Управління дебіторською заборгованістю на прикладі ТОВ Ритм

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Зміст

Введення

1. Теоретичні аспекти управління дебіторською заборгованістю підприємства

1.1 Поняття, сутність та види дебіторської заборгованості

1.2 Підходи до управління дебіторської заборгованості та аналіз її оборотності

1.3 Зарубіжний досвід управління дебіторською заборгованістю

2. Аналіз фінансово-господарської діяльності та дебіторської заборгованості ТОВ «РИТМ»

2.1. Загальна характеристика підприємства

2.2 Аналіз основних економічних показників ТОВ «РИТМ»

2.3 Аналіз фінансового стану та дебіторської заборгованості підприємства

2.4 Аналіз дебіторської заборгованості підприємства

3. Удосконалення механізму управління дебіторською заборгованістю ТОВ «РИТМ»

3.1 Впровадження автоматизованої системи управління дебіторською заборгованістю

3.2 Поліпшення управління дебіторською заборгованістю шляхом надання знижок до оптової ціни

3.3 Захід щодо зниження дебіторської заборгованості

Висновок

Бібліографічний список

Програми

Введення

Останнім часом в нашій країні приділялося мало уваги проблемі управління дебіторською заборгованістю, тому що правила сформовані на російському ринку, дозволяли отримувати більшу за західними стандартами прибуток за рахунок факторів, які не мають ніякого відношення до оптимізації обмежених ресурсів, що втягуються у виробництво. Проте часи отримання легкого прибутку пройшли і тому підприємства змушені керувати дебіторською заборгованістю таким чином, щоб, не зірвавши виконання виробничої програми, мінімізувати при цьому всі можливі витрати, пов'язані з купівлею та зберіганням.

Ефективне управління дебіторською заборгованістю підприємства на сьогоднішній день є однією з першочерговим і актуальним завданням для вирішення якої потрібне провести дослідження в цій області.

Метою даної роботи є аналіз дебіторської заборгованості ТОВ "РИТМ" і вироблення рекомендацій щодо її ефективному управлінню.

Для досягнення мети дослідження були вирішені такі завдання:

  • розкрита сутність дебіторської заборгованості та необхідність її існування на підприємстві;

  • проаналізовано фінансовий стан підприємства і виявлено проблема;

  • розкрито систему управління використанням оборотного капіталу;

  • розглянуті методи управління дебіторською заборгованістю підприємства;

  • розглянуті методи ефективного управління дебіторською заборгованістю підприємства;

  • наведено методику проектування системи управління дебіторською заборгованістю;

  • проаналізовано процес управління дебіторською заборгованістю ТОВ "РИТМ";

Об'єктом дослідження роботи є процес управління дебіторською заборгованістю підприємстві.

Предмет дослідження - це фактори, що впливають на ефективне управління дебіторською заборгованістю в їх причинно-наслідкових зв'язках і метод управління нею.

Робота складається з вступу, трьох розділів, висновків та списку використаної літератури.

У вступі визначено актуальність, мету і завдання, об'єкт і предмет дослідження, характеристика ступеня розробленості теми, методична та інформаційна база.

У першому розділі розглядається теоретичні аспекти управління дебіторською заборгованістю. У ній викладені сутність, мета, функції і роль управління дебіторською заборгованістю в ринковій економіці.

У другому розділі проаналізовано фінансовий стан підприємства розглядається методологія управління дебіторською заборгованістю: управління використанням оборотного капіталу, авансованого у запаси, проектування логістичної системи управління дебіторською заборгованістю.

У третьому розділі розроблені практичні пропозиції по мінімізації дебіторської заборгованості ТОВ «РИТМ» і розраховане зниження потреби в оборотних коштах від запропонованих заходів.

У висновку розглядаються основні висновки по роботі.

Методологічна основа управління дебіторською заборгованістю викладена в працях наступних вчених: Гаджинский А.М., Зайцева Н.Л., Стоянової Є.С., Бланка І.А. та інших.

Методичну базу ВКР становлять методи управління використанням оборотного капіталу, авансованого у запаси, нормування запасів і управління ними, мінімізації дебіторської заборгованості.

Інформаційну базу дослідження становлять: дослідження вітчизняних і зарубіжних фахівців у галузі фінансового менеджменту та економіки підприємства, практичні рекомендації фахівців з управління дебіторською заборгованістю, матеріали періодичної преси, дані бухгалтерської та фінансової звітності підприємства.

Глава 1. Теоретичні аспекти управління дебіторською заборгованістю підприємства

    1. Поняття, сутність та види дебіторської заборгованості

Боржник, дебітор (від латинського слова debitum-борг, обов'язок) одна зі сторін цивільно-правового зобов'язання майнового зв'язку між двома або більше особами.

Дебіторська заборгованість-це сума боргу, що приписується підприємству від інших юридичних осіб або громадян. Виникнення дебіторської заборгованості при системі безготівкових розрахунків являє собою об'єктивний процес господарської діяльності підприємства.

За характером утворення дебіторська заборгованість поділяється на нормальну і невиправдану. До нормальної заборгованості підприємства відноситься та, котра обумовлена ​​ходом виконання виробничої програми підприємства, а також діючими формами розрахунків (заборгованість за пред'явленими претензіями, заборгованість за підзвітними особами, за товари відвантажені, термін оплати яких не настав). Невиправданою дебіторською заборгованістю вважається та, яка виникла в результаті порушення розрахункової і фінансової дисципліни, наявних недоліків у веденні обліку, ослаблення контролю за відпуском матеріальних цінностей, виникнення нестач і розкрадань (товари відвантажені, але неоплачені в термін, заборгованість по нестачах і розкраданням та ін ).

Дебіторська заборгованість - важливий компонент оборотного капіталу. Коли одне підприємство продає товари іншому підприємству, зовсім не означає, що вартість проданого товару буде оплачена негайно.

В даний час, у зв'язку з переходом на новий план рахунків і нову систему обліку дебіторської заборгованості, виділяють наступні види: дебіторська заборгованість покупців і замовників, дочірніх, залежних товариств, спільно контрольованих юридичних осіб, іншої дебіторської заборгованості, витрати майбутніх періодів, дебіторська заборгованість за виданими авансами.

Дебіторською заборгованістю називаються кошти, що належать фірмі, але ще не одержані нею. У складі оборотних засобів відображається дебіторська заборгованість, термін погашення якої не перевищує одного року.

Дебіторська заборгованість може бути представлена ​​наступними статтями: дебіторська заборгованість з основної діяльності і дебіторська заборгованість за іншими операціями.

Дебіторська заборгованість з основної діяльності відображається в статтях «Рахунки до отримання» і «Векселі одержані". Рахунки до отримання виникають тоді, коли угода оформляється шляхом простого запису вартості проданих у кредит товарів і послуг за так званим «відкритому рахунку» без письмового зобов'язання сплати позичальником. Вексель отриманий - це письмове зобов'язання сплати грошей на певну дату, що складається з номіналу і відсотка.

До дебіторської заборгованості за іншими операціями належать такі статті, як аванси службовцям, аванси філіям, депозити як гарантія боргу, дебіторська заборгованість за фінансовими операціями (дебіторська заборгованість по дивідендах та відсотками) і ін

У країнах з розвиненою ринковою економікою дебіторська заборгованість враховується в балансі за чистою вартістю реалізації, тобто виходить з тієї суми грошових коштів, яка імовірно повинна бути отримана при погашенні цієї заборгованості.

Чиста вартість реалізації означає, що при реєстрації дебіторської заборгованості враховуються безнадійні надходження і різного роду знижки.

Безнадійні надходження за дебіторською заборгованістю - це збитки або витрати, зумовлені тим, що частина дебіторської заборгованості виявляється не оплаченої покупцями. На момент реалізації продукції підприємство не має інформації про те, яка частина рахунків не буде оплачена. Тому при оцінці дебіторської заборгованості нараховується певна знижка для цих надходжень. У фінансовій звітності вона відображається в додатковій статті «Знижка для безнадійних надходжень».

Знижка для безнадійних надходжень розраховується виходячи з суми неоплаченої дебіторської заборгованості за попередні роки з урахуванням змін в економічній кон'юнктурі. Для оцінки безнадійних надходжень використовуються два методи:

- Виходячи з процентного відношення непогашеної дебіторської заборгованості до чистого обсягу реалізації;

- Виходячи їх проценту неоплачених рахунків або

векселів в їх загальному обсязі.

Управління дебіторською заборгованістю передбачає, перш за все, контроль за оборотністю засобів у розрахунках. Прискорення оборотності є позитивною тенденцією економічної діяльності підприємства.

Прискорення оборотності може бути досягнуто завдяки відбору потенційних покупців, визначення умов оплати, контролю за термінами погашення дебіторської заборгованості та впливу на дебіторів. Відбір покупців здійснюється завдяки аналізу дотримання їх платіжної дисципліни в минулому, аналізу їх поточної платоспроможності, аналізу рівня їх фінансової стійкості та аналізу інших фінансових показників, що характеризують фінансовий стан підприємства-покупця.

Визначення умов оплати товарів покупцями полягає в тому, що покупцеві встановлюються межі термінів оплати товарів: сплатили раніше - отримали знижку по оплаті товарів, сплатили в строк - втратили надається знижку, сплатили пізніше терміну - платіть штраф.

Контроль за термінами погашення дебіторської заборгованості включає в себе ранжування дебіторської заборгованості за термінами її виникнення. Найбільш поширена класифікація передбачає таку угруповання дебіторської заборгованості в днях: до 30 днів, від 30 до 60 днів, від 60 до 90 днів, від 90 до 120 днів, більше 120 днів.

Управління дебіторською заборгованістю передбачає обов'язкове проведення порівняльного аналізу величини дебіторської заборгованості з величиною кредиторської заборгованості. Для фінансового становища компанії дуже важливо, щоб дебіторська заборгованість не перевищувала кредиторську.

Управління дебіторською заборгованістю полягає також у створенні резервів по сумнівних боргах і аналізі фактичних втрат, пов'язаних з непогашенням дебіторської заборгованості.

1.2 Підходи до управління дебіторської заборгованості та аналіз її оборотності

Управління дебіторською заборгованістю безпосередньо впливає на прибутковість компанії і визначає дисконтну та кредитну політику для малоефективних покупців, шляхи прискорення запитання боргів і зменшення безнадійних боргів, а також вибір умов продажу, що забезпечують гарантоване надходження грошових коштів.

До прийомів управління дебіторською заборгованістю відносяться: облік замовлень, оформлення рахунків і встановлення характеру дебіторської заборгованості. Серед підлягають розгляду моментів є деякі, які потребують особливої ​​уваги, наприклад необхідність пошуку шляхів скорочення середнього проміжку часу між завершенням операції з продажу товару та випискою рахунка-фактури покупця. Повинні оцінюватися можливі витрати, пов'язані з дебіторською заборгованістю, тобто упущена вигода від невикористання коштів, замість їх інвестування.

Управління дебіторською заборгованістю пов'язано з двома видами резервів часу - на виписку рахунку-фактури і відправку поштою. Час на виписку рахунку - це кількість днів від відправлення товару покупцеві і до висилки рахунку. Очевидно, що компанії слід надсилати рахунки одночасно з товаром. Час поштової доставки - між підготовкою рахунки-фактури н отриманням його покупцем. Час поштового проходження документів може бути скорочено за рахунок децентралізації виписки рахунку-фактури та поштового відправлення (використовуючи службу термінових поштових відправлень для великих рахунків-фактур з врученням в передбачені терміни або надаючи знижки за авансові платежі).

Ключовим моментом в управлінні дебіторською заборгованістю є визначення термінів кредиту (наданого покупцям) які впливають на обсяги продажу та отримання грошей. Наприклад, надання більш тривалих термінів кредиту, ймовірно, збільшить обсяг продажів. Терміни кредиту мають пряме відношення до витрат і доходу, пов'язаним з дебіторською заборгованістю. Якщо терміни кредиту жорсткі, у компанії буде менше інвестованих грошових коштів у дебіторську заборгованість і втрат від безнадійних боргів, але це може призвести до зниження обсягів продажів, зменшення прибутків та негативної реакції покупців. З іншого боку, якщо терміни кредиту неконкретні, компанія може домогтися збільшення обсягів продажів і більшого доходу, а й ризикує збільшити частку безнадійних боргів і великими витратами, пов'язаними з тим, що малоефективні покупці затягують оплату. Терміни дебіторської заборгованості слід лібералізувати, так як це дозволяє позбутися від надлишкових товарно-матеріальних запасів або застарілої продукції або якщо ви працюєте в галузі промисловості, товари якої призначені для сезонних продажів (наприклад, купальні костюми). Якщо товар є швидкопсувним, то потрібно використовувати короткострокову дебіторську заборгованість і по можливості практикувати оплату при постачанні.

При оцінці платоспроможності потенційного покупця слід враховувати чесність покупця, фінансову стійкість і майнове забезпечення. Кредитну надійність покупця можна оцінити кількісними методами аналіз регресу, який розглядає зміну залежною: змінної, що має місце при зміні незалежної (інформативною) змінної. Цей метод особливо корисний, коли вам потрібно оцінити велику кількість дрібних покупців. Слід ретельно оцінювати можливі втрати за безнадійними боргами, якщо ваша компанія продає товари багатьом покупцям і тривалий час не міняє свою кредитну політику.

Продовження кредиту тягне за собою додаткові витрати: адміністративні витрати діяльності кредитного відділу, комп'ютерної служби, а також комісійні, які виплачуються спеціальним агентствам, визначальним кредитоспроможність позичальників або якість цінних паперів.

Досить корисна інформація, отримана від кредитних бюро роздрібної торгівлі та професійних кредитних довідкових служб. Є багато способів максимізувати прибутковість дебіторської заборгованості і звести до мінімуму можливі втрати: складання рахунків, перепродаж права на стягнення боргів та оцінку фінансового становища клієнтів.

- Виставляння рахунків. При циклічному складанні рахунків вони виставляються покупцям в різні періоди часу. При такій системі покупці з прізвищами, що починаються на «А» можуть бути першими, кому виставляються рахунки в перший день місяця, тим, чиї прізвища починаються на «Б», рахунки будуть виставлені у другий день і так далі. Рахунки покупцям повинні бути відправлені протягом двадцяти чотирьох годин з часу і складання.

Для прискорення справляння платежів можна направляти рахунки-фактури покупцям, коли їх замовлення ще обробляється на складі. Можна також виставляти рахунок за послуги з інтервалами, якщо робота виконується протягом певного періоду, або нараховувати збір авансом, що краще здійснення платежів після закінчення роботи. В усякому разі, потрібно складати рахунки на великі суми негайно.

Коли бізнес розвивається пасивно, можуть застосовуватися сезонні датування виставлення рахунків: припускаємо продовження терміну платежів для стимулювання попиту серед покупців, нездатних зробити платежі раніше, ніж наприкінці зона.

- Процес оцінки покупця. Перед наданням кредиту необхідно ретельно аналізувати фінансові звіти покупця і отримувати рейтингову інформацію від фінансових консультативних фірм. Необхідно уникати високо ризикованою дебіторської заборгованості, такий як у випадку з покупцями, які працюють у фінансово нестійкою галузі промисловості або регіоні. Також підприємству необхідно бути обережним з клієнтами, які працюють у бізнесі менше одного року (близько 50 відсотків комерційних підприємств зазнають краху протягом перших двох років). Як правило, споживча дебіторська заборгованість пов'язана з великим ризиком неплатежу, ніж дебіторська заборгованість компаній. Слід модифіковані ліміти кредитування і прискорювати востребование платежів на підставі змін фінансового стану покупця. Для цього можна утримати продукцію або призупинити надання послуг, поки не будуть зроблені платежі, і зажадати майнову заставу на підтримку сумнівних рахунків (вартість майнової застави повинна дорівнювати або перевищувати залишок на рахунку). Якщо необхідно, слід скористатися допомогою агентства по збору платежів для запитання коштів з неподчіняющіхся покупців.

Необхідно класифікувати дебіторські заборгованості за термінами оплати (розташувати їх за часом, що минув з дати виставлення рахунку) для виявлення покупців, що порушують терміни платежу, і обкладати відсотком прострочені платежі. Після того як будуть порівняні поточні, класифіковані за термінами дебіторські заборгованості з дебіторською заборгованістю колишніх років, промисловими нормативами і показниками конкурентів, можна підготувати звіт про збитки за безнадійними боргами, що показує накопичені збитки по покупцях, умовами продажу і розмірів сум і систематизований за даними про підрозділ , виробничої лінії і тип покупця (наприклад, галузі промисловості). Втрати безнадійного боргу зазвичай вище у малих компаній.

- Захист страхуванням. Можна вдатися до страхування кредитів, цей захід проти непередбачених втрат безнадійного боргу. При вирішенні, набувати чи такий захист, необхідно оцінити очікувані середні втрати безнадійного боргу, фінансову спроможність компанії протистояти цим втрат та вартість страхування.

- Факторинг. Можливо перепродати права на стягнення дебіторської заборгованості, якщо це призведе до чистої економії. Однак при угоді факторингу може бути розкрита конфіденційна інформація.

