Таблиця 5 - Величина виробничої площі, м2

5. Розрахунок інвестицій в основний капітал
5.1. Склад капіталовкладень
До складу капітальних вкладень включаються одноразові витрати на формування основних фондів або довгострокових активів підприємства. Ці витрати пов'язані з придбанням обладнання, будівництвом будівель і споруд, інших складових основних фондів, необхідних у відповідності з конкретними особливостями розроблюваного інвестиційного проекту.
У загальному випадку величина капітальних вкладень включає такі складові, у млн. крб.:
,
К = 270,51 +4419,57 +2705 +883,91 +220,98 +176,82 +176,82 = 8853,62 млн. руб.,
де Кзем.уч., - витрати, пов'язані з підготовкою земельної ділянки;
Коб - капіталовкладення в робочі машини і обладнання;
КЗД - капіталовкладення в будівлі;
Квз - капіталовкладення у допоміжне обладнання;
Ктр - капіталовкладення в транспортні засоби;
Кт.о - капіталовкладення в інструмент і технологічне оснащення, зараховують до складу основних фондів;
Кінв - капіталовкладення у виробничий інвентар;
Ксоп - супутні капіталовкладення.
5.1.1. Підготовка земельної ділянки
Підготовка включає розробку архітектурного проекту, проведення робіт по плануванню земельної ділянки, влаштування системи зливової каналізації, прокладці внутрішньої дорожньої мережі, проведення інших робіт на ділянці.
Витрати по цьому елементу визначаються особливостями інвестиційного проекту. Укрупнене при виконанні проекту ці витрати приймаються на рівні 10% від вартості будівель і споруд.
,
Кзем.уч = 0,1 * 2705 = 270,51, (млн. крб)
5.1.2. Капіталовкладення в робочі машини та обладнання
Вартість металообробного обладнань включає витрати на їх придбання за відпускними цінами і визначається за формулою:
,
де mпр.i-прийняте кількість верстатів i-го виду;
Цi - ціна верстатів i-гo виду.
Отримані результати зводимо в таблицю 6.
Таблиця 6 - Розрахунок вартості обладнання.
Капіталовкладення в машини та обладнання крім вартості придбання включають також витрати на транспортування, монтаж та облаштування фундаментів. Укрупнене загальна величина капіталовкладень в машини і обладнання може бути визначена за формулою:
,
Коб = 3843,1 * (1 + 0,15) = 4420, (млн. крб)
де Соб - вартість усіх верстатів;
kтр - коефіцієнт, що враховує транспортні витрати;
kм - коефіцієнт, що враховує витрати на монтаж обладнання;
Kф-коефіцієнт, що враховує пристрій фундаменту під обладнання. Цей коефіцієнт застосовується тільки у разі влаштування окремого фундаменту під конкретне обладнання. В даний час більшість металообробного обладнання встановлюється на бетонні підлоги без спорудження спеціального фундаменту, в цьому випадків Kф = 0. У сумі витрати на доставку і монтаж будемо вважати рівними 10-15% і в даній роботі були прийняті рівним 15%.
5.1.3. Капіталовкладення у допоміжне обладнання
Дані капіталовкладення приймаються укрупнено у відсотках від вартості технологічного обладнання (20%).
,
КВСП = 0,2 * 4420 = 884, (млн. крб)
5.1.4. Капіталовкладення в будівлі
Величину капіталовкладень у будівлі можна визначити за формулою:
,
де Sзд - загальна площа будівель і споруд, м2;
Цзд - ціна одного м2 будівель і споруд.
Цзд розрахуємо для виробничої площі (Цзд (проїзв.)), для допоміжних приміщень (Цзд (вспомог.)) і площі приміщень для фахівців і керівників (Цзд (админ.)).
Цзд = Цзд (проїзв.) + Цзд (вспомог.) + Цзд (админ.).
Цзд (проїзв.) = 260 * 2150/1000000 = 0,559 млн. руб.,
Цзд (вспомог.) = 180 * 2150/1000000 = 0,387 млн. руб.,
Цзд (админ.) = 280 * 2150/1000000 = 0,602 млн. руб.
КЗД = 0,559 * 3225 +0,602 * 980,55 +0,387 * 806,25 = 2705 млн. руб.
Ціна одного м2 приймається за ринковою вартістю на момент проведення розрахунків (вартість виробничих будівель - 260 $ / м2, допоміжних - 180, адміністративних - 280).
5.1.5. Капіталовкладення в транспортні засоби
В якості використовуваного транспорту в конкретному проекті можуть використовуватися: електрокари, мостові крани, автомобілі, інші види підйомно-транспортних засобів. Величину цієї складової капітальних вкладень слід розраховувати згідно із чинними видами транспортних і вантажопідйомних механізмів. Капіталовкладення в транспортні засоби приймається на рівні 5% від капіталовкладень у робочі машини й устаткування.
Ктр = 0,05 * 4420 = 221 (млн. крб).
5.1.6. Капіталовкладення в технологічну оснастку
У цю складову входять тільки дорогі одиниці, вартістю понад 6 млн. руб. за одиницю і терміном служби більше одного року. Весь інший інструмент включається до групи малоцінних і швидкозношуваних предметів. Ставляться ці предмети на поточні витрати виробництва шляхом включення за нормами зносу у калькуляційну статтю "Загальновиробничі витрати" протягом одного або двох років. У даній роботі вони приймаються на рівні 4% від капіталовкладень у робочі машини й устаткування.
Кт.о. = 0,04 * 4420 = 177,0 (млн. крб).
5.1.7. Капіталовкладення у виробничий інвентар
До виробничого інвентарю відноситься Оргоснастка на робочих місцях: верстаки, стелажі, столи та ін Також як і в попередньому розділі, до складу капітальних вкладень включається тільки той інвентар, вартість якого за одиницю понад 6 млн. руб. і термін служби більше одного року. При укрупненому проектуванні ця складова приймається на рівні 4% від капіталовкладень у робочі машини й устаткування.
Кінв. = 0,04 * 4420 = 177,0 (млн. крб).
5.1.8. Супутні капіталовкладення.
До супутніх капітальним вкладенням ставляться такі витрати, які виникають у зв'язку з придбання конкретних видів устаткування. Наприклад, при застосуванні в будь-якому варіанті технологічного процесу верстатів з числовим програмним управлінням виникає необхідність придбання обладнання для організації підготовки керуючих програм. Склад супутніх капіталовкладень визначається прийнятою варіантом техпроцесу і вирішується проектувальником в кожному конкретному випадку. У даному варіанті ці витрати дорівнюють нулю.
Припускаємо, що будівництво підприємства з виготовлення конкретних верстатів буде здійснюватися протягом двох років (2000р. і 2001 р .), Причому в 2000 році інвестиції становлять 35% усіх капіталовкладень (інвестиції вкладаються в розробку архітектурного проекту, підготовку земельної ділянки, будівництво будівель і споруд, та ін.). Решта вкладення здійснюються в 2001 році в розмірі 65% капіталовкладень.
Результати розрахунків інвестицій в основний капітал представимо у вигляді таблиці 7.
Таблиця 7 - Інвестиції в основний капітал, млн. руб.
5.2. Графік проведення робіт
Графік проведення робіт, що відображає послідовність виконання окремих етапів будівництва будівель та монтажу обладнання, представлений в таблиці 8.
Таблиця 8 - Графік виробництва робіт при реалізації проекту

