Фінансова діяльність підприємства 2

ВСТУП

Для проходження переддипломної практики я був направлений на ТОВ «Променергозахист».

ТОВ «Променергозахист» знаходиться за адресою: 69021, м. Запоріжжя, вул. Авраменко 14/28, а потужності виробництва за адресою: 69017, м. Запоріжжя, вул. Харчова, 8а. Приватне підприємство ТОВ «Променергозахист» зареєстровано в органах податкової інспекції, пенсійного, фондах страхування безробіття і нещасних випадків на виробництві, в які платить податки та внески. Отже, приватне підприємство ТОВ «Променергозахист» є самостійною економічною одиницею, яке засноване на 100% приватному капіталі.

ТОВ «Променергозахист» створено громадянами Україна Мітіним Леонідом Олексійовичем, Мітіним Антоном Леонідовичем, Медведєвим Олександром Петровичем, Коллегаевой Валентиною Василівною та Кабанова Вірою Іванівною, якими був зібраний статутний капітал в основі 18,5 тис. грн. Директором ТОВ «Променергозахист» є Кабанов В.А., згідно наказу № 1 по підприємству, від 01.06.2003р. Середнеспісочная чисельність працівників 32 особи (станом на 2009 рік).

Основними завданнями переддипломної практики є:

• оволодіння навичками професійної діяльності спеціаліста спеціальності «Фінанси»:

• ознайомитися з порядком утворення та функціонування підприємства;

• вивчити внутрішню нормативно-правову базу функціонування підприємства;

• вивчити систему фінансового планування на підприємстві;

• вивчити організацію аналітичної роботи на підприємстві;

• вивчити відповідність постановки планово-аналітичної роботи сучасним вимогам умов функціонування підприємства;

• вивчити систему адміністративного й економічного контролю фінансової діяльності підприємства;

• вивчити використання сучасних інформаційних технологій в управлінні фінансами підприємства;

• вміти давати адекватну оцінку фінансового стану підприємства;

- Вміти розробляти пропозиції щодо підвищення фінансової стійкості підприємства.

У ході практики були вивчені організація фінансової служби на підприємстві; організація фінансової роботи на підприємстві, планування і прогнозування фінансового стану підприємства; регулювання та контроль фінансової діяльності та фінансового стану підприємства; аналіз і діагностика фінансового стану підприємства; організація управління фінансами підприємства; організація фінансового та управлінського обліку на підприємстві.

РОЗДІЛ 1. ОРГАНІЗАЦІЯ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Фінанси комерційних організацій займають визначальне становище в структурі фінансової системи країни, оскільки саме на рівні комерційних організацій формується основна маса фінансових ресурсів держави.

Фінанси організацій виконують розподільну (стимулюючу) і контрольну функції. Розподільна функція фінансів полягає в тому, що з їх допомогою формуються і використовуються грошові доходи і фонди, наявні в організації. Таким чином, фінанси обслуговують відтворювальний процес у цілому, забезпечуючи його безперервність і роблячи вплив на всі його стадії. Крім того, правильний розподіл грошових коштів стимулює поліпшення роботи підприємства. Фінанси кількісно відображають хід відтворювального процесу, що дозволяє його контролювати. Основу контрольної функції складає рух фінансових ресурсів у фондовій і нефондовій формах. Контрольна функція реалізується двояким чином: через фінансові показники в бухгалтерській, статистичній та оперативної звітності; через фінансовий вплив.

Якщо при централізованій системі управління економікою встановлювалися суворі межі діяльності підприємств з випуску продукції, прибутку, собівартості та інших показників, то в даний час здійснюється вплив за допомогою економічних важелів і стимулів (податків, пільг, дотацій і т. д.).

В основі організації фінансів підприємства лежать наступні принципи: самостійність в області фінансово-господарської діяльності; самофінансування; зацікавленість у результатах роботи; відповідальність за ці результати; освіта фінансових резервів; розподіл коштів на власні і позикові; першочерговість виконання зобов'язань перед бюджетом і державними позабюджетними фондами; фінансовий контроль за діяльністю підприємства.

У складі фінансових відносин виділяються наступні групи грошових відносин організацій:

· З контрагентами - з приводу формування первинних доходів, освіти та використання цільових фондів внутрішньогосподарського призначення (статутного капіталу, фондів накопичення і споживання, заохочувальних фондів та ін);

· З організаціями та підприємствами - з приводу розподілу фінансів; при цьому рух фінансових ресурсів здійснюється в нефондовій формі (сплата та одержання штрафів при порушенні договірних зобов'язань, внесення різних пайових внесків, участь у розподілі прибутку від спільної діяльності, придбання цінних паперів інших підприємницьких організацій і держави, отримання по них дивідендів та ін);

· З споживачами продукції, вступаючи в контакти з якими, підприємства самостійно вибирають форму і вид договорів, визначають умови виконання зобов'язань та порядок встановлення санкцій, формують ціни на свою продукцію та послуги, оцінюють обгрунтованість цін постачальників. Перераховані фактори суттєво впливають на кінцеві фінансові результати;

· Зі страховими організаціями - з приводу різних видів обов'язкового і добровільного страхування;

· З банківською системою - з приводу розрахунково-касового обслуговування у зв'язку з отриманням і погашенням позик, сплатою відсотків, а також наданням банкам у тимчасове користування вільних грошових коштів за певну плату;

· З державою - з приводу утворення і використання бюджетних та позабюджетних фондів. Ця група грошових відносин реалізується через внесення в бюджет і позабюджетні фонди різних податків, зборів, внесків та ін З іншого боку, здійснюється бюджетне фінансування невиробничої сфери, цільових програм та ін;

· З вищестоящими управлінськими структурами - "вертикальні" і "горизонтальні" взаємозв'язку з приводу внутрішньокорпоративних перерозподілів фінансових ресурсів.

