Сучасний стан та перспективи розвитку російського ринку дорогоцінних металів

Курсова робота

з дисципліни

Гроші, кредит, банки

Тема:

Сучасний стан та перспективи розвитку російського ринку дорогоцінних металів

Москва, 2008 р.

Введення

Серед численних завдань, що визначають успішний розвиток економіки Росії, однією з найбільш актуальною і важливою є проблема оптимального використання ресурсного потенціалу нашої країни, вирішення якої дозволить надати необхідний динамізм всьому народно-господарському комплексу Росії та підвищити рівень соціальної захищеності її населення.

Росія займає одне з провідних місць в рейтингу найбагатших ресурсами країн світу. Її ресурсний потенціал, на який припадає 80-85% усього національного багатства, оцінюється, за різними оцінками, в 340-380 трлн. дол

Актуальність роботи полягає в тому, що ринок дорогоцінних металів потребує вдосконалення механізму використання специфічного і надзвичайно важливого природного ресурсу Росії - дорогоцінних металів, які вимагають особливо ефективної організації роботи по їх видобутку та реалізації.

В даний час назріла необхідність радикальної перебудови всієї системи виробничих, фінансових і комерційних зв'язків у галузі видобутку дорогоцінних металів Росії, яка з середини 90-х рр.. знаходиться в критичній ситуації, свідченням чого є хронічна заборгованість держави за видобутий метал, брак сучасної техніки, відсутність умов для нормального функціонування видобувних і збагачувальних підприємств у зв'язку з різким зростанням цін на електроенергію, матеріали, обладнання, транспортування і всі види палива.

У той же час в Росії є досить великі запаси дорогоцінних металів, існують досвідчені продуценти, є товар, якість якого відповідає міжнародним вимогам і стандартам.

Звідси метою курсової роботи є розгляд сучасного стану ринку дорогоцінних металів в Україні з метою розвитку

Для виконання поставленої мети необхідне виконання наступних завдань:

• розглянути характеристику сучасного стану Російського ринку дорогоцінних металів;

• розглянути сучасний стан Російської золотовидобутку;

• розглянути особливості регулювання Російського ринку дорогоцінних металів;

• розглянути роль банків у забезпеченні функціонування Російського ринку.

Практична значимість результатів курсової роботи визначається можливістю їх застосування російськими кредитними організаціями при експорті аффинированного золота, підвищення ефективності дій на зовнішньому ринку на основі проведення статистичних узагальнень та вивчення кон'юнктури ринку дорогоцінних металів.

1. Російський ринок дорогоцінних металів і його розвиток

1.1 Характеристика сучасного стану Російського ринку дорогоцінних металів

Росія відноситься до країн з багатющими природними ресурсами дорогоцінних металів і традиційно знаходиться в першому ряду виробників золота та інших дорогоцінних металів і займає помітне місце на світовому ринку. Вітчизняний ринок є експортно-орієнтованим - видобутих дорогоцінних металів вистачає не тільки на забезпечення своїх потреб, але ще й для досить масової продажу іншим країнам.

Ринки дорогоцінних металів - це спеціальні центри торгівлі дорогоцінними металами, де здійснюється їх регулярна купівля-продаж за ринковою ціною з метою промислово-побутового споживання, приватної тезаврації, інвестицій, страхування ризику, спекуляції, придбання необхідної валюти для міжнародних розрахунків. У всьому світі ринки дорогоцінних металів суворо регульовані. У Росії ринок дорогоцінних металів регламентується Законами та відповідними нормативними актами.

Згідно з Федеральним законом «Про дорогоцінних металах і дорогоцінному камінні» № 41-ФЗ від 26.03.98 року до дорогоцінних металів відносяться золото, срібло, платина і метали платинової групи (паладій, іридій, родій, осмій). ¹

Російський ринок дорогоцінних металів в широкому розумінні включає в себе взаємини між усіма суб'єктами ринку: державою, представленим Гохраном та Центральним Банком, здобувачами, промисловими виробниками, кредитними організаціями, промисловими споживачами, скупного організаціями, інвесторами, в тому числі приватними, і іншими. У зв'язку з тим, що російський ринок дорогоцінних металів є експортно-орієнтованим, величезний вплив на нього має світовий ринок.

В даний час видобуток золота в Росії здійснюють близько 600 акціонерних товариств, артілей і інших виробничих структур, що виступають як самостійні надрокористувачі, але в той же час 14 підприємств добувають близько 45% від загального обсягу видобутого золота. Основним джерелом пропозиції дорогоцінних металів на ринку служить нова видобуток.

Дорогоцінні метали представляють собою не просто матеріал, використовуваний в ювелірній промисловості, електроніці, стоматології та ряді інших галузей, дорогоцінні метали - це специфічний фінансовий інструмент, який є об'єктом вкладення коштів, як з метою накопичення, так і в спекулятивних цілях.

Попит на ринку дорогоцінних металів формують промислові споживачі з одного боку, і інвестори, які накопичують дорогоцінні метали як резервів, скарбів - з іншого.

Схема взаємодії суб'єктів ринку, що склалася в результаті проведених реформ і діє на сьогоднішній день, виглядає наступним чином:

Надрокористувачі мають право продати злитки золота і срібла, вироблені з його мінеральної сировини тільки Гохрану Росії, Центральному Банку і уповноваженим комерційним банкам.

Центральний Банк Російської Федерації і кредитні організації мають право набувати злитки золота та срібла за свій рахунок і за рахунок клієнтів (за договорами комісії або доручення) у користувачів надр. Враховуючи, що, слідуючи Федеральним законом РФ «Про Центральному банку Російської Федерації (Банку Росії)» від 02.12.90 р., Центральний банк не може здійснювати операції з інвесторами і промисловими споживачами, вони можуть купувати злитки золота і срібла тільки в уповноважених комерційних банків . ² Причому покупка може здійснюватися як безпосередньо, так і за договорами комісії або за спеціальними рахунками, що відкривається в спеціально уповноважених банках.

Така схема взаємовідносини учасників ринку ставить кредитні організації в центр системи поводження зливків дорогоцінних металів, як це робиться в усьому світі.

Правила здійснення операцій з дорогоцінними металами регламентуються «Положенням про здійснення операцій з дорогоцінними металами на території Російської Федерації», затвердженим Постановою Уряду РФ від 30.06.94 року № 756, та Положення ЦБ РФ № 50 від 01.11.96 року «Про вчинення кредитними організаціями операцій з дорогоцінними металами на території Російської Федерації і порядку проведення банківських операцій з дорогоцінними металами », в якому описаний механізм проведення операцій по рахунках відповідального зберігання і знеособленим рахунках і встановлено порядок проведення банківських операцій з дорогоцінними металами відповідно до прийнятої міжнародною практикою.

Дорогоцінні метали, здобуті надрокористувачем, проходять афінаж на заводі, який не є самостійним учасником ринку, а лише виконує послуги з виготовлення злитків, призначених для покупця. Банківські злитки, що знаходяться на заводі і які значаться якийсь час за надрокористувачем, знають тільки один маршрут руху з заводу - у банківські сховища чи у сховищі Гохрана Росії. Ювеліри, промислові споживачі не мають право укладати угоди безпосередньо з здобувачами. Вони беруть участь вже у вторинному обігу металу, причому жодного обов'язкового узгодження лімітів або фондів золота і срібла, що здобувається на вторинному ринку, не передбачається.

