[ Створення фірми фото послуг Фуджі фото сервіс ] | 0,06 | ||||
відрахування | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,02 |
разом, технологічна собівартість | 0,35 | 0,35 | 0,35 | 0,35 | 0,35 |
накладні витрати | 0,29 | 0,09 | 0,06 | 0,05 | 0,04 |
разом витрат | 0,65 | 0,44 | 0,42 | 0,42 | 0,42 |
прибуток | 0,07 | 0,19 | 0,17 | 0,15 | 0,13 |
ціна без ПДВ | 0,71 | 0,64 | 0,59 | 0,56 | 0,55 |
ПДВ | 0,09 | 0,07 | 0,06 | 0,06 | 0,05 |
ціна | 0,80 | 0,71 | 0,65 | 0,62 | 0,60 |
Таблиця 4.4. - Калькуляція собівартості фотоплівки.
Статті витрат | роки | ||||||||
| 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | ||||
| Витрати на одиницю, грн | ||||||||
матеріали | 7,76 | 7,76 | 7,76 | 7,76 | 7,76 | ||||
ТЗВ | 0,06 | 0,06 | 0,06 | 0,06 | 0,06 | ||||
зарплата | 0,09 | 0,04 | 0,06 | 0,05 | 0,06 | ||||
накладні витрати | 0,50 | 0,15 | 0,11 | 0,09 | 0,08 | ||||
разом витрат | 8,41 | 8,01 | 7,98 | 7,95 | 7,95 | ||||
прибуток | 1,88 | 0,99 | 1,02 | 1,05 | 1,05 | ||||
ціна без ПДВ | 10,29 | 9,00 | 9,00 | 9,00 | 9,00 | ||||
ПДВ | 0,51 | 0,51 | 0,51 | 0,51 | 0,51 | ||||
ціна | 10,80 | 10,80 | 10,80 | 10,80 | 10,80 |
Таблиця 4.5. - Калькуляція собівартості фотоапаратів.
Статті витрат | роки | ||||
| 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 |
| Витрати на одиницю, грн | ||||
матеріали | 110,00 | 110,00 | 110,00 | 110,00 | 110,00 |
ТЗВ | 0,06 | 0,06 | 0,06 | 0,06 | 0,06 |
зарплата | 0,45 | 0,20 | 0,28 | 0,25 | 0,28 |
накладні витрати | 2,40 | 0,74 | 0,52 | 0,41 | 0,36 |
разом витрат | 112,91 | 110,99 | 110,85 | 110,71 | 110,70 |
прибуток | 7,09 | 9,01 | 9,15 | 9,29 | 9,30 |
ціна без ПДВ | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 | 120,00 |
ПДВ | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 |
ціна | 122,00 | 122,00 | 122,00 | 122,00 | 122,00 |
Таблиця 4.6. - Калькуляція собівартість інших послуг.
Статті витрат | роки | ||||
| 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 |
| Витрати на одиницю, грн | ||||
матеріали | 0,42 | 0,42 | 0,42 | 0,42 | 0,42 |
накладні витрати | 2,82 | 0,86 | 0,61 | 0,49 | 0,42 |
зарплата | 0,53 | 0,53 | 0,53 | 0,53 | 0,53 |
Накладні витрати | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 |
разом | 3,76 | 1,81 | 1,56 | 1,43 | 1,37 |
прибуток | 0,47 | 2,43 | 2,68 | 2,80 | 2,87 |
ціна без ПДВ | 4,24 | 4,24 | 4,24 | 4,24 | 4,24 |
ПДВ | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 |
Ціна | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 |
Розділ 5 План маркетингу
Головною метою проектованого підприємства є проникнення на ринок і наступне розширення ринкової частки. Головною стратегією підприємства повинна стати комплексна стратегія по наданню послуг більш високої якості і більш низьким цінам, а також розширення асортименту послуг. Виходячи з цього, стратегією маркетингу обирається стратегія розширення попиту за рахунок стимулювання обсягу продажів, цінової політики і нецінових факторів конкурентної боротьби, створення позитивного іміджу фірми. Головними конкурентними перевагами даного проекту є: використання нового високопродуктивного обладнання, що дозволить підвищити якість і знизити вартість наданих послуг; устаткування великого торгового павільйону, що буде надавати різноманітний асортимент послуг і стане центром цифрового друку; введення системи накопичувальних знижок і індивідуального підходу до потреб кожного клієнта.
Виходячи з цілей і стратегії маркетингу, а також з урахуванням сезонного характеру попиту і його високої еластичності в зимовий період часу і більш низької еластичності в літній період часу, установлення цін буде здійснюватися методом "витрати плюс прибуток", з урахуванням величини очікуваного попиту і поводження конкурентів. З метою розширення ринку збуту і стимулювання попиту на товари і послуги планується встановлення мінімальних надбавок у ціні на фотоапарати (у межах 5% до повної собівартості), а також продаж дорогих фотоапаратів постійним клієнтам на виплат. Ціни на фотоплівку і фотоаксесуари будуть розраховуватися виходячи з рівня попиту і витрат та цільового прибутку. Головним елементом цінової політики фірми має стати введення комп'ютерного обліку всіх клієнтів фірми з метою надання накопичувальних знижок з ціни. Це дозволить залучати і зберігати постійних клієнтів та стабілізувати обсяг попиту.
Післяпродажне обслуговування клієнтів буде включати гарантійне обслуговування фототоварів, що продаються.
Для досягнення поставлених цілей планується розгорнути широкомасштабну рекламну кампанію з метою ознайомлення споживачів із продукцією фірми і цінами на неї.