6. Розрахунок поточних витрат на обсяг випуску продукції
Поточні витрати на обсяг випуску продукції представляють суму витрат підприємства на її виробництво і реалізацію. Всі витрати приводяться до єдиного тимчасового періоду, як правило, одному році. Одночасно визначається повна собівартість одиниці конкретного найменування продукції.
Для розрахунку повної собівартості продукції використовуються наступні калькуляційні статті витрат:
· Сировина та матеріали за вирахуванням зворотних відходів;
· Покупні вироби, напівфабрикати;
· Основна заробітна плата виробничих робітників;
· Додаткова заробітна плата виробничих робітників;
· Відрахування в бюджет і позабюджетні фонди від коштів на оплату праці;
· Загальновиробничі витрати;
· Загальногосподарські витрати;
· Інші виробничі витрати;
· Комерційні витрати.
6.1. Розрахунок витрат пов'язаних з придбанням сировини та матеріалів
Витрати на сировину, і матеріали за вирахуванням зворотних відходів на одиницю продукції визначаються за формулою:

См = 3 * 1,1 * 1,4 - 0,9 * 0,175 = 4,46 (млн. руб.)
де Мм - норма витрати на одиницю продукції, т / шт, (3 т.);
Цм - ціна одиниці маси матеріалу, млн. руб., (1,4 млн. руб.);
kт-з - коефіцієнт, що враховує транспортно-заготівельні витрати при придбанні матеріалів, (1,1);
Мо - кількість відходів матеріалу при виготовленні одиниці продукцій, т / шт, (0,9 т);
ЦМО - ціна відходів матеріалу, млн. руб., (0,175 млн. руб.).
Вартість допоміжних матеріалів визначаємо за формулою:

Свсп = 0,1 * 0,56 = 0,056 (млн.крб.)
де Мвсп - норма витрати допоміжного матеріалу на одиницю продукції, т / шт, (0,1 т.);
Цвсп - ціна одиниці маси допоміжного матеріалу, млн. руб., (0,56 млн. руб.);
Для визначення величини витрат на матеріали в розрахунку на річний обсяг випуску продукції необхідно провести розрахунок за формулою:

М = (4,46 + 0,056) * 1000 = 4518,5 (млн. руб.)
де N - річний обсяг виробництва продукції в натуральному вираженні, шт.

6.2. Покупні комплектуючі вироби, напівфабрикати і послуги виробничого характеру сторонніх підприємств

Витрати за цією статтею калькуляції будуть мати місце в тих випадках, коли передбачається придбання заготовок і напівфабрикатів з боку.
Витрати за цією статтею визначаємо за формулою:

Сп = (0,5 * 4,46) * 1000 = 2231,5 (млн. руб.)
де Сп.ед. - Вартість покупних комплектуючих виробів, напівфабрикатів, (0,5 млн. крб.), (Дані представлені в таблиці 2 вихідних даних).

6.3. Паливо і енергія на технологічні цілі

У цю калькуляційну статтю собівартості продукції включаються витрати на паливо і енергію, які безпосередньо витрачаються у процесі без перетворення в механічну енергію або в інші види енергії. Це, наприклад, нагрівання заготовок в печах, витрати палива для вагранок, витрати електроенергії для зварювального обладнання або для електроплавильних печей чи подібних процесах. При виконанні цього проекту розрахунок витрат за цією статтею здійснюється у відсотках від вартості матеріалів, дані в таблиці 1.
Се = 0,01 * 4,46 * 1000 = 44,63 (млн.крб.)

6.4. Розрахунок заробітної плати виробничих робітників

Величину заробітної плати виробничих робітників слід визначити укрупнено, на підставі величини середньомісячної тарифної ставки, яка склалася у промисловості на момент виконання курсового проекту. Основна заробітна плата виробничих робітників розраховується за формулою:

Сз.осн = 0,6 * 372 * 12 = 2675,25 (млн. руб.)
де МТСср - середня місячна заробітна плата основних робітників, млн. руб., (0,6 млн. руб.);
Чосн - чисельність робітників і службовців, безпосередньо зайнятих виконанням виробничих операцій, чол;
р - кількість місяців, які приймаються для розрахунку, звичайно 12.
Додаткова заробітна плата враховує виплати, передбачені трудовим законодавством за невідпрацьований на виробництві час; сюди входять виплати за виконання держобов'язків, оплата відпусток, доплата підліткам і т.п. Додаткова заробітна плата визначається у відсотках від основної:

Сз.д. = 2675,25 * 15/100 = 401,29 (млн.крб.)
де Дд - відсоток додаткової заробітної плати по відношенню до основної (15%).
Основна, і додаткова заробітна плата основних робітників на рік:

Сз.п. = 2675,25 +401,29 = 3076,54 (млн. руб.)
Виплати стимулюючого характеру (k1 = 20%) визначаються у відсотках від основної і додаткової заробітної плати:

Сст = 0,2 * 3076,54 = 615,31 (млн.крб.)
Виплати компенсуючого характеру (k2 = 20%) також визначаться у відсотках від основної і додаткової заробітної плати:

Ському = 0,2 * 3076,54 = 315,31 (млн.крб.)
Надбавки за професійну майстерність становлять 30% від основної заробітної плати і нараховується тільки для 10% основних робітників.

Снад = 0,3 * 2675,25 * 0,1 = 80,26 (млн.крб.)
Сумарний фонд заробітної плати ФЗП основних робітників на рік:

ФЗП = 2675,25 +401,29 +615,31 +615,31 +80,26 = 4387,42 (млн. руб.)
Заробітна плата основних виробничих робітників на одиницю продукції:

Сз.ед = 4387,42 / 1000 = 4,39 (млн. руб.)

6.5. Відрахування в бюджет і позабюджетні фонди від коштів на оплату праці

Відрахування в бюджет і позабюджетні фонди від коштів на оплату праці визначаються за формулою:

З = 4387,42 * (35 +1) / 100 = 1579,47 (млн. руб.)
де Фз - відсоток відрахувань до фонду соціального захисту населення, 35%;
Сбелгосстрах - відсоток відрахувань до Белгосстрах, 1%.
Заробітна плата допоміжних робітників і відрахування на соціальні потреби і т.д. цієї категорії працівників визначається за формулою (укрупнено):

Свсп = 167 * 12 * 0,4 = 802,58 (млн.крб.)
Со.всп = 802,58 * 36/100 = 288,93 (млн.крб.)
де Чвсп - число допоміжних робітників;
ЗПср.всп - середньомісячна заробітна плата одного допоміжного робітника, млн. руб., (0,4 млн. руб.).
Заробітна плата співробітників апарату управління на рівні цехів і відрахування на соціальні потреби і т.д. цієї категорії працівників визначається за формулою:

Супр.цех = 56 * 0,7 * 12 = 470,67 (млн. руб.)
Со.упр.цех = 470,67 * 36/100 = 169,44 (млн.крб.)
де Чупр.цех - число співробітників апарату управління на рівні цехів;
ЗПср.упр.цех - середньомісячна заробітна плата одного працівника, млн. руб., (0,7 млн. руб.).
Заробітна плата співробітників апарату управління підприємством і відрахування на соціальні потреби і т.д. цієї категорії працівників визначається за формулою:

Супр.пр = 84 * 0,75 * 12 = 756,43 (млн. руб.)
Со.упр.пр = 756,43 * 36/100 = 272,31 (млн.крб.)
де Чупр.пр. - Число співробітників апарату управління підприємством;
ЗПср.упр.пр. - середньомісячна заробітна плата одного працівника, млн. руб., (0,75 млн. руб.).
Отримані результати зводимо в таблицю 9.
Таблиця 9 - Зарплата і відрахування у бюджетні і в позабюджетні фонди, млн. руб.