Важливим кроком у розвитку російського ринку дорогоцінних металів стало введення в обіг поняття металевих рахунків, відкритих банками у відповідності з міжнародною практикою. Це передбачає використання дорогоцінних металів не тільки в якості специфічного товару, але і в якості фінансового інструменту. Звернення металів за спеціальними рахунками дозволяє учасникам ринку динамічно розпоряджатися наявними активами в дорогоцінних металах, позбавляючи від необхідності переміщення металів при кожній операції, що здійснюється.

1.2 Сучасний стан Російської золотовидобутку

На території сучасної Росії благородні метали добуваються переважно у східних (на схід від Єнісею) районах країни. Причому, на частку Далекого Сходу припадає майже 2 / 3 загальної кількості видобувається в країні золота, а з урахуванням Східно-Сибірського регіону - 95%. Всього в Росії 28 золотодобувних регіонів, серед яких виділяються іркутський (10,9 т), красноярський (15,2 т), чукотський (30,4 т), амурський (у 2002 р. - 11,7 т., в 2003 р . - близько 13 т.) і якутський басейни (11,1 т), сумарно забезпечують продукцією всіх російських золотодобувних підприємств. ³

Іноземні компанії в Росії в даний час контролюють приблизно 15-20% обсягів видобутку золота. За прогнозами в найближчі роки ці цифри суттєво не зростуть, хоча іноземці активно працюють в цій сфері. Так, канадська Bema Gold до 2008 р. розраховує почати видобуток на родовищі Купол на Чукотці. Запаси цього родовища, за оцінками компанії, становлять 189 т золота і 2,3 тис. т срібла. Британська Highland Gold також значно просунулася в проектах розробки та геологорозвідки своїх золотоносних активів (наприклад, Тасєєвський і Майського родовищ). За першу половину 2006 р. британська компанія збільшила виробництво на 43%, до 91205 унцій.

Функціонує понад 400 родовищ. Найбільшими родовища є Сухий Лог в Іркутській області, Наталкінское в Магаданській області та Нежданінське в Якутії (сукупний обсяг запасів - майже 3 тис.т), а також Благодатне в Красноярському краї (90 тонн) і Купол на Чукотці (222 тонни).

Російська Федерація в своєму розпорядженні найбільшу у світі мінерально-сировинною базою золота, що дозволяє збільшити його видобуток. За запасами золота в надрах наша країна займає 3-е місце в світі після ПАР і США, за прогнозними ресурсів - друге після ПАР.

За рівнем видобутку первинного золота наша країна займає п'яте місце в світі, поступаючись ПАР, США, Австралії та Канаді. Динаміка видобутку золота в Росії виглядає наступним чином, таблиця 1.1

Таблиця 1.1 Видобуток золота в Росії (тонн) ⁴

Однак, як показує аналіз, протягом останніх років помітного зростання обсягів видобутку золота не відбувається. Ця тенденція продовжиться до кінця десятиліття, коли очікується припинення видобутку золота на магаданському родовищі Ку-бака, що розробляється Омолонской золоторудної компанією. Причину загального зниження експерти вбачають у тому, що старі родовища вичерпуються, тоді як нові великі об'єкти планується ввести тільки до початку наступного десятиліття. Незважаючи на це провідні гравці поки не зіткнулися з падінням виробництва. Збереження рівня попередніх років відбувається переважно за рахунок збільшення обсягів виробництва вторинного золота приблизно на 60-65%. Приріст видобутку первинного золота коливається в межах 0,5-1,0%.

Росія є єдиною країною, де майже половина золота добувається з розсипів, тобто з відносно легше освоюваних родовищ. У світі цей показник дорівнює лише 7%. Однак, сировинна база розсипних родовищ внаслідок їх тривалої та інтенсивної експлуатації виснажується. Тому середній вміст золота в розсипних родовищах за останні 30 років зменшилася в 2,5 рази і складає в середньому по країні 0,83 г/м3 в пісках і 4 г/м3 для підземного видобутку. За даними Союзу золотопромисловців Росії, за 2000-2007 рр.. запаси золота на державному балансі зменшилися на 9%, у тому числі з корінних родовищ - на 7% і за розсипних родовищ - на 12%. ⁵

У силу цього зростають обсяги видобутого золота з корінних родовищ, частка яких помітно більше. До того ж і за прогнозними ресурсів, і за розвіданими запасами розсипні родовища, що становлять основну базу нинішньої золотодобування, дуже значно поступаються рудним.

Багаторічна золотодобування, в основному, за рахунок відпрацювання легкоосваіваемих розсипів, призвела до різкої диспропорції у структурі запасів і видобутку. Рівень компенсації видобутку золота приростом від розвідки, включаючи експлуатаційну розвідку, склав у середньому по країні близько 50% від погашених запасів у надрах. А по Магаданської області відтворення запасів розсипного золота від геологорозвідки в 2001-2007рр. склало всього 27%. Державою фінансування геологорозвідки на розсипах практично не проводиться, а підприємства просто не мають ні власних коштів, ні можливості отримання позикових.

Експертна оцінка, проведена Спілкою золотопромисловців, показує, що якщо не буде вжито заходів державної підтримки, то до 2010 р. видобуток золота скоротиться до 30 тонн, можливості поповнення сировинної бази будуть повністю вичерпані і до 2015 року видобуток золота з розсипів буде практично припинено. Зниження обсягів розсипному золотовидобутку ще на 30 тонн зменшить зайнятість населення приблизно на 15 тис. осіб. Для регіонів, у яких фактично переважає тільки один вид діяльності - розсипних золотодобування, таке зниження призведе до безробіття і ще більше погіршить їх соціально-економічне становище.

В умовах посиленої експлуатації та відповідного вибуття розсипних потужностей перехід від розробки золотих розсипів до рудної видобутку представляється абсолютно необхідним. Тільки подолання однієї цієї диспропорції може поставити російську золотовидобування на міцну основу і забезпечити її тривале і прибуткове існування. А принципова база, причому дуже солідна, для цього є: прогнозні ресурси золота в Росії поступаються лише ПАР, знаходяться приблизно на одному рівні з США і істотно перевершують ресурси Австралії, Канади та Китаю.

Однак такий перехід - справа надзвичайно дорога, і воно явно не по кишені дрібним недержавним структурам, які не мають потрібних накопичень для розвитку.

Звідси можна вважати цілком виправданим спостережуваний процес укрупнення компаній в галузі.

Необхідно відзначити, що в 2005 р. вперше за останні 15 років у Росії нарешті-то були отримані значні прирости запасів золота, які майже вдвічі перекривають очікуваний річний обсяг видобутку. Це стало можливим завдяки зусиллям ЗАТ «Полюс» на родовищі Благодатне в Красноярському краї (222,1 т) та ЗАТ «Чукотська ГРК» на родовищі Купол в Чукотському АТ (90 т).

Щоправда, результати робіт на інших ділянках заліцензірованних залишають бажати кращого і вимагають вкладення, як мінімум, вчетверо більших коштів. Низька ефективність геологорозвідки надрокористувачів підтверджується і тією обставиною, що з 290 об'єктів, що вивчаються за останні 5 років видано лише 6 свідоцтв про факт відкриття дрібних родовищ корінного золота.

Але тим не менш, за даними федерального агентства з надрокористування, пріоритетними для отримання приростів запасів дорогоцінних металів є наступні об'єкти:

• отримання переконливих даних про високі перспективи Яно-Колимської золоторудної провінції (в межах Магаданської області та Республіки Саха (Якутія);

• обгрунтування золоторудного потенціалу Північно-Алтайській золоторудної зони;

• обгрунтовані суттєві перспективи Прикордонного золоторудного району в Приморському краї на кордоні з Китаєм;

• обгрунтовано виділення Північно-Кавказької і Дніпро-Донецької золоторудних зон;

• на сході країни відзначений факт відкриття нової Західно-Верхоянський сереброрудной провінції в Республіці Саха (Якутія), як потужної резервної бази, здатної в повному обсязі замістити освоюються родовища Магаданської області або ж стати додатковим центром серебродобичі в країні.