Таблиця 5.1. - Прогноз обсягу продажу, тис. шт.
| 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
|
|
|
|
Ріст ринку у процентах до попереднього періоду | Максимальній | 30 | 50 | 100 | 50 | 21 | 19 | 17 | 16 |
| Середній | 15 | 35 | 85 | 35 | 17 | 14 | 13 | 11 |
| Мінімальний | 10 | 30 | 80 | 30 | 10 | 0 | 0 | 0 |
доля ринку, % | Максимальна | 5 | 7 | 10 | 11 | 30 | 50 | 80 | 100 |
| Середня | 3 | 5 | 9 | 10 | 20 | 30 | 40 | 50 |
| Мінімальна | 1 | 2 | 5 | 8 | 10 | 15 | 17 | 18 |
прогнозує мий об’єм продаж фотоплівок | Максимальный | 1,99 | 3,22 | 6,12 | 1,68 | 58,86 | 96,38 | 152,14 | 188,24 |
| Середній | 1,29 | 2,52 | 6,21 | 1,31 | 37,87 | 55,65 | 73,04 | 90,17 |
| Мінімальний | 0,40 | 0,94 | 3,25 | 0,87 | 17,92 | 24,16 | 27,38 | 28,99 |
прогнозуємий об’єм продажу фотознимків | Максимальний | 71,66 | 115,76 | 220,49 | 60,63 | 2119,09 | 3469,88 | 5477,13 | 6777,03 |
| Середній | 46,34 | 90,67 | 223,65 | 47,01 | 1363,37 | 2003,31 | 2629,35 | 3246,11 |
| Мінімальний | 14,28 | 33,76 | 116,86 | 31,16 | 838,88 | 669,06 | 985,70 | 1043,61 |
прогнозуємий об’єм продажу фотоапаратів | Максимальний | 0,10 | 0,17 | 0,32 | 0,09 | 3,20 | 5,34 | 8,54 | 10,68 |
| Середній | 0,07 | 0,13 | 0,33 | 0,07 | 1,98 | 2,91 | 3,83 | 4,72 |
| Мінімальний | 0,02 | 0,05 | 0,17 | 0,05 | 0,90 | 0,90 | 1,02 | 1,08 |
Дані про ріст ринку були визначені шляхом побудови 3-х сценаріїв: ріст ринку по максимальному варіанту розраховувався виходячи з незмінності чисельності населення, збільшення частки покупців у загальній чисельності населення з 30 до 50%. Середній варіант передбачає незмінність чисельності населення і збільшення частки покупців у загальному числі покупців з 30 до 50%. Мінімальний варіант передбачає збереження всіх пропорцій (числа пенсіонерів і частки покупців у загальній чисельності населення) і зміна чисельності населення відповідно до намітившихся тенденцій. Прогнозування чисельності населення розраховувалося за допомогою методів аналізу тимчасових рядів і екстраполяції. У результаті обчислень було отримане рівняння виду y = -4,3155 x + 9017, де y - чисельність населення, х - рік (коефіцієнт детермінації складає 95%). Статистичні дані про чисельність і структуру населення міста й опис потенційних покупців описані в розділі 2. Прогнозована частка ринку була визначена методом експертних оцінок. Таким чином, прогнозовані обсяги продажів можуть значно коливатися в залежності від соціально-економічних, демографічних і інших факторів. Побудова варіантного прогнозу дозволяє передбачити різні варіанти розвитку подій без використання складної математичної моделі.
Виходячи з того, що на ринку присутнє значне число конкурентів, і агресивна політика цін може привести до негативних наслідків, основною ідеєю стратегії ціноутворення фірми в області встановлення цін на фотознімки і послуги цифрового друку є поступове зниження цін на підставі накопичувальних знижок постійним клієнтам і незначне загальне зниження цін. Така стратегія буде сприяти залученню постійних клієнтів як за рахунок знижок, так і за рахунок високої якості обслуговування покупців.
Ціна на послуги для постійних клієнтів буде залишатися постійної, але в залежності від кількості надрукованих фотознімків будуть вводитися знижки. Крім того, будуть вироблятися знижки і загальні ціни для всіх споживачів. Планується також введення пільг для фотозйомки в салоні на документи для пенсіонерів, школярів і студентів.
Таблиця 5.2. - Система накопичувальних знижок.
Послуга | Накопичу вальна кількість фотознімків | ||||||||||
| 50 | 100 | 150 | 200 | 250 | 300 | 350 | 400 | 450 | 500 | 550 |
| Скидка, % | ||||||||||
друк фотознімків | 1 | 5 | 7 | 9 | 11 | 13 | 15 | 17 | 19 | 21 | 23 |
послуга цифрового друку | 3 | 6 | 9 | 12 | 15 | 18 | 21 | 24 | 27 | 30 | 33 |
Витрати на маркетинг планується фінансувати за рахунок собівартості (10 тис. грн. щорічно) і за рахунок фонду розвитку виробництва (5% від щорічних відрахувань). План витрати засобів приводиться в таблиці 5.3.
Таблиця 5.3. - Бюджет маркетингу.
