Контрольна робота
По предмету: Економічна безпека
Тема: Фінансові ризики
План
1. Загрози і ризики підприємницького проекту.
2. Стратегії та методи менеджменту ризику.
3. Менеджмент ризику в антикризовому управлінні.
4. Страхування.
1. Загрози і ризики підприємницького проекту (бізнес-плану)
Сутність і основні категорії менеджмент ризику. Класифікація ризиків
Практично всі види діяльності пов'язані з певним рівнем ризику. За своєю суттю ризик виявляється як непередбачені втрати.
Ризик - можлива небезпека непередбачених втрат, що випливає зі зміни навколишнього середовища, потреб споживачів, через розвиток НТП.
Як економічна категорія, ризик - подія, що може відбутися або не відбутися.
Тому ризик неможливо заздалегідь врахувати або обчислити. У разі здійснення такої події можливі три економічні результати:
· Збиток (негативний результат);
· Нульовий;
· Отримання прибутку (позитивний результат).
Уникнути ризик в умовах ринкових відносин не можна, тому головне завдання менеджменту ризику - навчитися виявляти симптоми ризику:
Прогнозувати поведінку в ризиковій ситуації (розробляти імітаційні і прогнозують моделі);
Необхідно регулювати і управляти ризикової ситуацією.
Тому менеджмент ризику розробляє систему заходів, методи виявлення ознак ризику, що дозволяють певною мірою прогнозувати сам факт настання ризикової події.
За своєю цільовою спрямованістю ризик може носити певний характер, тому ризики підлягають класифікації (див. рис 1.).
Основним етапом роботи з ризиком є аналіз ситуації і прогноз можливих втрат. Для цього необхідно проводити аналіз потенційних джерел ризику і виявляти області діяльності, які в майбутньому можуть призвести до серйозних втрат. Прогноз повинен бути спрямований як на аналіз вже відомих раніше подій, так і на галузі діяльності, які раніше не розглядалися як потенційно небезпечні.
Вихідною позицією проведення аналізу є розробка стратегії і стратегічних сценаріїв поведінки зовнішнього навколишнього середовища. Сценарій може включати спеціально відібрані фактори. Рекомендується включати якомога більше факторів і на основі стратегічного аналізу прогнозувати організаційна поведінка фірми. Для цього необхідно систематизувати зовнішні джерела ризику і встановити взаємозв'язок з внутріфірмовими потенційними елементами роботи фірми.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Рис. 1. Класифікація ризиків.
На першому етапі розробки сценаріїв необхідно виявити внутріфірмові джерела ризику:
Можливі втрати у матеріальній сфері виробництва (рівень технологій, інфраструктури, старіння обладнання, ресурсне забезпечення);
Можливі втрати у фінансовому забезпеченні (рівень податків, прибутковість по окремих сегментах, життєві цикли продукції);
Можливі втрати в організації праці та виробництва (втрати робочого часу, некваліфікована організація робочих місць);
Можливі втрати в організації комерційної діяльності (недостатній облік конкуренції, слабка реклама, неефективна форма торгівлі).
Після накопичення інформації з внутріфірмових ознаками і факторам, необхідно систему ризику розподілити за рівнями:
1. Відомі ризики (події, що призводять до ризику).
2. Передбачувані ризики.
3. Непередбачені ризики.
Відомі ризики - це ті, які вже зустрічалися і можуть бути реалізовані з високим ступенем точності. Типові - не виконання робіт до запланованого терміну, вихід з ладу обладнання, технологій, розкрадання, псування і т.д.
Для врахування відомих ризиків застосовуються методи, що дозволяють ідентифікувати ситуацію.
Передбачувані ризики - це ті, можливість появи яких підказує інтуїція або досвід керівника, спеціаліста. Наприклад: вихід з ладу обладнання, можливі витрати у постачанні комплектуючих та ін
Непередбачені ризики - це ті потенційні загрози нанесення шкоди, щодо яких не можна прогнозувати. Ці ризики пов'язані з різкою зміною політичної ситуації, зміна поведінки партнерів, зміна банківської системи та ін
Аналіз загроз і ризиків у підприємництві.
При складанні бізнес-плану необхідно відразу оцінити і визначити ризикові напрямки майбутньої діяльності. У зв'язку з цим потрібно мати уявлення про можливі втрати, скласти класифікацію ризиків, визначити причину їх виникнення і фактори, які можуть посилити втрати і згладжувати їх.
У першу чергу необхідно розрізняти три основні категорії:
1. Витрата - визначається у кошторисі і заздалегідь відомий.
2. Збиток - пов'язаний з глобальним впливом.
3. Втрати - імовірнісні події, які неможливо передбачити. Це і є ризики. Величину ризиків можна прогнозувати і висловлювати як в абсолютних, так і у відносних величинах.
Для розрахунку рівня втрат і розробки програми по зниженню ризику необхідно виділити втрати в наступних видах:
1. Матеріально - ресурсні втрати;
2. Фінансові втрати;
3. Трудові;
4. Тимчасові;
5. Інформаційні;
6. Торгово-комерційні;
7. Виробничо - технологічні;
8. Соціальні.
Різні види втрат мають свої одиниці вимірювання в натуральному вираженні. Для розрахунків зручніше вимірювати матеріальні втрати або в тих же одиницях, або у вартісному вираженні.
Виникає завдання - звести воєдино втрати, вимірювані в різних одиницях і висловити їх єдиною величиною. Тому втрати у фізичному вимірі переводяться у вартісний вираз шляхом множення втрати на ціну. Треба окремо визначити натуральну величину, а потім інтегральну вартість.
Для оцінки загального рівня ризику необхідно на першому етапі розглядати структуру втрат в залежності від виду підприємницької діяльності відповідно до стратегій. Спочатку виділяється блок виробничих втрат. Ці втрати характеризуються зниженням намічених обсягів виробництва і реалізації внаслідок настання події втрат (простої обладнання, втрати робочого часу та ін.)
Ймовірні втрати у вартісному вираженні можна визначити:
П = Q * Ц, де
П - втрати;
Q - зміна обсягу продукції;
Ц - ціна реалізації.
Інший фактор втрат - зниження цін реалізації у зв'язку з недостатньою якістю продукції, несприятливою зміною кон'юнктури ринку. У цьому випадку втрати визначаються:
П = Ц * Q, де
Ц - зміна ціни продукції.
Третій фактор - підвищення матеріальних витрат (перевитрата сировини, матеріалів, енергії).
П = М1Ц1 + М2Ц2 + ... + М n Ц n, де
М - перевитрата матеріальних ресурсів;
Ц - ціна одиниці ресурсу.
Другий блок - оцінка втрат при комерційному підприємництві.
Основним чинником, що впливає на втрати в комерційному виробництві є підвищення закупівельної ціни. У цьому випадку втрати визначаються:
П = Ц * Q, де
Ц - підвищення закупівельної ціни;
Q - обсяг продажів.
Другий фактор - непередбачене зниження об'єму закупівель. Викликає зменшення прибутку. Знижуються втрати, дохід, витрати. Знижується частина умовно - постійних витрат.
Третій фактор - втрата товарів у процесі обігу (транспортування, зберігання і ін)
Рівень втрат вимірюється:
П = Q * Ц, де
Q - кількість зіпсованого товару;
Ц - зниження ціни.
Четвертий чинник - підвищення витрат обігу веде до зниження прибутку.
П'ятий фактор - зниження ціни реалізації.
П = Q * Ц
Шостий фактор - зниження обсягу реалізації, в залежності від попиту, конкуренції, обмеження на продаж.
Третій блок - втрати у фінансовій сфері.
Важливо визначити точку фінансових втрат. Потрібно враховувати фактор часу і характер кон'юнктури в даний момент.
Аналіз та оцінка комерційного ризику фірми.
В умовах підприємництва можна визначити конкретні показники рівня втрат, тому на першому етапі доводитися обмежуватися спрощеними підходами, тобто оцінювати ризик з яких-небудь основними показниками або визначити інтегральний показник. Тому прийнято виділяти певні зони ризику, в залежності від величини втрат (рис. 2):
1 зона - безризикова: втрати не очікуються;
2 зона - область, в межах якої даний вид діяльності є доцільним, тобто втрати менше очікуваного прибутку;
3 зона - можливість настання втрат в розмірі вище величини очікуваного доходу;
4 зона - втрати перевищують виручку і додаються до вартості майна, тобто всього капіталу фірми.
5 зона - катастрофічний ризик призводить фірму до банкрутства, до припинення підприємницької діяльності.
У практичній діяльності встановлюються граничні показники ризику для кожної зони:
- B допустимо. <ККР = 0,1 - це означає, що не варто йти на комерційну угоду, якщо в 10 випадках з 100 можна втратити прибуток або величину втрат, наближену до прибутку.
- У критич. Кк.р. = 0,01 - це означає, що в цій ситуації, коли втрати приближаються до величини доходу, можна допустити 1 випадок з 100.
- У катастроф. До К.Р. = 0,001.
Імовірність
настання
події
Прибуток Дохід Втрати
Безріск. Зона допус-Зона критично Зона катастрофи-
зона тімого ризику кого ризику тичного ризику
Рис.2. Зони ризику.
У всіх випадках бажано, щоб показник критичного ризику був менше граничної величини (В). Таким чином, знання величини ризику дозволяє прийняти рішення про укладення підприємницької угоди, договору. При цьому необхідно визначити всі основні напрямки ризиків втрат, загальної суми, і провести аналіз щодо граничних коефіцієнтів. У результаті необхідно побудувати графік і визначити зону, в якій може опинитися фірма.
Для розрахунку зони ризику застосовуються різні методи:
1. Статистичні;
2. Експертні;
3. Розрахунково-аналітичні.