6.6. Загальновиробничі витрати

Ця стаття витрат (Собщепр) є комплексною, вона включає наступні дві частини:
а) витрати по утриманню та експлуатації обладнання;
б) витрати з організації, обслуговування і управління виробництвом.
6.6.1 Витрати з утримання та експлуатації обладнання
Витрати з утримання та експлуатації обладнання (РСЕО) поділяються на такі види витрат:
· Амортизація обладнання, транспортних засобів і цінного інструменту;
· Експлуатація обладнання (крім витрат на ремонт);
· Ремонт обладнання та транспортних засобів;
внутрішньозаводське переміщення вантажів;
· Знос малоцінних і швидкозношуваних інструментів і пристосувань;
· Інші витрати.
Для того щоб визначити величину РСЕО на річний обсяг випуску продукції, складається самостійна кошторис витрат. Далі розглянемо пояснення з розрахунку окремих видів витрат цієї частини статті.
Амортизація обладнання, підйомно-транспортних засобів і технологічного оснащення: величина річних амортизаційних відрахувань визначається на основі річних норм амортизації та початкової вартості відповідних елементів основних засобів за формулою:

F = 5303,48 * 0,1 +176,78 * 0,09 +220,98 * 0,12 = 572,78 (млн. крб.)
де Фбj - балансова вартість робочих машин і устаткування, млн. руб.;
Фбi - балансова вартість технологічної оснастки, млн. руб.;
Фбt - балансова вартість транспортного устаткування, млн. руб.;
Наj - річна норма амортизації робочих машин і устаткування, (10%);
Наi - річна норма амортизації технологічної оснастки, (9%);
Наt - річна норма амортизації транспортного устаткування, (12%).
Норми амортизації по обладнанню та транспортним засобам слід приймати за нормативними документами, витяги з яких наведено у додатку Б.
Експлуатація обладнання (крім витрат на ремонт) включає:
- Заробітна плата (у складі основної і додаткової зарплати та відрахувань у бюджетні та позабюджетні фонди від коштів на оплату тpyда) робітників, зайнятих обслуговуванням машин і устаткування, (слюсарів, наладчиків, електромонтерів) та інших категорій працюючих, безпосередньо не зайнятих виробництвом продукції;
- Вартість матеріалів, витрачених для забезпечення функціонування обладнання;
- Витрати на електричну енергію, стиснене повітря, воду, теплову енергію, споживану в процесі роботи обладнання.
Витрати з оплати праці визначаються на підставі розрахунку чисельності персоналу, представленого в таблиці 4, і середньомісячної величини заробітної плати одного працюючого.
Вартість матеріалів, що споживаються в процесі функціонування обладнання, розраховується укрупнено у відсотках (4%) від вартості обладнання.
Cф.о. = 0,04 * 3843,1 = 153,72 (млн.крб.)
Витрати на електричну енергію можуть бути визначені за одноставочному тарифом за формулою:

Cел = (1715 * 3925 * 1 * 1 * 1 * 1 * 1,04 * 0,00025) / 0,9 = 1944,62 (млн. руб.)
де Wуст - сумарна встановлена ​​потужність, кВт, (1715кВт);
Fд - дійсний фонд часу роботи устаткування, (3925 год);
kод - коефіцієнт одночасності роботи електродвигунів (kод = 1);
kм, kв - коефіцієнти, що враховують завантаження устаткування за потужністю і часом (kм = 1, kв = 1);
kп - коефіцієнт, що враховує втрати потужності в мережі (1,03 ... 1,05);
Це - середня вартість електроенергії, грн. / кВтг, (0,00025 млн. руб.);
η - ККД електродвигунів верстатів (0,9).
Поточний ремонт обладнання та транспортних засобів: у цю групу витрат входять витрати на заробітну плату, відрахування в бюджет і позабюджетні фонди від коштів на оплату праці робітників, зайнятих ремонтом обладнання; витрати на матеріали, що споживаються в процесі виконання ремонтних робіт; послуги ремонтних цехів заводу. Вони можуть бути визначені укрупнення на основі нормативу витрат на одиницю ремонтної складності або годину роботи обладнання. (Дані представлені в таблиці А4 додатка А).
Cр = 0,03 * 3843,1 = 115,29 (млн.крб.)
Внутрішньозаводське переміщення вантажів: сюди входять витрати на утримання та експлуатацію транспортних засобів; вартість мастильних, обтиральних матеріалів, пального, запчастин та інших матеріалів, оплата праці робітників, відрахування до бюджету і в позабюджетні фонди від коштів на оплату праці, вартість послуг інших цехів і сторонніх організацій. (Дані представлені в таблиці А4 додатка А).
Cвн.пер. = 0,02 * 3843,1 = 76,86 (млн.крб.)
Знос малоцінного і швидко зношується інструменту: в цю групу витрат включаються всі види технологічного оснащення вартістю до нормативно встановленої вартості або з терміном служби менше одного року, споживані протягом року для забезпечення планованого випуску продукції. (Дані представлені в таблиці А4 додатка А).
Cм.б.і. = 0,006 * 3843,1 = 23,05 (млн.крб.)
Інші витрати: включає такі витрати, які не увійшли ні до однієї з перерахованих вище груп витрат. У даному варіанті ці витрати дорівнюють нулю.
Отримана величина витрат по даній статті представляє витрати, зумовлені використанням всього встановленого обладнання в цеху або на ділянці (не потокової лінії) на річний обсяг виробництва.
6.6.2 Витрати по організації, обслуговування і управління виробництвом
Витрати по організації, обслуговування і управління виробництвом включає наступні групи витрат:
- Оплата праці працівників апарату управління цехом (цехами), а також оплата праці фахівців та інших службовців, що обслуговують виробництво, включаючи відповідні відрахування;
- Амортизація будівель, споруд, інвентарю;
- Утримання і ремонт будівель, споруд, інвентарю;
- Витрати на випробування, досліди, дослідження, раціоналізацію і винахідництво;
- Витрати на заходи щодо забезпечення нормальних умов праці техніки безпеки;
- Інші витрати.
Витрати по вищеперелічених групам витрат розраховуються аналогічним чином, розглянутим раніше. Відзначить деякі особливості.
Амортизація будівель і споруд визначається за формулою:

Аобщ.хоз. = 2705 * 0,015 = 40,58 (млн.крб.)
де КЗД - капіталовкладення в будівлі;
На.зд. -Норма амортизації будівель (1,5%).
Утримання будинків і споруд визначається на основі норм витрати грошових коштів на один кв. м. площі будівлі в розмірі 0,5% від вартості будівель і споруд. Ремонт будівель і споруд можна прийняти рівною 0,7% від вартості будівлі.
Cсод.зд = 0,005 * 2705,1 = 13,52 (млн.крб.)
Cрем.зд = 0,007 * 2705,1 = 18,93 (млн.крб.)
Витрати з охорони праці приймаються рівними 0,05 млн. руб. на одного працівника.
Cохр.тр. = 0,05 * 679 = 33,4 (млн.крб.)
Інші витрати включають витрати на гарантійне обслуговування та ремонт продукції, включаючи утримання гарантійних майстерень, оплату витрат на відрядження та ін. У даному варіанті ці витрати дорівнюють нулю.

6.7. Загальногосподарські витрати

Ці витрати (Собщехоз) включають (при проведенні розрахунків за даним проектом) такі групи витрат:
- Оплата праці керівників і фахівців апарату управління підприємством, (приймаються за даними розділу 5);
- Адміністративні витрати;
- Витрати з утримання заводського транспорту.
Адміністративні витрати включають в себе зв'язок, телефонні і поштові витрати і т. д.
Cадм = 0,001 * 2705,1 = 2,7 (млн. руб.)
Витрати з утримання заводського транспорту можна прийняти в розмірі до 15 - 20% від вартості транспорту.
Cм.б.і. = 0,16 * 221 = 35,35 (млн.крб.)
Результати зводимо в таблицю 10.
Таблиця 10 - Склад умовно-постійних витрат, млн. руб.
Комерційні витрати включають в себе витрати на рекламу, участь на виставках, маркетинг та інші. До витрат на рекламу відносяться витрати на розробку і видання рекламних виробів (ілюстрованих прейскурантів, каталогів, альбомів, проспектів, плакатів, листівок тощо); на розробку та виготовлення етикеток, фірмових пакетів, упаковки, проведення рекламних заходів (оголошення у пресі , передачі по радіо і телебаченню); на виготовлення стендів, рекламних щитів, покажчиків т ін; на оформлення вітрин, виставок-продажів, виставок і ярмарків; на проведення інших рекламних заходів. Дані для розрахунку комерційних витрат наведені в таблиці А3 додатка А.
Cкоммерч = 0,03 * 900,31 = 27,01 (млн.крб.)
Інші відрахування і податки, що включаються до собівартості.
Платежі за землю визначаються за формулою:

Нзем = 5012 * 20 / 10000 = 10,02 (млн.крб.)
де Sзем.уч. - Площа земельної ділянки, га;
kзем - ставка земельного податку з урахуванням підвищувальних коефіцієнтів, (20 млн. руб. за 1 га ).
Повні виробничі витрати Сп представляють собою суму всіх елементів.
Результати розрахунку собівартості продукції річного випуску представлені в таблиці 11.

Статті витрат	2002	2003	2004	2005	2006
Використання виробничої потужності,%	50,00	100,00	100,00	100,00	100,00
1.Сирье і матеріали	2259,25	4518,50	4518,50	4518,50	4518,50
2.Покупние вироби та напівфабрикати	1115,63	2231,25	2231,25	2231,25	2231,25
3.Топліво і енергія на технологічні потреби	22,31	44,63	44,63	44,63	44,63
4.Осн. і доп.з / плата виробниц. робочих	2193,71	4 387,42	4387,42	4387,42	4387,42
5.Отчісленія до бюджету і внебюдж.фонди	789,73	1579,47	1579,47	1579,47	1579,47
6.Общепроізводственние витрати (без амортизації)	1782,38	1782,38	1782,38	1782,38	1782,38
7.Общехозяйственние витрати (без амортизації)	859,73	859,73	859,73	859,73	859,73
8.Амортізація основних фондів	613,35	613,35	613,35	613,35	613,35
9.Прочіе відрахування, що включаються у витрати	5,01	10,02	10,02	10,02	10,02
10.Коммерческіе витрати	27,01	27,01	27,01	27,01	27,01
11.Полние виробничі витрати	9636,09	16016,73	16016,73	16016,73	16016,73
11.1.Условно-змінні витрати	6380,63	12761,26	12761,26	12761,26	12761,26
11.2.Условно-постійні витрати	3255,46	3255,46	3255,46	3255,46	3255,46
12.Матеріальние витрати	3397,19	6794,38	6794,38	6794,38	6794,38

Таблиця 11 - Річні витрати на виробництво продукції, млн. руб.
Собівартість одиниці продукції визначається за формулою:

Сед.пр. = 16016,73 / 1000 = 16,02 (млн.крб.)
де, Сп - повні виробничі витрати.
За результатами розрахунку витрат на річний обсяг виробництва при 100% використанні виробничих потужностей будується кругова діаграма, що відображає структуру собівартості продукції, представлена ​​на малюнку 1.
SHAPE \ * MERGEFORMAT

Структура витрат на виробництво

продукції

29%

14%

0%

27%

10%

11%

5%

4%

0%

0%

1.Сирье і матеріали

2.Полуфабрікати

3.Топліво

4.Осн.і доп.з / плата

5.Отчісленія до бюджету

6.Общепроіз.расходи (б / амортизації)

7.Общехоз.расходи (б / амортизації)

8.Амортізація осн.фондов

9.Прочіе відрахування

10.Коммерческіе витрати

Рисунок 1 - Структура витрат на виробництво продукції

7. Потреба в оборотному капіталі
До складу оборотних коштів включаються кошти, необхідні для створення виробничих запасів основних і допоміжних матеріалів, палива, напівфабрикатів, освіти незавершеного виробництва; а також для підтримки мінімального запасу готової продукції на складах підприємства. Всі складові оборотних коштів розраховуються прямим рахунком.
7.1. Виробничі запаси
У складі виробничих запасів розглядаються такі елементи:
- Основні матеріали;
- Допоміжні матеріали;
- Паливо;
- Напівфабрикати.
Потреба в оборотних коштах для створення виробничих запасів визначається за формулою:

Н = (41,67 * 1,4) / 2 + 20,83 * 1,4 = 58,33 (млн.крб.)
де Зт - величина поточного запасу, т;
Ц - вартість однієї тонни матеріалів з урахуванням транспортно-заготівельних витрат, млн. руб.;
Зстр - величина страхового запасу, т.
Величина поточного запасу визначається за формулою:

Зт = 8,33 * 5 = 41,67 (т.)
де Рс - середньодобове споживання матеріалів, т;
Тн - норма поточного запасу в днях.
У даному курсовому проекті передбачається інтервал між поставками 10 днів. Значить, норма поточного запасу в днях буде становити половину інтервалу постачання, тобто Тн = 5 днів, а величина страхового запасу відповідно становитиме половину норми поточного запасу в днях, тобто То = 2,5 дня.
Величина страхового запасу визначається за формулою

