Формування ресурсів банками США Управління активами американських банків

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

1. Формування ресурсів банками США
1.1 Структура ресурсів банку
З позицій формування ресурсної бази всі фінансові інститути поділяються на дві категорії: депозитні та недепозитних інститути.
Депозитні інститути:
Комерційні банки пропонують чекові і ощадні рахунки фізичним особам, підприємцям і урядовим агентствам. Комерційні банки організовані у формі корпорацій, необхідний для діяльності капітал сформований акціонерами.
Ощадні й позичкові асоціації спеціалізуються на ощадних рахунках і кредитуванні під заставу нерухомості. На відміну від комерційних банків, що орієнтуються на великі операції з бізнесом і приватними особами, ощадні та позичкові асоціації обслуговують індивідуальних клієнтів. Послуги по заощадженнях і кредитуванню включають процентні чекові рахунки, спеціалізовані ощадні плани, кредити малому бізнесу, інвестиційне та фінансове планування. Асоціації отримують чартер на федеральному або штатному рівні.
Взаємні ощадні банки є власністю вкладників і подібно ощадно-позичкових асоціацій спеціалізуються на веденні ощадних рахунків і кредитуванні під заставу нерухомості. Прибуток взаємних ощадних банків повертається вкладникам в формі більш високої процентної ставки по заощадженнях.
Кредитні спілки є безприбутковими, що належать членам спілки кооперативними фінансовими організаціями. Традиційно члени кредитних спілок належать до однієї професійної сфері (робітники, рибалки і т.п.) або проживають в одній місцевості. В даний час законодавчі обмеження значно ослабли, і практично будь-хто може вступити в члени кредитної спілки. Кредитні спілки зазвичай пропонують знижену комісію з обслуговування чекових рахунків і більше низькі ставки по позиках. Послуги кредитних спілок включають кредитні карти, позики на господарське обзаведення, банкомати, надання депозитних сейфів і інвестиційні послуги.
Недепозитних інститути:
Компанії зі страхування життя пропонують заощадження та інвестиції, що відображаються у їх полісах зі страхування життя.
Інвестиційні компанії пропонують послуги банківського типу через фонди грошового ринку. Фонд грошового ринку являє собою комбінований ощадно-інвестиційний план, в якому інвестиційна компанія використовує гроші клієнтів для купівлі різних короткострокових фінансових інструментів. Кошти на цих рахунках не застраховані Федеральною корпорацією страхування депозитів.
Фінансові компанії надають споживчі кредити та кредити малому бізнесу. Це короткострокові і середньострокові позики за вищою ставкою, ніж у більшості інших кредиторів.
Іпотечні компанії надають кредити на придбання житла.
Незалежно від того, є інститут депозитними або недепозитних, для здійснення активних операцій йому необхідні грошові кошти.
Ресурси фінансових інститутів також діляться на дві категорії: власні кошти; залучені кошти.
До власних коштів банків США належать: сплачений акціонерний капітал; сформовані з прибутку фонди; субординований борг.
Власний капітал комерційних банків включає:
1) капітал першого рівня або основний: звичайні акції; безстрокові привілейовані акції; нерозподілений прибуток; фонди; емісійний дохід (засновницька прибуток);
2) капітал другого рівня або допоміжний: привілейовані акції (крім безстрокових); субординований борг; гібридні інвестиції (наприклад, облігації, конвертовані в акції); резерви на переоцінку (іноземної валюти, застав і т.п.); резерви на можливі втрати.
Кожен банк і кожен депозитний інститут зобов'язаний розраховувати норматив достатності капіталу:

де   - Норматив достатності капіталу; К - власний капітал банку; K р - Активи, зважені з урахуванням ризику.
Відповідно до вимог національного законодавства у США діють три нормативи достатності капіталу для банків:
min 4% - норматив достатності капіталу першого рівня;
4% - норматив достатності капіталу другого рівня;
8% - норматив достатності капіталу.
Відповідно до рекомендацій Базельського комітету банківського нагляду (1989 р.) для розрахунку достатності капіталу всі активи розподіляються на п'ять груп в залежності від ступеня ризику: 0%. 10%, 20%, 50%, 100%. Цей розподіл прийнято в банківському законодавстві більшості країн.
У США активи класифіковані на чотири групи.
1-а група, 0% ризику: готівка (тобто готівка, кошти на рахунку у Федеральному резервному банку і банках-кореспондентах і т.п.) і пряма заборгованість уряду США;
2-я група, 20% ризику: умовно гарантована урядом США заборгованість;
3-я група, 50% ризику: позики під заставу сімейних житлових будинків (крім багатоквартирних) на 1-4 сім'ї, забезпечені перші заставної; забезпечені звичайними заставними цінні папери, облігації, забезпечені доходом від проектів, що фінансуються;
4-я група, 100% ризику: всі інші активи, що не увійшли до групи 1-3.
Позабалансові активи (акредитиви, активи, продані з правом регресу, формальні зобов'язання з видачі позичок тощо) включаються до розрахунку шляхом конверсії за кредитним еквіваленту:
1) перерахунок 100%: акредитиви без покриття; операції РЕПО (зворотний викуп - але не продаж); продаж активів з регресом; форварди на покупку активів, тобто всі безумовні зобов'язання;
2) перерахунок 50%: умовні зобов'язання за угодами (наприклад, невикористані зобов'язання з видачі позичок з початковим строком більше 1 року і т.п.);
3) перерахунок 20%: самоліквідуються умовні зобов'язання (наприклад, торгові акредитиви з покриттям);
4) перерахунок 0%: невикористані зобов'язання з видачі кредитів строком до 1 року; зобов'язання, які можуть бути анульовані будь-який час.
