Центральні банки 3

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Міністерство освіти і науки РФ
Федеральне агентство з освіти
Державна освітня установа
Вищої професійної освіти
Всеросійський Заочний Фінансово-Економічний Інститут
Філія в м. Тулі
Контрольна робота
з дисципліни «Гроші, кредит, банки»
на тему: «Центральні банки»
Виконала: студентка 4 курсу
Факультет: Фінансово-кредитний
Спеціальність: ФіК
Група: вечірня
Целовальнікова А.А.
№ особової справи: 03ффд42169
Перевірив: Шибаєв Л.Л.
ТУЛА - 2006р.
З одержание:
ВСТУП
1. Сутність, форми організації та функції центральних банків.
2. Пасивні та активні операції центральних банків. Баланс Банку Росії.
3. Методи грошово - кредитної політики центральних банків.
4. Висновок
5. Список використаної літератури
ВСТУП
Складовою частиною ринку позичкових капіталів є банківська система. Вона являє собою сукупність різних банків. Розрізняють 2 типи побудови банківської системи: однорівневу (розподільну, централізовану) і дворівневу.
Для країн з адміністративно-командним режимом управління характерна однорівнева банківська система. Її особливість полягає в тому, що всі банки, у тому числі центральний, виконують аналогічні функції з кредитно-розрахунковому обслуговуванню господарства. На практиці Центральний банк бере на себе функції комерційних банків, виступаючи єдиним кредитно-розрахунковим та валютним центром. Всі інші банки виконують свої операції у відповідності до директив центрального банку.
У країнах з ринковою економікою діє дворівнева банківська система, для якої характерно суворий поділ функцій центрального і комерційних банків. Ця система складається з 3 трьох елементів:
- Центрального банку (вісь банківської системи);
- Комерційних банків (основа банківської системи);
- Установ банківської інфраструктури, що забезпечує інформаційне, методичне, наукове і кадрове забезпечення банківської діяльності (служб з обробки, передачі та зберігання інформації, міжнародних систем міжбанківської комунікації, страхових структур, розрахункових палат, аудиторських служб, центрів торгівлі валютою, міжбанківськими кредитами, системи підготовки кадрів для банків).
1. Сутність, форми організації та функції центральних банків.
В умовах розвитку сучасної банківської системи особлива роль належить центральному банку як представнику першого ярусу банківської системи. Центральний банк у цей час є в кожній країні. В одних країнах його виникнення в першу чергу було пов'язано з монополізацією грошового обігу в руках небагатьох, найбільш надійних комерційних банків, користувалися загальним довірою, чиї банкноти могли успішно виконувати функцію загального кредитного знаряддя обігу. Такі банки стали називатися емісійними. Держава, видаючи відповідні закони, активно сприяло цьому процесу, тому що випускалися для видачі позичок численними дрібними банками банкноти позбавлялися здатності до звернення в разі банкрутства емітентів. В інших країнах центральні банки були створені державою. У кінці ХІХ - початку ХХ століття в більшості країн емісія всіх банкнот була зосереджена в одному банку, який тал називатися центральним емісійним банком, а на сучасному етапі - просто центральним банком. Ця назва відбиває роль банку в кредитній системі країни. Центральний банк служить як би віссю, центром кредитної системи.
Форми організації центральних банків.
З точки зору власності на капітал центральні банки бувають:
- Державні, капітал яких належить державі (Великобританія, ФРН, Франція, Росія);
- Акціонерні (США, Італія);
- Змішані - акціонерні товариства, частина капіталу яких належить державі (Японія, Бельгія).
Деякі центральні банки були відразу утворені в якості державних (у Німеччині, Росії); інші створювалися як акціонерні, а потім націоналізувалися (у Великобританії, Франції). Але не залежно від того, чи належить капітал центрального банку державі, історично між банком і урядом склалися тісні зв'язки. Уряд зацікавлений з надійності ЦБ в силу особливої ​​ролі останнього в проведенні економічної політики уряду.
