Фінансове планування і прогнозування

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Курсова робота з предмету «Фінанси»
на тему:
«Фінансове планування і прогнозування»

План
Введення
1. Фінансове планування в умовах ринкової економіки
2. Види фінансового планування
2.1. Визначення, об'єкт, суб'єкт, мету та завдання. Економічний зміст фінансового планування
2.2. Класифікація планів. Перспективний план. Зведений фінансовий план
Висновок
Список використаної літератури

Введення
Центральною ланкою організації будь-якої справи є планування. Воно дозволяє вибрати найбільш раціональний і ефективний спосіб досягнення цілей. Пророблений і узгоджений план - це засіб, за допомогою якого можна контролювати, виробляти і управляти бізнесом. Планування не дає повної гарантії успіху, але планування дозволяє підготуватися до різного роду несподіванок.
Фінансове планування дозволяє помилятися тільки на папері, а не в справі, так як дає шанс попередити помилки шляхом продуманих дій. Фінансовий план систематично оновлюється. До нього вносяться зміни, пов'язані як зі змінами, що відбуваються всередині фірми, на ринку, де діє фірма, так і в економіці в цілому. Грамотно складений план збільшує шанси будь-якої компанії на успіх.

1. Фінансове планування в умовах ринкової економіки
Фінанси займають особливе місце в економічних відносинах. Їх специфіка проявляється в тому, що вони завжди виступають у грошовій формі, мають розподільний характер і відбивають формування і використання різних видів доходів і нагромаджень суб'єктів господарської деятельноcті сфери матеріального виробництва, держави й учасників невиробничої сфери.
У сучасних умовах форми фінансових відносин перетерплюють серйозні зміни. Становлення ринку та підприємництва в Росії припускає не тільки роздержавлення економіки, приватизацію підприємств, їх демонополізацію для створення вільного економічного сектора, розвиток конкуренції, лібералізацію цін і зовнішньоекономічних зв'язків підприємств, але і фінансове оздоровлення народного господарства, створення адекватної системи фінансових відносин.
Фінанси підприємств, будучи частиною загальної системи фінансових відносин, відбивають процес утворення, розподілу і використання прибутків на підприємствах різних галузей народного господарства і тісно пов'язані з підприємництвом, оскільки підприємство є формою підприємницької діяльності.
Фінансове планування тісно пов'язане з плануванням виробничо-господарської діяльності. При адміністративно-командній економіці складання фінансового плану полягала у механічному перерахунку показників виробничого плану у фінансові показники. Ніякої самостійності у підприємств не було: всі норми спускалися "згори". Але зараз, з розвитком ринкових відносин фінанси стали основним видом ресурсів, саме їх обмеженість починає лімітувати виробництво. У зв'язку з цим в значній мірі зростає роль фінансового планування, змінюється його зміст як на підприємствах, так і в рамках всієї фінансової системи країни.

