МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
Державна освітня установа вищої професійної освіти
Далекосхідний державний університет (ДВГУ)
Інститут менеджменту і бізнесу
Фінансовий факультет
Державні та корпоративні фінанси
Шляхи вдосконалення практики формування та використання фінансових ресурсів підприємства (на прикладі ТОВ «Світанок»)
Дипломна робота Студентки
Кім Світлани В'ячеславівни
Науковий керівник
Піскарьова Олена Олександрівна,
ст. викладач
Владивосток
2010
Завдання з підготовки дипломної роботи
Робоча назва дипломної роботи:
Шляхи вдосконалення практики формування та використання фінансових ресурсів підприємства (на прикладі ТОВ «Світанок»)
Вихідні дані до дипломної роботи: бухгалтерська звітність ТОВ «Світанок»; навчальна література, нормативно-правові акти
Перелік підлягають розробці в дипломній роботі питань:
У теоретичній частині викласти наступні питання: різні види фінансових ресурсів, їх склад, характеристику та особливості їх формування; особливості мобілізації та використання фінансових ресурсів в ринкових умовах.
В аналізі практичного матеріалу викласти наступні питання: аналіз фінансових результатів від реалізації продукції; аналіз рентабельності діяльності підприємства; аналіз особливостей формування і використання різних видів фінансових ресурсів формуються і використовуються на даному підприємстві.
На основі аналізу практичного матеріалу дати узагальнені висновки і пропозиції, спрямовані на розробку рекомендацій щодо вдосконалення практики формування та використання фінансових ресурсів для досліджуваного підприємства.
Перелік матеріалів докладання (наявність таблиць, схем, бухгалтерської звітності)
Зміст
Введення
1. Теоретичні аспекти формування та використання фінансових ресурсів
1.1 Формування, склад та характеристика фінансових ресурсів підприємства
1.2 Особливості мобілізації і використання фінансових ресурсів
1.3 Проблеми формування та використання фінансових ресурсів в ринкових умовах
2. Сучасний стан формування та використання фінансових ресурсів в ТОВ «Світанок»
2.1 Організаційно-економічна характеристика ТОВ «Світанок»
2.2 Особливості формування та використання фінансових ресурсів ТОВ «Світанок» у вигляді капіталів і кредиторської заборгованості
2.3 Особливості формування та використання фінансових ресурсів ТОВ «Світанок» у вигляді прибутку підприємства
3. Шляхи вдосконалення формування та використання фінансових ресурсів в ТОВ «Світанок»
Висновок
Список літератури
Введення
Для початку своєї діяльності і для подальшого успішного функціонування будь-якому підприємству необхідні різні види ресурсів. Термін "ресурс" означає в перекладі "допоміжний засіб". Ресурси підприємства - це наявні засоби, що забезпечують здійснення підприємницької діяльності. Вони використовуються і, врешті-решт, споживаються суб'єктом для досягнення поставлених цілей.
З позицій суб'єкта підприємницької діяльності, орієнтованої на вироблення певної продукції, економічними ресурсами є ті джерела, які конкретно необхідні для здійснення справи і вирішення господарських завдань. У цьому випадку в основі судження лежать кількісні характеристики конкретних ресурсів. Ставлення до ресурсів набуває більшої значущості, оскільки вони розглядаються не тільки як витрачаються, споживані, які лягають в основу створюваної продукції, але, що набагато важливіше, як суттєво і багаторазово впливають на успіх процесу створення продукції.
Фінансові ресурси - це грошові кошти, наявні у розпорядженні підприємства і призначені для здійснення поточних витрат і витрат по розширеному відтворенню, для виконання фінансових зобов'язань і економічного стимулювання працюючих. Фінансові ресурси спрямовуються також на утримання і розвиток об'єктів невиробничої сфери, споживання, накопичення, в спеціальні резервні фонди та ін
Все це дозволяє говорити про актуальність теми даної роботи не тільки в сьогоднішніх умовах, але й в усі часи виробничої діяльності.
Об'єктом дослідження є товариство з обмеженою відповідальністю «Світанок».
Мета даної роботи полягає в тому, щоб розглянути практику формування і використання фінансових ресурсів та намітити шляхи її вдосконалення на прикладі окремо взятого підприємства - ТОВ «Світанок». Для досягнення цієї мети були поставлені наступні завдання:
- Вивчити теоретичні питання щодо фінансових ресурсів, а саме формування, склад і характеристика фінансових ресурсів, їх мобілізацію і використання;
- Провести аналіз організаційно-економічної характеристики ТОВ «Світанок»;
- Вивчити особливості формування фінансових ресурсів на досліджуваному підприємстві;
- Розробити пропозиції щодо вдосконалення формування та використання фінансових ресурсів в ТОВ «Світанок».
Дослідження проводилися за період з 2007 по 2009 року. Джерелами даних є річна бухгалтерська звітність, а саме: Бухгалтерський баланс, Звіт про прибутки та збитки за 2007 - 2009 рр.. (Додаток 1, 2, 3 і 4), дані бізнес-планів підприємства та первинна документація.
У даній роботі були використані такі методи дослідження, як: горизонтальний аналіз, вертикальний аналіз, факторний аналіз.
У першому розділі були розглянуті різні види фінансових ресурсів, їх склад, характеристика та особливості їх формування. Також була розглянуті особливості мобілізації та використання фінансових ресурсів і проблеми формування та використання фінансових ресурсів в ринкових умовах.
У другому розділі даної роботи приведено організаційно-економічна характеристика ТОВ «Світанок», особливості формування і використання різних видів фінансових ресурсів формуються і використовуються на даному підприємстві.
У третьому розділі розглянуто можливі шляхи вдосконалення формування та використання фінансових ресурсів в ТОВ «Світанок».
1. Теоретичні аспекти формування та використання фінансових ресурсів
1.1 Формування, склад та характеристика фінансових ресурсів підприємства
Основною ланкою економіки в ринкових умовах господарювання є підприємства, які виступають в ролі господарюючих суб'єктів. Вони для здійснення господарської діяльності, отримання продукції, доходів і накопичень використовують певні види ресурсів: матеріальні, трудові, фінансові, а також грошові кошти.
Багато хто з економістів вважають, що "фінансові ресурси" - це грошові кошти, наявні у розпорядженні підприємств.
Однак грошові кошти - це самостійна економічна категорія. У їх поняття вкладаються кошти підприємств, що знаходяться на рахунках в установах банків, у касах і т.д. Враховуються вони на активних рахунках бухгалтерського обліку підприємств і відображаються в активі їхнього балансу.
Фінансові ж ресурси - це джерела коштів підприємств, що направляються на формування їх активів. Ці джерела бувають власні, позикові та залучені. Відображаються вони у відповідних розділах пасиву балансу. [20; С. 61]
Отже, фінансові ресурси підприємств - це власний, позиковий і залучений грошовий капітал, який використовується підприємствами для формування своїх активів і здійснення виробничо-фінансової діяльності з метою отримання відповідних доходів і прибутку.