Однак тісні зв'язки з державою не означають, що воно може безмежно впливати на політику ЦБ. Незалежно від належності капіталу ЦБ є юридично самостійним: його майно відособлене від майна держави, центральний банк розпоряджається ним як власник. Найчастіше він підзвітний або законодавчому органу, або спеціальної банківської комісії, утвореної парламентом. Істотна ступінь незалежності ЦБ є необхідною умовою ефективності його діяльності, яка нерідко вступає в протиріччя з короткостроковими цілями уряду. У той же час незалежність ЦБ від уряду має відносний характер в тому сенсі, що економічна політика не може бути успішною без чіткого погодження і тісної ув'язки її основних елементів: грошово-кредитної і фінансової політики. У кінцевому підсумку, будь ЦБ в тій чи іншій мірі поєднує риси банку і державного органу.
У банківській системі Росії Центральний банк визначений як головний банк країни і кредитор останньої інстанції. Він знаходиться у державній власності і на нього покладені функції загального регулювання діяльності кожного комерційного банку в рамках єдиної грошово - кредитної системи країни. Центральний банк покликаний приводити їхню діяльність у відповідність із загальною економічною стратегією, і виступає ключовим агентом державної грошово-кредитної політики, при цьому з боку ЦБР використовуються в першу чергу економічні методи управління і лише в окремих випадках адміністративні.
У систему Банку Росії входять центральний апарат, територіальні установи, розрахунково-касові центри, обчислювальні центри, польові установи, навчальні заклади та інші підприємства, установи та організації, в тому числі підрозділу безпеки і Російське об'єднання інкасації, необхідні для здійснення діяльності банку.
Вищим органом Банку Росії є Рада директорів - колегіальний орган, що визначає основні напрямки діяльності Банку Росії та здійснює керівництво та управління Банком Росії. Рада директорів виконує наступні функції:
1) у взаємодії з Урядом РФ розробляє і забезпечує виконання основних напрямів єдиної державної грошово-кредитної політики;
2) затверджує річний звіт Банку Росії і представляє його Державній Думі;
3) розглядає і затверджує кошторис витрат Банку Росії на черговий рік, а також зроблені витрати, не передбачені в кошторисі;
4) визначає структуру Банку Росії;
5) приймає рішення:
- Про створення та ліквідацію установ і організацій Банку Росії;
- Про встановлення обов'язкових нормативів для кредитних організацій;
- Про величину резервних вимог;
- Про зміну процентних ставок Банку Росії;
- Про визначення лімітів операцій на відкритому ринку;
- Про участь у міжнародних організаціях;
- Про участь у капіталах організацій, що забезпечують діяльність Банку Росії, його установ, організацій та службовців;
- Про купівлю та продаж нерухомості для забезпечення діяльності Банку Росії, його установ, організацій та службовців;
- Про застосування прямих кількісних обмежень;
- Про випуск і вилучення банкнот і монети з обігу, про загальний обсяг випуску готівкових грошей;
- Про порядок формування резервів кредитними організаціями;
6) затверджує внутрішню структуру Банку Росії;
7) визначає умови допуску іноземного капіталу в банківську систему Російської Федерації відповідно до федеральними законами.
Основними цілями діяльності Банку Росії є:
- Захист і забезпечення стійкості рубля, в тому числі його купівельної спроможності і курсу по відношенню до іноземних валют;
- Розвиток і зміцнення банківської системи Російської Федерації;
- Забезпечення ефективного і безперебійного функціонування системи розрахунків.
Основними завданнями ЦБР є регулювання грошового обігу, проведення єдиної грошово - кредитної політики, захист інтересів вкладників, банків, нагляд за діяльністю комерційних банків та інших кредитних установ, здійснення операцій із зовнішньоекономічної діяльності.
Отримання прибутку не є метою діяльності Банку Росії.
Функції центральних банків
У сучасних умовах будь-який центральний банк виконує наступні функції:
- Здійснення монопольної емісії банкнот;
- Проведення грошово-кредитного регулювання, валютної політики;
- Банку банків;
- Банку уряду;
- Зовнішньоекономічну.