За даними адміністрацій золотодобувних регіонів у період з 2005 по 2015 роки планується введення в експлуатацію більше 40 золоторудних і комплексних родовищ. Залучення їх в експлуатацію об'єктів за інших рівних умов може дозволити збільшити річний видобуток металу на 50-60% до рівня видобутку 2003 р., тобто до 250 тонн. Однак початок експлуатації родовищ часто переноситься на більш пізні терміни. Так, у 2005 р. не до ладу бодай один з плануються об'єктів. У зв'язку з цим у 2005 р. в порівнянні з 2004 р. видобуток золота в країні може знизитися на 5-7%. Основними причинами зазначеної динаміки видобутку золота і пуску гірничих об'єктів є зростання витрат виробництва, пов'язаний з підвищенням цін на енергоносії, недосконалість нормативної бази в сфері надрокористування, а також зміни в структурі золотодобувних компаній, пов'язані з переходом права власності на низку золоторудних об'єктів. Разом з тим, введення в дію крупнообьемних родовищ при всій економічній привабливості цих проектів навряд чи може вважатися панацеєю для поліпшення перспектив російської гірничо-видобувної промисловості в частині дорогоцінних металів. Облік соціальних факторів і ще більш ретельний аналіз економічної ефективності призводить до обгрунтування необхідності збереження рівня розсипному золотодобування в країні. Як відомо, окремою проблемою в цьому зв'язку, виділяється індивідуальне підприємництво на видобутку золота. Індивідуальні підприємці не можуть вести видобуток дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння, так як вона заборонена у чинному законодавстві. Разом з тим, у старих покинутих селищах, де раніше велася золотодобування, але ще залишилося населення, в основному пенсійного віку, індивідуальна видобуток ведеться, тим самим, провокуючи незаконний обіг. ⁶

Легалізація допуску фізичних осіб до золотодобування буде мати велике значення, так як сферою їх діяльності є відвали, відходи та інші об'єкти непромислової видобутку. Введення цієї законодавчої норми дозволить зменшити соціальну напруженість у багатьох золотодобувних регіонах країни за рахунок збільшення зайнятості населення, залучення до додаткового заробітку пенсіонерів, зниження тіньового обігу дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння і т.д.

2. Проблеми формування російського ринку дорогоцінних металів

2.1 Регулювання Російського ринку дорогоцінних металів

До початку процесів соціально-економічної трансформації в Росії практично відсутні традиції вільного ринкового обігу золота. Всі вироблені на території СРСР дорогоцінні метали (золото, срібло, платина, паладій, родій, іридій, рутеній, осмій) в обов'язковому порядку надходили до Держфонду, де вони зберігалися як держрезерву і звідки видавалися споживачам (промисловим галузям, на потреби науки і медицини , а також на експорт) в суворій відповідності до затверджених планів або рішеннями вищих партійно-урядових інстанцій. Всі операції з дорогоцінними металами засекречували, так що про обсяги їх виробництва та споживання або про величину запасів ніяких достовірних відомостей не було. ⁷

Мабуть, єдиним періодом, коли в країні функціонував вільний ринок золота був рубіж XIX-XX століть. У ході грошової реформи С. Ю. Вітте Росія перейшла на класичний золотий стандарт - тобто грошову систему, в рамках якої золото мало абсолютною ліквідністю. Прагнення наростити необхідний для цього золотий запас зумовив всебічну підтримку державою золотодобувної галузі: надання пільг зі сплати митних зборів, на ввезення устаткування для видобутку золота, пряме кредитування і т.п.

У СРСР весь ланцюжок руху золота перебувала під жорстким контролем держави, але і при серйозному уваги: ​​була створена потужна інфраструктура добувної галузі, яка забезпечувала щодо успішну її роботу. Принаймні, СРСР тривалий час зберігав за собою друге місце у світовому табелі про ранги з видобутку золота. Ринок же (в тій мірі, наскільки сферу обігу золота в той час можна назвати ринком) мав яскраво виражену монопсоніческую структуру, тобто існувало безліч виробників "жовтого металу" і фактично один покупець - держава в особі своїх відомств.

Після розпаду СРСР держава, дотримуючись ринкової ідеології, почало перекладати тягар розвитку золотободичі на саму галузь і потенційних інвесторів. Це дозволяло економити бюджетні кошти, більш ефективно використовувати потенціал золотодобування. Протягом 90-х років з'явилися деякі передумови для цього, але в цілому процес формування ринку золота продовжується до цих пір. Це означало, що була сформульована лінія на перетворення золота в ліквідний товар, генерування інвестицій за рахунок приватного сектора (у тому числі за рахунок комерційних банків). Сама держава при цьому брала на себе зобов'язання по встановлення стабільних правил роботи учасників ринку.

Такий підхід викликав загострення старих проблем і поява нових:

• підтримку соціальної інфраструктури, що виявилося непосильною ношею для невеликих підприємств, і вело до збільшення безробіття, втрати кваліфікованих кадрів, зростання соціальної напруженості в регіонах;

• диспропорції між структурою поточного видобутку і розвіданими запасами: близько 80% золота добувалося на розсипних родовищах, тоді як приблизно 75% всіх розвіданих запасів припадало на рудні родовища;

• проблеми з фінансуванням (рівень оподаткування, рівень інфляції, загальна фінансова ситуація в країні й т.д.).

У зв'язку зі стратегічною цінністю даного товару для держави, вважається, що ринок дорогоцінних металів повинен строго регулюватися законодавством. У 1991-2007 рр.. був прийнятий ряд нормативних актів (в тому числі закони "Про надра", "Про дорогоцінних металах і дорогоцінному камінні"), спрямованих на створення цивілізованого ринку дорогоцінних металів. ⁸

Основними характеристиками створеної нормативної бази є наступні:

• відмова від державної монополії на дорогоцінні метали і дорогоцінні камені, надрокористувач став власником видобутого металу, в тому числі в «монетарної» формі стандартних і мірних зливків;

• скасування ліцензування обігу дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння, вони виведені зі складу «валютних цінностей», знятий режим державної таємниці при їх обігу;

• визначення кола операцій комерційних банків з золотом, розроблено порядок ліцензування кредитних організацій для роботи на золотому ринку, розроблена процедура відкриття та ведення т.зв. "Металевих" рахунків. Згодом комерційним банкам дозволили вивозити золото за кордон і продавати слитковой золото фізичним особам.

• перемикання купівлі-продажу металів на ринкову основу з оплатою угод у російських рублях за цінами, орієнтованим на рівень цін світового ринку;

• створення спеціалізованої мережі торгівлі металами через комерційні банки, що володіють відповідною ліцензією; участь в діяльності ринку інвесторів, охочих вкласти кошти в дорогоцінні метали.

• встановлення критеріїв і параметрів, істотно важливих для розвитку упорядкованого ринку: класифікація видів і форм дорогоцінних металів, що обертаються на ринку; перелік суб'єктів ринку; особливості регламентації операцій з мінеральним і вторинною сировиною; порядок звернення металів у злитках і монетах; умови участі в угодах промислових споживачів , інвесторів, комерційних банків, порядок ціноутворення; особливості постачань на експорт.