Формування фінансових ресурсів здійснюється в процесі створення підприємств і реалізації їх фінансових відносин при здійсненні господарсько-фінансової діяльності.
При створенні підприємств джерела формування фінансових ресурсів залежать від форми власності, на основі якої створюється підприємство. Так, при створенні державних підприємств, фінансові ресурси формуються за рахунок бюджету, коштів вищих органів управління, коштів інших аналогічних підприємств при їх реорганізації та ін Для товариств - це складеного капіталу, для товариств з обмеженою відповідальністю - статутний капітал, для акціонерних товариств - акціонерний капітал, для виробничих кооперативів - пайовий фонд, для унітарних підприємств - статутний фонд. Виходить, що початкове формування фінансових ресурсів відбувається в момент установи підприємства, коли утворюється статутний капітал (акціонерний або складеного капіталу).
Отже, статутний капітал - це зафіксована в установчих документах загальна вартість активів, які є внесками власників у капітал підприємства. Внеском у статутний капітал можуть бути гроші, цінні папери, інші речі або майнові права, що мають грошову оцінку. Статутний капітал мінімально гарантує права кредиторів підприємства, тому його нижню межу законодавчо обмежується. Статутний капітал є основною частиною власного капіталу та основним джерелом власних фінансових ресурсів підприємства. За рахунок його коштів формуються основні фонди і оборотні активи підприємств. [11; С. 186]
Чинним законодавством встановлено мінімальні розміри статутного капіталу:
- Для підприємств з іноземними інвестиціями, акціонерних товариств відкритого типу, державних і муніципальних підприємств 1000-кратний розмір мінімальної оплати праці на місяць (100 000 руб. На сьогоднішній день);
- Для підприємств інших організаційно-правових форм, в тому числі акціонерних товариств закритого типу, 100-кратний розмір мінімальної оплати праці на місяць (10 000 руб.).
Інвестиційна привабливість і можливість отримання великих кредитів багато в чому залежать від розмірів статутного капіталу організації. І багато підприємств приймають рішення його збільшити.
Можливі такі способи збільшення статутного капіталу Товариства:
- Збільшення статутного капіталу за рахунок його майна;
- Збільшення статутного капіталу за рахунок додаткових внесків його учасників;
- Збільшення статутного капіталу за рахунок внесків третіх осіб, прийнятих у суспільство;
- Збільшення статутного капіталу за рахунок нерозподіленого прибутку серед учасників;
- Збільшення статутного капіталу шляхом збільшення номінальної вартості акцій;
- Збільшення статутного капіталу шляхом розміщення додаткових акцій.
При збільшенні статутного капіталу товариства за рахунок його майна пропорційно збільшується номінальна вартість часток усіх учасників товариства без зміни розмірів їхніх часток. Тобто фактично сума, на яку збільшується статутний капітал, спрямовується на оплату додаткових часток, що розміщуються серед учасників.
Рішення про збільшення статутного капіталу за рахунок власного майна може бути ухвалене тільки на підставі даних бухгалтерської звітності товариства за рік, що передує року, в якому було прийнято таке рішення. За законодавством, сума збільшення статутного капіталу не повинна перевищувати різниці між вартістю чистих активів товариства та сумою статутного капіталу і резервного фонду товариства.
Додаткові внески можуть бути внесені учасниками товариства протягом двох місяців з дня прийняття загальними зборами учасників товариства рішення про збільшення статутного капіталу, якщо статутом товариства або рішенням загальних зборів учасників товариства не встановлений інший термін. Потім не пізніше місяця з дня закінчення цього терміну має бути скликане загальні збори Товариства, на якому затверджуються підсумки збільшення статутного капіталу. У разі недотримання цього терміну збільшення статутного капіталу товариства буде визнано що не відбувся.
Прийняти нового учасника в суспільство, можна тільки за згодою всіх його учасників. "Новачок" повинен написати заяву, в якій потрібно вказати розмір і склад вкладу, порядок і строк його внесення, а також розмір частки, яку він хотів би мати у статутному капіталі товариства. На загальних зборах учасників приймається рішення про збільшення статутного капіталу за рахунок внесків нових учасників (за рахунок внесків третіх осіб, прийнятих в суспільство).
Збільшення статутного капіталу за рахунок нерозподіленого прибутку серед учасників. Щоб скористатися даним джерелом для збільшення статутного капіталу, необхідно: наявність позитивної різниці між величиною чистих активів і розміром статутного капіталу, а також відображення у річній звітності сум нерозподіленого прибутку.
Акціонерне товариство має право за рішенням загальних зборів акціонерів збільшити статутний капітал шляхом збільшення номінальної вартості акцій або випуску додаткових акцій. Збільшення статутного капіталу акціонерного товариства допускається після його повної оплати. Збільшення статутного капіталу товариства для покриття понесених ним збитків не допускається. У випадках, передбачених законом про акціонерні товариства, статутом товариства може бути встановлено переважне право акціонерів, що володіють простими (звичайними) або іншими голосуючими акціями, на купівлю додатково випущених товариством акцій. [52]
Відповідно до Федерального закону "Про товариства з обмеженою відповідальністю" (для ТОВ), та Федеральним законом "Про акціонерні товариства" (для АТ), Товариство має право, а у випадках, передбачених цим законом, зобов'язана зменшити свій статутний капітал.
Зменшення статутного капіталу товариства може здійснюватися шляхом зменшення номінальної вартості часток всіх учасників товариства у статутному капіталі товариства та (або) погашення часток, що належать товариству.
Відповідно, розрізняються добровільне та примусове зменшення статутного капіталу товариства.
Товариство зобов'язане зменшити свій статутний капітал, зокрема:
- У разі неповної оплати статутного капіталу протягом року з моменту державної реєстрації товариства. Зменшення статутного капіталу здійснюється до фактично оплаченого його розміру (якщо у зв'язку з неповною оплатою статутного капіталу не буде прийнято рішення про ліквідацію товариства);
- Якщо після закінчення другого та кожного наступного фінансового року вартість чистих активів товариства виявиться меншою від його статутного капіталу. Розмір статутного капіталу зменшується в цих випадках до рівня, що не перевищує вартість чистих активів. [14; С. 273]
Можливі такі способи зменшення статутного капіталу товариства:
1. Для товариства з обмеженою відповідальністю (ТОВ):
- Зменшення статутного капіталу шляхом зменшення номінальної вартості часток всіх учасників товариства у статутному капіталі товариства. Зменшення статутного капіталу товариства шляхом зменшення номінальної вартості часток всіх учасників товариства має здійснюватися зі збереженням розмірів часток усіх учасників товариства. Відповідно, можливість зменшення статутного капіталу товариства за рахунок зниження номінальної вартості часток лише одного або декількох учасників не передбачена;
- Зменшення статутного капіталу шляхом погашення часток, що належать товариству.
