Філіпчук О.М.
У сучасних умовах ведення бізнесу компанії-постачальники часто змушені надавати покупцям відстрочку платежу. У залежності від ступеня ліквідності товару, що продається, середній термін відстрочки коливається в межах 20-45 днів. Переваги товарного кредиту для покупця очевидні: немає необхідності виводити з обігу значні грошові кошти, як у випадку передоплати або оплати за фактом; покупець може планувати графік погашення заборгованості, а також звести до мінімуму ризик отримання неякісного товару. Проте згода постачальників на надання товарного кредиту призводить до скорочення обігових коштів і погіршення поточної ліквідності цих компаній, виникнення касових розривів і зниження фінансової стійкості, що в підсумку негативно позначається на рентабельності бізнесу та обсяги одержуваного прибутку. «Тягар» боргу за постачання з відстрочкою платежу ще більше збільшується у випадку, якщо покупець не дотримує зазначені в договорі терміни. Це призводить до десинхронізації товарних і грошових потоків і касовим розривів в платіжній системі самого постачальника. Тим не менш, надання або збільшення відстрочки платежу є серйозною конкурентною перевагою на ринку, а часом і єдиним аргументом, що приваблює покупців.
Прагнучи не допустити виникнення прострочених або безнадійних боргів, постачальники щодня проводять моніторинг стану дебіторської заборгованості. У більшості компаній за своєчасний прихід грошових коштів на розрахунковий рахунок відповідають менеджери з продажу, що спочатку не зовсім коректно. Адже, з одного боку, менеджер, який залучив клієнта, зацікавлений в довгостроковій роботі з ним, а отже, у підтримці «добрих стосунків». З іншого боку, менеджеру необхідно знайти важелі впливу на компанію у разі, якщо вона порушує договірні терміни.
Найбільш ефективне управління дебіторською заборгованістю можливе за наявності незалежного контролю, наприклад, з боку факторингової компанії. В рамках факторингового обслуговування банк-фактор перевіряє платіжну дисципліну та ділову репутацію покупців, контролює своєчасність оплати поставок дебіторами, управляє ризиками з поставок із відстрочкою платежу, допомагає постачальнику грамотно будувати лімітну і тарифну політику.
Основне завдання факторингу - забезпечити таку систему взаємовідносин з покупцями, при якій постачальник міг би надавати конкурентні відстрочки платежу своїм клієнтам, не відчуваючи при цьому дефіциту в оборотних коштах. Це можливо завдяки достроковому фінансуванню поставок з відстрочкою платежу банком-фактором у зручному для постачальника режимі.
Схема факторингу виглядає наступним чином:
1.Поставкой товару на умовах відстрочення платежу.
2.Уступка права вимоги боргу з поставки Банку (або Фактору).
3.Фінансірованіе (до 90% від суми поставленого товару) відразу після поставки.
4.Оплата за поставлений товар.
5.Виплата залишку коштів з поставки за мінусом комісії Фактора.
Фінансування здійснюється в день надання накладної на відвантажену партію товару. Розмір дострокового платежу становить до 90% від суми поставки. Сальдо (від 10%) за вирахуванням комісії Фактора повертається відразу після оплати поставки покупцем.
Таким чином, постачальник отримує можливість планувати свої фінансові потоки незалежно від платіжної дисципліни покупців, будучи упевненим в безумовному надходженні коштів з банку проти акцептованих товарно-транспортних документів з поставок із відстрочками платежу.
Найчастіше факторинг порівнюють з банківським кредитом, хоча дані фінансові продукти спрямовані на задоволення різних потреб постачальників. Так, дострокові платежі, одержувані в рамках факторингового обслуговування, компанії, як правило, використовують для фінансування поточної діяльності, а кредитні ресурси - як інвестиційні або інноваційних коштів.
Факторинг має свої переваги перед кредитом. При факторингове обслуговування не потрібно заставне забезпечення та оформлення безлічі документів. Необхідно лише повідомити покупців про зміну реквізитів для оплати поставок. Повернення кредиту в повному обсязі закладено в його суті, що вимагає від постачальника акумулювання і виведення з обороту відповідного обсягу грошових коштів. Факторинг ж має на увазі повернення коштів покупцями. Сума кредиту визначається відразу, розмір же фінансування при факторингу не обмежений і може збільшуватися в міру зростання обсягу продажів клієнта. Таким чином, при факторингу постачальник отримує гроші в потрібній кількості і на необхідний термін. Крім того, погашення кредиту не гарантує отримання нового, а факторингове обслуговування носить систематичним характер.