Статистичний метод полягає в тому, що попередньо вивчається існуюча статистика втрат, що мають місце в аналогічних угодах і проектах, встановлюється частота появи рівня втрат. Частота втрат визначається експертним шляхом або визначається як імовірність виникнення даного виду втрат. За значенням ймовірності виникли втрат будується крива ризику.
Експертний метод - здійснюється на основі розробки експертних даних групою фахівців, що мають досвід роботи з ризиками. Вони дають оцінку ймовірності виникнення втрат певних рівнів, за якими можна знайти середнє значення експертних оцінок. Потім за середніми оцінками будується крива ризику.
Розрахунково-аналітичний метод. В даний час застосовуються методи: теорія ігор, теорія подоб, теорія масового обслуговування, які будуються на ймовірнісних методах.
Ідентифікація.
Для розрахунку рівня ризику доцільно розробити модель ідентифікації ризиків. Вона дозволяє більш чітко визначити основні напрямки виникнення втрат, здійснити прогноз настання імовірнісних подій, провести аналіз і визначити рівень ризику, тобто показники рівня ризику і відповідно зону ризикової діяльності для конкретної фірми. Особливе місце займає прогноз, який здійснюється як за відомими напрямами, так і по областях, які не розглядалися раніше як потенційно небезпечні. Для проведення стратегічного аналізу опрацьовується сценарій розвитку зовнішнього середовища. Ці сценарії містять прогнози за наступними напрямками:
- Прогноз зростання попиту на окремі види підприємницької діяльності (продукту);
- Прогноз частки ринку по кожному продукту;
- Прогноз збуту в натуральному та вартісному виразі;
- Прогноз прямих витрат на певні обсяги збуту (по кожному товару і сегменту);
- Прогноз витрат і фінансове забезпечення за плановим періодів, окремих продуктах і сегментах.
По кожному прогнозом розраховується прибуток, виручка, витрати; визначаються можливі втрати і збитки. Розраховуються показники, що характеризують фінансову діяльність: рентабельність капіталу, коефіцієнт заборгованості. Потім розраховується прогноз основних статей балансу та фінансового стану фірми. При аналізі сценаріїв необхідно виділяти ситуації, виникнення яких призведе до можливих втрат і відхиленням. У цьому випадку необхідно зробити аналіз на економічну безпеку фірми, для цього необхідно проаналізувати:
- Діяльність основних конкурентів в даному сегменті ринку;
- Діяльність зарубіжних виробників - конкурентів;
- Аналіз ефективності товарів - замінників;
- Аналіз фінансової надійності постачальників;
- Проблеми зниження ціни та їх причини;
- Аналіз неплатоспроможності покупців;
- Аналіз обмежень для експорту;
- Аналіз зміни умов поставки на товари і ресурси;
- Аналіз можливого збільшення% ставки за кредит;
- Аналіз зміни податкового законодавства;
- Аналіз можливості появи несподіваних позовів та штрафів.
Заключним етапом ідентифікації ризиків є віднесення їх до певних категорій:
1. Відомі ризики;
2. Передбачувані ризики;
3. Непередбачені ризики.
Концепція організації менеджменту ризику.
Основна мета менеджменту ризику: виявлення, прогнозування та робота з ризиком.
Менеджмент ризику - це комплекс управлінських впливів, дозволяють своєчасно виявляти всілякі втрати і по можливості зберегти дохід і одержуваний прибуток.
Менеджмент ризику передбачає вирішення комплексних завдань:
1. Виявлення характеру можливих втрат;
2. Прогнозування зміни факторів, що визначають можливість втрат;
3. Визначення характеру і місця ризику в системі організаційно-економічних відносин фірми;
4. Оцінка рівня ризику;
5. Вибір способів і методів оцінки рівня ризику;
6. Розробка методів імітації та ідентифікації можливих ризиків;
7. Розробка заходів безпеки фірми;
8. Оцінка формування венчурного капіталу фірми з урахуванням виникли ризиків;
9. Організація і проведення перевірки основних підприємницьких проектів на рівень ризику;
10.Організація менеджменту ризику при антикризовому управлінні.
У менеджменті ризику виділяються суб'єкти, які здійснюють роботу з капіталом, але вони неоднозначно ставляться до сприйняття рівня ризику, тому по відношенню до ступеня ризику господарюючі суб'єкти поділяються на такі категорії:
Підприємець - той, хто організовує підприємництво, вкладає капітал на свій страх і ризик.
Інвестор - той, хто при вкладенні капіталу думає про мінімізацію ризику.
Спекулянт - той, хто готовий йти на певний заздалегідь розрахований ризик з позитивним ефектом.
Гравець - той, хто готовий йти на будь-який ризик в ім'я самої гри.
Система управління ризиком передбачає розробку стратегії та тактики роботи з ризиком.
Стратегія - це прогнозування ризиків, виявлення і визначення їх характеру, а також розробка правил роботи з ризиками, прогнозування його можливої величини.
Стратегія роботи з ризиком передбачає встановлення характеру ризику, та прогнозування його можливої величини. На основі стратегій фірма конкретизує свої дії, свою увагу на потенційних можливостях боротьби з ризиком.
На основі розробки стратегій здійснюється складання тактичних заходів. По предмету: Економічна безпека
Тема: Фінансові ризики
План
1. Загрози і ризики підприємницького проекту.
2. Стратегії та методи менеджменту ризику.
3. Менеджмент ризику в антикризовому управлінні.
4. Страхування.
1. Загрози і ризики підприємницького проекту (бізнес-плану)
Сутність і основні категорії менеджмент ризику. Класифікація ризиків
Практично всі види діяльності пов'язані з певним рівнем ризику. За своєю суттю ризик виявляється як непередбачені втрати.
Ризик - можлива небезпека непередбачених втрат, що випливає зі зміни навколишнього середовища, потреб споживачів, через розвиток НТП.
Як економічна категорія, ризик - подія, що може відбутися або не відбутися.
Тому ризик неможливо заздалегідь врахувати або обчислити. У разі здійснення такої події можливі три економічні результати:
· Збиток (негативний результат);
· Нульовий;
· Отримання прибутку (позитивний результат).
Уникнути ризик в умовах ринкових відносин не можна, тому головне завдання менеджменту ризику - навчитися виявляти симптоми ризику:
Прогнозувати поведінку в ризиковій ситуації (розробляти імітаційні і прогнозують моделі);
Необхідно регулювати і управляти ризикової ситуацією.
Тому менеджмент ризику розробляє систему заходів, методи виявлення ознак ризику, що дозволяють певною мірою прогнозувати сам факт настання ризикової події.
За своєю цільовою спрямованістю ризик може носити певний характер, тому ризики підлягають класифікації (див. рис 1.).
Основним етапом роботи з ризиком є аналіз ситуації і прогноз можливих втрат. Для цього необхідно проводити аналіз потенційних джерел ризику і виявляти області діяльності, які в майбутньому можуть призвести до серйозних втрат. Прогноз повинен бути спрямований як на аналіз вже відомих раніше подій, так і на галузі діяльності, які раніше не розглядалися як потенційно небезпечні.
Вихідною позицією проведення аналізу є розробка стратегії і стратегічних сценаріїв поведінки зовнішнього навколишнього середовища. Сценарій може включати спеціально відібрані фактори. Рекомендується включати якомога більше факторів і на основі стратегічного аналізу прогнозувати організаційна поведінка фірми. Для цього необхідно систематизувати зовнішні джерела ризику і встановити взаємозв'язок з внутріфірмовими потенційними елементами роботи фірми.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Ризики |
Базові ризики: 1. політичні; 2. природно-природною; 3. екологічні |
Чисті ризики: 1. майнові; 2. виробничі; 3. торговельні; 4. транспортні |
Фінансово-економічні ризики |
Ризики банкрутства: 1. біржові; 2. ризики купівельної спроможності грошей; 3. інфляційні; 4. валютні; 5. ліквідності |
Рис. 1. Класифікація ризиків.
На першому етапі розробки сценаріїв необхідно виявити внутріфірмові джерела ризику:
Можливі втрати у матеріальній сфері виробництва (рівень технологій, інфраструктури, старіння обладнання, ресурсне забезпечення);
Можливі втрати у фінансовому забезпеченні (рівень податків, прибутковість по окремих сегментах, життєві цикли продукції);
Можливі втрати в організації праці та виробництва (втрати робочого часу, некваліфікована організація робочих місць);
Можливі втрати в організації комерційної діяльності (недостатній облік конкуренції, слабка реклама, неефективна форма торгівлі).
Після накопичення інформації з внутріфірмових ознаками і факторам, необхідно систему ризику розподілити за рівнями:
1. Відомі ризики (події, що призводять до ризику).
2. Передбачувані ризики.
3. Непередбачені ризики.
Відомі ризики - це ті, які вже зустрічалися і можуть бути реалізовані з високим ступенем точності. Типові - не виконання робіт до запланованого терміну, вихід з ладу обладнання, технологій, розкрадання, псування і т.д.
Для врахування відомих ризиків застосовуються методи, що дозволяють ідентифікувати ситуацію.
Передбачувані ризики - це ті, можливість появи яких підказує інтуїція або досвід керівника, спеціаліста. Наприклад: вихід з ладу обладнання, можливі витрати у постачанні комплектуючих та ін
Непередбачені ризики - це ті потенційні загрози нанесення шкоди, щодо яких не можна прогнозувати. Ці ризики пов'язані з різкою зміною політичної ситуації, зміна поведінки партнерів, зміна банківської системи та ін
Аналіз загроз і ризиків у підприємництві.
При складанні бізнес-плану необхідно відразу оцінити і визначити ризикові напрямки майбутньої діяльності. У зв'язку з цим потрібно мати уявлення про можливі втрати, скласти класифікацію ризиків, визначити причину їх виникнення і фактори, які можуть посилити втрати і згладжувати їх.