Емісія банкнот. За центральним банком як представником держави законодавчо закріплена емісійна монополія тільки у відношенні банкнот, тобто загальнонаціональних кредитних грошей, які є загальновизнаним остаточним засобом погашення боргових зобов'язань у країні. У деяких країнах центральний банк також монопольно здійснює емісію монет, але зазвичай їх чеканкою займається міністерство фінансів (казначейство). В останньому випадку центральний банк купує монети в казначейства за номіналом, а різниця між номінальною (номінальної) вартістю монет та їх собівартістю іде у дохід держбюджету. Куплені монети центральний банк випускає в обіг разом з банкнотами.
Банкноти складають незначну частину грошової маси промислово розвинених країн, однак банкнотна емісія як і раніше необхідна для платежів у роздрібній торгівлі і для забезпечення ліквідності кредитної системи. Емісійна монополія перетворила центральний банк у еміссонно-касовий центр банківської системи, оскільки зобов'язання центрального банку служать касовим резервом будь-якого комерційного банку.
Проведення грошово-кредитної політики. Регулювання економіки шляхом впливу на стан кредиту і грошового обігу - складовий елемент економічної політики уряду, головними цілями якої є досягнення стабільного економічного зростання, низького рівня безробіття та інфляції, вирівнювання платіжного балансу. Загальний стан економіки багато в чому залежить від стану грошово-кредитної сфери.
Грошово-кредитна політика ЦБ являє собою сукупність заходів, спрямованих на зміну грошової маси в обігу, обсягу кредитів, рівня процентних ставок та інших показників грошового обігу та ринку позичкових капіталів. Її мета - регулювання економіки за допомогою впливу на стан сукупного грошового обороту, він включає в себе готівкову грошову масу в обігу і безготівкові гроші, що знаходяться на рахунках у банках.
Грошово-кредитна політика ЦБ спрямована або на стимулювання грошово-кредитної емісії - кредитна експансія (пожвавлення кон'юнктури в умовах падіння виробництва), або на обмеження грошово-кредитної емісії в періоди економічних підйомів - кредитна рестрикція.
Найбільш широко використовувані методи грошово-кредитної політики центрального банку:
1. Зміна процентних ставок, за якими центральний банк надає кредити комерційним банкам (офіційної облікової ставки, ставки рефінансування, ломбардної ставки).
2. Зміна норм обов'язкових резервів, розміщуваних комерційними банками в ЦБ.
3. Проведення операцій на відкритому ринку, тобто операції з купівлі-продажу державних облігацій, векселів та інших цінних паперів.
4. Політика валютної інтервенції, тобто купівля - продаж іноземної валюти на національну.
Функція «банку банків». Центральний банк не має справи безпосередньо з підприємцями і населенням. Його клієнтурою є комерційні банки. Приймаючи на збереження касові резерви комерційних банків, центральний банк надає їм кредитну підтримку. Центральний банк виконує функції головного регулюючого органу платіжної системи країни: організовує міжбанківські розрахунки, координує і регулює організацію розрахункових систем, служить розрахунковим центром банківської системи. У ряді країн (Австралія, Італія, Росія) центральний банк здійснює нагляд і контроль над банками з метою підтримки стабільності і надійності банківської системи, захисту інтересів вкладників і кредиторів. В інших (Німеччина, Швейцарія, США, Франція) центральний банк спільно з іншими органами (казначейством, банківською комісією) здійснює контроль. А в деяких державах (Австрія, Данія, Канада, Норвегія) контроль здійснюється не центральним банком, а іншими органами. До основних напрямів нагляду та контролю належать: видача ліцензій на здійснення банківської діяльності, на проведення окремих видів операцій (валютних, з цінними паперами, з дорогоцінними металами); перевірка та аналіз фінансової звітності, наданої банками, ревізії на місцях; встановлення системи економічних нормативів, контроль за їх дотриманням.
