[ Фінансові показники підприємства ] | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
1. | Коефіцієнт поточної ліквідності К1 = (стр.290-стр.217) / (стр.590-стр.540-550-560) | 1,6 | 0,2 | Див. Додаток В 1,7 |
2. | Коефіцієнт забезпеченості власними коштами К2 = (стр.390 + стр.550 + стр.560-стр.190) / стр.290 | 0,4 | -3,6 | Див. Додаток В 0,3 |
3. | Коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами на кінець звітного періоду К3 = (стр.490 + стр.590-стр.550-стр.560) / стр.299 | 0,40 | 0,18 | Не більше 0,85 |
Структура балансу визнається незадовільною, а організація неплатоспроможною за наявності таких умов:
Коефіцієнт поточної платоспроможності на кінець звітного періоду має значення 0,2, що істотно нижче нормативного показника 1,7
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами на кінець звітного періоду має значення -3,6, а за нормативним показникам повинен бути 0,3
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами характеризує наявність власних оборотних коштів у підприємства, необхідних для його фінансової стійкості. Він показує, яка частина власного капіталу вкладена у найбільш мобільні активи. У нашому випадку коефіцієнт забезпечення оборотних засобів власними джерелами прийняв негативне значення, що означає відсутність у підприємства чистого оборотного капіталу, тобто невиконання мінімального умови фінансової стійкості.
Коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами на кінець звітного періоду має значення 0,18, що нижче нормативного 0,85
Даний показник характеризує здатність підприємства розрахуватися за своїми фінансовими зобов'язаннями після реалізації всіх активів.
3. Аналіз показників ліквідності підприємства
Стійкий стан характеризується насамперед постійною наявністю в необхідних розмірах грошових коштів на рахунках у банках, відсутністю простроченої заборгованості, раціональним обсягом і структурою оборотних коштів, їх оборотністю, збільшенням випуску продукції, зростанням прибутку, підтримкою рівня рентабельності і т.п.
При аналізі фінансового стану, платоспроможності визначають спеціальні коеефіціенти, значення яких порівнюються із загальноприйнятими стандартними величинами, або з середньогалузевими нормативами, а також аналізується їх динаміка.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом.
Проміжний коефіцієнт ліквідності відображає прогнозовані платіжні можливості підприємства за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.
Табл. 4-Аналіз показників ліквідності підприємства
Показники | Розрахунок | На початок періоду | На момент встановлення неплатоспроможності | Норматив коефіцієнта (див. Додаток 2) |
1. Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття) | (Стр.290-стр.217) / (стор. 590-стор. 540-стр.550-стр.560) | 1,6 | 0,2 | Див. Додаток 2 1,7 |
2. Проміжний коефіцієнт покриття | (Стр.216 +215 + стор.250 + стр.260) / (стр590-стр.540-стр.550-стр.560) | 0,7 | 0,1 | Не менш 0,5-0,7 |
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності | Стр.260 + стор.250) / (стр590-стр.540-стр.550-стр.560) | 0,7 | 0,1 | Не менш 0,2-0,25 |
Так як відношення поточних активів до короткострокової заборгованості менше мінімально безпечної величини, це означає, що за зовнішніми зобов'язаннями, нічим платити.
Низький коефіцієнт ліквідності балансу зобов'язує підприємство вживати заходів щодо зміцнення фінансового становища шляхом мобілізації коштів, позапланово абстрактних в оборотні активи.
4. Розрахунок показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства
Фінансові коефіцієнти дозволяють аналізувати тенденції зміни фінансової стійкості підприємства.