Розглянемо схему фінансових відносин адміністрації підприємства «Променергозахист». Схема представлена ​​на малюнку 1.1.

Рис. 1.1. Схема фінансових відносин ТОВ »Променергозахист»

1 - відносини з державою у вигляді податків, мит і зборів.

2,3 - розрахунки з постачальниками і споживачами.

4 - відносини з приводу праці та її оплати та стимулювання.

Враховуючи, що ТОВ «Променергозахист» є малим підприємством, фінансова діяльність проводиться на ньому за спрощеними схемами. З банками підприємство набуває чинності тільки у відносини розрахунково-касового обслуговування, страховими послугами не користується, основною діяльністю підприємства є операційна.

ТОВ «Променергозахист» є вітчизняним розробником і виробником сучасних пристроїв і апаратів для захисту високовольтних і низьковольтних електричних ланцюгів і устаткування.

Основним напрямком діяльності ТОВ «Променергозахист» є виробництво високовольтних плавких запобіжників серій ПК (т), ПК (н), ПК (е), ПК (ен) і низьковольтних запобіжників серії ПН2П.

Якість продукції підтверджується сертифікатами УкрСЕПРО та ISO 9001. Серед клієнтів: підприємства машинобудування, металургії та гірничодобувної промисловості, підприємства, що генерують і транспортують електроенергію, нафтоперегінні компанії.

Розрахунки зі споживачами проводяться по передоплаті, в силу чого дебіторська заборгованість за товари і послуги відсутня.

Розрахунки з постачальниками виробляються післяплатою, тобто після відвантаження сировини на підприємство, що відбилося на великому розмірі кредиторської заборгованості.

РОЗДІЛ 2. ФІНАНСОВЕ ПРОГНОЗУВАННЯ І ПЛАНУВАННЯ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Ефективне управління фінансами підприємства можливе лише при плануванні всіх фінансових потоків господарюючого об'єкта. Необхідні ретельна оцінка та контроль всіх процесів і відносин підприємства.

Якщо раніше при командно-адміністративній системі фінансово-економічній службі відводилася роль виконавця, то тепер у більш складних ринкових умовах підприємство саме несе відповідальність за всі негативні наслідки і прорахунки планів погіршенням свого фінансового становища, а часто і банкрутством.

Таким чином, важливо помітити не тільки необхідність ретельного планування, але також професійного підходу підприємства до цього планування. Це означає, що зросла роль освіти та досвіду у сфері фінансового планування.

Однак не можна забувати про ряд факторів, які обмежують його використання на підприємствах. Перш за все це - нестабільність на вітчизняному ринку. Політична нестійкість призводить до хиткому становищу в російській економіці, оскільки відсутня ефективна нормативно-правова база вітчизняного бізнесу, дуже важка податкова система, а також ускладнюється можливість отримати кредит від зарубіжних інвесторів, які бояться втратити свої гроші.

Частка підприємств, які мають у своєму розпорядженні фінансовими можливостями для здійснення серйозних фінансових розробок вкрай мала. Тільки великі компанії мають можливості для здійснення ефективного фінансового планування та залучення висококваліфікованих фахівців, хоча дрібні фірми частіше потребують залучення позикових коштів для забезпечення своєї господарської діяльності, а, отже, потреба в плануванні більше. Зовнішнє середовище більше впливає на невеликі підприємства і менш піддається аналізу.

Мета фінансового планування полягає в забезпеченні підприємства необхідними фінансовими ресурсами виробничої, інвестиційної та фінансової діяльності. У зв'язку з цим потрібно визначити шляхи ефективного вкладення капіталу, оцінити ступінь раціонального його використання, виявити внутрішньогосподарські резерви збільшення прибутку за рахунок економного використання грошових коштів та встановлення раціональних фінансових відносин з бюджетом, банками та контрагентами. Важливо також дотримати інтереси акціонерів та інших інвесторів. І як наслідок усього фінансове планування виконує контрольну функцію з вивчення фінансового стану підприємства, його платоспроможність і кредитоспроможністю.

Для більшої наочності структура видів планування за показана на схемі (рис. 2.1)

Рис. 2.1. Теоретична схема планування за Б. Коласса

У практиці фінансового планування застосовуються наступні методи: економічного аналізу, нормативний, балансових розрахунків, грошових потоків, метод багатоваріантності, економіко-математичне моделювання.

Підсумком фінансової стратегії є розробка фінансової політики підприємства за конкретними напрямами фінансової діяльності: податкової, амортизаційної, емісійної та інші. Велика увага також приділяється обліку чинників ризику.

