Сутність і походження центральних банків.
З 15-16 ст. в Англії, в Італії, у Німеччині, в Нідерландах, де почав зароджуватися буржуазний лад, капіталістичні відносини, стала формуватися банківська система. І формування банківської системи завжди проходило як природним шляхом, так і шляхом різних реформ, рішень на рівні держава, королів, царів, урядів і т.д. Завжди стояло питання про те, яка ж найбільш ефективна банківська система: централізована або децентралізована, або система змішана однорівнева, двох або трирівнева і т.д.
Таким чином, питання про те чи потрібно регулювати банківську діяльність, чи потрібно мати якийсь центральний чи державний, чи національний банк, який би був і банком банків, і банком регулятором банківської діяльності, і в той же час представляв би інтереси держави, це питання вирішувалося завжди і вирішується до цих пір. У принципі перемогла тенденція того, що банківська система повинна бути все-таки централізована. Але рівень і ступінь централізації він завжди визначається тими чи іншими завданнями, тієї чи іншої формацією.
Але ми вже порівнювали грошово-кредитну систему планового господарства і соціалістичного господарювання з ринковими. Ми говорили, що в умовах планового господарювання найбільш раціонально і доцільно створювати монопольну, державну, єдину централізовану банківську систему. Тому що така система, перш за все, була покликана забезпечувати централізоване керівництво плановою економікою. У СРСР, як ми знаємо, 92% була державна власність, державні взаємини, планове господарство. А 8% - це були колективні форми власності включаючи індивідуальні, невеликі діляночки. У такому випадку державний банк був державний, єдиний, монопольний банк, відділення якого обслуговували всю мережу, всі структури народного господарства. Не було ринкових відносин. Були плани постачання і реалізації продукції, було планове регулювання цін, кредитів, відсотків і т.д. Було закріплене обслуговування банківськими послугами клієнта, тобто вас закріплювали до банку.
В умовах ринкової економіки, коли створилася мережу комерційних банків, банки стали працювати самостійно, було дано право клієнтам вільного вибирати банк. І не дивлячись на це, практично у всіх державах існує так звана центральне банківське ланка, яка становить перший рівень банківської системи. Це може бути виділений якийсь акціонерний або асигнаційний банк, банк, наділений емісійними операціями, банк, який регулює за іншими напрямами банківську діяльність. Наприклад, це у вигляді Федеральної резервної системи в США, Центробанк в Росії, в багатьох інших країнах, у Німеччині там Бундестаг приблизно ті ж самі функції виконує.
Основною ознакою «центрального» банку (банку, який виступає від імені держави) є те, що це банк, який створюється з ініціативи уряду або якого-небудь іншого державного органу, і який наділяється особливими привілеями, і має особливі зобов'язання. Головна привілей цього банку - монопольне або переважне право на випуск паперових грошей - банкнот, тобто це право емісії грошей, це одна з найголовніших функцій і один з найголовніших ознак центрального банку тієї чи іншої держави. Звідси і назва рееміссіонний банк.
Крім цих привілеїв перед такими банками, в різних державах по-різному, ставиться такі зобов'язання як переважне право кредитування уряду, розпорядження певними засобами уряду і функція регулювання банківської діяльності другого ланки банківської системи. Наприклад, в Англії після перемоги буржуазної революції, коли економічний розвиток Англії випереджало сильно розвиток всіх інших країн, вже в 1649 р. бал заснований англійський банк, тобто перший емісійний банк в Англії. Хоча за своїм характером він був акціонерним банком (наприклад, Держбанк СРСР не був акціонерним, там був один акціонер - держава), в той же час він отримав право на емісію банкнот, право на обмін металевих грошей, на розміщення державних позик, він міг або зобов'язаний був кредитувати уряд. У 1844, наприклад, банк Англії в законодавчому порядку отримав право на емісію банкнот, а в 1946 р. він був ще й націоналізований. Ось як, наприклад, формувалася центральна або перший рівень або ланка банківської системи в Англії. Акціонерний банк був наділений правами і зобов'язаннями, потім він реформувався і в 1946 р. був навіть націоналізований.
У Франції в 1716 р. був заснований банк Женераль, який був потім перейменований в королівський банк, і націоналізований за Наполеона. Він навіть банкрутував цей банк. І тільки в 1800 р. рішенням Наполеона був утворений банк Франції, який з 1848 р. став єдиним емісійним банком Франції. Бачите, теж була своя стадія розвитку і формування центрального банку або першої ланки.
У Німеччині після об'єднання всіх земель (а їх було близько 18, типу нашої Чечні, Татарстану і Башкортостану) тільки в 1875 р. був створений центральний емісійний банк - Рейхсбанк. За часів Гітлера, сам фюрер був головою його.