Показники, тис.грн. | роки | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Надходження | тис. грн | доля, % | тис. грн | доля, % | тис. грн | доля, % | тис. грн | доля, % | тис. грн | доля, % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
за рахунок собівартості продукції | 10,00 | 84,37 | 10,00 | 25,91 | 10,00 | 21,43 | 10,00 | 17,75 | 10,00 | 15,51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
з фонду розвитку виробництва | 1,85 | 15,63 | 28,60 | 74,09 | 36,66 | 78,57 | 46,35 | 82,25 | 54,48 | 84,49 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
РАЗОМ,надходжень | 11,85 | 100,00 | 38,60 | 100,00 | 46,66 | 100,00 | 56,35 | 100,00 | 64,48 | 100,00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Витрати на маркетинг: |
|
Розділ 6 Організаційний план 6.1. Форма власності і структура фірми Виходячи з потреби в капіталі й умов створення приватних підприємств і господарчих товариств в Україні, регульованих законами України "Про підприємства" і "Про господарчі товариства", найбільш прийнятною організаційною формою підприємства для даного проекту є Товариство з обмеженою відповідальністю. Надалі з метою морального і матеріального стимулювання працівників планується перетворення підприємства в Закрите акціонерне товариство. Засновниками Товариства з обмеженою відповідальністю, відповідно до установчого договору (див додаток А) виступають: Петров А. В. - 45% від суми заявленого статутного фонду; Сидорова М.В. - 20% від суми заявленого статутного фонду; Іванов О.В. -35% від суми заявленого статутного фонду. Петров А.В. і Іванов О.В. мають вищу технічну освіту і значний досвід роботи у фотофірмі, Сидорова М.В. має вищу економічну освіту. Таким чином, така стратегія створення фірми дозволить на першому етапі її існування забезпечити їй ефективне керування і контроль над діяльністю.
Структурні підрозділи фірми: 1. Головний офіс і торговий павільйон; 2. Склад. До 2004 року планується відкрити додатковий пункт прийому фотознімків в Центральному універмазі, а до 2005 року - пункт прийому замовлень в ЖІТІ та Агроекологічній академії. 6.2. Організаційна структура керування фірмою
Планується наступна схема керування фірмою: Схема 1. - Організаційна структура керування підприємством. На схемі суцільними лініями показані взаємодії безпосереднього підпорядкування, крапками - функціональні взаємозв'язки, що носять непрямий, рекомендаційний характер. Повноваження установчих зборів і директора товариства визначаються статутом товариства.
До функцій технічного директора відносяться: 1. він є заступником генерального директора; 2. контроль над дотриманням техніки безпеки і вимог до охорони праці на підприємстві; 3. контроль над станом устаткування, забезпечення своєчасного ремонту і профілактичних робіт; 4. контроль якості матеріалів, моніторинг запасів матеріалів, своєчасна доставка запасів зі складу. До функцій економіста - маркетолога відносяться: 1. є заступником головного бухгалтера; 2. моніторинг, аналіз і планування поточної діяльності підприємства; 3. проведення маркетингових досліджень з можливим залученням фахівців на тимчасову роботу; 4. планування і керування запасами підприємства; 5. надання щорічного звіту в органи правління товариства. До функцій головного бухгалтера відносяться: 1. ведення бухгалтерського і податкового обліку відповідно до національних стандартів і нормативних актів, що діють на Україні; 2. надання податкової, фінансової і статистичної звітності в терміни й органи, установлені чинним законодавством; 3. надання щорічного звіту в органи правління товариства. Таблиця 6.2. - Штатний розклад адміністративно - управлінського персоналу.
6.3. Робоча сила, не зв'язана з керуванням. Кадрова політика фірми Так як проектоване підприємства відноситься до сфери обслуговування, то планується режим роботи у зимовий період з 9.00 до 20.00 та у літній період (із травня по жовтень) з 9.00 до 21.00. Таким чином, відповідно до вимог „Кодексу законів про працю” режим роботи робітників встановлюється в літній період один день через два, у зимовий - день через день, без перерв. Вихідні дні встановлюються 1 січня, і один раз у півроку два вихідних дні для профілактики устаткування. Режим роботи фотографа - з 10.00 до 20.00 чотири дні в тиждень, режим роботи адміністративно-управлінського персоналу - з 9 до 18 ч з перервою на обід, п'ять днів у тиждень. Устаткування і характер роботи обумовлює наступні кваліфікаційні вимоги до працівників: Касири - освіта середня спеціальна чи вища з досвідом роботи в сфері обслуговування, вміння працювати з касовими апаратами. Оператори - освіта вища технічна чи середня спеціальна, вміння працювати на персональному комп'ютері, бажано досвід роботи у фотофірмах. Найом співробітників буде проводитися на конкурсній основі з урахуванням особистих якостей і досвіду роботи. Планується щомісяця оцінювати якість роботи персоналу і заохочувати кращих працівників. Відповідно до норм витрат часу на друк фотознімків і плановим обсягом продажу планується наступна чисельність працівників. Таблиця 6.2. - Планова трудомісткість виробництва продукції.
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4. | Витрати часу на друк фотознімків, год. | 46,3 | 90,67 | 223,65 | 47,01 | 1363,37 | 2003,31 | 2629,35 | 3246,11 |
Таблиця 6.3. - Плановий річний баланс ефективного фонду робочого часу на один робітника.
№ п/п | Найменування показника | дні | години | В % від номінального фонду роб.часу |
1. | Плановий номінальний фонд робочого часу для робочих, працюючих позмінно | 163 | 1650 | 100 |
2. | Цілодобові втрати: |
|
|
|
2.1. | Чергова відпустка | 12 | 120 | 7,2 |
2.2. | Лікарняні | 3 | 30 | 1,8 |
3. | Внутрішньо змінні втрати: |
|
|
|
3.1. | Плановий ремонт і профілактика обладнання | 6 | 60 | 3,6 |
4. | РАЗОМ, втрат | 21 | 210 | 12,7 |
5. | Ефективний фонд робочого часу | 142 | 1440 | 87,3 |
Таблиця 6.4. - Планова чисельність працюючих.