2. Види фінансового планування
2.1 Визначення, об'єкт, суб'єкт, мету та завдання. Економічний зміст фінансового планування
Суб'єкт господарювання - самостійний економічний суб'єкт ринкової економіки. Він сам визначає напрямки і величину використання прибутку, що залишився в його розпорядженні після сплати податків. У цих умовах метою планування фінансів є визначення можливих обсягів фінансових ресурсів, капіталу та резервів на основі прогнозування величини фінансових показників. До таких показників відносяться насамперед власні оборотні кошти, амортизаційні відрахування, кредиторська заборгованість, постійно знаходиться в розпорядженні господарюючого суб'єкта, прибуток, податки, сплачувані з прибутку, та ін До завдань планування фінансів відносяться:
· Забезпечення виробничо-торгового процесу необхідними фінансовими ресурсами. Визначення планових обсягів необхідних грошових фондів і напрями їх витрачання;
· Встановлення фінансових відносин з бюджетом, банком, страховими організаціями та іншим господарюючими суб'єктами;
· Виявлення шляхів найбільш раціонального вкладення капіталу і резервів по його ефективному використанню;
· Збільшення прибутку за рахунок економного використання грошових коштів;
· Здійснення контролю за утворенням і витрачанням грошових коштів.
Важливий момент фінансового планування - його стратегія. Змістом стратегії фінансового планування господарюючого суб'єкта є визначення його центрів доходів (прибутку) і центрів витрат. Центр доходу господарюючого суб'єкта - це його підрозділ, який приносить йому максимальний прибуток. Центр витрат - це підрозділ господарюючого суб'єкта, що є малорентабельним або взагалі некомерційним, але відіграє важливу роль у загальному виробничо-торговому процесі.
Наприклад, в західній економіці багато фірм дотримуються правила "двадцять на вісімдесят", тобто 20% витрат капіталу повинні давати 80% прибутку. Отже, інші 80% вкладень капіталу приносять лише 20% прибутку. Планування фінансових показників здійснюється за допомогою певних методів.
Методи планування - це конкретні способи і прийоми розрахунків показників. При плануванні фінансових показників можуть застосовуватися наступні методи: нормативний, розрахунково-аналітичний, балансовий, метод оптимізації планових рішень, економіко-математичне моделювання.
Сутність і зміст нормативного методу планування фінансових показників полягають у тому, що на основі заздалегідь встановлених норм і техніко-економічних нормативів розраховується потреба господарюючого суб'єкта в фінансових ресурсах та їх джерелах. Такими нормативами є ставки податків, ставки тарифних внесків та зборів, норми амортизаційних відрахувань, нормативи потреби в оборотних коштах і ін У фінансовому плануванні застосовується ціла система норм і нормативів, яка включає:
· Федеральні нормативи;
· Республіканські (крайові, обласні, автономних утворень) нормативи;
· Місцеві нормативи;
· Нормативи господарюючого суб'єкта;
· Галузеві нормативи.
Федеральні нормативи є єдиними для всієї території Російської Федерації, для всіх галузей і господарюючих суб'єктів. До них відносяться ставки федеральних податків, норми амортизації окремих видів основних фондів, ставки тарифних внесків на державне соціальне страхування та ін Республіканські (крайові, обласні, автономних утворень) нормативи, а також місцеві нормативи діють в окремих регіонах Російської Федерації. Вони охоплюють ставки республіканських і місцевих податків, тарифних внесків і зборів та ін Галузеві нормативи застосовуються в масштабах окремих галузей або по групах організаційно-правових форм суб'єктів господарювання (малі підприємства, акціонерні товариства і т. п.). Ці нормативи включають норми граничних рівнів рентабельності підприємств-монополістів, граничні норми відрахувань до резервного фонду, норми пільг з оподаткування, норми амортизаційних відрахувань окремих видів основних фондів та ін
Нормативи господарюючого суб'єкта - це нормативи, розроблені безпосередньо господарюючим суб'єктом і використовуються ним для регулювання виробничо-торговим процесом та фінансовою діяльністю, контролю за використанням фінансових ресурсів, інших цілей з ефективного вкладення капіталу. До цих нормативів належать: норми потреби в оборотних коштах; норми кредиторської заборгованості, які постійно перебувають в розпорядженні господарюючого суб'єкта; норми запасів сировини, матеріалів, товарів, тари; нормативи розподілу фінансових ресурсів та прибутку; норматив відрахувань в ремонтний фонд та ін Нормативний метод планування є найпростішим методом. Знаючи норматив і об'ємний показник, можна легко розрахувати плановий показник.


