Для того щоб з'ясувати, якою має бути система класифікації ризиків інноваційного проекту, необхідно, перш за все, визначитися з постановкою мети її розробки. Ця мета повинна відповідати завданню системи ризик-менеджменту в рамках управління інноваційним проектом. Завдання ризик-менеджменту полягає у виробленні оптимальної системи підготовки і реалізації сукупності дій з метою зниження небезпеки прийняття помилкового рішення і зниження можливих негативних наслідків небажаного розвитку подій в ході реалізації прийнятого рішення. Таким чином, завданням класифікації ризиків має бути оптимізація наданої інформації про ризики як бази для визначення доцільності застосування тих чи інших методів управління ними.
З цього випливає, що дана класифікація повинна надавати можливість отримувати інформацію не лише про систему ризиків, які супроводжують інноваційний проект, тобто отримувати достовірну «ріскограмму» проекту, але й про параметри управління ними. При цьому оптимальним набором ознак класифікації ризиків інноваційного проекту буде така сукупність класифікаційних параметрів, яка буде здатна найбільш повно відобразити взаємозв'язок завдань управління ризиками, які застосовуються у даній ситуації, методів управління ризиками, природи ризиків інноваційного проекту, характеристик конкретного підприємства і зовнішнього середовища, а також самого інноваційного проекту. Класифікація ризиків у кінцевому підсумку повинна надавати можливість робити адекватні висновки про оптимальність тієї чи іншої схеми управління ризиками та управління інноваційним проектом у цілому.
Таким чином, класифікаційні ознаки визначаються сукупністю параметрів, головними з яких є мета її розробки та особливість природи классифицируемого явища. Вибір параметрів повинен здійснюватися на основі врахування цих факторів. Тому при розробці класифікації ризиків ми пропонуємо використовувати методику наскрізного відображення взаємозв'язку характеристик ризику інноваційного проекту, класифікатора та мети даної класифікації.
Сутність ризику інноваційного проекту, інформацію про яку необхідно взяти до уваги при розробці системи класифікації ризиків, можна описати через ряд характеристик. При цьому в рамках даної статті ми не ставимо за мету проведення прямого зіставлення понять ризику і ризику інноваційного проекту. Наше завдання - дати через систему представлених нижче тверджень найбільш повне уявлення про ризик самого інноваційного проекту. Основними, на наш погляд, характеристиками ризику інноваційного проекту є наступні характеристики:
Ризик інноваційного проекту - це сукупність ризиків, що складається з ряду елементів, специфічних конкретно для даного інноваційного проекту, реалізованого в середовищі конкретного економічного суб'єкта і ризиків, характерних для традиційних бізнес процесів.
Даний ризик - це завжди сукупність ризиків, продукуються певним об'єктом (сукупністю джерел) господарської діяльності підприємства і зовнішнього середовища.
Ризик інноваційного проекту в силу об'єктивно існуючої невизначеності середовища, в якій здійснюється сам інноваційний проект, ніколи не буває нульовим.
В основі ризику інноваційного проекту лежить можливість альтернативних рішень.
Ризик пов'язаний з можливістю виникнення збитків, з ймовірністю недосягнення поставленої мети.
Ризик інноваційного проекту має об'єктивно-суб'єктивну природу. Основними джерелами ризику є, з одного боку, об'єктивна неповнота або недостатність інформації, і, з іншого боку, суб'єктивність сприйняття інформації і можливість ухвалення невірного рішення. Перший фактор відповідно приводить до проблеми прогнозування, а другий - до проблеми розпізнання. Тобто ризик інноваційного проекту характеризується наявністю об'єктивної неповноти інформації, можливістю неадекватного його сприйняття і прийняття неправильного рішення по управлінню ним.
Ризик інноваційного проекту, в силу унікальності самого проекту, в основі своїй має невизначеність майбутнього розвитку подій, а також відсутність повноцінної бази аналізу і апроксімізаціі даних минулого періоду (тобто відсутність повноцінної статистики по всіх параметрах проекту).