№ | Найменування показника | роки | |||||||
|
| 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | |||
|
| 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал |
|
|
|
|
1. | Явочна чисельність касирів на зміну | 1 | 1 | 2 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
2. | Явочна чисельність операторів | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 2 | 2 | 2 |
3. | Середньосписочна чисельність касирів | 2 | 3 | 6 | 3 | 5 | 7 | 10 | 12 |
4. | Середньосписочна чисельність операторів | 2 | 3 | 3 | 2 | 3 | 5 | 5 | 5 |
5. | Середньосписочна чисельність операторів цифрового друку | 1 | 2 | 3 | 1 | 5 | 6 | 7 | 9 |
| РАЗОМ, середньосписочна чисельність | 7 | 10 | 15 | 8 | 16 | 23 | 28 | 33 |
Планова явочна чисельність працівників визначалася виходячи з планової трудомісткості і номінального фонду робочого часу на одного робітника. Планова облікова чисельність робітників визначалася виходячи з трудомісткості й ефективного фонду робочого часу на одного робітника (номінального фонду за винятком втрат - див. таб. 6.3.).
Таблиця 6.5. - Штатний розпис персоналу, що працює по змінах на 2002 рік.
№ п/п | Посада | Середньосписочна кількість працівників | Форма оплати праці
| Відрядна розцінка на знімок, грн. | Часова тарифна ставка, грн. |
1. | оператор | 3 | сдельная | 0,08 | 12,35 |
2. | Оператор цифрового друку | 2 | сдельная | 0,5 | 29,70 |
3. | касир | 4 | почасовая |
| 3
|
| РАЗОМ | 9 |
|
|
|
Таким чином, у плановому періоді чисельність робітників складе 9 чоловік, службовців - 12 чоловік. Плановий фонд робочого часу на одного робітника складе 1650 годин, що знаходиться в межах вимог трудового законодавства.
Таблиця 6.6. - Плановий фонд оплати праці, тис. грн.
Найменування показника | роки | ||||
| 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 |
Загальний фонд оплати праці працівників | 83,28 | 260,26 | 390,30 | 507,93 | 633,80 |
відрахування на соцстрахування | 31,23 | 97,60 | 146,36 | 190,47 | 237,68 |
зарплата административно-управлінського персоналу з відрахуваннями | 76,28 | 76,28 | 76,28 | 76,28 | 76,28 |
РАЗОМ ФОП | 190,79 | 434,13 | 612,94 | 774,69 | 947,75 |
Фонд оплати праці на підприємстві складається з основної заробітної плати, доплат за роботу надурочно і фонд оплати праці відпускних, а також страхового резерву в розмірі 10% від фонду оплати праці. Фонд оплати праці відпускних розраховується (відповідно до Листа Мінпраці від 17.05.94. №05-1761) шляхом розподілу суми заробітку робітника за рік на кількість календарних днів (за винятком святкових) і множенням на кількість календарних днів відпустки.
Середня заробітна плата складе 537 грн.
Таблиця 6.7. - План накладних витрат, грн.
Статті затрат | роки | ||||
| 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 |
витрати на утримання адміністративного персоналу | 76279,50 | 76279,50 | 76279,50 | 76279,50 | 76279,50 |
витрати на утримання офісу | 520,00 | 401,00 | 426,50 | 452,00 | 452,00 |
орендні платежі | 1000,00 | 1000,00 | 1250,00 | 1500,00 | 1500,00 |
витрати на маркетинг | 10000,00 | 10000,00 | 10000,00 | 10000,00 | 10000,00 |
платежи за лізинг | 214137,00 | 214137,00 | 214137,00 | 214137,00 | 214137,00 |
комунальний податок | 326,40 | 367,20 | 448,80 | 510,00 | 550,80 |
транспортний збір | 544,48 | 1076,30 | 1210,29 | 1244,20 | 1436,96 |
інноваційний фонд | 9074,68 | 17938,28 | 20171,54 | 20736,65 | 23949,31 |
фонд соціального захисту інвалідів | 6444,70 | 6444,70 | 6444,70 | 6444,70 | 6444,70 |
амортизаційні відрахування | 31295,00 | 31295,00 | 40925,00 | 55345,00 | 80205,00 |
витрати на ремонт | 6429,50 | 6429,50 | 7392,50 | 8834,50 | 11320,50 |
РАЗОМ | 356051,26 | 365368,48 | 378685,84 | 395483,55 | 426275,77 |
Витрати на утримання адміністративного персоналу розраховувалися відповідно до посадових окладів і штатного розкладу на планований рік. Витрати на утримання офісу включають витрати на електроенергію, споживану комп'ютерами й іншим допоміжним устаткуванням, канцелярські витрати й ін. Комунальний податок розраховувався виходячи з норми відрахувань - 17 грн. (один неоподатковуваний податком мінімум доходів громадян) із працюючого на місяць. Транспортний збір (Збір на будівництво, реконструкцію, ремонт і утримання автомобільних доріг) - 0,06% від суми товарообігу (виторгу від реалізації продукції). Відрахування в інноваційний фонд - 1% від виторгу від реалізації продукції. Відрахування у фонд соціального захисту інвалідів - 1 середня заробітна плата на місяць. Норма амортизаційних відрахувань для основного і допоміжного устаткування використовувалася в розмірі 20% в рік від первісної вартості, для нематеріальних активів 5% у рік. Витрати на ремонт розраховувалися в розмірі 0,5% від вартості машини для друку фотознімків і 2% від вартості іншого устаткування.
Розділ 7 Оцінка ризиків і страхування
Для оцінки ризику проекту використовувалася методика, запропонована Липсицом И.В. і Коссовим В.В., і відома як методика постадийної оцінки ризику.