приймається в розрахунок у розмірі, що не перевищує 50% .
1.2 Структура і функції банківських депозитних рахунків
Залучені кошти є основою діяльності всіх фінансових інститутів, і вони жорстко конкурують між собою на ринках грошей і капіталу. Дерегулювання, що відбувається у фінансовому секторі США з 1980-х рр.., Забезпечило всім фінансовим інститутам тактично рівні конкурентні умови.
Грошові ресурси фірм і приватних осіб можна розділити на дві групи:
• кошти, призначені на поточні витрати;
• резерви та заощадження, тимчасово вільні кошти.
Якщо перша група, переважно призначена для розрахунків і платежів, знаходиться в постійному обороті, то друга в основному формує джерела активних операцій банків і небанківських фінансових інститутів.
Відповідно до законодавства США депозитами називаються:
• невиплачений залишок грошей, що знаходиться в депозитному установі в процесі нормального ділового обороту;
• гроші, отримані або знаходяться у депозитному установі, чи виданий у формі грошей кредит, що знаходиться в депозитному установі в процесі нормального ділового обороту; заставу у формі цінних паперів під виданий кредит, депоновані в якості авансу кошти на купівлю державних паперів уряду США;
• непогашений вексель, неоплачений чек або платіжне доручення, підписані службовцям банку;
• будь-який вексель або інше зобов'язання з наступаючим строком погашення або зобов'язання депозитного установи продати або поставити цінні папери будь-якого клієнта, або придбати цінні маги за рахунок будь-якого клієнта незалежно від використання грошей або дебетування рахунку клієнта до поставки йому цінних паперів;
• будь-яке зобов'язання філії депозитного установи, яка не є депозитними установою, з будь-якого простого векселя, визнанню авансового платежу, векселем з наступаючим строком погашення або аналогічного зобов'язання з терміном погашення до півтора років, якщо виручка використовується для забезпечення засобів депозитного установи за винятком будь-якого зобов'язання ;
• кредитове сальдо;
• будь-яке зобов'язання депозитного установи за звичайним векселем, авансового платежу або аналогічного зобов'язання (включаючи облігації, забезпечені заставними під нерухомість, видані депозитними установою з метою залучення коштів (з урахуванням різних виключень).
Депозити класифікуються за різними ознаками.
За характером депозиту розрізняють:
Звичайні депозити - це гроші або поміщені на депозитний рахунок звертаються документи (чеки, акцептовані векселі з наступившим строком погашення, купони з наступившим строком погашення, платіжні доручення, тратти).
Між банком і вкладником виникають відносини боржника і кредитора. Власником депозиту стає банк, а у вкладника виникає вимога до банку на депоновану суму. Цю депоновану суму банк не зобов'язаний повертати в ідентичній формі: на депоновані гроші він може видати цінний папір, а на цінний папір - гроші. У разі банкрутства банку має звичайний депозит вкладник стає привілейованим кредитором.
Звичайні депозити є ресурсами банку.
Особливі депозити - це депозити, внесені з певною метою і в яких банк виступає так званим особливим зберігачем. До таких депозитах відносяться, наприклад, кошти для погашення векселя, для оплати акредитива або придбання цінних паперів.
Особливі депозити також є ресурсами банку.
Спеціальні депозити - це різні об'єкти власності вкладника, крім грошей. Наприклад, до них належать облігації, акції, страхові поліси, коштовності тощо, вкладені в банк на зберігання.
Вкладник зберігає право власності на дані цінності. Вони приймаються в банк за договором зберігання. У разі банкрутства депозитного інституту вони негайно повертаються вкладникові і в конкурсну масу не включаються.
Ресурсами банку не є.
Залежно від забезпеченості прав вкладника розрізняють забезпечені та незабезпечені депозити. До забезпеченим відносяться депозити, які забезпечені заставою певного виду цінних паперів. Наприклад, банки, що приймають депозити органів державної влади, зобов'язані закласти в якості забезпечення певні облігації. Власники таких депозитів є забезпеченими кредиторами. Всі інші депозити є незабезпеченими.
По термінах залучення депозити розмежовують на депозити до запитання і строкові депозити.
За характером розпорядження депозитом розрізняють депозити на індивідуальних і спільних рахунках. Спільні (загальні) рахунки можуть перебувати у власності по будь-якій схемі відповідно до законодавства штату:
• співволодіння з правом успадкування у разі смерті;
• нероздільне володіння;
• спільне володіння;
• володіння чоловіка і дружини, якщо майно подружжя є спільним (у тих штатах, де законодавство припускає таку форму власності).
Депозитний сертифікат поряд з ощадною книжкою є свідоцтвом про внесення коштів на банківський рахунок. Однак він відрізняється особливою формою звернення.
