Міністерство освіти і науки Російської Федерації
Федеральне агентство з освіти
Державна освітня установа вищої професійної освіти
«Хабаровська державна академія економіки і права»
Факультет «Міжнародні економічні відносини»
Кафедра фінансів
Контрольна робота
з дисципліни:
ТЕМА: Фінансове планування в комерційній організації
Виконала: студентка гр. Л-81 (з), 4 курс
Щелкунова Наталія Андріївна
№ залікової книжки: з-0823023
Хабаровськ 2009
План
Введення
1. Роль фінансового планування в організації, основні методи планування
2. Характеристика фінансових розділів бізнес-плану
3. Комерційне бюджетування
4. Оперативне фінансове планування
Висновок
Список використаних джерел
Додаток
Введення
На сьогоднішній день в більшості російських компаніях відсутні базові елементи оперативного планування, притому, що технологія планування процесу дуже істотно варіюється з урахуванням галузевої специфіки організації.
Мета даної курсової - розглянути поняття фінансового планування, організацію планування, методи планування, фінансові розділи бізнес-плану, комерційне бюджетування, а також оперативне фінансове планування.
У ринковій економіці підприємці не можуть домогтися стабільного успіху, якщо не будуть чітко й ефективно планувати свою діяльність, постійно збирати й акумулювати інформацію, як про стан цільових ринків, положення на них конкурентів, так і про власні перспективи і можливості.
1. Роль фінансового планування в організації, основні методи планування
Фінансове планування - це різновид управлінської діяльності, спрямованої на визначення необхідного обсягу фінансових ресурсів, їх оптимальний розподіл та використання з метою фінансової стійкості господарюючого суб'єкта. В умовах ринку підприємства самі зацікавлені в тому, щоб реально уявляти своє фінансове становище сьогодні і на перспективу. Це необхідно, по-перше, для того, щоб досягти успіху в господарській діяльності, а по-друге, щоб своєчасно виконувати зобов'язання перед бюджетом, позабюджетними фондами, банками, та іншими кредиторами і тим самим захищати себе від фінансових санкцій, знижувати ризик банкрутства. [ 10, с. 223]
Фінансове планування є важливим елементом корпоративного планового процесу. Кожен менеджер, незалежно від своїх функціональних інтересів, повинен бути знайомий з механікою і сенсом виконання та контролю фінансових планів, принаймні, настільки, наскільки це стосується його діяльності [2, с. 69].
Значення фінансового планування полягає в наступному:
· Намічені стратегічні цілі підприємства переломлюються у фінансово-економічних показниках - обсяг реалізації, собівартості, прибутку, інвестицій, грошових потоках і ін;
· Встановлюються стандарти для упорядкування фінансової інформації у вигляді фінансових планів і звітів про їх виконання;
· Визначаються прийнятні обсяги фінансових ресурсів, необхідні для реалізації довгострокових та оперативних планів підприємства;
· Оперативні фінансові плани створюють базу для розробки та коригування загальнофірмової фінансової стратегії.
Розробка фінансових планів займає важливе місце у системі заходів щодо стабілізації грошового господарства підприємства.
Основними завданнями фінансового планування є:
· Забезпечення нормального кругообігу грошових коштів підприємства, включаючи їх вкладення в реальні, фінансові, інтелектуальні інвестиції, приріст оборотних коштів, соціальний розвиток;
· Виявлення резервів та мобілізація ресурсів з метою ефективного використання різноманітних доходів підприємства;
· Дотримання інтересів акціонерів та інвесторів;
· Визначення взаємовідносин з бюджетом, позабюджетними фондами і вищестоящими організаціями; працівниками підприємства;
· Оптимізація податкового навантаження та структури капіталу;
· Контроль за фінансовим станом підприємства, доцільність планованих операцій і ситуацій. [10, с. 223]
Організація планування залежить від величини підприємства. На дуже дрібних підприємствах не існує поділу управлінських функцій у власному розумінні цього слова, і керівники мають можливість самостійно вникнути у всі проблеми. На великих підприємствах робота по складанню бюджетів (планів) повинна проводитися децентралізовано. Адже саме на рівні підрозділів зосереджені кадри, які мають найбільший досвід в області виробництва, закупівель, реалізації, оперативного керівництва і т.д. Тому саме у підрозділах і висуваються пропозиції щодо тих дій, які було б доцільно зробити в майбутньому. [1, с. 48]
Бюджети підрозділів повинні розроблятися не ізольовано один від одного. При розрахунку, наприклад, планових показників реалізації, а значить і величини покриття необхідно знати умови виробництва та заплановані відпускні ціни. Щоб забезпечити дієву систему координації, на багатьох підприємствах розробляється інструкція для складання бюджетів, в якій міститься погодинної план, а також розподіл обов'язків і відповідальності при розрахунку бюджетних показників. [6, с. 273]
У літературі про планування на підприємствах звичайно розрізняють дві схеми організації робіт зі складання бюджетів (планів): за методом break-down (зверху-вниз) і за методом build-up (знизу-вверх). [5, с. 168]
За методом break-down робота зі складання бюджетів починається "зверху", тобто керівництво підприємства визначає цілі та завдання, зокрема планові показники по прибутку. Потім ці показники у все більш деталізованої, у міру просування на більш низькі рівні структури підприємства, формі входять у плани підрозділів. За методом build-up надходять навпаки. Наприклад, розрахунок показників реалізації починають окремі збутові підрозділи, і потім вже керівник відділу реалізації підприємства зводить ці показники в єдиний бюджет (план), який надалі може увійти складовою частиною в загальний бюджет (план) підприємства. [3, с. 213]
Методи break-down і build-up представляють дві протилежні тенденції. На практиці не доцільно використовувати тільки один з цих методів. Планування та складання бюджетів є поточний процес, в якому необхідно постійно здійснювати координацію бюджетів різних підрозділів. [5, с. 169]
Організація фінансового планування вимагає вибору методів планування. Фінансові показники можуть плануватися різними методами (розрахунково-аналітичним, нормативним, балансовим, оптимізації планових рішень, економіко-математичним моделюванням).