У даній методиці під ризиком розуміється небезпека того, що цілі, поставлені в проекті, можуть бути не досягнуті цілком чи частково.
Так як розглядаємий проект охоплює декілька стадій, то й оцінку ризику доцільно проводити по них, тобто по підготовчій стадії і стадії функціонування.
По характеру впливу ризики були розділені на прості і складні. Складні ризики є композицією простих, кожен з яких у композиції розглядається як простий ризик. Прості ризики визначаються певним переліком непересічних подій, тобто кожний з них розглядається як не залежний від інших.
Характер інвестиційного проекту як чогось здійснюємого в індивідуальному порядку, власне кажучи, залишає єдину можливість для оцінки значень ризиків - це використання думок експертів. Для оцінки імовірності ризиків використовувалися думки трьох експертів: Економіст - маркетолог створюваного підприємства (1); Генеральний Директор аудиторської фірми (2); головний фахівець інвестиційного відділу комерційного банку (3).
Розроблювачами проекту був складений перелік первинних ризиків по всіх стадіях проекту. Кожному експерту, що працює окремо, надавався перелік первинних ризиків, і їм пропонувалося оцінити імовірність їхнього настання, керуючись наступною системою оцінок:
- 0 - ризик розглядається як несуттєвий;
- 25 - ризик, швидше за все, не реалізується;
- 50 - про настання події нічого визначеного сказати не можна;
- 75 - ризик, швидше за все, проявиться;
- 100 - дуже велика імовірність реалізації ризику.
Оцінки експертів піддавалися аналізу на їхню несуперечність відповідно до прийнятої методики.
Три оцінки зведені в середню, котра використовується в подальших розрахунках (див. графу 5 таблиці).
У графі 6 таблиці приведені оцінки пріоритетів, що відбивають важливість кожної окремої події для всього проекту. Обґрунтування пріоритетів також було виконано розроблювачами проекту. Після визначення імовірностей по простих ризиках була проведена інтегральна оцінка ризику в два послідовних етапи: спочатку визначалася оцінка ризику для кожної зі стадій, попередньо розрахувавши ризики для подстадий (композицій), стадії функціонування - фінансово-економічної, технологічний, соціальної й екологічної. Після цього можна працювати з об'єднаними ризиками і дати оцінку ризику всього проекту на основі оцінок ризику окремих стадій.
Для одержання оцінки об'єднаних ризиків використовувалася процедура зважування. Процедура визначення ваги, з якими кожен простий ризик входить у загальний ризик проекту, проводилася відповідно до наступних правил:
- усі прості ризики можуть бути ранжировані по ступеню важливості (розставлені по пріоритетах). Ризики першого пріоритету мають більша ваги, чим ризики другого, і т.д.;
- усі ризики з тим самим пріоритетом мають рівні ваги;
- сума ваг дорівнює одиниці, ваги є числами позитивними, в діапазоні від 1 до 0.
Визначення пріоритетів прямо зв'язано із соціально-економічною ситуацією в країні. Вона, в свою чергу, істотно зв'язана з неплатежами, то всі ризики, зв'язані із системою розрахунків, мали перший пріоритет. Другий пріоритет був відданий соціальним факторам. Всі інші фактори одержали третій пріоритет.
Аналіз ризиків інвестиційного проекту приведений у таблиці 7.1.
Як показує таблиця, сумарний ризик проекту складає 44,83 бала і може бути охарактеризований як середній.
Найбільш високим рівнем ризику володіють підготовча стадія і фінансово-економічні фактори функціонування. Ризик підготовчої стадії зв'язаний, насамперед з можливим валютним ризиком і непередбаченими витратами. Більш конкретний вплив цих факторів буде розглянутий нижче (див. аналіз чутливості проекту). Особливу небезпеку представляють непередбачені витрати, через які може знизитися загальна рентабельність проекту.
З результатів розрахунку фінансово-економічних ризиків випливає, що ризик складає приблизно 60% від загального показника ризику проекту, притому, що домінуючими причинами цього є можливе зниження попиту і непередбачене зниження цін конкурентами, а також неплатоспроможність споживачів і ріст цін на сировину. Рівень соціальних ризиків складає 5,33 (11,9%), причому їхня основна частина обумовлена можливими труднощами з набором персоналу і його кваліфікацією.
Розглянутий проект не зв'язаний зі значними технічними й екологічними ризиками. Ризик проекту, як правило, у першу чергу зв'язаний з невеликим числом особливо небезпечних факторів. У таблиці 7.2. приводяться найбільш значимі ризики.