Дещо по-іншому йшло розвиток центральної банківської системи в США. Довгий час там не було централізованого банківської установи або органу. При наявності близько 5000 банків, кожен банк мав право випускати в обіг банкноти на суму свого основного капіталу, тобто його обмежували сумою свого основного капіталу, але бачите, що кожен банк міг випускати в обіг цінні папери. А покриттям цих емісій служили державні фонди, що вносяться у вигляді застави банками в державне казначейство. Тобто банк просто так не міг емітувати якісь цінні папери, а тільки після того, коли він вносив заставу в державне казначейство. І тільки в 1913 р. федеральним актом була створена нова система емісійних банків - Федеральна резервна система (ФРС) при якій в кожному з 12 округів був заснований по одному Федеральний резервний банк, тобто було створено 12 банків, що виконують функції центрального банківського органу держави.
Перейдемо до Росії. Катерина Друга в 1768 р. заснувала асигнаційний банк, десь за принципом англійської, який в 1786 р. був перетворений на державний асигнаційний банк, тобто центральний банк почав народжуватися теж на базі комерційного банку. Таких банків було 2: в С-П і в Москві. Цьому банку було надано право випускати асигнації у затвердженому обсязі, тобто держава регулювала обсяг випуску асигнацій. У 1860 р. в Росії був заснований центральний банк, так званий державний банк російської імперії, який у 1895-97 рр.. більшу частину коштів спрямовував на потреби казначейства, підтримка політики держави чи уряду з фінансування народного господарства, кредитування і т.д. Після грошової реформи він став центральним і емісійним банком, який регулював грошовий обіг і залишався провідним комерційним банком Росії.
Т.ч., практично у всіх країнах існує центральні банківські установи, які виконують певні специфічні операції, використовуючи певні інструменти. Це органи, які встановлюють офіційну ставку (як у нас ЦП), встановлює обов'язкові нормативи резервування (теж як наш ЦП), здійснює рефінансування комерційних банків (тобто є інстанцією першого рівня кредитування, тільки вони можуть кредитувати), кредитування уряду, здійснюють валютні інтервенції з метою регулювання валютних курсів, здійснюють роботу з державними цінними паперами, дають якісь кредитні обмеження, встановлюють різні орієнтири зростання грошової маси та інші інструменти, які регулюють або формують єдину грошово-кредитну політику держави. У залежності від цього, і рівень залежності або незалежності центральних банків у різних країнах різні. Тобто він може здійснювати повністю незалежну політику, він може з якихось питань залежатиме від рішень уряду чи законодавчих органів, бути підзвітним або непідзвітним якомусь певному органу. У деяких країнах урізують функції центральних банків, передаючи їх найбільш великим, допустимо комерційним банкам, з участю в цих банках держави. Наприклад, вважається що в нас Ощадбанк усе-таки напівдержавний або взагалі його вважають державним банком, значить відповідні елементи діяльності Ощадбанку залежать від тих чи інших рішень уряду, указів президента і т.д.
Організаційно-правові основи діяльності ЦБ РФ.
ЦБ РФ виник в результаті розпаду СРСР в 1992 у грудні, коли Держбанк (який до 1992 р. виконував ще функції Держбанку СРСР, хоча вже у всіх колишніх республіках були створені свої національні центральні банки) ще в якійсь мірі регулював міжтериторіальні розрахунки. У нього було спеціальний підрозділ (Міжреспубліканська контора б / н розрахунків з обчислювальним центром), куди стікалися всі платіжні документи Росії з усіма країнами, або між іншими країнами СНД. Україна і Казахстан безпосередньо ще не працювали, а працювали через Держбанк.
І лише з розпадом СРСР в 1992 р. виник самостійний ЦБ РФ. Статус, завдання, функції, повноваження і принципи організації визначені федеральним законом про ЦБ РФ і банку Росії, який був введений ще в грудні 1990 р. і в новій редакції 1995 р.
Чому в 90 р. був створений ЦБ Росії, але він ще був у якомусь супідрядності держбанку СРСР? Тому що в цей час, як ми знаємо, РФ отримала статус незалежності. І був створений ЦБ. Щоправда, діяльність ЦБ з 1990 по 1993 р., коли ним керував якийсь Матюхін, це було страшне діло. Були грубі порушення, які іноді позначаються досі.
У федеральному законі про ЦП визначено крім статусу, завдань, функцій, повноважень і питання взаємини цього банку з органами державної влади та органами місцевого самоврядування було встановлено порядок утворення капіталу банку, органів його управління, перелік операцій з регулювання грошово-кредитної політики держави, організації системи б / н розрахунків, яка входила до його компетенції, регулювання грошового обігу, регулювання міжнародної та зовнішньоекономічної діяльності і взаємини з кредитними організаціями, тобто з другим рівнем банківської системи.
Цим законом визначається (для ЦБ РФ характерно):
1) Статутний капітал ЦБ РФ і все його майно формувалося або формується за рахунок коштів бюджету і є федеральною власністю, а банк є повноважним щодо володіння цими засобами.