Розрахунково-аналітичний метод планування грунтується на аналізі досягнутого рівня фінансових показників і прогнозування їх рівня на майбутній період. Даний метод застосовується в тих випадках, коли відсутні фінансово-економічні нормативи, а взаємозв'язок між показниками встановлюється не прямо, а опосередковано - на основі вивчення їх динаміки за ряд періодів (місяців, років). Таким методом визначають планову потребу в амортизаційних відрахуваннях, оборотних активах та інші показники.
Нормативний метод. Його зміст зводиться до того, що потреба підприємства у фінансових ресурсах, джерела їх утворення визначаються на основі заздалегідь встановлених норм і нормативів. Такими нормативами є ставки податків і зборів, тарифи відрахувань у державні соціальні фонди, норми амортизаційних відрахувань, облікова банківська процентна ставка та ін нормативний метод планування - самий простий і доступний. Знаючи норматив і відповідний об'ємний показник, можна легко вирахувати планований фінансовий показник. Тому актуальною проблемою управління фінансами підприємства є розробка економічно обгрунтованих норм і нормативів підприємства для формування і використання грошових ресурсів, а також організація контролю за дотриманням норм і нормативів кожним структурним підрозділом.
Балансовий метод. Економічна сутність цього методу полягає в тому, що завдяки балансу наявні фінансові ресурси приводять у відповідність з фактичними потребами в них.
Балансовий метод застосовують при прогнозуванні надходжень і виплат з грошових фондів (споживання і накопичення), складання квартального плану доходів і витрат, платіжного календаря і т. п.
Метод оптимізації планових рішень передбачає складання декількох варіантів планових розрахунків, з яких вибирають оптимальний на основі різних критеріїв. Наприклад, мінімуму приведених витрат; мінімуму поточних витрат; мінімуму вкладень капіталу при найбільшій ефективності його використання; мінімуму часу на оборот капіталу, тобто прискорення оборотності авансованих коштів.
Метод економіко-математичного моделювання. Він дозволяє дати кількісну оцінку взаємозв'язкам між фінансовими показниками та факторами, що впливають на їх чисельне значення. Дана взаємозв'язок виражається через економіко-математичну модель, яка являє собою точний опис економічних процесів за допомогою математичних символів і прийомів (рівнянь, нерівностей, графіків, таблиць та ін.) У модель включають тільки основні (визначальні) чинники. Вона може базуватися на функціонального та кореляційного зв'язку.
2. Характеристика фінансових розділів бізнес-плану
Фінансовий розділ бізнес-плану повинен дати можливість оцінити здатність проекту забезпечувати надходження грошових коштів в обсязі, достатньому для обслуговування боргу (або виплати дивідендів, коли мова йде про інвестиції).
Слід докладним чином описати потребу у фінансових ресурсах, передбачувані джерела і схеми фінансування, відповідальність позичальників і систему гарантій. Особливе значення слід приділити опису поточного і прогнозованого стану навколишнього економічного середовища. Повинні бути відображені важкопрогнозованим чинники, їх альтернативні значення для різних варіантів розвитку подій.
Потрібна чітка розбивка витрат за проектом і використання коштів.
Повинні бути описані умови всіх інших відносяться до проекту або вже знаходяться на балансі кредитів. Необхідно чітко показати, як і ким (самим підприємством або незалежним підрядчиком) складався кошторис витрат; передбачувана ступінь чіткості кошторису. Повинні бути описані умови, оцінки і припущення, базуючись на яких, розраховувалися фінансові результати проекту.
Необхідно відобразити (помісячно, поквартально, по роках):
- Зміна курсу рубля до долара;
- Перелік і ставки податків;
- Рублеву інфляцію (можливий різний відсоток, в залежності від об'єкта);
- Формування капіталу за рахунок власних коштів, кредитів випуску акцій і т.д.
- Порядок виплати позик, відсотків за ними і т.д.
Зазвичай фінансовий розділ бізнес-плану представлений трьома основними документами:
- Звітом про прибутки і збитки (показує операційну діяльність підприємства по періодах);
- Планом руху грошових коштів (Кеш-Фло);
- Балансової відомістю (фінансовий стан підприємства в певний момент часу).
При необхідності може бути представлений графік погашення кредитів та сплати відсотків; відомості про оборотному капіталі з зазначенням змін і вихідних посилок протягом терміну кредиту; передбачуваний графік сплати податків.
На додаток до цього додаються розрахунки основних показників платоспроможності та ліквідності, а також прогнозовані показники ефективності проекту.
Терміни прогнозів повинні збігатися (як мінімум) з термінами кредиту / інвестицій, які запрошуються за проектом.
3. Комерційне бюджетування
Бюджетування - це система короткострокового планування, обліку і контролю ресурсів і результатів діяльності комерційної організації за центрами відповідальності та / або сегментів бізнесу, що дозволяє аналізувати прогнозовані і отримані економічні показники з метою управління бізнес-процесами. [3]
Рисунок 1 - Структура Головного бюджету комерційної організації
Бюджет підприємства (Головний бюджет) являє собою систему взаємопов'язаних бюджетів і в структурованій формі описує очікування менеджерів щодо продажів, витрат та інших господарських операцій в планованому періоді. Він включає два основних блоки: систему операційних бюджетів (планові кошториси основних бізнес-процесів) і систему фінансових бюджетів. Відповідно, з точки зору послідовності підготовки документів процес бюджетування може бути умовно розбитий на дві основні частини, кожна з яких є закінченим етапом планування:
1) підготовка операційних бюджетів
2) підготовка фінансових бюджетів.
Система операційних бюджетів включає бюджети: продажів, запасів готової продукції, виробництва, прямих матеріальних витрат (бюджет закупівель матеріалів та бюджет виробничих запасів), прямих виробничих (операційних) витрат, загальновиробничих витрат, собівартості реалізованої продукції, комерційних витрат, управлінських витрат. Операційні бюджети консолідуються і утворюють систему фінансових бюджетів (іноді називають основними), що включає прогноз звіту про прибутки та збитки (бюджет доходів і витрат), бюджет руху грошових коштів (касову кошторис), прогнозний бухгалтерський баланс (бюджет по балансовому листу).