Таблиця 7.1. - Оцінка простих ризиків
№ |
Прості ризики | Експерти | середня | пріоритетPi | вага Wi | оцінка Ii | ||
|
| Експерт 1 | Експерт 2 | Експерт 3 |
|
|
|
|
Підготовча стадія | 11,92 | |||||||
1 . | Непередбачені витрати | 50,00 | 50,00 | 75,00 | 58,33 | 1 | 0,09 | 5,25 |
2 . | Валютний ризик | 75,00 | 50,00 | 75,00 | 66,67 | 1 | 0,09 | 6,00 |
3 . | Недоліки проектно-дослідницьких робіт | 25,00 | 50,00 | 25,00 | 33,33 | 3 | 0,01 | 0,33 |
4 . | Несвоєчасна поставка комплектуючих | 25,00 | 25,00 | 0,00 | 16,67 | 3 | 0,01 | 0,17 |
5 . | Несвоєчасна підготовка устаткування і робітників | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2 | 0,04 | 0,00 |
6 . | Несумлінність підрядчика | 25,00 | 25,00 | 0,00 | 16,67 | 3 | 0,01 | 0,17 |
Функціонування | ||||||||
Фінансово-економічні: | 26,83 | |||||||
7 . | Нестійкість попиту | 50,00 | 75,00 | 50,00 | 58,33 | 1 | 0,09 | 5,25 |
8 . | Поява альтернативного продукту | 50,00 | 75,00 | 50,00 | 58,33 | 3 | 0,01 | 0,58 |
9 . | Зниження цін конкурентами | 75,00 | 100,00 | 75,00 | 83,33 | 1 | 0,09 | 7,50 |
10 . | Ріст податків | 50,00 | 25,00 | 50,00 | 41,67 | 3 | 0,01 | 0,42 |
11 . | Неплатоспроможність споживачів | 50,00 | 50,00 | 25,00 | 41,67 | 1 | 0,09 | 3,75 |
12 . | Ріст цін на сировину, матеріали, перевезення | 75,00 | 50,00 | 75,00 | 66,67 | 1 | 0,09 | 6,00 |
13 . | Залежність від постачальників | 25,00 | 50,00 | 25,00 | 33,33 | 3 | 0,01 | 0,33 |
14 . | Недолік оборотних коштів | 25,00 | 25,00 | 50,00 | 33,33 | 1 | 0,09 | 3,00 |
Соціальні: | 5,33 | |||||||
15 . | Труднощі з набором кваліфікованої робочої сили | 75,00 | 50,00 | 50,00 | 58,33 | 2 | 0,04 | 2,33 |
16 . | Загроза страйку | 25,00 | 0,00 | 0,00 | 8,33 | 2 | 0,04 | 0,33 |
17 . | Відношення місцевої влади | 25,00 | 25,00 | 0,00 | 16,67 | 2 | 0,04 | 0,67 |
18 . | Недостатній рівень заробітної плати | 0,00 | 25,00 | 25,00 | 16,67 | 2 | 0,04 | 0,67 |
19 . | Кваліфікація кадрів | 25,00 | 50,00 | 25,00 | 33,33 | 2 | 0,04 | 1,33 |
Технічні: | 0,50 | |||||||
20 . | Нестабільність якості сировини і матеріалів | 25,00 | 0,00 | 25,00 | 16,67 | 3 | 0,01 | 0,17 |
21 . | Новизна технології | 0,00 | 25,00 | 25,00 | 16,67 | 3 | 0,01 | 0,17 |
22 . | Недостатня надійність технології | 0,00 | 25,00 | 25,00 | 16,67 | 3 | 0,01 | 0,17 |
23 . | Відсутність резерву потужності | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 3 | 0,01 | 0,00 |
Екологічні: | 0,25 | |||||||
24 . | Імовірність залпових викидів | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 3 | 0,01 | 0,00 |
25 . | Шкідливість виробництва | 50,00 | 25,00 | 0,00 | 25,00 | 3 | 0,01 | 0,25 |
|
|
|
| Сумарний ризик проекту | 0,99 | 44,83 |
Таблиця 7.2. Найбільш значимі ризики проекту.
Вид ризику | Рівень |
Непередбачені витрати | 5,25 |
Валютний ризик | 6,00 |
Нестійкість попиту | 5,25 |
Зниження цін конкурентами | 7,5 |
Ріст цін на матеріали | 6,00 |
Розділ 8 Фінансовий план
Усі розрахунки проводились з урахуванням приведеного в розділі 5 прогнозу попиту по середньому варіанту, як найбільш ймовірному. Так як планується, що підготовчий етап реалізації проекту складе 6 місяців, то для спрощення таблиць і їхньої наочності підготовчий період у фінансовий план не включається. Витрати на придбання сировини, устаткування і т.д. переносяться на перший місяць запуску проекту, а витрати на придбання устаткування не включаються в план доходів і витрат і план руху коштів . Ці витрати відбиваються в балансовому плані в статтях основних засобів і нематеріальних активів.
У плані доходів і витрат приведені середні ціни на продукцію з урахуванням планового зниження цін і застосування знижок постійним клієнтам.