2) Усі свої витрати ЦБ повинен покривати за рахунок власних доходів.
3) ЦБ не реєструється в державних податкових органах, хоча є юридичною особою, тобто він не є платником до бюджету. Одного разу тільки був за підсумками 1994 р. У 1995 р. рішенням Держдуми з великим боєм було прийнято рішення про перерахування у зв'язку з великим дефіцитом бюджету з доходів банку, які тоді складав 37 трлн. руб., 4 трлн у дохід бюджету. Це був поки єдиний випадок.
4) ЦП як юридична особа, створена за рахунок коштів федерального бюджету, не відповідає за зобов'язаннями держави, а держава не відповідає за зобов'язаннями ЦП, якщо це не передбачено відповідним федеральним законом (звідси і виникли процедури, коли сьогодні займаються потрійний і т.д. перевіркою ЦБ, а як же він використовує свої ресурси).
5) У своїй діяльності ЦБ РФ підзвітний законодавчим та виконавчим органам державної влади, однак, як юридична особа самостійно виконує свої функції в поточній діяльності і не залежить від органів державного управління.
ЦБ, відповідно до закону про ЦП, має єдину централізовану систему своїх органів, і на рис 3.1 ми можемо бачити, з чого він складається. Центральний апарат ЦБ що знаходиться в м. Москві, його очолює голова і Рада директорів, що складається з 12 осіб. У банку існує національний банківський рада з 15 чоловік. До структури ЦП входить система навчальних закладів, які готують фахівців суто для банківської системи, здійснюють перепідготовку кадрів, підвищення кваліфікації. У нього входять регіональні, тобто територіальні головні управління ЦБ та РКЦ, які обслуговують мережу комерційних банків. Ще є так звані польові банки, які обслуговує Міноборони. Вони були створені в ході війни, автором цих банків був батько нинішнього Геращенко. Вони існують до цих пір, проте функціонування польового банку під час війни різко відрізняється від його функціонування в мирний час. Там ці функції виконували начфіни певних військових об'єднань, а коли військові дії тут вже зовсім інше. Наприклад, зараз спробуйте виконати забезпечення беруть участь у чеченській війні по путінському вказівкою про виплату з / пл солдатам в $. Без банку нічого не вийде, їх відразу розкрадуть. А коли є польовий банк це вже інша справа. Там і облік, і схоронність грошей.
Таким чином, ЦБ управляється крім голови радою. Рада банку призначається Держдумою за поданням кожної кандидатури президентом, строком на 4 роки з можливим переобранням ще не більше 3х разів. Тобто членом ради банку можна бути безперервно 12 років. Які вимоги до голови ЦБ і членам ради банку:
Вони не можуть полягати в суспільно-політичних партіях
Не бути в релігійних організаціях, тобто молитися можна або всім богам або нікому.
Не мають права працювати за сумісництвом, крім викладацької та науково-дослідної діяльності. Пам'ятаєте, був скандал з Кисільова, який був викладачем у ВШЕ, будучи заступником голови і одночасно зятем одного з наших відомих керуючих у нашому інституті. Він працював за сумісництвом в іноземному банку. Відразу підняли шум і він перейшов викладати в ВШЕ. Можуть працювати за сумісництвом тільки викладачами або вести науково-дослідна діяльність, тобто виконувати якусь наукову діяльність: керувати дипломом, аспірантом і т.д.
Вони не можуть займати ніякі посади в інших організаціях.
Вони не мають права розголошувати службову інформацію.
І брати споживчий кредит в інших банках.
Він кредитуються іншим чином. До «маленьким» окладів по з / пл вони за підсумками року отримують по 100-200 окладів премії. Вже не кажучи про $, які у деяких з них лежать у сейфах і коли їх заарештовують, то виявляють їх (це не для запису).
Функції ЦБ
Голова і Рада Директорів розробляють і здійснюють необхідні заходи щодо реалізації грошово-кредитної політики уряду:
встановлює загальний розмір емісії грошей і норми обов'язкових резервів кредитних організацій
стверджують% ставки рефінансування комерційних банків (тобто облікову ставку)
визначають правила роботи кредитних організацій (видання різних інструкцій, нормативних документів, циркулярів і т.д.)
приймає рішення про структурні підрозділи центрального апарату і територіальних органів ЦП (це РКЦ, головні управління і т.д.)
затверджує кошторис витрат та звіт про річну діяльність ЦБ (самі собі стверджують)
здійснюють оперативне керівництво грошово-кредитною системою країни
за рахунок прибутку, одержуваної ЦБ, вони можуть створювати різні фонди по власних нормативах, які визначаються радою
ЦБ рішенням Ради створює фонд переоцінки валютних цінностей, який утворюється за участю засобів держбюджету і покликаний стимулювати стабільність федеральних валютних резервів.