Крім операційних і фінансових в компанії можуть використовуватися допоміжні і спеціальні бюджети. Серед допоміжних бюджетів найбільше значення мають план капітальних (первісних) витрат і кредитний план (план залучення фінансових ресурсів). Їх призначення полягає в більш ретельному плануванні динаміки активів бізнесу, визначення системи умов і обмежень, яка може бути встановлена для даного бізнесу. Спеціальні бюджети показують калькуляцію або розподілу окремих статей основних бюджетів: податковий, розподілу прибутку, окремих проектів і програм. Набір цих бюджетів визначається керівництвом підприємства залежно від специфіки господарської діяльності.
Федеральне агентство з освіти
Державна освітня установа вищої професійної освіти
«Хабаровська державна академія економіки і права»
Факультет «Міжнародні економічні відносини»
Кафедра фінансів
Контрольна робота
з дисципліни:
«ФІНАНСИ, грошовий обіг і кредит»
Варіант № 12ТЕМА: Фінансове планування в комерційній організації
Виконала: студентка гр. Л-81 (з), 4 курс
Щелкунова Наталія Андріївна
№ залікової книжки: з-0823023
Хабаровськ 2009
План
Введення
1. Роль фінансового планування в організації, основні методи планування
2. Характеристика фінансових розділів бізнес-плану
3. Комерційне бюджетування
4. Оперативне фінансове планування
Висновок
Список використаних джерел
Додаток
Введення
На сьогоднішній день в більшості російських компаніях відсутні базові елементи оперативного планування, притому, що технологія планування процесу дуже істотно варіюється з урахуванням галузевої специфіки організації.
Мета даної курсової - розглянути поняття фінансового планування, організацію планування, методи планування, фінансові розділи бізнес-плану, комерційне бюджетування, а також оперативне фінансове планування.
У ринковій економіці підприємці не можуть домогтися стабільного успіху, якщо не будуть чітко й ефективно планувати свою діяльність, постійно збирати й акумулювати інформацію, як про стан цільових ринків, положення на них конкурентів, так і про власні перспективи і можливості.
1. Роль фінансового планування в організації, основні методи планування
Фінансове планування - це різновид управлінської діяльності, спрямованої на визначення необхідного обсягу фінансових ресурсів, їх оптимальний розподіл та використання з метою фінансової стійкості господарюючого суб'єкта. В умовах ринку підприємства самі зацікавлені в тому, щоб реально уявляти своє фінансове становище сьогодні і на перспективу. Це необхідно, по-перше, для того, щоб досягти успіху в господарській діяльності, а по-друге, щоб своєчасно виконувати зобов'язання перед бюджетом, позабюджетними фондами, банками, та іншими кредиторами і тим самим захищати себе від фінансових санкцій, знижувати ризик банкрутства. [ 10, с. 223]
Фінансове планування є важливим елементом корпоративного планового процесу. Кожен менеджер, незалежно від своїх функціональних інтересів, повинен бути знайомий з механікою і сенсом виконання та контролю фінансових планів, принаймні, настільки, наскільки це стосується його діяльності [2, с. 69].
Значення фінансового планування полягає в наступному:
· Намічені стратегічні цілі підприємства переломлюються у фінансово-економічних показниках - обсяг реалізації, собівартості, прибутку, інвестицій, грошових потоках і ін;
· Встановлюються стандарти для упорядкування фінансової інформації у вигляді фінансових планів і звітів про їх виконання;
· Визначаються прийнятні обсяги фінансових ресурсів, необхідні для реалізації довгострокових та оперативних планів підприємства;
· Оперативні фінансові плани створюють базу для розробки та коригування загальнофірмової фінансової стратегії.
Розробка фінансових планів займає важливе місце у системі заходів щодо стабілізації грошового господарства підприємства.
Основними завданнями фінансового планування є:
· Забезпечення нормального кругообігу грошових коштів підприємства, включаючи їх вкладення в реальні, фінансові, інтелектуальні інвестиції, приріст оборотних коштів, соціальний розвиток;
· Виявлення резервів та мобілізація ресурсів з метою ефективного використання різноманітних доходів підприємства;
· Дотримання інтересів акціонерів та інвесторів;
· Визначення взаємовідносин з бюджетом, позабюджетними фондами і вищестоящими організаціями; працівниками підприємства;
· Оптимізація податкового навантаження та структури капіталу;
· Контроль за фінансовим станом підприємства, доцільність планованих операцій і ситуацій. [10, с. 223]
Організація планування залежить від величини підприємства. На дуже дрібних підприємствах не існує поділу управлінських функцій у власному розумінні цього слова, і керівники мають можливість самостійно вникнути у всі проблеми. На великих підприємствах робота по складанню бюджетів (планів) повинна проводитися децентралізовано. Адже саме на рівні підрозділів зосереджені кадри, які мають найбільший досвід в області виробництва, закупівель, реалізації, оперативного керівництва і т.д. Тому саме у підрозділах і висуваються пропозиції щодо тих дій, які було б доцільно зробити в майбутньому. [1, с. 48]
Бюджети підрозділів повинні розроблятися не ізольовано один від одного. При розрахунку, наприклад, планових показників реалізації, а значить і величини покриття необхідно знати умови виробництва та заплановані відпускні ціни. Щоб забезпечити дієву систему координації, на багатьох підприємствах розробляється інструкція для складання бюджетів, в якій міститься погодинної план, а також розподіл обов'язків і відповідальності при розрахунку бюджетних показників. [6, с. 273]
У літературі про планування на підприємствах звичайно розрізняють дві схеми організації робіт зі складання бюджетів (планів): за методом break-down (зверху-вниз) і за методом build-up (знизу-вверх). [5, с. 168]
За методом break-down робота зі складання бюджетів починається "зверху", тобто керівництво підприємства визначає цілі та завдання, зокрема планові показники по прибутку. Потім ці показники у все більш деталізованої, у міру просування на більш низькі рівні структури підприємства, формі входять у плани підрозділів. За методом build-up надходять навпаки. Наприклад, розрахунок показників реалізації починають окремі збутові підрозділи, і потім вже керівник відділу реалізації підприємства зводить ці показники в єдиний бюджет (план), який надалі може увійти складовою частиною в загальний бюджет (план) підприємства. [3, с. 213]
Методи break-down і build-up представляють дві протилежні тенденції. На практиці не доцільно використовувати тільки один з цих методів. Планування та складання бюджетів є поточний процес, в якому необхідно постійно здійснювати координацію бюджетів різних підрозділів. [5, с. 169]
Організація фінансового планування вимагає вибору методів планування. Фінансові показники можуть плануватися різними методами (розрахунково-аналітичним, нормативним, балансовим, оптимізації планових рішень, економіко-математичним моделюванням).