При наданні комерційного кредиту слід оцінити конкурентоспроможність підприємства поточні економічні умови. У період спаду кредитну політику слід послабити, щоб стимулювати бізнес. Наприклад, компанія може не виставляти повторно рахунок покупцям, які отримують знижку при оплаті готівкою, навіть після того, як термін дії знижки закінчився. Але можна посилити кредитну політику в умовах дефіциту товарів, оскільки в такі періоди компанія, як продавець, має можливість диктувати умови.

У цілому управління дебіторською заборгованістю включає:

1) аналіз дебіторів;

2) аналіз реальної вартості існуючої дебіторської заборгованості;

3) контроль за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості;

4) розробку політики авансових розрахунків та надання комерційних кредитів;

5) оцінку і реалізацію факторингу.

Аналіз дебіторів передбачає насамперед аналіз їх платоспроможності з метою вироблення індивідуальних умов подання комерційних кредитів і умов факторингових договорів. Рівень і динаміка коефіцієнтів ліквідності можуть призвести менеджера до висновку про доцільність продажу продукції тільки при передоплаті або навпаки - про можливість зниження відсотка за комерційними кредитами і т.п.

Аналіз дебіторської заборгованості та оцінка її реальної вартості полягає в аналізі заборгованості за строками її виникнення, у виявленні безнадійної заборгованості та формуванні на цю суму резерву але сумнівних боргах.

Певний інтерес представляє аналіз динаміки дебіторської заборгованості за термінами її виникнення і / або по періоду оборотності. Докладний аналіз дозволяє зробити прогноз надходжень коштів, виявити дебіторів, щодо яких необхідні додаткові зусилля з повернення боргів, оцінити ефективність управління дебіторською заборгованістю.

Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей - характеристика фінансової стійкості фірми та ефективності фінансового менеджменту. У практиці фінансової діяльності російських фірм часто складається така ситуація, яка робить невигідним зниження дебіторської заборгованості без зміни кредиторської (зобов'язань). Зменшення дебіторської заборгованості знижує коефіцієнт покриття (ліквідності), фірма набуває ознак неспроможності і стає вразливою з боку держорганів і кредиторів. Згадаймо, що баланс підприємства вважається неплатоспроможним, якщо:

  1. обсяг оборотних коштів на кінець періоду / короткострокова заборгованість на кінець періоду <2

  2. обсяг джерел обсяг необоротних власних доходів - активів на кінець періоду / обсяг оборотних коштів на кінець періоду <0,1

Дебіторська заборгованість - елемент оборотних коштів, її зменшення знижує коефіцієнт покриття. Тому фінансові менеджери вирішують не тільки завдання зниження дебіторської заборгованості, але і її балансування з кредиторською.

При аналізі співвідношення між дебіторською і кредиторською заборгованостями необхідний аналіз умов комерційного кредиту, наданого фірмі постачальниками сировини і матеріалів.

4. Умови платежів за відвантажену продукцію - один з факторів, що впливають на обсяг продажів. Під умовами платежів розуміється:

а) надання окремим покупцям комерційного кредиту (відстрочки платежу);

б) термін кредиту;

в) знижка за своєчасність оплати. Перелічені три умови можуть бути виражені поширеною схемою: Наприклад, "3 / 10 чистих 30" - фірма представляє 3 процентну знижку, якщо вексель сплачується протягом 10 днів, максимальний термін (без знижки)

- 30 днів. Останній термін - термін комерційного кредиту, далі - штрафи за прострочення оплати. Знижки більш кращі, ніж надбавки, оскільки знижки зменшують оподатковувану базу, а надбавки її збільшують. Заохочення завжди діє краще, ніж покарання.

На рівень дебіторської заборгованості впливають такі основні фактори:

- Оцінка і класифікація покупців залежно від виду продукції, обсягу закупівель, платоспроможності клієнтів, історії кредитних відносин і передбачуваних умов оплати;

- Контроль розрахунків з дебіторами, оцінка реального стану дебіторської заборгованості;

- Аналіз і планування грошових потоків з урахуванням коефіцієнтів інкасації.

Для визначення інвестиції у дебіторську заборгованість застосовується розрахунок, який враховує річні обсяги продажів у кредит і термін несплати дебіторської заборгованості.

Роблячи узагальнення можна зробити висновок що в основі управління дебіторською заборгованістю лежить два підходи:

1) порівняння додаткового прибутку, пов'язаної з тією або іншою схемою спонтанного фінансування, з витратами і втратами, що виникають при зміні політики реалізації продукції;

2) порівняння та оптимізація величини і термінів дебіторської і кредиторської заборгованостей. Дані порівняння проводяться за рівнем кредитоспроможності, часу відстрочки платежу, стратегії знижок, доходів і витрат по інкасації.

Оцінка реального стану дебіторської заборгованості, тобто оцінка ймовірності безнадійних боргів - одне з найважливіших питань управління оборотним капіталом. Ця оцінка ведеться окремо по групах дебіторської заборгованості з різними термінами виникнення. Фінансовий менеджер може при цьому використовувати накопичену на підприємстві статистику, а також вдатися до послуг експертів-консультантів.

У залежності від розміру дебіторської заборгованості, кількості розрахункових документів і дебіторів аналіз її рівня можна проводити як суцільним, так і вибірковим методом. Загальна схема контролю і аналізу, як правило, включає в себе кілька етапів.

Етап 1. Задається критичний рівень дебіторської заборгованості; всі розрахункові документи, які стосуються заборгованості, що перевищує критичний рівень, піддаються перевірці в обов'язковому порядку.

Етап 2. З решти розрахункових документів робиться контрольна вибірка. Для цього застосовуються різні способи. Одним з найпростіших є n-відсотковий тест (так, при n = 10% перевіряють кожен десятий документ, який відбирається з якого-небудь ознакою, наприклад за часом виникнення зобов'язання).

Існують і більш складні статистичні методи відбору, засновані на завданні критичних значень рівня значимості, помилки вибірки, допустимого відхилення між відбитим у звітності та обчисленим за вибірковими даними розміром дебіторської заборгованості тощо У цьому випадку визначають інтервал вибірки по грошовому вимірнику, і кожен розрахунковий документ, на який падає кордон чергового інтервалу, відбирається для контролю та аналізу.

Етап 3. Перевіряється реальність сум дебіторської заборгованості у відібраних розрахункових документах. Зокрема, можуть направлятися листи контрагентам з проханням підтвердити реальність проставленою в документі або проходить в обліку

Етап 4. Оцінюється суттєвість виявлених помилок. При цьому можуть використовуватися різні критерії. Узагальнюючи вищевикладене дослідження, можна зробити наступні висновки.

Одним із завдань фінансового менеджера по управлінню дебіторською заборгованістю є визначення ступеня ризику неплатоспроможності покупців, розрахунок прогнозного значення резерву по сумнівних боргах, а також надання рекомендацій по роботі з фактично або потенційно неплатоспроможними покупцями.

Збільшення дебіторської заборгованості ініціює додаткові витрати підприємства на: збільшення обсягу роботи з дебіторами (зв'язок, відрядження тощо); збільшення періоду обороту дебіторської заборгованості (збільшення періоду інкасації); збільшення втрат від безнадійної дебіторської заборгованості.

У залежності від розміру дебіторської заборгованості, кількості розрахункових документів і дебіторів аналіз її рівня можна проводити як суцільним, так і вибірковим методом.

Дебіторська заборгованість - елемент оборотних коштів, її зменшення знижує коефіцієнт покриття. Тому фінансові менеджери вирішують не тільки завдання зниження дебіторської заборгованості, але і її балансування з кредиторською. При аналізі співвідношення між дебіторською і кредиторською заборгованостями необхідний аналіз умов комерційного кредиту, наданого фірмі постачальниками сировини і матеріалів.

З метою максимізації припливу коштів підприємству варто розробляти широке розмаїття моделей договорів із гнучкими умовами форми оплати і гнучким ціноутворенням. Можливі різні варіанти: від передоплати чи часткової передоплати до передачі на реалізацію та банківської гарантії.

Система знижок сприяє захисту підприємства від інфляційних збитків та відносно дешевого поповненню оборотного капіталу в грошовій або натуральній формі. Для того щоб визначити, чи слід покупцеві надавати знижку за авансові виплати залишків на рахунках, фінансовому менеджеру слід порівняти дохід від грошових коштів, одержуваних в результаті прискорених платежів, із сумою знижки.

1.3 Зарубіжний досвід управління дебіторською заборгованістю

Дебіторська заборгованість буває: поточної, яка погашається в строк до 1 року або протягом операційного циклу. Основна увага приділяється поточної заборгованості. Управлінням дебіторською заборгованістю займається фінансовий менеджер за участю головного бухгалтера. У середньому частка дебіторської заборгованості в оборотних активах фірми становить.

Дебіторська заборгованість у світовій практиці є досить надійним забезпеченням кредиту в якості застави. Кредитор має повне право забезпечити дебіторською заборгованістю випускається вексель зі всіма витікаючими звідси наслідками.

Правила стандартів фінансового обліку в США, що стосуються дебіторської заборгованості:

  1. Виділення різних типів дебіторської заборгованості, якщо це суттєво.

  2. Забезпечення правильного розташування оцінних (коригувальних) статей поряд з відповідними статтями дебіторської заборгованості.

  3. Дебіторська заборгованість, відображена в розділі «Оборотні активи», повинна бути перетворена в гроші протягом одного року або операційного циклу.

  4. Розкриття будь-яких непередбачених збитків, пов'язаних дебіторською заборгованістю.

  5. Розкриття будь-дебіторської заборгованості, право на яку передано або віддано в заставу в якості забезпечення.

  6. Розкриття всіх значних ризиків, пов'язаних з дебіторською заборгованістю.

У балансі підприємства дебіторська заборгованістю відображається за такими видами:

  • рахунки до одержання;

  • векселі до отримання;

  • не пов'язана з реалізаційною діяльністю. Заборгованість «Рахунки до отримання» виникає при розрахунках по «відкритому рахунку», що означає виставлення покупцю для оплати підписаного ним рахунки. Заборгованість «Векселі до отримання» виникає при відстрочці платежу та видачі покупцем векселі, тобто письмового боргового зобов'язання. Вся дебіторська заборгованість поділяється на два види:

  • пов'язана з реалізацією продукції, товарів, робіт, послуг;

  • пов'язана з позареалізаційної діяльністю; це видані аванси працівникам або філіям, різні депозити, дивіденди і відсотки до отримання, претензії щодо повернення зайво сплачених податків.

    Значний вплив на дебіторську заборгованість роблять застосовувані знижки з ціни товару, які бувають двох видів: торгові і за оплату в строк.

    Торгові знижки використовуються в наступних випадках:

    • постійним покупцям;

    • за певну кількість товару;

    • у зв'язку з сезонними та іншими коливаннями споживчого попиту;

    • при втраті товаром якості або інших споживчих властивостей;

    • при наближенні дати закінчення терміну придатності або реалізації товару;

    при просуванні на ринки нових товарів, що не мають аналогів, або товарів на нові ринки;

    при реалізації дослідних моделей і зразків товарів з метою ознайомлення з ними споживачів.

    Таким чином, за допомогою торговельних знижок враховуються всілякі ситуації, що виникають у продавця.

    Знижки за оплату в строк - це стимул для покупця. Наприклад, умова договору «5/10-50» означає відстрочку платежу - 50 днів, але якщо покупець оплатить товар у перші 10 днів після поставки, він отримає знижку розмірі 5%. Якщо за договором умови такі: «5 / 10 ГГДМ-50», і «5 / 10 ЕОМ-50», це означає, що знижка надається,: платіж буде проведений протягом перших 10 днів наступного місяця, так як всі відвантаження (поставки ) в даному місяці вважаються в останній день місяця.

    У бухгалтерському обліку дебіторська заборгованість в одних випадках враховується в цінах без знижок (валовий метод), в інших-знижками (чистий метод). У другому випадку виходять з того, знижка - основний варіант оплати в порівнянні з відстрочкою платежу. Тому якщо покупець не використовує знижку, підприємство-постачальник отримує додатковий дохід, який відображається у звіті про прибутки та збитки.

    Списання безнадійних боргів здійснюється або прямо, за допомогою створюваного «резерву на покриття безнадійних боргів».

    Напряму списуються, як правило, незначні суми, оскільки:

    • не завжди можливо точно визначити момент появи безнадійної заборгованості;

    • списання значних сум призводить до нерівномірності доходів і витрат підприємства і невідповідності їх один одному;

    • на суму дебіторської заборгованості та її безнадійною частини впливають деякі фактори, такі, як знижки, повернення неоплаченої продукції та ін

    Тому основним методом списання безнадійних боргів є їх списання через «Резерв на покриття безнадійних боргів» («Резерв по сумнівних боргах» - в Росії).

    Розмір «резерву на покриття безнадійних боргів» визначають на основі досвіду минулих років виходячи з частки (відсотка) безнадійних боргів; або до загального обсягу продажів (обсягу продажів окремим покупцям); або до загального обсягу дебіторської заборгованості по рядку «Рахунки до отримання» (до загальній сумі або сумі в залежності від термінів виникнення) (табл. 1.3).

    Таблиця 1.3

    Розрахунок резерву на покриття безнадійних боргів

    Строки виникнення (дн.)

    Дебіторська заборгованість

    (Тис. дол)

    Безнадійна заборгованість виходячи з минулих років (%)

    Резерв на покриття безнадійних боргів

    (Тис. дол)

    До 30

    31 - 60

    61 - 90

    91 - 120

    Понад 120

    1900

    1520

    1070

    610

    370

    1

    4

    9

    21

    32

    19

    60,8

    96,3

    128,1

    118,4



    Разом

    422,6

    Резерв затверджується саме в цій сумі. Відрахування до нього вносяться з урахуванням позитивного чи негативного залишку резерву на початок періоду. Рахунок «Резерв на покриття безнадійних боргів" показується в балансі окремим рядком після рядка «рахунки до отримання», є оціночними Контррахунки до цієї терміні та виплачується з неї при підрахунку суми балансу.

    Глава 2. Аналіз фінансово-господарської діяльності та дебіторської заборгованості ТОВ «Ритм»

    2.1 Загальна характеристика підприємства

    Товариство з обмеженою відповідальністю ТОВ «РИТМ» створено відповідно до норм частини 1 Цивільного кодексу РФ від 30.11.1994 р. і Федерального Закону «Про товариства з обмеженою відповідальністю від 08.02.1998 р. Товариство є юридичною особою і здійснює свою діяльність на підставі цього Статуту та чинного законодавства РФ. Товариство створене без обмеження строку. Метою створення Товариства є:

    • підприємницька діяльність, з метою отримання максимального прибутку.

    • задоволення інтересів і потреб суспільства в товарах і послугах з високими споживчими якостями.

    Статутний капітал Товариства становить 10000 (Десять тисяч) рублів.

    На момент реєстрації Статутний капітал внесений Учасниками Товариства на 100%.

    Основним видом діяльності ТОВ «РИТМ» є оптово-роздрібний продаж товарів побутової хімії та засобів особистої гігієни. Підприємство виступає дистриб'ютором торгових марок: "Русалонька", "Шик" (туалетне мило), "Лінія Вейр" (паперова продукція), "Концепт Б" (поліетиленова продукція, мішки для сміття), "Свежінка", "Гренд" (освіжувачі для повітря) і ін

    Основні канали збуту ТОВ «РИТМ» - це мережеві магазини, роздрібні точки і трохи оптовиків. Доставка товарів по місту здійснюється безкоштовно.

    Основні поставки продукції здійснюються з Москви через транспортні компанії залізно-дорожнім транспортом. З постачальників ближнього зарубіжжя можна виділити Слобожанський миловарний завод (Україна). Крім того, ТОВ «РИТМ» співпрацює і з місцевими постачальниками, але в загальному товарообігу підприємства питома вага даної групи продажів незначний (в основному це розкручені та впізнаванні групи товарів, такі як: Колгейт, Проктер, Юнілевер, Бенкізер та ін.)

    Торгова структура ТОВ «РИТМ» представлена ​​на рис. 2.1.





    Рис. 2.1. Торгова структура підприємства

    Структура управління ТОВ «РИТМ» представлена ​​на рис. 2.2.

    Загальне керівництво діяльністю підприємства здійснює директор, який несе всю повноту відповідальності за результати фінансової діяльності та дотримання законодавства. У підпорядкуванні директора знаходиться заступник директора з торгівлі та збуту, заступник директора з господарської частини та головний бухгалтер. Відповідно, заступник директора з торгівлі та збуту підпорядкований весь торговий персонал і працівник складу. Заступнику директора по господарській частині підпорядковуються охоронна служба, а також обслуговуючий персонал. Головному бухгалтеру підпорядковані працівники бухгалтерії. Головний бухгалтер здійснює контроль за документуванням господарських операцій, за складанням розрахунків з податків і зборів та наданням їх в податкові органи, а також займається складанням бухгалтерської звітності. Заступник директора з торгівлі і збуту здійснює безпосередньо контроль за торговою діяльністю.