Зстр = 8,33 * 2,5 = 20,83 (т.)
де Те - кількість днів, на які створюється страховий запас.
Середньодобове споживання матеріалів визначається за формулою:

Рс = 1000 * 3 / 360 = 8,33 (т.)
де G - споживання матеріалу у планованому, періоді, на рік, (таблиця 1.2);
Тп - тривалість періоду, що планується (рік - 360 днів).
Коефіцієнт оборотності виробничих запасів визначається за формулою:

КО = 360 / (5 +2,5) = 48 (днів)
Розрахунок потреби у допоміжних матеріалах:
Рс = 100 * 0,1 / 360 = 0,28 (т.)
Зстр = 0,28 * 2,5 = 0,69 (т.)
Зт = 0,28 * 5 = 1,39 (т.)
Нвсп = (1,39 * 0,56) / 2 +0,69 * 0,56 = 0,78 (млн. руб.)
Розрахунок потреби в паливі визначається у відсотках (таблиця 2) від потреби в основних матеріалах:
Нтопл = 58,33 * 0,01 = 0,58 (млн. руб.)
Розрахунок потреби в напівфабрикатах визначається у відсотках (таблиця 1.2) від потреби в основних матеріалах:
Нполуф = 58,33 * 0,5 = 29,16 (млн.крб.)
7.2. Незавершене виробництво
Норматив оборотних коштів для утворення незавершеного виробництва:

Ннез = 0,61 * (1000/360) * 16,02 * 22,38 = 603,31 (млн.крб.)
де Cед.пр. - Собівартість одиниці продукції;
Тц - тривалість виробничого циклу, днів (537/24 = 22,38);
N/360-кількість виробленої продукції на добу;
Кн - коефіцієнт наростання витрат.

Кн = (3397,19 / 1000 +16,02) / (2 * 16,02) = 0,61,
де МОЗ / N - матеріальні витрати на одиницю продукції.
Коефіцієнт наростання витрат теоретично знаходиться в межах 0,5-1,0.
7.3. Готова продукція на складі підприємства
Норматив оборотних коштів для створення запасу готової продукції визначається за формулою:

Нгот = 1000/360 * 16,02 * 5 = 222,45 (млн.крб.)
де Рд - час на оформлення документів, підготовки продукції до відправки (5 днів).
Повна потреба в оборотному капіталі:

Нпр = носно + Нвсп = 58,33 +0,78 = 59,11;
Нмбп = Нтопл + Нполуф = 0,58 +29,16 = 29,75;
ОБС = 59,11 +29,75 +603,31 +222,45 = 914,63 (млн.крб.)
Результати розрахунків потреби в оборотному капіталі наведено в таблиці 12.

Елементи оборотних коштів	Коеф.оборач.	2002	2003	2004	2005	2006
Використання проізвод.мощності,%		50,00	100,00	100,00	100,00	100,00
1.Проізводственние запаси, у т.ч.:		44,43	88,86	88,86	88,86	88,86
1.1.Основние матеріали		29,17	58,33	58,33	58,33	58,33
1.2.Топліво		0,29	0,58	0,58	0,58	0,58
1.3.Вспомогательние матеріали		0,39	0,78	0,78	0,78	0,78
1.4.Полуфабрікати		14,58	29,17	29,17	29,17	29,17
3.Незавершенное виробництво		301,66	603,31	603,31	603,31	603,31
4.Готовая продукція		111,23	222,45	222,45	222,45	222,45
Повна потреба в оборотному капіталі	48,00	457,31	914,63	914,63	914,63	914,63
Приріст оборотного капіталу		457,31	457,31	0	0	0

Таблиця 12 - Потреба в оборотному капіталі, млн.руб.
За результатами розрахунку потреби в оборотному капіталі при 100% використанні виробничої потужності будується кругова діаграма, що характеризує структуру нормованої частини оборотного капіталу. Дана діаграма наведена на малюнку 2.

Малюнок 2 - Структура оборотного капіталу

8. Розрахунок повних інвестиційних витрат
На підставі даних таблиць 7 і 12 складаємо таблицю 13.

Категорія інвестицій	По роках будівництва		По роках виробництва
	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006
1.Інвестіціі в основний капітал	4522,45	4423,41	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
2.Прірост оборотного капіталу	0,00	0,00	457,31	457,31	0,00	0,00	0,00
Повні інвестиційні витрати	4522,45	4423,41	457,31	457,31	0,00	0,00	0,00

Таблиця 13 - Повні інвестиційні витрати

9. Визначення результатів фінансової діяльності підприємства
9.1. Визначення цін на продукцію
У процесі розробки інвестиційного проекту доводиться, в кінцевому рахунку, встановити відпускну ціну на вироблену продукцію, так як продукція призначається для реалізації на ринку і повинна мати свою ціну. На практиці використовуються різні методи встановлення цін. При цьому враховуються різні групи факторів, що впливають на стратегію ціноутворення і на прийняття конкретних рішень. У спеціальній літературі з ціноутворення розглядаються наступні фактори: позиція і цілі фірми на ринку, витрати або фактор витрат, фактор попиту і пропозиції, споживачі, конкуренти, життєвий цикл продукту (ступінь новизни продукції), фактор корисності, торгуючі організації, структура ринку, державний вплив на ціноутворення.
При виконанні даного проекту для визначення ціни на продукцію будемо використовувати метод "витрати плюс прибуток". Цей метод означає, що загальні витрати, розраховані на одиницю продукції, збільшуються на певний відсоток рентабельності шляхом додавання до ціни розрахованої величини прибутку. При цьому додається і величина непрямих податків. Розрахунок ціни виконується за формулою:

Ц = 16,02 +3,2 +4,16 = 23,38 (млн.крб.)
де Сед.пр. - Повна собівартість одиниці продукції, млн. руб.;
Пп - плановий прибуток, млн. руб.;
Нкосв - непрямі податки, млн.руб.
Нкосв = ПДВ + Ос / х.
Нкосв = 0,59 +3,57 = 4,16 (млн. руб.)
Планова прибуток визначається за формулою:

Пп = 16,02 * 20/100 = 3,2 (млн. руб.)
де Р - рентабельність продукції (20%).
Непрямі податки включають в себе податок на додану вартість ПДВ та відрахування до фонду підтримки виробників сільськогосподарської продукції Ос / х.

Ос / г = (16,02 +3,2) * 0,03 / 0,97 = 0,59 (млн. руб.)
де ЦП - ціна виробництва або ціна без непрямих податків,
ЦП = Пп + Сед.пр.
ЦП = 16,02 +3,2 = 19,22 (млн.крб.)
Податок на додану вартість визначається:
,
ПДВ = (16,02 +3,2 +0,59) * 18/100 = 3,57 (млн. руб.)