Розрахунково-аналітичний метод планування грунтується на аналізі досягнутого рівня фінансових показників і прогнозування їх рівня на майбутній період. Даний метод застосовується в тих випадках, коли відсутні фінансово-економічні нормативи, а взаємозв'язок між показниками встановлюється не прямо, а опосередковано - на основі вивчення їх динаміки за ряд періодів (місяців, років). Таким методом визначають планову потребу в амортизаційних відрахуваннях, оборотних активах та інші показники.
Нормативний метод. Його зміст зводиться до того, що потреба підприємства у фінансових ресурсах, джерела їх утворення визначаються на основі заздалегідь встановлених норм і нормативів. Такими нормативами є ставки податків і зборів, тарифи відрахувань у державні соціальні фонди, норми амортизаційних відрахувань, облікова банківська процентна ставка та ін нормативний метод планування - самий простий і доступний. Знаючи норматив і відповідний об'ємний показник, можна легко вирахувати планований фінансовий показник. Тому актуальною проблемою управління фінансами підприємства є розробка економічно обгрунтованих норм і нормативів підприємства для формування і використання грошових ресурсів, а також організація контролю за дотриманням норм і нормативів кожним структурним підрозділом.
Балансовий метод. Економічна сутність цього методу полягає в тому, що завдяки балансу наявні фінансові ресурси приводять у відповідність з фактичними потребами в них.
Балансовий метод застосовують при прогнозуванні надходжень і виплат з грошових фондів (споживання і накопичення), складання квартального плану доходів і витрат, платіжного календаря і т. п.
Метод оптимізації планових рішень передбачає складання декількох варіантів планових розрахунків, з яких вибирають оптимальний на основі різних критеріїв. Наприклад, мінімуму приведених витрат; мінімуму поточних витрат; мінімуму вкладень капіталу при найбільшій ефективності його використання; мінімуму часу на оборот капіталу, тобто прискорення оборотності авансованих коштів.
Метод економіко-математичного моделювання. Він дозволяє дати кількісну оцінку взаємозв'язкам між фінансовими показниками та факторами, що впливають на їх чисельне значення. Дана взаємозв'язок виражається через економіко-математичну модель, яка являє собою точний опис економічних процесів за допомогою математичних символів і прийомів (рівнянь, нерівностей, графіків, таблиць та ін.) У модель включають тільки основні (визначальні) чинники. Вона може базуватися на функціонального та кореляційного зв'язку.
2. Характеристика фінансових розділів бізнес-плану
Фінансовий розділ бізнес-плану повинен дати можливість оцінити здатність проекту забезпечувати надходження грошових коштів в обсязі, достатньому для обслуговування боргу (або виплати дивідендів, коли мова йде про інвестиції).
Слід докладним чином описати потребу у фінансових ресурсах, передбачувані джерела і схеми фінансування, відповідальність позичальників і систему гарантій. Особливе значення слід приділити опису поточного і прогнозованого стану навколишнього економічного середовища. Повинні бути відображені важкопрогнозованим чинники, їх альтернативні значення для різних варіантів розвитку подій.
Потрібна чітка розбивка витрат за проектом і використання коштів.
Повинні бути описані умови всіх інших відносяться до проекту або вже знаходяться на балансі кредитів. Необхідно чітко показати, як і ким (самим підприємством або незалежним підрядчиком) складався кошторис витрат; передбачувана ступінь чіткості кошторису. Повинні бути описані умови, оцінки і припущення, базуючись на яких, розраховувалися фінансові результати проекту.
Необхідно відобразити (помісячно, поквартально, по роках):
- Зміна курсу рубля до долара;
- Перелік і ставки податків;
- Рублеву інфляцію (можливий різний відсоток, в залежності від об'єкта);
- Формування капіталу за рахунок власних коштів, кредитів випуску акцій і т.д.
- Порядок виплати позик, відсотків за ними і т.д.
Зазвичай фінансовий розділ бізнес-плану представлений трьома основними документами:
- Звітом про прибутки і збитки (показує операційну діяльність підприємства по періодах);
- Планом руху грошових коштів (Кеш-Фло);
- Балансової відомістю (фінансовий стан підприємства в певний момент часу).
При необхідності може бути представлений графік погашення кредитів та сплати відсотків; відомості про оборотному капіталі з зазначенням змін і вихідних посилок протягом терміну кредиту; передбачуваний графік сплати податків.
На додаток до цього додаються розрахунки основних показників платоспроможності та ліквідності, а також прогнозовані показники ефективності проекту.
Терміни прогнозів повинні збігатися (як мінімум) з термінами кредиту / інвестицій, які запрошуються за проектом.
3. Комерційне бюджетування
Бюджетування - це система короткострокового планування, обліку і контролю ресурсів і результатів діяльності комерційної організації за центрами відповідальності та / або сегментів бізнесу, що дозволяє аналізувати прогнозовані і отримані економічні показники з метою управління бізнес-процесами. [3]
Бюджет продажів |
Бюджет запасів готової продукції |
Бюджет виробництва |
Бюджет прямих матеріальних витрат |
Бюджет прямих виробничих витрат |
Бюджет прямих витрат на працю |
Бюджет загальновиробничих витрат |
|
|
|
|
|
Рисунок 1 - Структура Головного бюджету комерційної організації
Бюджет підприємства (Головний бюджет) являє собою систему взаємопов'язаних бюджетів і в структурованій формі описує очікування менеджерів щодо продажів, витрат та інших господарських операцій в планованому періоді. Він включає два основних блоки: систему операційних бюджетів (планові кошториси основних бізнес-процесів) і систему фінансових бюджетів. Відповідно, з точки зору послідовності підготовки документів процес бюджетування може бути умовно розбитий на дві основні частини, кожна з яких є закінченим етапом планування:
1) підготовка операційних бюджетів
2) підготовка фінансових бюджетів.
