Фінансові послуги комерційних банків 2 лютого

Міністерство освіти і науки Російської Федерації

Федеральне агентство з освіти ГОУ ВПО

Всеросійський заочний фінансово - економічний інститут

КАФЕДРА ГРОШІ, КРЕДИТ І ЦІННІ ПАПЕРИ

Контрольна робота

з дисципліни «Гроші. Кредит. Банки »

Варіант № 19

Фінансові послуги комерційних банків

Роботу виконала: Ігнатова С.О.

Ярославль - 2010

Лізинг: поняття, механізм, різновиди

Лізинг (фінансова оренда) відповідно до Федеральним законом від 29.10.1998 р. № 164-ФЗ «Про фінансову оренду (лізингу)» з урахуванням останніх змін лізинг (лізингова діяльність) являє собою особливий вид інвестиційної підприємницької діяльності, що характеризується тим, що лізингодавець набуває у власність певне майно виробничого призначення та на основі відповідного договору (договору лізингу) передає його іншій фізичній або юридичній особі (лізингоодержувачу) у тимчасове володіння та користування за певну плату або на інших певних договірних умовах з переходом або без переходу до лізингоодержувача права власності на предмет лізингу після закінчення терміну дії договору лізингу. [1]

Предметом лізингу можуть бути будь-які, не споживані речі, у тому числі підприємства й інші майнові комплекси, будівлі, споруди, обладнання, транспортні засоби та інше рухоме і нерухоме майно, яке може використовуватися для підприємницької діяльності.

У лізинговій операції зазвичай беруть участь кілька суб'єктів:

Лізингодавець - фізична або юридична особа, яка за рахунок залучених чи власних грошових коштів набуває в ході реалізації лізингової угоди у власність майно і надає його як предмет лізингу лізингоодержувачу за певну плату, на певний термін і на певних умовах у тимчасове володіння та користування з переходом або без переходу до лізингоодержувача права власності на предмет лізингу.

Лізингоодержувач - фізична або юридична особа, яка відповідно до договору лізингу зобов'язана прийняти предмет лізингу за певну плату, на певний термін і на певних умовах у тимчасове володіння і в користування відповідно до договору лізингу.

Продавець майна (постачальник) - фізична або юридична особа, яка відповідно до договору купівлі-продажу з лізингодавцем продає лізингодавцю в обумовлений термін вироблене (закуповується) їм майно, що є предметом лізингу.

Суть лізингової операції полягає в наступному. Потенційний лізингоодержувач, у якого немає вільних фінансових коштів, звертається в лізингову компанію з діловою пропозицією про укладення лізингової угоди. Згідно цій угоді лізингоотримувач вибирає продавця, що має необхідним майном, а лізингодавець набуває його у власність і передає його лізингоодержувачу в тимчасове володіння та користування за обумовлену в договорі лізингу плату. Після закінчення договору, залежно від його умов, майно повертається лізингодавцю або переходить у власність лізингоодержувача. Загальна схема лізингової угоди та фінансових потоків наведена на рис.1.

Склад учасників угоди скорочується до двох, якщо продавець і лізингодавець, або продавець і лізингоодержувач є одним і тим же особою. У разі реалізації дорогого проекту число учасників угоди збільшується. Це, як правило, відбувається за рахунок залучення лізингодавцем до угоди нових джерел фінансових коштів (банків, страхових компаній, інвестиційних фондів та ін.) [4, с 184]

З точки зору майнових відносин, лізингова угода складається з двох взаємопов'язаних складових:

• відносин з купівлі-продажу;

• відносин, пов'язаних з тимчасовим використанням майна.

Ці відносини можуть бути реалізовані за допомогою двох видів договору:

• купівлі - продажу;

• лізингу.

За економічною природою лізинг - важливе джерело середньо-і довгострокового фінансування підприємств. Лізингові операції є альтернативою довгострокового кредитування, хоча і мають з ним спільні риси, володіючи при цьому ряд переваг. (Див. табл.1.). [9]

Таблиця 1.