Для координації роботи ЦП з усіма структурами: державними, господарськими і т.д. при банках функціонує також національний банківський рада у складі 15 членів. Сюди входять представники Федеральних Зборів, Державної Думи, Президента, уряду, Мінекономіки, Мінфіну, великих підприємств (1 особа) і комерційних банків (1 особа).
Національна рада займається:
Розробкою концепції розвитку грошово-кредитної системи країни.
Визначає методи грошово-кредитного регулювання економіки.
Здійснює контроль за стійкістю і купівельною спроможністю рубля та грошового обігу.
Здійснюють заходи з підтримки валютного курсу національної грошової одиниці платіжного балансу держави.
Розробляє принципи кредитування, б / н розрахунків, грошового обігу, касових операцій і т.д.
Виробляє експертизу проектів законів у галузі розрахункових кредитних відносин.
Вносить пропозиції щодо вдосконалення грошово-кредитної системи і окремих її ланок і інші питання.
Як бачите, це орган, який спрямовує, підказує в якійсь мірі регулює і навіть дає якісь наукові рекомендації щодо розвитку грошово-кредитної системи, щодо здійснення грошово-кредитної політики уряду, розвитку банківської системи.
Підзвітність ЦБ перед Держдумою полягає в наступному:
Дума призначає на посади та звільняє від посадових обов'язків голови банку, членів ради за пропозицією президента
Проводить парламентські слухання з діяльності ЦБ
Обговорюють доповіді голови ЦБ про підсумки річної діяльності ЦБ і основні напрямки грошово-кредитної політики
Визначають аудиторську фірму для перевірки діяльності ЦБ
Розглядають і затверджують річний звіт і аудиторський висновок по даному звіту. У річному звіті про діяльність ЦБ міститься не тільки цифри його діяльності як органу господарського, тобто комерційного або фінансового. У ньому містяться дані про стан економіки, грошового обігу, про фінансування кредитування, про розрахунки і валютні операції, проведені заходи щодо реалізації грошово-кредитної політики, туди ж входить бухгалтерський баланс, звіт про прибутки і збитки, розподіл прибутку, формування та використання статутного, резервного та інших фондів і т.д. І висновок аудитора.
Як правило, ЦБ перевіряється відомої іноземної аудиторською фірмою. Річний звіт ЦБ розглядається Держдумою в строк не пізніше 15 травня. До 1 липня він має бути розглянутий на засіданні парламенту, а висновок думи за річним звітом направляється президенту і уряду до 15 липня. Баланс повинен бути опублікований у пресі. Ось приблизно структура і управління ЦП.
Функції ЦБ РФ у здійсненні грошово-кредитного регулювання економіки та управління банківською системою.
Функції ЦБ РФ і його завдання при виконанні цих функцій визначаються Федеральним законом про ЦБР в редакції 1995 року і очікуваними уточненнями, розглянутими Держдумою. Уточнення розглядаються, звичайно ж, з-за кризи 1998 року. Вже цілий рік Дума розглядає. Ці функції також доповнюються іншими законами і указами президента.
Основний і найважливішим завданням ЦБР є проведення державної грошово-кредитної політики в умовах перехідного періоду до ринкової економіки, яке вимагає забезпечення стійкості грошового обігу, купівельної спроможності національної валюти і так далі. Для цього ЦБР бере участь у розробці економічної політики уряду, використовує відповідні методи регулювання грошово-кредитного управління банківською системою Росії, виходячи з її компетенції, визначеної законом.
Операції для стійкості грошового обігу, наприклад, це збереження історично склалася грошової одиниці. Рубль дорівнює 100 копійкам. Чому це необхідно? Це необхідно для того, щоб при різних коливаннях цін певний масштаб цін дотримувався, і купівельна спроможність рубля забезпечувалася б. Навіть сьогодні є ціни типу 90 рублів 1 копійка, це безглуздо. Але такі ціни є. Так як історичне збереження цього масштабу в якійсь мірі тисне на те, щоб це впливало б вплив на організацію ціни. Можна ж просто викинути копійки. Згадайте, за Хрущова була зміна масштабу цін. Знову були актуальні копійки. Це було зроблено для того, щоб, коли хтось упустив копійку, він її б і підняв. Але сьогодні навіть студенти копійку не піднімуть. Долар піднімуть.
В умовах паперових грошей, які не розмінюються на золото, забезпеченість рубля здійснюється товарними масами, що знаходяться в обігу (не тільки виробленими всередині країни, а й імпортними). З цією метою ЦБ встановлює термін обміну знаходяться в обігу банкнот, казначейських квитків, розмінної монети на нові зразки при їх виготовленні, випуску. Здійснює порядок обміну старих пошкоджених банкнот, вилучає сурогатні грошові одиниці, підроблені грошові знаки і так далі. Випуск грошових знаків нового зразка, визначений Радою ЦБ, є тільки прерогативою ЦБ. Про випуск будь-якого нового зразка грошей або монет оповіщається в постанові, і публікується зразок цих грошових знаків. Крім того, це робиться для того, щоб всі касові працівники і населення знали основні вимоги до нових зразків, і не піддавалося спробам надути їх за допомогою підроблених грошових знаків і сурогатів.