Таблиця 1
Порівняння банківських продуктів
Факторингове фінансування компенсується з коштів, що надходять від дебіторів клієнта | Кредит повертається Банку позичальником |
Факторингове фінансування виплачується на строк фактичної відстрочки платежу (до 90 календарних днів) | Кредит видається на фіксований термін, як правило, до 1 року |
Факторингове фінансування виплачується у день поставки товару | Кредит виплачується в обумовлений кредитною угодою день |
При факторингу переходу компанії на розрахунково-касове обслуговування в Банк не потрібно | Кредит передбачає перехід позичальника на розрахунково-касове обслуговування в Банк |
Для факторингового фінансування ніякого забезпечення не вимагається | Кредит, як правило, видається під заставу і передбачає обороти по розрахунковому рахунку, адекватні суми позики |
Розмір фактичного фінансування не обмежений і може безмежно збільшуватися в міру зростання обсягу продажів клієнта | Кредит видається на заздалегідь обумовлену суму |
Факторингове фінансування погашається в день фактичної оплати дебітором поставленого товару | Кредит погашається в заздалегідь обумовлений день |
Факторингове фінансування виплачується автоматично при наданні накладної і рахунки-фактури | Для отримання кредиту необхідно оформляти величезну кількість документів. |
Факторингове фінансування продовжується безстроково | Погашення кредиту не гарантує отримання нового |
Факторингове фінансування супроводжується сервісом, який включає в себе: управління дебіторською заборгованістю, покриття ризиків, пов'язаних з поставками на умовах відстрочки платежу, консалтинг та багато іншого | При кредитуванні крім надання коштів клієнтові і РКОБанк не надає позичальнику будь-яких дополнітельнихуслуг |
У рамках факторингу, поряд з фінансуванням, Банк здійснює управління дебіторською заборгованістю постачальника, звільняючи останнього від маси аналітичної та практичної роботи. Отримуючи від банку вичерпну інформацію, достатню для прийняття кваліфікованих управлінських рішень, співробітники компанії-постачальника можуть сконцентрувати свої зусилля на розвитку виробництва, збуту, вивченні ринків, вирішенні господарських, організаційні та інших питань.
Важливо відзначити, що при факторингу банк покриває основні ризики постачальника, що виникають при відвантаженні з відстрочкою платежу, - ризик несплати та несвоєчасної оплати поставки покупцем.
Використання факторингу дозволяє компаніям:
Підвищити ліквідність дебіторської заборгованості;
-Ліквідувати касові розриви;
-Застрахувати ризики, пов'язані з наданням відстрочки платежу покупцям;
-Розвинути відносини з існуючими покупцями і залучити нових;
-Розширити свою частку на ринку.
Таблиця 2
Переваги факторингу
Переваги факторингу | |
Для постачальника | Для покупця |
1.Дополнітельное беззаставне фінансування; 2.Ускореніе оборотності дебіторскойзадолженності; 3.Уменьшеніе втрат у разі затримки платежів з боку покупця; 4.Упрощеніе планування грошового обороту; 5.Увеліченіе товарообігу; 6.Усіленіе контролю за оплатою поточної заборгованості; 7.Возможность пропозиції покупцям еластичних строків оплати; 8.Своевременная сплата податків і контрактів постачальників за рахунок наявності в необхідному обсязі оборотних коштів. | 1.Более вигідні умови оплати, що ні вимагає відволікання значних грошових коштів з обороту як у випадку передоплати або оплати за фактом; 2.Планірованіе графіка погашення заборгованості; 3.Збільшення купівельної спроможності. |
Оцінка ефективності використання факторингу у діяльності компаній показує всі переваги цього фінансового інструмента. Досить проаналізувати зростання обсягу продажів товарів за умови практично необмеженого фінансування та організаційного забезпечення. Безумовно, комісія банку за факторинг скорочує розмір виручки з кожної конкретної поставки, але зростання кількості відвантажень значно збільшує підсумковий обсяг виручки, а відповідно позитивним чином впливає на абсолютні та відносні показники діяльності компанії.
На сьогодні факторинг дуже успішно використовується в роботі постачальників продуктів харчування, парфумерно-косметичної, алкогольної продукції, канцелярських товарів, товарів народного споживання, медикаментів, побутової хімії та ін Всі ці галузі об'єднує висока ліквідність продаваних товарів, оскільки попит наних постійний і високий. Однак слід зазначити, що факторинг може бути застосований у будь-яких галузях, де практикується відстрочка платежу, безготівковий розрахунок і існують постійні торговельні зв'язки.
Список літератури
Для підготовки даної роботи були використані матеріали з сайту http://aup.ru/