Переваги лізингу

Значення лізингу для економічного розвитку

Фінансова оренда (лізинг) є важливим джерелом довгострокового і середньострокового фінансування для підприємств у багатьох країнах, незалежно від їх величини або рівня розвитку. Механізм лізингу забезпечує додатковий приплив фінансування у виробничий сектор, сприяючи збільшенню внутрішнього виробництва, зростання продажів необоротних активів та розвитку фінансових механізмів, доступних підприємствам. [12]

Ринок лізингових послуг характеризується різноманіттям форм лізингу, моделей лізингових контрактів і юридичних норм, що регулюють лізингові операції.

Лізинг можна класифікувати за кількістю учасників угоди; типом майна; сектору ринку; формі лізингових платежів; обсягом обслуговування; терміну використання майна та пов'язаних з ним умов амортизації (див. табл.2.). [10, с.119]

Таблиця 2.

Види лізингових угод

По об'єкту обслуговування переданого майна лізинг розподіляється на:

- «Чистий лізинг» - це відносини, при яких все обслуговування обладнання повністю лягає на лізингоотримувачів.

- «Мокрий лізинг» - має місце у випадку, якщо лізингодавець може запропонувати набір послуг з експлуатації обладнання. При цьому в комплекс послуг поряд з технічним обслуговуванням, ремонтом, страхуванням можуть входити: постачання необхідного для роботи обладнання і сировини, підготовка кваліфікованого персоналу, маркетинг і реклама готової продукції.

Основними видами лізингу, визнаними в усьому світі, є:

-Фінансовий лізинг;

- Оперативний лізинг.

Оперативний лізинг відрізняється тим, що термін оренди за нього коротше, ніж нормативний термін служби майна та лізингові платежі не покривають повної вартості майна. Тому лізингодавець змушений здавати його в тимчасове користування кілька разів, і для нього зростає ризик по відшкодуванню залишкової вартості об'єкта лізингу при відсутності на нього попиту. У зв'язку з цим при всіх інших рівних умовах розміри лізингових платежів при оперативному лізингу набагато вище, ніж у фінансовому лізингу. Об'єктом оперативного лізингу, як правило, є обладнання з високими темпами морального старіння.

Фінансовий лізинг характеризується, перш за все, тим, що термін, на який предмет лізингу передається у тимчасове користування, співпадає по тривалості з терміном його повної амортизації. Протягом терміну договору лізингодавець за рахунок лізингових платежів повертає собі всю вартість майна й отримує прибуток від лізингової операції. Після закінчення терміну лізингоодержувач може придбати майно у власність або відновити договір на нових умовах. У першому випадку в договорі передбачається право користувача на покупку, включаючи умову покупної ціни наприкінці терміну лізингу. Всі обов'язки по страхуванню, технічному обслуговуванню і ремонту покладаються на користувача майном.

Фінансовий лізинг має кілька різних видів, які отримали самостійні назви.

Класичний фінансовий лізинг характеризується тристороннім характером взаємин і відшкодуванням повної вартості майна. За заявкою лізингоодержувача лізингодавець купує у постачальника необхідне обладнання і передає його в лізинг лізингоодержувачу, відшкодовуючи свої фінансові витрати та отримуючи прибуток через лізингові платежі.

Зворотний лізинг, по суті, є різновидом двосторонньої лізингової угоди. Перевага поворотного лізингу в тому, що він доступний для підприємств зі складним фінансовим становищем. Якщо підприємство має потребу у майні, але в силу якихось причин у даний момент переживає фінансові труднощі, йому вигідно «продати» своє майно лізинговій компанії і одночасно фактично продовжувати користуватися ним. Це не виключає і можливості наступного викупу майна після закінчення терміну договору та відновлення колишнього права власності.