В оцінці ризику інноваційного проекту й у визначенні рівня його прийнятності завжди лежить суб'єктивна оцінка особи, яка приймає рішення (ОПР), внаслідок чого однієї із сутнісних оцінок ризику є відношення до нього ОПР, тобто толерантність даного суб'єкта стосовно ризику інноваційного проекту.
Ризик інноваційного проекту характеризується пропорційною залежністю в частині специфічного ризику між рівнем ризику і новизною інноваційного проекту.
Ризик інноваційного проекту має бінарну природу, з одного боку, будучи об'єктом управління, а з іншого боку, робить вплив на діяльність організації, змушуючи її тим самим виробити механізм ріскоадаптаціі.
Ризик інноваційного проекту характеризується частковою невизначеністю [3], має складну структуру: включає як ризики ймовірного, інтервального характеру, так і систему ризиків, що мають природу нечіткої множини.
Даний ризик являє собою динамічний показник, що змінює свої характеристики в часі.
В основі ризику інноваційного проекту лежать дві системи ризиків. Перша продукувала пошуком і неправильним вибором самої ідеї інноваційного проекту, а друга «пов'язана з безпосередньою реалізацією проекту в системі виробничо-ринкових відносин».
Відповідно з такими характеристиками ризику, як його динамічність, здатність змінювати свої параметри з плином часу, ми пропонуємо виділити спочатку два класифікаційних підходу: у рамках «базової» класифікації ризиків і «динамічною» («динамічного ріскопрофіля»). Базова класифікація ризиків спрямована на побудову діагностичної картини ризиків на момент прийняття рішення про доцільність реалізації інноваційного проекту на даному підприємстві в даних умовах. Динамічна ж класифікація представляє собою зіставлення змін «ріскопрофіля» підприємства під впливом певного фактора: прийнятого рішення про здійснення інноваційного проекту, реалізації заходів з управління ризиками, фактора часу.
Таким чином, перша класифікація призначена для цілеспрямованого аналізу ризиків на момент прийняття рішення про доцільність реалізації даного інноваційного проекту, а друга - для певних висновків про успішність реалізації проекту та ефективності застосовуваних заходів з управління ризиком.
Систему класифікації ризиків інноваційного проекту необхідно вибудувати також відповідно до основних вимог, що висуваються до цієї системи класифікації:
Забезпечення об'єктивного і адекватного уявлення про сукупність ризиків інноваційного проекту.
Апріорне забезпечення можливості ефективного включення одержуваної інформації про ризики в систему розробки оптимального рішення з управління ними і, власне, забезпечення можливості найбільш оптимальної реалізації прийнятого рішення.
Надання можливості виділити найбільш важливі для даного суб'єкта ризики.
Забезпечення зниження впливу неповноти інформації, тобто розширення кола відомих передбачуваних ризиків.
Надання можливості судити на основі класифікації про застосування тих чи інших методів управління ризиками та успішності їх застосування.
Виділення кола параметрів ретроспективного характеру, який підприємство має брати до уваги при характеристиці ризиків інноваційного проекту.
Надання інформації про ті ризики, на які підприємство не в змозі надавати управлінський вплив.
У відповідності з цим ми пропонуємо ввести наступну групу класифікаційних факторів для ризиків інноваційного проекту:
1. Джерело ризику.
Оскільки однією з характеристик ризику є те, що він завжди створюється конкретним об'єктом, а не є абстрактним поняттям, одним з класифікаційних ознак повинен бути джерело ризику. Виділення його в якості класифікатора дозволить визначити весь спектр об'єктів-учасників в освіті «ріскограмми» інноваційного проекту, тобто розподілити зусилля ризик-менеджменту по конкретних об'єктах.
2. Керованість.