Рис. 2. Схема розрахунково-аналітичного методу планування
Сутність і зміст розрахунково-аналітичного методу планування фінансових показників полягають у тому, що на основі аналізу досягнутої величини фінансового показника, прийнятого за базу, та індексів його зміни у плановому періоді розраховується планова величина цього показника. Даний метод планування має поширення в тих випадках, коли відсутні техніко-економічні нормативи, а взаємозв'язок між показниками може бути встановлена ​​не прямо, а опосередковано, на основі аналізу їх динаміки і зв'язків. В основі цього методу лежить використання експертної оцінки (рис. 2).
Розрахунково - аналітичний метод широко застосовується при плануванні суми прибутку і доходів, при визначенні величини відрахувань від прибутку у фонди накопичення, споживання, резервний тощо
Сутність і зміст балансового методу планування фінансових показників полягають у тому, що шляхом побудови балансів досягається ув'язка наявних фінансових ресурсів та фактичної потреби в них. Балансовий метод застосовується насамперед при плануванні розподілу прибутку та інших фінансових ресурсів, плануванні потреби надходжень коштів у фінансові фонди (фонд накопичення, фонд споживання тощо) і т.п. Наприклад, балансова ув'язка з фінансових фондів має вигляд:
Про н + П = Р + Про до
де О н - залишок коштів фонду на початок планового періоду, руб.;
П-надходження коштів до фонду, руб.;
Р-витрачання коштів фонду, руб.;
Про до-залишок коштів фонду на кінець планового періоду, руб.
Сутність і зміст методу оптимізації планових рішень зводяться до розробки декількох варіантів планових розрахунків з тим, щоб вибрати з них найбільш оптимальний. При цьому можуть застосовуватися різні критерії вибору:
· Мінімум приведених витрат;
· Максимум наведеної прибутку;
· Мінімум вкладення капіталу при найбільшій ефективності результату;
· Мінімум поточних витрат;
· Мінімум часу на оборот капіталу, тобто прискорення оборотності коштів;
· Максимум прибутку на карбованець вкладеного капіталу;
· Максимум рентабельності капіталу (або суми прибутку на карбованець вкладеного капіталу);
· Максимум збереження фінансових ресурсів, тобто мінімум фінансових втрат (фінансового чи валютного ризику).
Наведені витрати являють собою суму поточних витрат і капіталовкладень, приведених до однакової розмірності відповідно з нормативними показниками ефективності. Вони обчислюються за формулою
І + Е н К = min,
де І - поточні витрати, крб.
К - одноразові витрати (капіталовкладення), грн.;
Е н - нормативний коефіцієнт ефективності капіталовкладень.
В даний час Е н = 0,15, що відповідає 55 нормативному терміну окупності капіталовкладень 6,6 року.

Струм = 1 / Е н = 1 / 0,15 = 6,6 року
Наведена прибуток обчислюється за формулою
П-Е н К = m ах,
де П - прибуток, руб.
Сутність і зміст економіко-математичного моделювання у плануванні фінансових показників полягають у тому, що воно дозволяє знайти кількісне вираження взаємозв'язків між фінансовими показниками та факторами, їх визначальними. Цей зв'язок виражається через економіко-математичну модель. Економіко-математична модель представляє собою точний математичний опис економічного процесу, тобто опис факторів, що характеризують структуру та закономірності зміни даного економічного явища за допомогою математичних символів і прийомів (рівнянь, нерівностей, таблиць, графіків і т. д.). У модель включаються тільки основні (визначальні) чинники. Модель може будуватися за функціональною або кореляційного зв'язку. Функціональний зв'язок виражається рівнянням виду Y = f (х), де Y - показник; х - фактори.
Кореляційний зв'язок - це ймовірна залежність, яка проявляється лише в загальному і тільки при великій кількості спостереження. Кореляційний зв'язок виражається рівняннями регресії різного виду. Наприклад, однофакторні моделі виду:
лінійного Y = а 0 + а 1 Х;
параболи Y = а 0 + а 1 Х + а 2 Х 2
гіперболи Y = а 0 + а 1 Х а 1 / Х
багатофакторні моделі виду:
лінійного у = а 0 + а, Х + ... + Аn Xn.
логарифмічного log Y = а 0 + a 1 log Х 1 ... а n log Х n,
де а 0 - а 1 - ...- а n - параметри рівняння і т. п.
При розрахунку моделей планування першорядне значення має визначення періоду дослідження. Він повинен братися таким, щоб вихідні дані були б однорідні. При цьому слід мати на увазі, що надто малий період дослідження не дозволяє виявити загальні закономірності. З іншого боку, не можна брати і занадто великий період, так як будь-які економічні закономірності непостійні і можуть істотно змінюватися протягом тривалого часу. У зв'язку з цим при практичній планової роботи найбільш доцільно використовувати для перспективного планування річні дані фінансової діяльності за 5 років, а для поточного (річного) планування - квартальні дані за 1-2 роки. При істотних змінах умов роботи господарюючого суб'єкта в плановому періоді в розраховані на основі економіко-математичних моделей показники вносяться необхідні корективи. Економіко-математичне моделювання дозволяє також перейти в плануванні від середніх величин до оптимальних варіантів. Підвищення рівня науково обгрунтованого планового показника вимагає розробки декількох варіантів планового показника, які виходять з різних умов та шляхів розвитку господарюючого суб'єкта, з подальшим відбором оптимального варіанту. Для знаходження такого оптимального варіанту використовуються економіко-математичні моделі. Побудова економіко-математичної моделі фінансового показника складається з наступних основних етапів.
Вивчення динаміки фінансового показника за певний відрізок часу і виявлення чинників, що впливають на напрямок цієї динаміки.
Розрахунок моделі функціональної залежності фінансового показника від визначальних чинників.
Розробка різних варіантів плану фінансового показника.
Аналіз та експертна оцінка перспектив розвитку планових фінансових показників.
Прийняття планового рішення. Вибір оптимального варіанту.
Алгоритм розробки планового показника може бути представлений у вигляді такої схеми.

