Фінансова стійкість підприємства 2

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Міністерство освіти і науки російської Федерації

Федеральне агентство з освіти

Філія Сочинського державного університету туризму

і курортної справи в місті Омськ

Кафедра менеджменту

Контрольна робота

З дисципліни: "Фінанси і кредит"

Варіант II

Омськ 2008

Зміст

Завдання № 1. Оборотні кошти - сутність і основи організації

Завдання № 2

Завдання № 3

Завдання № 4

Завдання № 5

Бібліографічний список

Завдання № 1. Оборотні кошти - сутність і основи організації

Оборотний капітал - це капітал, що інвестується підприємством у поточні операції на період кожного операційного циклу. Іншими словами, це кошти, вкладені в поточні активи (оборотні кошти). Оборотний капітал, як і основний капітал, висловлює певні виробничі відносини, що складаються з розвитком підприємництва.

Оборотний капітал безпосередньо бере участь у створенні нової вартості, функціонуючи в процесі кругообігу усього капіталу. При цьому співвідношення основного і оборотного капіталу впливає на величину одержуваного прибутку. Оборотний капітал звертається швидше, ніж основний капітал. Тому зі збільшенням частки оборотного капіталу в загальній сумі авансованого капіталу час обороту всього капіталу скорочується, а, отже, підвищується можливість росту нової вартості, тобто прибутку.

Існує поняття чистого оборотного капіталу. Його величина визначається як різниця між поточними активами і поточними зобов'язаннями (поточними пасивами). У нормальних умовах функціонування господарюючих суб'єктів поточні активи більше поточних зобов'язань, тобто сума оборотних коштів перевищує кредиторську заборгованість.

Чистий оборотний капітал в традиційній термінології являє собою не що інше, як власні оборотні кошти.

Оборотний капітал характеризується не тільки обсягом і структурою, а й ліквідністю поточних активів. Ступінь ліквідності визначається здатністю поточних активів перетворюватися в процесі кругообігу в грошові кошти. При цьому враховується, що, наприклад, виробничі запаси менш ліквідні, ніж готова продукція, а грошові кошти абсолютно ліквідні.

Особливості управління оборотним капіталом визначаються структурної приналежністю господарюючих суб'єктів. Якщо у торгових організацій велика частка товарів, у промислових підприємств - частка сировини і матеріалів, то у фінансових корпорацій переважають грошові кошти та їх еквіваленти.

Відповідно до теорії фінансового менеджменту оборотний капітал складається з постійного та змінного капіталу. Та частина поточних активів, яка постійно знаходиться в розпорядженні підприємства і в розмірі необхідного мінімуму забезпечує господарську діяльність, становить основу постійного оборотного капіталу.

При виникненні додаткової потреби в коштах, обумовленої, наприклад, сезонним характером виробництва і реалізації або іншими об'єктивними причинами, утворюється змінний оборотний капітал.

Оборотний капітал (оборотні кошти) підприємства, беручи участь у процесі виробництва і реалізації продукції, здійснює безперервний кругообіг. При цьому кошти переходять зі сфери обігу в сферу виробництва і назад, приймаючи послідовно форму фондів обігу і оборотних виробничих фондів. Таким чином, проходячи послідовно три фази, оборотні засоби змінюють свою натурально-речову форму.

На відміну від основного капіталу, який неодноразово бере участь у процесі виробництва, оборотний капітал функціонує тільки в одному виробничому циклі і повністю переносить свою вартість на весь виготовлений продукт.

За джерелами формування оборотний капітал підрозділяється на власний і позиковий (залучений).

Власний оборотний капітал підприємств з розвитком підприємницької діяльності та акціонування відіграє визначальну роль, оскільки забезпечує фінансову стійкість і оперативну самостійність господарюючого суб'єкта. Власні оборотні кошти приватизованих підприємств перебувають у повному їх розпорядженні: підприємства мають право їх продавати, передавати іншим господарюючим суб'єктам, громадянам, здавати в оренду і т. д.

Позиковий капітал, що залучається у вигляді банківських кредитів та інших форм, покриває додаткову потребу підприємства в коштах, При цьому основними критеріями умов кредитування банком служать надійність фінансового стану підприємства та оцінка його фінансової стійкості.

Розміщення оборотного капіталу між підприємствами різних галузей промисловості зумовлює галузеву структуру оборотного капіталу. Так, у сфері виробництва структура оборотного капіталу визначається ступенем концентрації, характером і тривалістю процесу виробництва, його матеріаломісткістю, рівнем технічного оснащення та іншими факторами. На підприємствах сфери обігу дуже висока частка запасів товарно-матеріальних цінностей.