Таким чином ЦБ здійснює контроль за виробництвом, транспортуванням, зберіганням маси грошових знаків, створенням резервних фондів, що забезпечує безперебійне циркулювання грошових знаків в народному господарстві. Крім цього, ЦП - це монопольний орган з емісії грошей та організації грошового обігу в країні. Ця монополія також закріплена федеральним законом.
Кредитні та касові операції банків, пов'язані з готівковими коштами, повинні проводиться в межах грошової маси, випущеної в звернень ЦБ. Ніякі інші засоби не можуть збільшувати грошову масу, визначену ЦБ.
При емісії грошей, її обсяг затверджується урядом, і розподіляється відповідно до цілей, для яких вона робиться. Наприклад, може бути часткова емісія грошей (лімітована) у випадку постійного касового розриву між доходами і видатками бюджету.
Емісія грошей ЦБ здійснюється у двох формах: у формі грошей банківського кругообігу, яка визначає обсяги кредитування КБ з боку ЦБ, і у вигляді готівки, які забезпечують касові операції з обслуговування народного господарства і бюджету.
Випуск грошей - головне джерело грошових коштів ЦБ, який використовується для авансування розширеного відтворення, а також при кредитуванні КБ. Гроші при кредитуванні КБ носять безготівковий характер і зараховуються записом на їх коррахунки.
При роботі з готівковою масою грошей, КБ здійснюють ці операції на підставі заявок своїх клієнтів (касових заявок), виходячи з очікуваних надходжень в касу грошових коштів від клієнтів і витрат клієнтів по позиціях використання грошових коштів. Ви знаєте, що при виписці чека, клієнти завжди вказують напрямок отримання конкретних грошей: на з / п, на виплати за лікарняними листками, на преміальні, на відрядження, на господарські витрати та на інші цілі, передбачені законодавством. Далі лектор вельми туманно розповідав про те, як треба видавати гроші на купівлю сільськогосподарської техніки. Приводитися не буде на увазі незв'язності уривчастих пропозицій.
При зростанні підприємницької діяльності спостерігається постійне перевищення видаткової частини програми на прибутковій частині касового обороту, тому випуск нових грошей в обіг здійснюється практично постійно. Ми не говоримо про емісію, яка є всеосяжною, і покриває величезний бюджетний дефіцит. Це та емісія, яка вплине на ціни. А ми говоримо про іншу, яка регулює поточний грошовий обіг країни.
Важливою функцій ЦБ є регулювання золотовалютних резервів країни. Ця функція полягає в тому, що ЦБ є головним депозитарієм золотовалютних резервів держави, а також організовує по купівлі продажу золота і інвалюти. Такі операції ЦБ, як правило, виробляє за цінами попиту та пропозиції на золотих і валютних ринках.
Зокрема, золото оцінюється за ціною за одну тройську унцію (31,1 грама). Необхідно відзначити, що в період з 1991-1995 років ціна коливалася від 370 до 375 доларів за цю одиницю. А в подальшому відбулося різке падіння ціни, і для збереження вартості валютного резерву потрібно було різко збільшувати золоті запаси. Для того, щоб у разі необхідності можна було викинути золото на ринок (щоб валюти підкупити). Ви знаєте, що таку операцію зробила Великобританія.
При операціях з інвалютою ЦБ працює за цінами, що залежать від попиту і пропозиції на інвалюти. Ці ціни уряд і ЦБ, починаючи з 1995 року, встановлюють за допомогою т.зв. валютного коридору. Він у 1995-1996 становив 4550-5150 неденомінованих рублів за 1 долар США. В даний час як такого коридору немає. Просто при затвердженні бюджету в Держдумі закладають очікуваний максимальний курс долара. Сьогодні долар 25,7. Приблизно, він не знає. У бюджеті на 2000 рік заклали 32 рубля. Геращенко, днями виступаючи, сказав, що можна утримати курс, за відповідних обставин 26-29.
Поточні курси встановлюються ЦП або валютною біржею (ММВБ). Метод валютного коридору не новий для російської економіки. Такий метод знаходив застосування в міжнародній практиці для підтримки стабільної купівельної спроможності долара США. У цьому зацікавлені всі держави, так як долар є світовою валютою призначеної для розрахунків з експорту-імпорту. Таке встановлення валютного курсу, за допомогою валютного коридору, необхідно для впорядкування валютних операцій і розрахунків по зовнішній торгівлі без завдання збитків вітчизняним експортерам та імпортерам. Чому? Ви знаєте, що при різкому падінні курсу долара або його підвищення, або виграє, чи програє тільки одна сторона. Експортери виграють в одному випадку, імпортери в іншому. Регулювання курсу долара в рамках коридору орієнтує і тих, і інших здійснювати міжнародні операції з імпорту-експорту з деяким передбаченням. І вони вже можуть розраховувати свої прибутки і збитки, мінуси або плюси.