Відповідно до Правил Ради керуючих ФРС під депозитним сертифікатом розуміється звертається або необращающееся письмове свідоцтво про внесок грошових коштів, на якому вказується, що сума цього внеску підлягає поверненню пред'явнику сертифіката або будь-якому зазначеному в ньому особі за її наказом. Повернення коштів може здійснюватися:
• на певну дату, але не менше 30 днів від моменту внесення депозиту;
• після закінчення певного часу, але не менше 30 днів від дати інструменту;
• за письмового повідомлення, що дається не менше ніж за 50 днів до повернення коштів;
• за пред'явленням самого інструмента.
Депозит, за яким банк має право просто зажадати повідомлення про вилучення не менше ніж за 30 днів до цього, не є депозитним сертифікатом.
На ринку обертаються самі різні види депозитних сертифікатів. Розглянемо найбільш поширені з них.
Депозитні сертифікати до запитання підлягають оплаті за пред'явленням, використовуються переважно як гарантія платежу. Відсотки з них, як правило, не нараховуються.
Депозитні сертифікати термінові. Термін від 30 днів до декількох років, приносять власникові процентний дохід. Номінал сертифіката може бути від менш ніж 1000 дол (індивідуальні депозитні сертифікати) до більш ніж 100 000 дол (інституціональні депозитні сертифікати). Сертифікати на великі суми, переважно понад 100 тис. дол, звертаються на ринку цінних паперів, можуть бути забезпеченням кредиту (якщо належним чином індосований).
Депозитні сертифікати з плаваючою ставкою. Ставка по таких сертифікатів зазвичай прив'язана до ставки 90-денних депозитних сертифікатів і коректується кожні три місяці. До 1986 р. був законодавчо встановлений «стеля» ставок за депозитними сертифікатами, як і за депозитами в цілому. Однак в 1986 р. всі обмеження на ставки були скасовані.
Депозитні сертифікати «без штрафу». Власники таких сертифікатів можуть вилучати кошти в будь-який час або через певні проміжки часу. До 1986 р. Федеральний закон вимагав стягувати штраф при достроковому вилученні основної суми депозиту. Ця вимога також скасовано, але за депозитними інститутами залишено право знижувати процентну ставку і утримувати надмірно виплачені кошти з основної суми депозиту.
Депозитні сертифікати, індексовані за курсом акцій. Дохід за такими сертифікатами прив'язаний до фондового ринку.
Індивідуальні пенсійні рахунки. Відповідно до Закону про податкову реформу 1976 р. (із наступними змінами) платник податків, який має трудовий (не підприємницький) дохід, має право відкрити в комерційному, ощадному банку, кредитній спілці чи іншому депозитному інституті індивідуальний пенсійний рахунок. Щорічний внесок на ІПС становить 2000 дол або 100% доходу залежно від того, яка з сум менше.
Платник податків має право відкривати ІПС та на дружину, якщо її трудовий дохід, нижче встановленого мінімуму або вона взагалі не має доходу. Загальна сума внесків на обидва рахунки не повинна перевищувати 2250 дол або 100% доходу, причому на один рахунок не можна зараховувати більше 2000 дол Сума внеску не обкладається податком. Кошти можуть вноситися різними способами: із заробітної плати; за рахунок коштів роботодавця з пенсійного плану компанії; комбінованим способом - як за рахунок роботодавця, так і за рахунок власних коштів.
Програми залучення та розміщення коштів ІПС має практично кожен депозитний інститут. Величезні кошти на пенсійних рахунках є важливим джерелом ресурсів.
Нау-рахунки (Now) - це ощадні рахунки, з яких можуть здійснюватися платежі за допомогою виписки наказів (чеків). Ці накази оплачуються як тратти строком за пред'явленням, але, оскільки за законом ці рахунки є терміновими, банк може відстрочити платіж до 30 днів.
Рада керуючих ФРС встановив на ці рахунки наступні обмеження:
1) нау-рахунки відкриваються тільки приватним особам і певним організаціям, якщо їх діяльність відповідає таким вимогам:
• вони повинні займатися переважно релігійною, філантропічної, благодійної, освітньої і тому подібною діяльністю;
• прибуток не є метою їх діяльності. Урядові структури не мають право мати нау-рахунки, але шкільні округу, університетські організації штатів, муніципальні структури з будівництва житла можуть їх відкривати.
Ставка по нау-рахунків встановлюється зазвичай на рівні ставки по ощадних рахунках або трохи вище (звичайно не більше ніж на 0,25%).
З позицій страхування застрахованими вважаються всі види депозитів, що приймаються банком: поточні вклади (поточні рахунки); ощадні вклади; нау-рахунки; різдвяні та інші вклади; вклади на відкритому рахунку; строкові депозитні сертифікати; кошти, передані в трастове управління, неінвестірованние; засвідчені чеки; підписані касиром чеки; чеки, підписані відповідальним працівником банку; платіжні доручення і тратти; акредитиви та дорожні чеки, за якими банк має першочергові зобов'язання; заповідальні або будь-які аналогічні рахунки, що свідчать про намір передачі коштів після смерті вкладника вказаною в договорі бенефіціару, на тому числі відкличні довірчі рахунки; рахунки, кошти з яких виплачуються по смерті вкладника.
Окремо від своїх індивідуальних рахунків (депозитів) страхуються рахунки, що належать особам, які виконують такі функції: виконувач духівниці; розпорядник; піклувальник; опікун; інші аналогічні довірчі функції.