Функція банку уряду. В якості банкіра уряду центральний банк виступає як його касир, кредитор, фінансовий консультант. У центральному банку відкриті рахунки уряду й урядових відомств. Доходи уряду, що надійшли від податків і позик, зараховуються на безвідсотковий рахунок казначейства в центральному банку, всі урядові витрати покриваються з цього рахунку. Центральний банк кредитує державу, консультує Міністерство фінансів з питань розміщення і погашення державних позик, вибору дат емісії і визначення прибутковості державних цінних паперів в залежності від ринкової ситуації, управління державним боргом.
Зовнішньоекономічна функція. Центральний банк є органом валютного контролю, провідником державної валютної політики. Він визначає режим обмінного курсу національної валюти і здійснює його регулювання, проводить операції з управління офіційними золотовалютними резервами, регулює міжнародні розрахунки, платіжний баланс, контролює рух валютних цінностей як усередині країни, так і за кордоном, бере участь у розробці прогнозу й організовує складання платіжного балансу . Центральний банк бере участь у підготовці міжнародних угод з відповідних питань, співпрацює з центральними банками інших країн, а так само з міжнародними та регіональними валютно-кредитними організаціями, представляє країну в цих організаціях.
Всі функції центрального банку взаємопов'язані. Завдяки цим функціям центральний банк посідає особливе положення в банківській системі.
2. Пасивні та активні операції центральних банків. Баланс Банку Росії.
Центральний банк здійснює свої функції шляхом проведення банківських операцій, які, як і у будь-якого іншого банку, діляться на пасивні і активні. Пасивні - це операції з формування і залучення банківських ресурсів. А активні - операції з розміщення та видачі банківських ресурсів.
До пасивних операцій центральних банків відносяться:
- Емісія банкнот (частка до 90-95% від всіх пасивів) є важливим джерелом ресурсів центрального банку. У наш час відмінено золоте забезпечення банкнот. Сучасний механізм емісії банкнот заснований на кредитуванні комерційних банків, купівлі державних паперів і збільшенні золотовалютних резервів. Забезпеченням банкнотної емісії є активи центрального банку. У цьому виявляється взаємозв'язок його пасивних і активних операцій. Розміри пасивної операції «емісія банкнот» залежать від його активних операцій: позик банкам, купівлі державних цінних паперів, іноземної валюти і золота.
- Прийом депозитів кредитних установ становлять значну частину пасивів центральних банків. Центральні банки приймають від комерційних депозити, за якими виплачуються відсотки.
- Зберігання капіталів та резервів комерційних банків. На рахунках центральних банків зберігаються кошти казначейства (міністерства фінансів) і інших урядових відомств. Комерційні банки відкривають у центральних банках безвідсоткові кореспондентські рахунки і спеціальний резервний рахунок.
- Залучення коштів з-за кордону. Центральні банки можуть отримувати кредити від міжнародних фінансово-кредитних організацій або інших центральних банків. У ряді країн центральні банки вдаються до позик: випускають власні боргові цінні папери (облігації, векселі). Вони використовуються для проведення операцій на відкритому ринку і приймаються центральними банками в заставу при кредитуванні комерційних банків.
До активних операцій центральних банків відносяться:
- Обліково-позичкові - купівля / продаж та врахування державних і комерційних векселів і зобов'язань. Центральні банки надають позики уряду і банків. Для покриття касових розривів (між поточним надходженням доходів та витратами бюджету) можуть бути надані позички казначейству строком не більше одного року.
- Ломбардне кредитування - позики під заставу цінних паперів. Короткострокові позики для підтримки ліквідності комерційних банків зазвичай надаються центральним банком під заставу простих і переказних векселів, державних цінних паперів та інших активів.