Система операційних бюджетів включає бюджети: продажів, запасів готової продукції, виробництва, прямих матеріальних витрат (бюджет закупівель матеріалів та бюджет виробничих запасів), прямих виробничих (операційних) витрат, загальновиробничих витрат, собівартості реалізованої продукції, комерційних витрат, управлінських витрат. Операційні бюджети консолідуються і утворюють систему фінансових бюджетів (іноді називають основними), що включає прогноз звіту про прибутки та збитки (бюджет доходів і витрат), бюджет руху грошових коштів (касову кошторис), прогнозний бухгалтерський баланс (бюджет по балансовому листу).
Крім операційних і фінансових в компанії можуть використовуватися допоміжні і спеціальні бюджети. Серед допоміжних бюджетів найбільше значення мають план капітальних (первісних) витрат і кредитний план (план залучення фінансових ресурсів). Їх призначення полягає в більш ретельному плануванні динаміки активів бізнесу, визначення системи умов і обмежень, яка може бути встановлена для даного бізнесу. Спеціальні бюджети показують калькуляцію або розподілу окремих статей основних бюджетів: податковий, розподілу прибутку, окремих проектів і програм. Набір цих бюджетів визначається керівництвом підприємства залежно від специфіки господарської діяльності.
Бюджетування забезпечує кращу координацію господарської діяльності, підвищує керованість і адаптивність підприємства до змін у внутрішній (оргструктура, ресурси, потенціал підприємства) і зовнішньої (ринкової кон'юнктури) середовищі, знижує можливість зловживань (наприклад, змова працівників відділу збуту з покупцями і т.д.) і помилок в управлінні, забезпечує взаємозв'язок різних аспектів фінансово-господарської діяльності, формує єдине бачення планів підприємства і виникають у процесі їх здійснення проблем, забезпечує більш відповідальні підхід фахівців до прийняття рішень, кращу мотивацію їх діяльності та її оцінку.
Поряд з бюджетами на майбутній період у процесі бюджетування складаються звіти про виконання бюджетів за минулий період. Звіти по бюджетах зводять воєдино інформацію з планування, обліку, контролю і аналізу бізнес процесів. Менеджери повинні відстежувати виконання бюджетів та виявляти так звані «вузькі місця» у діяльності компанії.
Звіти по бюджетах можуть готуватися щомісячно, поквартально, по півріччях і раз на рік. За деякими даними звітують щодня (наприклад по відвантаженню), за іншими - щотижня (наприклад з виробництва та продажів). Для того щоб визначити періодичність звітів, проводиться аналіз "витрати / вигоди».
Так як деякі зовнішні і внутрішні фактори функціонування компанії змінюються, у процесі бюджетування потрібно оперативно приймати до уваги ці зміни. При підготовці звітів по бюджетах важливо враховувати мінливість витрат. Іншими словами, невірно порівнювати фактичні витрати на одному рівні діяльності з кошторисними на іншому рівні. Первісна кошторис має бути скоригована за фактичним рівнем діяльності. Цей процес називається складання гнучкою кошторису.
Таким чином, будучи кількісним вираженням цілей, стратегій і намічених заходів щодо їх реалізації, кількісним виразом плану, бюджети підприємства забезпечують інформаційну базу аналізу включених до них економічних показників. У процесі бюджетування розраховується прогнозне фінансовий стан компанії. Якщо результуючі фінансові показники, розраховані на основі системи бюджетів (такі як ліквідність, прибуток, рентабельність, тощо), незадовільні, то проводиться аналіз впливу на фінансовий стан основних параметрів бюджетів і закладених в них нормативів при їх зміні.
4. Оперативне фінансове планування
З метою контролю за надходженням фактичної виручки на розрахунковий рахунок та витрачанням готівкових фінансових ресурсів підприємству необхідно оперативне планування, яке доповнює поточне. Це пов'язано з тим, що фінансування планових заходів має здійснюватися за рахунок зароблених підприємством коштів, що вимагає повсякденного ефективного контролю за формуванням та використанням фінансових ресурсів. Оперативне фінансове планування полягає в складанні та використанні плану та звіту про рух грошових коштів. [9, с. 251]
Оперативний план необхідний для забезпечення фінансового успіху підприємства. Тому при його складанні необхідно використовувати об'єктивну інформацію про тенденції економічного розвитку у сфері діяльності підприємства, інфляції, можливі зміни технології та організації процесу виробництва.
Оперативне фінансове планування включає складання і виконання платіжного календаря, касового плану і розрахунок потреби в короткостроковому кредиті.
Платіжний календар - основний оперативний фінансовий план. Він є найбільш ефективним і надійним інструментом управління грошовими потоками підприємства. [10, с. 235]
Основною метою розробки платіжного календаря є встановлення конкретних термінів надходження грошових коштів і платежів підприємства та їх доведення до виконавців у формі планових завдань.
Період планування визначається підприємством самостійно з урахуванням специфіки діяльності та економічної сообразности. Він може бути дорівнює місяцю, п'ятнадцяти дням, декаді, п'яти або одному дню.
Встановленої форми платіжного календаря немає. Найбільш поширеною формою є його побудову в розрізі двох розділів:
· Майбутні витрати та платежі;
· Майбутні надходження грошових коштів.
У першому розділі вказуються всі витрати і платежі, що проходять через розрахунковий, спецпозичковий або контокорентний рахунку в банку: сплата прострочених сум постачальникам, банкам, бюджету, термінові платежі по заробітній платі, постачальникам, відрахування в централізовані бюджетні та позабюджетні фонди, податки за наступаючим термінами, витрати на інвестиції, суми погашення банківських кредитів та відсотків по них, витрати на виплату дивідендів, на соціальні потреби колективу і всі інші витрати.
У другому розділі вказуються плановані джерела покриття витрат: перехідні залишки на розрахунковому рахунку, кредитове сальдо на спецпозичковий або контокоррентном рахунку, виручка від реалізації продукції (робіт, послуг) та інших цінностей, доходи від операцій з цінними паперами, надходження дебіторської заборгованості покупців, асигнування з бюджету, позики банків, бюджетні позички і позики, позики і фінансова допомога інших суб'єктів господарювання, інші доходи та надходження.