У першу чергу необхідно розрізняти три основні категорії:
1. Витрата - визначається у кошторисі і заздалегідь відомий.
2. Збиток - пов'язаний з глобальним впливом.
3. Втрати - імовірнісні події, які неможливо передбачити. Це і є ризики. Величину ризиків можна прогнозувати і висловлювати як в абсолютних, так і у відносних величинах.
Для розрахунку рівня втрат і розробки програми по зниженню ризику необхідно виділити втрати в наступних видах:
1. Матеріально - ресурсні втрати;
2. Фінансові втрати;
3. Трудові;
4. Тимчасові;
5. Інформаційні;
6. Торгово-комерційні;
7. Виробничо - технологічні;
8. Соціальні.
Різні види втрат мають свої одиниці вимірювання в натуральному вираженні. Для розрахунків зручніше вимірювати матеріальні втрати або в тих же одиницях, або у вартісному вираженні.
Виникає завдання - звести воєдино втрати, вимірювані в різних одиницях і висловити їх єдиною величиною. Тому втрати у фізичному вимірі переводяться у вартісний вираз шляхом множення втрати на ціну. Треба окремо визначити натуральну величину, а потім інтегральну вартість.
Для оцінки загального рівня ризику необхідно на першому етапі розглядати структуру втрат в залежності від виду підприємницької діяльності відповідно до стратегій. Спочатку виділяється блок виробничих втрат. Ці втрати характеризуються зниженням намічених обсягів виробництва і реалізації внаслідок настання події втрат (простої обладнання, втрати робочого часу та ін.)
Ймовірні втрати у вартісному вираженні можна визначити:
П = Q * Ц, де
П - втрати;
Q - зміна обсягу продукції;
Ц - ціна реалізації.
Інший фактор втрат - зниження цін реалізації у зв'язку з недостатньою якістю продукції, несприятливою зміною кон'юнктури ринку. У цьому випадку втрати визначаються:
П = Ц * Q, де
Ц - зміна ціни продукції.
Третій фактор - підвищення матеріальних витрат (перевитрата сировини, матеріалів, енергії).
П = М1Ц1 + М2Ц2 + ... + М n Ц n, де
М - перевитрата матеріальних ресурсів;
Ц - ціна одиниці ресурсу.
Другий блок - оцінка втрат при комерційному підприємництві.
Основним чинником, що впливає на втрати в комерційному виробництві є підвищення закупівельної ціни. У цьому випадку втрати визначаються:
П = Ц * Q, де
Ц - підвищення закупівельної ціни;
Q - обсяг продажів.
Другий фактор - непередбачене зниження об'єму закупівель. Викликає зменшення прибутку. Знижуються втрати, дохід, витрати. Знижується частина умовно - постійних витрат.
Третій фактор - втрата товарів у процесі обігу (транспортування, зберігання і ін)
Рівень втрат вимірюється:
П = Q * Ц, де
Q - кількість зіпсованого товару;
Ц - зниження ціни.
Четвертий чинник - підвищення витрат обігу веде до зниження прибутку.
П'ятий фактор - зниження ціни реалізації.
П = Q * Ц
Шостий фактор - зниження обсягу реалізації, в залежності від попиту, конкуренції, обмеження на продаж.
Третій блок - втрати у фінансовій сфері.
Важливо визначити точку фінансових втрат. Потрібно враховувати фактор часу і характер кон'юнктури в даний момент.
Аналіз та оцінка комерційного ризику фірми.
В умовах підприємництва можна визначити конкретні показники рівня втрат, тому на першому етапі доводитися обмежуватися спрощеними підходами, тобто оцінювати ризик з яких-небудь основними показниками або визначити інтегральний показник. Тому прийнято виділяти певні зони ризику, в залежності від величини втрат (рис. 2):
1 зона - безризикова: втрати не очікуються;
2 зона - область, в межах якої даний вид діяльності є доцільним, тобто втрати менше очікуваного прибутку;
3 зона - можливість настання втрат в розмірі вище величини очікуваного доходу;
4 зона - втрати перевищують виручку і додаються до вартості майна, тобто всього капіталу фірми.
5 зона - катастрофічний ризик призводить фірму до банкрутства, до припинення підприємницької діяльності.
У практичній діяльності встановлюються граничні показники ризику для кожної зони:
- B допустимо. <ККР = 0,1 - це означає, що не варто йти на комерційну угоду, якщо в 10 випадках з 100 можна втратити прибуток або величину втрат, наближену до прибутку.
- У критич. Кк.р. = 0,01 - це означає, що в цій ситуації, коли втрати приближаються до величини доходу, можна допустити 1 випадок з 100.
- У катастроф. До К.Р. = 0,001.
події
Прибуток Дохід Втрати
Безріск. Зона допус-Зона критично Зона катастрофи-
зона тімого ризику кого ризику тичного ризику
Рис.2. Зони ризику.
У всіх випадках бажано, щоб показник критичного ризику був менше граничної величини (В). Таким чином, знання величини ризику дозволяє прийняти рішення про укладення підприємницької угоди, договору. При цьому необхідно визначити всі основні напрямки ризиків втрат, загальної суми, і провести аналіз щодо граничних коефіцієнтів. У результаті необхідно побудувати графік і визначити зону, в якій може опинитися фірма.
Для розрахунку зони ризику застосовуються різні методи:
1. Статистичні;
2. Експертні;
3. Розрахунково-аналітичні.
Статистичний метод полягає в тому, що попередньо вивчається існуюча статистика втрат, що мають місце в аналогічних угодах і проектах, встановлюється частота появи рівня втрат. Частота втрат визначається експертним шляхом або визначається як імовірність виникнення даного виду втрат. За значенням ймовірності виникли втрат будується крива ризику.
Експертний метод - здійснюється на основі розробки експертних даних групою фахівців, що мають досвід роботи з ризиками. Вони дають оцінку ймовірності виникнення втрат певних рівнів, за якими можна знайти середнє значення експертних оцінок. Потім за середніми оцінками будується крива ризику.
Розрахунково-аналітичний метод. В даний час застосовуються методи: теорія ігор, теорія подоб, теорія масового обслуговування, які будуються на ймовірнісних методах.
Ідентифікація.
Для розрахунку рівня ризику доцільно розробити модель ідентифікації ризиків. Вона дозволяє більш чітко визначити основні напрямки виникнення втрат, здійснити прогноз настання імовірнісних подій, провести аналіз і визначити рівень ризику, тобто показники рівня ризику і відповідно зону ризикової діяльності для конкретної фірми. Особливе місце займає прогноз, який здійснюється як за відомими напрямами, так і по областях, які не розглядалися раніше як потенційно небезпечні. Для проведення стратегічного аналізу опрацьовується сценарій розвитку зовнішнього середовища. Ці сценарії містять прогнози за наступними напрямками:
- Прогноз зростання попиту на окремі види підприємницької діяльності (продукту);
- Прогноз частки ринку по кожному продукту;
- Прогноз збуту в натуральному та вартісному виразі;
- Прогноз прямих витрат на певні обсяги збуту (по кожному товару і сегменту);
- Прогноз витрат і фінансове забезпечення за плановим періодів, окремих продуктах і сегментах.
По кожному прогнозом розраховується прибуток, виручка, витрати; визначаються можливі втрати і збитки. Розраховуються показники, що характеризують фінансову діяльність: рентабельність капіталу, коефіцієнт заборгованості. Потім розраховується прогноз основних статей балансу та фінансового стану фірми. При аналізі сценаріїв необхідно виділяти ситуації, виникнення яких призведе до можливих втрат і відхиленням. У цьому випадку необхідно зробити аналіз на економічну безпеку фірми, для цього необхідно проаналізувати:
- Діяльність основних конкурентів в даному сегменті ринку;
- Діяльність зарубіжних виробників - конкурентів;
- Аналіз ефективності товарів - замінників;
- Аналіз фінансової надійності постачальників;
- Проблеми зниження ціни та їх причини;
- Аналіз неплатоспроможності покупців;
- Аналіз обмежень для експорту;
- Аналіз зміни умов поставки на товари і ресурси;
- Аналіз можливого збільшення% ставки за кредит;
- Аналіз зміни податкового законодавства;
- Аналіз можливості появи несподіваних позовів та штрафів.
Заключним етапом ідентифікації ризиків є віднесення їх до певних категорій:
1. Відомі ризики;
2. Передбачувані ризики;
3. Непередбачені ризики.
2. Стратегії та методи менеджменту ризику
Концепція організації менеджменту ризику.
Основна мета менеджменту ризику: виявлення, прогнозування та робота з ризиком.
Менеджмент ризику - це комплекс управлінських впливів, дозволяють своєчасно виявляти всілякі втрати і по можливості зберегти дохід і одержуваний прибуток.
Менеджмент ризику передбачає вирішення комплексних завдань:
1. Виявлення характеру можливих втрат;
2. Прогнозування зміни факторів, що визначають можливість втрат;
3. Визначення характеру і місця ризику в системі організаційно-економічних відносин фірми;
4. Оцінка рівня ризику;
5. Вибір способів і методів оцінки рівня ризику;
6. Розробка методів імітації та ідентифікації можливих ризиків;
7. Розробка заходів безпеки фірми;
8. Оцінка формування венчурного капіталу фірми з урахуванням виникли ризиків;
9. Організація і проведення перевірки основних підприємницьких проектів на рівень ризику;
10.Організація менеджменту ризику при антикризовому управлінні.
У менеджменті ризику виділяються суб'єкти, які здійснюють роботу з капіталом, але вони неоднозначно ставляться до сприйняття рівня ризику, тому по відношенню до ступеня ризику господарюючі суб'єкти поділяються на такі категорії:
Підприємець - той, хто організовує підприємництво, вкладає капітал на свій страх і ризик.