Що стосується експорту золота, то влада, поступившись тиску, розлучилися з державною монополією в цій сфері, яка, між іншим, діяла на території Росії ще з часів Першої світової війни. До колишніх двох постачальникам металу за кордон - Гохрану (за рішеннями Президента) і Центробанку (з власних резервів) - спочатку додалися комерційні банки, що отримали на додаток до ліцензії на право здійснення операцій з дорогоцінними металами спеціальну експортну ліцензію. Цим банкам дозволяється постачати за кордон Аффінірованноє золото у вигляді стандартних та мірних злитків вітчизняного або іноземного виробництва, причому експортуватися можуть не лише зливки, що знаходяться у власності самих банків, але також (за договорами комісії) зливковий метал, який належить на правах власності іншим організаціям. А потім - з вересня 2001 р. - до експортних операцій були допущені і підприємства-надрокористувачі. Правда, на практиці більшість золотопромисловців цією можливістю скористатися не можуть, тому що пов'язані зобов'язаннями за попередньою авансуванню, вони повинні постачати свою продукцію, в основному, комерційним банкам, які їх кредитують, до того ж для багатьох з них не під силу нести додаткові витрати, пов'язані зі специфікою торгівлі золотом за кордоном. Тому переважна частина виробленого в країні золота експортується комерційними банками. ⁹

Процес вдосконалення законодавства триває. Це є необхідним у всіх цивілізованих країнах, і в Росії також. За оцінками фахівців, роботу російського підприємства на ринку дорогоцінних металів сьогодні визначають 677 спеціальних нормативних актів. З формальної точки зору в Росії до цього часу створено правову базу для становлення та розвитку ринку дорогоцінних металів, регулює умови і механізм переходу від централізованого розподілу до децентралізованої ринкової торгівлі.

Разом з тим на практиці цей юридичний інструментарій застосовується, головним чином, до операцій із золотом, в набагато меншому ступені - до срібла і фактично мало що відомо про ринкові угодах із платиною та паладієм. Що стосується решти дорогоцінних металів (родію і т.д.), то тут, судячи з усього, багато в чому зберігаються старі радянські порядки: продукція від виробників надходить в Гохран, звідки у відповідності до квот, затверджуваними урядом, або за окремими його рішенням метали відпускаються внутрішнім споживачам або на експорт.

Значною мірою зберігається і колишня таємність щодо обсягів виробництва, споживання і запасів дорогоцінних металів. Деякі офіційні дані публікуються лише по золоту. Інформацію про інших дорогоцінних металах у кращому випадку можна дізнатися за окремим усіченим даними в російській пресі, а також за припущеннями і здогадам в іноземних публікаціях. Таким чином, обговорюючи проблеми ринку дорогоцінних металів в Росії, реально можна говорити лише про ринок золота. Правда Держдума прийняла поправки до закону "Про державну таємницю", відповідно до яких інформація про запаси платинових металів, видобутку і пересування дорогоцінних металів і дорогоцінних каменів буде придатний відкритому доступі. (Найбільшою мірою це стосується комбінату "Норільський нікель" як головного виробника платини і паладію, але в якійсь мірі зачіпає інтереси й інших учасників ринку дорогоцінних металів, у тому числі золота.

2.2 Роль банків у забезпеченні функціонування Російського дорогоцінних металів

Особливо слід сказати про роль банків (комерційних і центрального) у забезпеченні функціонування російського ринку дорогоцінних металів. Золотодобування - вельми капіталомісткий бізнес, що обумовлює важливе значення банків для успішної роботи галузі.

Однак, необхідність врахування чисто комерційних інтересів фінансових організацій призвело до того, того функції керівної інстанції в Росії у все зростаючій мірі переходять до Центрального банку, який фактично виступає головним державним органом, який регулює механізм здійснення операцій із золотом на території Росії. У його компетенцію входить видання відповідних нормативних актів, видача дозволів і ліцензій, зберігання основної маси золотих резервів країни, визначення офіційних цін купівлі та продажу металу, за якими Центробанк, оператор «останньої інстанції», укладає угоди купівлі-продажу афіновані злитків з комерційними банками.

Центральна ланка ринку - спеціально уповноважені комерційні банки, що володіють ліцензіями Банку Росії на здійснення операцій з дорогоцінними металами. Станом на 1 січня 2006 р., такі дозволи і ліцензії формально мали 163 банку. Число банків, фактично здійснювали операції з золотими зливками та монетами, було набагато меншим, 20-30, причому основна маса угод припадала на Ощадбанк і "Внешторгбанк". ¹⁰

Комерційні банки мають у своєму розпорядженні найбільшою свободою дій на ринку, оскільки в недержавному секторі тільки їм надано право покупки золота в злитках у виробників і в Банку Росії, право торгівлі злитками один з одним, право їх продажу Центробанку, промисловим споживачам (в якості вихідної сировини), інвесторам - юридичним та фізичним особам (останнім - у вигляді так званих мірних злитків). Прерогативою комерційних банків є також торгівля на території Росії золотими монетами.

Тільки комерційні банки можуть відкривати клієнтам і один одному металеві рахунки і здійснювати за ним банківські операції: залучати золото у внески і розміщувати його на депозитні рахунки в інших банках; надавати позики, виражені в металі; надавати і отримувати під заставу золота карбованцеві і валютні кредити. Аж до 2002 р. з числа недержавних структур лише комерційні банки мали право експорту золота в злитках при наявності особливої ​​ліцензії Мінторгу (тепер Міністерство економічного розвитку і торгівлі)

В цілому, виходить така схема функціонування ринку: надрокористувачі можуть продавати тільки що отримані з мінеральної сировини (руди) злитки дорогоцінних металів тільки лише Гохрану Росії, Центральному Банку і уповноваженим комерційним банкам. Ці ж кредитні установи вже можуть продавати дорогоцінні метали далі на ринок. Правда, тим не менш, хоча весь цей ринок і підлягає державному регулюванню, на дорогоцінні метали ціни формують, з одного боку, надрокористувачі, а з іншого боку, інвестори, які виступають як кінцеві споживачі, які отримують дорогоцінні метали у банків. ¹¹

При цьому слід відзначити таку цікаву ситуацію: закуповуючи знову вироблене золото на умовах попереднього авансового кредитування, комерційні банки часто діють як своєрідні агенти Центробанку, який, за законом, не може здійснювати подібні операції безпосередньо з видобувними підприємствами. У таких випадках комерційні банки зобов'язуються за рахунок майбутнього виробництва придбати і поставити в резерви Банку Росії заздалегідь обумовлену кількість металу, причому під певну частку постачання їм надається кредит, використовуваний для авансування видобутку.

Досить вільним ринковим режимом користуються також інвестори, або тезавратори, які вкладають свої грошові кошти в специфічні матеріальні цінності - золоті злитки і монети. Будь-який з них, будь то юридична або фізична особа, резидент або нерезидент, має право придбати в уповноважених банках у принципі будь-яку кількість золота в злитках або монетах, зберігати їх у себе або помістити в банк: на відповідальне зберігання або на металевий рахунок в депозит, за якому можна також здійснювати операції купівлі-продажу металу. Єдине, що заборонено інвесторам, - це здійснювати операції із золотом крім уповноважених банків, а також вивозити належать їм золоті злитки і монети за кордон.