У звітності про стан діяльності банку депозити класифікуються наступним чином:
1) депозити до запитання: взаімосберегательние банки, фізичні особи, товариства і корпорації; уряд США; уряди штатів і політичні підрозділи; уряди іноземних держав, центральні банки і т.д.; комерційні банки в США; комерційні банки в іноземних державах; засвідчені і підписані відповідальними працівниками чеки та інші платіжні документи;
2) строкові депозити: акумульовані для виконання платежів по позиках фізичним особам; взаімосберегательние банки, фізичні особи, товариства і корпорації; уряд США; уряди штатів і політичні підрозділи; уряди іноземних держав, центральні банки та ін; комерційні банки в США; комерційні банки в іноземних державах.
3) ощадні депозити: фізичні особи та некомерційні організації; корпорації та інші комерційні організації; уряд США; уряди штатів і політичні підрозділи; всі інші.
Депозитні інститути пропонують корпоративним і індивідуальним клієнтам широкий вибір самих різних рахунків: чекові; грошового ринку; строкові депозитні сертифікати; супер-нау; карткові рахунки банкоматів; сейфові депозитні бокси; захищені кредитні картки; ATS (Автоматичні переклади заощаджень); прямі депозити; телеграфний переклад; з кур'єрським обслуговуванням; ощадні; індивідуальні пенсійні рахунки; рахунки повірених / трастові рахунки клієнтів; управління готівкою; нічний сховище; телефонні переклади; накопичувальні; федеральні податкові депозити; торгові рахунки.
Оскільки найбільший інтерес для депозитних інститутів представляють заощадження, практично кожен банк пропонує клієнтам ощадні плани - або як власний банківський продукт, або за дорученням іншої, більш великого банку, або за згодою з фінансовими компаніями і фондами. Великі банківські і промислові корпорації самі організовують у своїй структурі ощадні фонди, виступаючи в ролі керуючої компанії.
Обсяг коштів на ощадних депозитах у США становить близько 2 трлн. дол і постійно зростає. Значні щорічні коливання сум приросту відбуваються постійно, оскільки серйозною альтернативою ощадними рахунками є взаємні фонди, які розміщують залучення коштів на фондовому ринку. Співвідношення ставок з ощадних рахунків і прибутковості операцій на фондовому ринку і визначає динаміку ощадних рахунків.
Оцінка плану заощаджень. Кожен із запропонованих кредитними інститутами планів заощаджень має певні переваги та недоліки. При виборі інституту вкладники зазвичай оцінюють такі параметри:
1) норму прибутку - відсоток збільшення суми заощаджень від заробленого процентного доходу;
2) приріст доходу (компаунд) - відсотки, зароблені за вкладом, плюс попередній відсоток;
3) інфляцію (її треба порівняти з нормою доходу за рахунком. Якщо відсоток інфляції вище, ніж норма доходу, реальна купівельна вартість грошей на рахунку зменшиться);
4) податки (зазвичай враховуються в складі ощадного та інвестиційного доходу, що не утримуються при виплаті);
5) ліквідність, що дозволяє вилучати кошти з короткострокового повідомленню без штрафу або додаткової комісії;
6) безпека (чи застраховані депозити, прийняті кредитним інститутом у Федеральній корпорації страхування депозитів);
7) обмеження і комісії - важливу область порівняння послуг фінансових інститутів. Деякі банки для нарахування підвищеного відсотка або безкоштовного обслуговування можуть вимагати підтримки мінімального залишку на рахунку. Деякі банки стягують комісію за кожне поповнення або вилучення депозиту.
Вибір ощадного рахунку залежить від того, яку суму вільних коштів і на який термін має клієнт. По більшості банківських ощадних рахунків не передбачається підтримка постійного мінімального залишку, але стягується штраф за дострокове вилучення.
Основний ощадний рахунок (Basic Savings Account) має невисокий початковий внесок, низькі вимоги до місячного незнижуваного залишку та високу плинність. З такого рахунку зазвичай починаються заощадження. Є найбільш гнучким способом заощаджень. Необхідний для відкриття рахунку мінімальний депозит складає зазвичай 100 дол США. Внески та вилучення коштів зазвичай не обмежені, відсотки нараховуються і виплачуються, як правило, щоквартально. Рахунок працює в режимі рахунку до запитання.
Рахунок депозиту грошового ринку (СДДР, Money Market Deposit Account). Для відкриття цього рахунку необхідний більш високий початковий внесок - в межах 1000-3000 дол США. Вимоги до розміру незнижуваного залишку більш високі і жорсткі. Списання коштів обмежено.
Нерідко пропонуються різні модифікації цього рахунку - регулярні СДДР або СДДР з премією («преміальні»), коли премія виплачується за рахунок доходів банку від операцій на грошовому ринку.
Призначені для клієнтів, що мають великі тимчасово вільні для вкладень суми грошей, що потребують швидкого (миттєвому) доступі до своїх коштів, але бажаючих мати більш високу в порівнянні зі звичайними ощадними рахунками або нау-рахунками ставку.
Вільні звертаються депозитні сертифікати випускаються на самих різних умовах: термін обігу від 90 днів до 5 років, плаваюча ставка, причому можливі різні способи встановлення плаваючої ставки. Відсоток може виплачуватися щомісячно, щоквартально, раз на півріччя, щорічно або після закінчення терміну обігу сертифіката. Просто покупка стандартного довгострокового ощадного депозиту не кращий вибір. Для оптимізації вкладень звичайно купуються різні депозитні сертифікати з різними термінами, що дозволяє більш гнучко управляти грошима. Наприклад, замість покупки на всю суму одного депозитного сертифікату можна придбати на ту ж суму п'ять: шестимісячний, однорічний, трирічний, п'ятирічний та десятирічний сертифікати. Ця стратегія дає велику свободу і захист від коливань ринку.