Таблиця 8.1. - План доходів і витрат
Показники | 2002 | ||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | |
фотознімки | Об’єм продаж, тис. шт | 9,27 | 13,90 | 23,17 | 18,13 | 36,27 | 36,27 | 89,46 | 67,09 | 67,09 | 18,81 | 14,10 | 14,10 |
| ціна, грн | 0,80 | 0,80 | 0,80 | 0,80 | 0,80 | 0,78 | 0,78 | 0,78 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,74 |
| витрати, грн/шт | 0,65 | 0,65 | 0,65 | 0,65 | 0,65 | 0,65 | 0,65 | 0,65 | 0,65 | 0,65 | 0,65 | 0,65 |
| ПДВ, грн/шт | 0,09 | 0,09 | 0,09 | 0,09 | 0,09 | 0,09 | 0,09 | 0,09 | 0,09 | 0,09 | 0,09 | 0,09 |
фотоапарати | Об’єм продаж, тис. шт | 0,01 | 0,02 | 0,03 | 0,03 | 0,05 | 0,05 | 0,13 | 0,10 | 0,10 | 0,03 | 0,02 | 0,02 |
| ціна, грн | 122,00 | 122,00 | 122,00 | 122,00 | 122,00 | 122,00 | 122,00 | 122,00 | 122,00 | 122,00 | 122,00 | 122,00 |
| витрати, грн/шт | 112,91 | 112,91 | 112,91 | 112,91 | 112,91 | 112,91 | 112,91 | 112,91 | 112,91 | 112,91 | 112,91 | 112,91 |
| ПДВ, грн/шт | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 |
фотоплівки | Об’єм продаж, тис. шт | 0,26 | 0,39 | 0,64 | 0,50 | 1,01 | 1,01 | 2,48 | 1,86 | 1,86 | 0,52 | 0,39 | 0,39 |
| ціна, грн | 10,80 | 10,80 | 10,80 | 10,80 | 10,80 | 10,80 | 10,80 | 10,80 | 10,80 | 10,80 | 10,80 | 10,80 |
| витрати, грн/шт | 8,41 | 8,41 | 8,41 | 8,41 | 8,41 | 8,41 | 8,41 | 8,41 | 8,41 | 8,41 | 8,41 | 8,41 |
| ПДВ, грн/шт | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 |
інші послуги | Об’єм продаж, тис. шт | 1,85 | 2,78 | 4,63 | 3,63 | 7,25 | 7,25 | 17,89 | 13,42 | 13,42 | 3,76 | 2,82 | 2,82 |
| ціна, грн | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 5,00 | 4,80 | 4,80 | 4,80 | 4,80 | 4,80 | 4,80 | 4,80 |
| Витрати, грн/шт | 3,76 | 3,76 | 3,76 | 3,76 | 3,76 | 3,76 | 3,76 | 3,76 | 3,76 | 3,76 | 3,76 | 3,76 |
| ПДВ, грн/шт | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 |
зведені показники | виручкавідтреалізації, тис грн | 21,11 | 31,66 | 52,77 | 41,30 | 82,60 | 80,42 | 198,37 | 148,78 | 147,44 | 41,32 | 30,99 | 30,71 |
| витрати, тис. грн | 16,65 | 24,97 | 41,62 | 32,57 | 65,15 | 65,15 | 160,69 | 120,52 | 120,52 | 33,78 | 25,33 | 25,33 |
| ПДВ, тис. грн | 2,77 | 4,15 | 6,91 | 5,41 | 10,82 | 10,82 | 26,69 | 20,02 | 20,02 | 5,61 | 4,21 | 4,21 |
| прибуток, тис.грн | 1,69 | 2,54 | 4,24 | 3,32 | 6,63 | 4,45 | 10,99 | 8,24 | 6,90 | 1,93 | 1,45 | 1,17 |
Продовження таблиці доходів і витрат
Показатели | 2002 |
2003
|
2004
|
2005
| 2006 |
фотознімкі | Об’єм продаж, тис. шт | 407,67 | 1363,37 | 2003,31 | 2629,35 | 3246,11 |
| ціна, грн | 0,74 | 0,71 | 0,65 | 0,62 | 0,60 |
| витрати, грн/шт | 0,65 | 0,44 | 0,42 | 0,42 | 0,42 |
| ПДВ, грн/шт | 0,09 | 0,07 | 0,06 | 0,06 | 0,05 |
фотоапарати | Об’єм продаж, тис. шт | 0,59 | 1,98 | 2,91 | 3,83 | 4,72 |
| ціна, грн | 122,00 | 122,00 | 122,00 | 122,00 | 122,00 |
| витрати, грн/шт | 112,91 | 110,99 | 110,85 | 110,71 | 110,68 |
| ПДВ, грн/шт | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 |
фотоплівки | Об’єм продаж, тис. шт | 11,32 | 37,87 | 55,65 | 73,04 | 90,17 |
| ціна, грн | 10,80 | 10,80 | 10,80 | 10,80 | 10,80 |
| витрати, грн/шт | 8,41 | 8,01 | 7,98 | 7,95 | 7,94 |
| ПДВ, грн/шт | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 |
інші послуги | Об’єм продаж, тис. шт | 81,53 | 272,67 | 400,66 | 525,87 | 649,22 |
| ціна, грн | 4,8 | 4,00 | 3,90 | 3,80 | 3,70 |
| витрати, грн/шт | 0,45 | 1,81 | 1,56 | 1,43 | 1,34 |
| ПДВ, грн/шт | 0,09 | 0,76 | 0,76 | 0,76 | 0,76 |
зведені показники | виручка від реалізації, тис грн | 907,47 | 2825,19 | 3821,26 | 4883,93 | 5899,70 |
| витрати, тис. грн | 732,29 | 1621,16 | 2225,00 | 2852,17 | 3462,05 |
| ПДВ, тис. грн | 121,63 | 386,32 | 547,63 | 705,61 | 860,31 |
| прибуток, тис. грн | 53,55 | 817,71 | 1048,63 | 1326,14 | 1577,34 |
Таблиця 8.2. - Визначення рівня загальної рентабельності.
Показники | роки | ||||
| 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 |
балансовій прибуток, тис.грн. | 53,55 | 817,71 | 1048,63 | 1326,14 | 1577,34 |
середньорічна вартість ОВФ та оборотних засобів, тис.грн. | 318,00 | 340,88 | 413,07 | 332,69 | 351,42 |
рівень загальної рентабельності | 16,84 | 239,88 | 253,86 | 398,61 | 448,85 |
Високі показники рентабельності активів фірми досягаються за рахунок використання устаткування на умовах фінансового лізингу, платежі по якому відносяться на витрати. Однак, навіть з урахуванням наявності на балансі друкованої машини і виплати відсотків за кредит (у випадку придбання машини з використанням кредиту банку) у розмірі 40% річних рентабельність активів склала б у перший рік реалізації проекту - 6,94%, а до 2006 року - близько 120%.
Таблиця 8.3. - План розподілу прибутку.