2. Для акціонерного товариства (АТ):
- Зменшення статутного капіталу шляхом зменшення номінальної вартості акцій;
- Зменшення статутного капіталу шляхом скорочення загальної кількості акцій (у тому числі шляхом придбання частини акцій), якщо така можливість зменшення статутного капіталу товариства прямо передбачена його статутом.
Рішення про зменшення статутного капіталу товариства шляхом зменшення номінальної вартості акцій або шляхом придбання частини акцій з метою зменшення їх загальної кількості приймається загальними зборами акціонерів. Зменшення статутного капіталу товариства допускається після повідомлення всіх його кредиторів у порядку, визначеному законом про акціонерні товариства. При цьому кредитори товариства мають право вимагати дострокового припинення або виконання відповідних зобов'язань товариства та відшкодування їм збитків.
Суспільство не в праві зменшувати статутний капітал, якщо в результаті такого зменшення його розмір стане менше мінімального розміру статутного капіталу. З урахуванням того, що мінімальний розмір оплати праці постійно підвищується, мінімальний розмір статутного капіталу визначається:
- При добровільне зменшення статутного капіталу товариства - на дату подання документів для державної реєстрації відповідних змін в статуті товариства;
- При примусовому зменшення статутного капіталу товариства - на дату державної реєстрації товариства.
Кожен засновник товариства повинен повністю внести свій внесок до статутного капіталу товариства протягом терміну, який визначений установчим договором і який не може перевищувати одного року з моменту державної реєстрації товариства.
У разі невиконання зазначеної вимоги товариство повинно оголосити про зменшення свого статутного капіталу до фактично оплаченого його розміру і зареєструвати його зменшення в установленому порядку або прийняти рішення про ліквідацію товариства.
У процесі подальшої роботи фінансові ресурси підприємств можуть поповнюватися за рахунок додатково створюваних власних джерел, залучених та запозичених коштів. При цьому до складу додатково формованих власних фінансових ресурсів (власного капіталу) включають: резервний капітал, додатковий вкладений капітал, інший додатковий капітал, нерозподілений прибуток, цільове фінансування та ін
У процесі діяльності підприємство вкладає гроші в основні засоби, закуповує матеріали, паливо, оплачує працю працівників, внаслідок чого виробляються товари, надаються послуги, які, у свою чергу оплачуються покупцями. Після цього витрачені гроші у складі виручки від реалізації повертаються на підприємство. Після відшкодування витрат підприємство отримує прибуток. Прибуток йде на формування різних фондів підприємства (резервного фонду, фондів нагромадження, фондів соціального розвитку, фондів споживання) або утворює єдиний фонд підприємства - нерозподілений прибуток. Прибуток є основним джерелом розвитку підприємства і формування резервного капіталу. [7; С. 96]
Резервний капітал підрозділяється на резервний фонд, створюваний організаціями в обов'язковому порядку, і інші необов'язкові резервні фонди. Ці два типи резервних фондів повинні відображатися в балансі окремо.
Резервний капітал створюється для погашення непередбачених витрат, а також з метою рівномірного включення поточних витрат у витрати виробництва та обігу в суспільстві. Формування резервного капіталу здійснюється шляхом щорічних відрахувань, розмір яких складає 5% від суми чистого прибутку. Деякі організації згідно із законодавством зобов'язані створювати резервний фонд. Наприклад, статтею 35 Федерального закону від 7 серпня 2001 р. № 120-ФЗ "Про акціонерні товариства" передбачено створення в акціонерних товариствах резервного фонду в розмірі, передбаченому статутом товариства не менше 5% і не більше 15% від його статутного капіталу. [5] Розмір щорічних відрахувань передбачається статутом товариства, але не може бути менше 5% від чистого прибутку до досягнення розміру, встановленого статутом товариства. Виходячи з цих нормативних вимог, більшість підприємств не зобов'язана формувати резервний фонд, але можуть це робити відповідно до установчих документів або облікова політика. Так у Федеральному Законі від 30 грудня 2008 р. № 312-ФЗ «Про внесення змін до частини першої Цивільного Кодексу Російської Федерації і окремі законодавчі акти Російської Федерації» говориться: "Суспільство може створювати резервний фонд і інші фонди в порядку і розмірах, передбачених статутом суспільства ". [4]
Законодавством визначено, що сума збільшення статутного капіталу не може бути більше різниці між вартістю чистих активів і сумою статутного та резервного капіталу товариства. Відповідно, при збільшенні або зменшенні статутного капіталу повинен збільшитися або зменшитися резервний капітал.
Обов'язковий резервний фонд товариства призначений для трьох цілей:
- Покриття його збитків;
- Погашення облігацій суспільства;
- Викупу акцій товариства у разі відсутності інших засобів.
Він не може бути використаний для інших цілей. Залишки невикористаних коштів резервного фонду переходять на наступний рік.
Збитки - це втрати від господарської діяльності, виражені в грошовій формі. Якщо у звітному періоді організацією отримано збиток, то накопичені кошти резервного капіталу, утвореного законодавчим шляхом, можуть бути направлені на покриття цього збитку.
Метою створення всіх комерційних організацій є отримання прибутку. Однак слід пам'ятати, що виручка від продажу це ще не прибуток організації і розрізняють такі види прибутку як валовий, прибуток від продажів, оподатковуваний прибуток і т.д.
Валовий прибуток - це різниця між виторгом підприємства, підприємця від продажу товарів і витратами на їх виробництво. Вона счисляется до вирахування витрат, нарахування заробітної плати, податків і процентних платежів. У цілому, цей показник відображає прибуток за угодою, без обліку непрямих витрат.
Валовий прибуток розраховується як виручка від продажу товарів, продукції, робіт або послуг мінус їх собівартість, мінус ПДВ і мінус акцизи.
Прибуток від продажів є фінансовим результатом продажів і визначається як різниця між виручкою від продажу продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів), собівартістю проданих товарів, робіт, послуг, комерційних і управлінських витрат.
Оподатковуваний прибуток являє собою прибуток від продажів за вирахуванням відрахувань за певними операціями, доходів за видами діяльності, що звільнена від оподаткування, відрахувань на капіталовкладення.
Оподатковуваний прибуток визначається спеціальним розрахунком. Вона дорівнює прибутку від продажів плюс відсотки до отримання, мінус відсотки до сплати, плюс доходи від участі в інших організаціях, плюс інші доходи і мінус інші витрати. [8; С. 135]
До інших належать доходи і витрати, не пов'язані зі звичайними видами діяльності підприємства.