В даний час курс рубля по відношенню до долара встановлюється ЦБ (офіційний курс), і є ще біржовий курс, який визначається за результатами торгів на ММВБ, у цих торгах беруть участь найбільш стійкі, великі КБ, що мають генеральну ліцензію ЦБ.
За експортно-імпортними розрахунками, які здійснюють уповноважені російські банки у вигляді документарних інкасо, акредитивів, банківських переказів та інших форм безготівкових розрахунків, валютні кошти зосереджуються на рахунках "ностро" російських КБ і закордонний банках. Залишки цих валютних коштів називаються авуарами російської сторони. Якщо анулюються зовнішньоторговельні відносини, то суми вільних коштів з рахунків «ностро» повинні в обов'язковому порядку повертатися на рахунки імпортерів у вітчизняні банки (зменшення авуарів за кордоном). Повернення авуарів має велике значення, оскільки це означає скорочення штучного вивезення капіталу з країни. Повернення інвалютних коштів на рахунки у російські КБ дозволяє КБ вкладати кошти в розширене відтворення вже всередині країни. Далі йшла байка про Bank of New York. Як зручно відкривати там рахунок, так як доларові розрахунки краще всього вести через американські банки, там це все за добу. А в Європі це все за 3 тижні навіть з допомогою СВІФТ. Хто хоче знати подробиці, попросіть у мене касету.
Однією з функцій ЦБР є складання платіжного балансу країни. Тут мається на увазі, що за допомогою цього інструмента здійснюється контроль за станом зовнішньої торгівлі і платежів, а також за збереженням золотовалютних резервів країни. Але ми з вами знаємо, що була ліквідована золотомонетний стандарт, який був встановлений після другої світової війни Бреттон-Вудської системою. У чому це полягає? У тому, що золото було демонетизировано, і основою забезпечення банкнот служать товарні маси. Тобто золоте числення радянського рубля, яке на рублі було написано, було ліквідовано.
Ви знаєте, що особливо за імпортні товарні маси ведуться інвалютні розрахунки. Всі зовнішньоторговельні відносини РФ базуються на принципі нетто-балансу (рівність покупок і продажів товару). Застосування такого методу дозволяє здійснювати зовнішню торгівлю з мінімальною участю золотовалютних резервів для остаточних розрахунків. З 1991 - 1998 (до кризи) російський експорт перевищував імпорт, що сприяло в якійсь мірі утворення стійкого резерву золотовалютних коштів. Але 85% нашого експорту - це природні ресурси, на які різко коливаються ціни. А коливання цін на нафту часом доводили нафто-експортерів до кризи. Різке падіння цін на нафту стало однією з причин серпневої кризи. Як тільки росли ціни на нафту, наші золотовалютні ресурси зростали. Чому? Експортери нафти і газу стали одержувати велику валютну виручку. А у нас діє закон, за яким частина виручки (до 75%) повинна реалізовуватися.
Для нашої країни важливим завданням є вихід на світовий ринок з обсягами продукції обробних галузей промисловості. Це біда і радянський час, і зараз. У радянські роки ми це регулювали експортом в родинні країни і слаборозвинені країни. Зараз вже цього немає.
У платіжному балансі відображається співвідношення платежів і надходжень валюти. І розраховується сальдо балансу. У залежності від цього сальдо коливається курс рубля по відношенню до інвалют. При перевищенні експорту над імпортом зростає попит на вітчизняну валюту і навпаки. Підтримка стабільності платіжного балансу країни є найважливішим завданням, пов'язаної з регулюванням курсу рубля. При погіршенні платіжного балансу, ЦБР вдається до валютних інтервенцій на міжбанківських валютних торгах, підтримуючи встановлений валютний коридор.
Центральний банк виконує функцію реалізації облігацій держпозик і кредитування витрат федерального бюджету. Ця функція ЦБ випливає виходячи з того, що він є уповноваженим органом Мінфіну РФ з продажу облігацій. Як правило, реалізація цих облігацій здійснюється через банки - ділери, склад яких формується Мінфінов та ЦБР. Там є певна схема.
Продаж облігацій держпозик проводиться на трьох рівнях.
1 рівень - це придбання цих банків господарюючими структурами, населенням, шляхом використання вільних грошових коштів. На даному ринку, як правило, реалізується основна частина боргових зобов'язань держави.
2 рівень - КБ, які розміщують свої активи в операціях з цінними паперами держави. Для них ці операції найменш ризиковані. Але це було до серпня.