9.2. Розрахунок доходів від реалізації продукції

Виручка від реалізації продукції визначається як:


ВР = 23,37 * 1000 = 23381,12 (млн. руб.)
ПДВ = 23381,12 * 0,18 / 118 = 35,67 (млн.крб.),
де ВР - виручка від реалізації продукції.
Відрахування до фонду підтримки виробників сільськогосподарської продукції визначається:
,
Ос / г = (23381,12-35,67) * 3 / 100 = 700,36 (млн.крб.)
Балансова прибуток дорівнює:

Пб = 23381,12-16016,72-35,67-700,36 = 6628,36 (млн. руб.)
Податок на нерухомість становить 1% від залишкової вартості основних фондів:
,
Ннедв = 8240,27 * 0,01 = 82,4 (млн.крб.)
де Фост - залишкова вартість основних фондів підприємства на початок звітного періоду;
kнедв - річна ставка податку на нерухомість (1%).
Оподатковуваний прибуток визначається за формулою:

Пн = 6628,36-82,4 = 6545,96 (млн. руб.)
Податок на прибуток становить

Нпр = 6545,96 * 24/100 = 1571,03 (млн. руб.)
де Kпр - ставка податку на прибуток (24%).
Чистий прибуток складе:

Пч = 6545,96-1571,03 = 4974,93 (млн. руб.)
Чистий прибуток підприємства використовують для створення фондів накопичення, споживання, резервного фонду, погашення кредитів і виплати процентних платежів по них, видачі дивідендів і т.д.
Результати фінансової діяльності підприємства зводимо в таблицю 14.

Найменування показників	2002	2003	2004	2005	2006
Використання виробничої потужності,%	50	100	100	100	100
1.Виручка та інші доходи	11690,56	23381,12	23381,12	23381,12	23381,12
2.Налог, що включаються до собівартості	5,01	5,01	5,01	5,01	5,01
3.Іздержкі виробництва	8003,35	16006,70	16006,70	16006,70	16006,70
4.Валовая прибуток	3682,20	7369,40	7369,40	7369,40	7369,40
5.Налог на підтримку с / г	350,18	700,36	700,36	700,36	700,36
6.НДС	17,83	35,67	35,67	35,67	35,67
7.Косвенние податки	368,01	736,03	736,03	736,03	736,03
8.Балансовая прибуток	3314,18	6633,37	6633,37	6633,37	6633,37
9.Налог на нерухомість	82,40	76,27	70,14	64,00	57,87
10.Налогооблагаемая прибуток	3231,78	6557,10	6563,24	6569,37	6575,50
11.Налог на прибуток	775,63	1573,71	1575,18	1576,65	1578,12
12.Налогі, що виплачуються з прибутку	122,81	249,17	249,40	249,64	249,87
13.Чістая прибуток	2456,15	4983,40	4988,06	4992,72	4997,38

Таблиця 14 - Розрахунок податків і результатів фінансової діяльності, млн. руб.
9.3. Аналіз беззбитковості
Істотне значення для діяльності підприємства має співвідношення між постійними і змінними витратами, що можна показати на прикладі визначення точки беззбитковості. У залежності від ціни одиниці продукції, співвідношення між постійними і змінними витратами буде визначати той обсяг виробництва, при якому діяльність підприємства стає рентабельною або воно починає отримувати прибуток. На основі цього співвідношення визначається так звана точка беззбитковості - це така точка на прямій обсягу виробництва продукції, при досягненні якої доходи від продажів рівні недоліків виробництва. Точка беззбитковості може бути також виражена у вигляді рівня використання виробничої потужності підприємства, при якому доходи від продажів і витрати виробництва дорівнюють.
При визначенні точки беззбитковості необхідно відзначити наступні умови, дотримання яких є обов'язковим для досягнення достовірного результату:
1) обсяг виробництва продукції дорівнює обсягу реалізації, тобто всі виробничі вироби реалізуються;
2) ціна одиниці продукції залишається однаковою в часі для всіх рівнів виробництва;
3) постійні витрати залишаються незмінними для будь-якого обсягу виробництва;
4) змінні питомі витрати змінюються пропорційно обсягу виробництва.
Аналітичне визначення точки беззбитковості, здійснюється за формулою:

Nтб = 3255,46 / (23,38-12,76-4,16) = 504,03 (шт.)
де НТБ - обсяг виробництва в точці беззбитковості, шт.;
p - ціна одиниці продукції, млн. руб.;
TFC - постійні витрати, млн. руб.;
AVC - змінні витрати на одиницю продукції, млн. руб.;
Нкосв - непрямі податки, що включають в себе ПДВ і Ос / х.
Якщо позначити обсяг випуску продукції в шт. при повному використанні виробничої потужності через Nmax то TRmax = P · Nmax-це обсяг реалізації при повному використанні потужності.
TRmax = 23,38 * 1000 = 23381,2 (млн. руб.)
Шляхом нескладних перетворень можна визначити той рівень використання виробничої потужності підприємства, при якому буде досягнуто точки беззбитковості.
Визначимо точку беззбитковості як рівень використання виробничої потужності:

Nтб (%) = 504,03 / 1000 * 100 = 50,4%.
Графічне визначення точки беззбитковості можна зробити за допомогою двох лінійних рівнянь, що виражають обсяг реалізованої продукції TR = p · N і сукупні витрати на виробництво продукції ТС = AVC · N + TFC + Нкосв, нанесених на графік. Побудуємо графіки змін загальних витрат і обсягу реалізації, які подано на малюнку 3.
SHAPE \ * MERGEFORMAT

Визначення точки беззбитковості

0,00

5000,00

10000,00

15000,00

20000,00

25000,00

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Завантаження виробничих потужностей,%

Млн., Рублів

TR

TFC

TVC

ТЗ

Рисунок 3 - Графічне визначення точки беззбитковості проекту
9.4. Економічні показники проекту
На підставі отриманих результатів складаємо таблицю 15.

Показники	Одиниця виміру	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006
1.Об 'ем реалізації в натуральному вираженні	шт	0,0	0,0	500,0	1000,0	1000,0	1000,0	1000,0
2.Об'ем реалізації у вартісному вираженні	млн.руб.	0,0	0,0	11690,6	23381,1	23381,1	23381,1	23381,1
3.Повна собівартість продукції	млн.руб.	0,0	0,0	8008,4	16016,7	16016,7	16016,7	16016,7
4.Первоначальная вартість основних фондів	млн.руб.	4522,4	8853,6	8853,6	8853,6	8853,6	8853,6	8853,6
5.Оборотний капітал	млн.руб.	0,0	0,0	457,3	914,6	914,6	914,6	914,6
6.Общее чисельність працюючих	чол.	0,0	0,0	493,1	678,8	678,8	678,8	678,8
7.Проізводітельность	-	0,0	0,0	23,7	34,4	34,4	34,4	34,4
8.Матеріалоотдача	-	0,0	0,0	3,4	3,4	3,4	3,4	3,4
9.Фондоотдача	-	0,0	0,0	1,3	2,6	2,6	2,6	2,6
10.Затрати на 1 руб випуску продукції	млн.руб.	0,0	0,0	0,7	0,7	0,7	0,7	0,7
11.Рентабельность продукції	%	0,0	0,0	25,5	31,1	31,1	31,2	31,2
12.Рентабельность продажів	%	0,0	0,0	21,0	21,3	21,3	21,4	21,4