У силу бінарної природи ризику доцільно ввести поділ ризиків за критерієм керованості і можливості впливу на джерело ризику. У даному випадку постановка задачі ризик-менеджменту зводиться, з одного боку, до визначення «ріскообластей», на які необхідно і потрібно чинити певний управлінський вплив, і з іншого боку, «ріскообластей», під які необхідно виробляти адаптаційні механізми в силу неможливості управління ними . Тобто завдання даної класифікації - поділ ризиків на ті, для яких повинні розроблятися механізми впливу, і ті ризики, під які мають розроблятися механізми адаптації.
3. Прийнятність.
Тому що ризики інноваційного проекту характеризуються різним ступенем наслідків настання того чи іншого несприятливого події як для інноваційного проекту, так і самого суб'єкта, що реалізує даний інноваційний проект, доцільно включити в набір класифікаторів ризику такий параметр, як прийнятність. Його введення дозволить розподілити ризики за вагомістю з точки зору впливу на реалізацію проекту. З позицій цієї класифікації одним з основних завдань ризик-менеджменту інноваційного проекту є ранжування ризику за ступенем його допустимості як з точки зору об'єктивної оцінки, так і з точки зору конкретного економічного суб'єкта, яка продукує і реалізує певний інноваційний проект. Основне завдання такої класифікації - виділення так званої сукупності катастрофічних (критичних) ризиків, настання яких неприпустимо, тому що це однозначно призводить до зриву проекту.
4. Час виникнення.
У зв'язку з тим, що ознакою сукупності ризиків інноваційного проекту є різночасність появи її елементів, в класифікацію цих ризиків необхідно ввести посилання на певну стадію проекту. Це дозволить виробити єдину систему управління ризиками в тимчасовій взаємозв'язку дій, а так само оптимально розподілити зусилля по прогнозуванню та прийняттю превентивних та оперативних заходів.
5. Тривалість впливу.
Так як характеристикою будь-якого ризику є наявність наслідків, які виражаються не тільки в розмірі можливого збитку, але і в тривалості впливу наслідків ризикового події на суб'єкт інноваційного проекту, пропонується класифікувати ризики за тривалістю впливу на систему інноваційного проекту. Введення даного класифікатора дозволить визначити тяжкість настання тієї чи іншої події з позиції тривалості впливу на підприємство. Тут завданням ризик-менеджменту є виділення в особливу групу ризиків, здатних стати генетичними. Така група ризиків потребує чіткої виробленні програми довгострокового управління і моніторингу.
6. Ступінь детермінованості.
Оскільки природа ризику інноваційного проекту відповідає сутності самого інноваційного проекту, то однією з характеристик ризику є його інформаційна складність, многокомпонентность, породжувана тим, що жоден з інноваційних проектів не реалізується в умовах повної визначеності або повної невизначеності. Так як інноваційний проект реалізується в рамках різної інформаційного середовища, від детермінованою до належить до системи нечітких множин, то й сама сукупність ризиків складається з набору:
ймовірнісно-детермінованих ризиків, для яких розподіл випадкової величини точно відомо, але невідомо яке конкретно значення прийме випадкова величина;
ризиків, що характеризуються суб'єктивної ймовірністю (розподіл випадкової величини невідомо, але відомі ймовірності окремих подій, певні експертним шляхом);
ризиків з природою інтервальної невизначеності (розподіл випадкової величини невідомо, але відомо, що вона може приймати будь-яке значення в певному інтервалі);
а також ризиків, що належать до природи нечіткої множини, коли результат події відомий лише в деякому наближенні з певним ступенем належності до цих наслідків.
З даного визначення ризику слід, що, по-перше, у ризиків інноваційного проекту різна можливість прогнозування, а по-друге, різна природа розпізнання, а відповідно, і різна можливість застосування того чи іншого методу розпізнання та прогнозування. У зв'язку з цим доцільно в якості класифікаційної ознаки ввести ступінь детермінованості ризиків. Дана класифікація дозволить досліднику визначити метод опису того чи іншого ризику, а також апарат опису та аналізу сукупного ризику інноваційного проекту.
7. Традиційність-специфічність.