Факторинг, характеристика його видів

Факторинг (у перекладі з англійської - посередництво) - комплекс фінансових послуг, що надаються клієнтові в обмін на поступку дебіторської заборгованості. Комплекс фінансових послуг включає в себе фінансування поставок товарів, страхування кредитних ризиків, облік стану дебіторської заборгованості і роботу з дебіторами по своєчасній оплаті. Факторинг дає можливість покупцеві відстрочити платежі, а постачальнику отримати основну частину оплати за товар відразу після його поставки, кредитоспроможністю клієнтів. [11, р.3 гл.2]

Процес організації факторингового обслуговування в кожному конкретному випадку має свої специфічні особливості, що залежать від безлічі факторів, які й визначають вид факторингу. Факторингові операції здійснюються банком на договірній основі з клієнтом.

У договорі про факторингове обслуговування передбачаються умови здійснення операцій; граничні суми по операціях факторингу; порядок оплати вимог; розмір комісійної винагороди; умови розірвання договору; відповідальність сторін за порушення умов договору.

Однак якщо розглядати типовий механізм факторингової операції, то його можна звести до наступного. У здійсненні факторингової угоди беруть участь три сторони:

Фактор - це факторингова компанія або банк, надають факторингові послуги. Постачальник - клієнт факторингової компанії (банку), який поступається їй (йому) свої грошові вимоги в обмін на факторингове фінансування. Покупець (боржник) - дебітор постачальника, грошові зобов'язання якого уступаються факторингової компанії ( банку).

Схема факторингу виглядає досить просто. Постачальник відвантажує продукцію покупцеві на умовах відстрочення платежу. Накладні передаються в факторингову компанію. Вона у свою чергу платить компанії за накладними за відвантажений товар від 50% до 90% боргу покупця (розмір цієї суми залежить від величини угоди, тривалість відстрочки оплати, ризиків, пов'язаних з роботою клієнта, та кількості товару, що відвантажується). Пізніше покупець переводить на рахунок факторингової компанії гроші у розмірі вартості товарів, поставлених компанією на умовах відстрочення платежу. Після цього факторингова компанія переводить залишок суми постачальнику (рис.1.). [7, с 211]

Малюнок 1

Розглянемо схему взаємодії постачальника, покупця і факторингової компанії на числовому прикладі. Постачальник переуступає факторингової компанії грошові вимоги до своїх клієнтів на суму 1000 рублів. Згідно з угодою, факторингова компанія після надання документів, що підтверджують виконання зобов'язань постачальника перед покупцями (поставка товарів або надання послуг), перераховує постачальнику перший платіж, наприклад, у розмірі 80% від суми відчужуваний грошових вимог, мінус комісія, приміром, у розмірі 3% . Таким чином, постачальник отримує 770 рублів (1000 * 0,8-1000 * 0,03). Решту суми (200 рублів) фактор перераховує на рахунок постачальника після отримання грошей від покупців. [14]

Комісія, яку стягує факторингова компанія, звичайно включає в себе: 1) відсоток від обороту постачальника; 2) фіксований збір за обробку документів по кожній поставці; 3) відсоток за користування грошовими ресурсами (повністю відноситься на собівартість продукції); 4) крім цього факторингова компанія може стягувати та інші платежі, наприклад, за кожний день прострочення платежу покупцями.

Види факторингових операцій

Малюнок 2.

1. Факторинг внутрішній (domestic factoring) і факторинг міжнародний (international factoring)

Факторинг називається внутрішнім, якщо сторони за договором купівлі-продажу, а також факторингова компанія перебувають в одній і тій же країні.

Факторинг називається зовнішнім (частіше використовується назва міжнародний), якщо постачальник і його клієнт є резидентами різних держав. При обслуговуванні таких поставок в більшості випадків використовується схема непрямого факторингу, при якому відбувається розподіл обов'язків між двома факторинговими компаніями: факторингова компанія в країні продавця бере на себе фінансування експортера, а факторингова компанія в країні покупця приймає на себе кредитні ризики і береться за інкасацію дебіторської заборгованості . (Рис.2.)