Розміщення оборотного капіталу в процесі відтворення призводить до поділу його на оборотні виробничі фонди і фонди обігу. Оборотні виробничі фонди функціонують у процесі виробництва, а фонди обігу - в процесі обігу, тобто реалізації готової продукції та придбання товарно-матеріальних цінностей. Оптимальне співвідношення цих фондів залежить від найбільшої частки оборотних виробничих фондів, що беруть участь у створенні вартості.

Величина фондів обігу повинна бути достатньою і не більше тієї, яка забезпечувала б чіткий і ритмічний процес звернення.

До оборотних виробничих фондів належать виробничі запаси (сировина, матеріали, паливо, тара, запасні частини, малоцінні і швидкозношувані предмети), незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів. Фонди обігу - це готова продукція, товари відвантажені, грошові кошти, дебіторська заборгованість та кошти в інших розрахунках.

Виходячи з принципів організації та управління оборотними коштами, необхідність оптимізації розмірів запасів оборотні кошти поділяються на нормовані і ненормовані. Нормовані оборотні кошти кореспондуються з власними оборотними засобами, оскільки дають можливість розрахувати економічно обгрунтовану потребу у відповідних видах оборотних коштів. Ненормуємі оборотні кошти є елементом фондів звернення. Управління цією групою оборотних коштів спрямовано на запобігання необгрунтованого їх збільшення, що служить важливим фактором прискорення оборотності оборотних коштів у сфері обігу.

Управління оборотним капіталом тісно пов'язане з його складом і розміщенням. У різних господарюючих суб'єктах склад і структура оборотного капіталу неоднакові, тому що вони залежать від форми власності, специфіки організації виробничого процесу, взаємин з постачальниками і покупцями, структури витрат на виробництво, фінансового стану й інших факторів. Типовий склад і розміщення оборотного капіталу представлені на рис. 1.1.

Стан, склад і структура виробничих запасів, незавершеного виробництва і готової продукції є важливим індикатором комерційної діяльності підприємства. Визначення структури та виявлення тенденцій зміни елементів оборотних засобів дозволяють прогнозувати параметри розвитку підприємництва.















Рис 1.1. Склад і розміщення оборотного капіталу

Ефективність управління оборотним капіталом визначається низкою факторів: об'ємом і складом поточних активів, їх ліквідністю, співвідношенням між власними та позиковими джерелами покриття поточних активів, величиною чистого оборотного капіталу, співвідношенням постійною і змінного капіталу та іншими взаємопов'язаними факторами.

Оборотний капітал господарюючих суб'єктів, беручи участь у кругообігу засобів ринкової економіки, являє собою органічно єдиний комплекс. Оборотний капітал - це грошові кошти, авансовані в оборотні виробничі фонди і фонди обігу, що забезпечують як процес виробництва, так і процес звернення.

Завдання № 2

За даними балансу підприємства проаналізуйте забезпеченість запасів джерелами їх формування. Вкажіть, наскільки стійко фінансовий стан підприємства.

Рішення:

п / п

Показники

На початок звітного року

На кінець звітного року

Зміни (+,-)

1

Власний капітал (стор. 490)

2260

2404

+144

2

Необоротні активи (стор. 190)

1760

1807

+47

3

Наявність власних оборотних коштів

(Стор. 1-стор. 2)

500

597

+97

4

Довгострокові пасиви

(Стор. 510)

280

280

-

5

Наявність довгострокових джерел формування запасів і джерел власних оборотних коштів (стор. 3 + стор 4)

780

877

+97

6

Короткострокові кредити і позикові кошти (стор. 610)

160

160

-

7

Загальна величина основних джерел формування запасів (стор. 5 + стор 6)

940

1037

+97

8

Загальна величина запасів

(Стор. 210 + стор 220)

839

954

+115

9

Надлишок (+), нестача (-) власних оборотних засобів формування запасів

(Стор. 3 - стор. 8)

-339

-357

-18

10

Надлишок (+), нестача (-) довгострокових джерел формування запасів

(Стор. 5-стор. 8)

-59

-77

-18

11

Надлишок (+), нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів (стор. 7-стор.8)

+101

+83

-18

12

Номер типу фінансової ситуації

3

3


Наявність власних оборотних коштів нг = 2260 - 1760 = 500

Загальна величина запасів нг = 815 + 24 = 839

Забезпеченість запасів власними оборотними засобами нг = 500 - 839 = -339

Наявність власних оборотних коштів кг = 2404 - 1807 = 597

Загальна величина запасів кг = 908 +46 = 954

На початок і кінець року спостерігається недостатнє забезпеченість запасів власними оборотними і довгостроковими джерелами їх формування і достатня забезпеченість запасів основними джерелами їх формування,

Типи фінансової стійкості

  1. Абсолютна стійкість, коли є надлишок власних оборотних коштів або рівність наявності власних оборотних коштів і запасів.