Навпаки, інші суб'єкти російського ринку золота в порівнянні з банками та інвесторами користуються меншою свободою дій. Підприємства - виробники металу, «звільнені» в рамках ринкової економіки від державної підтримки, в той же час обмежені в самостійності при збуті своєї продукції. По-перше, вони не можуть торгувати один з одним мінеральним і вторинною сировиною, а також готової продукцією у вигляді злитків. По-друге, державі в особі Гохрана, а також фондам деяких суб'єктів Федерації належить привілей першочергових закупівель, так що новий метал може надійти на ринок лише після виконання зобов'язань перед названими державними структурами.

Підприємства - промислові споживачі, що виробляють ювелірні та інші побутові вироби, а також продукцію виробничо-технічного призначення з використанням золота, на відміну від колишнього централізованого забезпечення з Держфонду, тепер мають купувати необхідне вихідна сировина в децентралізованому порядку на ринку, але теж в обмежених рамках. Золото в злитках можна купувати тільки у комерційних банків, тоді як напівфабрикати (стрічка, пластини, дріт тощо), якщо вони замовляються на стороні, повинні бути виготовлені із злитків, також придбаних у банків.

Вищевикладене дозволяє сформулювати досить обережний висновок про те, що скасування державної монополії та перекладів торгівлі золотом на ринкову основу не принесло помітною реальної користі практично всім учасникам ринку дорогоцінних металів, що будувався виходячи з т.зв. «Принципів приватної власності на злитки, свободи ціноутворення, допущення до операцій із зовнішнім світом недержавних структур».

3. Перспективи розвитку російського ринку дорогоцінних металів

3.1 Лібералізація Російського ринку дорогоцінних металів

Питання лібералізації російського ринку дорогоцінних металів, дорогоцінних каменів, ювелірних, технічних, медичних та інших виробів, а також з'єднань і сплавів з них і пов'язаних з ними послуг знаходяться в центрі уваги фахівців алмазно-діамантовому і золотоплатіновой галузей вже давно. Прийняття базового закону "Про дорогоцінних металах і дорогоцінному камінні" в 1998 р. дозволило зробити перші кроки в цьому магістральному напрямку. Зокрема, запаси золота в надрах були виключені зі списку відомостей, що відносяться до державної таємниці, виробникам був полегшений порядок експорту золота і золотовмісних продуктів. ¹²

На жаль, на практиці лібералізація ринку затягнулася, в тому числі з причини внутрішніх конкурентних протиріч в галузі. До теперішнього часу ключовим виробникам дорогоцінних товарів і послуг в Росії поки не вдалося знайти такого узгодженого підходу, який надавав би їм всім не однакові, а рівні права не тільки з іноземними учасниками, але і між собою.

У результаті розрізнених звернень підгалузей або окремих корпорацій державні органи нерідко приймають директивні рішення, які допомагають у роботі на світовому ринку одним виробникам, але в той же час наносять серйозний економічний збиток іншим. Збитки несуть всі - і виробники, і споживачі, і, природно, держава, яка не отримує своєї частки у вигляді податків і мит від вітчизняного виробництва або від інтелектуальної власності, коли мова йде про високотехнологічні, наукоємних послугах.

Серед завдань лібералізації ринкових відносин у цій раніше секретної галузі виділяються, перш за все, скасування рудиментів адміністративно-командної економіки - державних обмежень, що заважають розвитку прозорості російського ринку дорогоцінних товарів і послуг, скасування заборон на експорт, зниження податків і митних зборів і т.д. Щоб держава більше не перешкоджало вільної конкуренції, диверсифікації виробництва і продажів, щоб заохочувався малий бізнес, що заповнює ринкові ніші, словом, щоб ринок став більш вільним для виробників та споживачів з урахуванням їх спільних інтересів та інтересів держави. Треба визнати, що ці завдання залишаються актуальними і сьогодні.

У цілому російський ринок дорогоцінних товарів і послуг продовжує залишатися одним з найбільш архаїчних в Росії, зберігаючи основи, закладені в радянський час. Цей ринок є практично єдиним в зовнішньоторговельній сфері (за винятком експорту озброєнь), де неможливо пряме укладання контрактів між продавцем і споживачем продукції. Збереження державної монополії на зовнішньоторговельні операції створює передумови настороженого ставлення зарубіжних споживачів і інвесторів до Росії через непередбачуваність поставок. Причиною цього є нестиковки в правовому-нормативній базі, численні бюрократичні перепони, з якими пов'язане здійснення зовнішньоторговельних операцій. На думку більшості учасників російського ринку дорогоцінних товарів і послуг, темпи його лібералізації можуть і повинні бути прискорені.

Треба виходити з того, що гідне місце у світовій економіці може зайняти лише галузь, яка спирається на міцні позиції в економіці своєї країни. Російська алмазно-діамантова і золотоплатіновая галузь і сьогодні має чималий ресурс для успішного розвитку у відповідності з програмою економіки вільного підприємництва, це:

• комп'ютерна ограновування алмазів і реалізація на світовому ринку діамантів;

• виробництво дорогоцінних металів з ​​брухту і відходів із застосуванням нових наукомістких технологій;

• випуск відповідних міжнародним стандартам автомобільних каталізаторів на платинової основі;

• використання унікальних вітчизняних технологій для переробки давальницької закордонної сировини і ряд інших.

На цих напрямках російські підприємства найбільш конкурентоспроможні, мають затребувану перспективу на світовому ринку і користуються підтримкою багатьох зарубіжних партнерів. І якщо дотримуватися установок, узгоджених в 2007 і 2008 роках на самітах провідних економічних держав, то умови СОТ нічим особливим не загрожують галузі. Звичайно, якщо вести цивілізований бізнес у цивілізованих умовах, тобто враховувати, що в даному випадку це вже не просто бізнес, а й екологія, і кадри, і наука, і освіта, і культура. ¹³

З цим зараз насправді вважаються найбільші суб'єкти національного ринку дорогоцінних товарів і послуг: вони на слуху і в країні і за кордоном, і вони, дійсно, цілком готові до зустрічі з СОТ. Більш того, в галузі зараз виділяється ряд лідируючих об'єднань, що сприймають свій бізнес як соціальну силу з певними інтересами і відповідно готових до консолідованих дій. До них в першу чергу треба віднести асоціацію "Гільдія ювелірів Росії" з її концепцією взаємодії бізнесу та суспільства, покликаної створити російським ювелірам позитивну репутацію в суспільстві, працюючи на її стабільність. Ювеліри прагнуть пов'язати свою діяльність зі стратегічними цілями бюджетної політики на 2008 рік і на середньострокову перспективу, які поставлені в Бюджетному посланні Президента РФ Федеральним Зборам. Тут можливі програми, в рамках яких могли б об'єднати зусилля учасники ювелірного бізнесу, інвестиційні фонди, банки, державні структури.

Нещодавно проведений Другий Конгрес ювелірів показав, що вони готові до діалогу з метою пошуку нових можливостей державного регулювання, що сприяє новому підйому галузі і російського суспільства. Вони вже готові запропонувати великий загальнонаціональний проект на державному рівні, привабливий для всієї країни.

Мова йде про спільний проект "влада - бізнес - суспільство", що дозволяє ефективно розвивати ювелірний бізнес, збільшувати надходження податків, створювати нові робочі місця, підтримувати науку та освіту, нарешті, позбутися від щорічного приросту обсягу контрабандних та незаконно вироблених ювелірних виробів. За останніми оцінками експертів, тільки контрабандна продукція утримує за собою від 30 до 60% обсягу ринку.