- Інвестиційні - довгострокові вкладення в державні цінні папери. Здійснюються центральними банками з різними цілями. По-перше, купівля ними державних зобов'язань служить головною формою кредитування уряду для покриття бюджетного дефіциту. У портфелі центрального банку звичайно знаходиться дуже незначна частина державних цінних паперів. Основними кредиторами держави виступають не центральні банки, а комерційні банки та інші фінансово-кредитні установи, компанії та населення. По-друге, покупка центральними банками державних цінних паперів здійснюється з метою регулювання ліквідності банківської системи, грошової маси і курсу державних облігацій в ході проведення грошово-кредитної політики. Для збільшення ресурсів комерційних банків центральні банки використовують купівлю векселів у комерційних банків. Ця операція називається переобліком, так як центральний банк здійснює вторинну купівлю векселів, які комерційні банки купили у своїх клієнтів. Інший метод розширення ліквідності комерційних банків - купівля у банків державних цінних паперів із зобов'язанням центрального банку подальшого їх продажу через певний строк за заздалегідь фіксованою ціною.
- Купівля / продаж золота та іноземної валюти.
Операції центрального банку відображаються в його балансі, який складається з активів і пасивів. До активних статтями пасиву належать:
- Дорогоцінні метали;
- Кошти в іноземній валюті, розміщені у нерезидентів;
- Кредити в рублях, у тому числі кредити кредитним організаціям - резидентам і нерезидентам;
- Цінні папери, включаючи державні папери;
- Інші активи.
До пасивних статей відносяться:
- Готівкові гроші в обігу;
- Кошти на рахунках у Центральному банку, в тому числі Уряду РФ, кредитних організацій - резидентів і нерезидентів;
- Кошти у розрахунках;
- Капітал;
- Інші пасиви.
Як і в будь-якому балансі, активи Центрального банку повинні бути рівні пасивами. Наведемо приклад у таблиці 1.
Баланс Банку Росії, в% Таблиця 1
Актив
Пасив
Дорогоцінні метали
6,8
Готівкові гроші в обігу
28,5
Кошти та цінні папери в іноземній валюті
25
Кошти на рахунках в Банку Росії
31,3
Кредити та депозити
24
З них:
- Уряди РФ
-Кредитних організацій-резидентів
19,9
60,9
З них:
- Кредитним організаціям - резидентам
- Для обслуговування державного зовнішнього боргу
8,9
91,1
Кошти в розрахунках
1,7
Цінні папери
34,4
Капітал і резерви
14,2
З них:
- Цінні папери Уряду РФ
83,1
Інші пасиви
24,3
Інші активи
9,8
З них:
- Кредити МВФ
44,7
Разом
100
Разом
100
3. Методи грошово - кредитної політики центральних банків.
Цілі грошово-кредитного регулювання.
Основною метою грошово-кредитної політики є допомога економіці в досягненні загального рівня виробництва, що характеризується повною зайнятістю і стабільністю цін. Грошово-кредитна політика полягає в зміні грошової пропозиції з метою стабілізації сукупного обсягу виробництва (стабільний ріст), зайнятості і рівня цін.
Спочатку основною функцією центральних банків було здійснення емісії готівкових грошей, у даний час ця функція поступово відійшла на другий план. Однак не слід забувати, що готівкові гроші все ще є тим фундаментом, на якому тримається вся залишилася грошова маса, тому діяльність центрального банку з емісії готівкових грошей повинна бути не менш зваженої і продуманої, ніж будь-яка інша.
Здійснюючи грошово-кредитну політику, центральний банк, впливаючи на кредитну діяльність комерційних банків і направляючи регулювання на розширення або скорочення кредитування економіки, досягає стабільного розвитку внутрішньої економіки, зміцнення грошового обігу, збалансованості внутрішніх економічних процесів. Таким чином, вплив на кредит дозволяє досягти більш глибоких стратегічних задач розвитку всього господарства в цілому. Наприклад, недолік у підприємств вільних грошових коштів ускладнює здійснення комерційних угод, внутрішніх інвестицій і т.д. З іншого боку, надлишкова грошова маса має свої недоліки: знецінення грошей, і, як наслідок, зниження життєвого рівня населення, погіршення валютного положення в країні. Відповідно в першому випадку грошово-кредитна політика повинна бути спрямована на розширення кредитної діяльності банків, а в другому випадку - на її скорочення, переходу до політики "дорогих грошей" (рестрикційної).