    Рис. 2.2. Структура управління ТОВ «РИТМ»

    Працівники сектору торгівлі здійснюють продаж товару. Господарська частина займається обслуговуванням торгового обладнання, охороною приміщення, а також прибиранням торгового залу та прилеглих до нього територій. Працівник складу приймає товар, здійснює його зберігання і видає зі складу.

    У роботі підприємства використовуються інформаційні програми «1С - Бухгалтерія», «Консультант +».

    Підводячи підсумок, можна сказати, що в цілому робота суспільства полягає в тому, щоб торговельні послуги населенню мали високу якість, були доступні для населення і економічно вигідні для підприємства.

      1. Аналіз основних економічних показників ТОВ «Ритм»

    У сучасних умовах господарювання на підприємство впливають різні чинники: внутрішні, на які вони здатні впливати, і зовнішні, до яких змушені пристосовуватися. Внутрішні чинники - це, перш за все, стан основних і оборотних фондів, фінансів підприємства; зовнішні - грошово-кредитна, податкова політика держави, рівень інфляції, стан фондового ринку, фаза економічного циклу та інші. Всі вони практично переплетені між собою, деякі можуть виступати одночасно внутрішніми і зовнішніми (амортизація, платежі, інвестиційна активність підприємства). І самі фактори змінюються під впливом розвитку ринкових відносин, тому фінансовий стан підприємства відображає всі названі процеси. До результуючим показниками економічного рівня виробництва відносяться: продуктивність праці, рентабельність продукції, витрати на один карбованець реалізації, собівартість одиниці продукції, прибуток на один карбованець фонду оплати праці, фондовіддача, ефективність капітальних вкладень. Ці показники характеризують рівень використання усіх виробничих ресурсів, організацію роботи на підприємстві. До узагальнюючих можна віднести показники, що характеризують ступінь механізації та автоматизації виробництва; показники, що характеризують економію основних видів матеріальних і паливно-енергетічскіх ресурсів, відносне зменшення чисельності працівників шляхом підвищення технічного рівня виробництва, зростання продуктивності праці в результаті підвищення технічного рівня виробництва, зниження собівартості продукції шляхом впровадження заходів, що підвищують технічний рівень виробництва. Узагальнюючим показником є показник витрат на один рубль реалізації. Найоб'єктивнішим показником є собівартість одиниці продукції (характеризує кінцеві результати діяльності). Резюмуючи сказане, проведемо аналіз основних економічних показників ТОВ «РИТМ».

    Динаміка основних економічних показників роботи підприємства в 2005-2007 рр.. представлена ​​в табл Д.1.1.

    Проведемо аналіз структури і динаміки обсягу продажів за 2005-2006 рр.. на основі даних, наведених у табл. 2.1.

    Таблиця 2.1

    Аналіз структури та динаміки обсягу продажів за 2005-2006 рр..

    Показники

    2005

    2006

    Темп росту,%

    Відхилення


    Руб.

    %

    Руб.

    %


    руб.

    %

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    8

    Обсяг продажів, у т.ч.

    5765380

    100

    7328490

    100

    127,11

    1563110


    -

    Від продажу товарів побутової хімії


    3176830


    55,10


    4135831


    56,43


    130,19


    959001


    1,33

    1. Від продажу засобів особистої

    гігієни

    1576300

    27,34

    2015781


    27,51


    127,88


    439481


    0,17

    1. Від продажу косметики

    1012250


    17,56

    1176878

    16,06

    116,26

    164628

    -1,5

    Проведемо аналіз структури і динаміки обсягу продажів за 2006-2007 рр.. в табл. 2.2.

    Таблиця 2.2

    Аналіз структури та динаміки обсягу продажів за 2006-2007 рр..

    Показники

    2006

    2007

    Темп росту,%

    Відхилення


    Руб.

    %

    Руб.

    %


    руб.

    %

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    8

    Обсяг продажів за все, в т.ч.


    7328490


    100


    7171730


    100


    97,86


    -156760


    -

    1. Від продажу товарів побутової хімії


    4135831


    56,43


    3945854


    55,02


    95,41



    -189977


    -1,41

    2. Від продажу

    засобів особистої

    гігієни


    2015781


    27,51


    2016821


    28,12


    100,05


    1040


    0,61

    3. Від продажу косметики

    1176878

    16,06

    1209055


    16,86

    102,43

    32177

    0,8

    Розрахункові дані свідчать про те, що в порівнянні з базисним 2005 р. обсяг продажів підприємства змінився наступним чином:

    - У 2006 р. зріс на 156,311 тис. руб. або на 27,11%;

    - В 2007 р. зріс на 1406350 крб. або на 24%.

    Якщо порівнювати 2007 р. з попереднім 2006 р., то звітні дані свідчать про зниження виручки в абсолютній сумі на 156760 крб. або на 2,14%. Структура продажів представлена ​​на рис. 2.3.

    Рис. 2.4. Структура товарообігу підприємства в 2006р.

    - Реалізація косметики

    - Реалізація засобів особистої гігієни

    - Реалізація товарів побутової хімії

    Рис. 2.3. Структура товарообігу підприємства в 2007р.

    Проаналізуємо причини скорочення виручки від продажу під впливом факторів чисельності працівників торговельного підрозділу та їх вироблення. Факторний аналіз зміни виторгу проведемо, використовуючи метод ланцюгових підстановок, застосовуючи формулу:

    Vp = Ч 'B' T, (2.1)

    де Vp - річна виручка від продажу, руб.;

    Ч - чисельність працівників торгового персоналу, чол.;

    B - середньорічна вироблення 1 працівника, крб.

    Т - тривалість робочого часу, год.

    Вихідні дані для факторного аналізу виручки від продажу наведено в табл. 2.3.

    Таблиця 2.3

    Дані для факторного аналізу виручки від продажу

    Показники

    2005р.

    2006р.

    2007р.


    Факт.

    Факт.

    Абс. вимк. до 2002 р.

    У% до 2002р.

    Факт.

    Абс. вимк. до 2002 р.

    У% до 2002р.

    1. Виручка від продажу, руб.

    5765380

    7328490

    1563110

    127,1

    7171730

    1406350

    124,4

    2.Чісленностьработніков, чол.


    14


    11


    -3


    78,57


    6


    -8


    42,86

    3.Отработано всіма працівниками за рік, дні


    3430


    2684


    -746


    78,25


    1464


    -1966


    42,68

    4. Відпрацьовано одним працівником за рік, дні


    245


    244


    -1


    99,6


    244


    -1


    99,59

    5.Среднегодовая виручка одного працівника, крб.

    411812,8

    666226,3

    254413,5

    161,78

    1195288,3

    783475,47

    290,25

    6.Среднедневная виручка одного працівника, крб.


    1680,87


    2730,44


    1049,57


    162,44


    4898,72


    3217,85


    291,44

    7. Середня тривалість роб. дня, год.


    7,8


    7,8



    -


    100


    7,6


    -0,2



    97,44

    8.Среднечас. виручка 1 працівника, год.


    215,50


    350,06


    134,56


    162,44


    644,57


    429,07


    299,10

    З наведених даних можна зробити висновки про зміни тривалості робочого часу, чисельності працівників та їх виручки в порівнянні з базисним 2005 роком. Так, у 2006 р. річний фонд робочого часу скоротився з 3430 чел.-дн. до 2684 чел.-дн., що склало 78,25% до рівня базисного року. У 2007 р. річний фонд робочого часу склав 1464 чел.-дн. (42,68% від рівня 2005 р.).

    Скорочення фонду робочого часу стало наслідком зменшення числа робочих днів і чисельності працівників. Чисельність працівників торгового підрозділу підприємства скорочувалася протягом обох років і становила:

    2006 р. - 11 чол. (78,57% від рівня 2005 р.), скоротившись на 3 особи;

    2007 р. - 6 чол. (42,86% від рівня 2005 р.), скоротившись на 8 чоловік.

    При скороченні чисельності працівників середньорічна виручка на одного працівника зростала:

    - У 2006 р. середньорічна виручка збільшилася на 254413,5 руб. (На 61,78% в порівнянні з 2005 р.), відповідно середньоденна виручка збільшилася на 1049,57 руб., А середньогодинна - на 134,56 руб.;

    - В 2007 р. середньорічна виручка збільшилася на 783475,47 руб. (На 190,25% в порівнянні з 2005 р.), середньоденна виручка зросла на 3217,85 руб., А середньогодинна - збільшилася на 429,07 руб.

    Слід відзначити зниження середньої тривалості робочого дня в 2007 р. на 12 хвилин.

    Тепер проаналізуємо вплив факторів на величину виручки від продажу, відбивши результати за 2005-2007 рр.. в табл. 2.4.

    За даними табл. 2.4 можна зробити наступні висновки про вплив окремих факторів на зміну виручки в 2005-2007 рр..

    Так, скорочення в 2006 р. чисельності працівників на 3 людини привело до зниження потенційної виручки на 1235438,57 руб.

    Скорочення річного фонду робочого часу в 2006 р. призвело до зниження потенційно можливої ​​виручки на 18489,56 руб. Однак, збільшення виручки одного працівника знизило негативний вплив наведених факторів і збільшило виручку від продажів на 2816988,23 руб.

    Можна розраховувати вплив зміни чисельності та вироблення на виручку і іншим методом. Частка прибутку за рахунок зміни чисельності може бути визначена як відношення відсотка зміни чисельності на відсоток зміни виручки. Якщо з 100% відняти це значення отримаємо частку приросту виручки за рахунок зміни продуктивності праці.

    Таблиця 2.4

    Вплив факторів на зміну виручки від продажу в 2005-2006 рр..

    Фактори

    Виручка від продажів руб.

    Абсолютне відхилення, руб.

    Причини відхилень

    Чисельність робіт-ників, чол.

    Далі-житель-ність робочого періоду, дн.

    Далі-

    житель-

    ність робочого періоду, год.


    Середньогодинна виручка 1 працівника, крб.




    14

    245

    7,8

    215,50

    5765380

    -

    -


    11


    245


    7,8


    215,50


    4529941,43


    -1235438,57

    Скорочення чисельності працівників


    11


    244


    7,8


    215,50


    4511451,87


    -18489,56

    Скорочення робочих днів


    11


    244


    7,8


    350,06


    7328440,10


    +2816988,23

    Збільшення виручки 1 працівника

    Як видно з даних табл. 2.4, найбільший вплив на розмір виручки надали фактор середньої виручки працівника і фактор чисельності працівників. Сукупність впливу чинників призвело до збільшення виторгу від продажів у 2006 р. на 1563110 крб. Аналогічно проаналізуємо вплив факторів на величину виручки в 2006-2007 рр.., Відбивши результати в табл. 2.5.

    Дані табл. 2.5 свідчать про те, що на зміну виручки в 2007 р. в порівнянні з 2006р. вплинули наступні фактори: скорочення чисельності працівників знизило потенційну виручку на 3331131,82 руб., внутрішньозмінні втрати робочого часу привели до зниження виручки на 102496,36 руб. Однак збільшення виручки на одного працівника знизило негативний вплив перерахованих кількісних факторів і збільшило виручку на 3276797,56 руб. Загальний вплив факторів призвело до зниження виручки в 2007 р. на 156760 крб.

    Таблиця 2.5

    Вплив факторів на зміну виручки від реалізації в 2006-2007 рр..

    Фактори

    Виручка від продажів руб.

    Абсолютне відхилення, руб.

    Причини відхилень

    Чисельність робіт-ників, чол.

    Далі-житель-ність робочого періоду, дн.

    Далі-

    житель-

    ність робочого періоду, год.

    Середньогодинна виручка 1 працівника, крб.




    11

    244

    7,8

    350,06

    7328490

    -



    6


    244


    7,8


    350,06


    3997358,18


    -3331131,82

    Скорочення чисельності працівників


    6


    244


    7,6


    350,06


    3894861,82


    -102496,36

    Скорочення робочого періоду, год.


    6


    244


    7,6


    644,57


    7171659,38


    +3276797,56

    Збільшення виручки 1 працівника

    Складемо зведену таблицю впливу факторів на показник виручки від продажу за період 2006-2007 рр.. (Табл. 2.6).

    Таблиця 2.6

    Зведена таблиця результатів факторного аналізу

    Роки

    Зміна виручки під впливом факторів

    Загальна зміна виручки, руб.


    Чисельність працівників

    Тривалість-

    ність періоду

    Виручка 1 працівника


    2006

    -1235438,57

    -18489,56

    +2816988,23

    +1563060,10

    2007

    -3331131,82

    -102496,36

    +3276797,56

    -156830

    Стосовно до ТОВ «РИТМ» збільшення виручки можливе за умови зростання обсягів продажів, забезпеченого платоспроможним попитом. Одним із внутрішніх резервів збільшення обсягів продажів є скорочення втрат робочого часу, збільшення виробітку працівників.

    Протягом трьох років чисельність працівників торгового персоналу скоротилася на вісім чоловік, у тому числі 2006 р. - на три особи, в 2007 р. - на п'ять чоловік.

    Структура чисельності ТОВ «РИТМ» в 2007 р. показана на рис. 2.4.

    - Торговельний персонал

    - Адміністративний персонал

    - Допоміжний персонал

    Рис. 2.4. Структура чисельності працюючих в 2007 р.

    Проаналізуємо динаміку фонду оплати праці на підприємстві на основі вихідних даних, представлених в табл. 2.9. У 2006 р. фонд оплати праці порівняно з 2005 р. збільшився на 1305470 крб. (На 71,62%), проте в 2007 р. знизився в порівнянні з 2005 р. на 598180 крб. і склав 67,18% до рівня базисного 2005 року.

    Таблиця 2.9

    Динаміка фонду оплати праці в 2005-2007 рр..

    Показник

    2005

    в руб.

    2006

    2007



    в руб.

    у% до 2005 р.

    в руб.

    у% до 2005 р.

    у% до 2006 р.

    Фонд оплати праці


    1822720


    3128190


    171,62


    1224540


    67,18


    39,14

    Розмір середньорічної заробітної плати одного працівника підприємства становив: у 2005 р. - 86796,19 руб.; В 2006 р. - 173788,33 грн.; В 2007 р. - 94195,38 руб.

    Проаналізуємо собівартість товарів. Дані для аналізу структури витрат та їх динаміка за 2005-2006 рр.. наведено в табл. 2.11.

    Таблиця 2.11

    Структура собівартості в 2005-2006 рр..

    Елементи

    витрат

    2005

    2006

    Відхилення

    Темп росту,%


    руб.

    уд. вага%

    руб.

    уд. вага%

    руб.

    уд. вага%


    1. Матеріальні витрати

    2908900

    53,42

    2788200

    39,42

    -120700

    -14

    95,85

    2. Заробітна плата

    1822720

    33,48

    3128190

    44,22

    1305470

    10,74

    171,61

    3.Отчісленія до фондів

    648888,32

    11,92

    1113635,64

    15,74

    339422,2

    2,79

    171,62

    4. Амортизація основних фондів


    64500


    1,18


    44100


    0,62


    -20400


    -0,56


    68,37

    5. Інші

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    Всього

    5445008

    100

    7074125

    100

    1629117

    0

    129,92

    Далі проаналізуємо склад і структуру собівартості в 2006-2007 рр.. (Табл. 2.12).

    Таблиця 2.12

    Структура собівартості в 2006-2007 рр..

    Елементи

    витрат

    2006

    2007

    Відхилення

    Темп росту,%


    руб.

    уд. вага%

    руб.

    уд. вага%

    руб.

    уд. вага%


    1. Матеріальні витрати

    2788200

    39,42

    3528000

    61,13

    739800

    21,71

    126,53

    2. Заробітна плата

    3128190

    44,22

    1224540

    21,22

    -1903650

    -23

    39,15

    3.Отчісленія до фондів

    1113635

    15,74

    435936

    7,55

    -677699

    -8,19

    39,15

    4. Амортизація основних фондів


    44100


    0,62


    74000


    1,28


    29900


    0,66


    167,80

    5. Інші

    -

    -

    509100

    8,82

    509100

    8,82

    -

    Всього

    7074125

    100

    5771576

    100

    -1302549

    0

    81,59

    З наведених у табл. 2.11, 2.12 даних видно, що в 2006 р. витрати підприємства в порівнянні з 2005 р. зросли на 29,9%. У 2007 р. - на 6,0%, а до рівня 2006р. собівартість знизилася на 18,41%. Найбільшу питому вагу в собівартості займають в 2005-2007 рр.. матеріальні витрати (53,42% і 61,13% відповідно), а в 2006 р. заробітна плата (44,22%). Структура собівартості в 2007 р. показана на рис. 2.5.

    - Матеріальні витрати - амортизація

    - Заробітна плата - відрахування до фондів

    - Інші

    Рис. 2.5. Структура собівартості ТОВ «РИТМ» в 2007 р.

    Визначимо витрати на карбованець реалізації послуг, використовуючи формулу:

    ЗР = С '100 / V, (2.3)

    де С - повна собівартість реалізованих послуг, руб.;

    V - обсяг реалізації послуг, руб.