3 рівень - якщо залишається нереалізована частина ОГЗ, тоді ЦБ купує залишкову ОГЗ за рахунок власних ресурсів. Це практично ніде не дозволено, а у нас - так.
ЦБ може напряму кредитувати витрати федерального бюджету за рахунок свого емісійного фонду. ЦБ може кредитувати поточні витрати держави в розмірі до 70% бюджетного дефіциту.
Погашення кредитів здійснюється за рахунок надходжень податків у дохідну частину бюджету. При поганих доходи, як правило, кредити списуються за рахунок різних джерел грошових коштів Мінфіну, включаючи позикові кошти. Слід зазначити, що офіційно з 1 січня 1995 року таке кредитування бюджетного дефіциту було скасовано указом Президента. Неофіційно цей процес триває.
Я вам якось говорив, як складалися радянські бюджети: там вишукувалися додаткові ресурси, залучення до доходної частини бюджету. Див одну з перших лекцій. Наприклад, за таким розпорядженням міністра фінансів, щоб збільшити дохідну частину бюджету, збільшували виробництво товарів народного споживання. За таким розпорядженням ЗІЛ випускав холодильники ЗІЛ. І згадайте приклад про сосиски. Чехи любили російську квашену капусту, було дано розпорядження міністром сільського господарства дозаквасіть кілька десятків тисяч бочок капусти, і плюс збільшення консервування ніжинських огірочків. Спробує державу дати зараз кому-небудь таке розпорядження, та вас просто пошлють подалі.
У ЦБ є функція організації безготівкових розрахунків у народному господарстві. У цьому плані ЦБ виконує функцію «банку банків», тому що ЦБ розробляє:
принципи організації безготівкових розрахунків
способів здійснення платежів
і форм бланків грошових документів (платіжні доручення, ПТП, чекові форми, акредитиви, векселя - це обов'язкова рекомендація ЦП, але господарюючий суб'єкт вже вибирає сам)
порядку здійснення розрахункових операцій
етапи та методи бухгалтерської обробки цих документів.
Безготівкові розрахунки організуються на основі кореспондентських рахунків КБ, які в обов'язковому порядку при реєстрації та отриманні ліцензії повинні відкривати свій коррахунок в РКЦ за місцем їх знаходження. РКЦ виробляють переказ грошових коштів клієнтів між КБ. Міжбанківські розрахунки можуть здійснюватися через мережу прямих кор.отношеній, мережу розрахункових палат (їх можуть створювати не тільки банки), клірингових центрів, створюваних регіональними КБ з дозволу ЦБР. Ці всі питання грошового обігу регулюються ЦБ, який видає положення про організацію безготівкових розрахунків у країні.
Завданням ЦБ є забезпечення безперебійного грошового обігу в країні, розробка і впровадження передових систем для міжміських і міжнародних платежів, які базуються на використанні сучасних засобів зв'язку і телекомунікації.
КБ можуть самостійно вступати в міжнародні міжбанківські системи, такі як СВІФТ, які дозволяють швидко здійснювати з хорошою системою захисту інформації міжбанківські операції.
Функція кредитування КБ - ЦБР єдиний має право здійснювати пряме кредитування КБ, на основі рефінансування портфеля ресурсів КБ. ЦБ кредитує тільки КБ, законом не дозволено кредитувати господарюючі органи. ЦБ сприяє відновленню грошових коштів низових банків, які вкладають свої грошові кошти у фінансування господарюючих структур різних форм власності та видів діяльності. Надання таких кредитів здійснюється за ставками рефінансування, які ЦБ встановлює. Маржа або граничний рівень перевищення ставки рефінансування над ставкою надання кредитів господарюючим суб'єктів також регулюється ЦБР. Така маржа не повинна перевищувати 3%.
Ставки рефінансування ЦБ встановлюються з урахуванням конкретної економічної ситуації, при цьому ЦБ повинен брати до уваги, що надто високі ставки рефінансування (20-120% річних) обмежують темпи зростання інфляції шляхом стиснення грошової маси, що у зверненні. Такі кредити ніхто брати не буде. Така міра (збільшення ставок рефінансування) виправдана тільки в умовах проведення ринкових реформ. Надалі ж застосування дешевих кредитів ЦБ (ставка нижче 20% річних) має стимулювати активне використання централізованих позикових капіталів і кредитів КБ для розширеного відтворення. Для підприємців вигідно отримувати при ставці рефінансування 10% кредит за ставкою 13%, ніж йти прямо в Кб і брати комерційний кредит за 30% річних. Встановлення ставки рефінансування повинне переслідувати певні цілі. За високої інфляції повинні бути високі ставки і навпаки.
У країнах з розвиненою ринковою економікою ставки рефінансування ЦБ зазвичай не перевищують рівень 6-8% річних. Це є стимулюючим.