Беручи до уваги, що ризик інноваційного проекту - це сукупність ризиків, специфічних конкретно для даного інноваційного проекту, реалізованого в середовищі конкретного економічного суб'єкта і ризиків, характерних для традиційних бізнес процесів, пропонується ввести як критерію класифікації ознака традиційності або специфічності ризиків. Необхідність введення подібного класифікаційної ознаки базується на визначенні інноваційного проекту, який має як особливостями в порівнянні з ризиками традиційних видів фінансово-господарської діяльності, так і спільнотами, припускаючи, що, в силу такої подвійної природи, йому притаманні як традиційні, з точки зору ординарної бізнес -діяльності, ризики, так і специфічні для даного проекту. При цьому тут доцільно виділити окремо ризики пов'язані з інноваційним проектом, а також з конкретним підприємством, галуззю і т.д. Інформація про сукупність традиційних ризиків конкретного інноваційного проекту дозволить використовувати оптимальний, вже апробований апарат управління ризиками для традиційних бізнес-процесів і вибудувати взаємозв'язану систему управління ризиків інноваційного проекту в цілому з урахуванням наявності специфічних ризиків.
8. Ретроспективность, «генетичного».
Враховуючи, що ризик інноваційного проекту це не тільки сукупність ризиків, породжуваних прийняттям рішення про реалізацію інноваційного проекту, але вся сукупність ризиків продукуючого його суб'єкта, доцільно додати ретроспективность («генетичного») до групи класифікаційних факторів. Дана класифікація ризиків дозволить зробити висновок про те, які ризики в проекті є породженням поточної діяльності підприємства, а які пов'язані безпосередньо з внесенням у діяльність підприємства інноваційної завдання. Така класифікація, перш за все, допоможемо визначити взаємозв'язок ретроспективних і перспективних ризиків, пріоритетність їх впливу на хід реалізації інноваційного проекту і залежно від цього вибудовувати ту чи іншу систему управління. Головне завдання в цій класифікації - це виявлення неконструктивних ретроспективних ризиків і вироблення заходів для їх зниження. Ця класифікація дозволить виявити також ризики, які можуть бути продуцентами іншої сукупності ризиків у майбутньому.
На підставі використання даних базових класифікаційних ознак можуть бути отримані підсумкові класифікації ризиків інноваційного проекту, або так звані динамічні «ріскопрофілі», які надають інформацію на основі зіставлення наступних динамічних «ріскопанорам»:
Поточної та інноваційної, або в контексті ставлення до інноваційного проекту, до постановки задачі про реалізацію інноваційного проекту і після прийняття даного рішення. Дане зіставлення дозволяє визначити, до чого, з точки зору ризику, приходить підприємство при реалізації конкретного інноваційного проекту. Це дозволяє судити про доцільність здійснення інновації в рамках даного підприємства.
Початковою і фінальної по відношенню до вироблення системи заходів з управління ризиками. У даному випадку «ріскопрофілі» надають можливість оцінки доцільності здійснення проекту з урахуванням розробленої системи управління ризиками. Дана класифікація дозволяє зіставити стартовий, базовий «ріскопрофіль», стан системи ризиків на момент прийняття рішення про необхідність здійснення конкретного інноваційного проекту і про фінальному ризик після розробки системи управління ризиком.
«Поетапно», констатують стан «ріскосістеми» проекту на певних етапах його здійснення, що надають можливість судити про ефективність реалізованої системи управління ризиками.
Подібна система класифікації ризиків інноваційного проекту дозволить отримати необхідну і достатню з точки зору якості та кількості інформацію, що задовольняє вищевикладеним вимогам і забезпечує можливість побудови оптимальної системи управління ризиками на підприємстві.
Для забезпечення ж ефективності ризик-менеджменту в системі управління інноваційним проектом в цілому необхідно, щоб вимогам, що пред'являються самою системою управління ризиками інноваційного проекту, відповідала не тільки класифікація ризиків, але й інші елементи цієї системи.