    ЗР04 5445008 / 5765380 х 100 = 94,44 коп.

    ЗР05 = 7174125 / 7328490 х 100 = 96,53 коп.

    ЗР06 = 5771576 / / 7171730 х 100 = 80,48 коп.

    Розглянемо співвідношення темпів зростання продуктивності праці і середньої заробітної плати. Вихідні дані для аналізу наведені в табл. 2.13.

    Таблиця 2.13

    Співвідношення темпів зростання продуктивності праці та заробітної плати

    Показники

    2005р.

    2006

    2007


    Факт.

    Факт.

    у% до 2005 р.

    Факт.

    у% до

    2005

    у% до 2006 р.

    1.Об 'ем продажу, руб.

    5765380

    7328490

    127,11

    7171730

    124,39

    97,86

    2.Фонд оплати праці працівників, руб.

    1822720

    3128190

    171,62

    1224540

    67,18

    39,15

    3.Чісленность працівників, чол.

    21

    18

    85,71

    13

    61,9

    72,22

    4.Среднегодовая виручка 1 працівника, крб.

    274541,9

    407138,3

    148,30

    551671,5

    200,94

    135,50

    5.Среднегодовая зарплата 1 працівника, крб.

    86796,19

    173788,3

    200,23

    94195,38

    108,52

    54,20

    Наочніше співвідношення між темпами зростання середньорічної виручки одного працівника і середньорічної зарплати одного працівника до базисного 2005 р. буде видно на графіку (рис. 2.6)

    Для визначення впливу співвідношень між темпами зростання виручки працівника і середньої заробітної плати використовуємо формулу:

    (П) = (Lотч - Lбаз) 'V, (2.4)

    де Lотч, Lбаз - співвідношення зарплати на карбованець реалізації послуг у

    звітному і базисному періодах;

    V - обсяг реалізації послуг у звітному періоді, руб.

    Дані табл. 2.13 свідчать про те, що в 2006 р. в порівнянні з 2003 р. середньорічна виручка одного працівника зросла на 48,3%, а середньорічна зарплата зросла на 100,2%.

    Е (П) = ((3128190/7328490) - (1822720/5765380)) '7328490 = 783073 руб.

    У результаті відставання темпів зростання середньої виручки від підвищення оплати праці, відносний перевитрата фонду оплати праці в 2006 р. склав 783073 крб. За даними табл. 2.13 в 2007р. в порівнянні з 2005 р. середньорічна виручка зросла на 100,94%, а середньорічна заробітна плата зросла лише на 8,52%.

    Е (П) = ((1224540/7171730) - (1822720/5765380)) '7171730 = -1070413,6 руб.

    У результаті перевищення темпів зростання середньої виручки працівника над підвищенням оплати праці, відносна економія фонду оплати праці в 2007 р. склала 1070413,6 руб.

    За даними табл. 2.13 у 2007 р. в порівнянні з 2006 р. середньорічна виручка працівника зросла на 35,5%. Одночасно середньорічна зарплата знизилася на 45,80%.

    Е (П) = ((1224540/7171730) - (3128190/7328490)) '7171730 = -1859303,9 руб.

    У результаті відносна економія фонду оплати праці в 2007 р. в порівнянні з 2006 р. склала 1859303,9 руб.

    Проведемо аналіз динаміки показників прибутку підприємства з використанням даних форми № 2 «Звіт про фінансові результати» за 2006 - 2007 рр.. Результати представимо у табл. 2.14.

    Таблиця 2.14

    Динаміка показників прибутку ТОВ «РИТМ»

    Показники

    Звітний період 2007р.

    Аналогічний період

    2006р.

    Звітний період до 2006р.




    У руб.

    У%

    1. Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт (послуг)

    7171730

    7328490

    -156760

    98,00

    2. Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг

    5771576

    7074125

    -1302549

    81,58

    3. Прибуток (збиток) від продажу

    1400154

    254365

    1145789

    550,4

    З даних табл. 2.14 видно, що в 2007 році підприємством отримано прибуток від реалізації продукції у розмірі 1400154 крб., Що більше на 1145789 крб. в порівнянні з 2006 р., коли було отримано прибуток від реалізації в сумі 254365 крб. У звітному періоді у порівнянні з минулим роком собівартість продукції (послуг) склала 5771576 крб., Знизившись на 1302549 крб. або на 18,42%, при цьому виручка від реалізації продукції знизилася лише на 156760 крб. або на 2%, що свідчить про відносне зниження витрат на закуп товару, які склали 96,53 коп. в 2006 р. і 80,48 коп. в 2007 р.

      1. Аналіз фінансового стану підприємства

    У ході фінансового аналізу підприємства вивчають власні і позикові джерела коштів, фактори, які впливають на їх розмір, стан запасів і витрат, оборотність оборотних коштів, стан дебіторської та кредиторської заборгованості. Основними джерелами для проведення фінансового аналізу є: баланс підприємства - форма № 1, "Звіт про прибутки та збитки" - форма № 2, статистична звітність, а також інші форми звітності, що додаються до балансу.

    Порівняльний аналітичний баланс ТОВ «РИТМ» за 2005-2006 рр.. представлений в табл. 2.15.

    Таблиця 2.15

    Порівняльний аналітичний баланс за 2005-2006 рр..

    Статті балансу

    2005р.

    2006р.

    Зміни

    Темп росту,%


    руб.

    уд. вага,%

    руб.

    уд. вага,%

    руб.

    уд. вага,%


    АКТИВ

    1.Внеоборот-ні активи

    2.Оборотние активи


    2480000


    2030000


    54,99


    45,01


    2570000


    2840000


    47,05


    52,5


    90000


    810000


    - 7,94


    7,49


    103,63


    139,90

    Баланс

    4510000

    100

    5410000

    100

    900000

    -

    119,96

    ПАСИВ

    3.Капітал і резерви

    4.Долгосроч-ні зобов'язання

    5.Краткосроч-ні зобов'язання


    2670000


    -



    1840000


    59,2


    -



    40,8


    3000000


    -



    2410000


    55,45


    -



    44,55


    330000


    -



    570000


    3,75


    -



    3,75


    112,36


    -



    130,98

    Баланс

    4510000

    100

    5410000

    100

    900000

    -

    119,96

    Порівняльний аналітичний баланс підприємства за 2006-2007 рр.. наведено в табл. 2.16.

    Отже, загальна вартість майна підприємства (підсумок балансу) зросла в 2006 р. в порівнянні з 2005 р. на 900000 крб. або на 19,96%, а в 2007 р. в порівнянні з 2006 р. на 1420000 крб. або на 26,25%; вартість необоротних активів у 2006 р. в порівнянні з 2005 р. збільшилася на 90000 крб. або на 3,63%, а в 2007 р. в порівнянні з 2006 р. на 390000 крб. або 15,18%; оборотні активи зменшили свою вартість в 2006 р. в порівнянні з 2005 р. на 810000 крб. або 39,90%, а в 2007 р. в порівнянні з 2006 р. - на 1030000 крб. або 36,27%.

    Таблиця 2.16

    Порівняльний аналітичний баланс за 2006-2007 рр..

    Статті балансу

    2006

    2007

    Зміни

    Темп росту,%


    руб.

    уд. вага,%

    руб.

    уд. вага,%

    руб.

    уд. вага,%


    АКТИВ

    1.Внеоборот-ні активи

    2.Оборотние активи


    2570000


    2840000


    47,50


    52,05


    2960000


    3870000


    43,34


    56,66


    390000


    1030000


    -4,16


    4,61


    115,18


    136,27

    Баланс

    5410000

    100

    6830000

    100

    1420000

    -

    126,25

    ПАСИВ

    3.Капітал і резерви

    4.Долгосрочние зобов'язання

    5.Краткосрочние зобов'язання


    3000000


    -


    2410000


    55,45


    -


    44,55


    3160000


    -


    3670000


    46,27


    -


    53,73


    160000


    -


    1260000


    -9,18


    -


    9,18


    105,33


    -


    152,28

    Баланс

    5410000

    100

    6830000

    100

    1420000

    -

    126,25

    Величина власного капіталу в 2006 р. в порівнянні з 2005 р. збільшився на 330000 крб. або на 12,36%, а в 2007 р. в порівнянні з 2006 р. - на 160000 крб. або на 5,33%. Позиковий капітал в 2006 р. зменшився в порівнянні з 2005 р. на 40000 руб., Або на 3,6%, а в 2007 р. в порівнянні з 2006 р. - на 70000 руб. або 7,2%. Кредиторська заборгованість збільшилася в 2006 р. в порівнянні з 2005 р. на 610000 крб. або на 73,49%, а в 2007 р. в порівнянні з 2006 р. на 1330000 крб. або на 92,36%. Короткострокові зобов'язання за все з урахуванням змін позикового капіталу збільшилися в 2006 р. на 570000 крб. або 30,98% в порівнянні з 2005 р., і на 1260000 крб. або 52,28% в 2007 р. в порівнянні з 2006 р.

    Зробимо зіставлення зміни підсумку балансу до змін фінансових результатів господарської діяльності за аналізований період. Зіставимо зміна валюти балансу зі змінами товарообігу підприємства. Розрахуємо приріст валюти балансу (Кв) за формулою:

    Кв = Бк / БН, (2.5)

    де Бк - підсумок валюти балансу на кінець звітного періоду (тис. крб.);

    Бн - підсумок валюти балансу на початок року (тис. крб.).

    Підставивши значення, отримаємо:

    2006 Кв = 5410/4510 = 1,2

    2007 Кв = 6830 / 5410 = 1,26.

    Розрахуємо приріст обсягу реалізації (Кv) за формулою:

    Кv = Vк / Vн, (2.6)

    де Vк - виручка від реалізації за 2006 р. (тис. крб.);

    Vн - виручка від реалізації за 2005р. (Тис. крб.).

    Підставивши значення, отримаємо:

    2006 Кv = 1,27 (7328490/5765380)

    2007 Кv = 0,98 (7171730/7328490)

    Таким чином отримаємо, що в 2006 р. Кv> Кв, а в 2007 р. Кv <kВ, значить, за цей період використання фінансових результатів підприємства було менш ефективним, ніж у попередньому.

    Після визначення загальної характеристики фінансового стану і його зміни за звітний період проведемо аналіз фінансової стійкості підприємства. Завданням аналізу фінансової стійкості є оцінка величини і структури активів і пасивів. Це необхідно, щоб відповісти на питання: наскільки організація незалежна з фінансової точки зору, росте чи знижується рівень цієї незалежності і чи відповідає стан його активів і пасивів завданням її фінансово-господарської діяльності.

    Визначимо тип фінансового стану аналізованого підприємства, для цього складемо аналітичну таблицю для визначення нестачі (-) або надлишку (+) власних оборотних коштів для формування запасів і витрат. Розрахунок показників фінансової стійкості підприємства за 2005 рік представлений в табл. 2.17.

    Таблиця 2.17

    Розрахунок показників фінансової стійкості ТОВ «РИТМ» в 2005 р.

    Показники

    На початок

    року

    (Тис.руб.)

    На кінець

    року

    (Тис.руб.)

    Відхилення

    (+; -)

    1. Джерела власних коштів (Іс)

    2520

    2670

    -150

    2. Необоротні активи (F)

    2140

    2480

    -340

    3. Власні кошти

    (Стр.1 - стр.2)

    380

    190

    +190

    4. Довгострокові кредити і позики

    -

    -

    -

    5. Наявність власних оборотних і довгострокових позикових джерел формування запасів (стор.3 - стор.4)

    380

    190

    +190

    6. Короткострокові кредити і позикові кошти (Д)

    1080

    1010

    +70

    7.Налічіе власних оборотних коштів, довгострокових і короткострокових джерел формування запасів

    (Стор.5 + стор.6)


    1460


    1200


    +260

    8. Запаси і витрати (Ез)

    190

    220

    -30

    9. Недолік (-) надлишок (+) власних джерел для формування запасів

    (Стор.3 - стор.8)


    +190


    -30


    +160

    10. Недолік (-) надлишок (+) власних і довгострокових джерел для формування запасів (стор.5 - стор.8)


    +190


    -30


    +160

    11. Недолік (-) надлишок (+) загальної величини джерел

    коштів для формування запасів (стор.7 - стор.8)


    +1270


    +980


    +290



    12.Показатель типу фінансової ситуації

    S (стор.9); S (стор.10); S (стор.11)

    (1; 1; 1)

    (0, 0, 1)

    -

    Як видно з табл. 2.17, у аналізованого підприємства на кінець 2005 р. склалося нестійкий фінансовий стан (III тип). У табл. 2.18 проведемо розрахунок фінансової стійкості ТОВ «РИТМ» в 2006 р.

    Таблиця 2.18

    Розрахунок показників фінансової стійкості ТОВ «РИТМ» в 2006 р.

    Показники

    На початок

    року

    (Тис.руб.)

    На кінець

    року

    (Тис.руб.)

    Відхилення

    (+; -)

    1. Джерела власних коштів (Іс)

    2670

    3000

    -330

    2. Необоротні активи (F)

    2480

    2570

    -90

    3. Власні кошти

    (Стр.1 - стр.2)

    190

    430

    -240

    4. Довгострокові кредити і позики

    -

    -

    -

    5. Наявність власних оборотних і довгострокових позикових джерел формування запасів (стор.3 - стор.4)

    190

    430

    -240

    6. Короткострокові кредити і позикові кошти (Д)

    1010

    970

    +40

    7. Наявність власних оборотних коштів, довгострокових і короткострокових джерел формування запасів

    (Стор.5 + стор.6)


    1200


    1400


    -200

    8. Запаси і витрати (Ез)

    220

    840

    -620

    9. Недолік (-) надлишок (+) власних джерел для формування запасів

    (Стор.3 - стор.8)


    -30


    -410


    -380

    10. Недолік (-) надлишок (+) власних і довгострокових джерел для формування запасів (стор.5 - стор.8)


    -30


    -410


    -380

    11. Недолік (-) надлишок (+) загальної величини джерел

    коштів для формування запасів (стор.7 - стор.8)


    +980


    +560


    +420

    12. Показник типу фінансової ситуації

    S (стор.9); S (стор.10); S (стор.11)

    (0, 0, 1)

    (0, 0, 1)

    -

    Розрахунок трьохкомпонентного показника типу фінансової ситуації в 2007 р. наведено в табл. 2.19.

    З таблиці 2.18, 2.19 видно, що протягом 2006-2007 рр.. у ТОВ «РИТМ» склалося нестійкий фінансовий стан (III тип).

    Таблиця 2.19

    Розрахунок показників фінансової стійкості ТОВ «РИТМ» в 2007 р.

    Показники

    На початок

    року

    (Тис.руб.)

    На кінець

    року

    (Тис.руб.)

    Відхилення

    (+; -)

    1. Джерела власних коштів (Іс)

    3000

    3160

    -160

    2. Необоротні активи (F)

    2570

    2960

    -390

    3. Власні кошти

    (Стр.1 - стр.2)

    430

    200

    +230

    4. Довгострокові кредити і позики

    -

    -

    -

    5. Наявність власних оборотних і довгострокових позикових джерел формування запасів

    (Стор.3 - стор.4)

    430

    200

    +230

    6. Короткострокові кредити і позикові кошти (Д)

    970

    900

    +70

    7. Наявність власних оборотних коштів, довгострокових і короткострокових джерел формування запасів

    (Стор.5 + стор.6)


    1400


    1100


    +300

    8.Запаси і витрати (Ез)

    840

    970

    -130

    9.Недостаток (-) надлишок (+) власних джерел для формування запасів

    (Стор.3 - стор.8)


    -410


    -770


    -360

    10.Недостаток (-) надлишок (+) власних і довгострокових джерел для формування запасів

    (Стор.5 - стор.8)


    -410


    -770


    -360

    11.Недостаток (-) надлишок (+) загальної величини джерел

    коштів для формування запасів (стор.7 - стор.8)


    +560


    +130


    +430

    12.Показатель типу фінансової ситуації

    S (стор.9); S (стор.10); S (стор.11)

    (0, 0, 1)

    (0, 0, 1)

    -

    Для остаточного відновлення фінансової стійкості може бути запропонована оптимізація структури пасивів і збільшення оборотності запасів і витрат, при необхідності їх реалізації.

    Проведемо оцінку і розрахунки коефіцієнтів ринкової стійкості підприємства. Фінансові коефіцієнти ринкової стійкості багато в чому базуються на показниках рентабельності підприємства, ефективність управління та ділової активності. Вони розраховуються на певну звітну дату балансу і розглядаються в динаміці.

    1. Коефіцієнт автономії (Ка) дорівнює відношенню власних оборотних коштів до загальної величини основних джерел формування запасів. Визначається за формулою:

    Ка = Іс / В, (2.7)

    де Іс - джерела власних коштів, тис. грн.;

    В - підсумок балансу, тис.руб.