Ювеліри вже не раз висловлювали тривогу з приводу того, що ринок наводнюють імітації і підробки, що підривають імідж російських ювелірних виробів. У порядку протидії в їхніх пропозиціях намічено впровадження в Україні міжнародних стандартів і створення стандартів Асоціації, що передбачають сертифікацію діамантів, формування стандартів етичної поведінки на ринку, вироблення критеріїв відповідності російських ювелірних магазинів і обслуговування покупців.

Деякі пропозиції ювелірів в області законодавства, інтелектуального та технологічного забезпечення, галузевих стандартів опубліковані і зараз активно обговорюються діловим співтовариством галузі. Передбачені оснащеність ювелірних підприємств сучасним виробничим і торговельним обладнанням, розвиток інноваційного ринку, забезпечення ювелірних підприємств високопрофесійними кадрами. При цьому враховується, що ювелірне виробництво багато національними традиціями, своїми майстрами-ювелірами і авторами-дизайнерами, є носієм великої культури, і це безцінне надбання слід зберігати, розвивати і передавати молодому поколінню.

Амбітні плани російських ювелірів відкривають їм реальну можливість стати цілком конкурентоспроможними не тільки на внутрішньому, але й на зовнішньому ринку, про що свідчить динаміка їх розвитку. Якщо в 1999 р. вони споживали 17 тонн золота, то в 2006 р. - це вже 50 тонн плюс намір довести їх до 150 тонн. У 1966 р. на ювелірному ринку Росії легальний обсяг роздробу перевищив 3,6 млрд. дол. (Причому половина припала на ювелірні вироби з діамантами) і продовжує зростати (на жаль, зростає і нелегальний). За даними Асоціації, російських ювелірів вже налічується 170 тис., а скоро, вважають, буде і 200 тисяч, причому 60% припадає на малий бізнес. А це нові робочі місця, нові надходження до бюджету держави і, головне, новий погляд на бізнес.

Свої досягнення і, звичайно, проблеми мають Союз золотопромисловців, Союз старателів Росії, Російський алмазний союз, Асоціація виробників діамантів, Міжрегіональне об'єднання виробників і споживачів дорогоцінних металів та інші некомерційні організації, що об'єднують учасників ринку дорогоцінних товарів та послуг з їх професійним інтересам. Сьогодні на них на всіх працює головна тенденція світового ринку дорогоцінних товарів і послуг - зростання попиту, пропозиції і споживання на всіх його основних сегментах. У цих умовах російські оператори незалежно від їх доходів однаково зацікавлені в тому, щоб будувати свій бізнес всерйоз і надовго, а значить - на міцному правовому-нормативному та соціальному фундаменті.

Сучасна Європейська модель корпоративної соціальної відповідальності (КСВ), яка в даний час набуває дедалі більшого поширення в Росії, несе в галузь такий фундамент, орієнтуючи ініціативу бізнесу на три сфери - економіку, зайнятість і навколишнє середовище. Звичайно, безпосередньо бізнес не вирішує соціальних проблем населення, а впливає на них через взаємодію з громадянським суспільством, некомерційними організаціями та державними установами. Але національні моделі КСВ обов'язково беруть до уваги традиції та менталітет населення, стан права, рівень та особливості розвитку громадянських інститутів, що зараз і відбувається під час формування системи КСВ в Росії.

У нашій країні, як відомо, історично склалася нестандартна ситуація, і, природно, вона вимагає нестандартних рішень. За оцінками експертів Міжнародної організації праці, близько 25% росіян перебувають за межею бідності, і з цим не можна не рахуватися, розробляючи консолідовані пропозиції для Уряду. Ключові учасники ринку, говорячи про тіньовий обіг коштовностей, який суттєво деформує економіку Росії, не повинні випустити з уваги, що його підтримує відсутність джерел до існування, перш за все, у людей, що живуть за межею бідності. ¹⁴

Традиційно для ринку дорогоцінних металів розрізняють дві основні області споживання, - ювелірне виробництво і роздрібний інвестиційний попит. У відношенні ювелірного виробництва у світі спостерігається тенденція, що країни з розвиненою ювелірною промисловістю споживають все добувається золото і навіть частина металу імпортують. Порівняльний аналіз представлений в таблиці 3.1

Таблиця 3.1 Виробництво і споживання золота

За даними Російської державної пробірної палати при Мінфіні РФ в 2006 р. опробировать і затавровано 37,16 млн. шт. ювелірних виробів, що в загальній оцінці чистого золота близько 58,3 тонн. Однак за різними оцінками від 25 до 50% засуджених виробів складає «сірий» імпорт із сусідніх країн, в яких є ювелірні виробництва, - Туреччина, Вірменія, Італія і т.п. Якщо прийняти вказані дані, то вийде, що співвідношення видобутку і споживання ювелірного золота в Росії не перевищує 16%.

Причина зазначеної диспропорції полягає в наявності в Росії ПДВ, яким обкладається оборот по реалізації злитків золота ювелірним підприємствам. Практично в усьому світі ПДВ при продажу злитків дорогоцінних металів ювелірним підприємствам не стягується. (Справедливості заради треба відзначити, що в країні з найбільшим споживанням золота, Індії, розмір ПДВ на даний вид операцій становить 1%). У цьому криється причина того, що вартість сировини для вітчизняних ювелірних виробництв мінімум на 18% дорожче, ніж для іноземних конкурентів. Відсутність ПДВ на продаж злитків виробникам ювелірних виробів привело до того, що у світі успішно працюють і розвиваються ювелірні виробництва навіть у країнах з повною відсутністю власного видобутку дорогоцінних металів.

3.2 Підвищення ліквідності золота для реальних інвесторів

Однією з найбільш серйозних проблем, що стримують подальший розвиток внутрішнього ринку дорогоцінних металів в Росії, є слабка ліквідність золота для реальних інвесторів (юридичних та фізичних осіб). Це пояснюється тим, що при продажу їм банківських злитків і монет з дорогоцінних металів стягується ПДВ, розмір якого робить цю операцію економічно нерентабельним.

Розвитку російського ринку золотих мірних злитків заважає практично повна відсутність вторинного ринку золота. Тезаврація в золоті мірні зливки в Росії гальмує наявність ПДВ, яким обкладається оборот по реалізації злитків золота населенню. За різними даними в Росії за 2006 р. було реалізовано 1-3 тонни золотих мірних злитків. При цьому експерти російського ринку дорогоцінного металу сходяться на тому, що злитки купуються в основному для подарунків, або дрібними приватними ювелірами. Обсяг вкладень в дорогоцінні метали з метою тезаврації в Росії практично рівні нулю.

У цьому сенсі показовий досвід Україну, в якій при купівлі золотих злитків ПДВ сплачувати не потрібно. Це обумовлює той факт, що за даними українських банків, обсяг продажів банківських металів в Україні зростає на 15 - 20% щорічно. Причому вкладення в ювелірні вироби не можуть вважатися повноцінними засобами тезаврації. На думку експертів ювелірні вироби - усього лише актив, який в кризових ситуаціях падає в ціні, а їх реалізація до певної міри не може обмеженим числом організацій, що займаються скупкою брухту дорогоцінних металів, їх жорстокій ціновою політикою, яка характеризується купівлею ювелірних виробів фактично за півціни.

Попрацювавши протягом деякого часу з мірними злитками дорогоцінних металів, російські банки прийшли до висновку, що у населення до тих пір не виникне серйозного інтересу до інвестицій у дорогоцінні метали і до тих пір золото не складе конкуренцію долару в нашій країні, поки з продажу мірних зливків населенню не буде знятий ПДВ.