Табл. 5 - Розрахунок показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства
Показники | Розрахунок | Значення | Гранично допустиме значення |
На початок | На кінець | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
1. Чистий оборотний капітал | Стр.290-стр.590 | 177,408 | -114,269 | Негативне значення свідчить про дефіцит оборотних коштів |
2. Коефіцієнт автономії | (Стор. 390 + стр.550 + стр.560) / стор 299 | 0,1 | 0,8 | Не менш 0,3-0,6 |
3. Коефіцієнт стійкості економічного зростання | Пч / СКср = ((Стр.130ф.2-стр.140ф.2-стр.150ф.2/стр. 390ф.1ср | -0,8 0,2 | Проаналізовано динаміку та значення у аналогічних підприємств
Показник чистого оборотного капіталу дорівнює -114,269, це свідчить про те, що. У даного підприємства поточні активи перевищують поточні пасиви, то мова йде про дефіцит оборотного капіталу. Ступінь фінансової незалежності підприємства від кредиторів показує коефіцієнт автономії, який характеризує частку власного капіталу у майні підприємства. Теоретично достатнім значенням цього коефіцієнта є 0,3-0,6, а в нашого підприємства даний коефіцієнт дорівнює 0,8. Цей коефіцієнт показує, яка частка власних коштів у загальній вартості майна підприємства. Якщо частка джерел власних коштів складає 50% і більше, то вважають, що у підприємства стабільний фінансовий стан, так як, продавши половину майна, підприємство зможе погасити свої боргові зобов'язання. Однак такий підхід не зовсім виправданий. Розширення обсягу виробництва при забезпеченості збуту за рахунок залучення додаткових позикових коштів вигідно підприємству, так як відсоток підприємницької прибутку вище, ніж позичковий відсоток. На різницю між цими відсотками збільшується підприємницький дохід, і, отже, зростає ефективність використання власних коштів. Коефіцієнт стійкості економічного зростання характеризує стабільність одержання прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства, в даному випадку коефіцієнт стійкості економічного зростання дорівнює 0,2. Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу показує частку фінансових зобов'язань підприємства у величині його власного капіталу. Цей коефіцієнт показує розмір позикових коштів на 1 руб. Власних коштів, тобто яка частина майна підприємства фінансується кредиторами. Коефіцієнт, що дорівнює 0,2 означає, що на кожні 100 рублів власного капіталу припадає 20 рублів позикового капіталу. Зниження цього показника свідчить про зменшення залежності даної організації від позикового капіталу. 5. Розрахунок показників, що характеризують ділову активність підприємства Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства включає як обязательниз елементів вивчення, по-перше, зміни кожного показника за поточний аналізований період, по-друге, вивчення структури відповідних показників і їх змін, по-третє, необхідно, хоча б у самому Узагальнення вигляді, проаналізувати динаміку змін показників фінансових результатів за ряд звітних періодів. Вихідна база для аналізу інформація міститься в поданій до балансу формі № 2 "Звіт про прибутки і збитки". Табл. 6 - Розрахунок середньорічної вартості активів