Інвестор - той, хто при вкладенні капіталу думає про мінімізацію ризику.
Спекулянт - той, хто готовий йти на певний заздалегідь розрахований ризик з позитивним ефектом.
Гравець - той, хто готовий йти на будь-який ризик в ім'я самої гри.
Система управління ризиком передбачає розробку стратегії та тактики роботи з ризиком.
Стратегія - це прогнозування ризиків, виявлення і визначення їх характеру, а також розробка правил роботи з ризиками, прогнозування його можливої величини.
Стратегія роботи з ризиком передбачає встановлення характеру ризику, та прогнозування його можливої величини. На основі стратегій фірма конкретизує свої дії, свою увагу на потенційних можливостях боротьби з ризиком.
Тактичний механізм являє собою конкретні методи, способи, прийоми управління ризиками в залежності від конкретних цілей.
Особливе значення для менеджменту ризику має інформаційне забезпечення, яке складається з різного роду і виду інформації. Особливою складністю є отримання інформації про динаміку факторів ринкової економіки. Велике значення має аналогічний досвід фахівця з виявлення можливих втрат. Багато видів інформації часто становлять предмет комерційної таємниці. Фінансовий менеджер повинен аналізувати великі обсяги інформації.
У менеджменті ризику виявляються спеціалісти зі страхування.
Аквізітор - агент страхових компаній.
Актуарій - офіційно уповноважена особа, яка проводить фінансові розрахунки та організовує норми при страхуванні ризику.
У менеджменті ризику виділяють 2 види функцій:
Пов'язана з суб'єктами і виражається в стратегічному механізмі, а також у прийнятті рішень щодо встановлення ризиків, рівня і методів ризику.
Відноситься до процесів страхування ризику, визначення характеру і виду ризикових відносин.
Концепція менеджменту ризику передбачає організацію роботи з управління ризиками в широкому плані:
1 етап організації менеджменту ризику - визначення цілей ризикової діяльності. Цільова стадія в менеджменті ризику представляє собою оцінку результату, який необхідно отримати. Результат може бути у вигляді прибутку, може бути виражений збитком. Будь-яка дія, пов'язане з, ризиком має бути цілеспрямовано. Безпосереднє визначення цілей ризику пов'язані з втратою капіталу, і тому має серйозне значення.
2 етап - отримання інформації. Це проведення маркетингових досліджень, велика аналітична робота, виявлення рівня негативних наслідків і загроз.
3 етап - визначення ймовірності настання даної події. Тут необхідно програвати цілий ряд альтернатив, давати їм оцінку і визначати можливий рівень втрат. Тут необхідно враховувати мінливість факторів і можливий рівень їх ентропії.
4 етап - розробка і аналіз варіантів зіставлення рівня ризику по вкладеного капіталу з рівнем прибутку. У цьому випадку розраховується зона ризику, коефіцієнти ризику та визначається місце фірми в ризиковому полі. На цьому етапі можуть розроблятися імітаційні моделі.
5 етап - розробка стратегій з управління ризиками. Тут повинна працювати група фахівців, які, використовуючи отриманий матеріал і висновки з імітаційним моделям, розробляють комплекс стратегій по всіх видів і напрямків ризикової діяльності. Розробка стратегії з оцінкою попереднього рівня ризику - вихідний матеріал для розробки тактичних заходів.
6 етап - розробка тактики. Тут здійснюється вибір методів роботи з ризиком відповідно до його специфікою. Якщо рівень ризику носить чисто імовірнісний характер і має слабкий сигнал, необхідно розробляти сценарії, а також враховувати результати ідентифікації ризиків. Результати цього етапу слід доводити до колективу з метою зниження гостроти психологічного сприйняття ризиків колективом.
7 етап - облік психологічного сприйняття ризикових рішень. Це роз'яснювальна робота.
8 етап - розробка програми дій щодо зниження ризику. Програма повинна супроводжуватися розподілом заходів щодо суб'єктам управління, за термінами і ресурсів.
9 етап - організація виконання розробленої програми. Тут необхідний пошуковий режим: чи достатньо ресурсів, інформації, чи достатній рівень кваліфікації фахівців.
10 етап - механізм забезпечення та контролю за ходом виконання намічених заходів. Особливе значення має контроль за слабкими сигналами (непередбачені ризики).
11 етап - аналіз і оцінка результативності обраних ризикових рішень і впливу ризику (реальні втрати). Вироблення додаткових рішень щодо коригування роботи з ризиком.
Даний алгоритм роботи з ризиками є предметом діяльності менеджменту ризику. У всіх випадках важливо визначити дійсну вартість втрат та їх впливу на механізм фінансово - економічної діяльності фірми.
Вартість ризику - фактичні збитки, а також витрати щодо зниження величини цих збитків або витрати по відшкодуванню цих збитків і їх наслідків.
Важлива правильна оцінка фінансовим менеджером дійсної вартості ризику, що дає можливість представляти весь обсяг можливих збитків і скласти ряд заходів з їх відшкодування.
На основі отриманої інформації фінансовий менеджер розробляє різні варіанти ризикового вкладення капіталу. Це робиться на основі зіставлення можливих втрат з рівнем прибутку.
Розробка стратегій менеджменту ризику.
Стратегії менеджменту ризику визначають основні напрямки ризикової діяльності та правила управління ризиком. Грунтуються стратегії на прогнозуванні ймовірності настання ризикової події.
Програма розробки стратегії представляє собою основні принципи і закономірності роботи з ризиком. На основі стратегій приймаються ризикові рішення, а також здійснюється вибір способів і методів зниження ризиків.
Стратегії розробляються спеціальною службою. На великих підприємствах - відділ ризикового вкладення капіталу. На малих і середніх підприємствах - фінансовим менеджером.
Основні функції служби:
- Збір, обробка та аналіз інформації про зміни навколишнього середовища і можливості настання ризикової події.
- Визначення ступеня впливу очікуваного ризику.
- Оцінка вартості очікуваного ризику.
- Розробка стратегій і правил роботи з ризиками.
- Розробка програми ризикових рішень та організація виконання цієї програми.
- Безпосередня участь в розробці інноваційних проектів і формування портфеля цінних паперів.
- Розробка умов для страхування ризиків.
- Удосконалення методів управління ризиками на основі розробки імітаційних моделей і сценаріїв настання ризикових подій.
- Оцінка суми втрат і рівень відшкодування збитків щодо економічних параметрів фірми.
- Ведення обліку, контролю і звітності щодо роботи з ризиками.
- Розробка заходів щодо зниження психологічного бар'єру сприйняття ризикової інформації.
Для розробки стратегії в менеджменті ризику застосовуються такі правила:
1. Правило максимального виграшу: з можливих варіантів ризикових вкладень капіталу вибирається варіант, що дає максимальну ефективність результату, тобто виграшу (прибутку, доходу) при цілком допустимому ризику.
2. Оптимальна ймовірність результату: з можливих рішень вибирається те, при якому ймовірність результату є досить прийнятною величиною для підприємця, тобто відповідає підприємницькому коефіцієнту втрат.
3. Оптимальна коливання результату: коливання результатів виражається їх дисперсією - середнім квадратним відхиленням і коефіцієнтом варіації. З можливих рішень вибирається те при якому ймовірності виграшу мають невеликий розрив, тобто найменшу амплітуду коливання, і, отже, за найменшою величиною дисперсії.
4. Оптимальне поєднання виграшу і величини ризику: менеджер оцінює очікування величини виграшу і величини збитків, тобто ризику і приймає рішення вкласти капітал у той захід, який дозволяє отримати очікуваний виграш і допустити мінімум ризику.
Правила прийняття рішення доповнюються способами вибору варіанта рішення.
Існують наступні способи вибору рішень:
1. Вибір варіанта рішення за умови, що відомі імовірності можливих господарських ситуацій.
2. Вибір варіанта рішення за умови, що імовірності можливих господарських ситуацій невідомі, але є оцінки їх відносних значень.
3. Вибір варіанта рішення за умови, що імовірності можливих ситуацій невідомі, але існують основні напрямки оцінки результатів вкладених капіталів.
У всіх випадках перед менеджером виникає проблема: знайти найбільш рентабельний варіант вкладення капіталу. Для прийняття рішення про вибір варіанта вкладення капіталу необхідно визначити величину ризику і зіставити її з нормою прибутку на вкладений капітал.
Таким чином, результатом оцінки вкладеного капіталу може бути:
1. Вибір максимального результату з мінімальної величини;
2. Вибір мінімальної величини ризику і максимальних ризиків;
3. Вибір середньої величини результату вкладення капіталу.
Таким чином, робота з розробки стратегії ризику є основою організації всієї роботи з управління ризиком.
Методи менеджменту ризику.
Основною складністю управління ризиками є правильний вибір методів і способів регулювання ризиків. Сукупність методів складається з засобів вирішення ризиків і способів зниження ступеня ризиків. Засобами дозволу ризиків є:
- Запобігання ризику;
- Утримання ризику;
- Передача ризику;
- Зниження (регулювання) ризику.
Уникнення ризику - застосовується, коли рівень ризику занадто великий, застосовується в крайніх випадках, тому що в більшості випадках уникнути ризик неможливо.
Утримання ризику - це ризик, що залишається за підприємцем і інвестором. Всі дії підприємець здійснює на свій страх і ризик, тобто ні передати, ні уникнути ризику в даному випадку неможливо. Ризик як би утримується на рівні суб'єкта.
Передача ризику - інвестор або підприємець передає відповідальність за ризик, наприклад, страхової компанії. Передача ризику здійснюється також через поділ ризику договором, тобто частина ризику переноситься на іншого учасника.