У всьому світі дорогоцінні метали є валютною цінністю аналогічно вільно конвертованих валют і продаються і купуються без додаткового оподаткування. У нашій країні золото має як би подвійну сутність. З одного боку, коли воно вільно продається старателями комерційними банкам, на міжбанківському ринку або ЦБ РФ і не залишає сертифікованих сховищ, воно вважається валютною цінністю і звертається без ПДВ. Але як тільки золото залишає сертифіковане сховище, воно стає товаром і тут же обкладається ПДВ. Складається ситуація: якщо інвестор купує злиток і хоче забрати його з банку, він повинен заплатити за нього на 20% більше вартості злитка. Якщо ж він захоче його продати, то банк купить його без ПДВ. Таким чином, інвестор втрачає 20% вартості злитка. Ніякі позитивні коливання цін на ринку не зроблять цю операцію доходної для інвестора. Отже, поки з операцій з мірними злитками не буде знятий ПДВ, ні про яку дедоларизації нашої економіки не може бути й мови.

На думку банківського співтовариства, єдиним виходом із ситуації є внесення змін до підпункту 9 пункту 3 статті 149 НК РФ, що передбачає звільнення від сплати ПДВ операцій з реалізації банками дорогоцінних металів у злитках фізичним особам та некредитні організації.

Економічними аргументами на користь такого звільнення є збільшення збору ПДВ з організацій ювелірної промисловості в результаті збільшення обсягів операцій з дорогоцінними металами, а також сплата цими організаціями всієї суми ПДВ, отриманого при продажу ювелірних виробів, без заліку ПДВ при покупці злитків, що дозволить, як мінімум , не знизити загальну суму ПДВ, що надходить до бюджету за такими операціями.

Необхідно відзначити, що в 2006 р. Президентом РФ було запропоновано розглянути питання про звільнення від ПДВ операцій з продажу злитків фізичним особам. Відповідний законопроект був навіть внесений до Державної Думи Федеральних Зборів Російської Федерації. Однак у лютому 2007 р. Радою Державної Думи Федеральних Зборів Російської Федерації було прийнято рішення перенести розгляд зазначеного законопроекту.

У цілому, міжнародна практика державного регулювання ринку дорогоцінних металів у злитках і монетах показує, що операції з ними розглядаються як операції з фінансовими активами, і максимально звільнені від податків, у той час як оподаткуванню підлягають одержувані від цих операцій інвестиційний дохід і прибуток.

Окремо необхідно розглянути питання функціонування ринку дорогоцінних каменів у Росії. Проблема полягає в тому, що практично найголовніший нормативний акт в даній сфері - федеральний закон «Про дорогоцінних металах і дорогоцінному камінні», - регулює оборот дуже різних в ринковому плані матеріалів, в силу чого за нормами не вдається знаходити розумний компроміс, що влаштовує як держава , так і основних учасників ринку різних матеріалів.

Стосовно до ринку дорогоцінних каменів важливо відзначити, що концепція регулювання обігу дорогоцінних каменів у даному законі вибудувана виключно під регулювання обороту алмазів, і повністю ігнорує специфіку ринкового обороту кольорових дорогоцінних каменів (тобто природні смарагди, рубіни, сапфіри і олександрити, а також перли в сирому (природному) та обробленому вигляді і унікальні освіти бурштину). Зокрема, в тексті закону слово «алмаз» зустрічається 18 разів, а найменування інших дорогоцінних каменів, згадуються лише одного разу, і то тільки в їх переліку. Вся подальша нормативна база, створена на виконання ФЗ, також підкреслює призначення закону - лише близько 1% Указів та Постанов хоча б якось зачіпає оборот кольорових дорогоцінних каменів.

У Росії легальний ринок всіх кольорових дорогоцінних каменів мізерно малий і становить в грошовому вираженні менше 0,1% від реалізації алмазів. Якщо видобуток алмазів - в основному крупний бізнес, то видобуток кольорових дорогоцінних каменів - у всьому світі бізнес тільки малий. Оборот кольорових дорогоцінних каменів також відрізняється від обороту алмазів. Якого б якості не був алмаз, він все одно затребуваний ринком. Лише кращі зразки кольорових каменів можна зараховувати до дорогоцінних, зразки ж низької якості ювелірних каменів тих же найменувань, взагалі нічого не варті і не мають на ринку ніякої ліквідності. За винятком смарагдів і олександритом, у нас в країні немає родовищ кольорових дорогоцінних каменів. Дорогоцінні камені інших найменувань є привізними.

Сумарна вартість запасів алмазів у Росії, як мінімум в 2200 разів більше, ніж сумарна вартість усіх разом взятих кольорових дорогоцінних каменів. Тобто «Ціна питання» регулювання видобутку і обороту всіх кольорових дорогоцінних каменів Росії незначна - близько 0,05% «ціни питання» регулювання видобутку і обігу алмазів.

У світовій практиці обіг дорогоцінних каменів (крім алмазів) не регулюється спеціальними законами. Віднесення ювелірних каменів до дорогоцінним (gemstones) здійснюється провідними зарубіжними гемологічним центром виходячи не з їхньої назви, а з якісних характеристик ювелірного каменю. Так, міжнародна асоціація CIBJO відносить до коштовних каменів високоякісні ювелірні зразки каменів більше ніж ста найменувань, але їх обіг у країнах-членах CIBJO не регламентується спеціальними законами. Дві країни в світі - ПАР і Канада - мають у своєму законодавстві особливий закон про алмази. У ПАР це "Закон про алмази", в Канаді - "Закон про експорт та імпорт алмазів".

Тому видається цілком обгрунтованим, щоб регулювання обігу кольорових дорогоцінних каменів здійснювалося як регулювання звичайного товару, під юрисдикцією норм Цивільного кодексу РФ, закону «Про надра» та ін Це абсолютно нормальна юридична практика, що має місце практично у всіх країнах світу. Але для цього необхідно вивести кольорові дорогоцінні камені (рубіни, сапфіри, смарагди, александріти, перли і унікальні освіти бурштину) з-під юрисдикції ФЗ «Про дорогоцінних металах і дорогоцінному камінні» і, можливо, навіть перейменувати федеральний закон «Про дорогоцінних металах і дорогоцінному каменях »у федеральний закон« Про металах і алмазах ».

Крім того, економічно доцільною представляється скасування ввізного (імпортного) мита на дорогоцінні й напівкоштовні камені, використовувані вітчизняними виробниками як вставки при виготовленні ювелірних виробів. Тим самим, створюються умови для легального ввезення ювелірних каменів, усувається економічний сенс контрабанди. Так, в даний час ввізні мита на дорогоцінні камені становлять 20%, в той час як рубіни і сапфіри в Росії взагалі не видобуваються, а видобуток смарагдів настільки мала, що не може задовольнити попит ювелірного ринку країни. У той же час у країнах з розвиненою ювелірною промисловістю - потенційних конкурентів Росії на світовому ринку (Італія, наприклад) ввізні мита становлять на більше 5%, включаючи держави СНД (Білорусь, Україна, Вірменія).

За даними ФМС у 2006 р. було імпортовано 235,8 тис. карат дорогоцінних каменів (крім алмазів) всього на суму 3,4 млн.дол. Сума сплачених митних зборів склала 17,99 млн. руб. При цьому потреба ювелірного ринку в імпорті дорогоцінних каменів, за оцінками експертів, становить як мінімум 65 млн. доларів США (в тому числі діаманти 50 млн.долл. І кольорові камені 15 млн.дол.).