    Коефіцієнт автономії показує частку власних оборотних коштів у загальній сумі основних джерел формування запасів. Нормальне мінімальне значення коефіцієнта автономії оцінюється на рівні 0,5. Нормальне обмеження військового призначення> 0,5 означає, що всі зобов'язання підприємства можуть бути покриті його власними засобами. Виконання обмеження важливо не тільки для самого підприємства, але і для його кредиторів. Зростання коефіцієнта автономії свідчить про збільшення фінансової незалежності підприємства приводить до зниження залежності підприємства від позикових джерел фінансування та оцінюється позитивно. Зробимо розрахунки коефіцієнта автономії в 2005-2007 рр..

    Ка 2005 = 2670/4510 = 0,59;

    Ка 2006 = 3000 / 5410 = 0,55;

    Ка 2007 = 3160 / 6830 = 0,46.

    Розрахунки показують, що більша частина майна підприємства формувалася за рахунок власних джерел, тому що їх частка становила: у 2005 р. 59%, у 2006 р. 55% у загальному підсумку балансу. За 2007 р. велика частина майна формується за рахунок позикових джерел, оскільки частка власних джерел знизилася на 9% і склала 46% у загальному підсумку балансу. Це свідчить про збільшення фінансової залежності підприємства.

    2) Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів (Кз / с) - це відношення величини зобов'язань підприємства до величини його власних коштів. Даний коефіцієнт розраховується за формулою:

    Кз / с = Rp + K / Іс, (2.8)

    де Rp - позикові кошти, тис. руб.;

    К - зобов'язання, тис. руб.;

    Іс - джерела власних коштів, тис. грн.

    Нормальне обмеження для коефіцієнта співвідношення позикових і власних коштів прийнятно, коли Кз / с <1.

    Підставивши значення, зробимо відповідні розрахунки:

    Кз / з 2005 р. = (1010 +830) / 2670 = 0,68;

    Кз / з 2006 р. = (970 +1440) / 3000 = 0,80;

    Кз / з 2007 р. = (900 +2770) / 3160 = 1,16

    Отримані результати свідчать про те, що в 2005 - 2006 рр.. фінансовий стан підприємства стабільно, тому що джерела власних засобів мають найбільшу питому вагу (Кз / с <1). До 2007 р. фінансове становище погіршилося, нестабільно тому До з / с> 1.

    3) Коефіцієнт співвідношення мобільних (оборотних) коштів та іммобілізованих коштів (Ко / і) обчислюється діленням оборотних активів на іммобілізовані:

    Ко / і = оборотні активи (Ез + Rа) / F, (2.9)

    де F - основні засоби і вкладення, тис. руб.

    Підставивши значення у формулу, отримаємо:

    Ко / і 2005 р. = 2030/2480 = 0,82;

    Ко / і 2006 р. = 2840 / 2570 = ​​1,11;

    Ко / і 2007 р. = 3870 / 2960 = 1,31.

    4) Коефіцієнт маневреності дорівнює відношенню власних оборотних коштів організації до реального власного капіталу. Визначається за формулою:

    Kм = власні оборотні засоби (Іс - F) / Іс, (2.10)

    Він показує, яка частина власного капіталу організації знаходиться в мобільній формі, що дозволяє вільно маневрувати капіталом. Високі значення коефіцієнта маневреності позитивно характеризують фінансовий стан, проте будь-яких усталених у практиці нормальних значень показника не існує. Як усередненого орієнтир для оптимальних рівнів коефіцієнта можна розглядати значення K ~ 0,5.

    Зробимо розрахунок цього коефіцієнта в 2005-2007 рр..:

    Км 2005 = (2670-2480) / 2670 = 0,07;

    Км 2006 = (3000-2570) / 3000 = 0,14;

    Км 2007 = (3160-2960) / 3160 = 0,06.

    5) Коефіцієнт забезпеченості власними засобами (Косс).

    Косс = (Капітал і резерви - ВА) / ОА. (2.11)

    Косс 2005 = (2670000 - 2480000) / 2030000 = 0,09.

    Косс 2006 = (3000000 - 2570000) / 2840000 = 0,15.

    Косс 2007 = (3160000 - 2960000) / 3870000 = 0,05.

    Нормативне значення даного коефіцієнта: Косс ≥ 0,1

    За отриманими коефіцієнтами фінансовий стан підприємства оцінюється як неблагополучний або можна сказати ризикована, тому що більше 80% власних коштів підприємства вкладено в нерухоме майно (найменш ліквідні активи) і тільки 20% від загальної вартості вкладено в оборотні засоби (найбільш ліквідні активи). У зв'язку з цим оборотні активи в основній масі формуються за рахунок позикових коштів.

    Далі проведемо аналіз платоспроможності та ліквідності підприємства. Підприємство вважається платоспроможним при відсутності короткостроковій заборгованості бюджету, банкам, постачальникам, з виплати заробітної плати та іншим кредиторам. Ліквідність підприємства - це здатність повернути в термін отримані у кредит грошові кошти, чи здатність оборотних коштів перетворюватися в готівку, необхідну для нормальної фінансово-господарської діяльності підприємства.

    Для оцінки ступеня платоспроможності розрахуємо коефіцієнти ліквідності:

    1) Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частина короткострокової заборгованості може погасити підприємство найближчим часом. Показник розраховується за формулою:

    Кал = (ДС + КФВ) / КВ, (2.12)

    де Кал - коефіцієнт абсолютної ліквідності;

    ДС - грошові кошти, тис. руб.;

    КФВ - короткострокові фінансові вкладення, тис.руб;

    КО - короткострокові зобов'язання, тис.руб.

    Нормальне обмеження Кал> 0,2, поширене в економічній літературі, означає, що щодня підлягають погашенню 20% короткострокових зобов'язань підприємства, або іншими словами, у разі підтримки залишку грошових коштів на рівні звітної дати (переважно за рахунок забезпечення рівномірного надходження платежів від контрагентів ) короткострокова заборгованість, що має місце в звітну дату, може бути погашена за 5 днів (1: 0,2).

    Підставивши значення у формулу, отримаємо:

    Кал 2005 = 1030/1840 = 0,56;

    Кал 2006 = 1150 / 2410 = 0,48;

    Кал 2007 = 1960 / 3670 = 0,53.

    Розрахунки показують, що підприємство на початок 2005 року в стані оплатити 56% найбільш термінових зобов'язань, а на кінець 2006 р. - 48% даних зобов'язань, а на кінець 2007 р. - 53%, тобто у підприємства простежується позитивна динаміка Кал> 0,2. Однак слід зазначити, що Кал характеризує платоспроможність на дату складання балансу.

    2) Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття) відображає прогноз платоспроможності на відносно віддалену перспективу. Показник розраховується за формулою:

    Кп = (ДС + КФВ + КДЗ + З) / КВ, (2.13)

    де З - запаси з урахуванням ПДВ, тис.руб.;

    Нормальне обмеження показника: Кп> 2.

    Дане обмеження встановлено «Методичними положеннями з оцінки фінансового стану підприємств і встановлення не задовільної структури балансу», затвердженим Розпорядженням Федерального управління у справах про неспроможність (банкрутство) від 12.08.94 № 31-р. Офіційно рекомендований норматив для показника слід визнати кілька завищеними, але, безсумнівно, він повинен бути більше одиниці.

    Підставивши значення, отримаємо:

    Кп 2005 = 2030/1840 = 1,10;

    Кп 2006 = 2840 / 2410 = 1,18;

    Кп 2007 = 3870 / 3670 = 1,05.

    Аналіз коефіцієнта покриття в динаміці на 2005-2007 р.р. показав, що протягом аналізованого періоду у разі реалізації підприємством всіх оборотних активів, воно змогло б повністю покрити свої короткострокові зобов'язання. Однак, слід зазначити, що розрахункові коефіцієнти нижче встановленого значення, причому, значення коефіцієнта з 2005 р. по 2007 р. погіршився і становить 1,05 або 105%. Це означає, що в перспективі за умови збереження тенденції до погіршення даного коефіцієнта, підприємство не зможе погасити своїх короткострокових зобов'язань, незважаючи на залучення для погашення всіх оборотних активів. Також слід зазначити, що з законодавчої позиції підприємство вважається неплатоспроможним, так як отримані коефіцієнти нижче нормативного рівня, тобто Кп <2.

    3) Коефіцієнт критичної ліквідності (ккл) показує очікувану платоспроможність підприємства на період, рівний середньої тривалості одного обороту дебіторської заборгованості. Він визначається за формулою:

    Ккл = ДС + КДЗ / КО (поточні пасиви), (2.14)

    де ДВ - грошові кошти, тис. руб.;

    КДЗ - короткострокова дебіторська заборгованість, тис. руб.;

    КО - короткострокові зобов'язання, тис. руб.

    Підставивши значення, отримаємо:

    Ккл 2005 = (1030 +780) / 1840 = 0,98;

    Ккл 2006 = (850 +1150) / 2410 = 0,83;

    Ккл 2007 = (940 +1960) / 3670 = 0,79.

    Нижнім нормальним обмеженням вважається, коли ккл> 1, означаючи, що грошові кошти і майбутні надходження від діяльності повинні покривати борги.

    Аналіз коефіцієнтів критичної ліквідності в динаміці на 2005-2007 рр.. показав, що протягом аналізованого періоду підприємство не мало достатніх грошових коштів, а також майбутніх надходжень від дебіторів для погашення в найближчій перспективі короткострокових зобов'язань. Розрахункові коефіцієнти нижче норми, причому значення коефіцієнта ккл в 2007 р в порівнянні із значенням ккл в 2005 р. погіршився і становить 0,79. Це означає, що в перспективі за умови повного погашення дебіторської заборгованості підприємство може погасити лише 79% короткострокових зобов'язань.

    4) Коефіцієнт загальної платоспроможності. Загальна платоспроможність підприємства визначається, як здатність покрити всі зобов'язання підприємства (короткострокові і довгострокові) усіма активами.

    Коефіцієнт загальної платоспроможності розраховується за формулою:

    Коп = АП / ВП, (2.15)

    де АП - активи підприємства тис. руб.;

    ОП - зобов'язання підприємства, тис. руб.

    Зробимо розрахунок загальної платоспроможності підприємства:

    Коп 2005 = 4510/1840 = 2,45;

    Коп 2006 = 5410 / 2410 = 2,24;

    Коп 2007 = 6830 / 3670 = 1,86.

    Аналіз коефіцієнта загальної платоспроможності за 2005-2007 рр.. показав, що протягом аналізованого періоду у разі реалізації підприємством всіх оборотних, а також необоротних активів, воно змогло б повністю покрити всі свої зобов'язання. На початок аналізованого періоду Коп = 2,45 вище нормального значення, однак до кінця періоду значення коефіцієнта погіршилося і склало Коп = 1,86, тобто знизилося на 0,59.

    Результати розрахунків зведемо в табл. 2.20.

    Таблиця 2.20

    Фінансові коефіцієнти ТОВ «РИТМ»

    Найменування

    2005

    2006

    2007

    Нормативні значення

    1.Коеффіціент автономії (Ка)

    0,59

    0,55

    0,46

    0,5

    2.Коеффіціент відношення позикових і власних коштів (Кз / с)


    0,68


    0,80


    1,16


    1

    3.Коеффіціент співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів (Ко / і)


    0,82


    1,11


    1,31


    4.Коеффіціент маневреності (Км)

    0,07

    0,14

    0,06

    0,5

    5.Коеффіціент абсолютної ліквідності (Кал)


    0,56


    0,48


    0,53


    > 0,2

    6.Коеффіціент поточної ліквідності (покриття (Кп))


    1,10


    1,18


    1,05


    2

    7.Коеффіціент критичної ліквідності (ккл)


    0,98


    0,83


    0,79


    1

    8. Коефіцієнт загальної платоспроможності (Коп)


    2,45


    2,24


    1,86


    2

    9. Коефіцієнт забезпеченості власними засобами (Ксс)


    0,09


    0,15


    0,05


    > 0.1

    Наступним етапом фінансового аналізу є аналіз ліквідності балансу, тобто ступеня покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів. У залежності від ступеня ліквідності активи підприємства поділяються на такі групи:

    А 1 - найбільш ліквідні активи (грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення);

    А 2 - швидко реалізованих активи (дебіторська заборгованість, інші оборотні активи);

    А 3 - повільно реалізовані активи (запаси і витрати);

    А 4 - важкореалізовані активи (основні засоби).

    Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати:

    П 1 - найбільш термінові зобов'язання;

    П 2 - короткострокові пасиви (короткострокові пасиви і позики);

    П 3 - довгострокові пасиви (довгострокові пасиви і позикові засоби);

    П 4 - постійні пасиви (статті розділу II пасиву балансу).

    Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним якщо мають місце співвідношення:

    А 1> П 1;

    А2> П 2;

    А 3> П 3;

    А 4 <П 4. (2.16)

    Якщо не виконується 1 співвідношення, тоді баланс вважається ліквідним в найближчій перспективі. Якщо не виконуються 1 і 2 умови, тоді баланс ліквідний у віддаленій перспективі. Якщо співвідношення не виконуються - значить баланс неліквідний. Аналіз ліквідності балансу підприємства за 2005 р. показано в табл. 2.21.

    На початок року На кінець року

    А1> П1 А1> П1

    А2 <П2 А2 <П2

    А3> П3 А3> П3

    А4 <П4 А4 <П4

    Баланс 2005 ліквідний в найближчій перспективі.

    Таблиця 2.21

    Аналіз ліквідності балансу ТОВ «РИТМ» в 2005 р.

    Актив

    Тис. руб.

    Пасив

    Тис. руб.


    Платіжний

    надлишок (+);

    недолік (-)


    На початок

    року

    На

    кінець

    року


    На

    початок

    року

    На

    кінець

    року

    На

    початок

    року

    На

    кінець

    року

    А 1

    1000

    1030

    П 1

    430

    830

    570

    200

    А 2

    700

    780

    П 2

    1080

    1010

    -380

    -230

    А 3

    190

    220

    П 3

    -

    -

    190

    220

    А 4

    2140

    2480

    П 4

    2520

    2670

    -380

    -190

    Баланс

    4030

    4510

    Баланс

    4030

    4510

    -

    -

    Аналіз ліквідності балансу за 2006 р. представлений в табл. 2.22.

    Таблиця 2.22

    Аналіз ліквідності балансу ТОВ «РИТМ» за 2006 р.

    Актив

    Тис. руб.

    Пасив

    Тис. руб.


    Платіжний

    надлишок (+);

    недолік (-)


    На початок

    року

    На

    кінець

    року


    На

    початок

    року

    На

    кінець

    року

    На

    початок

    року

    На

    кінець

    року

    А 1

    1030

    1150

    П 1

    1440

    830

    -290

    200

    А 2

    780

    850

    П 2

    970

    1010

    -120

    -230

    А 3

    220

    840

    П 3

    -

    -

    220

    840

    А 4

    2480

    2570

    П 4

    3000

    2670

    -430

    -190

    Баланс

    4510

    5410

    Баланс

    5410

    4510

    -

    -

    На початок року На кінець року

    А1> П1 А1 <П1

    А2 <П2 А2 <П2

    А3> П3 А3> П3

    А4 <П4 А4 <П4

    У 2006 р. баланс ТОВ «РИТМ» ліквідний у віддаленій перспективі.

    У табл. 2.23 представлений аналіз ліквідності балансу за 2007 р.

    Таблиця 2.23

    Аналіз ліквідності балансу ТОВ «РИТМ» в 2007 р.

    Актив

    Тис. руб.

    Пасив

    Тис. руб.


    Платіжний

    надлишок (+);

    недолік (-)


    На початок

    року

    На

    кінець

    року


    На

    початок

    року

    На

    кінець

    року

    На

    початок

    року

    На

    кінець

    року

    А 1

    1150

    1960

    П 1

    1440

    2770

    -290

    -810

    А 2

    850

    940

    П 2

    970

    900

    -120

    +40

    А 3

    840

    970

    П 3

    -

    -

    840

    970

    А 4

    2570

    2960

    П 4

    3000

    3160

    -430

    -200

    Баланс

    5410

    6830

    Баланс

    5410

    6830

    -

    -

    З наведеної таблиці співвідношення балансу будуть мати наступний вигляд

    На початок року На кінець року

    А1 <П1 А1 <П1

    А2 <П2 А2> П2

    А3> П3 А3> П3

    А4 <П4 А4 <П4

    Розглянувши отримані співвідношення, можна зробити висновок, що на початок 2007 р. баланс є ліквідним у віддаленій перспективі, на кінець ж 2007 р. баланс ліквідний в найближчій перспективі. Не вистачає коштів на покриття термінових зобов'язань.

    Оцінка показників фінансової стійкості, як абсолютних, так і відносних, а також коефіцієнтів платоспроможності (ліквідності) показала, що на кінець аналізованого періоду підприємство є неплатоспроможним з нестійким фінансовим станом. Підставою для визнання структури балансу незадовільною, а підприємства неплатоспроможним, з'явилася наявність наступних умов:

    Кп (коефіцієнт поточної ліквідності (покриття)) на кінець звітного періоду має значення менше 2 і становить 1,05;

    Косс (коефіцієнт забезпеченості власними засобами) на кінець звітного періоду має значення менше 0,1 і складає 0,07.