Таблиця 15 - Основні техніко-економічні показники проекту

10. Фінансування проекту
Фінансування інвестиційних проектів здійснюється різними формами і способами, проте головна відмінність полягатиме в джерелах фінансових коштів. Найбільш поширені наступні можливі джерела фінансування інвестиційних проектів:
- Бюджетне фінансування, здійснюване безпосередньо з бюджету різного рівня (республіканського, місцевого) шляхом формування різного роду інвестиційних програм;
- Фінансування з централізованих інвестиційних фондів створюваних галузевими міністерствами і відомствами;
- Акціонерне фінансування, що здійснюється шляхом випуску акцій і облігацій;
- Лізинг як спосіб фінансування інвестиційних проектів, заснований на довгостроковій оренді майна, при збереженні права власності за орендодавцем;
- Кредитне фінансування за рахунок кредитів державних і комерційних банків, іноземних інвесторів (наприклад, Світового банку, Європейського банку реконструкції та розвитку, міжнародних фондів), пенсійних фондів на поворотній основі;
- Іноземний капітал - кошти іноземних юридичних та фізичних осіб, надані у формі фінансової чи іншої участі в статутному капіталі спільних підприємств або інших прямих вкладень грошових коштів.
Централізовані державні інвестиції, що фінансуються з республіканського бюджету, надаються для здійснення найбільш важливих проектів соціальної сфери. Інвестиції у виробничу сферу виділяються, як правило, на платній та поворотній основі.
Однією з найбільш поширених форм фінансування інвестиційних проектів у промисловості стає отримання фінансових ресурсів шляхом випуску акцій, облігацій і залучення позикових коштів. Потенційними покупцями акцій і облігацій можуть бути споживачі продукції, виробленої в результаті реалізації інвестиційного проекту, а також інвестори, зацікавлені в отриманні прибутку або приріст вартості основного капіталу. Привабливість акціонерної форми фінансування проекту полягає в тому, що основний обсяг необхідних ресурсів надходить в ході здійснення проекту або на початку його реалізації. Використання акціонерного капіталу дозволяє перенести на більш пізні терміни виплати дивідендів, коли з'являється здатність об'єкта інвестування генерувати доходи.
Довгострокове кредитне фінансування має свої особливості. У першу чергу в цьому випадку потрібно забезпечити жорсткі терміни погашення кредиту і виплати відсотків. Дотримання цих строків пов'язане з ризиком, властивим будь-якому інвестиційному проекту. Тому комерційні банки, перш ніж виділити кредит, підданий пильній аналізу всі розрахунки щодо інвестиційного проекту і в разі позитивного рішення, виділяють кредит на частину потрібних інвестиційних ресурсів, як правило, не більше 70% від вартості проекту. При виконанні даного курсового проекту слід розглянути мінімум два варіанти фінансування:
Варіант 1. Джерело фінансування - акціонерний капітал у розмірі 9860,49 млн. руб., З яких 8945,9 млн. руб. спрямовуються на капітальні вкладення, і 914,63 млн. руб. - В оборотні кошти. Дивіденди починаємо виплачувати в 2002 році в розмірі 30% від чистого прибутку.
Варіант 2. Джерелами фінансування є:
акціонерний капітал (4557,0 млн. руб.) - дивіденди починаємо нараховувати в 2002 році в розмірі 20% від чистого прибутку;
довгостроковий кредит банку (5303,48 млн. крб.) - з банківським кредитом розраховуємося в 2003 році (12% річних, складний відсоток).
Інформація про джерела фінансування наведено в таблиці 16.

Джерело фінансування	Сума, млн. руб.	Умови фінансування
Варіант 1
1.Акціонерний капітал	9768,25	Початок першого платежу - 2002 рік
Варіант 2
1.Акціонерний капітал	4464,77	Початок першого платежу - 2002 рік
2.Заемний капітал	5303,48283	Початок отримання - 2000 рік
		Початок погашення - 2003 рік
		Термін позики - 3 роки
		Вид погашення - по частинах (складний відсоток)
		Процентна ставка - 12%

Таблиця 16 - Джерела фінансування

11. Забезпечення повернення інвестиційних вкладень
Інвестиційний проект передбачає отримання деякого потоку доходів протягом розрахункового періоду, після закінчення якого інвестор повертає вартість інвестицій разом з відсотками. У практиці найбільше поширення мають два способи відшкодування інвестованої суми: прямолінійний (пропорційний) повернення інвестицій, повернення інвестицій у вигляді серії рівновеликих виплат. У даному курсовому проекті будемо використовувати прямолінійний метод повернення інвестицій.
Метод пропорційного повернення основної суми кредиту передбачає, що відшкодування відбувається щорічно рівними частинами. Застосування методу розглянемо на умовному прикладі.
У даному курсовому проекті передбачена видача кредиту на 3 роки в розмірі 5303,48 млн. руб. під 12% річних, погашення якого починається з 2003 року. Щорічна норма повернення складе 33,3%. Кожен рік буде повертатися 33,3% від основної суми інвестицій в 5303,48 млн. руб., А також щорічно будуть виплачуватися відсотки, що нараховуються на суму боргу в розмірі 12% річних.
У перший рік повернення основної суми складе 1767,83 млн. руб., А відсотки складуть 636,42 млн. руб. Загальні виплати складуть 2404,25 млн. руб. Розрахунки виплат по інших років розрахункового періоду представлені в таблиці 17.

Роки	Відшкодування основної суми	Залишок основної суми на початок року	Відсотки, руб	Загальні виплати
1	1767,83	5303,48	636,42	2404,25
2	1767,83	3535,66	424,28	2192,11
3	1767,83	1767,83	212,14	1979,97
Разом:	5303,48	0,00	1272,84	6576,32

Таблиця 17 - Прямолінійний повернення інвестицій
Як можна бачити з таблиці 17, за 3 роки відбудеться повне відшкодування первісної суми в розмірі 5303,48 млн. руб. і буде виплачена загальна сума відсотків у розмірі 1272,84 млн. руб. На рисунку 4 наведені потоки грошових коштів.
2404,25 2192,11 1979,97

424,28

636,42

212,14

		1767,83		1767,83		1767,83

0 1 2 3 Роки
Малюнок 4 - Прямолінійний повернення інвестицій
Слід підкреслити важливу особливість цього методу, а саме, що щорічні сумарні виплати за кредитом поступово зменшуються. Дана особливість вказує на те, що прямолінійний повернення відповідає убутним потокам доходів і не повинен використовуватися для потоків рівновеликих доходів. Даний спосіб повернення кредиту зручний у тому випадку, якщо погашення вартості активів відбувається у відповідності до норм амортизації.