Малюнок 2 Схема міжнародного факторингу *

Використання факторингу в міжнародній торгівлі може бути дуже вигідно у випадках, коли торгівля здійснюється між країнами з істотними відмінностями в їх економічних і правових системах.

2. Факторинг з регресом (recourse factoring) і без регресу (non recourse factoring)

У випадку факторингу з регресом факторингова компанія, не отримавши грошей з покупців, має право через певний термін вимагати їх з постачальника. У цьому випадку факторингова компанія бере на себе ліквідний ризик (ризик несплати в строк), але кредитний ризик залишається на постачальнику. Грошові вимоги в разі факторингу з регресом виступають, по суті, забезпеченням короткострокового фінансування. У разі безрегрессного факторингу ризик несплати з боку дебіторів повністю переходить до факторингової компанії.

Зазвичай факторингові компанії беруть на факторингове обслуговування без регресу більш надійних дебіторів. При цьому факторинг з регресом зазвичай не передбачає повідомлення дебіторів про переуступку прав грошової вимоги. У світі внутрішній факторинг частіше буває з регресом, ніж зовнішній. У країнах Східної Європи 66% внутрішнього і 35% зовнішнього факторингу укладена з регресом.

3. Факторинг відкритий (disclosed factoring) і закритий (undisclosed factoring)

При відкритому факторингу покупець повідомлений про те, що в угоді бере участь особа-фактор, і здійснює платежі на його рахунок, виконуючи тим самим свої зобов'язання за договором поставки. У разі ж закритого факторингу покупця не ставлять до відома про наявність договору факторингового обслуговування, і він продовжує здійснювати платежі постачальнику, який, у свою чергу, направляє їх на користь фактора.

У світовій практиці факторинг без регресу зазвичай буває відкритим, факторинг з регресом як відкритим, так і закритим.

4. Дата надходження платежів: фінансування може бути у формі попередньої оплати (до 90% переуступаємо грошових вимог) або оплати вимог до визначеного терміну.

За відсутності попередньої оплати сума переданої боргових вимог (за мінусом витрат) перераховується постачальнику на певну дату або після закінчення певного часу. [8, с 96]

Функції факторингу:

1. Фінансування;

2. Адміністративне управління дебіторською заборгованістю;

3. Оцінка платоспроможності покупців постачальника;

4. Страхування ризиків, пов'язаних з постачанням товарів з відстрочкою платежу, в тому числі ризику неотримання платежу від покупця в строк, через що у продавця можуть виникати проблеми з нестачею грошових коштів для розрахунку з його власними постачальниками.

Акумулювання факторингом ряду функцій є важливою перевагою перед іншими формами фінансування, особливо велике значення це має для підприємств малого та середнього бізнесу, які не володіють достатнім обсягом трудових і фінансових ресурсів. ¹

Трастові послуги, види трасту

Під трастом розуміються довірчі відносини між сторонами, одна з яких бере на себе відповідальність за розпорядження власністю (майном, грошима, майновими або іншими правами) іншої сторони на користь клієнта. Трастові операції здійснюються банком за дорученням і в інтересах клієнта на правах його довіреної особи. Згідно з укладеним договором довірена особа набуває відповідних прав і виступає розпорядником майна (сюди включаються залишки коштів на банківських рахунках). [11, р.3, гл.2]

Трастові операції - це довірчі операції, які у вигляді різних послуг банки надають своїм клієнтам - юридичним та фізичним особам. Такі операції здійснюються на основі договору про заснування трасту.

Трастові послуги включають управління нерухомістю та іншим майном, формування інвестиційного портфеля та управління ним, прийняття цінностей на зберігання, управління майном в якості опікуна недієздатного власника, врегулювання претензій кредиторів по відношенню до збанкрутілої фірмі, управління майном за заповітом. Учасники траста наступні.