Результатом перспективного фінансового планування є розробка трьох основних фінансових документів: прогнозу звіту про прибутки та збитки, прогнозу руху грошових коштів, прогнозу бухгалтерського балансу.

Основною метою побудови цих документів є оцінка фінансового стану підприємства на кінець планованого періоду.

Для комерційних компаній дуже важливо визначити поріг окупності витрат, після якого вони почнуть отримувати прибуток.

Чимале місце відводиться виробничому плануванню. Основною метою виробничого плану є надання інформації з забезпеченості з виробничою боку випуску продукції і розробка заходів з підтримки і розвитку виробництва. Зміст виробничого плану може змінюватися в залежності від галузі, в якій діє фірма. Наприклад, для бізнесу в обробній промисловості в план в обов'язковому порядку включається політика управління запасами, постачанням, визначаються постачальники комплектуючих матеріалів.

План виробництва бажано приводити в перспективі на 2-3 роки. Дуже корисною тут може бути схема виробничих потоків, яка наочно покаже звідки і як будуть надходити всі види сировини і комплектуючих виробів, в яких цехах і як вони будуть перероблятися в продукцію, як і куди ця продукція буде поставлятися. Важливо уточнити, яким чином буде здійснюватися контроль за якістю продукції.

Крім довгострокового планування, виділяють ще поточне і оперативне планування. Поточне фінансове планування є плануванням "здійснення", воно розглядається як складова частина перспективного плану і являє собою конкретизацію його показників. Поточне планування господарської діяльності підприємства також полягає в розробці трьох документів: плану руху грошових коштів, плану звіту про прибутки і збитки та плану бухгалтерського балансу.

З метою контролю за надходженням фактичної виручки на розрахунковий рахунок та витрачанням готівкових фінансових ресурсів підприємству необхідно оперативне планування, яке доповнює поточне. Оперативний план необхідний для ефективного контролю за формуванням та використанням фінансових ресурсів.

Оперативне фінансове планування включає складання і виконання платіжного календаря, касового плану і розрахунок потреби в короткостроковому кредиті.

Фінансове планування як і раніше залишається відносно новим видом діяльності, яким в змозі займатися тільки великі підприємства. У силу цього на ТОВ «Променергозахист» фінансове планування і прогнозування не виробляється на увазі малих розмірів підприємства. Для діяльності цього підприємства досить управлінських рішень директора. Хоча фінансове планування необхідне для малого підприємства - так як воно менш захищене від зовнішніх чинників: інфляції, економічних і політичних коливань.

РОЗДІЛ 3. РЕГУЛЮВАННЯ ТА КОНТРОЛЬ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

У ринковій економіці фінанси підприємств виражають грошові відносини, що виникають в рамках різних форм власності на засоби виробництва, які дозволяють здійснювати підприємницьку діяльність. Державне регулювання в ринкових умовах являє собою законодавчо оформлену систему зовнішнього впливу на фінанси підприємств.

Суперечливе вплив окремих елементів державного регулювання на підприємство викликає вимушене порушення законодавства та ігнорування окремих напрямків зовнішнього впливу. Державне регулювання створює певне середовище господарювання, в якій окремо взяте підприємство може відчувати себе краще або гірше в залежності від його здатності адаптуватися до змін.

Виділимо основні напрямки державного регулювання фінансової діяльності підприємств: податкова система; ціноутворення; зовнішньоекономічна діяльність; грошовий обіг; кредитування; форми платежів і розрахунків; організація обігу цінних паперів; бюджетне фінансування, склад і компетенція органів державного управління у вирішенні фінансових питань; державні гарантії; ліцензування окремих видів діяльності.

Всі напрямки державного регулювання взаємопов'язані, впливають один на одного. Виявлення цих взаємозв'язків має велике значення для функціонування підприємницьких структур і фінансів підприємств. Регулююча роль держави не обмежується державною власністю. Сильна роль держави не передбачає наявності переважно державної власності на засоби виробництва. Підтвердження цьому ми знаходимо у світовій практиці, де висококонкурентне середовище із значними елементами планового початку, уособлює державу, є сусідами з частнокапиталистическим підприємництвом. Вплив держави на економіку здійснюється в рамках жорсткого ринкового законодавства.

Під контрольною функцією фінансів підприємств слід розуміти внутрішньо притаманну їм здатність об'єктивно відображати і тим самим контролювати стан економіки підприємства, галузі, всього народного господарства та активно впливати на їх діяльність. Фінанси підприємств за допомогою своїх фінансових категорій (прибутку, рентабельності та ін) реалізують притаманну їм контрольну функцію. Так, розмір прибутку, рівень рентабельності виробництва визначають ступінь результативності господарської діяльності даного суб'єкта. Наявність позареалізаційних збитків і втрат свідчить про безгосподарність у роботі підприємства.

За допомогою фінансів систематично контролюються виконання виробничих планів і дотримання режиму економії у використанні матеріальних і трудових ресурсів суспільства. Контроль за допомогою основних фінансових показників здійснюється всередині підприємства, у взаєминах підприємства з іншими підприємствами, з вищестоящою організацією і з фінансово-кредитними установами. Усередині підприємства контролюються кількість і якість праці, використання основних і оборотних фондів, утворення та використання заохочувальних фондів та ін Контроль у взаєминах між підприємствами проводиться при оплаті товарів, що поставляються, наданих послуг і виконаних робіт, дотримання договірних умов. Господарська діяльність підприємств і об'єднань контролюється також у процесі виконання зобов'язань перед бюджетами всіх рівнів та фінансування з бюджетів, при отриманні та поверненні банківських позичок.