    При незадовільної структури балансу для перевірки реальної можливості в підприємства відновити свою платоспроможність, розраховується коефіцієнт відновлення платоспроможності строком на 6 місяців. Якщо значення коефіцієнта більше 1, то протягом 6 місяців підприємство має реальну можливість відновити свою платоспроможність.

    Коефіцієнт відновлення платоспроможності визначається за формулою:

    Квосст. = (Кп 1 + У / Т * (Кп 1-Кп 0)) / 2 (2.15)

    де Кп 1 - значення коефіцієнта покриття в кінці звітного періоду;

    Кп 0 - значення коефіцієнта покриття на початку звітного періоду;

    Т - тривалість звітного періоду в місяцях;

    У - період відновлення платоспроможності;

    2 - оптимальне (нормативне) значення коефіцієнта покриття.

    Підставляючи розрахункові дані у формулу, отримаємо:

    Квосст .= (1,05 + 6 / 12 * (1,05 - 1,18)) / 2 = 0,7 <1

    Коефіцієнт відновлення платоспроможності має значення менше 1, це говорить про те, що у підприємства немає реальної можливості відновити свою платоспроможність протягом найближчих 6 місяців.

    Таким чином, аналіз і оцінка коефіцієнтів ліквідності і платоспроможності, абсолютних і відносних показників фінансової стійкості, ліквідності балансу ТОВ «РИТМ» за аналізований період показав, що у підприємства в аналізованому періоді склалося нестійкий фінансовий стан, пов'язане з порушенням платоспроможності. Нестійкий фінансовий стан нашого підприємства оцінюється як ненормальне (неприпустимий) і відображає тенденцію до істотного погіршення фінансового стану, тому що величина позикових засобів перевищує сумарну вартість виробничих запасів. Також слід зазначити, що підприємство не має реальної можливості відновити свою платоспроможність протягом найближчих 6 місяців.

    Основною причиною сформованого фінансового стану підприємства в аналізованому періоді з'явився недолік власних оборотних коштів, необхідних для нормального фінансування запасів і витрат, потрібних для ведення фінансово - господарської діяльності. Недолік власних оборотних коштів підприємства безпосередньо пов'язаний зі зміною реального власного капіталу, головним джерелом поповнення якого є прибуток, одержуваний від здійснення фінансово-господарської діяльності.

      1. Аналіз дебіторської заборгованості підприємства

    За своєю суттю, дебіторська заборгованість - це витрати на виробництво неоплаченого вчасно товару або послуг, які фірма оплачує або за рахунок власних, або за рахунок позикових коштів. Якщо величина неплатежу перевищить фінансові і кредитні можливості підприємства, то воно буде не в змозі оплачувати рахунки постачальників і стане банкрутом. Тому управлінню дебіторської заборгованості та контролю за своєчасністю розрахунків надається велике значення.

    Проаналізуємо стан дебіторської заборгованості ТОВ «РИТМ».

    У 2006 році величина дебіторської заборгованості на 10318,5 руб. більше дебіторської заборгованості 2005 року. У 2007 році - на 32956 руб. менше дебіторської заборгованості 2006 року. Висока дебіторська заборгованість обумовлена ​​тим, що підприємство надає продукцію деяких з своїх постійних покупців у розстрочку, які розраховуються за продукцію після її реалізації. На таку продукцію робиться надбавка в ціні, що розраховується виходячи із ставки рефінансування ЦБ Росії.

    Найбільшу питому вагу в дебіторській заборгованості припадає на покупців і замовників, який становить від 96% до 98% за аналізований період. Найменший питома вага припадає на інших дебіторів, становить від 2,50% до 3,50% відповідно.

    Показники дебіторської заборгованості представлені в таблиці 2.24.

    Таблиця 2.24

    Показники дебіторської заборгованості за 2005-2007 рр..

    Показники

    2005

    2006

    Зміна

    2007

    Зміна

    Виручка від реалізації, руб.

    5765380

    7328490

    1563110

    7171730

    -156760

    Середня величина дебіторської заборгованості, руб.

    1273967

    1284285,5

    10318.5

    1251329,5

    -32956.0

    Величина поточних активів, руб.

    2030000

    2840000

    810000

    3870000

    1030000

    Оборотність дебіторської заборгованості, раз.

    4,53

    5,71

    1,18

    5,74

    0,03

    Дебіторська заборгованість на кінець року, руб.

    1312915

    1255656

    -57259,0

    1247003

    -8653,0

    Частка дебіторської заборгованості в поточних активах на кінець року,%

    65,0

    45,0

    -20

    33,0

    -0,12

    Прострочена дебіторська заборгованість на кінець року, руб.

    469370

    375410

    -93960

    354720

    -20690

    Частка сумнівної дебіторської заборгованості,%

    36,00

    30,00

    -0,06

    29,00

    -0,01

    З таблиці видно, що кількість оборотів дебіторської заборгованості в 2005-2007 підвищується. Прострочена дебіторська заборгованість є тільки короткостроковою. На кінець 2006 року прострочена короткострокова дебіторська заборгованість знижується. Це зниження склало 93960 руб. На кінець 2007 року прострочена заборгованість дещо зменшилася. Це зниження склало 20690 руб. Частка сумнівної дебіторської заборгованості за останні аналізовані періоди зменшується, в кінці періоду склало 29% відповідно.

    Cостояніе розрахунків з покупцями в 2006 і 2007 році в порівнянні з 2005рр покращився, різко зросла оборотність дебіторської заборгованості. У 2007 році спостерігається позитивна динаміка щодо погашення дебіторської заборгованості. Середній термін погашення дебіторської заборгованості склав 60 днів.

    Для подальшого зниження показника частки сумнівної дебіторської заборгованості необхідно вирішити питання про списання «мертвої» (безнадійної до стягнення) заборгованості, в результаті чого ліквідність оборотних активів підвищиться.

    Показник якості визначає ймовірність отримання заборгованості в повній сумі, яка залежить від терміну утворення заборгованості. Практика показує, що чим більше термін дебіторської заборгованості, тим нижча ймовірність її отримання.

    Для характеристики повернення дебіторської заборгованості доцільно згрупувати її за термінами виникнення:

    1. Довгострокова дебіторська заборгованість від 1 року до 2,5 років;

    2. Короткострокова дебіторська заборгованість від 1 до 12 місяців.

    Таблиця 2.25

    Дебіторська заборгованість за термінами її виникнення у 2007р.

    Сторони дебіторської

    заборгованості

    Довгострокова дебіторська

    заборгованість

    Короткострокова дебіторська заборгованість

    Разом

    Тис.

    Руб.


    від 1 до 2,5 років

    від 1,5 до 2 років

    від 2 до 2,5 років

    понад

    2,5 років

    до

    З-х міс.

    від

    3-х до 6 міс.

    від 6 до 9 міс.

    від 9 до 12

    міс.


    Рахунки до отримання

    150

    110

    62

    -

    120

    90

    137

    75

    744

    Векселі до отримання





    12

    10

    18

    -

    40

    Інша деб. зад.





    93

    245

    84

    41

    463

    Аванси видані

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    Разом:

    150

    110

    62

    -

    225

    345

    239

    116

    1247

    З даних таблиці 2.25 видно, що основну частину дебіторської заборгованості складає заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати. Частка короткострокової дебіторської заборгованості в загальній сумі склала (225 +345 +239 +116) / 1247 * 100% = 75%, в тому числі:

    до 3-х місяців 225/1247 * 100% = 18%,

    від 3-х до 6 місяців 345/1247 * 100% = 28%,

    а всього від 1 до 6 місяців (225 +345) / 1247 * 100% = 46%,

    від 6 до 9 місяців 239/1247 * 100% = 20%,

    від 9 до 12 місяців 116/1247 * 100% = 2%.

    Питома вага довгострокова дебіторська заборгованість в загальній її сумі склала (150 +110 +62) / 1247 * 100% = 26%, в тому числі:

    від 1 року до 1,5 років 150/1247 * 100% = 12%,

    від 1,5 до 2-х років 110/1247 * 100% = 9%,

    від 2-х до 2,5 років 62/1247 * 100% = 5%.

    З таблиці 2.25 видно, є заборгованість з досить тривалими термінами. Так понад два роки її сума склала 62 тис. руб. Хоча її сума відносно невелика (5 від загальної суми заборгованості), все ж підприємству необхідно докласти зусилля, щоб стягнути цю заборгованість найближчим часом, так як це може призвести до її списанню на зменшення доходів підприємства у зв'язку із закінченням терміну позовної давності.

    Незважаючи на те, що кредит, виданий споживачам, виражений у вигляді дебіторської заборгованості часто є необхідною умовою нормальної діяльності, що обумовлює ефективність і конкурентоспроможність підприємства, негативні результати неефективного управління дебіторською заборгованістю можуть проявитися в затримці припливу коштів у касу і на рахунки підприємства, в порушенні термінів оплати зобов'язань і розрахунків по боргах.

    Проаналізуємо склад дебіторської заборгованості за 2007р. табл. 2.26

    Таблиця 2.26

    Склад дебіторської заборгованості за 2007р.

    Аналіз складу і структури дебіторської заборгованості за 2007 р.

    Склад дебіторської заборгованості

    На початок періоду

    На кінець періоду

    Зміна


    Сума

    %

    Сума

    %

    Сума

    %

    Рахунок до отримання

    780

    63

    744

    60

    -36


    Векселі отримані


    -

    40

    4

    40


    Інша дебіторська заборгованість

    390

    31

    463

    36

    73


    Авансові платежі

    86

    6


    -

    -86


    РАЗОМ:

    1256.00

    100,00

    1247.00

    100,00

    -9,00


    Проаналізувавши дані таблиці 2.26 можна зробити висновки, що дебіторська заборгованість знизилася на 9 тис. руб., Що у відсотках становить несуттєву частку. Питома вага розрахунків з покупцями і замовниками за товари, роботи і послуги скоротився з 63% до 60%. Питома вага іншої дебіторської заборгованості, навпаки, збільшився на кінець звітного періоду з 31% до 36%.

    Хоча і незначно, але все ж мало вплив на склад і структуру дебіторської заборгованості векселя, отримані і авансові платежі. Якщо на початок року розрахунку векселями не було, то до кінця року сума від отриманих векселів склала 40 тис. руб., Тобто питома вага цієї суми в загальній сумі заборгованості склав 4%. За статтею «Авансові платежі» навпаки, на початок року сума заборгованості склала 86 тис. руб. або 6% від загальної суми заборгованості. Потім ця сума була погашена і заборгованості по цій статті немає.

    За результатами аналізу складу, структури та динаміки кредиторської та дебіторської заборгованості підприємства можна зробити висновок, що в цілому ситуація у сфері здійснення платіжно-розрахункових відносин підприємства з його дебіторами і кредиторами не становить суттєвої загрози стабільності фінансового стану підприємства. Тим не менш, динаміка росту і кредиторської, і дебіторської заборгованості свідчить про необхідність пильної уваги керівництва до організації платіжно-розрахункових відносин.

    Висока частка рядки «аванси видані» у загальному обсязі дебіторської заборгованості свідчить або про явною видачу авансів особам чи організаціям, платоспроможність яких сумнівна (що представляє собою зловживання), або про те, що на підприємстві недостатньо добре поставлена ​​процедура перевірки потенційної здатності контрагента погасити виданий аванс .

    Динаміка і складу дебіторської заборгованості свідчить про те, що постачальники підприємства, отримуючи вчасно його продукцію, затримують її оплату. Це створює перешкоди для погашення його власних зобов'язань.

    Важливо не допустити подальшого зростання частки дебіторської заборгованості в загальному обсязі оборотних активів підприємства - це може спричинити за собою зниження всіх фінансових показників, уповільнення обороту ресурсів, простої внаслідок не внутрішніх проблем, а зовнішніх, зниження можливості оплачувати свої зобов'язання перед кредиторами.

    Можна рекомендувати підприємству використання вексельних форм розрахунків, використання механізму взаємозаліків, щоб знизити обсяги як кредиторської, так і дебіторської заборгованості. Крім того, це дозволить прискорити оборот ресурсів підприємства.

    3. Удосконалення механізму управління дебіторською заборгованістю ТОВ "Ритм"

    3.1 Впровадження автоматизованої системи управління дебіторською заборгованістю

    У сучасних ринкових умовах правила диктують покупці і замовники, яким вигідно спочатку отримати товар або прийняти роботу, а тільки потім розплатитися. Для того щоб утримати свої позиції на ринку, постачальники та підрядники слідують бажанням клієнтів і все частіше використовують комерційне кредитування, надають відстрочки платежів і т. д. Якщо факт поставки товару (робіт, послуг) не збігається у часі з отриманням за них коштів, у постачальника (підрядника) виникає дебіторська заборгованість. Дебіторська заборгованість, з точки зору цивільного права, є майновим правом, тобто правом на отримання певної грошової суми (товару, послуги і т. п.) з боржника. Даний вид заборгованості відображається в бухгалтерській звітності у складі активів організації. В даний час нерідкі випадки невиконання боржниками своїх зобов'язань. За порушення умов договорів застосовуються такі заходи цивільно-правової відповідальності: штрафи, пені, неустойки, відсотки. Пропонується з метою ефективного управління дебіторською заборгованістю придбання програми «Управління дебіторською заборгованістю. Мережева версія "у ТОВ Консалтингова група« Лекс »як інструменту з організації системної роботи з платежами контрагентів, суттєво знижує ризики виникнення боргів і надає можливість ефективного стягнення дебіторської заборгованості. Система« Управління дебіторською заборгованістю. Мережева версія »є професійним помічником, який в режимі реального часу планує, контролює і управляє діяльністю по роботі з контрагентами. Зниження дебіторської заборгованості можливе тільки через організацію ефективної взаємодії з клієнтами, яка охоплює не стільки юридичну підготовку, скільки контроль і взаємодію.

    Установка програми «УДЗ. СВ »дозволить забезпечити:

    - Контроль діяльності фахівців у режимі on-line (належне виконання своїх зобов'язань, видача завдань для кожного користувача з виведенням результатів і коментарів відповідальних осіб);

    - Докладний опис процесу управління дебіторською заборгованістю з відповідними формами документів;

    - Інвентаризацію дебіторської заборгованості в режимі реального часу;

    - Економія істотних грошових коштів на залученні зовнішніх фахівців;

    - Можливість приймати управлінські рішення на підставі автоматично формованих програмою аналітичних звітів;

    Функціональні можливості системи «Управління дебіторською заборгованістю. Мережева версія »:

    • Одночасне об'єднання декількох користувачів з різними функціональними обов'язками.

    • Можливість контролювати і управляти роботою співробітників менеджменту компанії (наскрізна ланцюжок вертикальних взаємин: керівник - начальник юридичного відділу - юрист - бухгалтер) за допомогою видачі завдань для кожного користувача і виведенням результатів і коментарів відповідальних осіб;

    • Імпорт даних з бухгалтерських програм, істотно скорочує час на внесення інформації про контрагента;

    • Поетапна робота із заборгованістю, супроводжувана перевіркою якості, термінів робіт та історії взаємин з контрагентами;

    • Якісна правова підтримка, яка дозволяє аргументовано доводити і обгрунтовувати свої дії: готові зразки і зразкові тексти, договори та процесуальні документи, що оптимізують процес підготовки документів по стягненню заборгованості;

    • Автоматичні нагадування, що інформують про настання термінів платежів, про завдання надходять від керівництва і старших співробітників;

    Програмний продукт «Управління дебіторською заборгованістю. Мережева версія »має на увазі здійснення роботи з програмою одночасно декількома користувачами з різними завданнями (функціональними обов'язками і правами доступу до повного об'єму інформації). Для кожного з користувачів визначено обсяг робіт, який він повинен здійснювати.

    Рис. 3.1. Програма «УДЗ. СВ »

    Етапи процесу запитання дебіторської заборгованості відповідно до УДЗ.СВ. Весь процес по управлінню дебіторською заборгованістю можна розділити на наступні етапи, які і містить УДЗ.СВ:

    1. Початок роботи з контрагентом (перший етап - введення довідкової інформації). Починати роботу з контрагентами необхідно з того моменту, як був укладений договір з умовами про відстрочення платежу, навіть якщо немає первинної інформації про те, що цей контрагент може неналежним чином виконати свої зобов'язання в строки, визначені договором.

    На цьому етапі фахівця, відповідального за роботу з контрагентами, необхідно володіти інформацією щодо «параметрів» заборгованості (найменування контрагента, зобов'язання, з якого виникла заборгованість, предмет договору, строк його виконання), які безпосередньо використовуються при оформленні супутніх документів. Робота на даному етапі полягає в наступному. Користувач - бухгалтер, помічник бухгалтера, чи інша особа, що працює з бухгалтерськими програмами і має можливість заповнювати первинні відомості щодо контрагентів, повинен чітко заповнити всі параметри діалогових вікон «Параметри заборгованості» та «Контрагенти». Вже на цьому етапі користувач має можливість отримати підказки висококваліфікованих фахівців Консалтингової групи «Лекс»: - щодо дій, які необхідно зробити користувачеві по введенню інформації; - на що в першу чергу необхідно звернути увагу; - які дані мають першорядне значення; - які дії, спрямовані на своєчасне погашення дебіторської заборгованості, необхідно здійснити вже на цьому етапі (при цьому користувачеві буде запропоновано вся інформація, необхідна для здійснення цієї дії, в тому числі, докладні коментарі фахівця та контактна інформація щодо контрагента).