Зниження ризику - зниження ймовірності ризику. Для цього можуть застосовуватися різні прийоми:
- Диверсифікація інвестованих коштів у різні проекти, товари, вироби, акції різних організацій;
- Придбання додаткової інформації про ступінь ризику і результати;
- Лімітування;
- Самострахування;
- Страхування;
Диверсифікація представляє собою розподіл капіталовкладень між різними об'єктами вкладення коштів, які між собою не пов'язані у фінансовому відношенні. Диверсифікація дозволяє за рахунок розподілу капіталу розподілити ризик між різноманітними видами діяльності, наприклад, купівля акцій різних компаній.
Придбання додаткової інформації про ступінь ризику та результати - для визначення рівня ризику повнота інформації відіграє вирішальну роль. Для прийняття ризикових рішень менеджер повинен оцінювати результат вкладення капіталу. Обмеженість інформації призводить до різкого зростання рівня ризику. Тому інформація в цьому випадку є економічною категорією і виступає в якості товару. Вартість повної інформації розраховується як різниця між очікуваною вартістю якого-небудь вкладення капіталу або придбання, коли є повна інформація, і очікуваною вартістю, коли інформація неповна. Отримувати інформацію більше 80% дуже складно і дорого, тому що позначається вплив закону граничної корисності факторів виробництва та інформації.
Лімітування - це встановлення граничних норм витрат. Лімітування є важливим і цілком доступним прийомом зниження ступеня ризику. Лімітування застосовується майже у всіх банківських і фінансових інститутах. Господарюючими суб'єктами він застосовується при продажі товарів у кредит.
Самострахування означає, що підприємець підстраховується сам за рахунок своїх коштів при оцінці рівня ризику. Воно здійснюється в різних формах і існує на підприємствах, у вигляді різноманітних фондів. Підприємці формують фонд ризику або страховий фонд. У деяких випадках такі фонди можуть створюватися у вигляді запасів сировини, матеріалів, а також у вартісному вираженні. Грошовий фонд дозволяє покривати непередбачені витрати.
В акціонерному товаристві до резервного фонду зараховується емісійний дохід, тобто сума різниці між продажною і номінальною вартістю акцій, вирученої при їх реалізації. Ця сума не підлягає використанню або розподілу, але може бути використана при реалізації акцій за ціною нижче номінальної вартості. Резервний фонд АТ використовується для фінансових непередбачених витрат, на виплату% за акціями у разі нестачі прибутку на ці цілі.
Створення резервних фондів у всіх випадках дозволяє забезпечити розвиток підприємства в умовах ризику.
3. Менеджмент ризику в антикризовому управлінні
Методи оцінки та імітації ризику.
В умовах роботи з підприємством, яке має ознаки кризової ситуації, значно зростає роль управління ризиком. Оцінка кризових тенденцій передбачає визначення характеру і рівня ризикових втрат. У цьому випадку необхідно пройти весь алгоритм стратегічного управління та виходу в стратегічну зону господарювання, тобто у певний сегмент ризику.
Для оцінки ризику необхідно визначити характер ризикової ситуації, тобто визначити атрибути ризику:
- Час настання ризикової події;
- Сила впливу несприятливих ризикових подій.
Проте напрямків ризику в цьому випадку велике безліч і їх прогноз скрутний, тому необхідно виділити різні методи оцінки, в залежності від групи і характеру подій:
1. Метод оцінки приватних ризиків пов'язані з окремими рішеннями в області збуту, цінової політики. Методи ці по окремих товарах повинні бути спрямовані на виявлення ризикових подій, як у навколишньому середовищі, так і внутрішніх факторів, що викликають ризик.
2. Методи оцінки загального глобального ризику на макрорівні. Загальні методи можуть бути виражені ідентифікацією ризику та включати результати оцінки отриманого приватними методами, тобто за окремими складовими. При цьому необхідно також розділяти на відомі, передбачувані і непередбачені ризики. При поділі на групи, поділяються і застосовуються методи: для відомих ризиків - найпростіші методи, для непередбачених - імовірнісні методи.
При розгляді передбачуваних ризиків необхідно розробляти сценарій, який може представити повну картину взаємозв'язків. Якщо існує брак інформації застосовується метод експертного побудови сценарію, так званий коригувальний метод. У цьому випадку сценарії розробляються поетапно, на основі експертних оцінок.
У випадки непередбачених ризиків серйозною проблемою є імовірнісний розподіл оціночних показників, тому що практично завжди значення таких оціночних показників не лінійно залежить від оточуючих факторів, тому в складних ситуаціях розробляється імітаційна модель на основі методів імітації ризику.
Передбачувані ризики можуть бути знижені за рахунок застосування методів диверсифікації та використання резервних фондів. У таких випадках необхідно широко використовувати захисні методи, так звані превентивні заходи (наприклад, охорона).
До числа непередбачених ризиків відносяться зміна політичної ситуації, банківської системи, оподаткування, тощо, в результаті яких доводиться вносити істотні зміни в сценарії або розробляти нові імітаційні моделі. При цьому потрібно максимально використовувати систему резервів.
Можна виділити наступні системи резервів:
· Резерви компенсаційних виплат на покриття непередбачених витрат;
· Резерви на покриття непередбаченого подорожчання будь - яких матеріалів тощо;
· Резерви на покриття неврахованих робіт, операцій, послуг.
У ряді випадків раціональним способом є передача та розподіл ризику між суб'єктами, а також передача частини ризику третій особі - страхової компанії. Основними видами страхованих ризиків є:
· Технічний;
· Фінансовий;
· Страхування перевезень;
· Будівельних робіт;
· Гарантійних зобов'язань;
· І т.д.
Проте страхування відбувається після чіткого імітування і до кількісної оцінки величини ризику. Найчастіше використовується комплексний підхід.
Особливе місце займають методи імітації ризику. Вони будуються на застосуванні статистичного аналізу.
1. У рамках імітаційного аналізу ризику встановлюється імовірнісний рівень настання ризикової події.
2. Загальна оцінка ймовірності ризику.
3. Робиться висновок про доцільність даної ситуації.
Оцінка параметрів розподілів методів імітації здійснюється поетапно:
· Уточнюється склад вхідних даних, необхідних для обчислення. Визначається рівень популярності або передбачуваності ризикових факторів. Робиться експертний висновок про ймовірність реалізації їхніх можливих значень. Встановлюються стохастичні зв'язки між окремими величинами і кореляційна залежність між ними.
· Здійснюється генерація значень оціночних показників і розробляється імітація різних умов їх реалізації. Робиться статистична обробка отриманих значень, у вигляді обробки вибірки. Будуються діаграми, графіки.
· Проводиться економічний аналіз за розрахунком основних параметрів по відношенню до рівня ризику. При цьому в імітаційну модель необхідно закладати дані з приблизно однаковими рівнями невизначеності. Рекомендується наступний набір агрегованих величин:
§ обсяг збуту по групах товарів або по окремих товарах;
§ ринкові рівноважні ціни;
§ прямі витрати на одиницю продукції;
§ інвестиційні витрати в окремі періоди;
§ виробничі витрати;
§ трансакційні витрати;
§% ставка за кредит, податкова ставка;
§ терміни введення нових технологій та ін
У імітаційну модель вводяться умовні прогнозні показники з попередньою оцінкою точності прогнозування. Для цього необхідно здійснити порівняння прогнозних і фактичних даних. Для цього зручно використовувати імітаційну модель інвестиційного проекту та його реалізації, тому що інвестиційний проект має певні закономірності. У цьому випадку можна ранжувати чинники в порядку їх значимості і аналізувати непередбачені відхилення від розрахунку за такими параметрами:
§ ціни на продукцію в умовах окремого сегмента;
§ обсяги збуту;
§ інвестиційні витрати по етапах;
§ постійні витрати;
§ облік основних індикаторів макроекономіки (темп інфляції,% ставки).
У цьому випадку можна вивести чутливість конкретних оціночних показників залежно від динаміки факторів зовнішнього навколишнього середовища. У результаті необхідно визначити чутливість оціночних показників і в цілому проекту, і виявити вирішальний чинник.
Імітаційна модель грунтується на:
1. Розподіл факторів ризику.
2. Розробка сценаріїв.
3. Ідентифікація основних факторів виробництва.
4. Агрегація приватних сценаріїв у спільний проект.
5. Інтегральна оцінка факторів ризику з врахуванням ситуацій ринку.
У результаті інтегральної оцінки можуть мати місце два випадки:
1. Наявні відомості дозволяють віднести аналізовані вхідні величини ризику до відомого типу.
2. Наявних відомостей недостатньо для повної ідентифікації типу ризику, розподілу та інтегральної оцінки.
У першому випадку завдання ідентифікації зводитися до аналізу й оцінки параметрів. Це значення визначається як матеріальне очікування і середньоквадратичне відхилення.
У другому випадку форма обробки наявних даних залежить від того, чи є ця величина дисконтованою або безперервною. У випадку неперервного розподілу встановлюється діапазон і визначається найбільш очікуване значення. Після цього проводитися лінійна інтерполяція. У разі високої ймовірності факторів ризику їм приписуються експертні бали і вагові коефіцієнти, за якими будують функцію щільності розподілу ваг.
Оцінка ризику на основі стратегічного аналізу позицій фірми на ринку.
Проводиться в наступних напрямках:
1. Оцінка раціональності вибору загальноекономічної стратегії.
2. Проведення SWOT-аналізу.
3. Стратегічний аналіз встановлення ціни.
4. Стратегічний аналіз витрат фірми методів оцінки цінностей.
5. Стратегічний аналіз витрат фірми за допомогою матриць (БКГ, С. - Петербурзької).