У залежності від суб'єктів, які здійснюють фінансовий контроль, розрізняють загальнодержавний, відомчий, внутрішньогосподарський, громадський і незалежний (аудиторський) фінансовий контроль.

Загальнодержавний (позавідомчий) фінансовий контроль здійснюють органи державної влади і управління. Контролю підлягають об'єкти незалежно від їх відомчої підпорядкованості, організаційної форми та форми власності. Досить ефективним є контроль, здійснюваний Державною податковою службою. Головним завданням Державної податкової служби України є контроль за дотриманням законодавства про податки, правильністю їх 'обчислення, повнотою і своєчасністю внесення у відповідні бюджети.

Внутрішньогосподарський фінансовий контроль проводиться фінансовими службами підприємств, установ (бухгалтеріями, фінансовими відділами). У їх функції входить перевірка виробничої і фінансової діяльності самого підприємства, а також його структурних підрозділів.

Незалежний фінансовий контроль здійснюють аудиторські фірми і служби. Об'єктом даного контролю є діяльність будь-яких економічних суб'єктів.

Контрольна функція сприяє вибору найбільш раціонального режиму виробництва й розподілу валового продукту і національного доходу на підприємстві і в народному господарстві.

Можна ще розглядати контроль як функцію спостереження за результатами планування та виробництва (див. рис. 3.1.)

Рис. 3.1. Схема контролю як результату планування та організації

На малих підприємствах контроль фінансової діяльності всередині підприємства зазвичай виконує фінансовий директор або інший начальник фінансового відділу. У разі потреби для цього може бути запрошений аудитор. Однак до послуг такого ТОВ «Променергозахист» ніколи не вдавався.

РОЗДІЛ 4. АНАЛІЗ І ДІАГНОСТИКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

Фінансовий стан підприємства характеризується системою показників, що відображають стан капіталу в процесі його кругообігу й здатність суб'єкта господарювання фінансувати свою діяльність на фіксований момент часу.

Фінансовий аналіз - вивчення основних параметрів, коефіцієнтів і мультиплікаторів, що дають об'єктивну оцінку фінансового стану підприємства, а також аналіз курсу акцій підприємства, з метою прийняття рішення про розміщення капіталу. Фінансовий аналіз - це частина економічного аналізу.

Ключове місце в аналізі фінансового стану займає аналіз фінансової стійкості і визначення типу фінансової стійкості. Фінансова стійкість - складова частина загальної стійкості підприємства, збалансованість фінансових потоків, наявність засобів, що дозволяють організації підтримувати свою діяльність протягом певного періоду часу, в тому числі обслуговуючи отримані кредити і виробляючи продукцію. Багато в чому визначає фінансову незалежність організації. Фінансова стійкість є показником платоспроможності в тривалому проміжку часу. На відміну від кредитоспроможності є показником, важливим не зовнішнім, а внутрішнім фінансовим службам. Фінансова стійкість та її оцінка - частина фінансового аналізу в організації. Для того, щоб аналізувати фінансову стійкість підприємства, використовуються певні показники.

Виділяють такі чотири типи фінансової стійкості:

1. Абсолютна стійкість фінансового стану, зустрічається рідко і є крайнім типом фінансової стійкості [якщо запаси і витрати (3) менше суми власного оборотного капіталу (Соб.к.) і кредитів банку під товарно-матеріальні цінності (КРт.м.ц.)]:

З <Соб.к. + КРт.м.ц.

При цьому коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат джерелами коштів (Ко.з.) більше одиниці:

Ко.з. = (Соб.к. + КРт.м.ц.) / З> 1

2. Нормальна стійкість фінансового стану, що гарантує його платоспроможність (якщо запаси і витрати дорівнюють сумі власного оборотного капіталу і кредитам банку під товарно-матеріальні цінності):

З = Соб.к. + КРт.м.ц;

Ко.з. = (Соб.к. + КРт.м.ц.) / З = 1

3. Нестійке (передкрізісное) фінансовий стан, при якому порушується платоспроможність, але є можливість відновлення рівноваги між платіжними засобами та платіжними зобов'язаннями за рахунок залучення тимчасово вільних джерел фінансування в оборот (Св.т.) і збільшення власного оборотного капіталу:

З = Соб.к. + КРт.м.ц. + Св.т.;

Ко.з. = (Соб.к. + КРт.м.ц. + Св.т.) / З = 1

Економісти вважають, що фінансова стійкість вважається при цьому допустимою за умови, якщо розмір короткострокових кредитів і позикових коштів, залучених в оборот для формування запасів і витрат, не перевищують вартості виробничих запасів і готової продукції (найбільш ліквідної частини матеріальних оборотних коштів). Якщо ця умова не виконується, то має місце погіршення фінансового стану.