Рис. 3. Процес розробки планового показника з застосуванням економіко-математичної моделі
В економіко-математичну модель повинні включатися не всі, а тільки основні чинники. Перевірка якості моделей проводиться практикою. Практика застосування моделей показує, що складні моделі з безліччю параметрів виявляються найчастіше непридатними для практичного використання.
Планування основних фінансових показників на основі економіко-математичного моделювання є основою для функціонування автоматизованої системи управління фінансами (АСУФ).
Важливе значення для обгрунтованості моделі має її репрезентативність. Репрезентативність спостережень - це показовість спостережень, тобто мова йде про відповідність характеристик, отриманих в результаті часткового обстеження об'єкта, характеристик цього об'єкта в цілому. Репрезентативність отриманих показників моделі перевіряється шляхом розрахунків середнього квадратичного відхилення отриманих даних від фактичних і коефіцієнта варіації. Середнє квадратичне відхилення визначається за формулою:


де G - середнє квадратичне відхилення;
Y - фактична сума прибутку, крб.
Y x - розрахункова сума прибутку, крб.
n - число випадків спостережень.
Коефіцієнт варіації (V) являє собою процентне відношення середнього квадратичного відхилення до середньоарифметичної величиною звітних (фактичних) показників.

де V - коефіцієнт варіації,%;
G-середнє квадратичне відхилення, руб.;
- Середньоарифметична величина прибутку, крб.

Розрахунок економіко-математичної моделі залежності прибутку від виручки наведено в табл. 3.
Таблиця 3
Розрахунок економіко-математичної моделі залежності прибутку від виручки
Прибуток, млн. руб.
Y
Виручка, млн. руб.
X
YX
X2
Розрахунковий прибуток
Y x
Y - Y x
(Y - Y x) 2
I
4,1
18
73,8
324
4,3
-0,2
0,04
II
4,5
21
94,5
441
4,5
-
-
III
4,2
20
80,8
400
4,4
-0,2
0,04
IV
5,2
26
135,2
676
4,8
+0,4
0,16
Разом
18
85
384,3
1841
18
0
0,24

За даними табл. 22 система нормальних рівнянь для знаходження параметрів а 0 і а 1 має вигляд:
18 = а 0 4 + а 1 85; (1)
384,3 = а 0 85 + а 1 1841 (2)
Знаходимо параметр а 0 з першого рівняння