За допомогою грошово-кредитного регулювання держава прагне пом'якшити економічні кризи, стримати зростання інфляції, з метою підтримки кон'юнктури держава використовує кредит для стимулювання капіталовкладень у різні галузі економіки країни.
Потрібно відзначити, що грошово-кредитна політика здійснюється як непрямими (економічними), так і прямими (адміністративними) методами впливу. Різниця між ними полягає в тому, що центральний банк або робить непрямий вплив через ліквідність кредитних установ, або встановлює ліміти щодо кількісних і якісних параметрів діяльності банків.
Інструменти грошово-кредитної політики.
Розглянемо тепер основні інструменти, за допомогою яких центральний банк проводить свою політику по відношенню до комерційних банків. До них відносяться в першу чергу зміна ставки рефінансування, зміна норм обов'язкових резервів, операції на відкритому ринку з цінними паперами та іноземною валютою, а також деякі заходи, що носять жорсткий адміністративний характер.
Політика обов'язкових резервів. В даний час мінімальні резерви - це найбільш ліквідні активи, які зобов'язані мати всі кредитні установи, як правило, або у формі готівки в касі банків, або у вигляді депозитів у центральному банку або в інших високоліквідних формах, що визначаються центральним банком. Норматив резервних вимог являє собою встановлене в законодавчому порядку процентне відношення суми мінімальних резервів до абсолютних або відносних показників пасивних або активних операцій. Мінімальні резерви виконують дві основні функції.
По-перше, вони як ліквідні резерви служать забезпеченням зобов'язань комерційних банків по депозитах їхніх клієнтів. Періодичною зміною норми обов'язкових резервів центральний банк підтримує ступінь ліквідності комерційних банків на мінімально припустимому рівні в залежності від економічної ситуації.
По-друге, мінімальні резерви є інструментом, використовуваним центральним банком для регулювання обсягу грошової маси в країні. За допомогою зміни нормативу резервних коштів центральний банк регулює масштаби активних операцій комерційних банків (в основному обсяг видаваних ними кредитів), а, отже, і можливості здійснення ними депозитної емісії. Кредитні інститути можуть розширювати позичкові операції, якщо їх обов'язкові резерви в центральному банку перевищують встановлений норматив. Коли маса грошей в обігу (готівкових і безготівкових) перевершує необхідну потребу, центральний банк проводить політику кредитної рестрикції шляхом збільшення нормативів відрахування, тобто відсотка резервування коштів у центральному банку. Тим самим він змушує банки скоротити обсяг активних операцій.
Зміна норми обов'язкових резервів впливає на рентабельність кредитних установ. Так, у випадку збільшення обов'язкових резервів відбувається як би недоодержання прибутку. Тому, на думку багатьох західних економістів, даний метод служить найбільш ефективним антиінфляційним засобом.
Недолік цього методу полягає в тому, що деякі установи (в основному спеціалізовані банки, що мають незначні депозити) виявляються в переважному положенні в порівнянні з комерційними банками, які мали великими ресурсами.
В останні півтора-два десятиліття відбулося зменшення ролі зазначеного методу кредитно-грошового регулювання. Про це говорить той факт, що повсюдно (у західних країнах) відбувається зниження норми обов'язкових резервів і навіть її скасування по деяких видах депозитів.
Рефінансування комерційних банків. Термін "рефінансування" означає отримання грошових коштів кредитними установами від центрального банку. Центральний банк може видавати кредити комерційним банкам, а також переобліковуються цінні папери, що знаходяться в їхніх портфелях (як правило, векселі).
Переоблік векселів довгий час був одним з основних методів грошово-кредитної політики центральних банків Західної Європи. Центральні банки пред'являли певні вимоги до враховувати векселі, головним з яких була надійність боргового зобов'язання.
Векселі переобліковуються за ставкою редісконтірованія. Цю ставку називають також офіційною дисконтною ставкою, зазвичай вона відрізняється від ставки по кредитах (рефінансування) на незначну величину в меншу сторону (у Європі 0.5-2 процентних пункту). Центральний банк купує боргове зобов'язання по більш низькій ціні, чим комерційний банк.