Розглянемо складу інших доходів і витрат. По-перше, це надходження і платежі банків, компаній, підприємств, пов'язані і зумовлені проведенням за певний період фінансових, виробничих, господарських операцій. Інші доходи зазвичай включають чисту виручку від продажів, відсотки по кредитах і внесках, надходження орендних платежів, комісійні збори та інші грошові надходження. Інші витрати включають грошові витрати на виробництво товару, його продаж, управління компанією, виплату відсотків по залучених вкладах і кредитах, сплату податків, адміністративні та інші витрати.
По-друге, іншими доходами є:
- Штрафи, пені, неустойки за порушення умов договорів;
- Активи, отримані безоплатно, у тому числі за договором дарування; надходження до відшкодування заподіяних організації збитків;
- Прибуток минулих років, виявлена у звітному році;
- Суми кредиторської і депонентської заборгованості, по яких минув термін позовної давності;
- Курсові різниці;
- Сума дооцінки активів.
Іншими витратами є:
- Штрафи, пені, неустойки за порушення умов договорів;
- Відшкодування заподіяних збитків організацією;
- Збитки минулих років, визнані у звітному році;
- Суми дебіторської заборгованості, за якою минув строк позовної давності, інших боргів, нереальних для стягнення;
- Курсові різниці;
- Сума уцінки активів;
- Перерахування коштів (внесків, виплат і т.д.), пов'язаних з благодійною діяльністю, витрати на здійснення спортивних заходів, відпочинку, розваг, заходів культурно - просвітницького характеру та інших аналогічних заходів.
По-третє, іншими доходами вважаються надходження, що виникають як наслідки надзвичайних обставин господарської діяльності (стихійного лиха, пожежі, аварії, націоналізації і т.п.): страхове відшкодування, вартість матеріальних цінностей, що залишаються від списання непридатних до відновлення і подальшого використання активів, і т.п.
У складі інших витрат відображаються витрати, що виникають як наслідки надзвичайних обставин господарської діяльності (стихійного лиха, пожежі, аварії, націоналізації майна тощо). [49]
У результаті на підприємстві, як це прийнято називати в теорії і на практиці, залишається так звана чиста прибуток підприємства, тобто прибуток, що залишається в його розпорядженні.
Вона визначається як різниця між оподатковуваного (балансової) прибутком і сумою податків на прибуток.
З чистого прибутку підприємство виплачує дивіденди і утворює фонди. У результаті залишається прибуток невикористана, або непокритий збиток. Чистий прибуток спрямовується на виробничий розвиток, соціальний розвиток, матеріальне заохочення працівників, створення резервного фонду, сплати до бюджету економічних санкцій, пов'язаних з порушенням підприємством чинного законодавства, на благодійні та інші цілі.
Нерозподілений прибуток - сума прибутку, що залишилася на підприємстві та реінвестований у його господарську діяльність.
Тому слід розглянути розподіл прибутку на малюнку 1.
Загальна схема розподілу прибутку
Малюнок 1
* Джерело: [22; C. 346]
З представленого малюнка видно, що одна її частина у вигляді податків і зборів надходить до бюджету держави і використовується на потреби суспільства. Сума, що залишилася - чистий прибуток - використовується на виплату дивідендів, на розширення виробництва, створення резервного капіталу та ін
Для власників підприємства важливий кінцевий фінансовий результат - чистий прибуток, який вони можуть вилучати у вигляді дивідендів або реінвестувати з метою розширення масштабів діяльності і зміцнення своїх ринкових позицій. Для кредиторів розмір чистого прибутку, який залишається власнику, не представляє інтересу. Їх більше цікавить загальна сума прибутку до сплати відсотків і податків, оскільки з неї вони отримують свою частину за позичений капітал. Держава ж цікавить прибуток після сплати відсотків до вирахування податків, струм як саме вона служить джерелом надходження грошей до бюджету. [23; C. 278]
Крім фондів, сформованих за рахунок прибутку, складовою частиною власного капіталу підприємства є додатковий капітал, який за своїм фінансовим походженням має різні джерела формування:
- Емісійний дохід, тобто кошти, отримані акціонерним товариством - емітентом під час продажу акцій понад їх номінальної вартості;
- Суми дооцінки основних засобів, що виникають в результаті приросту вартості майна при проведенні його переоцінки за ринковою вартістю;
- Курсова різниця, пов'язана з формуванням статутного капіталу, тобто різниця між рубльової оцінкою заборгованості засновника (учасника) за вкладом до статутного капіталу, оціненого в установчих документах в іноземній валюті, обчисленої за курсом ЦБ РФ на дату надходження суми вкладів, і рублевої оцінкою цього вкладу в установчих документах.
Крім цього, підприємства можуть отримувати кошти для здійснення заходів цільового призначення від вищих організацій та осіб, а також з бюджету. Бюджетна допомога може виділятися у формі субвенцій та субсидій.
Таким чином, статутний капітал і додатково формуються в процесі роботи підприємства власні джерела фінансування (фінансових ресурсів) утворюють його власний капітал. Власний капітал висловлює залишковість прав власника на майно підприємства та його доходи.
Підприємство не може покрити свої потреби тільки за рахунок власних джерел. Це пов'язано з особливостями руху грошових потоків, при яких моменти надходження платежів за товари та послуги на підприємство не збігаються з термінами погашення зобов'язань підприємства, можуть виникати непередбачені затримки платежів. Додаткова потреба в джерелах фінансування може бути також обумовлена інфляцією, коли надходять на підприємство у вигляді виручки від реалізації кошти знецінюються і не можуть забезпечити збільшену у зв'язку з підвищенням цін на сировину і матеріали потреба підприємства у грошових коштах. Крім цього, розширення діяльності підприємство вимагає залучення додаткових ресурсів. Таким чином, з'являються позикові і залучені джерела фінансування.
До складу залучених фінансових ресурсів включають кредиторську заборгованість за товари, роботи, послуги, а також всі види поточних зобов'язань підприємства за розрахунками:
- Сума авансів, одержаних від юридичних і фізичних осіб у рахунок наступних поставок продукції, виконання робіт, надання послуг;
- Сума заборгованості підприємства по всіх видах платежів до бюджету;
- Заборгованість за внесками до позабюджетних фондів, а також до фонду по страхуванню майна підприємства та індивідуальне страхування його працівників;
- Заборгованість підприємства з виплати дивідендів його засновникам;
- Сума векселів, які видало підприємство постачальникам, підрядникам у рахунок забезпечення поставок продукції, виконання робіт, надання послуг і т.д.