і підставляємо його в друге рівняння

384,3 = 382,5 - а 1 1806,25 + а січня 1841
1,8 = 34,75 а 1
а 1 = 1,8 / 34,75 = 0,05
а 0 = (18 - 0,05 * 85) / 4 = 3,4
Таким чином, модель має вигляд:
Y х = 3,4 + 0,052 X,
де параметр а 1 = 0,052 показує, що при збільшенні виручки на 1 руб. прибуток зростає на 0,052 руб.;
параметр а 0 = 3,4 показує середню суму прибутку (3,4 млн. крб.), яка визначається діями всіх інших факторів, крім виручки.
Підставляючи в модель значення Х для кожного кварталу, визначаємо значення Y для кожного кварталу.
Наприклад, Y 1 = 3,4 + 0,05 * 18 = 4,3 млн. руб.
Середнє квадратичне відхилення становить


Коефіцієнт варіації

Y = 18 / 4 = 4,5 млн. руб.
Коефіцієнт варіації показує, що ступінь відхилення розрахункових показників від фактичних складає всього лише 5,44%, тобто незначна. Тому можна зробити висновок про можливість використання даної моделі при плануванні прибутку. Так, на плановий квартал планується сума виручки в розмірі 32 млн. крб. Тоді план прибутку повинен скласти Y план = 3,4 + 0,05 * 32 = 5 млн. руб.
2.2 Класифікація планів. Перспективний план. Зведений фінансовий план
Фінансовий план господарюючого суб'єкта є баланс його доходів і витрат. До складу доходів включаються насамперед доходи, одержувані за рахунок стійких джерел власних коштів. При необхідності в дохідну частину включаються суми, одержувані за рахунок позикових коштів. До стійких джерелами власних доходів відносяться прибуток, амортизаційні відрахування, відрахування в ремонтний фонд, кредиторська заборгованість, постійно знаходиться в розпорядженні господарюючого суб'єкта. Мета складання фінансового плану полягає в ув'язці доходів з необхідними витратами. При перевищенні доходів над витратами сума перевищення направляється в резервний фонд. При перевищенні витрат над доходами визначається сума нестачі фінансових коштів. Ці додаткові фінансові кошти можуть бити отримані за рахунок випуску цінних паперів, отриманих кредитор або позик, благодійних внесків тощо Якщо джерело додаткових фінансових коштів вже точно відомий, то ці кошти включаються в дохідну частину, а повернення їх - у витратну частину фінансового плану. Фінансовий план складається на перспективу (п'ятирічку), на рік з розбивкою по кварталах і на більш короткий період часу (оперативний). Таким чином, фінансовий план буває п'ятирічним, річним, квартальним, оперативним. П'ятирічний фінансовий план складається як розділ бізнес-плану.
Бізнес-план являє собою прогноз на п'ять років підприємницької діяльності, розробку орієнтирів і реального плану фінансово-комерційних заходів. Завданням бізнес-плану є виявлення проблем, з якими зіткнеться підприємець при реалізації своїх цілей в мінливому, невизначеною, конкурентної господарському середовищі, і визначення конкретних шляхів вирішення цих проблем. Бізнес-план виступає в різних формах. Наприклад, він може складатися з наступних розділів:
1. організаційно-економічна характеристика господарюючого суб'єкта та його бізнес-плану;
2. вид продукції та послуг;
3. оцінка ринку збуту продукції і послуг;
4. конкуренція;
5. маркетинг та продаж;
6. план виробничо-торговельної діяльності;
7. менеджмент;
8. оцінка ризику і страхування;
9. фінансова стратегія і фінансовий план;
10. додатки.
У бізнес-плані розрізняють два види фінансового планування: довгострокове (перспективне) і короткострокове (оперативне). Основою довгострокового фінансового планування є визначення потреби в капіталі, що дозволяє здійснити вибір і терміни отримання кредитів, випуску цінних паперів, розподілити капітал на власний і позиковий. Важливе місце у фінансовій політиці господарюючого суб'єкта відводиться таких джерел формування власних коштів, як прискорена амортизація і резервний фонд. Позикові кошти прагнуть залучати в період жвавій кон'юнктури.
Підприємницький потенціал виявляє фінансовий план. У цьому ж розділі розраховується ефективність вкладень капіталу. В умовах світової фінансової кризи фінансовий план господарюючого суб'єкта складається на квартал і коригується з урахуванням індексу інфляції.
При розробці фінансового плану слід мати на увазі, що податок на додану вартість, спеціальний податок і акцизи у фінансовому плані не відображаються, оскільки вони стягуються до утворення прибутку.
Фінансовий план розробляється у формі балансу доходів і витрат. Господарюючий суб'єкт самостійно визначає напрями та обсяг використання прибутку, що залишається в його розпорядженні, тобто чистого прибутку. Чистий прибуток дорівнює балансового прибутку за мінусом податків, що сплачуються з прибутку. Ці податки наступні.
1. Податок на утримання житлового фонду та об'єктів соціально-культурної сфери.
2. Податок на доходи.
3. Цільовий збір на утримання правоохоронних органів.
4. Податок на майно.
5. Податок на прибуток.