Починаючи з 1995, ЦБ почав змінювати форми комерційного кредитування банків. Наприклад, організовуються кредитні аукціони, до участі в яких допускаються найбільш стійкі банки, які пропрацювали до моменту подачі заявок не менше одного року. Кредитні аукціони - це не кредитування за схемою рефінансування, це більш вільна форма використання централізованих ресурсів ЦП для поповнення кредитних ресурсів КБ. Але на аукціон ще треба потрапити. І купуй кредити за тією ставкою, яка визначаються аукціоном. Але це звичайно не просто торгівля, а встановлюється. Якщо ставка рефінансування 20%, то аукціонний можна отримати за 25%, а на цей кредит маржа (ліміт маржі) не розповсюджується. Організовуються ломбардні кредити для КБ, це надання позик під заставу рухомого майна (надійні цінні папери, держ. Зобов'язання, векселі тощо). Якщо ми мали ДКО, то ми могли отримати ломбардний кредит під ці ДКО.
Дуже важливим завданням ЦБ є регулювання банківської діяльності та ведення банківського нагляду за роботою КБ. Така функція ЦБ притаманна йому з першого дня після реєстрації будь-якого КБ, а також у період самої реєстрації. Ця функція виконується до закінчення функціонування будь-якого КБ (до повного банкрутства).
З метою правильної організації банківської діяльності та проведення банківських операцій КБ, формування бухгалтерської звітності, правил ведення бухгалтерського обліку і так далі, ЦБ розробляє відповідні інструкції і нормативні акти і вказівки, які визначають правила:
фінансування і кредитування (наприклад, ЦБ визначає, за якими кредитами і як повинні КБ звітувати, як повинні створюватися резерви на покриття ризиків кредитування)
розрахунків і касових операцій
ведення бухгалтерського обліку (ЦБ є одним методологічним центром з організації бухгалтерського обліку та звітності в КБ)
складання та надання звітності
Організація та здійснення державного контролю та нагляду за банківською діяльністю проводиться ЦБ через свої територіальні органи (головні управління ЦБ при обласних структурах і великих містах) і мережа РКЦ, в яких знаходяться коррахунки всіх КБ. Це дозволяє РКЦ допомогою ведення коррахунків КБ здійснювати щоденний аналіз оборотів і залишків грошових коштів на коррахунках, отримувати необхідну інформацію про ліквідність, платоспроможність і фінансовий стан кожного КБ.
Яким чином? Ми знаємо, що банки можуть здійснювати розрахунки в межах залишків на коррахунках. Якщо РКЦ виявляє в платіжних документах великі розрахунки, ніж залишок, РКЦ має звернути на це увагу і встановити причину відсутності належного залишку на коррахунку для забезпечення виконання перед усіма клієнтами це банку. Настає період затримки платежів.
Сьогодні 1158 КБ несвоєчасно платять за своїх клієнтів, переводять в дохід бюджету. Під ситуація? І в той же час купують валюту. Важливим інструментом банківського нагляду є встановленням ЦБ обов'язкових економічних нормативів.
Ці нормативи, до яких відносяться норматив достатності капіталу, норматив поточної, миттєвої, довгострокової ліквідності, норматив співвідношення ліквідних активів до сумарних, норматив максимального розміру ризику на одного позичальника, максимальний розмір великих кредитів та ін - встановлюються ЦП для всіх КБ.
РКЦ щомісячно отримують зі звітністю банку і звіт про виконання нормативів банками. При недотриманні окремими банками нормативів, органи ЦП можуть встановити для окремих банків індивідуальні економічні нормативи, визначивши термін досягнення встановлених нормативів. РКЦ повинні допомагати банкам шукати шляхи досягнення необхідних лімітів. Якщо у встановлений термін банки не досягають таких показників, тоді органи ЦП можуть застосовувати санкції (штрафи, рекомендації радам банку замінити керівництво, відкликання ліцензії).
Така всеосяжна система контролю з боку РКЦ за діяльністю Кб, і дозволяє здійснювати ЦБ функції грошово кредитної політики уряду. Таким шляхом уряд і ЦБ повинні орієнтувати економіку, діяльність КБ на збереження єдності грошового обігу.
З перерахованих функцій ЦБ видно, що його роль у створенні ринкової економіки дуже відповідальна і велика. І ті недоробки ЦП, які мали місце, якраз і свідчать про те, що багато в чому кризові явища в банківській системі супроводжувалися недоробками ЦБ.
То він надто активно втручався, про те навпаки, стояв осторонь, коли повинен був втрутитися. Перед серпневим кризою багато банків скупили багато валюти, а інші банки нахапали великих кредитів у західних банків, під час продавши ДКО. А ті хто ні те, ні се не зробив, залишилися з папірцями ДКО. Ось у чому полягає роль ЦБ у виконанні своїх функцій як банку емісійного, як банку держави, як банку банків.
Список літератури
Для підготовки даної роботи були використані матеріали з сайту http://sergeev-sergey.narod.ru/start/glava.html