Використання кредиторської заборгованості як джерела фінансування значно підвищує ризик втрати ліквідності, оскільки це найбільш термінові зобов'язання підприємства. [34; С. 79]
Позикові джерела фінансування можуть бути отримані шляхом взяття кредитів, а також випуску облігацій та інших цінних паперів. Позикові кошти для підприємства є платним джерелом фінансування. Практика показує, що їх використання є більш ефективним, ніж власних. Підприємства отримують кредити на умовах плановості, терміновості, поворотності, цільового використання, під знецінення (гарантії, застава нерухомості та інших активів підприємства). Недоліком кредитної форми фінансування є:
- Необхідність виплати відсотків за кредитом;
- Складність оформлення;
- Необхідність забезпечення;
- Погіршення структури балансу в результаті залучення позикових коштів, що може призводити до втрати фінансової стійкості, неплатоспроможності і, в кінцевому рахунку, до банкрутства підприємства.
Підприємства можуть одержувати ресурси шляхом випуску облігацій. Облігації - це різновид цінних паперів, що випускаються в якості боргових зобов'язань. Недоліком даного способу фінансування є наявність витрат на емісію цінних паперів, необхідність виплати відсотків по них, погіршення ліквідності балансу. [28; C. 207]
Склад фінансових ресурсів, їх обсяги залежать від виду та розміру підприємства, роду його діяльності, обсягу виробництва. При цьому обсяг фінансових ресурсів тісно пов'язаний з обсягом виробництва, ефективною роботою підприємства. Чим більше обсяг виробництва і вище ефективність роботи підприємства, тим більше величина власних фінансових ресурсів, і навпаки.
Наявність у достатньому обсязі фінансових ресурсів, їх ефективне використання, зумовлюють хороше фінансове становище підприємства платоспроможність, фінансову стійкість, ліквідність. У зв'язку з цим найважливішим завданням підприємств є пошук резервів збільшення власних фінансових ресурсів і найбільш ефективне їх використання з метою підвищення ефективності роботи підприємства в цілому.
1.2 Особливості мобілізації і використання фінансових ресурсів
Фінансовими ресурсами іменується сукупність грошових коштів суворо цільового використання, що володіє потенційною можливістю мобілізації (вивільнення з обороту) або іммобілізації (додаткового завантаження в обіг).
Повна і своєчасна мобілізації фінансових ресурсів та правильне їх використання забезпечує нормальний процес виробництва та розширення виробничих фондів, а також збільшує ефективність роботи підприємства. [19; С. 254]
Безпосередньо процес мобілізації ресурсів починається з того, що керівництво підприємства аналізує наявність ресурсного потенціалу та намічені стратегії діяльності.
Основне питання мобілізації ресурсів - це їх розподіл за окремими складовими стратегії. Для ефективної реалізації стратегії необхідно правильно розподілити ресурси у часі. І, для того щоб не потерпіти крах при реалізації стратегії, на стадії її виконання потрібно організувати правильний розподіл фінансових ресурсів.
Процес мобілізації ресурсів на стадії виконання стратегії спирається ще і на оцінку і утримання джерел надходження капіталу. Керівництво повинно знати і пам'ятати про всі реально існуючих фінансових джерелах, щоб визначити найкращі шляхи використання наявних грошових коштів і, якщо це необхідно для здійснення стратегії, знайти нові джерела надходження грошових коштів.
Також підприємство може користуватися не всіма ресурсами відразу, а лише певною частиною або видом ресурсів. Так, наприклад якщо розглядати такі види фінансових ресурсів підприємства як нерозподілений прибуток, кредиторська заборгованість і статутний капітал, найбільш мобільним ресурсом буде нерозподілений прибуток.
За рахунок прибутку відбувається формування в значному обсязі бюджетних ресурсів держави, здійснюється фінансування розширення підприємств, матеріальне стимулювання працівників, вирішення соціально-культурних заходів і т. д.
Багатоканальне використання прибутку посилюється з переходом економіки держави на основи ринкового господарства. У цих умовах господарюючі суб'єкти, отримавши фінансову самостійність і незалежність, мають право вирішувати, на які цілі і в яких розмірах використовувати прибуток, що залишився після сплати до бюджету встановлених податків і платежів.
Використання фінансових ресурсів підприємства здійснюється за такими напрямами:
- Поточні витрати на виробництво і реалізацію продукції (робіт, послуг);
- Інвестування коштів у капітальні вкладення, пов'язані з розширенням виробництва і його технічним оновленням, використанням нематеріальних активів;
- Інвестування фінансових ресурсів у цінні папери;
- Платежі фінансової, банківської систем, внески у позабюджетні фонди;
- Утворення різних грошових фондів і резервів (на розвиток; заохочувального і соціального характеру);
- Благодійні цілі, спонсорство і т. п. [12; С. 112]
Витрати підприємств фінансуються такими видами ресурсів як нерозподілений прибуток, кредиторська заборгованість і капітали (статутний, додатковий і т. д.).
Підприємство в процесі своєї діяльності здійснює матеріальні і грошові витрати на просте і розширене відтворення основних фондів і оборотних коштів, виробництво і реалізацію продукції, соціальний розвиток свого колективу та ін
Собівартість продукції (робіт, послуг) - це вартісна оцінка використовуваних у процесі виробництва продукції (робіт, послуг) природних ресурсів, сировини, матеріалів, палива, енергії, основних фондів, трудових ресурсів, а також інших витрат на її виробництво і реалізацію.
Витрати, що утворюють собівартість продукції (робіт, послуг), групуються відповідно до їх економічного змісту за такими елементами: матеріальні витрати (за вирахуванням зворотних відходів); витрати на оплату праці, відрахування на соціальні потреби, амортизація основних фондів; інші витрати. [27; C. 119]
Матеріальні витрати найбільш великий елемент витрат на виробництво, частка якого в загальній сумі витрат становить 60 - 90% (лише у видобувних галузях промисловості його частка невелика). Склад матеріальних витрат неоднорідний і включає витрати на сировину і матеріали (за вирахуванням вартості зворотних відходів за ціною їх можливого використання або реалізації, враховуючи, що відходи одного виробництва можуть служити повноцінною сировиною для іншого). У вартість сировини і матеріалів включаються комісійні винагороди, оплата брокерських та інших посередницьких послуг. Вартість спожитого в процесі виробництва сировини і матеріалів включається в собівартість продукції без податку на додану вартість (ПДВ). Але існують і винятки з цього правила. Так, якщо продукція підприємства звільнено від ПДВ, то воно не має можливості відняти суму сплаченого ПДВ із суми податку, одержаного при реалізації своєї продукції. У подібних випадках підприємству дозволяється віднести сплачений ПДВ на собівартість продукції (тобто в кінцевому рахунку ПДВ сплачує не виробник продукції, а її покупець).