4. Кризовий фінансовий стан, при якому підприємство знаходиться на межі банкрутства, оскільки в цій ситуації грошові кошти, короткострокові цінні папери та дебіторські заборгованість не покривають навіть його кредиторської заборгованості і прострочених позик. В даний час багато підприємств України перебувають у кризовому стані: втратили ринки збуту, у них не вистачає власного капіталу для здійснення технічної реконструкції і переорієнтації виробництва на випуск конкурентоспроможної продукції. Запаси і витрати на таких підприємствах значно перевищують джерела їх покриття, а відсутність власного оборотного капіталу покривається за рахунок кредиторської заборгованості, зобов'язань перед бюджетом, з оплати праці і т.д. Все це вимагає поглибленого аналізу причин погіршення фінансового стану, факторів забезпечення фінансової стійкості підприємства.

Даючи оцінку факторам, які вплинули на фінансову стійкість підприємства, слід зазначити, що вони можуть і незалежними від його діяльності. До незалежним факторів можна віднести кризовий стан економіки, економічні умови господарювання, податкову і кредитну політику законодавчої та виконавчої влади країни, соціальний стан споживачів продукції (послуг), незадовільний платоспроможний попит, низький рівень фінансового ринку та ін

Проаналізуємо фінансовий стан ТОВ «Променергозахист». Дані аналізу представлені в табл. 4.1.

Таблиця 4.1. Розрахунок коефіцієнта забезпеченості.

Ми бачимо, що в 2008 році стан підприємства близьке до кризового, що пояснюється в першу чергу кризовими явищами в країні. Однак за підсумками 2009 року стан є нормальним. Ми бачимо різницю в коефіцієнті забезпеченості майже в два рази, проте така гігантська флуктуація можливо, через неточності ведення обліку та складання фінансової звітності.

Розрахуємо основні показники фінансової стійкості підприємства. Вони наведені в таблиці 4.2.

Табл. 4.2. Показники фінансової стійкості підприємства

З таблиці ми бачимо кризову тенденцію для підприємства, більшість коефіцієнтів не відповідають нормативним показникам. Задовольняють норматив тільки коефіцієнт позикових джерел у необоротних активах, коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів, коефіцієнт довгострокових зобов'язань, коефіцієнт поточних зобов'язань, і то в силу відсутності довгострокових зобов'язань у 2009 році. Можливо це обумовлено їх фактичною відсутністю, але можливо це помилка бухгалтерського обліку на підприємстві. Однак у 2008 році довгострокові зобов'язання є і ці коефіцієнти цілком відповідають нормативу. Решта коефіцієнти незадовільні через неправильне структури пасиву балансу, коли зобов'язання перевищують капітал. Це обумовлено кризовим станом економіки України в цілому і, можливо, некомпетентними управлінськими рішеннями на ТОВ «Променергозахист».

Коефіцієнти автономії, фінансової залежності, концентрації залученого капіталу, співвідношення власного і позикового капіталів, фінансової стабільності мають тенденцію до підвищення і за умов збереження цієї тенденції можуть протягом декількох років досягти нормативних показників. Однак коефіцієнти маневреності власного капіталу, забезпеченості власними засобами і забезпечення запасів робочим капіталом мають тенденцію до погіршення, так як капітал перевищує необоротні активи і не перевищує оборотні, тобто тільки частина основних фондів покривається капіталом. Саме на цю проблему підприємству варто звернути пильну увагу.

Крім показників фінансової стійкості, необхідно проаналізувати ліквідність балансу. Для цього потрібно виділити групи активів та пасивів за рівнем ліквідності.

У залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи підприємства поділяються наступні групи.

Л1. Найбільш ліквідні активи. До них відносяться всі статті грошових коштів підприємства і поточні фінансові інвестиції. Дана група розраховується таким чином: Л1 = стр.220ф.1 + стр.230ф.1 + стр.240ф.1

2008 рік (початок) - Л1 = 3,2 тис.грн.

2008 рік (кінець) - Л1 = 16,3 тис.грн.

2009 рік - Л1 = 79,6 тис.грн.

Л2. Швидко реалізовані активи. До цієї групи активів відносяться активи, для звернення яких в грошову форму потрібно більш тривалий час: готова продукція, товари, дебіторська заборгованість. Ліквідність цих активів залежить від ряду суб'єктивних і об'єктивних чинників: своєчасності відвантаження продукції, оформлення банківських документів, швидкості документообігу в банках, від попиту на продукцію і її конкурентоспроможності, платоспроможності покупців, форм розрахунків. Л2 = стр.130ф.1 + стр.140ф.1 + стр.150ф.1 + стр.160ф.1 + стр.170ф.1 + стр.180ф.1 + стр.190ф.1 + стр.200ф.1 + стр.210ф.1

2008 рік (початок) - Л2 = 62,6 +243,2 +39,2 = 345,0 тис.грн.

2008 рік (кінець) - Л2 = 71,4 +142,1 +41,2 = 254,7 тис.грн.

2009 рік - Л2 = 62,0 +87,6 +52,0 = 201,6 тис.грн.

Л3. Повільно реалізовані активи. Набагато більший термін знадобиться для перетворення виробничих запасів і витрат у незавершеному виробництві в готову продукцію, а потім в грошові кошти. Крім того, до цієї групи активів відносяться витрати майбутніх періодів, а також оборотні активи, які не увійшли до перших двох груп.

