[ Динаміка ліквідності підприємства кредиторсько-дебіторська заборгованість ] | На початок періоду | На кінець періоду | |
Виручка від продажів | 123500 | 245000 | |
Собівартість продукції | 73000 | 135000 | |
Комерційні витрати | 500 | 1000 | |
Управлінські витрати | 200 | 300 | |
Прибуток від продажів | 49800 | 108700 |
Таблиця
Розрахунок темпу приросту фінансових показників
Показник | Зміни. в абсолютних величинах (І A i), тис. руб | Темп приросту (ТП i),%. | |
Розрахунок | Значення | ||
Виручка від продажів | 245000-123500 = 121500 | (121500 / 123500) * 100 | 98,38 |
Собівартість продукції | 135000-73000 = 62000 | (62000/73000) * 100 | 84,93 |
Комерційні витрати | 1000-500 = 500 | (500/500) * 100 | 100 |
Управлінські витрати | 300-200 = 100 | (100/200) * 100 | 50 |
Прибуток від продажів | 108700-49800 = 58900 | (58900/49800) * 100 | 118,3 |
Відповідь. У результаті розрахунку максимальний темп приросту виявлено за статтею "Прибуток від продажів" (118,3%), мінімальний - за статтею "Управлінські витрати" (-50%).
Завдання 3-5. Оцінити фінансову самостійність підприємства в динаміці коефіцієнтним способом, якщо відомі показники:
Показники | Значення, млн. руб. | |
на початок періоду | на кінець періоду | |
Необоротні активи | 755 | 856 |
Капітали і резерви | 860 | 860 |
ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ | 10 | 90 |
КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ | 346 | 626 |
БАЛАНС | 1216 | 1576 |
Рішення. Розрахуємо, застосувавши розрахункові формули, коефіцієнти фінансового стану підприємства.
Коефіцієнт автономії:
П 3
Ка = - ------,
ІБ
де П 3 - капітал і резерви;
ІБ - підсумок балансу.
на початок періоду: | на кінець періоду: |
860 Ка = - -------------- - = 0,7 1216 | 860 Ка = - ------------- - = 0,55. 1576 |
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів:
П 4 + П 5
Кз / с = - -----------,
П 3
де П 4 - довгострокові зобов'язання; П 5 - короткострокові зобов'язання; П 3 - капітал і резерви.
на початок періоду: | на кінець періоду: |
10 + 346 Кз / с = - -------------------- - = 0,41; 860 | 90 + + 626 Кз / с = - ------------------------ - = 0,83. 860 |
Коефіцієнт маневреності:
П 3 + П 4 - А 1
Км =-----------------,
П 3
де П 3 - капітал і резерви;
П 4 - довгострокові зобов'язання;
А 1 - необоротні активи.
на початок періоду: | на кінець періоду: |
Узагальнюючи отримані результати, можна сказати, що у підприємства не вистачає ліквідних активів для погашення зобов'язань, поточна кредитоспроможність низька.
Оцінка кредитоспроможності табличним способом
Для аналізу і оцінки кредитоспроможності складається таблиця розрахункових даних.
Таблиця
Розрахункові дані для аналізу ліквідності балансу
Активи | Пасиви | Платіжний баланс | Тенденція змін | |||||
Група за ступенем ліквідності | Значення, тис. руб. | Група з терміновості зобов'язань | Значення, тис. руб. | Значення, тис. руб. | ||||
на початок періоду | на кінець періоду | на початок періоду | на кінець періоду | на початок періоду | на кінець періоду | |||
Розрахунок поточної ліквідності | ||||||||
1. Найбільш ліквідні активи | 1000 | 1500 | 1. Найбільш термінові зобов'язання | 0 | 0 | 200 | -500 | |
2. Швидко реалізованих активи | 5200 | 4800 | 2. Короткострокові пасиви | 1000 | 1500 | 4200 | 3300 | |
Разом активи | 6200 | 6300 | Разом пасиви | 1000 | 1500 | 4000 | -2800 | |
Розрахунок перспективної ліквідності | ||||||||
3. Повільно реалізованих активів | 8200 | 8500 | 3. Довгострокові пасиви | 4500 | 3700 | 4000 | 300 | |
4. Важкореалізовані активи | 13500 | 16600 | 4. Постійні пасиви | 14900 | 17800 | -1400 | -1200 | |
Разом активи | 21700 | 25100 | Разом пасиви | 19400 | 22300 | -500 | 2300 | |
Всього | 25200 | 30800 | Всього | 25200 | 30800 | 0 | 0 |
Якщо на початок періоду поточна ліквідність була надмірною (+500), тобто активи перевищували зобов'язання на 500 тис. руб., то до кінця періоду відчувався брак ліквідних активів у розмірі 2300 тис. руб., відповідно перспективна ліквідність на початку періоду була ІВВВ = Прибуток від продажів / середня за період величина основних коштів і інших позаоборотних активів
Середня за період величина основних коштів і інших позаоборотних активів = (6000 * 40% / 100%) / 1,2 = 2000
Коефіцієнт фондовіддачі = Виручка від продажів / середньорічне значення вартості основних фондів
Середньорічне значення вартості основних фондів = 6000 / 4 = 1500
До обор = Виручка / середнє за період значення власного капіталу підприємства
Власний капітал = 6000 / 3 = 2000
Коеф автономії = Підсумок по розділу III <Капітал і резерви> / Баланс
Баланс = 2000 / 0,4 = 5000
АКТИВ | Код рядка | На початок звітного періоду |
1 | 2 | 3 |
I. Необоротні активи | ||
Основні засоби (01, 02, 03) | 120 | 1500 |
РАЗОМ по розділу I | 190 | 15 00 |
II. ОБОРОТНІ АКТИВИ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Грошові кошти | 260 | 1500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Інші оборотні активи | 270 | 2000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
РАЗОМ по розділу II | 290 | 3500
Задачі типу 6. Завдання 6-1. У рамках розробки фінансової стратегії підприємства оцінити нижчеперелічені пропозиції, якщо в якості основного критерію удосконалення фінансового стану обрана оптимізація стану кредиторсько-дебіторської заборгованості, і підприємство має такі показники:
Пропозиції. 1. Збільшення виручки за рахунок освоєння нових регіонів збуту на суму 200 млн. руб. 2. Скорочення кредиторської заборгованості на 10% за рахунок зниження закупівель "Сировини і матеріалів" понад нормативні запасів. 3. Переклад 20% дебіторської заборгованості менше року в векселі високої ліквідності. Рішення. 1. Оцінимо вплив пропозицій на стан балансу підприємства за незмінності решти показників. А) Реалізація першого пропозиції передбачає збільшення "Необоротні активи" і відповідне збільшення "Довгострокових пасивів" на суму 200 млн. руб. А сама виручка становитиме 1700 млн. руб. Б) Реалізація другого речення зменшить величину "Кредиторської заборгованості" на 375 * 0,1 = 37,5 млн. крб. І збільшить величину "позикових коштів" у "короткострокових пасивах" на 37,5 млн. руб. В) Реалізація третього пропозиції підвищення ефективності управління дебіторською заборгованістю, тобто створить фінансовий актив = 250 * 0,2 = 50 млн. руб. Список літератури
|