Види і режими рахунків практично однакові для приватних осіб і для корпорацій.
Управління ресурсами депозитного інституту включає два аспекти:
• дотримання адекватних активів строків залучення ресурсів;
• безперебійне забезпечення ресурсами проводяться активних операцій.
Таким чином, всі фінансові інститути прийнято розділяти на дві категорії: депозитні та недепозитних. Комерційні банки відносяться до категорії депозитних інститутів.
Ресурси банків діляться на дві групи: власні та залучені кошти. Законодавчо визначені вимоги до структури і обсягу власних коштів банку, що виражаються в нормативі достатності капіталу. Цей норматив опосередковано визначає і обсяг активів банку.
Залучені банками кошти в США називаються депозитами. Грошові кошти та грошові зобов'язання банків, що відносяться до категорії депозитів, визначені законом.
Депозити класифікуються за різними ознаками. Найбільший інтерес для банків представляють «довгі гроші», тобто строкові депозити. Банки пропонують клієнтам різні плани заощаджень, що дозволяє клієнтам обирати оптимальні варіанти виходячи із сум і термінів тимчасово вільних коштів.

2. Управління активами американських банків
2.1 Портфель активів комерційного банку
Під активами розуміються майбутні економічні вигоди, які можливі до одержання в результаті минулих операцій або угод по придбанню майна. Майбутні економічні вигоди пов'язані зі здатністю активів приносити прибуток банку при їх обміні на інші активи, що представляють цінність для банку, шляхом передачі їх у тимчасове користування або використання для погашення зобов'язань.
Майбутні економічні вигоди від банківських активів приймають форму притоку чистої готівки.
У балансовий звіт банку включаються такі активні рахунки:
1) рахунок каси і рахунок ностро - банкноти і монети, що зберігаються в якості резервної готівки. Статті рахунки «ностро» представляють гобой депозити в банках-кореспондентах;
2) рахунок проданих федеральних фондів - вимоги по депозитах, розміщені у ФРС для банків - членів ФРС, які дозволяють їм задовольняти вимоги щодо резервів. Купівля і продаж федеральних фондів іноді використовується для короткострокових коригувань ринку;
3) рахунок інвестицій в казначейські цінні папери - реалізуються на ринку зобов'язання уряду США, включаючи казначейські векселі, цінні папери та облігації;
4) рахунок інвестицій в зобов'язання інших відомств і корпорацій уряду США - боргові цінні папери, випущені відомствами федерального уряду, такими як Федеральний земельний банк;
5) рахунок інвестицій в зобов'язання штатів і політичних підрозділів - боргові цінні папери, звані муніципальними облігаціями та облігаціями, дохід за якими звільнено від сплати податків;
6) рахунок позик під нерухомість - кредити, видані на покупку нерухомості та операції з розвитку. Нерухомість виступає в якості забезпечення по позиці;
7) рахунок комерційних позик - позики, що видаються для ведення бізнесу;
8) споживчі позики - кредити, видані на споживчі цілі. Джерелом їх погашення є не доходи від підприємницької діяльності, а особисті доходи позичальника;
9) рахунок коштів на ремонт і експлуатацію офісних будівель, обладнання та орендованих площ.
Сукупність зазначених рахунків становить портфель активів банку. З точки зору управління активи банку можна розділити на чотири основні категорії: касова готівка та прирівняні до неї кошти; інвестиції в цінні папери, кредити та лізинг; будівлі та обладнання, нематеріальні активи.
Проблема управління активами полягає в розміщенні коштів в рамках категорій 1-3.
З точки зору прибутковості активи банку (табл. 4.1) можна розділити на дві категорії: дохідні активи (Earning Assets); активи, що не приносять дохід (Nonearning Assets).
До дохідним активів належать: позики, операції з цінними паперами, суми облікових операцій, а також інвестиції банку, що становлять джерело доходів комерційного банку. Зростання дохідних активів залежить від наявності надлишкових резервів і вимагає збільшення депозитів банківської системи. Навпаки, дефляція кредиту (скорочення дохідних активів) зменшує обсяг депозитів і збільшує надлишкові резерви банківської системи. Незважаючи на кількісний і якісний контроль за кредитною експансією і стисненням кредиту (такий, як резервні вимоги), операції на відкритому ринку та встановлення ліміту переобліку векселів та граничних облікових ставок, а також статутні обмеження на позики та інвестиції, розширення і стиснення дохідних активів у значній мірою визначаються кредитної політикою конкретного банку.
Безприбутковими називають керовані банком активи, що не приносять доходу. До них відноситься касова готівка в сховище і резервні депозити в банку-кореспонденті або федеральному резервному банку, чеки в процесі інкасації; основні фонди, що не приносять доходу.
Наявність безприбуткових активів в інших групах активів є наслідком неплатежів, позбавлення права викупу застави або продажу позичкової заборгованості або інвестицій клієнтів.
Резерви комерційного банку
Резерви комерційного банку поділяються на дві категорії: первинні резерви; вторинні резерви.