Коефіцієнт оборотності майна підприємства: Както. (А.П.) = ВР / Сакт.ср. = 4447,193 / 763,011 = 5,8 както. (П.п) = ВР / Сакт.ср .= 31572,073 / 763,011 = 41,4 де ВР - виручка від реалізації (стр.010ф.2); Сакт.ср. - середньорічна вартість майна (активів), Сакт.ср. = (Сакт.н.г. + Сакт.к.г.) / 2 = (736,110 +789,912) / 2 = 763,011 де Сакт.н.г. , Сакт.к.г - вартість активів на початок і на кінець року відповідно, (стр.299ф.1). Оборотність оборотних активів: Коб (А.П.) = ВР / Соб.ср. = 4447,193 / 253,422 = 17,5 Коб. (П.п.) = ВР / Соб.ср. = 31572,037 / 253,422 = 124,6 Соб.ср - середньорічна вартість оборотних коштів; Соб.ср. = (Соб.н.г. + Соб.к.г.) / 2 = (475,110 +31,733) / 2 = 253,422 Соб.н.г. , Соб.к.г - відповідно оборотні кошти на початок і кінець аналізованого періоду (стр.290ф.1) Оборотність матеріальних запасів: Коб .= ВР / Смз.ср. = 0 Смз.ср - середньорічна вартість матеріальних запасів; Соб.ср. = (Смз.н.г. + Смз.к.г.) / 2 = 0 Смз.н.г. , Смз.к.г - відповідно матеріальні запаси на початок і кінець аналізованого періоду (стр.210ф.1) = 0 Оборотність дебіторської заборгованості: Коб (А.П.) = ВР / Сдз.ср. = 4447,193 / 143,570 = 31 Коб (п.п.) = ВР / Сдз.ср. = 31572,073 / 143,570 = 220 Сдз.ср - середньорічна вартість дебіторської заборгованості; Сдз.ср. = (Сдз.н.г. + Сдз.к.г.) / 2 = (265,0 +22,138) / 2 = 143,570 Сдз.н.г. , Сдз.к.г - відповідно дебіторська заборгованість на початок і кінець аналізованого періоду (сума стр.230, 240ф.1) Оборотність кредиторської заборгованості: ККЗ (А.П) = ВР / Скз.ср. = 4447,193 / 221,852 = 20 ККЗ (п.п) = ВР / Скз.ср. = 31572,073 / 221,852 = 142,3 Скз.ср - середньорічна вартість кредиторської заборгованості; Скз.ср. = (Скз.н.г. + Скз.к.г.) / 2 = (297,702 +146,002) / 2 = 221,852 Скз.н.г. , Скз.к.г - відповідно кредиторська заборгованість на початок і кінець аналізованого періоду (стр.520ф.1) Оборотність ден. коштів і короткострокових фінансових вкладень: Коб (А.П) = ВР / Сдс.ср. = 4447,193 / 109,852 = 40,5 Коб (п.п) = ВР / Сдс.ср. = 31572,073 / 109,852 = 287,4 Сдс.ср - середньорічна вартість грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень: Сдс.ср. = (Сдс.н.г. + Сдс.к.г.) / 2 = (210,108 +9,595) / 2 = 109,852 Сдс.н.г. , Сдс.к.г - відповідно денежн. засоби і краткоср. фін. вкладення на початок і кінець аналізованого періоду (сума стр.260, 250ф.1) Оборотність власного капіталу: Коб (А.П.) = ВР / Соб.ср. = 4447,193 / 54,159 = 8,2 Коб (п.п.) = ВР / Соб.ср. = 31572,073 / 541,159 = 58,3 Сск.ср - середньорічна вартість власного капіталу; Соб.ср. = (Сск.н.г. + Сск.к.г.) / 2 = (438,408 +643,910) / 2 = 541,159 Сск.н.г. , Сск.к.г - відповідно власний капітал на початок і кінець аналізованого періоду (стр.390ф.1) Оборотність основних засобів і нематеріальних активів: Коб (А.П.) = ВР / Сок.ср. = 4447,193 / 509,590 = 8,7 Коб (п.п.) = ВР / Сок.ср. = 31572,073 / 509,590 = 62 Сок.ср - середньорічна вартість основних засобів і нематер. активів; Сок.ср. = (Сок.н.г. + Сок.к.г.) / 2 + (Сна.н.г. + Сна.к.г.) / 2 = (261,0 +758,179) / 2 +0 = = 509,590 Сок.н.г. , Сок.к.г - відповідно основні засоби на початок і кінець аналізованого періоду (стр.110ф.1); Сна.н.г. + Сна.к.г відповідно нематеріальні активи на початок і кінець аналізованого періоду (стр.120ф.1) = 0 Тривалість обороту в днях: П = 1 * Т / К де Т - кількість днів в аналізованому році = 365 К - коефіцієнт оборотності аналізованих засобів Табл. 7 - Розрахунок показників, що характеризують ділову активність підприємства