1. Загальний аналіз раціональності стратегій здійснюється за такими позиціями:
- Оцінка рейтингу фірма серед конкурентів;
- Оцінка можливостей пріоритетів фірми серед конкурентів;
- Раціональність вибору стратегічної зони господарювання;
- Оцінка ринкової частки, передбачуваного прибутку та загальних витрат виробництва.
На основі отриманої інформації робиться попередня оцінка раціональності вибору стратегії фірми.
2. SWOT аналіз дає основну інформацію з переваг і недоліків фірми, за потенційними можливостями і зовнішнім загрозам.
Основне призначення SWOT аналізу - оцінка позицій фірми в обраній стратегічній зоні господарювання та збір інформації для прийняття стратегічного рішення:
1. Чи правильно обрана стратегічна зона господарювання.
2. Як використовуються сильні сторони фірми.
3. Які переваги мають найбільше значення для даного сегмента ринку.
4. Які необхідно розробити правила організаційної поведінки в даній ситуації ринку.
5. Визначити основні напрями вкладення капіталу.
6. Які проблеми підвищення ефективності діяльності необхідно вирішувати і що для цього потрібно.
7. Який рівень ризику в результаті оцінки позиції фірми.
8. Який рівень ризику виникає при вирішенні додаткових проблем.
9. Які заходи необхідно розробити з метою зниження ризику.
3. Аналіз витрат методом ланцюжка цінностей. Основу цього методу складає розробка і виділення організаційно - відокремлених етапів виробничої діяльності, що утворюють центр прибутку і проведення оцінки рівня витрат по кожному етапу. Для цього складається схема окремих етапів роботи.
Дана ланцюжок передбачає визначення витрат за окремими процесам, процедур і функцій відокремленого циклу споріднених робіт. Аналіз витрат включає в себе порівняння витрат з одержуваної прибутком. Доцільно оцінити витрати щодо основних конкурентів, починаючи від купівлі сировини, матеріалів та їх доставки на фірму. У підсумку визначається собівартість продукції щодо відшкодування витрат по кожному етапу. При аналізі витрат слід виділяти ті процеси, де можливе їх зниження, регулювання. Це дозволяє при інноваційних надбаннях знизити витрати на певних ділянках і збільшити капіталовкладення у відповідності з потребами життєвого циклу.
Ланцюжок цінностей є засобом для стратегічної оцінки ефективності діяльності кожного підрозділу, зв'язків між видами діяльності всередині фірми, а також за її межами.
Щоб зробити загальні висновки з оцінки позицій фірми в ринку, використовуються матриці (БКГ, С. - Петербурзька і ін.)
Методи і технічні особливості прийняття рішень в умовах ризику.
Прийняття рішень в умовах ризику пов'язано з безліччю проблем. Ефективність рішень визначається правильним вибором стратегій і стратегічної зони господарювання. При реалізації таких рішень необхідно враховувати прогноз параметрів ринку і нестабільність навколишнього середовища. У разі швидких змін менеджер повинен вибрати відповідну групу методів. У всіх випадках необхідно розробити альтернативні варіанти організаційної поведінки фірми. Менеджер також повинен враховувати стратегію поведінки конкурентів. Керівництво фірми повинно правильно оцінити стан економіки, стан конкурентної боротьби, настрій ринку. Щоб допомогти менеджеру прийняти правильне рішення існують різні методи, найбільш раціональними є наступні:
1. Метод очікуваної вартості. Очікувана вартість передбачає, що рішення буде орієнтуватися на оцінку вартості. У даному випадку вартість береться як умовна вартість. Очікувана вартість - це умовна вартість події, помножена на ймовірність настання даної події.
2. Підхід до ефекту. Це розширення методу очікуваної вартості, так як він теж враховує ймовірність настання події. Тут залучається група менеджерів, яка оцінює можливість інвестицій при настанні різного рівня ризику.
3. Використання критерію Лапласа для вибору варіанта рішення. Критерій Лапласа передбачає, що не існує виправданих причин вважати, що одна подія має велику ймовірність настання, ніж інше. За цим критерієм визначається рівень ризику відповідно до етапом життєвого циклу. На кожному етапі вибирається варіант із самою високою очікуваною вартістю. У деяких випадках проводитися оцінка самого гіршого варіанту, тобто визначається критерій песимізму. У деяких випадках проводиться оцінка кращого варіанту, вибирається критерій оптимізму, який передбачає зниження рівня ризику до мінімуму або заперечує наступ ризикового події.
4. Страхування
Сутність і види страхування.
Страхування - це відносини із захисту економічних інтересів господарюючих суб'єктів і громадян при настанні певних подій, названих страховими випадками.
Страхування здійснюється за рахунок грошових фондів, що формуються за рахунок страхових внесків. Страхування являє собою економічну категорію. Його сутність полягає в розподілі збитку між всіма учасниками страхування. По суті - це кооперація по боротьбі з ризиковими наслідками. Страхування є невід'ємною частиною соціально - економічних відносин. Практично воно пов'язане з відшкодуванням матеріальних втрат, що служить основою для безперервного процесу відтворення, тобто зниження рівня втрат. Відшкодування втрат проводитися в грошовій формі. Тому страхування виражається обігом грошових коштів. Страхування має правове забезпечення, свої правові норми. Ці норми встановлені законодавством. У страхуванні беруть участь два суб'єкти: страхувальник і страховик.
Страхувальник - це господарюючий суб'єкт або громадянин, який сплачує внески і вступаючий в страхові відносини зі страховиком. Ця особа, що уклала договір страхування.
Страховиком є господарюючий суб'єкт, спеціально створений для здійснення страхової діяльності. Страховик визнається суб'єктом, якщо він купує ліцензію на здійснення страхової діяльності.
Страхування є категорією розподілу страхового фонду. Страховий фонд являє собою спеціально створений резерв грошових і матеріальних коштів, які формуються за рахунок внесків страхувальників, який перебуває в оперативному управлінні у страховика. У загальному випадку до страхового фонду відноситься державний резервний фонд, фонд страховика і фонд комерційного ризику. Державний фонд створюється в централізованому порядку за рахунок загальнодержавних ресурсів, в основному в грошовій формі, в окремих випадках і в натуральних величинах. У всіх випадках страховий фонд створюється за рахунок широкого кола учасників - страхувальників.
Страховий інтерес - це міра матеріальної зацікавленості. Він включає майно, право на нього або зобов'язання по відношенню до нього, тобто все те, що може бути предметом заподіяння матеріального збитку страхувальнику або у зв'язку з чим може виникнути відповідальність страхувальника. Страховий інтерес може бути повним (100%) або частковим. Частковий - інтерес, будь-якої частини загального інтересу, яка знаходиться під ризиком. У процесі страхування розрізняють інтереси страхувальника: інтерес власника майна. Він може полягати не тільки в самому майні, а й у відповідальності за збитки. Умови договору страхування передбачають покриття страхування тільки самого майна, але може бути включено страхування та інших інтересів. Але у всіх випадках інтерес страхувальника не повинен перевищувати страхової суми за договором.
Страховий інтерес настає з того моменту, як він поставив у таке становище, що він може зазнати збитків у результаті нещасного випадку під впливом ризику.
Страховик має інтерес, що полягає в можливості перестрахування. Між страхувальником і страховиком наступають відносини зі страхування, які включають дві групи:
1. зі сплати внесків у страховий фонд;
2. з виплати страхової суми.
Страхування нічого не створює, а розподіляє створений суспільний продукт.
Чотири функції страхування:
1. Ризикова.
2. Попереджувальна.
3. Ощадна.
4. Контрольно-розпорядча.
Ризик виражається відшкодуванням ризику.
Попереджувальна функція виявляється фінансуванням за рахунок коштів страхового фонду. У страховій життя категорія страхування зближується з категорією кредиту.
Ощадна функція виражається в тому, що за допомогою страхування зберігаються страхові суми. Це страховий захист сімейних інтересів.
Контрольно-розпорядча функція виражається в контролі за цільовим формуванням і розподілом коштів страхового фонду.
Об'єктами страхування є майнові інтереси,
пов'язані з:
· Життям, здоров'ям, пенсійним забезпеченням;
· З володінням, користуванням, розподілом;
· Відшкодуванням завданої шкоди.
Об'єкти страхування класифікуються:
· Особисте;
· Майнове;
· Страхування власності.
Співстрахування - вид страхування при якому два страховика і більше беруть участь певними частками у страхуванні одного й того ж місця.
Подвійне страхування - страхування в кількох страховиків одного і того ж інтересу.
Страхування, як економічний процес, має певну технологію та організацію.
У менеджменті страхування виділяють наступні основні етапи:
- Настання ризикових обставин. Аналіз об'єктивних і суб'єктивних факторів, що викликають ризикові обставини.
- Оцінка вартості ризику;
- Визначення ситуації ризику;
- Страхова оцінка страхового випадку, оцінка страхової суми, визначення страхового платежу;
- Визначення загального збитку.
Основне завдання страховика - ретельна оцінка обставин. Для цього вивчається об'єкт страхування, визначається його стан. Стан об'єкта може залежить від цілого ряду чинників. Страховик зобов'язаний відібрати найбільш яскраво виражені фактори. Процес спостереження і обліку цих чинників - реєстрація ризику.
З допомогою реєстрації факторів, їх необхідно розділити на об'єктивні і суб'єктивні фактори ризику.
Об'єктивні ризикові обставини відображають об'єктивний підхід, дійсність і не залежать від свідомості людей.
Суб'єктивні ризикові обставини пов'язані з волею і свідомістю людей і, як правило, пов'язані з порушенням техніки безпеки тощо
Оцінка вартості ризику - визначення ймовірності настання події, з нагоди якого проводиться страхування, включаючи вартість наслідків.