До первинних резервів відносяться високоліквідні активи у формі готівки: касова і резервна готівка, кошти на кореспондентських рахунках та резерви на рахунках у Федеральному резервному банку. Це кошти в грошовій формі і вони відносяться до групи недоходні активів.
Касова готівка - це частина коштів банку, яка передана касиру видаткової каси; резервна готівка - гроші, які банк зобов'язаний мати в якості резервів у формі банкнот для забезпечення виплати депозитів.
Касова готівка протягом дня вступає у видаткову касу, а решту часу зберігається в особливому відділенні сховища. Ця сума повинна бути достатньою для забезпечення оплати чеків. Російський аналог касової готівки - кошти в операційній касі. Банки враховують готівку у видатковій касі, що перевищує певний відсоток від внесків, як частина необхідних резервів.
Банк має право розміщувати пов'язані з первинним резервах кошти як на кореспондентських рахунках у банках-кореспондентах, так і на резервному рахунку в Федеральному резервному банку. При необхідності засоби можуть бути використані в будь-який момент на покриття дефіциту ліквідності.
У цьому полягає принципова відмінність системи резервування в США від системи резервування в Росії. У США ніякої регулюючий орган не вправі вилучити формуються відповідно до закону кошти з комерційного банку і банківської системи в цілому. У Росії резерви, також звані обов'язковими, вилучаються у банків, розміщуються на безвідсоткових рахунках в Банку Росії і не можуть бути використані на покриття дефіциту ліквідності ні за яких умов.
Вторинні резерви - це ліквідні активи у негрошовій формі (некасові резерви). Їх основна функція - джерело поповнення касових (первинних) резервів. До них відносяться вкладення в державні облігації, вкладення в позики урядових організацій, вкладення в муніципальні облігації, в окремих випадках - вкладення в кредити до запитання, а також кредити строком погашення в найближчі 30 днів і кредити з погашенням до запитання.
Основою для визначення необхідного обсягу вторинних резервів можуть бути середні показники рівня резервів по всіх банках країни, поданої категорії банків, окремі показники ліквідності банківської системи (наприклад, відношення суми касових резервів і урядових цінних паперів до загальної суми депозитів банківської системи в цілому).
2.2 Методи управління активами
Теорія банківської справи в США пропонує кілька методів управління активами. Розглянемо три з них.
Метод загального фонду коштів
У основі методу лежить ідея об'єднання всіх ресурсів банку: власних (капітал, фонди і резерви); залучених (різні депозити і позики).
У першу чергу банк формує резерви - первинні і вторинні. У балансі ці резерви не виділяються окремими рядками. Це ліквідні кошти, які розміщені у формі готівкових грошових коштів, коштів на рахунках у банках-кореспондентах, у Федеральному резервному банку; у високоліквідні державні або муніципальні цінні папери, в окремих випадках - у кредити (з найближчим терміном погашення до 30 днів, у кредити до запитання).
Первинні резерви можна визначити як касові, а вторинні - як некасові резерви. Банк самостійно визначає загальну суму резервів у відсотках від загального фонду коштів, що знаходиться в розпорядженні банку, з урахуванням обов'язкових нормативних вимог, встановлених законодавством.
Наступний етап розміщення коштів за методом загального фонду - формування кредитного портфеля. Позики займають найбільшу питому вагу в розміщених активах і мають найбільше значення в діяльності банку. Можливості банку в наданні кредитів визначають його позиції на ринку. Банк одержує основну частку доходів саме від надання кредитів.
В останню чергу, за «залишковим принципом», формується портфель цінних паперів. Вільні після задоволення законних потреб клієнтів у кредитах кошти банк може розмістити в першокласні короткострокові або щодо довгострокові цінні папери. Дохід за цими паперами доповнює доходи за кредитами та операційної діяльності. Цінні папери доповнюють резерви другої черги у міру наближення дати погашення.
При використанні цього методу найбільшу увагу приділяється питанням ліквідності банку, але не враховуються відмінності у вимогах ліквідності депозитів до запитання, строкових депозитів з різними термінами погашення і ліквідності капіталу.
Метод розподілу активів (метод конверсії коштів)
Розмір необхідних банку ліквідних коштів залежить від джерел залучення коштів.
При цьому методі відбувається певне розмежування джерел засобів відповідно до діючих норм обов'язкового резервування і оборотністю кожної категорії ресурсів. Кожна категорія джерел коштів розподіляється за групами активів незалежно від інших.
Вимоги до наявності резервів по депозитах до запитання, як обов'язкові, так і витікаючі з швидкості обороту коштів, очевидно, будуть значно вище, ніж до наявності резервів за капіталом. Основний капітал, який не потребує покриття резервами, може бути використаний на вкладення в основні засоби і довгострокові інвестиції.
Переваги цього методу полягають в тому, що розрахунок розподілу категорій ресурсів за категоріями активів дозволяє зменшити частку ліквідних активів, перш за все у формі готівкових коштів, і, відповідно, збільшити норму прибутку.
До недоліків слід віднести відсутність тісного та прямого зв'язку між швидкістю обігу коштів і незнижуваного залишку коштів по даній категорії ресурсів. Метод цього не враховує. Крім того, на практиці не буває передбачуваної незалежність джерел ресурсів від їх розподілу. Залучення великого клієнта, має депозити до запитання, чекові рахунки, як правило, має на увазі і видачу цьому клієнтові кредитів, причому не тільки короткострокових.