У платіжному календарі грошові витрати і надходження коштів повинні бути збалансовані. Якщо на майбутній період надходження коштів перевищують витрати, то в платіжному календарі планується надлишок коштів. Це позитивне сальдо виразиться у зростанні перехідного залишку грошей на розрахунковому рахунку (чи кредитовому сальдо на спецпозичковий або на контокоррентном рахунку). За економічним змістом надлишок коштів в одному періоді виступає в якості грошових заощаджень для наступного періоду. Залежно від періоду планування та своєї величини минущий залишок може стати джерелом збільшення доходів підприємства, наприклад, у вигляді відсотка за банківськими депозитами або доходу за банківським векселем.
Якщо плановані витрати перевищують очікуване надходження коштів (разом з перехідними залишками), то в платіжному календарі відображається нестача грошових коштів. У такому випадку необхідно знайти додаткові джерела коштів або перенести частину непершочергових видатків на наступний календарний період. Рішення повинні бути прийняті оперативно.
Приблизна форма платіжного календаря наведена в Додатку таблиці 2.3.1. [10, с. 238]
Підприємство може не обмежуватися складанням загального платіжного календаря, який охоплює всі види діяльності. Допускається його диференціація за видами діяльності: основної (поточної), інвестиційної, фінансової та центрами відповідальності. Така диференціація підвищує якість управління грошовими потоками підприємства і забезпечує більш тісний зв'язок платіжного календаря і плану руху грошових коштів.
Крім платіжного календаря на підприємствах може складатися касовий план.
Касовий план - це план обороту готівкових грошових коштів, що визначають надходження і виплати готівки через касу підприємства. [10, с. 239]
Фінансова служба підприємства здійснює контроль за рухом готівки, дотриманням касової дисципліни. Своєчасна виплата заробітної плати та інших належних працівникам сум характеризує стан фінансових відносин між підприємством і його трудовим колективом, його платоспроможність. Тому складання касових планів і контроль за їх виконанням зберігають дуже важливе значення для підприємств, що здійснюють виплату заробітної плати через свої каси.
Касовий план може бути витребуваний комерційним банком, який виконує розрахунково-касове обслуговування підприємства з метою прогнозування попиту на готівкові гроші.
Касовий план складається на квартал. Він складається з чотирьох розділів. У першому вказується надходження готівки до каси підприємства, крім коштів, одержуваних у банку. Це - торгова виручка, виручка від надання послуг та інші надходження. З обслуговуючим банком узгоджуються питання інкасації готівкових коштів, що надходять у касу підприємства і частка коштів, яка може витрачатися на місці. У другому розділі вказуються всі витрати готівкою (на заробітну плату та інші види оплати праці, на премії та інші виплати за рахунок спецфондів, на виплату допомоги з соціального захисту, на відрядження, на господарсько-операційні витрати та ін.) У третьому розділі касового плану наводиться розрахунок суми готівкових грошей, що плануються до отримання в банку для виплати зарплати і на інші цілі. У четвертому розділі - терміни і суми виплат готівкою, узгоджені з банком.
Заключним етапом фінансового планування є складання зведеної аналітичної записки. У ній дається характеристика основних показників річного фінансового плану: величина і структура доходів, витрат, взаємин з бюджетом, комерційними банками та ін Особлива роль відводиться аналізу джерел фінансування інвестицій. Велика увага повинна бути приділена розподілу прибутку.
Завершуючи аналітичну записку, даються висновки про планову забезпеченості підприємства фінансовими ресурсами і структурі джерел їх формування. [9, с. 256]
Висновок
Розробка фінансових планів повинна проводитися на постійній основі. Необхідно враховувати, що вони швидко застарівають, оскільки ситуація на ринку змінюється динамічно. У зв'язку з цим робочі версії повинні постійно оновлюватися. У компанії мають бути варіанти фінансових планів, призначені для різних адресатів в залежності від цілей, наприклад, для банку, для спільної діяльності та ін Фінансовий план, орієнтований на певний тип інвестора (або навіть конкретну фірму), дає більший шанс на успіх, ніж масова розсилка.
Як і всякий інший процес, фінансове планування завершується практичним впровадженням планів і контролем за їх виконанням.
2. Бізнес-планування: Підручник / За ред. В.М. Попова і С.І. Ляпунова. - М.: Фінанси і статистика, 2001. - 672 с.: Іл.
3. Горемикін В.А., Бугулов Е.Р., Богомолов А.Ю. Планування на підприємстві. - М.: Інформаційно-видавничий дім «Філін», Рілант, 2000. - 328 с.
4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексний аналіз бухгалтерської звітності. 3-тє вид. - М.: «Справа і Сервіс», 2001. - 304 с.
5. Ільїн А.І., Синиця Л.М. Планування на підприємстві: Навчальний посібник в 2 ч. Ч. 2. Тактичне планування / під заг. ред. А.І. Ільїна. - Мн.: ТОВ «Нове знання», 2000. - 416 с.
6. Ковальова А.М., Лапуста М.Г. Сканай Л.Г. Фінанси фірми: Підручник. - М.: ИНФРА - М, 2000. - 416 с.
7. Сьомочкін В.М. Гнучке розвиток підприємства: Аналіз і планування. - 2-е вид., Испр. і доп. - М.: Справа, 2000. - 376 с.
8. Фінансовий менеджмент: Підручник для ВУЗІВ / Г.Б. Поляк, І.А. Акодіс, Т.А. Краєва та ін; Під ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Фінанси, ЮНИТИ, 1997. - 518 с.
9. Фінанси підприємств. Навчальний посібник / Є.І. Бородіна, Ю.С. Голікова, Н.В. Колчина, З.М. Смирнова; Під ред. Є.І. Бородіної - М.: банки і біржі, ЮНИТИ, 2000. - 208 с.
10. Фінанси підприємств: Підручник / Л.Г. Колпина, Т.М. Кондратьєва, А.А. Лапко та ін; За заг. Ред. Л. Г. Колпіно. 2-е вид., Дораб. І доп. - Мн. Обчислюємо. шк., 2004. - 336 с.
Додаток
Таблиця 1 - Платіжний календар по розрахунковому рахунку на перший тиждень місяця
Малюнок 2 - Платіжний календар, складений за видами основної діяльності [10, с. 238]
Рис. 3 - Платіжний календар, складений за фінансової діяльності [10, с. 239]
Поряд з бюджетами на майбутній період у процесі бюджетування складаються звіти про виконання бюджетів за минулий період. Звіти по бюджетах зводять воєдино інформацію з планування, обліку, контролю і аналізу бізнес процесів. Менеджери повинні відстежувати виконання бюджетів та виявляти так звані «вузькі місця» у діяльності компанії.