3. Оцінка ризиків і методи управління інноваційними ризиками

Жоден економічний суб'єкт, націлений на успішне довгостроковий розвиток, не обходиться без реалізації інноваційних проектів. Невід'ємною характеристикою інновацій є підвищений ризик. Тому першочерговим завданням будь-якого інноваційно активного підприємства є управління ризиками. Від успішності її вирішення в рамках адекватно вибудуваної системи ризик-менеджменту залежать результати реалізації всього інноваційного проекту.
Щоб створити ефективну систему ризик-менеджменту, необхідно знати, які методи впливу на ризик може взяти на озброєння сучасна організація.
Нагадаю, що в системі ризик-менеджменту існує дві групи методів управління: методи прийняття рішень та методи впливу на ризик. Стаття присвячена другій групі. Знання цих методів дозволяє зрозуміти їх застосовність в конкретній ситуації, дає можливість сформувати в рамках реалізації інноваційного проекту оптимальний пакет методів впливу на ризик з урахуванням індивідуальних особливостей організації.
Розглянемо методи управління ризиками, докладніше.
1. По спрямованості впливу на параметри ризику всі методи ризик-менеджменту можна віднести до одного з трьох класів: впливає на ймовірність появи ризику, на розмір ризику, на передбачуваність ризику та толерантність до нього.
До методів впливу на передбачуваність ризику інноваційного проекту належить метод нарощування інформаційного покриття, в якому передбачуваність ризику забезпечується отриманням додаткової інформації про досліджуваному об'єкті. При реалізації інноваційного проекту його застосування завжди буде обмежено. По-перше, збір інформації пов'язаний з витратою додаткових коштів і часу, яких у підприємства не буває в надлишку. По-друге, про інноваційний ризик іноді в принципі неможливо отримати повну достовірну інформацію. На передбачуваність ризиків впливає і зміна стратегії реалізації інноваційного проекту.
Які з методів ризик-менеджменту можуть бути віднесені до методів впливу на толерантність до ризику? Щоб відповісти, необхідно визначити, в результаті дії яких елементів формується та чи інша ступінь його прийнятності.
Толерантність до рівня ризику на підприємстві складається з набору суб'єктивних і об'єктивних чинників. До суб'єктивних належать ті, що пов'язані з персоналізацією прийнятого рішення. Оскільки рішення завжди приймається конкретною людиною, а люди неоднаково схильні ризикувати, рівень толерантності визначається людськими характеристиками особи або сукупності осіб, що приймають рішення. Об'єктивною причиною, що визначає готовність або неготовність до певного ризику, є характеристика підприємства, і, зокрема, економічний потенціал об'єкта, в рамках якого планується здійснити інновацію. Чим стійкіше підприємство і чим вище його здатність до ефективної реалізації планованого нововведення, тим вище толерантність. Методами підвищення толерантності до ризику будуть методи впливу на джерела толерантності (наприклад, політика зміцнення інноваційного потенціалу підприємства).
До методів, які впливають на ймовірність і розмір ризику, відносяться методи захисту та активного впливу на ризик. Такі випереджальна захист об'єкта, патентування, усунення технічних неполадок, навчання персоналу, маркетингова підготовка ринку до сприйняття новинки. Зауважу, що відмова від ризику не впливає на ймовірність або розмір ризику як реального явища економіки, але може істотно змінити його прояв у рамках проекту.
2. По об'єкту впливу на середовище ризику всі методи ризик-менеджменту поділяються на методи, що впливають на джерело ризику, об'єкт ризику, канал ризику і ефект ризику.
З точки зору даної класифікації, методи управління ризиками розрізняються за спрямованістю цільового впливу на один з елементів його середовища.
Вони можуть бути націлені безпосередньо на джерело ризику, на причину, потенційно продукує джерело (фактор ризику). Область застосування методу обмежена принциповою можливістю або неможливістю впливу на об'єктивні і суб'єктивні причини, що породжують ризик і що допомагають йому збутися. Очевидно, що економічний суб'єкт може безпосередньо впливати тільки на ту групу факторів, якими він в змозі управляти, як правило, це внутрішні фактори, джерела так званих операційних ризиків.