Вартість ризику залежить від співвідношення об'єктивних і суб'єктивних факторів ризику. Оцінка вартості ризику визначається на основі вивчення статистичних даних з урахуванням частоти виникнення небезпек, з обліку розміру заподіяної ними шкоди. Ситуація ризику характеризує стан об'єкта і обстановку, що склалася.
Ризикові обставини - вихідні умови реалізації ризику, за якими обчислюється страховий внесок, страхова сума і страховий платіж. Страховик при визначенні страхового внеску, враховує результати аналізу конкретної ситуації ризику і визначає страховий внесок через систему тарифів, знижок і надбавок до обчисленого страхового внеску. Звичайно знижки і надбавки встановлюються у% або у фіксованій сумі страхового внеску. Ризикові обставини дозволяють оцінити ймовірність страхової події, саме страхова подія і заподіяний збиток. Ризикові обставини призводять до реалізації ризику, тобто настання страхового випадку та передбачає страхову виплату. Страховим випадком є звершилося подія у відповідності з договором страхування і законодавством, в результаті якої настає обов'язок страховика здійснити виплату страхувальнику. Наслідки страхового випадку виражаються в повному знищенні або частковому пошкодженні об'єкта страхування.
У процесі складання договору страхування повинна оцінюватися дійсна вартість об'єкта страхування, тобто страхова вартість. Страхова оцінка служить основним вихідним показником для всіх випадків страхування.
Список використаної літератури
1. Гуськов Н.С., Зенякін В.Є., Крюков В.В. Економічна безпека регіонів Росії. М., «Алгоритм», 2000.
2. Ізмалков А.В. Управління безпекою соціально-економічних систем і оцінка його ефективності: Монографія. М.: Компанія Супутник +, 2003.
3. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Ризики у підприємницькій діяльності. М.: ИНФРА-М, 1998.
4. Олейников Е.А. Основи економічної безпеки. М.: ЗАТ "Бізнес-школа" Інтел-Синтез ", 1997.
5. Економічна безпека: Виробництво - Фінанси - Банки / Под ред. В.К. Сенчагова, М.: ЗАТ «Финстатинформ», 1998.
6. Закон РФ "Про безпеку" від 5 березня 1992 р. № 2446-1.
7. Указ Президента РФ "Про Державну стратегію економічної безпеки Російської Федерації (Основних положеннях)" від 29 квітня 1996 р. № 608;
8. Указ Президента РФ "Про затвердження концепції національної безпеки РФ" від 17 грудня 1997р. № 1300;
9. Указ Президента РФ "Про структуру апарату Ради Безпеки РФ" від 15 березня 1999 р. № 333.
10.Постановленіе ГД "Про екстрені заходи щодо виведення РФ із кризи" від 17 лютого 1999р. № 3669-II ГД.
11.Постановленіе СФ ФСРФ "Про законодавче забезпечення економічної безпеки РФ" від 8 серпня 1996 р. № 327-СФ;
12.Балабанов І.Т. Ризик-менеджмент. М.: Фінанси і статистика, 1996.
13.Беляев В., Кошкін С. Теорія і практика антикризового управління. М.: Закон і право, 1996.
14.Грунін О.А., Грунін С.О. Економічна безпека організації. СПб.: Пітер, 2002.
· Проводиться економічний аналіз за розрахунком основних параметрів по відношенню до рівня ризику. При цьому в імітаційну модель необхідно закладати дані з приблизно однаковими рівнями невизначеності. Рекомендується наступний набір агрегованих величин:
§ обсяг збуту по групах товарів або по окремих товарах;
§ ринкові рівноважні ціни;
§ прямі витрати на одиницю продукції;
§ інвестиційні витрати в окремі періоди;
§ виробничі витрати;
§ трансакційні витрати;
§% ставка за кредит, податкова ставка;
§ терміни введення нових технологій та ін
У імітаційну модель вводяться умовні прогнозні показники з попередньою оцінкою точності прогнозування. Для цього необхідно здійснити порівняння прогнозних і фактичних даних. Для цього зручно використовувати імітаційну модель інвестиційного проекту та його реалізації, тому що інвестиційний проект має певні закономірності. У цьому випадку можна ранжувати чинники в порядку їх значимості і аналізувати непередбачені відхилення від розрахунку за такими параметрами:
§ ціни на продукцію в умовах окремого сегмента;
§ обсяги збуту;
§ інвестиційні витрати по етапах;
§ постійні витрати;
§ облік основних індикаторів макроекономіки (темп інфляції,% ставки).
У цьому випадку можна вивести чутливість конкретних оціночних показників залежно від динаміки факторів зовнішнього навколишнього середовища. У результаті необхідно визначити чутливість оціночних показників і в цілому проекту, і виявити вирішальний чинник.
Імітаційна модель грунтується на:
1. Розподіл факторів ризику.
2. Розробка сценаріїв.
3. Ідентифікація основних факторів виробництва.
4. Агрегація приватних сценаріїв у спільний проект.
5. Інтегральна оцінка факторів ризику з врахуванням ситуацій ринку.
У результаті інтегральної оцінки можуть мати місце два випадки:
1. Наявні відомості дозволяють віднести аналізовані вхідні величини ризику до відомого типу.
2. Наявних відомостей недостатньо для повної ідентифікації типу ризику, розподілу та інтегральної оцінки.
У першому випадку завдання ідентифікації зводитися до аналізу й оцінки параметрів. Це значення визначається як матеріальне очікування і середньоквадратичне відхилення.
У другому випадку форма обробки наявних даних залежить від того, чи є ця величина дисконтованою або безперервною. У випадку неперервного розподілу встановлюється діапазон і визначається найбільш очікуване значення. Після цього проводитися лінійна інтерполяція. У разі високої ймовірності факторів ризику їм приписуються експертні бали і вагові коефіцієнти, за якими будують функцію щільності розподілу ваг.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
ТАК |
6. Побудова і розрахунок оціночного показника (крива ризику). |
5. Чи досягнута імітація моделі, отриманий чи інтегральний показник. |
НІ |
1. Введення диференційованих параметрів моделі у вихідні дані факторів ризику. |
2. Розподіл і генерація факторів за рівнями ризику |
3. Розробка імітаційної моделі з імітацією і агрегуванням |
Рис.3. Блок-схема алгоритм імітації ризику.
Оцінка ризику на основі стратегічного аналізу позицій фірми на ринку.
Проводиться в наступних напрямках:
1. Оцінка раціональності вибору загальноекономічної стратегії.
2. Проведення SWOT-аналізу.
3. Стратегічний аналіз встановлення ціни.
4. Стратегічний аналіз витрат фірми методів оцінки цінностей.
5. Стратегічний аналіз витрат фірми за допомогою матриць (БКГ, С. - Петербурзької).
1. Загальний аналіз раціональності стратегій здійснюється за такими позиціями:
- Оцінка рейтингу фірма серед конкурентів;
- Оцінка можливостей пріоритетів фірми серед конкурентів;
- Раціональність вибору стратегічної зони господарювання;
- Оцінка ринкової частки, передбачуваного прибутку та загальних витрат виробництва.
На основі отриманої інформації робиться попередня оцінка раціональності вибору стратегії фірми.
2. SWOT аналіз дає основну інформацію з переваг і недоліків фірми, за потенційними можливостями і зовнішнім загрозам.
Основне призначення SWOT аналізу - оцінка позицій фірми в обраній стратегічній зоні господарювання та збір інформації для прийняття стратегічного рішення:
1. Чи правильно обрана стратегічна зона господарювання.
2. Як використовуються сильні сторони фірми.
3. Які переваги мають найбільше значення для даного сегмента ринку.
4. Які необхідно розробити правила організаційної поведінки в даній ситуації ринку.
5. Визначити основні напрями вкладення капіталу.
6. Які проблеми підвищення ефективності діяльності необхідно вирішувати і що для цього потрібно.
7. Який рівень ризику в результаті оцінки позиції фірми.
8. Який рівень ризику виникає при вирішенні додаткових проблем.
9. Які заходи необхідно розробити з метою зниження ризику.
3. Аналіз витрат методом ланцюжка цінностей. Основу цього методу складає розробка і виділення організаційно - відокремлених етапів виробничої діяльності, що утворюють центр прибутку і проведення оцінки рівня витрат по кожному етапу. Для цього складається схема окремих етапів роботи.
Дана ланцюжок передбачає визначення витрат за окремими процесам, процедур і функцій відокремленого циклу споріднених робіт. Аналіз витрат включає в себе порівняння витрат з одержуваної прибутком. Доцільно оцінити витрати щодо основних конкурентів, починаючи від купівлі сировини, матеріалів та їх доставки на фірму. У підсумку визначається собівартість продукції щодо відшкодування витрат по кожному етапу. При аналізі витрат слід виділяти ті процеси, де можливе їх зниження, регулювання. Це дозволяє при інноваційних надбаннях знизити витрати на певних ділянках і збільшити капіталовкладення у відповідності з потребами життєвого циклу.
Ланцюжок цінностей є засобом для стратегічної оцінки ефективності діяльності кожного підрозділу, зв'язків між видами діяльності всередині фірми, а також за її межами.
Щоб зробити загальні висновки з оцінки позицій фірми в ринку, використовуються матриці (БКГ, С. - Петербурзька і ін.)
Методи і технічні особливості прийняття рішень в умовах ризику.
Прийняття рішень в умовах ризику пов'язано з безліччю проблем. Ефективність рішень визначається правильним вибором стратегій і стратегічної зони господарювання. При реалізації таких рішень необхідно враховувати прогноз параметрів ринку і нестабільність навколишнього середовища. У разі швидких змін менеджер повинен вибрати відповідну групу методів. У всіх випадках необхідно розробити альтернативні варіанти організаційної поведінки фірми. Менеджер також повинен враховувати стратегію поведінки конкурентів. Керівництво фірми повинно правильно оцінити стан економіки, стан конкурентної боротьби, настрій ринку. Щоб допомогти менеджеру прийняти правильне рішення існують різні методи, найбільш раціональними є наступні:
1. Метод очікуваної вартості. Очікувана вартість передбачає, що рішення буде орієнтуватися на оцінку вартості. У даному випадку вартість береться як умовна вартість. Очікувана вартість - це умовна вартість події, помножена на ймовірність настання даної події.