    2. Переговори з контрагентом. Даний етап відкриває процес роботи зі стягнення дебіторської заборгованості, який має на увазі поточну роботу по цій заборгованості, що переходить від одного етапу до іншого, і починається він з дня настання термінів погашення заборгованості і не оплати цього боргу з боку дебітора. Користувач - юрист, помічник юриста, стажист, чи інша особа, в обов'язки якого входить правова підтримка діяльності організації. Даний користувач має можливість відразу ж (не втрачаючи дорогоцінного часу) приступити до роботи з управління дебіторською заборгованістю на підставі тих даних та інформації, яка була введена в програму попереднім користувачем. Так, УДЗ.СВ підкаже користувачеві про настання термінів оплати, про дії, які необхідно виконати, на що перш за все необхідно звернути увагу. У свою чергу, маючи перед собою всю інформацію щодо даної угоди і самого контрагента, юрист в терміни, передбачені договором, слідуючи підказки висококваліфікованого фахівця, закладеної в програмі, робить дзвінок контрагенту. Адже в іншому випадку боржник може подумати, що сума заборгованості для кредитора не важлива, або у нього відсутній відповідний контроль, або кредитор боїться псувати з ним стосунки, що, у свою чергу, і може спричинити несплату боргу.

    3. Досудовий порядок запитання дебіторської заборгованості. Якщо боржник не дотримується умов з оплати, УДЗ.СВ підказує користувачеві про те, що необхідно перейти до іншого етапу роботи з простроченою дебіторською заборгованістю, так званого, досудовому порядку врегулювання спору, який полягає у врегулюванні спірних питань між кредитором і боржником до фактичної передачі спору на розгляд до арбітражного суду. Досудовий порядок врегулювання спору застосовується у випадках, коли він встановлений федеральним законом для певної категорії спорів, або такий порядок передбачено договором, укладеним між кредитором і боржником. В інших випадках спір може бути переданий на розгляд арбітражного суду і без дотримання цього порядку. Досудовий порядок врегулювання спору починається після того, як боржник відмовився від погашення заборгованості в терміни, встановлені сторонами в рамках 2 етапи або боржник взагалі не вживає жодних заходів щодо погашення цієї заборгованості (у тому числі, не виходить на контакт і т.д.). У УДЗ.СВ даний етап складається з наступних взаємопов'язаних дій: • підготовка та направлення боржникові вимоги про оплату боргу; • підписання з боржником угоди про порядок погашення заборгованості, використання інших механізмів, направлення на погашення простроченої заборгованості (відступне, новація, залік, поступка прав вимоги); • підготовка та направлення боржнику повторного вимоги про оплату боргу, що випливає з невиконання угоди про порядок погашення заборгованості. Претензійна ж стадія запитання дебіторської заборгованості включає в себе: * підготовку документальної бази для стягнення боргу; * складання та направлення претензії боржнику; * ведення переговорів з боржником.

    4.Подготовка позову. У разі відмови дебітора від погашення заборгованості в рамках досудового порядку врегулювання спорів, а також у разі відсутності з його боку відповідей на пропозиції кредитора УДЗ.СВ автоматично пропонує користувачеві перейти до наступного етапу запитання дебіторської заборгованості - підготовка та направлення до суду позовної заяви та супроводжуючих процесуальних документів.

    Позов - пред'явлене до суду для розгляду і вирішення в певному процесуальному порядку матеріально-правова вимога однієї особи до іншої, що випливає зі спірного матеріально-правового відношення і засноване на певних юридичних фактах. Позов є процесуальним засобом захисту порушеного або оскарженого права, властивим позовної формі судочинства. У свою чергу, позовну заяву - це форма вираження позову, письмовий документ, відповідний предмету, підстави та змісту позову, що включає відомості, передбачені законом.

    Підготовка та направлення до суду позовної заяви та процесуальних документів досить складний етап. У УДЗ. СВ він складається з наступних взаємопов'язаних дій: * підготовка проекту позовної заяви; * автоматичний розрахунок штрафних санкцій; * автоматичний розрахунок ціни позову; * розрахунок державного мита; * формування пакета документів і направлення копій позовної заяви, та доданих документів учасникам судового процесу; * подача позову до суду. Незважаючи на всю складність цього процесу з точки зору юридичної техніки, використовуючи УДЗ.СВ будь-який користувач зможе виконати цю роботу максимально ефективно, використовуючи матеріал правової бази програми, коментарі і підказки фахівців, форми процесуальних документів.

    Таким чином, за допомогою УДЗ.СВ робота з організаціями-дебіторами і утворилася дебіторською заборгованістю зводиться до переведення її з одного стану в інший відповідно до циклу її управління, запропонованим в описі до даної системи. Для продовження діяльності на вимогу заборгованості з боржника потрібно всього лише перейти на наступний етап, опис якого детально представлено в цій системі. У УДЗ.СВ вказані всі необхідні дії, спрямовані на стягнення дебіторської заборгованості, викладені вимоги діючого законодавства і матеріали судово-арбітражної практики, а також представлені форми різних документів, в тому числі і процесуальних, і рекомендації щодо їх заповнення.

      1. Поліпшення управління дебіторською заборгованістю шляхом надання знижок до оптової ціни

    Розглянемо структуру дебіторської заборгованості. Фінансове становище підприємства знаходиться в безпосередній залежності від того, наскільки швидко кошти, вкладені в оборотні активи, перетворюються в реальні гроші.

    Існують деякі загальні рекомендації, що дозволяють бухгалтерові управляти дебіторською заборгованістю:

    -Необхідно контролювати стан розрахунків з покупцями, з відстроченою (простроченим) заборгованостях;

    -По можливості орієнтуватися на більшу кількість покупців;

    -Стежити за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості (значне перевищення дебіторської заборгованості створює загрозу фінансовій стійкості підприємства);

    -Використовувати спосіб надання знижок при достроковій оплаті.

    Розглянемо технологічну послідовність надання знижки:

    1. Аналіз дебіторської заборгованості

    1.1. Розрахунок питомої ваги дебіторської заборгованості в складі поточних активів.

    1.2. Вивчення стану розрахунків з покупцями і замовниками.

    1.3. Кваліфікація дебіторської заборгованості за термінами освіти, виявлення прострочених заборгованостей.

    2. Вибір ефективного розміру знижки по кожному конкретному покупцеві

    3. Вихід на покупця з пропозицією надання знижки при прискоренні платежу

    4. Укладення договору про надання знижки

    5. Надходження грошей (вивільнення оборотних коштів)

    Аналіз активу балансу ТОВ «РИТМ» показав, що у складі поточних активів підприємства (оборотних коштів) значну питому вагу має дебіторська заборгованість, підприємство постійно відчуває нестачу оборотних коштів.

    При аналізі поточних активів, особливо дебіторської заборгованості слід мати на увазі, що в умовах інфляції всяка прострочення платежу призводить до того, що підприємство - виробник (продавець) реально отримує лише частину вартості реалізованої продукції.

    Падіння купівельної спроможності грошей за період характеризується за допомогою коефіцієнта, зворотного величині індексу цін. Якщо встановлена ​​договором сума до отримання становить величину S, а динаміка цін характеризується індексом I, то реальна сума грошей з урахуванням їх купівельної спроможності в момент оплати розраховується за формулою:

    К = S / I,

    де S - встановлена ​​договором сума до отримання;

    I - індекс цін.

    Обсяг товарообігу ТОВ "РИТМ" в 2007р. становив 7171730 крб.

    Для аналізу оборотності дебіторської заборгованості (ДЗ) складемо допоміжну табл. 3.1

    За даними табл. 3.1 ми визначили, що середній період погашення дебіторської заборгованості на підприємстві в звітному році склав 60 днів. При щомісячному темпі інфляції 1,2%, отримуємо, що індекс цін I = 1,012. Таким чином, місячна відстрочка платежу призводить до того, що підприємство отримає реально 98,5% ((1 / 1,012)) * 100 від договірної вартості замовлення.

    Таблиця 3.1

    Оборотність дебіторської заборгованості

    Показники

    Формула розрахунку

    Значення

    Оборотність ДЗ (разів).

    Обсяг товарообігу / Середня ДЗ

    5,74

    Період погашення ДЗ (дні)

    365 / Оборотність ДЗ

    60

    Частка ДЗ у загальному обсязі поточних активів

    ДЗ / Оборотні активи

    33

    Відношення середньої величини ДЗ до обсягу виручки

    Середня ДЗ / Обсяг виручки


    0,18

    Для сформованого на підприємстві періоду погашення дебіторської заборгованості 60 днів, індекс цін складе в середньому 3,0 ((0,012 * 60) / 30). Тоді коефіцієнт падіння купівельної спроможності грошей буде рівний 0,97 (1 / 1, 03). Інакше кажучи, при середньому терміні повернення заборгованості, що дорівнює 60 днів, підприємство реально отримає лише 97% від вартості договору, втрачаючи з кожної тисячі рублів виторгу 30 руб.

    ТОВ "Ритм" уклало договір - поставки продукції в IV кв. 2007 р. на суму 410000 крб., В тексті договору вказується, що за умови оплати в 10 - ти денний термін покупцеві надається знижка в розмірі 10 руб. на кожну 1000 руб. договору.

    У табл. 3.2 наведено розрахунок можливої ​​ефективності заходи при наданні знижки і без неї.

    Таблиця 3.2

    Вибір способу розрахунку з покупцями і замовниками

    Показники

    Варіант I - зі знижкою

    Варіант II - без знижки

    Відхилення (+,-)

    Коефіцієнт падіння (підвищення) купівельної спроможності

    1,2% х10 / 30 = 0,40


    1,2% х60/30 = 2,4

    2,00

    Вплив інфляції на кожну тисячу рублів договірної ціни, руб.

    1000 * 1,004 - 1000 = 4 крб.


    24


    20

    Таким чином, при використанні знижки на кожну 1 тис. руб. буде виграш 20 руб., а всього додатковий прибуток:

    20 руб. * 410000/1000 = 8200 руб.

    Аналогічно підприємством можуть бути розглянуті варіанти надаються розмірів знижок і термінів погашення дебіторської заборгованості, що задовольняють і продавця, і покупця продукції, у тому числі за простроченими заборгованостями. До речі, практика надання знижок при скороченні термінів оплати дуже широко застосовується в країнах з розвиненими економічними відносинами.

    Тому сьогодні, в умовах інформаційного вибуху, підприємство змушене приділяти пильну увагу таким сферам, як реалізація, і збут своєї продукції і послуг, збільшення доходів населення і поліпшення свого фінансового стану. Оскільки в умовах жорсткої конкуренції на ринку знизити рівень виробничих витрат у своїй фірмі нижче певної межі практично неможливо, підприємства звертають свій погляд у бік пошуку нових шляхів збільшення своїх доходів.

      1. Захід щодо зниження дебіторської заборгованості

    Одним з найважливіших умов стабільного фінансового положення підприємства в сучасних умовах є чітка організація розрахунків з партнерами. Відсутність належної уваги до заборгованості покупців і замовників може спровокувати нестачу коштів для погашення своєї заборгованості перед постачальниками, бюджетом, працівниками. Управління дебіторською заборгованістю за товарними операціями - це частина загальної політики організації з вибору умов реалізації продукції на певний період часу, оптимізації загального розміру дебіторської заборгованості і по забезпеченню її своєчасної інкасації для досягнення заданого рівня фінансової стійкості.

    Керівництво та адміністративні працівники, роблячи вплив на процес управління дебіторською заборгованістю організації, повинні мати повну інформацію про хід всіх господарських процесів. Регулювання дебіторською заборгованістю здійснюється за допомогою моніторингу. У загальному вигляді моніторинг визначають як постійне спостереження за яким-небудь процесом з метою виявлення його відповідності бажаному результату або вихідного положення. Моніторинг необхідний, оскільки він дозволяє виявити, наскільки часто відбуваються порушення в тій чи іншій галузі. Управління дебіторською заборгованістю за товарними операціями передбачає вирішення таких завдань, як розробка методик з оцінки ризиків, формування портфеля замовлень, розрахунку термінів надання кредиту, оцінки надійності дебіторів, встановлення стандартів по роботі з дебіторами, розробка детальних графіків погашення дебіторської заборгованості, система заохочення і санкцій для дебіторів і т.д.

    Розмір дебіторської заборгованості ТОВ «РИТМ» протягом аналізованого періоду досить високий. До кінця 2007 р. дебіторська заборгованість становить 1247003 крб., Платежі по якій очікуються протягом 12 місяців, склала руб. 892283 крб., По покупцях 1147243 крб. (Включаючи прострочену). Однією з причин виникнення дебіторської заборгованості є укладення договорів з відстрочкою платежів.

    Для зниження дебіторської заборгованості підприємстві необхідно в найкоротші терміни оптимізувати умови операцій, що проводяться. При укладанні договорів на продаж продукції переважної повинна стати передоплата, а за договорами закупівель - відстрочка платежу.

    Захід спрямований на подолання тенденції, яка склалася зараз. Вона характеризується тим, що контрагенти невиправдано довго користуються коштами компанії. Прискорення оборотності оборотних коштів невід'ємно від зниження дебіторської заборгованості.

    Найбільші обсяги продукції поставляються ТОВ «Новий Світ». Для порівняння обсягів продажів і оплати реалізованої продукції ТОВ «Новий Світ» »представимо в табл.3.2.

    Таблиця 3.2

    Вихідні дані для аналізу дебіторської заборгованості

    Найменування показників

    Реалізація косметики

    Реалізація товарів побутової хімії

    Виручка від продажів, руб.

    998 500

    1 120 500

    Оплата за реалізовану продукцію, руб.

    775 000

    845 600

    Розмір дебіторської заборгованості, руб.

    223 500

    274 900

    Як видно з розрахунків загальна сума дебіторської заборгованості склала 498 400 руб. За даними аналізу економічних показників у 2007р. витрати на 1 крб. виручки від продажів склали 80,48 коп. З цього випливає, що 1 крб. виручки приносить підприємству прибуток у розмірі 19,52 коп. У зв'язку з «заморожуванням» оборотних коштів у підприємства виникає ризик неотримання очікуваного прибутку. Впровадження даного заходу дозволить скоротити розмір дебіторської заборгованості. У результаті оборотність оборотних коштів збільшиться, що в свою чергу призведе до збільшення прибутку підприємства.

    Економічний ефект від даного заходу визначається за формулою:

    Е ф = ОС 1 * П 1РВ,

    де ОС 1 - сума оборотних коштів, отриманих від постачальника із запізнення, руб.,

    П 1РВ - прибуток з 1 руб. виручки, руб.

    Е ф = 498400 * 19,52 / 100 = 97287,68 руб.

    У ТОВ «РИТМ» з'явиться можливість використовувати вільні грошові кошти для своїх цілей. У результаті появи вільних грошових коштів ТОВ «РИТМ» зможе розширити асортимент продукції або сформувати погашення кредитів.

    За рахунок заходи щодо зниження дебіторської заборгованості підприємство збільшить свій прибуток на 97287,68 руб.

    Висновок

    У даній роботі розкрито сутність дебіторської заборгованості та процес її формування на підприємстві, розглянуто зарубіжний досвід управління дебіторською заборгованістю; методика управління дебіторською заборгованістю.

    1. У процесі написання випускної кваліфікаційної роботи були вивчені різні матеріали та документи, що стосуються діяльності ТОВ «РИТМ» і галузі в цілому.

    2. 2. Основним видом діяльності ТОВ «РИТМ» є оптово-роздрібний продаж товарів побутової хімії та особистої гігієни. На підставі проведеного аналізу фінансово - господарської діяльності підприємства можна зробити висновок про те, що в 2005 - 2007 рр.. на підприємстві спостерігається зростання найважливіших економічних показників: Виручка від продажів в 2007 році в порівнянні з 2005 роком зросла на 24,39% і склала 7171730 крб., в порівнянні ж з 2006 роком вона знизилася на 2,14%. Аналіз чисельності показав, що протягом трьох років незмінною залишалася чисельність адміністративно-управлінського персоналу, а також допоміжного персоналу, чисельність ж торгового персоналу протягом трьох років скоротилася на 8 осіб, в тому числі на три людини в 2006 році і на 5 осіб у 2007 році. Фонд оплати праці у 2007 році в порівнянні з 2005 роком знизився, що викликано скороченням чисельності працівників. Також він знизився і в порівнянні з 2006 роком на 1903650 крб., Причиною цьому послужило скорочення середньорічної заробітної плати, а також скорочення чисельності працівників. Собівартість проданих товарів, робіт, послуг в 2006 році в порівнянні з 2005 роком збільшилася на 1629117 крб. (На 29,92%), в 2007 році в порівнянні з 2006 роком собівартість знизилася на 1302549 крб. (18,41%). За розглянутий період витрати на 1 карбованець реалізації скоротилися на 8,2 коп. (7,82%).