До матеріальних затрат також відносяться:
- Паливо і енергія, що витрачаються на технологічні цілі та господарські потреби;
- Покупні комплектуючі вироби і напівфабрикати, що піддаються надалі монтажу, складання або додаткової обробки на даному підприємстві;
- Витрати на придбання тари і упаковки, тарних матеріалів (якщо вартість тари не включена у вартість матеріалів, що постачаються в цій тарі), за винятком вартості тари за ціною її можливого використання;
- Запасні частини для ремонту машин та обладнання;
- Виробничі послуги сторонніх підприємств і організацій, а також своїх (що складаються на балансі підприємства) господарств, що не відносяться до основної діяльності підприємства;
- Відрахування, податки і збори, пов'язані з використанням природної сировини:
- Відрахування на відтворення мінерально-сировинної бази, плата за надра, за воду, що забирається з водогосподарських систем у межах встановлених лімітів, відрахування на рекультивацію земель або оплата робіт з рекультивації земель, плата за деревину, що відпускається на пні, і ін;
- Втрати від браку і простоїв з внутрішньовиробничих причин; втрати від нестач у межах норм природних втрат і при відсутності винних осіб.
Витрати на оплату праці - це витрати на оплату праці основного виробничого персоналу підприємства, включаючи премії за виробничі результати, стимулюючі і компенсуючі виплати, в тому числі у зв'язку з підвищенням цін і індексацією доходів у межах норм, передбачених законодавством, а також витрати на оплату праці не перебувають в штаті підприємства працівників, зайнятих в основній діяльності.
У витрати на оплату праці включаються:
- Виплати заробітної плати за фактично виконану роботу відповідно до тарифних ставок, посадовими окладами та ін;
- Вартість продукції, що видається в порядку натуральної оплати працівникам;
- Премії, надбавки до окладів за виробничі результати;
- Вартість безкоштовно наданих працівникам окремих галузей відповідно до законодавства комунальних послуг, харчування, форменого одягу, житла тощо;
- Оплата чергових (щорічних) та навчальних відпусток;
- Виплати працівникам, які вивільняються з підприємств у зв'язку з реорганізацією, скороченням штатів та ін [17; С. 123]
У собівартість продукції не включаються виплати, не пов'язані безпосередньо з оплатою праці: матеріальна допомога та подарунки працівникам, позики на поліпшення житлових умов, оплата відпочинку (якщо вона проводиться не з коштів фонду соцстраху) і т.п.
Наступний великий елемент витрат - знос основних виробничих фондів, який дорівнює сумі амортизаційних відрахувань. Сюди ж відносять прискорену амортизацію основних фондів і її індексацію. [21; С. 86]
Інші витрати у складі собівартості продукції (робіт, послуг) - це податки, збори, відрахування в соціальні позабюджетні фонди, вироблені відповідно до встановленого законодавством порядку, платежі за гранично допустимі викиди (скиди забруднюючих речовин), обов'язкове страхування майна підприємства, що враховується у складі виробничих фондів, а також окремих категорій працівників, зайнятих у виробництві відповідних видів продукції (робіт, послуг), винагороди за винаходи та раціоналізаторські пропозиції, оплата робіт по сертифікації продукції, витрати на відрядження, підйомні, плата стороннім підприємствам за пожежну і сторожову охорону, підготовку та перепідготовку кадрів, витрати на організований набір працівників, гарантійний ремонт та обслуговування, оплата послуг зв'язку, обчислювальних центрів, плата за оренду основних виробничих фондів, амортизація по нематеріальних активів та ін
До витрат на виробництво відносяться всі види витрат з підтримання основних виробничих фондів у робочому стані на капітальний, середній та поточний ремонт, догляд, утримання та експлуатацію машин і устаткування та ін У разі нерівномірності витрат на проведення особливо складних видів ремонту основних виробничих фондів підприємства можуть (але не зобов'язані) формувати за рахунок собівартості продукції резервний фонд витрат на ремонт. Це особливо стосується підприємств, на яких прийнято один раз на кілька років припиняти на період ремонту функціонування переважної частини обладнання і надавати чергову відпустку всьому персоналу, крім ремонтників та осіб, що підтримують умови життєзабезпечення підприємства (енергетики та ін.) У таких випадках різке зростання витрат на ремонт викликає певні труднощі, яких можна уникнути усередненням витрат, що включаються до собівартості продукції, зокрема шляхом формування з початку року резервного фонду.
До факторів, які забезпечують зниження собівартості, ставляться застосування новітніх технологій, економія сировини, палива, електроенергії, підвищення продуктивності праці, зниження втрат від браку і простоїв, поліпшення використання основних виробничих фондів, скорочення витрат по збуту продукції, упорядкування витрат на апарат управління, зміни структури виробничої програми в результаті асортиментних зрушень та ін Собівартість виробу може знижуватися і за рахунок скорочення умовно-постійних витрат в результаті зростання обсягів виробництва і реалізації. [20; C. 574]
Щоб уникнути виникнення серйозних перевитрат коштів підприємства можуть використовувати різні норми і нормативи витрат матеріальних, трудових і фінансових ресурсів галузеві (стандарти) або самостійно розроблені підприємствами.
Управління поточними витратами передбачає розробку і контроль за виконанням кошторису витрат. Кошторис витрат дозволяє визначити рівень самоокупності по підприємству в цілому і його окремих підрозділах.
При розробці кошторисів витрат визначається собівартість одиниці продукції, створюється база для розрахунку оптових цін, встановлюється можливість зниження витрат на виробництво і реалізацію продукції за рахунок впровадження нових технологій, раціоналізації товароруху, закладається основа для отримання прибутку. Кошториси використовуються також для визначення потреб підприємства в оборотних коштах, обсягів реалізації продукції і розмірів можливого прибутку. Виходячи з цих кошторисів, підприємство можна визначити який обсяг фінансових ресурсів може знадобитися підприємству. [45]
Поняття витрати і поняття фінансові ресурси тісно пов'язані. Так як всі витрати підприємства покриваються як раз таки за рахунок фінансових ресурсів організації. І тому що ні одне підприємство не може діяти не виробляючи витрат, так і існує необхідність у фінансових ресурсах для покриття цих витрат.