2. Підхід до ефекту. Це розширення методу очікуваної вартості, так як він теж враховує ймовірність настання події. Тут залучається група менеджерів, яка оцінює можливість інвестицій при настанні різного рівня ризику.
3. Використання критерію Лапласа для вибору варіанта рішення. Критерій Лапласа передбачає, що не існує виправданих причин вважати, що одна подія має велику ймовірність настання, ніж інше. За цим критерієм визначається рівень ризику відповідно до етапом життєвого циклу. На кожному етапі вибирається варіант із самою високою очікуваною вартістю. У деяких випадках проводитися оцінка самого гіршого варіанту, тобто визначається критерій песимізму. У деяких випадках проводиться оцінка кращого варіанту, вибирається критерій оптимізму, який передбачає зниження рівня ризику до мінімуму або заперечує наступ ризикового події.
4. Страхування
Сутність і види страхування.
Страхування - це відносини із захисту економічних інтересів господарюючих суб'єктів і громадян при настанні певних подій, названих страховими випадками.
Страхування здійснюється за рахунок грошових фондів, що формуються за рахунок страхових внесків. Страхування являє собою економічну категорію. Його сутність полягає в розподілі збитку між всіма учасниками страхування. По суті - це кооперація по боротьбі з ризиковими наслідками. Страхування є невід'ємною частиною соціально - економічних відносин. Практично воно пов'язане з відшкодуванням матеріальних втрат, що служить основою для безперервного процесу відтворення, тобто зниження рівня втрат. Відшкодування втрат проводитися в грошовій формі. Тому страхування виражається обігом грошових коштів. Страхування має правове забезпечення, свої правові норми. Ці норми встановлені законодавством. У страхуванні беруть участь два суб'єкти: страхувальник і страховик.
Страхувальник - це господарюючий суб'єкт або громадянин, який сплачує внески і вступаючий в страхові відносини зі страховиком. Ця особа, що уклала договір страхування.
Страховиком є господарюючий суб'єкт, спеціально створений для здійснення страхової діяльності. Страховик визнається суб'єктом, якщо він купує ліцензію на здійснення страхової діяльності.
Страхування є категорією розподілу страхового фонду. Страховий фонд являє собою спеціально створений резерв грошових і матеріальних коштів, які формуються за рахунок внесків страхувальників, який перебуває в оперативному управлінні у страховика. У загальному випадку до страхового фонду відноситься державний резервний фонд, фонд страховика і фонд комерційного ризику. Державний фонд створюється в централізованому порядку за рахунок загальнодержавних ресурсів, в основному в грошовій формі, в окремих випадках і в натуральних величинах. У всіх випадках страховий фонд створюється за рахунок широкого кола учасників - страхувальників.
Страховий інтерес - це міра матеріальної зацікавленості. Він включає майно, право на нього або зобов'язання по відношенню до нього, тобто все те, що може бути предметом заподіяння матеріального збитку страхувальнику або у зв'язку з чим може виникнути відповідальність страхувальника. Страховий інтерес може бути повним (100%) або частковим. Частковий - інтерес, будь-якої частини загального інтересу, яка знаходиться під ризиком. У процесі страхування розрізняють інтереси страхувальника: інтерес власника майна. Він може полягати не тільки в самому майні, а й у відповідальності за збитки. Умови договору страхування передбачають покриття страхування тільки самого майна, але може бути включено страхування та інших інтересів. Але у всіх випадках інтерес страхувальника не повинен перевищувати страхової суми за договором.
Страховий інтерес настає з того моменту, як він поставив у таке становище, що він може зазнати збитків у результаті нещасного випадку під впливом ризику.
Страховик має інтерес, що полягає в можливості перестрахування. Між страхувальником і страховиком наступають відносини зі страхування, які включають дві групи:
1. зі сплати внесків у страховий фонд;
2. з виплати страхової суми.
Страхування нічого не створює, а розподіляє створений суспільний продукт.
Чотири функції страхування:
1. Ризикова.
2. Попереджувальна.
3. Ощадна.
4. Контрольно-розпорядча.
Ризик виражається відшкодуванням ризику.
Попереджувальна функція виявляється фінансуванням за рахунок коштів страхового фонду. У страховій життя категорія страхування зближується з категорією кредиту.
Ощадна функція виражається в тому, що за допомогою страхування зберігаються страхові суми. Це страховий захист сімейних інтересів.
Контрольно-розпорядча функція виражається в контролі за цільовим формуванням і розподілом коштів страхового фонду.
Об'єктами страхування є майнові інтереси,
пов'язані з:
· Життям, здоров'ям, пенсійним забезпеченням;
· З володінням, користуванням, розподілом;
· Відшкодуванням завданої шкоди.
Об'єкти страхування класифікуються:
· Особисте;
· Майнове;
· Страхування власності.
Співстрахування - вид страхування при якому два страховика і більше беруть участь певними частками у страхуванні одного й того ж місця.
Подвійне страхування - страхування в кількох страховиків одного і того ж інтересу.
Страхування, як економічний процес, має певну технологію та організацію.
У менеджменті страхування виділяють наступні основні етапи:
- Настання ризикових обставин. Аналіз об'єктивних і суб'єктивних факторів, що викликають ризикові обставини.
- Оцінка вартості ризику;
- Визначення ситуації ризику;
- Страхова оцінка страхового випадку, оцінка страхової суми, визначення страхового платежу;
- Визначення загального збитку.
Основне завдання страховика - ретельна оцінка обставин. Для цього вивчається об'єкт страхування, визначається його стан. Стан об'єкта може залежить від цілого ряду чинників. Страховик зобов'язаний відібрати найбільш яскраво виражені фактори. Процес спостереження і обліку цих чинників - реєстрація ризику.
З допомогою реєстрації факторів, їх необхідно розділити на об'єктивні і суб'єктивні фактори ризику.
Об'єктивні ризикові обставини відображають об'єктивний підхід, дійсність і не залежать від свідомості людей.
Суб'єктивні ризикові обставини пов'язані з волею і свідомістю людей і, як правило, пов'язані з порушенням техніки безпеки тощо
Оцінка вартості ризику - визначення ймовірності настання події, з нагоди якого проводиться страхування, включаючи вартість наслідків.
Вартість ризику залежить від співвідношення об'єктивних і суб'єктивних факторів ризику. Оцінка вартості ризику визначається на основі вивчення статистичних даних з урахуванням частоти виникнення небезпек, з обліку розміру заподіяної ними шкоди. Ситуація ризику характеризує стан об'єкта і обстановку, що склалася.
Ризикові обставини - вихідні умови реалізації ризику, за якими обчислюється страховий внесок, страхова сума і страховий платіж. Страховик при визначенні страхового внеску, враховує результати аналізу конкретної ситуації ризику і визначає страховий внесок через систему тарифів, знижок і надбавок до обчисленого страхового внеску. Звичайно знижки і надбавки встановлюються у% або у фіксованій сумі страхового внеску. Ризикові обставини дозволяють оцінити ймовірність страхової події, саме страхова подія і заподіяний збиток. Ризикові обставини призводять до реалізації ризику, тобто настання страхового випадку та передбачає страхову виплату. Страховим випадком є звершилося подія у відповідності з договором страхування і законодавством, в результаті якої настає обов'язок страховика здійснити виплату страхувальнику. Наслідки страхового випадку виражаються в повному знищенні або частковому пошкодженні об'єкта страхування.
У процесі складання договору страхування повинна оцінюватися дійсна вартість об'єкта страхування, тобто страхова вартість. Страхова оцінка служить основним вихідним показником для всіх випадків страхування.
Список використаної літератури
1. Гуськов Н.С., Зенякін В.Є., Крюков В.В. Економічна безпека регіонів Росії. М., «Алгоритм», 2000.
2. Ізмалков А.В. Управління безпекою соціально-економічних систем і оцінка його ефективності: Монографія. М.: Компанія Супутник +, 2003.
3. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Ризики у підприємницькій діяльності. М.: ИНФРА-М, 1998.
4. Олейников Е.А. Основи економічної безпеки. М.: ЗАТ "Бізнес-школа" Інтел-Синтез ", 1997.
5. Економічна безпека: Виробництво - Фінанси - Банки / Под ред. В.К. Сенчагова, М.: ЗАТ «Финстатинформ», 1998.
6. Закон РФ "Про безпеку" від 5 березня 1992 р. № 2446-1.
7. Указ Президента РФ "Про Державну стратегію економічної безпеки Російської Федерації (Основних положеннях)" від 29 квітня 1996 р. № 608;
8. Указ Президента РФ "Про затвердження концепції національної безпеки РФ" від 17 грудня 1997р. № 1300;
9. Указ Президента РФ "Про структуру апарату Ради Безпеки РФ" від 15 березня 1999 р. № 333.
10.Постановленіе ГД "Про екстрені заходи щодо виведення РФ із кризи" від 17 лютого 1999р. № 3669-II ГД.
11.Постановленіе СФ ФСРФ "Про законодавче забезпечення економічної безпеки РФ" від 8 серпня 1996 р. № 327-СФ;
12.Балабанов І.Т. Ризик-менеджмент. М.: Фінанси і статистика, 1996.
13.Беляев В., Кошкін С. Теорія і практика антикризового управління. М.: Закон і право, 1996.
14.Грунін О.А., Грунін С.О. Економічна безпека організації. СПб.: Пітер, 2002.