У разі підвищення центральним банком ставки рефінансування, комерційні банки будуть прагнути компенсувати втрати, викликані її ростом (подорожчанням кредиту) шляхом підвищення ставок за кредитами, що надаються позичальникам. Тобто зміна облікової ставки (рефінансування) прямо впливає на зміну ставок по кредитах комерційних банків. Останнє є головною метою даного методу грошово-кредитної політики центрального банку. Наприклад, підвищення офіційної дисконтної ставки в період посилення інфляції викликає ріст процентної ставки за кредитними операціями комерційних банків, що призводить до їх скорочення, оскільки відбувається подорожчання кредиту, і навпаки.
Зміна офіційної процентної ставки впливає на кредитну сферу. По-перше, утруднення або полегшення можливості комерційних банків отримати кредит у центральному банку впливає на ліквідність кредитних установ. По-друге, зміна офіційної ставки означає подорожчання або здешевлення кредиту комерційних банків для клієнтури, тому що відбувається зміна процентних ставок по активних кредитних операціях.
Також зміна офіційної ставки центрального банку означає перехід до нової грошово-кредитної політики, що змушує комерційні банки вносити необхідні корективи у свою діяльність.
Недоліком використання рефінансування при проведенні грошово-кредитної політики є те, що цей метод зачіпає лише комерційні банки. Якщо рефінансування використовується мало або здійснюється не в центральному банку, то зазначений метод майже повністю втрачає свою ефективність.
Крім встановлення офіційних ставок рефінансування і редісконтірованія центральний банк встановлює процентну ставку по ломбардних кредитах, тобто кредитами, що видаються під яку-небудь заставу, у якості якого виступають звичайно цінні папери. Слід врахувати, що в заставу можуть бути прийняті тільки ті цінні папери, якість яких не викликає сумніву.
Операції на відкритому ринку. Поступово два вищеописаних методу грошово-кредитного регулювання (рефінансування й обов'язкове резервування) втратили своє першорядне за важливістю значення, і головним інструментом грошово-кредитної політики стали інтервенції центрального банку, що одержали назву операцій на відкритому ринку.
Цей метод полягає в тому, що центральний банк здійснює операції купівлі-продажу цінних паперів у банківській системі. Придбання цінних паперів у комерційних банків збільшує ресурси останніх, відповідно підвищуючи їхні кредитні можливості, і навпаки. Центральні банки періодично вносять зміни в зазначений метод кредитного регулювання, змінюють інтенсивність своїх операцій, їхню частоту.
Операції на відкритому ринку вперше стали активно застосовуватися в США, Канаді та Великобританії у зв'язку з наявністю в цих країнах розвиненого ринку цінних паперів. Пізніше цей метод кредитного регулювання отримав загальне застосування і в Західній Європі.
За формою проведення ринкові операції центрального банку з цінними паперами можуть бути прямими або зворотними. Пряма операція являє собою звичайну покупку або продаж. Зворотній зв'язок полягає в купівлі-продажу цінних паперів з обов'язковим здійсненням зворотної угоди по заздалегідь встановленим курсом.
Політика валютної інтервенції, тобто купівля - продаж іноземної валюти на національну. Підтримання стабільності курсу національної валюти має велике значення для забезпечення стабільності цін і грошового обігу. Зниження курсу національної валюти веде до підвищення цін на внутрішньому ринку спочатку на імпортні, а потім і вітчизняні товари, тобто до зменшення купівельної спроможності національної грошової одиниці. Зниження курсу національної валюти стає чинником інфляції. Зростання курсу має антиінфляційний ефект. Купівля іноземної валюти призводить до збільшення грошової маси в національній валюті, а продаж - до її скорочення.
Таким чином, операції на відкритому ринку, як метод грошово-кредитного регулювання, значно відрізняються від двох попередніх. Головна відмінність - це використання більш гнучкого регулювання, оскільки обсяг покупки цінних паперів, а також використовується при цьому процентна ставка можуть змінюватися щодня відповідно до напряму політики центрального банку. Комерційні банки, зважаючи на зазначену особливість даного методу, повинні уважно стежити за своїм фінансовим становищем, не допускаючи при цьому погіршення ліквідності.