Вплив на об'єкт ризику передбачає надання йому ріскоустойчівості, забезпечувана захистом, підготовкою до сприйняття ризику або наданню якостей, що забезпечують початкове відторгнення ризику <*>. У рамках розглянутого підмножини методи управління націлені або тільки на захист об'єкта, або на надання йому властивостей ризикової гнучкості.
<*> Ми вважаємо, що створення таких якостей найчастіше важливіше, ніж їх надання. - Ред.
Впливати на канал передачі ризику можна як усуненням каналу, так і його захистом. При таких діях ризик-менеджер знижує ймовірність ризикової ситуації тільки для себе, так як не діє на сам джерело ризику або його транс-персональний об'єкт.
Вплив на ефект ризику в забезпеченні ефективної реакції на справджену небезпека. Група методів впливає не стільки на сам ризик або загрозливий об'єкт, скільки на наслідки реалізації ризикової ситуації.
Приклад впливу на джерело ризику - кваліфікаційна адаптація персоналу до вимог реалізується на підприємстві інноваційного проекту. Впливом на об'єкт ризику може стати захист інновації патентом або вогнезахист технологічного обладнання, призначеного для виробництва новинки. Способом впливу на канал ризику може стати включення в договір з партнерами відповідальності за невиконання зобов'язань (одержання гарантій). Впливають на ефект ризику є усі репресивні методи, в тому числі ліквідація наслідків реалізації ризику.
3. З точки зору впливу на елемент системи інноваційного проекту всі методи ризик-менеджменту директивно впливають або безпосередньо на проект, або на підприємство, його реалізує, або на сам ризик.
Так, зміна кількості і складу учасників проекту, характеристик кінцевого результату впроваджуваної інновації є типовим прикладом адаптації проекту під вимоги системи ризик-менеджменту.
Зміна ж інноваційного потенціалу підприємства: закупівля нового обладнання, навчання персоналу, виділення венчурних відділів - приклад активного впливу на суб'єкт інноваційного проекту (підприємство).
4. У залежності від ступеня адаптивності доцільно виділяти динамічні і статичні методи управління ризиком.
Відмінність полягає в здатності сприйняття оперативної інформації про параметри середовища ризику при реалізації проекту та адекватності відповіді зміною напрямку або сили впливу на той чи інший об'єкт управління.
Динамічні методи адаптивні і дозволяють внутрішньо перебудувати механізми і параметри впливу в залежності від зміни характеристик профілю ризику проекту. Приклад - укладення договорів з істотними застереженнями, що надають можливість різних дій учасників залежно від стану ряду умовлених параметрів. Внутрішнім механізмом може стати резервування коштів, обсяг якого організація може досить вільно зменшувати або збільшувати.
Статичні методи базуються на первинно оціненої інформації. Приклад, страхування об'єкта, при якому об'єкт, що підлягає страхуванню, піддається оцінці тільки один раз протягом дії договору страхування, безпосередньо у момент його укладення. Така ідея ф'ючерсних контрактів.
5. За превентивності впливу на ризик всі методи ризик-менеджменту поділяються на превентивні та репресивні.
Превентивні методи намагаються створити умови, щоб небезпека не збулася. Репресивні ж методи целят забезпечити своєчасне та адекватне покриття збитків, принесеного доконаним ризиком. У групі виділяються експрес-методи, які дозволяють знизити збитки до малого. Така оперативна переналагодження устаткування під альтернативне сировина або потужностей під випуск продукту-замінника. (Штатний забезпечення можливості такої модифікації устаткування буде превентивним методом впливу.)
Типовим репресивним методом буде, наприклад, перестраховка страхового ризику, що не впливає на умови страхового договору і первинний страхуються об'єкт.