Л3 = стр.100ф.1 + стр.110ф.1 + стр.120ф.1 + стр.250ф.1 + стр.270ф.1

2008 рік (початок) - Л3 = 148,2 +12,8 = 161,0 тис.грн.

2008 рік (кінець) - Л3 = 178,6 +14,7 = 193,3 тис.грн.

2009 рік - Л3 = 152,2 +14,9 = 167,1 тис.грн.

Л4. Важко реалізовані активи. До цієї групи відносяться необоротні активи підприємства, вартість яких відображена в першому розділі активу балансу: Л4 = стр.080ф.1.

2008 рік (початок) - Л4 = 146,4 тис.грн.

2008 рік (кінець) - Л4 = 160,3 тис.грн.

2009 рік - Л4 = 361,1 тис.грн.

Пасиви балансу групуються за ступенем настання терміну їх оплати. Зобов'язання підприємства групуються у відповідності з термінами погашення.

П1. Найбільш термінові зобов'язання. До них прийнято відносити кредиторську заборгованість по придбаних товарах, роботах, послугах: П1 = стр.530ф.1

2008 рік (початок) П1 = 452,5 тис.грн.

2008 рік (кінець) П1 = 422,5 тис.грн.

2009 П1 = 525,4 тис.грн.

П2. Короткострокові пасиви. До них відносяться Всі поточні зобов'язання, за винятком кредиторської заборгованості по придбаних товарах, роботах, послугах: П2 = стр.620ф.1 - стор 530ф.1.

2008 рік (початок) П2 = 105,6 тис.грн.

2008 рік (кінець) П2 = 65,3 тис.грн.

2009 П2 = 70,5 тис.грн.

П3.Долгосрочние пасиви. Включають в себе довгострокові зобов'язання, в нашому випадку дорівнюють нулю в 2008 і 2009, на початок 2008 рівні 27 тис.грн.

П4. Постійні пасиви. Ними є власний капітал. П4 = стр.380ф.1

2008 рік (початок) П4 = 70,5 тис.грн.

2008 рік (кінець) П4 = 136,8 тис.грн.

2009 П4 = 213,5 тис.грн.

Умова ліквідності балансу виглядає наступним чином:

Л1> П1, Л2> П2, Л3> П3, Л4 <П4

Для характеристики ліквідності ТОВ «Променергозахист» у таблиці 4.3 приведемо розрахунок груп активів і пасивів.

Таблиця 4.3. Аналіз ліквідності балансу ТОВ «Променергозахист» (тис.грн.)

Результати розрахунків по ТОВ «Променергозахист» показують, що в цій організації зіставлення підсумків груп по активу і пасиву має наступний вигляд:

на 2008 рік (початок) - (Л1 <П1, Л2> П2, Л3> П3, Л4> П4);

на 2008 рік (кінець) - (Л1 <П1, Л2> П2, Л3> П3, Л4> П4);

на 2009 рік - (Л1 <П1, Л2> П2, Л3> П3, Л4> П4).

З таблиці випливає, що порушено дві умови ліквідності. По-перше, найбільш строкові зобов'язання набагато перевищують найбільш ліквідні активи (на 449,3 тис.грн на початку 2008 року, на 406,2 тис. грн наприкінці 2008 року і на 445,8 тис. грн. В 2009). По-друге, спостерігається платіжний недолік по четвертій групі -76,1 тис. грн на початок 2008 року, 23,5 тис. грн наприкінці 2008 і вже 147,6 тис. грн у 2009. Тенденція до підвищення, а значить, ситуація загрозлива.

За даними балансу ТОВ «Променергозахист» розрахуємо коефіцієнт загальної ліквідності, який показує, в якій мірі є оборотні активи достатні для задоволення поточних зобов'язань.

Відповідно до загальноприйнятих стандартів, вважається, що цей коефіцієнт повинен знаходитися в межах від 2 до 2.5.

Використовуючи класифікацію активів і пасивів, приведену вище, формулу для визначення коефіцієнта загальної ліквідності можна представити в наступному вигляді:

Кобщ (тек) = Л1 + Л2 + Л3 / П1 + П2

2008 рік (початок) Кобщ (тек) = (3,2 +345,0 +161,0) / (452,5 +105,6) = 0,912

2008 рік (кінець) Кобщ (тек) = (16,3 +254,7 +193,3) / (422,5 +65,3) = 464,3 / 487,8 = 0,952.

2009 рік. Кобщ (тек) = (79,6 +201,6 +167,1) / (525,4 +70,5) = 448,3 / 595,9 = 0,752.

Розрахунок показує, що підприємство не може покрити своєї поточної заборгованості повністю, причому на початку 2008 року не вистачало 8,9%, в кінці 2008 не вистачало всього 4,8%, а в 2009 вже майже 25%. Тенденція до погіршення фінансової стійкості підприємства в 2009 році, проте спостерігалось зростання у 2008.

Проміжний (уточнений) коефіцієнт ліквідності вважається більш жорстким тестом на ліквідність, оскільки при його розрахунку не береться до уваги найменше ліквідна частина оборотних активів - повільно реалізовані активи.