4. Висновок
Центральний банк - головна ланка кредитної системи. Комерційний банк - основна ланка кредитної системи.
У сучасних банківських системах центральний банк посідає особливе місце. Він є органом державного регулювання економіки, наділений правом монопольного випуску банкнот, регулювання грошового обігу, кредитних відносин країни. У центральному банку зберігаються золотовалютні резерви країни. Він здійснює керівництво і контроль над всією кредитною системою, є банком банків, зберігає тимчасово вільні грошові кошти уряду, бюджету, інших урядових органів, обов'язкові резерви комерційних банків. У цілому центральні банки, як правило, є державними. Іноді вони формально державі не належать (ФРС - акціонерний, Швейцарський національний банк), або державі належить лише частина капіталу (в Японії), в будь-якому випадку всі центральні банки проводять політику держави і працюють як державні органи.
Важлива характеристика діяльності центральних банків - ступінь їх самостійності, незалежності. Істотна ступінь незалежності банку від уряду є необхідною умовою ефективної його діяльності з підтримання грошово-кредитної і валютної стабільності. У той же час незалежність центрального банку від уряду має відносний характер, тому що економічна політика держави не може успішно здійснюватися без її чіткого погодження і тісної ув'язки з грошово-кредитної і фінансової політикою ЦБ. Тому в довгостроковому плані політика ЦБ прямо визначається пріоритетами макроекономічного курсу уряду.
За законом РФ центральний банк Росії уряду не підпорядкований. Він кредитує банки і кредитні установи і організовує систему рефінансування. Банк Росії - розрахунковий центр країни, визначає систему, порядок і форми розрахунків у країні, в тому числі і між банками.
Діяльність центрального банку Росії - забезпечення стійкості російської валюти, купівельної спроможності рубля та мінімізації інфляції, а також ефективності всієї банківської системи розрахунків в інтересах економіки в цілому.
Банк Росії - орган валютного регулювання, визначає порядок розрахунків з іноземними державами і порядок операцій з купівлі та продажу іноземної валюти. У зв'язку з цим він організує і здійснює валютний контроль, як безпосередньо, так і через уповноважені комерційні банки.
ЦБ РФ установлює правила бухгалтерського обліку і звітності, порядок проведення банківських операцій для всіх банків і кредитних установ. Він ліцензує діяльність банків, кредитних установ та аудиторських організацій, що займаються аудитом банків, здійснює нагляд за діяльністю кредитних установ, реєструє емісію цінних паперів банків і кредитних установ, веде реєстр цінних паперів; проводить аналіз і прогнозування стану економіки в цілому і по регіонах, публікувати матеріали і статистику грошово-кредитних, фінансових, цінових відносин.



5. Список використаних джерел:
1. Гроші. Кредит. Банки: Підручник для вузів / Є. Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова та ін; Під ред. академ. РАПН Є. Ф. Жукова. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА 2003р. Стор. 204-217.
2. Гроші. Кредит. Банки. Цінні папери. Практикум: Навч. посібник для вузів / Під ред. Проф. Є.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001р. Стор. 54 - 63.
3. Гроші. Кредит. Банки: Підручник / За ред. О.І. Лаврушина. - М.: Фінанси і статистика, 2002р.
4. Інформація інформаційного електронного сервера Банку Росії, http://www.cbr.ru)
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Банк | Контрольна робота
80.1кб. | скачати


Схожі роботи:
Центральні банки
Центральні банки 2
Центральні пристрої ПК
Центральні установи РКЦ
Центральні органи виконавчої влади
Центральні храми міста Єкатеринбурга
Міністерства та центральні федеральні відомства в системі державної
Центральні органи виконавчої влади Кабінет Міністрів України
Міністерства та центральні федеральні відомства в системі державного управління
© Усі права захищені
написати до нас