6. По дії на профіль ризику проекту виділяють методи нейтрального і активного впливу.
Нейтральні методи не впливають прямо на об'єктивну сукупність ризиків проекту. Вони впливають лише на його складову, важливу з точки зору конкретного економічного суб'єкта.
Активним, зацікавленим учасником в такому переході ризику може бути генеральний підрядник, якому разом з функціями і обов'язками з управління проектом передається і відповідна група ризиків. Очевидно, що прямо пов'язаний із здійсненням професійної діяльності генеральний підрядник буде кровно зацікавлений у зниженні низки ризиків, щоб забезпечити успіх прямої діяльності. Залучення ж банківської структури в якості учасника, як правило, є ілюстрацією нейтрального впливу на профіль ризику проекту. Нерідко сама процедура використання кредиту передбачає достатню автономію ініціатора проекту від втручання кредитора в хід реалізації інновації. У такому разі кредитор виявляється особою, яка не стільки не зацікавлений в участі у проекті, скільки не має можливості бути активним учасником.
Найбільш же яскравим прикладом активного впливу на ризиковий профіль проекту бачиться проведення широкомасштабної концептуальної операції формування та розвитку попиту на ринку інноваційного продукту.
7. За масштабом впливу методи ризик-менеджменту можна підрозділити на спектральні і точкові.
Точкові методи директивно впливають на обраний ризик або об'єкт. Прикладами такого методу можуть служити захист конкретного будинку від вогню шляхом використання вогнезахисних матеріалів у його конструкції або патентування ноу-хау, що забезпечує юридичний захист інновації. До спектральним відносяться всі методи, спрямовані на сукупність ризиків. Приклад - перехід на поліномние відносини з постачальниками сировини, що забезпечує захист від недопоставок сировини і подорожчання проекту через можливого завищення цін монопольним постачальником. Ризик-менеджмент і в загальному випадку націлений адаптувати інноваційний проект до вимог ринку.
8. З точки зору жорсткості вимог до об'єкта, на який спрямовано керуючий вплив, можна виділити жорсткі і лояльні методи.
Характерний приклад жорсткого методу - передача ризику сторонньої страхової організації. Жорсткість визначається вимогами, які інститут страхування пред'являє до страхуються об'єктах. Як правило, страхують ризики повинні ставитися до ймовірних (а не неминучим), бути прямими, тобто мати чітко визначену зв'язок між причиною і наслідком, бути кількісно вимірними.
На практиці інноватор стикається з тим, що методами традиційного страхування не може захистити себе від чималої набору ризиків. Тоді доцільно звертатися або до способу взаємного страхування, або до створення кептивних страхових компаній. По-перше, в цьому випадку можна включити в страховий захист інноваційні ризики, що не входять в область традиційного страхування, а по-друге, позбутися від підприємницької надбавки при призначенні тарифів, що робить дані інструменти захисту від ризиків більш привабливим для підприємця.
9. З точки зору спрямованості впливу методи ризик-менеджменту поділяють на прямі і непрямі.
Застосування прямих методів впливає тільки на конкретно обраний об'єкт, а непрямі методи впливають ще й на ряд супутніх ризиків.
Приклад непрямого методу - передача ризику одному з професійних учасників проекту, при якій підприємство знімає не тільки частину ризиків, безпосередньо передається партнерові, але і ту їх частина, в зниженні яких в силу професійної діяльності буде зацікавлений сам учасник.
10. По етапах застосування методи класифікуються в залежності від того, коли можливо і доцільно їх застосування.
Введення тимчасового класифікатора в систему поділу методів зумовлено тим, що на тимчасових відрізках реалізації проекту новатору доступні не всі способи управління ризиками одночасно. Відмова від реалізації проекту менш хворобливий на стадії прийняття рішення про доцільність реалізації проекту, оскільки в момент початку реалізації в підприємства вже виникає ряд зобов'язань по відношенню до сторонніх учасникам <*>, розрив відносин з якими тягне економічні (і не тільки) наслідки.