Ксроч = Л1 + Л2 / П1 + П2;

2008 рік. (Н) Ксроч = (3,2 +345,0) / (452,5 +105,6) = 0,624

2008 рік. (К) Ксроч = (16,3 +254,7) / (422,5 +65,3) = 271,0 / 487,8 = 0,556

2009 рік. Ксроч = (79,6 +201,6) / (525,4 +70,5) = 281,2 / 595,9 = 0,472.

Для більшої наочності динаміка коефіцієнта термінової ліквідності показана на діаграмі (рис. 4.1).

Рис. 4.1. Динаміка коефіцієнта термінової ліквідності.

Таким чином, розраховані показники свідчать, що ТОВ «Променергозахист» має не ліквідний баланс.

При визначенні цих коефіцієнтів ліквідності слід враховувати один важливий момент: враховуються ліквідні кошти перших трьох груп, зокрема дебіторська заборгованість. В умовах розвиненої ринкової економіки такий підхід цілком виправданий: підприємство має цілий ряд законодавчо регламентованих можливостей, за допомогою яких воно може стягнути борги зі своїх дебіторів. У перехідній економіці Україні, для якої характерний криза неплатежів, реалізація такої можливості ставати проблематичною. Тому викликає сумнів доцільність оцінки ліквідності українських підприємств за допомогою коефіцієнтів загальної та проміжної ліквідності, особливо в тих випадках, коли це не підтверджується докладним аналізом показників, які беруть участь у розрахунках.

Проведемо SWOT-аналіз зовнішнього середовища підприємства. Визначимося з цільовою установкою аналізу - дослідження факторів, що визначають стан підприємства, його стійкість і конкурентоспроможність. Забезпечення рівня конкурентоспроможності дає можливість уникнути кризи. Зауважимо, що SWOT-аналіз враховує виключно крайності, що випливає з його назви. SWOT, як відомо, - це абревіатура англійських слів: Strengths - сильні сторони; Weaknesses - слабкі сторони; Opportunities - можливості; Threats - загрози. На факторах з нормальним (середнім) значенням акцент не робиться.

Табл. 4.4. SWOT-аналіз зовнішнього середовища.

З таблиці видно тепер основні загрози і можливості, що дає можливість акцентувати увагу саме на цих аспектах управління підприємства. Найнебезпечніша загроза - новий Податковий кодекс в Україні, але найсильніша сторона - низька ціна на продукцію.

РОЗДІЛ 5. УПРАВЛІННЯ ФІНАНСАМИ ПІДПРИЄМСТВА

Управління фінансами (фінансовий менеджмент) - це система управління формуванням, розподілом і використанням фінансових ресурсів господарюючого суб'єкта та ефективним кругообігом його грошових коштів.

Метою фінансового менеджменту є вироблення певних рішень для досягнення оптимальних кінцевих результатів і знаходження оптимального співвідношення між короткостроковими і довгостроковими цілями розвитку підприємства і прийнятими рішеннями в поточному та перспективному фінансовому управлінні.

Головною метою фінансового менеджменту є забезпечення зростання добробуту власників підприємства у поточному та перспективному періоді.

Фінансовий менеджмент вирішує наступні завдання:

- Забезпечення підприємства достатнім обсягом фінансових ресурсів для його сталого розвитку;

- Забезпечення фінансової стійкості підприємства в процесі його розвитку;

- Оптимізація грошового обороту і підтримання постійної платоспроможності підприємства;

- Забезпечення максимізації прибутку підприємства за рахунок ефективного використання його активів;

- Забезпечення мінімізації рівня фінансових ризиків у діяльності підприємства.

Існує два основних типи функцій фінансового менеджменту:

1. Функції об'єкта управління

- Відтворювальна, забезпечує відтворення авансованого капіталу на розширеній основі;

- Виробнича - забезпечення безперервного функціонування підприємства та кругообігу капіталу;

- Контрольна (контроль управління капіталом, підприємством).

2. Функції суб'єкта управління

- Прогнозування фінансових ситуацій і станів;

- Планування фінансової діяльності;

- Регулювання;

- Координація діяльності всіх фінансових підрозділів з ​​основним, допоміжним і обслуговуючим підрозділами підприємства;

- Аналіз та оцінка стану підприємства;

- Функція стимулювання;

- Функція контролю за грошовим обігом, формуванням і використанням фінансових ресурсів.

В управлінні фінансами важливим чинником є фінансові ризики. Нижче слід їх коротке визначення.

Регіональний - характеризує особливості регіону, в якому планується чи вже здійснюється фінансово-господарська діяльність підприємства.

Природно-природний - обумовлений негативним впливом стихійних сил природи.

Політичний - характеризує можливість зміни суспільно-політичного клімату в країні і регіоні, а так само перспективи розвитку.

Законодавчий - обумовлений можливістю різкої зміни різних законодавчих актів, що впливають на фінансово-господарську діяльність підприємства.

Транспортний - характеризує ймовірність втрати активів (майна, обладнання і т. п.) під час перевезення або транспортування.

Організаційний - зумовлений внутрішніми факторами, що відбуваються в всередині компанії. Такими факторами можуть бути стратегія фірми, принципи діяльності, ресурси і їх використання, якість і рівень використання менеджменту та маркетингу.

Майновий - характеризує ступінь ймовірності втрати майна внаслідок крадіжки, диверсії, халатності і т. п.