Звіти по бюджетах можуть готуватися щомісячно, поквартально, по півріччях і раз на рік. За деякими даними звітують щодня (наприклад по відвантаженню), за іншими - щотижня (наприклад з виробництва та продажів). Для того щоб визначити періодичність звітів, проводиться аналіз "витрати / вигоди».
Так як деякі зовнішні і внутрішні фактори функціонування компанії змінюються, у процесі бюджетування потрібно оперативно приймати до уваги ці зміни. При підготовці звітів по бюджетах важливо враховувати мінливість витрат. Іншими словами, невірно порівнювати фактичні витрати на одному рівні діяльності з кошторисними на іншому рівні. Первісна кошторис має бути скоригована за фактичним рівнем діяльності. Цей процес називається складання гнучкою кошторису.
Таким чином, будучи кількісним вираженням цілей, стратегій і намічених заходів щодо їх реалізації, кількісним виразом плану, бюджети підприємства забезпечують інформаційну базу аналізу включених до них економічних показників. У процесі бюджетування розраховується прогнозне фінансовий стан компанії. Якщо результуючі фінансові показники, розраховані на основі системи бюджетів (такі як ліквідність, прибуток, рентабельність, тощо), незадовільні, то проводиться аналіз впливу на фінансовий стан основних параметрів бюджетів і закладених в них нормативів при їх зміні.
4. Оперативне фінансове планування
З метою контролю за надходженням фактичної виручки на розрахунковий рахунок та витрачанням готівкових фінансових ресурсів підприємству необхідно оперативне планування, яке доповнює поточне. Це пов'язано з тим, що фінансування планових заходів має здійснюватися за рахунок зароблених підприємством коштів, що вимагає повсякденного ефективного контролю за формуванням та використанням фінансових ресурсів. Оперативне фінансове планування полягає в складанні та використанні плану та звіту про рух грошових коштів. [9, с. 251]
Оперативний план необхідний для забезпечення фінансового успіху підприємства. Тому при його складанні необхідно використовувати об'єктивну інформацію про тенденції економічного розвитку у сфері діяльності підприємства, інфляції, можливі зміни технології та організації процесу виробництва.
Оперативне фінансове планування включає складання і виконання платіжного календаря, касового плану і розрахунок потреби в короткостроковому кредиті.
Платіжний календар - основний оперативний фінансовий план. Він є найбільш ефективним і надійним інструментом управління грошовими потоками підприємства. [10, с. 235]
Основною метою розробки платіжного календаря є встановлення конкретних термінів надходження грошових коштів і платежів підприємства та їх доведення до виконавців у формі планових завдань.
Період планування визначається підприємством самостійно з урахуванням специфіки діяльності та економічної сообразности. Він може бути дорівнює місяцю, п'ятнадцяти дням, декаді, п'яти або одному дню.
Встановленої форми платіжного календаря немає. Найбільш поширеною формою є його побудову в розрізі двох розділів:
· Майбутні витрати та платежі;
· Майбутні надходження грошових коштів.
У першому розділі вказуються всі витрати і платежі, що проходять через розрахунковий, спецпозичковий або контокорентний рахунку в банку: сплата прострочених сум постачальникам, банкам, бюджету, термінові платежі по заробітній платі, постачальникам, відрахування в централізовані бюджетні та позабюджетні фонди, податки за наступаючим термінами, витрати на інвестиції, суми погашення банківських кредитів та відсотків по них, витрати на виплату дивідендів, на соціальні потреби колективу і всі інші витрати.
У другому розділі вказуються плановані джерела покриття витрат: перехідні залишки на розрахунковому рахунку, кредитове сальдо на спецпозичковий або контокоррентном рахунку, виручка від реалізації продукції (робіт, послуг) та інших цінностей, доходи від операцій з цінними паперами, надходження дебіторської заборгованості покупців, асигнування з бюджету, позики банків, бюджетні позички і позики, позики і фінансова допомога інших суб'єктів господарювання, інші доходи та надходження.
У платіжному календарі грошові витрати і надходження коштів повинні бути збалансовані. Якщо на майбутній період надходження коштів перевищують витрати, то в платіжному календарі планується надлишок коштів. Це позитивне сальдо виразиться у зростанні перехідного залишку грошей на розрахунковому рахунку (чи кредитовому сальдо на спецпозичковий або на контокоррентном рахунку). За економічним змістом надлишок коштів в одному періоді виступає в якості грошових заощаджень для наступного періоду. Залежно від періоду планування та своєї величини минущий залишок може стати джерелом збільшення доходів підприємства, наприклад, у вигляді відсотка за банківськими депозитами або доходу за банківським векселем.
Якщо плановані витрати перевищують очікуване надходження коштів (разом з перехідними залишками), то в платіжному календарі відображається нестача грошових коштів. У такому випадку необхідно знайти додаткові джерела коштів або перенести частину непершочергових видатків на наступний календарний період. Рішення повинні бути прийняті оперативно.
Приблизна форма платіжного календаря наведена в Додатку таблиці 2.3.1. [10, с. 238]
Підприємство може не обмежуватися складанням загального платіжного календаря, який охоплює всі види діяльності. Допускається його диференціація за видами діяльності: основної (поточної), інвестиційної, фінансової та центрами відповідальності. Така диференціація підвищує якість управління грошовими потоками підприємства і забезпечує більш тісний зв'язок платіжного календаря і плану руху грошових коштів.
Крім платіжного календаря на підприємствах може складатися касовий план.
Касовий план - це план обороту готівкових грошових коштів, що визначають надходження і виплати готівки через касу підприємства. [10, с. 239]
Фінансова служба підприємства здійснює контроль за рухом готівки, дотриманням касової дисципліни. Своєчасна виплата заробітної плати та інших належних працівникам сум характеризує стан фінансових відносин між підприємством і його трудовим колективом, його платоспроможність. Тому складання касових планів і контроль за їх виконанням зберігають дуже важливе значення для підприємств, що здійснюють виплату заробітної плати через свої каси.
Касовий план може бути витребуваний комерційним банком, який виконує розрахунково-касове обслуговування підприємства з метою прогнозування попиту на готівкові гроші.