Показники, тис.грн | нормативи відрахувань та ставки податків, % | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
балансовій прибуток, тис.грн. | Х | 53,55 | 817,71 | 1048,63 | 1326,14 | 1558,51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
податок на прибуток | 30 | 16,06 | 245,31 | 314,59 | 397,84 | 467,55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
оплата торгового патенту |
| 0,44 | 0,44 | 0,88 | 1,32 | 1,32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства | Х | 37,04 | 571,96 | 733,16 | 926,98 | 1089,64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
відрахування в резервний фонд підприємства | 5 | 1,85 | 28,60 | 36,66 | 46,35 | 54,48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
відрахування в фонд розвитку підприємства: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
з прибутку | 50 | 18,52 | 285,98 | 366,58 | 463,49 | 544,82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
амортизаційні відрахування | 90 | 20,25 | 20,25 | 28,91 | 41,89 | 64,26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
відрахування в фонд соціального розвитку | 20 | 7,41 | 114,39 | 146,63 | 185,40 | 217,93 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
відрахування в фонд матеріального стимулювання | 25
8.1. Визначення крапки беззбитковості Рівень беззбитковості по кожному виду продукції визначався виходячи з найменшого рівня цін без податку на додаткову вартість. У зв'язку з тим, що при наявності декількох видів продукції, що випускається, на підприємстві розділити витрати на постійні і перемінні дуже складно, то за постійні витрати був прийнятий найбільший планований рівень накладних витрат, розподілений по видах продукції відповідно до частки основної заробітної плати в загальному фонді заробітної плати в 1 році. Саме такий підхід дозволяє визначити скільки продукції кожного виду необхідно продати для досягнення беззбитковості фірми. Також був використаний традиційний підхід при визначенні крапки беззбитковості в умовах випуску/продажу декількох видів виробів - визначення крапки беззбитковості на одну гривню товарної продукції. Для фотознімків беззбитковим рівнем виробництва є обсяг у 651,3 тис. фотознімків у рік, що складає приблизно 1784 фотознімків у день. Цей рівень досягається при середньому варіанті на третій квартал, при мінімальному рівні попиту - на другий рік. Причому, скорочення накладних витрат (скорочення витрат на маркетинг і на утримання адміністративно-управлінського персоналу) не дає ефекту, тому що велику частину накладних витрат (60%) займають лізингові виплати за устаткування. Однак, варто взяти до уваги, що при розрахунку використовувалася мінімальна ціна за один фотознімок - 0,60 грн., у той час як у перший рік роботи планується встановлення ціни в середньому на рівні 0,77 грн. за фотознімок. При даній ціні беззбитковість підприємства досягається при обсязі виробництва 309,8 тис. фотознімків у рік (848 фотознімків у день). У цьому випадку підприємство досягає крапки беззбитковості по середньому варіанті вже в першому кварталі, а по мінімальному - у третьому.
Беззбитковий рівень виробництва інших послуг (85,77 тис. у рік - 234 шт. у день) досягається при середньому обсязі попиту в другому кварталі, при мінімальному - у третьому кварталі першого року. Рівень беззбитковості на одну гривню товарної продукції складає 953,64 тис грн. Таким чином, щоб досягти рівня беззбитковості необхідно щодня одержувати виторг у розмірі не менш 2612 грн. 8.2. Джерела і використання коштів Для реалізації проекту необхідні кошти в розмірі 318 тис. грн., у тому числі 165 тис. грн. на капітальний ремонт будинку відповідно до договору оренди, 112,5 тис. грн. на основне і допоміжне устаткування і 29,52 тис. грн. оборотних коштів. Таблиця 8.4. - Норматив оборотних коштів підприємства, тис. грн.
Норматив оборотних коштів по сировині і матеріалам розраховувався виходячи з умов постачання матеріалів (періодичність по основних матеріалах - один раз на місяць), і норми запасу, що у середньому складає 11 днів. Норматив на готову продукцію розраховувався виходячи з одноденного випуску продукції по собівартості в третьому кварталі, і тривалості виробництва продукції. Планується, що джерелом коштів підприємства стануть внески засновників товариства з обмеженою відповідальністю. Також планується придбати на умовах фінансового лізингу машину для друку фотознімків і проявлення фотоплівок - Frontіer. Термін договору лізингу складає 5 років, виплати проводяться один раз у рік і складають 214,14 тис. грн. Строк окупності проекту і його інтегральний економічний ефект ілюструє таблиця 8.5. Таблиця 8.5.- Розрахунок інтегрального економічного ефекту проекту.
У зв'язку з тим, що як альтернативний варіант залучення коштів може виступати варіант одержання позички в банку, то в розрахунку застосовувалася реальна прогнозована процентна ставка по кредитах. Так як підприємство буде працювати переважно з використанням імпортної сировини, ціни на яку встановлюються в доларовому еквіваленті, то як прогнозовані темпи інфляції були використані показники курсу долара на кінець року. Прогнозні показники курсу долара до гривні були розраховані з використанням методів аналізу тимчасових рядів і екстраполяції. Аналіз динаміки процентних ставок за останні роки показав, що спостерігається зниження процентних ставок по кредитах, не зв'язане зі зміною курсу долара чи індексів споживчих цін, то як номінальну ставку відсотка по кредитах була використана середня процентна ставка по кредитах у 2000 році - 40%. Таким чином, інтегральний економічний ефект за 5,5 років (друга графа таблиці - 6 місяців на підготовку і запуск виробництва) складе 1791,92 тис. грн., період окупності проекту - 2 роки 6 місяців, внутрішня норма рентабельності - 134%. У випадку, якщо частка ринку, темпи росту ринку і рівень попиту на продукцію фірми буде розвиватися по мінімальному варіанту інтегральний економічний ефект складе 1,99 тис. грн., а період окупності проекту складе 5 років. Будь ласка, не зберігайте тестовий текст. |