• Засновник трасту, тобто власник майна або майнових прав, які він передає в управління за дорученням довірчого власнику. Засновником трасту може виступити будь-яка фізична або юридична особа, у тому числі орган державної влади або управління, підприємство, установа, громадська, релігійна, благодійна організації, а також іноземне, фізична або юридична особа, особа без громадянства, міжнародна організація.

• Довірчий власник - це юридична або фізична особа, яка бере на себе функції управління майном на умовах, передбачених договором трасту. Як довірчих власників виступають часто банки, які зацікавлені в розвитку трастових операцій.

• Бенефіціарій (вигодонабувач) - це будь-яка фізична або юридична особа, на користь якої був укладений договір про заснування трасту. Бенефіціарій трасту має право отримувати доходи, що виникають в силу володіння майном, переданим в траст довірчого власнику, в межах і на умовах, встановлених договором про заснування трасту. Засновник також може бути бенефіціарієм трасту. [5, гл3]

Сутність довірчих операцій полягає в передачі клієнтами банкам свого майна (без передачі права власності) для подальшого інвестування цих коштів від імені їх власників і за їх дорученням на різних ринках з метою отримання прибутку, з якою банки стягують певну плату у вигляді комісії. Довірче управління коштами може здійснюватися у формі або повного довірчого управління, або довірчого управління за погодженням, або довірчого управління за наказом. При повному довірчому управлінні грошовими коштами довірчий керуючий здійснює дії з грошовими коштами засновника трасту самостійно в межах наданих повноважень з управління.

При довірчому управлінні грошовими коштами за погодженням довірчий керуючий здійснює дії з грошовими коштами засновника трасту за умови обов'язкового попереднього погодження з ним кожного здійснюваного довірчим керуючим дії.

При довірчому управлінні грошовими коштами за наказом довірчий керуючий здійснює дії з грошовими коштами виключно за вказівкою клієнта. [13, с 259]

Трастові операції використовуються комерційними банками в наступних цілях: · як джерело отримання додаткового доходу · для налагодження зв'язків з великої клієнтурою · для подолання обмежень, встановлених для комерційних банків в галузі інвестиційної діяльності. Довірчі операції на користь фізичних осіб зазвичай включають наступні послуги:

- Розпорядження спадщиною;

- Передача довірителю майна і управління майном;

- Управління майном за дорученням у порядку здійснення опікунських функцій над неповнолітніми, недієздатними особами;

- Виконання функцій депозитарію та консультації з питань оцінки, купівлі або продажу цінних паперів, нерухомості і т.п. [6, с.244]

Управління майном в формі тресту може мати різну правову основу: заповіт, спеціальна угода, розпорядження суду. Види трастів, що знаходяться в керуванні банків, дуже різноманітні:

Довічний траст засновується особою за домовленістю з банком. Наприклад, клієнт переказує гроші в довірче керування банку, доручаючи йому виплачувати дохід протягом його життя, а після смерті передати капітал дружині і дітям.

Страховий траст виникає, якщо клієнт призначає банк довіреною особою по страховому полісу і доручає йому виплачувати доходи своїй дружині після його смерті і передати суму поліса дітям після смерті дружини.

Корпоративний траст засновується у формі майна, що закладається в банку в забезпечення випуску облігацій компанії.

Траст на користь найманих службовців може мати форму пенсійного фонду або плану участі в прибутках. У першому випадку підприємець вносить гроші за затвердженою схемою у фонд, що знаходиться в управлінні банком, для покупки ануїтетів або прямих виплат співробітникам по досягненні пенсійного віку. У другому випадку підприємець переводить частину прибутку в траст-фонд, відкритий у банку для наступного розподілу внесків і наступних доходів від фонду на користь працівників компанії по досягненні пенсійного віку чи на іншу дату.