1.3 Проблеми формування та використання фінансових ресурсів в ринкових умовах
Економіст Андрій Шульга висловив свою думку про управління фінансовими ресурсами під час світової кризи. Він вважає, що фінансова криза - це не тільки обвал на фондовому ринку, а й основа для зміни розкладу сил на ринку і появи нових лідерів. В умовах зростаючої економіки більшість компаній вважали за краще реінвестувати фінансові ресурси, причому для реалізації амбітних програм розвитку активно використовувалися кредитні кошти. Зараз бізнесу треба вчитися керувати фінансами в нових умовах: зростання вартості фінансових ресурсів та скорочення доступності грошей. У результаті популярні раніше методи боргового фінансування знижують свою актуальність. Залучення ресурсів через фондовий ринок також у значній мірі утруднено: саме біржі як інструмент залучення інвестицій постраждали від кризи найбільше. На його думку, можна очікувати, що в найближчі кілька років найбільш серйозну динаміку зростання покажуть прямі інвестиції. [44; С. 31]
Олег Боличев, голова ради директорів групи компаній «Вестер» в Калінінграді вважає, що для вирішення фінансових завдань, як і раніше можуть використовуватися банківські кредити. Держава здійснило накачування банківського сектора ліквідністю, дало директиви, що гроші мають надходити в реальний сектор. У результаті кредитуватися все-таки буде можна. Звичайно, вартість кредитів за останній рік виросла майже в два рази. Керівникам підприємств варто звернути увагу на різні можливості для отримання більш дешевих кредитів. До таких, зокрема, відносяться заставні позики (під акції, нерухомість), які навіть зараз дозволяють отримувати ресурси під 12-16% річних. Основний ризик, який вже повною мірою відчули на собі деякі великі вітчизняні бізнес-групи, - вимога додаткового забезпечення під знецінюються застави (цінні папери, яка дешевшає нерухомість тощо). Керівникам слід звернутися до нетрадиційних форм забезпечення, наприклад, до експортної виручки. При наявності довгострокових контрактів ризик вимог додаткового забезпечення стає більш прогнозованим і менш ймовірним. [31; C. 32]
Юрій Матросов, генеральний директор ТОВ «Експерт-Груп» в Москві радить вдатися до альтернативних способів збільшення оборотних коштів, якщо отримати позикові кошти для розвитку у банку або у приватного інвестора не вдається. Один з варіантів це кредитування за рахунок контрагентів. «Спробуйте домовитися про максимально тривалих терміни переведення грошей своїм постачальникам і одночасно про максимально коротких строках отримання оплати від покупців. Можливість це зробити залежить тільки від Ваших комунікативних здібностей »- радить він. Також Ю. Матросов рекомендує користуватися державні програми підтримки малого та середнього бізнесу. Компанія, яка бажає брати участь у таких програмах, повинна відповідати ряду умов, які законодавці встановлюють в досить розмитому вигляді. Зазвичай обмеження стосуються виду діяльності, складу і кількості персоналу, банку, що дає кошти. Існує не позбавлене підстав думку, що такі програми організуються «тільки для своїх». Це не зовсім так. Просто є компанії, які вже мають досвід участі в таких програмах, а чиновник, як і банкір, прагне кредитувати тих, у кого є кредитна історія. Крім участі безпосередньо в державних програмах, є варіант отримання грошових коштів під гарантії державного органу або муніципального освіти. Для цього необхідно взяти участь у програмі, отримавши схвалення кредитного комітету уповноваженого державного органу. Тут підхід той же, що і в банку: презентація, пакет документів і впевненість. Тільки акцент необхідно робити на соціальну функцію бізнесу. [38; С. 150]
Дмитро Костигін, член ради директорів компанії «Стрічка» у Санкт-Петербурзі, радить як будувати відносини з приватним інвестором. У більшості випадків бізнес приваблює приватні інвестиції за допомогою інвестбанків. Принаймні, так було до настання кризи. Але отримання коштів через інвестбанки не єдиний шлях: можна отримати кредит у приватних осіб. Іноді до них звертаються безпосередньо, але частіше через знайомих або знайомих знайомих. Д. Костигін відзначає, що якщо мова йде про порівняно невеликі суми (від десятків до сотень тисяч доларів США), то самостійний пошук інвестора - це єдино можливий варіант для підприємства. Звичайно, треба розуміти, що такі пошуки забирають багато часу і керівникам буває складно зорієнтуватися в розмаїтті джерел капіталу. [35; С. 135]
Підприємство може розраховувати на гроші приватного інвестора, якщо виконані дві важливі умови. Перше - ведення в компанії обліку за міжнародними стандартами фінансової звітності. Без цього детальний розмова з інвестором стає практично неможливий. Друге - м'яке фінансове моделювання. Потенційному інвестору повинно бути зрозуміло, як в різних ринкових ситуаціях буде складатися ситуація з продуктами, які він збирається фінансувати. «Постарайтеся показати не тільки як один і той самий жорсткий бюджет накладається на песимістичний і оптимістичний розвиток подій, а й структурно різні сценарії. Відобразіть, як будуть змінюватися основні 10-15 статей витрат і доходів при різних варіантах розвитку подій »- радить Костигін. Шанси отримати підтримку приватного інвестора не залежать від галузі, в якій працює компанія. Всі «приватники» шукають потенційні сфери для інвестування. Варіанти співпраці не обмежуються тільки продажем частки компанії або позикою в чистому вигляді (боргом). Це найпростіші, але разом з тим і самі ризиковані рішення. Комбінуючи їх, можна розробити умови співпраці, набагато цікавіші як для підприємства, так і для приватного інвестора.
Приклади умов співпраці:
- Борг з можливістю його конвертації в акції. У цьому випадку компанія повертає позичені гроші своїми акціями або часткою в бізнесі;
- Акціонерний капітал з можливістю його перетворення в борг. Інвестор купує акції компанії, при цьому сторони підписують угоду, за якою інвестор отримує право продати ці акції назад підприємству на обумовлених умовах. У результаті підприємство стане має певну суму;
- Розділ прибутку з яких-небудь напрямків чи об'єктів або варіанти застав і гарантій.
У будь-якому випадку умови, на яких залучаються приватні інвестиції, залежать від конкретного фінансового продукту конкретної компанії.
Як і раніше, основні відмінності інвестиційних фондів від приватних інвесторів - у сумі, яку інвестфонди готові вкласти, а також у мінімальному розмірі прибутку, яку вони хочуть отримати (тобто кредити даються під різні процентні ставки). Відповідно, фонди і приватні інвестори цікавляться різними об'єктами для інвестування. Малому та середньому бізнесу варто, скоріше, звертатися до приватних інвесторам: шансів отримати у них невелику суму значно більше. До того ж у них гроші можна взяти в борг, а не в обмін на частку в компанії (акції).
Антон Ходарєв фінансовий директор групи компаній «Сапсан» в Москві рекомендує, перш ніж переступити поріг банку, чітко прорахувати, чи витримає підприємство таке навантаження з обслуговування позикових коштів. Для більшості підприємств банківські ставки досить прийнятні. Вони, звичайно, тягнуть втрату прибутку - але не банкрутство. Вироком такі ставки є тільки для молодих підприємств. [43; С. 38]
Ходарєв радить вдатися до наступних заходів при отриманні кредиту в банку:
- Звертатися в різні банки. Готувати які тільки можливо пакети документів. Спочатку йти в банк, який обслуговує дану компанію, потім в банк, де у неї є знайомі, потім туди, де компанія знає хоч когось, і, нарешті, в банки, про які вона чула, що кредити там все-таки видаються .