Касовий план складається на квартал. Він складається з чотирьох розділів. У першому вказується надходження готівки до каси підприємства, крім коштів, одержуваних у банку. Це - торгова виручка, виручка від надання послуг та інші надходження. З обслуговуючим банком узгоджуються питання інкасації готівкових коштів, що надходять у касу підприємства і частка коштів, яка може витрачатися на місці. У другому розділі вказуються всі витрати готівкою (на заробітну плату та інші види оплати праці, на премії та інші виплати за рахунок спецфондів, на виплату допомоги з соціального захисту, на відрядження, на господарсько-операційні витрати та ін.) У третьому розділі касового плану наводиться розрахунок суми готівкових грошей, що плануються до отримання в банку для виплати зарплати і на інші цілі. У четвертому розділі - терміни і суми виплат готівкою, узгоджені з банком.
Заключним етапом фінансового планування є складання зведеної аналітичної записки. У ній дається характеристика основних показників річного фінансового плану: величина і структура доходів, витрат, взаємин з бюджетом, комерційними банками та ін Особлива роль відводиться аналізу джерел фінансування інвестицій. Велика увага повинна бути приділена розподілу прибутку.
Завершуючи аналітичну записку, даються висновки про планову забезпеченості підприємства фінансовими ресурсами і структурі джерел їх формування. [9, с. 256]
Висновок
Вивчивши теоретичні основи фінансового планування, можна зробити висновок, життєдіяльність фірми неможлива без планування, "сліпе" прагнення до отримання прибутку призведе до швидкого краху. При створенні будь-якого підприємства необхідно визначити цілі і завдання його діяльності.
Розглянувши мету та сутність фінансового планування, можна зробити висновок, що фінансовий план є невід'ємною частиною внутрішньофірмового планування, одним з найважливіших документів, розроблювальних на підприємстві.Розробка фінансових планів повинна проводитися на постійній основі. Необхідно враховувати, що вони швидко застарівають, оскільки ситуація на ринку змінюється динамічно. У зв'язку з цим робочі версії повинні постійно оновлюватися. У компанії мають бути варіанти фінансових планів, призначені для різних адресатів в залежності від цілей, наприклад, для банку, для спільної діяльності та ін Фінансовий план, орієнтований на певний тип інвестора (або навіть конкретну фірму), дає більший шанс на успіх, ніж масова розсилка.
Як і всякий інший процес, фінансове планування завершується практичним впровадженням планів і контролем за їх виконанням.
Список використаних джерел
1. Алексєєва М.М. Планування діяльності фірми: Навчально-методичний посібник. - М.: «Фінанси і статистика». 1997. - 248 с.2. Бізнес-планування: Підручник / За ред. В.М. Попова і С.І. Ляпунова. - М.: Фінанси і статистика, 2001. - 672 с.: Іл.
3. Горемикін В.А., Бугулов Е.Р., Богомолов А.Ю. Планування на підприємстві. - М.: Інформаційно-видавничий дім «Філін», Рілант, 2000. - 328 с.
4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексний аналіз бухгалтерської звітності. 3-тє вид. - М.: «Справа і Сервіс», 2001. - 304 с.
5. Ільїн А.І., Синиця Л.М. Планування на підприємстві: Навчальний посібник в 2 ч. Ч. 2. Тактичне планування / під заг. ред. А.І. Ільїна. - Мн.: ТОВ «Нове знання», 2000. - 416 с.
6. Ковальова А.М., Лапуста М.Г. Сканай Л.Г. Фінанси фірми: Підручник. - М.: ИНФРА - М, 2000. - 416 с.
7. Сьомочкін В.М. Гнучке розвиток підприємства: Аналіз і планування. - 2-е вид., Испр. і доп. - М.: Справа, 2000. - 376 с.
8. Фінансовий менеджмент: Підручник для ВУЗІВ / Г.Б. Поляк, І.А. Акодіс, Т.А. Краєва та ін; Під ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Фінанси, ЮНИТИ, 1997. - 518 с.
9. Фінанси підприємств. Навчальний посібник / Є.І. Бородіна, Ю.С. Голікова, Н.В. Колчина, З.М. Смирнова; Під ред. Є.І. Бородіної - М.: банки і біржі, ЮНИТИ, 2000. - 208 с.
10. Фінанси підприємств: Підручник / Л.Г. Колпина, Т.М. Кондратьєва, А.А. Лапко та ін; За заг. Ред. Л. Г. Колпіно. 2-е вид., Дораб. І доп. - Мн. Обчислюємо. шк., 2004. - 336 с.
Додаток
Таблиця 1 - Платіжний календар по розрахунковому рахунку на перший тиждень місяця
Показники | млн. р.. |
| 1. Витрати | |
| 1.1. Невідкладні потреби | |
| 1.2. Заробітна плата і прирівняні до неї платежі | |
| 1.3. Податки | |
| 1.4. Оплата рахунків продавців за товарно-матеріальні цінності | |
| 1.5. Прострочена кредиторська заборгованість | |
| 1.6. Погашення позичок банку | |
| 1.7. Сплата відсотків за кредит | |
| 1.8. Інші витрати | |
| РАЗОМ видатків | |
| 2.Поступленія грошових коштів | |
| 2.1. Від реалізації продукції, робіт, послуг | |
| 2.2. Від реалізації непотрібних товарно-матеріальних цінностей | |
| 2.3. Надходження дебіторської заборгованості | |
| 2.4. Інші надходження | |
| РАЗОМ надходжень | |
| 3. Балансуючі статті | |
| 3.1. Перевищення надходжень над видатками | |
| 3.2. Перевищення витрат над надходженнями |
За видами основної діяльності |
У цілому по підприємству |
За окремими центрами відповідальності |
податковий платіжний календар календар інкасації дебіторської заборгованості календар обслуговування банківських та інших кредитів календар виплати заробітної плати |
календар формування виробничих запасів календар управлінських витрат календар реалізації продукції, робіт, послуг |
Малюнок 2 - Платіжний календар, складений за видами основної діяльності [10, с. 238]
За фінансової діяльності |
У цілому по підприємству |
календар емісії акцій календар емісії облігацій календар повернення основного боргу за банківськими кредитами |
Рис. 3 - Платіжний календар, складений за фінансової діяльності [10, с. 239]