Велике місце в діяльності комерційних банків займають послуги юридичним особам, які уособлюють фірми, компанії та підприємства. Значна частина послуг, що надаються компаніям банками, включає в себе наступні операції:

- Виконання функцій агента для акціонерних компаній з передачі права власності на акції і іменні облігації, реєстрації акцій, що випускаються на біржі;

- Здійснення платіжних функцій з погашення облігацій, за якими настав термін з виплати дивідендів;

- Виконання ролі депозитарію;

- Тимчасове управління справами компанії у разі її реорганізації або банкрутства.

-Управління пенсійними фондами корпорацій;

В результаті виконання цих послуг банки по роботі з юридичними особами створюють трасти:

Корпоративний траст організується у формі закладається в банку майна для забезпечення випуску облігацій компанії.

Траст найманих робітників має форму якого пенсійного фонду, або участі в прибутках. У першому випадку керівництво компанії вносить грошові кошти в фонд, керований банком, для покупки ануїтетів чи виплат працівникам при досягненні ними пенсійного віку. Якщо працівники вносять гроші у фонд, тоді його називають пенсійним трастом з участю.

Найбільш перспективними для російської економіки є послуги інвестиційних організацій для приватних пенсійних фондів, преміальних фондів - так званий фінансовий траст. При цьому розрізняють:

-Публічний траст - утворюється з пожертвувань приватних осіб на благодійні цілі;

-Пенсійний траст - засновує для управління фондами компанії, з яких виплачуються пенсії компаніям;

-Дискретний траст - що дає право розпоряджатися коштами засновника з метою отримання вигоди, що надали траст особам.

За характером розпорядження доверяемой власністю трасти поділяються на активні і пасивні. Власність, що знаходиться в активному трасті, може продаватися, віддаватися в борг, закладатися, тобто видозмінюватися без додаткової згоди довірителя. Подібні активні операції характерні зазвичай для банку, що спеціалізується на трастових операціях.

Пасивні трасти являють собою послуги з управління майном, яке не може бути продане або закладено довіреною особою (наприклад, підприємства, земля, нерухомість). Подібні операції здійснюються в основному банками, що спеціалізуються на управлінні будь-яким видом власності (наприклад, нерухомістю або землею), консультаційних та юридичні послуги. [16]

Список використаної літератури

1. Федеральний закон від 29 жовтня 1998 р. № 164-ФЗ "Про лізинг"

2. Бєлоглазова Г.М. Комерційні банки в умовах формування ринку. -Л.: Ізд.ЛФЗІ, 1991.

3. Постанова уряду РФ від 21 липня 1997 р. № 915 "Про заходи щодо розвитку лізингу в Російській Федерації".

4 Банківська справа додаткові операції для клієнтів, під ред. Тавасіева А.М. Підручник для вузів. Вид. «Фінанси та статистика», 2005 - 416.

5. Банки та банківські операції: Підручник для вузів / Є.Ф. Жуков, Л.М. Маркова та ін; Під ред. проф. Є.Ф. Жукова. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 2002.

6. Жуков Є.Ф. Трастові та факторингові операції комерційних банков. / Серія «Міжнародний банківський бізнес». - М.: Изд-во АТ "Консалтбанкір", 2003.

7. Івашов І.І. Факторингові _операціі. Сутність і особливості проведення. Методичний посібник. Мінськ 2005 - 27

8. Головін А., Івлєв В., Попова Т. "Технологія міжнародних факторингових операцій." / Журнал "Банківські технології" № 3/1996г.

9. Лізинг Економічні правові основи Навчальний посібник для вузов.п / ред. Н.М. Коршунова; ЮНИТИ Москва. 2001 - 1996

10. Лізінг_Щеголева Н. Г_МФПА 2005-98с

11. Загальна теорія грошей і кредиту 2-е вид., Перераб. і доп під редакцією Є.Ф. Жукова М.: Банки і біржі-ЮНИТИ, 2003. - 359

12. http://www.raexpert.ru

13. Www. Audit - it. Ru

14. Www. Kodeks. Ru

15. Www. Klerk. Ru

16. Www. Consultant. Ru