Очевидно, що в сформованих умовах ювелірна промисловість країни потребує прийняття федеральним органів законодавчої та виконавчої влади необхідних заходів, що забезпечують подальший розвиток та успішне функціонування ювелірної галузі після вступу Росії до СОТ, з тим, щоб російське законодавство максимально відповідало законодавству країн - потенційних конкурентів і були створені рівні умови для добросовісної конкуренції з імпортними ювелірними виробами.

Також можна було б рекомендувати встановлення ввізних мит на ювелірну продукцію, виготовлену за межами митної території Російської Федерації із вивезеної для цих цілей дорогоцінного металу, адекватні чинним в даний час мит при імпорті ювелірних та інших побутових виробів.

Можливість для тимчасового вивезення дорогоцінних металів з ​​метою їх переробки в ювелірні вироби поза митної території Російської Федерації була передбачена указом президента Російської Федерації № 742 від 21 червня 2001 р., а порядок вивезення був визначений набрав чинності в 2004 р. митним кодексом російської Федерації.

Висновок

На основі розглянутих випросивши в курсовій роботі, можна зробити висновок, що дорогоцінні метали відіграють потрійну роль: по-перше, вироби з них мають досить суттєве естетичне значення і використовуються як прикраси, по-друге, завдяки своїм унікальним фізичним властивостям вони мають утилітарне значення, застосовуючись в різних галузях промисловості, по-третє, дорогоцінні метали є специфічним фінансовим інструментом і об'єктом вкладення коштів з метою накопичення та примноження.

Призначення сучасних ринків дорогоцінних металів полягає в тому, щоб, з одного боку, забезпечувати реалізацію продукції «драгметалліческого сектору» добувної промисловості, а з іншого, - задовольняти попит споживачів дорогоцінних металів.

Перспективи видобутку дорогоцінних металів в Росії, і в першу чергу золота, в значній мірі визначаються рівнем державної підтримки. Проголошений на початку трансформаційного періоду принцип експлуатації родовищ дорогоцінних металів на децентралізованою і приватній основі погано поєднується зі специфікою видобутку дорогоцінних металів, зосередженої у віддалених, важко доступних і мало освоєних місцевостях з важкими кліматичними умовами. Вона вимагає великих вкладень у формування супутньої інфраструктури, великої концентрації сил і ресурсів. Це явно не по кишені дрібним недержавним структурам, які не мають потрібних накопичень для розвитку, в силу чого представляється абсолютно виправданим спостерігається останніми роками процес укрупнення компаній в галузі (70% золота добувають близько 10% організацій, при цьому 50% всієї російської видобутку золота забезпечується лише десятьма компаніями). Здається, що продовження цієї тенденції має сприятливий характер.

Іншою важливою передумовою розвитку галузі є перехід від розробки золотих розсипів до рудної видобутку, що може поставити російську золотовидобування на міцну основу і забезпечити її тривале і прибуткове існування. Оскільки реалізація цього напрямку неминуче викличе певну соціальну напруженість, представляється доцільним збереження можливості золотовидобутку виснажуються розсипних родовища малими та середніми підприємствами, а також вольнопріносітелямі, особливо для традиційних районів видобутку, завдяки розвиненій інфраструктурі цих районів. Це дозволить підвищити ступінь ефективності вироблення родовищ і забезпечити засобами до існування населення старших вікових груп.

Основним напрямком регулювання російського ринку дорогоцінних металів, дорогоцінних каменів, ювелірних, технічних, медичних та інших виробів, а також з'єднань і сплавів з них і пов'язаних з ними послуг є лібералізація. Основні її принципи були закладені в базовому законі "Про дорогоцінних металах і дорогоцінному камінні". На жаль, на практиці лібералізація ринку затягнулася, в тому числі з причини внутрішніх конкурентних протиріч в галузі.

Тому незважаючи на досягнуті успіхи зберігається ряд положень, що негативно впливають на російський ринок дорогоцінних товарів і послуг (наприклад, на цьому ринку неможливо пряме укладання контрактів між продавцем і споживачем продукції, зберігається державна монополія на зовнішньоторговельні операції, що створює передумови настороженого ставлення зарубіжних споживачів та інвесторів до Росії через непередбачуваність поставок, зберігається тіньовий обіг коштовностей, недостатня ліквідність золота та інших дорогоцінних металів для реальних інвесторів (юридичних та фізичних осіб) в силу збереження практики стягування ПДВ за операціями з реалізації злитків золота ювелірним підприємствам і приватним особам).

Список використаної літератури

1. Федеральний закон «Про дорогоцінних металах і дорогоцінному камінні» № 41-ФЗ від 26.03.98

2. Федеральний закон РФ «Про Центральному банку Російської Федерації (Банку Росії)» від 02.12.90 р.

3. «Положення про здійснення операцій з дорогоцінними металами на території Російської Федерації», затвердженим Постановою Уряду РФ від 30.06.94 року № 756.

4. Аналіз споживання золота. РБК-daily .- 2007 .- 25 жовтня

5. Абалов А.Е. Міжнародний ринок дорогоцінних металів: основні принципи функціонування / А. Е. Абалов; С.-Петерб. держ. ун-т економіки і фінансів. - СПб.: ДНК, 2006 .- 159 с.

6. Алексєєв І.С. Метали дорогоцінні / І.С. Алексєєв. - М.: газо прес, 2007 .- 400 с.

7. Андрющенко А.І. Керівництво золотих і срібних справ майстерності / А. І. Андрющенко. - М.: Шевчук, 2004 .- с.

8. Аналіз сучасного стану світових ринків дорогоцінних металів. http://www.altyngold.ru/book/index.php?p1=5

9. Борисов А.Н. Коментар до Федерального закону "Про дорогоцінних металах і дорогоцінному камінні": від 26 березня 1998 р. N 41-ФЗ: (постатейний) / А. М. Борисов. - М.: Юстіцінформ, 2007 .- 287 с.

10. Високі технології на російському ринку дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння: зб. док. і матеріалів "круглого столу" і розшити. засідання Експерт. ради МІРЕА / М-во освіти і науки Рос. Федерації, Моск. держ. ін-т радіотехніки, електроніки та автоматики (техн. ун-т), Журн. "Драгоцен. Камені"; [ред. рада: Сігов А. С. (ост.) и др.]. - М.: Акад. засобів масової інформ., 2004 .- 260 с.

11. Ільмаіров Ю.Г. Особливості формування вітчизняного ринку дорогоцінних металів: (На матеріалах золотодобувної пром-сти Рос. Федерації) / Ю.Г. Ільмаіров. - Улан-Уде: Бурят. кн. вид-во, 2007 .- 98 с.

12. Касаткін А.В. Дорогоцінні метали. Правове регулювання операцій: норматив. акти за станом на 15 липня 2006 р / О.В. Касаткін. - М.: Юстіцінформ, 2006 .- 139 с.

13. Довідка про ціноутворення і ринку дорогоцінних металів в Російській Федерації. http://www.akdi.ru/indikat/gold-inf.htm

14. Стан законодавства та перспективи розвитку видобутку та виробництва дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння, ювелірної промисловості та в цілому алмазо-брильянтового комплексу Росії. http://www.duma.gov.ru/cnature/expert_info/analit_dragmet.htm

15. Урал гірський на рубежі століть: урал. гірська енциклопедії .. - Єкатеринбург Т. 3: Дорогоцінні метали Уралу: у 2 ч.. - 2004 .- 767 с.

16. Шатохіна З.А. Операції комерційних банків з дорогоцінними металами: навч. посібник / З. А. Шатохіна. - Хабаровськ, 2007