Висновок
Життєдіяльність фірми неможлива без планування, "сліпе" прагнення до отримання прибутку призведе до швидкого краху. При створенні будь-якого підприємства необхідно визначити цілі і завдання його діяльності, що й обумовлює довгострокове планування. Довгострокове планування визначає середньострокове і короткострокове планування, які розраховані на менший термін і тому мають на увазі велику деталізацію і конкретику. Основою планування є план збуту, тому що виробництво орієнтоване в першу чергу на те, що буде продаватися, тобто користуватися попитом на ринку. Обсяг збуту визначає обсяг виробництва, який у свою чергу, визначає планування всіх видів ресурсів, у тому числі трудові ресурси, сировинні запаси і запаси матеріалів. Це обумовлює необхідність фінансового планування, планування витрат і прибутку. Планування має здійснюватися за жорсткою схемою, використовувати розрахунки багатьох кількісних показників.
Планування і моделювання подальшої діяльності, звичайно ж, має доволі абстрактний характер через непередбачуваність ряду зовнішніх чинників, але дає можливість врахувати ті зміни, які не завжди очевидні на перший погляд.
В даний час стратегічний аналіз є однією з основоположних дисциплін, які необхідно знати кожному менеджеру. Процес стратегічного планування включає в себе ряд важливих операцій: планування витрат, планування виробництва, планування збуту і фінансове планування (планування прибутку). Стратегічний аналіз, як наука, дозволяє підприємцю так спланувати діяльність фірми в короткому, середньому і боргом періодах, щоб забезпечити одержання фірмою максимально можливого прибутку з мінімальними витратами в умовах мінливості стану ринку. Звичайно, це пов'язано з неминучим фінансовим ризиком, особливо в сучасних російських умовах, але правильно проведене планування дозволить звести ризик до мінімуму.
Даний курсовий проект мав на меті довести необхідність фінансового планування діяльності будь-якої фірми, яка розраховує на успіх у сучасних умовах ринку. Не можна забувати про те, що ми знаходимося в особливо жорстких умовах російської економіки, в яких деякі ринкові закони діють з точністю до навпаки, проте, з урахуванням того, що до перебудови наша країна протягом багатьох років була яскравим прикладом авторитарної директивно-планової економіки, то процес планування виробничо-комерційної діяльності підприємства та основних ринкових показників має під собою багаторічний досвід. Зрозуміло, з настанням етапу реформ в нашій державі змінилися як методи планування, так і його завдання.

Список використаної літератури
1. Кузнєцова Є.В "Фінансове управління компанією"
2. Д. К. Шим, Д. Г. Сігел. Фінансовий менеджмент.
3. Бізнес-план. Під ред. Р.Г. Манилівське. Москва
4. Баканов М.І., Шеремет А.Д. "Теорія економічного аналізу"
5. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. "Методика фінансового аналізу"
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Курсова
69.6кб. | скачати


Схожі роботи:
Фінансове планування і прогнозування на підприємстві
Управління ризиками. Фінансове планування і прогнозування
Фінансове прогнозування
Фінансове планування Необхідність і завдання фінансового планування
Фінансове планування 3
Фінансове планування 2
Фінансове планування
Проектне фінансове планування
Фінансове планування та регулювання
© Усі права захищені
написати до нас