    3. Аналіз фінансового стану підприємства дав змогу виявити такі основні моменти. Проаналізувавши фінансовий стан ТОВ «РИТМ» ми прийшли до висновку, що протягом трьох років у підприємства зберігалося нестійкий фінансовий стан. Для остаточного відновлення може бути запропонована оптимізація структури пасивів і збільшення оборотності запасів і витрат, при необхідності їх реалізації.

    Аналіз ліквідності балансу показав, що на кінець 2007 року баланс ліквідний в найближчій перспективі. Не вистачає коштів на покриття термінових зобов'язань. Оцінка показників фінансової стійкості, як абсолютних, так і відносних, а також коефіцієнтів платоспроможності показала, що на кінець аналізованого періоду підприємства є неплатоспроможним з нестійким фінансовим станом. Підставою для цього є наявність наступних умов: Кп (коефіцієнт поточної ліквідності (покриття)) має значенням менше 2, Косс (коефіцієнт забезпеченості власними засобами) має значення менше 0,1. Розрахунок коефіцієнта відновлення платоспроможності показав, що у підприємства немає реальної можливості відновити платоспроможність протягом 6 місяців. Нестійкий фінансовий стан нашого підприємства оцінюється як ненормальне (неприпустимий) і відображає тенденцію до істотного погіршення фінансового стану, так як величина позикових засобів перевищує сумарну вартість виробничих запасів. Основною причиною такої ситуації є брак власних оборотних коштів, необхідних для нормального фінансування запасів і витрат для ведення фінансово-господарської діяльності. Недолік власних оборотних коштів підприємства безпосередньо пов'язаний зі зміною реального власного капіталу, головним джерелом поповнення якого є прибуток, одержуваний від здійснення фінансово-господарської діяльності.

    4. Автором даної роботи були запропоновані і прораховані конкретні заходи, спрямовані на ефективне управління дебіторською заборгованістю. Розробка заходів проводилася з урахуванням аналізу основних економічних показників роботи підприємства у 2005 - 2007 рр.. та пріоритетних напрямків підвищення ефективності діяльності і зниження величини дебіторської заборгованості ТОВ «РИТМ» в рамках плану розвитку підприємства на 2007-2008 рр..

    * Впровадження автоматизованої системи управління дебіторською заборгованістю.

    * Формування гнучкої цінової політики підприємства з метою зниження дебіторської заборгованості, що дозволяє отримати приріст прибутку від продажів у розмірі 109,88 тис. руб.

    * Захід щодо зниження дебіторської заборгованості. Підприємство збільшить свій прибуток на 97287,68

    Впровадження заходів спричинить за собою зміну основних економічних показників ТОВ «РИТМ» і дозволить ефективно управляти дебіторською заборгованістю.

    Бібліографічний список

    1. Податковий кодекс Російської Федерації. Частини перша і друга. - М.: ТОВ "ВІТРЕМ", 2007. - 432 с.

    2. Наказ Мінфіну РФ № 80Н, ФКЦБ РФ № 03-153 / пз від 12.09.2003 "Про порядок оцінки вартості чистих активів акціонерних товариств" / / Консультант Плюс

    3. Розпорядження ФУДН при Держкоммайна РФ від 12 серпня 1994 року № 31-р "Про затвердження методичних положень по оцінці фінансового стану підприємства і встановлення незадовільної структури балансу" / / Економіка і життя. -2007 .- № 44. - С.4-5.

    4. Альбеков О.У., Мітько О.А. Фінансовий аналіз підприємства. - Ростов-на-Дону: Фенікс, 2006. - 416 с.

    5. Анісімова О.М. Рішення задач складських комплексів методом імітаційного моделювання. - М.: Брандес, 2007. - 16 с.

    6. Афанасьєва Н.В. Фінансові системи та російські реформи. - СПб: СПБУЕіФ, 2006. - 147 с.

    7. Басовский Л.Є. Економічний аналіз: Комплексний економічний аналіз господарської діяльності підприємстві. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 222 с.

    8. Бауерокс Д., Клосс Д. Фінанси. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 640 с.

    9. Богатко О.М. Основи економічного аналізу господарюючого об'єкта .- М.: Фінанси і статистика, 2006. - 208 с.

    10. Болт Г. Дж. Практичний посібник з управління збутом: Пер. з англ. - М.: Економіка, 2008. - 271 с.

    11. Великий економічний словник / За ред. О.М. Азріліяна.-5-е вид. доп. і перераб .- М.: Інститут нової економіки, 2007.-1280 с.

    12. Васильєв Г.А., Каменєва Н.Г. Механізація та автоматизація в складському господарстві. - М.: Економіка, 2006. - 86 с.

    13. Гаврилов О.М. Управління дебіторською заборгованістю. - М.: ЮНИТИ, 2007. - 239 с.

    14. Гаджинский А.М. Практикум з фінансового аналізу. - М.: Дашков і К, 2007. - 208 с.

    15. Фінансові системи / За заг. ред. В.І. Сергєєва. - Спб.: Видавничий дім "Бізнес-преса", 2005. - 240 с.

    16. Демічев Г.М., Абрамов С.Б., Хмельницький А.Д. Розвиток складського господарства: Організація, управління, ефективність. - М.: Економіка, 2007. - 168 с.

    17. Добринська В.В. Дебіторська заборгованість. Шляхи управління - М.: Брандесс, 2007. - 143 с.

    18. Дибська В.В. Фінансовий аналіз. - М.: ГУ-ВШЕ, 2006. - 232 с.

    19. Дибська В.В. Управління фінансами. - М.: КІА-центр, 2006. - 110 с.

    20. Залманова М.Є. Проектування організації і технології транспортно-складських робіт. - Саратов: СПИ, 2008. - 30 с.

    21. Залманова М.Є. Економіка підприємства. - Саратов: СГТУ, 2007. - 64 с.

    22. Залманова М.Є. Управління дебіторською заборгованістю. - Саратов: СПИ, 2005. - 64 с.

    23. Залманова М.Є., Новиков О.А., Семененко А.І. Фінанси організації. - Саратов: СГТУ, 2006. - 76c.

    24. Ільєнкова С.Д. Економіко-статистичний аналіз .- М.: ЮНИТИ, 2008 .- 215 с.

    25. Історія державних матеріальних резервів Росії / Під ред. В.Н. Башкарева. - М.: "Транспорт", 2007. - 279 с.

    26. Карнаухов С.Б. Фінансові системи в економіці Росії. - М.: Благовіст-В, 2008. - 216 с.

    27. Карпачов А.В. Роль інформаційних технологій у побудові фінансової системи на підприємстві. - М.: Фінанси, 2007. - 78 с.

    28. Костров А.В. Основи інформаційного менеджменту. - М.: Фінанси і статистика, 2005. - 336 с.

    29. Фінансове адміністрування / Под ред. Л.Б. Миротина. - М.: Іспит, 2007. - 480 с.

    30. Управління фінансовими потоками / Под ред. Л.Б. Миротина. - М.: МАУП, 2008. - 414 с.

    31. Миротин Л.Б., Ташбаев Н. Е. Системний аналіз на пiдприємствi. - М.: Изд-во "Іспит", 2007. - 480 с.

    32. Монжасов Г.І. Фінанси. - М.: КІА-центр, 2006 .- 34 с.

    33. Нагловскій С.М. Методика фінансового проектування. - М.: Манускрипт, 2008. - 336 с.

    34. Неруш Ю.М. Фінанси. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 389 с.

    35. Пілішенко О.М. Фінансовий менеджмент: практикум. - М.: МГІЕТ (ТУ), 2007. - 172 с.

    36. Практикум з фінансів. / За ред. Б.А. Анікіна. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 280 с.

    27. Пястолов С.М. Економічний аналіз діяльності підприємства. - М.: Академія-прес, 2007. - 573 с.

    38. Радіонов Р.А., Радіонов А.Р. Управління фінансами. - М.: Справа та сервіс, 2007. - 209 с.

    39. Рахількін А.В. Управління фінансами фірми. - К.: Новосибірське книжкове видавництво, 2007. - 116 с.

    40. Родников О.М. Фінанси. Термінологічний словник. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 352 с.

    41. Ринок та фінанси / За ред. М.П. Гордона. - М.: Економіка, 2007. - 144 с.

    42. Савін В.А. Управління запасами. -М.: ДІС, 2008.-544с.

    43. Саркісов З В. Управління фінансовими потоками. - М.: Інтел-синтез, 2005. - 416 с.

    44. Семененко А.І. Підприємництво в інформаційному бізнесі. - СПб: Політехніка, 2005. - 352 с.

    45. Семенко А.І. Введення в теорію фінансових рішень (ефективність фінансових систем і ланцюгів). - СПб: СПбГУЕФ, 2007. - 247 с.

    46. Статі М. Методика планування маркетингової діяльності фірми / / Маркетинг. - 2008. - № 2. - С. 24.

    47. Стаханов В.М., Українців В. Б. Теоретичні основи фінансів. - Ростов-на Дону: Фенікс, 2006. - 160 с.

    48. Чеботаєв А.А. Фінансові технології. - М.: Справа, 2008. - 172 с.

    49. Чернишов М.А. Муніципальна економіка: фінансова концепція. - Ростов-на-Дону: РГСУ, 2003. - 230 с.

    50. Шишков В.А. Як організувати ефективне управління фінансами. - М.: Координаційна рада з фінансів, 2006. - 226 с.

    51. Щербаков В.В., Уваров С.А. Сучасні системи господарювання. - СПб: СПбГУЕФ, 2007. - 84 с.

    52. Щіборщ К.В. Аналіз господарської діяльності підприємств Росії .- М.: ДІС, 2006. - 320 с.

    Додаток 1

    Таблиця Д.1.1

    Динаміка основних економічних показників ТОВ «РИТМ»

    Показники

    2005

    2006

    Темп росту до попереднього року,%

    2007

    Темп росту до попереднього року,%

    Темп росту до базисного року,%

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    1. Товарообіг, руб.

    5765380

    7328490

    127,11

    7171730

    97,86

    124,39

    2. Чисельність працюючих, чол.

    21

    18

    86,71

    13

    72,22

    61,90

    3.Себестоімость продукції, робіт, послуг, руб.

    5445008

    7074125

    129,92

    5771576

    81,59

    106

    4. Фонд оплати праці працюючих, руб.

    1822720

    3128190

    171,62

    1224540

    39,14

    67,18

    5.Среднегодовая заробітна плата одного працюючого, руб.

    86796,19

    173788,33

    200,23

    94195,38

    54,20

    108,52

    6. Прибуток до оподаткування, руб.

    320372

    254365

    79,40

    1400154

    550,45

    437,04

    7. Єдиний податок на поставлений дохід, руб.

    48614

    35185

    72,38

    90486

    257,17

    186,13

    8. Чистий прибуток, руб.

    271758

    219180

    80,65

    1309668

    597,53

    481,92

    9. Виробіток на одного працюючого, руб.

    2745141,90

    407138,33

    148,30

    551671,54

    135,50

    200,94

    10. Витрати на 1 руб. виручки від продажів, коп.

    94,44

    96,53

    102,21

    80,48

    83,37

    85,21

    11. Рентабельність продукції,%

    5,88

    3,59

    61,05

    24,25

    675,48

    412,41

    Продовження Прил.1

    Товарообіг

    Чисельність працюючих

    Собівартість товарів, робіт, послуг

    Фонд оплати праці працюючих

    Чистий прибуток

    Рис. Д.1.1. Динаміка основних економічних показників ТОВ «РИТМ»

    Додаток 2

    Рис. Д.2.1. Косметика «IZUMI GOLD»

    ПІНКА ОЧИЩУЮЧИЙ

    Дія: забезпечує легке зняття макіяжу і добре зволоження. Містить високоякісні інгредієнти і рослинні екстракти (віск жожоба, огірковий екстракт), пінка має подвійну дію: вона очищає і живить шкіру.

    Спосіб застосування: Використовувати щодня вранці і ввечері. Масажними рухами нанести на злегка зволожені обличчя і шею.Обільно сполоснути теплою м'якою водою.

    Склад: Деіонізірованная вода, м'які ПАР (натрій лаурил глютамат, гліцерил кокоат, двунатрій лаурил сульфосукцинат, емульгатор (цетиловий спирт), віск жожоба PEG-120, огірковий екстракт, кондиціонуючі добавки (гріллентон, полікватерній-7), консерванти (DMDM), загусники (кокамід меа).


    МОЛОЧКО ОЧИЩУЮЧИЙ

    Дія: забезпечує легке зняття макіяжу, в тому числі з ніжної шкіри навколо очей. Ефект м'якого очищення шкіри досягається включенням до складу натурального очищаючого масляного компонента ізогексадекана карбомер, який ідеально видаляє макіяж, не пошкоджуючи при цьому природну гідроліпідну мантію шкіри. Вхідний до складу рожевий екстракт заспокоює і освіжає шкіру, покращує колір обличчя, прибирає сліди втоми, стимулює обмінні процеси. Екстракт волошки надає тонізуючу, біостимулюючу і регенеруючу дію на шкіру, знижує набряклість і розгладжує дрібні зморшки навколо очей. Диметикон і гліцнрін зволожують і розгладжують шкіру.

    Спосіб застосування: невелику кількість молочка нанесіть на ватний тампон і очистіть їм шкіру.

    Склад: деіонізірованная вода, поверхнево-активна речовина - ПАР (ізогексадекан карбомер), емульгатори (цетиловий спирт, гліцерил стеарат і цетет-20), зволожувачі (ізостеаріл ізостеарат, диметикон, гліцерин), екстракт волошки, рожевий екстракт, консерванти (триетаноламін, метилпарабен , пропілпарабен).



    ТОНІК

    Дія: Тонік завершує зняття макіяжу, чудово очищає і освіжає шкіру. Спеціально розроблена формула з натуральними рослинними екстрактами алое, лимона і гамамелісу відновлює водний баланс у клітинах епідермісу та надає заспокійливий та протизапальний ефект. Під дією лосьйону стимулюється регенерація клітин, поліпшується кровопостачання шкіри, підвищується її тонус і еластичність, нормалізується діяльність сальних залоз. Шкіра відбілюється і набуває здоровий свіжий вигляд. Вхідні до складу лосьйону-тоніка алантоїн і гіалуронат натрію сприяють пом'якшенню шкіри і защащают її від шкідливого впливу навколишнього середовища. У той же час лосьйон готує шкіру до більш активного проникненню крему.

    Застосування: щодня вранці і ввечері, після умивання і зняття макіяжу, невелика кількість лосьйону нанесіть на ватний тампон і протріть їм шкіру.

    Інгредієнти: Дістіллірованнная вода, алантоїн, гліцерин, екстракт алое, лісовий горіх, екстракт лимона, натрію гіалуронат, метилпарабен, пропілпарабен.



    АКТИВНА Есенції

    Без спирту, ароматизаторів і пігменту. Містить натуральні рослинні компоненти, які зволожують, відбілюють і не подразнюють шкіру, перешкоджають старінню. Балансуюча сироватка становить гарну комбінацію проти запалення і подразнення. Дуже добре підходить для чутливої ​​шкіри або зимового використання.

    Застосування: Використовувати один або два рази на день після очищення.

    Інгредієнти: Дистильована вода, гліцерин, карбомер натрію гіалуронат, тінодерм Е, фідерм вегетол - С, екстракт гінкго, соєвий протеїн, Центелли Азіатіка, екстракт відбілюючого комплексу, пропілен, триетаноламін.


    ЗВОЛОЖУЮЧИЙ КРЕМ

    Зволожуючий крем містить антіагрессівние компоненти й підсилює природні захисні функції шкіри проти дії зовнішніх факторів. Його високоефективні зволожуючі речовини мають тривалим зволожуючу дію, створюють резерв і скорочують втрату природної вологи.

    Застосування: Використовувати вранці і ввечері. Нанести на обличчя і шию легкими масажними рухами до повного вбирання.

    Інгредієнти: Дистильована вода, масло австралійського горіха, циклометикон, диметикон, акрілата сополімер, натрію гіалуронат, екстракт алое, сквален, гліцерин, пропілен гліколь, відбілюючий комплекс, натрію ароматизатор, метилпарабен, пропілпарабен, екстракт гінкго.


    Додати в блог або на сайт

    Цей текст може містити помилки.

    Фінанси, гроші і податки | Диплом
    499.6кб. | скачати


    Схожі роботи:
    Управління дебіторською заборгованістю
    Управління дебіторською заборгованістю 2
    Управління дебіторською заборгованістю підприємства
    Управління дебіторською заборгованістю підприємства 2
    Управління дебіторською та кредиторською заборгованістю на підприємстві 2
    Управління дебіторською та кредиторською заборгованістю на підприємстві
    Грошові потоки та управління дебіторською заборгованістю
    Ефект фінансового важеля Управління дебіторською заборгованістю
    Управління дебіторською та кредиторською заборгованістю на ВАТ Орбіта
    © Усі права захищені
    написати до нас