Показники фінансових результатів характеризують ефективності господарювання підприємства. Найважливішим серед них є показники прибутку. Дане підприємство є збитковим, значить можна зробити висновок про відсутність джерела поповнення власних коштів для ведення нормальної господарської діяльності. Спрямування прибутку на споживання можна розглядати як резерв поповнення оборотних коштів і погашення заборгованості. Результативність фінансово-господарської діяльності комерційної організації в звітному періоді може оцінюватися по різних напрямах. Наведемо основні: прибутковість, динамічність розвитку, ефективність використання ресурсів і ринкова активність. Прибуток і обсяг реалізованої продукції знаходиться в прямій залежності від швидкості оборотності оборотних коштів. Показники оборотності дуже важливі для комерційної організації:
Економічна інтерпретація показників оборотності:
6. Динаміка показників рентабельності Для оцінки фінансово-господарської діяльності підприємства, його вигідності визначають ряд показників рентабельності. Зазначені показники рентабельності повинні розраховуватися окремо до прибутку від реалізації товарів, до прибутку від іншої реалізації, до балансового і чистого прибутку. Це дозволяє вивчити вплив складових частин прибутку на рентабельність роботи підприємства. Рентабельність сукупного капіталу: Ракт.ч (А.П.) = Пч / Сакт.ср. * 100 = -346,919 / 763,011 * 100 = -45,5 Ракт.б (А.П) = Пб / Сакт.ср. * 100 = -346,919 / 763,011 * 100 = -45,5 Ракт.р (А.П.) = Пр / Сакт.ср. * 100 = -346,919 / 763,011 * 100 = -45,5 Ракт.ч (п.п.) = Пч / Сакт.ср. * 100 = 111,772 / 763,011 * 100 = 14,6 Ракт.б (п.п) = Пб / Сакт.ср. * 100 = 138,659 / 763,011 * 100 = 18,2 Ракт.р (п.п.) = Пр / Сакт.ср. * 100 = 138,659 / 763,011 * 100 = 18,2 де Пч, Пб, Пр - відповідно чистий (стор. 160), балансова (стр.130ф.2), прибуток від реалізації (стр.050ф.2). Рентабельність сукупного капіталу характеризує ефективність використання всього майна підприємства. У нашому випадку показник дуже сильно знизився, то це свідчить про відсутність попиту на продукцію підприємства і про перенакоплении активів. Рентабельність власного капіталу: Рск. (А.П.) ч = Пч / Сскср * 100 = -346,919 / 541,159 * 100 = -64,1 Рск. (А.П.) б = Пб / Сскср * 100 = -346,919 / 541,159 * 100 = -64,1 Рск. (А.П.) р = Пр / Сскср * 100 = -346,919 / 541,159 * 100 = -64,1 Рск. (П.п.) ч = Пч / Сскср * 100 = 111,772 / 541,159 * 100 = 20,7 Рск. (П.п.) б = Пб / Сскср * 100 = 138,659 / 541,159 * 100 = 25,6 Рск. (П.п.) р = Пр / Сскср * 100 = 138,659 / 541,159 * 100 = 25,6 де Сскср-середньорічна вартість джерел власних коштів. Рентабельність власного капіталу показує ефективність використання власного капіталу. Дане підприємство не має власного капіталу. Рентабельність продажів: Рпродажч. (А.П.) = Пч / ВР * 100 = -346,919 / 4447,193 * 100 = -7,8 Рпродажб. (А.П.) = Пб / ВР * 100 = -346,919 / 4447,193 * 100 = -7,8 Рпродажр. (А.П.) = Пр / ВР * 100 = -346,919 / 4447,193 * 100 = -7,8 Рпродажч. (П.п.) = Пч / ВР * 100 = 111,772 / 4447,193 * 100 = 0,4 Рпродажб. (П.п.) = Пб / ВР * 100 = 138,659 / 4447,193 * 100 = 0,4 Рпродажр. (П.п.) = Пр / ВР * 100 = 138,659 / 4447,193 * 100 = 0,4 Табл. 8 - Динаміка показників рентабельності
У зв'язку з тим, що головний постачальник продукції (Цегельний завод г.п. Радошковіч) припинив поставки для ТОВ «ІТЦ-інфанти», то розглянута фірма не має товарів (будівельних матеріалів) для подальшої їх реалізації. У зв'язку з цим прибуток від торговельно-закупівельної діяльності в порівнянні з попереднім періодом знизилася до від'ємного значення. Але як тільки перераховані вище проблеми будуть усунені, підприємство зможе підвищити рентабельність і функціонувати на високому рівні. Додаток 1 Таблиця 1 - Нормативні значення коефіцієнтів платоспроможності, диференційовані по галузях народного господарства
Список використаної літератури
|