  2. Нормальна стійкість, коли є недолік власних оборотних коштів і надлишок довгострокових джерел формування запасів або рівність довгострокових джерел і запасів.

  3. Нестійкий фінансовий стан, коли є недолік власних оборотних коштів, довгострокових джерел формування запасів і надлишок загальної величини основних джерел формування запасів або рівності основних джерел і запасів.

  4. Кризовий фінансовий стан, коли є недолік всіх джерел формування запасів.

А) На початок звітного року спостерігається брак власних оборотних коштів, довгострокових джерел формування запасів і надлишок загальної величини основних джерел формування запасів, отже, фінансовий стан підприємства нестійке.

Б) На кінець звітного року спостерігається брак власних оборотних коштів, довгострокових джерел формування запасів і надлишок загальної величини основних джерел формування запасів, отже, фінансовий стан підприємства нестійке.

Завдання № 3

За даними балансу розрахуйте показники оцінки фінансової стійкості підприємства.

Рішення:

п / п

Показники

На початок звітного року

На кінець звітного року

Зміни (+,-)

1

2

3

4

5

2

Рівень власних коштів або коефіцієнт автономії

(Норматив> 0,5)

(Стор. 490: стор 700)

0,940

0,742

-0,198

3

Співвідношення позикових і власних коштів (норматив <1)

(Стор. 590 + стор 690): стр.490

0,332

0,347

+0,015

4

Забезпечення необоротних активів власними коштами

(Норматив <1)

(Стор.190: стр.490)

0,779

0,752

-0,027

5

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами

(Норматив> 0,1)

(Стор. 490-стор.190): стр.290

0,400

0,417

+0,017

Всі показники відповідають нормативам.

Завдання № 4

За даними балансу підприємства розрахуйте показники оцінки його платоспроможності

Рішення:

п / п

Показники

На початок звітного року

На кінець звітного року

Зміни (+,-)

1

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

(Норматив: 0,2-0,3) (стор. 250 + стор. 260): стор 690

0,455

0,488

+0,033

2

Коефіцієнт термінової ліквідності

(Норматив: 0,6-0,7)

(Стр.240 + стор.250 + стр.260): стр.690

0,874

0,861

-0,013

3

Коефіцієнт поточної ліквідності

(Норматив:> 2) (стр.290: стр.690)

2,660

2,580

-0,080

А) На початок звітного року коефіцієнт абсолютної ліквідності і коефіцієнт термінової ліквідності перевищують максимальне значення нормативу на 0,2; коефіцієнт поточної ліквідності відповідає нормативу.

При Ктекл> 1,5 підприємство вважається кредитоспроможним

Б) На кінець звітного року коефіцієнт абсолютної ліквідності і коефіцієнт термінової ліквідності перевищують максимальне значення нормативу на 0,2; коефіцієнт поточної ліквідності відповідає нормативу.

При Ктекл> 1,5 підприємство вважається кредитоспроможним

Завдання № 5

На початок і кінець звітного року спостерігається недостатнє забезпеченість запасів власними оборотними і довгостроковими джерелами їх формування і достатня забезпеченість запасів основними джерелами їх формування, отже, фінансовий стан підприємства нестійке.

Всі показники оцінки фінансової стійкості підприємства відповідають нормативам.

Коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного року (2,580) зменшився в порівнянні з початком року (2,660) на 0,080 і відповідає нормативу (КТЛ> 2), що свідчить про достатню платоспроможності і кредитоспроможності підприємства.

Зважаючи на погіршення показників є тенденція до зниження привабливості підприємства для інвесторів.

Бібліографічний список

  1. О. Ю. Свиридов. Фінанси, грошовий обіг, кредит: Навчальний посібник. - Ростов н / Д: Фенікс, 2005. - 288 с.

  2. Фінанси, гроші, кредит: Підручник / За ред. О. В. Соколової. - М.: МАУП, 2000. - 784 с.

  3. Фінанси і кредит: Навчальний посібник / За ред. проф. А. М. Ковальової. - М.: Фінанси і статистика, 2004. - 512 с.

Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Контрольна робота
48кб. | скачати


Схожі роботи:
Фінансова стійкість підприємства
Фінансова стійкість підприємства
Фінансова стійкість підприємства та методи її оцінки
Фінансова стійкість підприємства ВАТ Агрокомплекс
Фінансова стійкість підприємства виробничий запас
Фінансова стійкість в економічній діагностиці сучасного підприємства
Фінансова стійкість підприємства особливості методики її оцінки
Фінансова стійкість підприємства в реалізації інвестиційного проекту
Фінансова стійкість
© Усі права захищені
написати до нас