Управління операційним ризиком має здійснюватися на ранній стадії реалізації проекту. Так як операційні, або процесні, ризики носять, як правило, хронічний деструктивний характер, то чим раніше їх вдається усунути, тим ефективніше реалізується проект. Хеджування (наприклад, укладення ф'ючерсних контрактів на сировину) доцільно застосовувати на стадії завершення будівництва виробничого цеху, коли вже зрозуміло, що не буде перешкод початку виробничого процесу, а короткий інтервал прогнозної оцінки дозволяє чіткіше оцінити параметри ф'ючерсу.
Зауважу, що чим далі від початку проекту відстоїть захід щодо зниження ризику, тим помітніше буде його нівелює характер.
11. За часом реалізації ефекту від застосування виділяють методи без затримки ефекту і з відстроченим ефектом.
Методами управління з затримкою є всі превентивні методи. Серед них є варіанти з відносною і абсолютною затримкою ефекту. (Страхування, що вимагає процедур фіксації і визнання реалізації страхового випадку, припускає тимчасової розрив між часом настання ризику і одержанням компенсації - ефекту від превентивного заходу. Якщо ж підприємство орієнтувалося на використання власних коштів для покриття ризику, часовий розрив відсутня, підприємство зможе використовувати зарезервовані кошти для скорочення збитків, швидко реагуючи на ситуацію.)
12. За час дії ефекту від реалізованого заходу всі методи ризик-менеджменту можуть бути одномоментними і тривалими.
Висновок ф'ючерсного контракту носить одномоментний характер, а прийняття на роботу творців-новаторів дає тривалий ефект.
13. За сутністю досягається ефекту методи ризик-менеджменту можуть бути спрямовані або на мінімізацію ризику, або на оптимізацію.
Мінімізують методи націлені на зниження ризику і застосовні до тих ризиків та об'єктам, усунення яких не знижує можливість отримання додаткового прибутку: перехід від одного постачальника до багатьох, усунення технічних неполадок на виробництві, відмова від використання сировини сумнівної якості. Методи зниження ризику доцільно застосовувати в сфері технічних ризиків реалізації прийнятого рішення. Мінімізувати доцільно "чисті" процесні (операційні) ризики, внутрішні ризики реалізації прийнятого рішення: діяльність персоналу, роботу обладнання, передачу інформації.
Оптимізація ризику розглядає спільне прояв двох параметрів: небезпеки і прибутку. На відміну від об'єктів процесної мінімізації оптимізуються ризики не зменшити без втрати потенційного прибутку, оскільки це суть даної групи ризикових ситуацій. При оптимізації підприємство завжди вирішує завдання щодо прийнятності співвідношення потенційного прибутку і криється в її отриманні рівня ризику. Типовий приклад оптимізаційних дій - діяльність з галузевої або регіональної модифікації параметрів інноваційного проекту.
14. З точки зору можливості отримання додаткового прибутку є методи прибутково-нейтральні і прибутково-містять.
Перші не надають можливості отримати додаткового прибутку при будь-якому результаті рискосодержащего події. Такий трансфер ризику за коштами страхування з залученням в якості учасника сторонньої організації. Якщо ризикового події не станеться, фірма несе втрати на оплату страхових премій. При настанні страхового випадку ж фірма лише отримує можливість покрити збиток, не завжди повністю. Це відбувається, як правило, тому, що в договорі майнового страхування страхують об'єкти оцінюються за балансовою вартістю, яка не завжди відповідає їх ринковій ціні на момент реалізації ризику. До прибутково-нейтральним відноситься і метод створення на підприємстві резервів для компенсації наслідків реалізації ризику <*>. До прибутково-містить методів відноситься система хеджування. Такий спосіб дозволяє підприємству отримати додатковий прибуток, наприклад, з цінової дельти, що виникає через коливання вартості фінансових інструментів на валютному ринку. Прибутково-містять методи частіше використовуються в системі спекулятивних ризиків.