Недоліком двох зазначених методів є і відсутність належної уваги задоволенню потреби клієнтів у кредитах. Не враховуються сезонні коливання потреби в позиках, кон'юнктурні коливання попиту на кредити.
Обидва методи спираються на середній рівень ліквідності, а не на граничний для кожного окремого банку. Тільки аналіз руху коштів по рахунках клієнтів, знання особливостей місцевої кон'юнктури дозволять банку визначити потребу в ліквідних коштах на кожен окремий період часу.
Метод лінійного програмування
Метод заснований на вирішенні лінійних рівнянь. Необхідно сформулювати в явному вигляді мета, яка повинна бути оптимізована. Наприклад, як розподілити ресурси для отримання максимального прибутку при даних умовах або мінімізувати витрати за даних умов.
На практиці використовується комбінація методів, де вихідними показниками для розрахунків розподілу ресурсів і розміщення активів є нормативи пруденційного нагляду, які переважно і визначають структуру активів. Усі три методи цікаві швидше теоретично, так як їх прикладне значення невелике. Остаточне рішення щодо формування портфеля активних операцій завжди належить керівництву банку, і якість прийнятих рішень залежить від рівня компетенції керівництва.
2.3 Кредитні операції комерційних банків США
Кредити є основою діяльності банку, основною статтею активів і основним джерелом доходів банку.
Кредит означає фактичну передачу та постачання товарів в обмін на обіцянку розплатитися в майбутньому.
В даний час бізнес ведеться в основному на основі кредиту. Можливість кредиту виникає з самого характеру сучасного промислового виробництва, в якому ряд операцій в процесі виробництва і розподілу розташовуються між початком виробництва і кінцевим споживанням. Кредит є інструментом, за допомогою якого заповнюється цей пробіл, тобто за допомогою кредиту кожен фактор у процесі виробництва і розподілу отримує оплату за свій внесок у роботу з доставки товарів на місце споживання до їх фактичного споживання. Кредит не можна вважати ідентичним капіталу, але він робить капітал мобільним.
Розширення банківського кредиту - необхідна умова для збільшення масштабу підприємництва. Однак надмірне розширення кредиту може значно збільшити купівельну спроможність підприємців, що посилить конкуренцію в боротьбі за обмежені запаси товарів і матеріалів. Це призводить до зростання цін та зниження попиту споживачів і їх купівельної спроможності. Розширення банківського кредиту може відбуватися так швидко, що купівельна або інвестиційна здібності підприємців збільшуються невідповідно загальної купівельної здатності суспільства.
У силу свого стратегічного положення банки виконують незвичайну функцію і мають виняткові можливостями надавати підприємцям надійну інформацію та консультації щодо кредиту.
Банківські позики класифікуються за різними ознаками:
• за призначенням;
• наявністю і характером забезпечення;
• за термінами погашення;
• за категоріями позичальників та іншими ознаками в залежності від потреб аналізу.
2.4 Інвестиційна діяльність комерційних банків
У відповідно до методів управління активами банк розміщує в цінних паперах не затребувані на кредитні операції вільні кошти з метою отримання доходу при підтримці необхідного рівня ліквідності. Операції на ринку цінних паперів регулює Комісія з цінних паперів і бірж (Securities and Exchange Commission) - незалежне відомство уряду США, що забезпечує дотримання всеосяжного законодавства, що регулює діяльність індустрії цінних паперів.
До високоліквідним першокласним паперів зазвичай відносять державні цінні папери США (US Government Securities), які є борговими зобов'язаннями уряду США, юридично оформлені федеральними властями з зобов'язанням виплатити їх у встановлені терміни погашення.
Державні цінні папери представлені наступними видами.
Векселі Казначейства (Treasury bills). Випускаються за ціною нижче номіналу (з дисконтом) та відсотки по них не виплачуються. Вкладник отримує прибуток від різниці між ціною купівлі та ціною продажу або номінальною вартістю в строк погашення. Дисконт розглядається як звичайний дохід або збиток, а не як приріст або втрата капіталу, що і передбачено в Податковому кодексі.
Торги за три-і шестимісячних векселями Казначейством зазвичай проводяться щотижня по понеділках, з оплатою на наступний четвер, через окружні банки ФРС, що виступають фінансовими агентами Казначейства. Торги по 52-тижневим векселями проводяться через кожні чотири тижні, зазвичай по середах. Спеціальні векселя (з терміном погашення незабаром після термінів податкових платежів) можуть пропонуватися кілька разів на рік. Іноді на торги виставляються векселя управління готівкою або векселя федеральних фондів, зазвичай підлягають сплаті в межах декількох днів і допомагають Казначейству пережити тимчасові труднощі, пов'язані з браком грошових коштів на початку деяких місяців. Вони продаються тільки великими блоками учасникам ринку, що представляє на розгляд мінімальні пропозиції 10 млн дол
Тендери з продажу векселів Казначейства проводяться з конкурентними і неконкурентними пропозиціями ціни. Векселі випускаються тільки у формі бухгалтерських записів у широкому діапазоні достоїнств, кратних 5 тис. дол від мінімального гідності 10 тис. дол, і можуть бути обмінені тільки на нижчі гідності.