Особистісний - виникає в тому випадку, коли від конкретної людини, його ділових та моральних якостей залежать кінцеві результати фінансово-господарської діяльності. Особливо актуальний цей вид ризику при прийнятті серйозних рішень при укладанні контрактів, виконанні спеціальних завдань, при підборі керівника і формуванні робочих груп.

Маркетинговий - характеризує умови ринку (попит, пропозиція, ціни), в якому здійснюється фінансово-господарська діяльність оператора, а так само процес реалізації послуг мобільного зв'язку.

Виробничий - обумовлений освоєнням нової техніки, технології і здійсненням виробничої діяльності.

Розрахунковий - характеризує ймовірність фінансових втрат у результаті неправильно обраного моменту, форми і терміну платежу.

Інвестиційний - обумовлений вибором вкладення капіталу з метою отримання економічної вигоди протягом певного проміжку часу.

Валютно - характеризує вплив зміни курсу валют на фінансово-господарську діяльність оператора.

Кредитний - характеризує узагальнююче поняття всіх ризиків, пов'язаних з процесом оцінки позичальника.

Фінансовий - характеризує аналіз фінансово-господарської діяльності оператора на основі даних бухгалтерської звітності.

На ТОВ «Променергозахист» використовуються не всі види управління фінансами. Основна стратегія обрана агресивна - основна увага приділяється максимізації прибутку і експансії на нові ринки збуту, в той час як фінансової стійкості приділяється другорядна роль. Хоча підприємство схильне всіма видами ризику, крім природного і кредитного, проте увагу на їх вивчення практично не приділяється. Управлінням фінансами на підприємстві зайнятий фінансовий директор і його помічники, і його головним завданням є максимізація прибутку. Також вони проводять регулярні спостереження за курсами валют, так як постачання і збут здійснюються в основному за кордон.

ВИСНОВКИ І РЕКОМЕНДАЦІЇ

У ході практики було вивчено функціонування підприємства ТОВ «Променергозахист» і вивчений механізм його фінансових відносин.

Організація управління фінансами підприємства гранично проста, і з нею справляються фінансовий директор і два його помічники. Враховуючи, що на підсистеми підприємство розбите дуже умовно, класичних фінансових відносин між ними виникати не може. Основним джерелом формування фінансових ресурсів є прибуток і перерозподіляється на розвиток виробництва. Ресурси розподіляються не оптимально, на поповнення основних фондів і фінансову стійкість фінансування мінімально чинності агресивної позиції підприємства на ринку, націленої тільки на максимізацію прибутку. Однак якщо підприємство буде збільшуватися, нинішні примітивні методи управління доведеться замінити на сучасні.

Відсутність стратегічного планування призводить до невизначеності для підприємства в майбутньому. В умовах мінливої ​​ситуації на ринку потрібний завжди мати стратегічний резерв для успішного протистояння зовнішнім ризикам. Підприємству слід задуматися про можливі напрямки інвестування. Найбільш пріоритетні з них - це придбання нового обладнання для розширення спектру продукції, що випускається. У той же час тактичне (поточне) планування на підприємстві ведеться вчасно і ефективно, що дає можливість уникнути простоїв і завжди виконувати виробничі замовлення.

Бухгалтерський облік на підприємстві ведеться відповідно до стандартів бухгалтерського обліку, і, як і на більшості підприємств, присутній «подвійна» бухгалтерія. Час від часу фінансовий директор проводить внутрішній аудит і систематично проводяться заходи внутрішнього контролю. З причини відсутності яскраво виражених підсистем і малого розміру підприємства, калькуляція витрат відбувається в цілому. ТОВ «Променергозащіте» рекомендується покращити систему управлінського обліку для більш ефективного вивчення результатів своєї діяльності, на яких би базувалося планування діяльності на майбутнє.

Фінансовий стан підприємства нестійкий, а в 2008 році наближалося до кризового, що пояснюється загальним кризовим станом економіки в той час. Баланс за три періоди (початок 2008, кінець 2008 і кінець 2009) не є ліквідним, причому присутній негативна тенденція зменшення коефіцієнта термінової ліквідності. Хоча в реальних умовах української економіки показники ліквідності не завжди достовірно описують стан підприємства. Спостерігається брак власних оборотних коштів, і їх треба або фінансувати за рахунок нерозподіленого прибутку, або залучати позикові кошти.

Управління фінансами підприємства проводиться не в повній мірі. Інвестиційна діяльність практично відсутній, виробничі фонди довгий час не оновлювалися. Підприємству рекомендується скористатися позиковими джерелами фінансування для розширення виробництва і введення деяких інновацій та нових технологій. Підприємство схильне до впливу різних фінансових ризиків. У нинішній час найбільший ризик являє жорсткість податкового законодавства, від чого є єдиний ефективний вихід - відведення частини діяльності в сектор тіньової економіки. У даному випадку ухилення від сплати податків буде вимушеним порушенням чинного законодавства. Підприємству слід налагодити власну мережу збуту, щоб уникнути транспортного та інших видів ризику, пов'язаних зі збутом та доставкою.

У цілому підприємство функціонує нормально і далеко від стану банкрутства, однак якщо не оптимізувати управління фінансами підприємства, то його стан незабаром наблизиться до кризового.