- Шукати знайомих. Знайомства серед персоналу банку допоможуть зібрати необхідну інформацію: чи може банк кредитувати такий бізнес, як у даної компанії (завжди є внутрішні вказівки), за ким останнє слово на засіданні кредитного комітету.
- Підготувати презентацію. Треба бути готовим, як тільки випаде нагода, красиво і впевнено презентувати свій бізнес, його можливості щодо повернення грошових коштів, розповісти, які кроки робляться для нівелювання ризиків.
- Об'єднуватися з іншими підприємствами для отримання кредиту. Для Росії це рідкість, а за кордоном такий метод використовується досить часто. Якщо підприємства звертаються за кредитом як «єдиний актив» (пов'язані перехресним поручительством), їх шанси збільшуються у півтора-два рази. Якщо у фірми є непрямі конкуренти (займаються суміжними видами бізнесу) або є хороші знайомі в тому чи іншому бізнесі, то здійснити таку операцію буде нескладно. Підприємство може запросити кредит для себе, а щоб «забезпечити повернення», воно призводить друге підприємство в якості поручителя. Повідомляти тепер банку, що Ви займаєте гроші на двох, - вирішувати Вам.
Видаючи кредити для поповнення оборотного капіталу, банки міркують приблизно так. На залучені гроші компанія придбає товари, які потрібно переробити і продати, після чого гроші потрібно ще інкасувати, і тільки потім підприємство зможе їх повернути. Так як позичальник працює з контрагентами, які мають такі ж проблеми з ліквідністю, то ризик неповернення позикових засобів збільшується в рази. Для компанії це означає, що сьогодні для отримання кредиту недостатньо просто зібрати пакет документів і передати його на розгляд кредитним інспекторам. Потрібно бути готовим доводити, переконувати, примушувати вірити в себе.
Ще одна порада, який можна застосувати у роботі, як з банками, так і з приватними інвесторами: просити суму, життєво необхідну для розвитку компанії, - і не більше. Якщо керівник підприємства, що не має джерела доходу в майбутньому, хоче взяти позику для підтримки звичного «докризового» способу життя або для виплати боргів із зарплати - на це сьогодні ніхто грошей не дасть. Навіть якщо станеться диво, і хтось допоможе, підприємство все одно не виживе. А якщо компанія бере гроші на купівлю двох додаткових автомобілів, щоб розвозити продукцію, або верстата, який підвищить продуктивність в півтора рази, і може виразно пояснити свої плани банку або інвестору, підкріпивши їх цифрами, то у такої компанії є всі шанси отримати позикові кошти. [43; C. 37]
Підводячи підсумок можна сказати про те, що в сьогоднішніх ринкових умовах більшість підприємств джерелом фінансових ресурсів вибирають кредити або інвестиції. Однак отримати кредит у банку або знайти інвестора на вигідних умовах завдання не просте.
Банки сьогодні вимагають додаткового забезпечення під знецінюються застави. Також деякі підприємства, в основному молоді, не витримують навантаження з обслуговування позикових коштів.
Тому для отримання кредиту організаціям слід звернутися в різні банки, шукати знайомих серед персоналу банку, щоб зрозуміти чи може банк кредитувати такий бізнес як у даної компанії, об'єднатися з іншими підприємствами для отримання кредиту.
Залучення приватного інвестора також важко, тому що для цього необхідно щоб компанія вела облік за міжнародними стандартами фінансової звітності і м'яке фінансове моделювання. Підприємство має докладно і зрозуміло пояснити потенційному інвестору як буде складатися ситуація з продуктами, які він збирається фінансувати.
2. Сучасний стан формування та використання фінансових ресурсів в ТОВ «СВІТАНОК»
2.1 Організаційно-економічна характеристика ТОВ «Світанок»
Товариство з обмеженою відповідальністю «Світанок» було створено наприкінці 2006 року. Керівником та засновником даного підприємства є Савченко В. А. Підприємство знаходиться в місті Уссурійську за адресою вулиця Бєляєва, будинок 30 А. Основним видом діяльності є виготовлення взуття, а саме кросівок. Товариство діє згідно зі статутом. Основна мета створення даної організації - це отримання прибутку.
Підприємство реалізує свою продукцію в різні взуттєві магазини міста Уссурійська і Владивостока. ТОВ «Світанок» займає невеличке місце на Уссурійському ринку взуття, це пов'язано в першу чергу з високою конкуренцією. Найбільше місце на Уссурійському взуттєвому ринку займає імпортна взуття, а саме взуття, привезена з КНР. Також в Уссурійську чимало вітчизняних виробників таких як: ТОВ "ЛІС ІНВЕСТ", ТОВ "СП" МАЯК ДВ ПЛАСТ ", ТОВ" ВостокЕвропром ", ТОВ" ЗІРКА-ДВ ", ТОВ" МАЯК ДВ ". [47]
Проте взуття, виготовлене в ТОВ «Світанок» добротна, зроблена з натуральної шкіри, порівняно недорога і в змозі скласти конкуренцію китайським товарам, які заполонили наші ринки і магазини. Китайські товари не відрізняються високою якістю і викликають чимало розчарувань і нарікань у покупців. Тому не дивно, що якісна продукція уссурийской фірми знайшла свого покупця.
Головне завдання кросівок - пом'якшити ударну навантаження на хребет і в той же час зберегти енергію відштовхування. У даній організації намагаються виготовити найбільш якісну і зручне взуття. Підошва, як правило, виготовляється з пінорезини або ж з вуглецевої гуми. Пенорезіна легше і м'якше, ніж вуглецева, але менш зносостійка. У ТОВ «Світанок» використовують пенорезіна для передньої частини стопи, а вуглецеву - під п'ятою. Як правило, під серединою стопи розташовується мікропористий амортизатор, а під п'ятою повітряна «подушка». Матеріал, що покриває ногу зверху, може бути зроблений або зі шкіри, або з високоякісного синтетичного матеріалу. Часто декорується спеціальними вставками, як правило, використовуються лише для зменшення ваги моделі. [50]
Для проведення аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства була використана бухгалтерська звітність, а саме Бухгалтерський баланс і Звіт і прибутки і збитки (див. Додаток 1, 2, 3 та 4). Отримані дані представимо у вигляді таблиць.
Для початку варто ознайомитися зі складом і структурою товарної продукції ТОВ «Світанок».
Таблиця 1 - Склад і структура товарної продукції ТОВ «Світанок» за 2007 - 2009 рр..
Найменування продукції | 2007 | 2008 | 2009 | 2009 р. до 2007 р,% | |||
тис. руб. | у% до підсумку | тис. руб. | у% до підсумку | тис. руб. | у% до підсумку | ||
Кросівки чоловічі Кросівки жіночі Кросівки дитячі для хлопчиків Кросівки дитячі для дівчаток | 42545 35899 11145 8871 | 43,21 36,46 11,32 |
9,01