Казначейські квитки (Treasure notes) мають терміни погашення не менше одного року і не більше 10 років і за термінами погашення знаходяться в «проміжному» класі. Казначейство регулярно випускало двох-, чотирьох-і п'ятирічні казначейські білети, трирічні казначейські квитки випускалися рідше. Пропозиції казначейських квитків, включаючи семирічні та десятирічні, зазвичай робляться в ході щоквартальних операцій рефінансування. Казначейські квитки можна пропонувати громадськості за готівкову підписку, в обмін на випущені і звертаються квитки або квитки з закінчуються терміни погашення або для подачі пропозицій на торги. По казначейських квитків виплачуються відсотки.
Казначейські квитки є в достоїнствах починаючи з 1000 дол (окрім казначейських квитків з терміном погашення менше 4 років), максимальні гідності досягають 1 млн., 100 млн. і 500 млн. дол Випуск казначейських квитків є найбільш поширеним типом емісії цінних паперів у фінансовій практиці Казначейства.
Інші цінні папери (Miscellaneous issues). До них відносяться неринкові цінні папери. Найбільш поширені типи неринкових цінних паперів:
• серія урядових облігацій, випущених Казначейством безпосередньо для урядових агентств, траст-фондів та банківських установ; ощадні облігації США;
• серії облігацій штатів і місцевих органів влади, що випускаються урядами штатів і місцевими органами влади для реінвестування доходів у рефінансування своїх неоподатковуваних боргових зобов'язань;
• серія інвестиційних цінних паперів і цінних паперів в інвалюті, перші з яких мають достоїнство в доларах, а другі - у валюті країни, що робить покупку, що випускаються у вигляді векселів, короткострокових векселів, казначейських квитків або облігацій іноземних урядів та офіційних установ.

Висновок
Якщо пасивні операції банку - це операції з формування капіталу та залучення ресурсів, то активні операції - це розміщення власних і залучених коштів від свого імені і за свій рахунок з метою отримання доходу.
У міжнародній системі обліку активи банку прийнято розділяти на дев'ять груп. З точки зору управління активами вони звичайно поділяються на чотири групи, а з позицій прибутковості - на дві.
Теорія пропонує різні методи управління активами, проте на практиці використовується комбінація різних методів, де вихідними показниками є нормативи пруденційного нагляду. У свою чергу це нормативи визначаються регулюючими органами на основі теоретично методів і аналізу практичної діяльності банків.
Головну роль в активних операціях банків відіграють кредитні, приносять банкам основний дохід. Кредити класифікуються за різними ознаками: за призначенням, за категоріями позичальників, за термінами і т.д. Основний спосіб забезпечення повернення кредитів - застава, застава. У практиці використовуються різні види закладних, порядок звернення яких визначено законом.
Банки видають кредити в різних формах, що визначаються як законом, так і загальноприйнятими нормами і правилами діяльності на кредитному ринку, а також внутрішніми регламентуючими документами. До видачі позики банк в обов'язковому порядку оцінює кредитоспроможність позичальника.
Операції з клієнтами зазвичай відносять до роздрібних або персональному) банківського обслуговування, в залежності від складності операції і значущості клієнта.
Основні активні операції банків як США, так і інших розвинених країн: кредити промисловим і торговим фірмам; сільськогосподарські кредити; іпотечні кредити; споживчі кредити; лізинг; факторинг; інвестиційні операції.
Міжнародна діяльність американських банків до початку 1960-х рр..: Обмежувалася законодавчо, що призвело до їх відставання на світовому фінансовому ринку. Однак в останній чверті XX в.в норми і правила банківської діяльності були внесені зміни, і найбільші банки США увійшли до лідируючої групи. Тим не менше, переважна частина американських банків орієнтується виключно на внутрішній фінансовий ринок.

Список використаних джерел
1.Вешкін Ю.Г., Авагян Г.Л., Банківські системи зарубіжних країн Курс лекцій. / Вешкін Ю.Г., Авагян. - М.: Економіст, 2004. - 400 с.
2.Щербакова Г.М. Банківські системи розвинених країн / Щербакова Г.М. - М.: Іспит, 2001. - 224 с.
3.Банковское справа: Курс лекцій / Є.П. Жарковський, І.О. Арендс. - 4-е вид., Стер. - М.: Омега - Л, 2006. - 400 с.;
4.Банковское справа: Підручник / О.І. Лаврушин, І.Д. Мамонова, Н.І. Валенцева [и др.]; Під ред. засл. деят. науки РФ, д-ра екон. наук, проф. О.І. Лаврушина. - 4-е вид., Стер. - М.: КНОРУС, 2006. - 768 с.
5.Банковское справу: сучасна система кредитування: Навчальний посібник для вузів / О.І. Лаврушин, О.Н. Афанасьєва, С.Л. Корнієнко; Під ред. О.І. Лаврушин. -2-е вид. - М.: КНОРУС, 2008. - 256 с.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Банк | Контрольна робота
89.6кб. | скачати


Схожі роботи:
Формування ресурсів банками США Управління активами американських
Управління оборотними активами 2 Особливості формування
Боротьба американських колоній Англії за незалежність Освіта США
Емісія цінних паперів комерційними банками та її роль у формуванні ресурсів банку активи їх склад
Управління персоналом в американських і японських фірмах
Управління оборотними активами 2
Управління бистроліквіднимі активами
Аналіз та управління активами
Управління оборотними активами
© Усі права захищені
написати до нас