12. Визначення фінансової ефективності проекту

12.1. Загальні положення

На малюнку 5 представлена ​​принципова схема потоків грошових коштів умовного інвестиційного проекту.
SHAPE \ * MERGEFORMAT

До

І 1

І 2

Лаг

Д

Д

Д

Д

Ф про

До н

Розрахунковий період

Період кредитування

Д

t o

0

1

2

3

4

t д

t до

Рисунок 5 - Схема формування тимчасових інтервалів і грошових потоків інвестиційного проекту
де to - початковий рік, рік початку здійснення інвестицій;
tд - рік початку надходження доходів;
tв - рік повернення (повного погашення) кредиту,
tк - кінцевий гол. закінчення розрахункового періоду;
І1, І2 - інвестиції в кінці 1-го і 2-го року відповідно;
К - величина кредиту;
Кн - повертається величина кредиту разом з відсотками;
Д - щорічні доходи;
Фо - залишкова вартість активів в кінці розрахункового періоду.
У даному розділі, визначаються поняття і даються способи обчислення потоку (Cash Flow) і сальдо реальних грошей. Потік реальних грошей використовується при оцінці фінансової ефективності, для обчислення значень інтегральних показників. Фінансова ефективність може розраховуватися як для проекту в цілому, так і для окремих учасників з урахуванням їхніх внесків в інвестиційний проект.
При здійсненні проекту виділяється три види діяльності: інвестиційна, операційна і фінансова. У рамках кожного виду діяльності відбувається приплив і відтік коштів.
Потоком (CF) реальних грошей називається різниця між припливом (П) і відпливом (О) грошових коштів від інвестиційної та операційної діяльності в кожному періоді здійснення проекту (на кожному кроку наміру).

де П1 (t), П2 (t) - приплив грошових коштів відповідно від інвестиційної та операційної діяльності; O1 (t), O2 (t) - відтік грошових коштів відповідно від інвестиційної та операційної діяльності.
Сальдо (S) реальних грошей називається різниця між притоком і відтоком грошових коштів від усіх видів діяльності (також на кожному кроці розрахунку).

12.2. Потік реальних грошей від інвестиційної діяльності

Цей потік включає в себе наступні види надходжень і виплат, розподілених по кроках (років) розрахунку, представлений в таблиці 18.

Категорія інвестицій	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006
1.Підготовка земельної ділянки	-270,51	-	-	-	-	-	-
2.Зданія та споруди	-2705,09	-	-	-	-	-	-
3.Робочий машини та обладнання	-1546,85	-2872,72	-	-	-	-	-
4.Вспомогательное обладнання	-	-883,91	-	-	-	-	-
5.Транспортні оборудовнаіе	-	-220,98	-	-	-	-	-
6.Технологіческая оснащення	-	-176,78	-	-	-	-	-
7.Проізводственний інвентар	-	-176,78	-	-	-	-	-
8.Ітого: капітальні вкладення в основні фонди	-4522,45	-4331,18	-	-	-	-	-
9.Оборотний капітал	-	-	-457,31	-457,31	-	-	-
10.Полние інвестиційні витрати	-4522,45	-4331,18	-457,31	-457,31	0,00	0,00	0,00

Таблиця 18 - Потік реальних грошей від інвестиційної діяльності, млн. руб.
При розрахунку показників таблиці 18, усі витрати, пов'язані з придбанням активів, враховуються зі знаком "мінус", а всі надходження грошових коштів від ліквідації активів (від їх продажу і зменшення оборотного капіталу) враховуються зі знаком "плюс".
При цьому рядок (8) = (1) + (2) + (3) + (4) + (5) + (6) + (7),
а рядок (10) = (8) + (9).

12.3. Потік реальних грошей від операційної діяльності

Він включає в себе наступні види доходів і витрат (таблиця 19).

Найменування показників	2002	2003	2004	2005	2006
1.Виручка та інші доходи	11690,56	23381,12	23381,12	23381,12	23381,12
2.Іздержкі виробництва	8003,35	16006,70	16006,70	16006,70	16006,70
3.Налог, що включаються до собівартості	10,02	10,02	10,02	10,02	10,02
4.Валовая прибуток	3682,20	7369,40	7369,40	7369,40	7369,40
5.Налог на підтримку с / г	350,18	700,36	700,36	700,36	700,36
6.НДС	17,83	35,67	35,67	35,67	35,67
7.Косвенние податки	368,01	736,03	736,03	736,03	736,03
8.Плановая прибуток	3314,18	6633,37	6633,37	6633,37	6633,37
9.Налог на нерухомість	82,40	76,27	70,14	64,00	57,87
10.Налогооблагаемая прибуток	3231,78	6557,10	6563,24	6569,37	6575,50
11.Налог на прибуток	775,63	1573,71	1575,18	1576,65	1578,12
12.Налогі, що виплачуються з прибутку	122,81	249,17	249,40	249,64	249,87
13.Чістая прибуток	2456,15	4983,40	4988,06	4992,72	4997,38
14.Амортізація	613,35	613,35	613,35	613,35	613,35
15.Чістий потік	3069,50	5596,75	5601,41	5606,07	5610,74

Таблиця 19 - Потік реальних грошей від операційної діяльності, млн. руб.

12.4. Потік реальних грошей від фінансової діяльності

Цей потік включає в себе наступні види надходжень і відтоку, представлені в таблиці 20 для першого варіанту і в таблиці 21 для другого варіанту.

Найменування показника	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006
1. Власний капітал	4522,45	4331,18	457,31	457,31	0,00	0,00	0,00
2. Довгострокові кредити	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Погашення кредитів	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
4. Відсотки за кредитами	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
5. Виплати девіденди	0,00	0,00	736,85	1495,02	1496,42	1497,82	1499,22
6. Чистий приплив	4522,45	4331,18	457,31	457,31	0,00	0,00	0,00
7. Сальдо фінансової діяльності	4522,45	4331,18	-279,53	-1037,70	-1496,42	-1497,82	-1499,22

Таблиця 20 - Потік реальних грошей від фінансової діяльності, млн. ру6. (Варіант 1)

Найменування показника	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006
1. Власний капітал	2975,60	1458,46	457,31	457,31	0,00	0,00	0,00
2. Довгострокові кредити	1546,85	2872,72	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Погашення кредитів	0,00	0,00	0,00	1767,83	1767,83	1767,83	0,00
4. Відсотки за кредитами	0,00	0,00	0,00	636,42	424,28	212,14	0,00
5. Виплати девіденди	0,00	0,00	491,23	996,68	997,61	998,54	999,48
6. Чистий приплив	4522,45	4331,18	457,31	-1310,51	-1767,83	-1767,83	0,00
7. Сальдо фінансової діяльності	4522,45	4331,18	-33,92	-2943,61	-3189,72	-2978,51	-999,48

Таблиця 21 - Потік реальних грошей від фінансової діяльності, млн. руб. (Варіант 2)

12.5. Ліквідаційна вартість активів

Під ліквідаційною вартістю на завершальному кроці розрахунку розуміється вартість активів в кінці розрахункового періоду. Вона являє собою чистий потік реальних грошей за вирахуванням витрат на проведення операцій з ліквідації, або іншими словами суму, яку можна отримати, перепродавши довгострокові активи в кінці життєвого циклу проекту.
Витрати з ліквідації об'єкта виникають у разі проведення робіт з демонтажу обладнання, зносу або розбиранні будівель і споруд та виконання інших подібних операцій, які вимагають витрат трудових ресурсів, використання механізмів, витрат енергії.
Розрахунок ліквідаційної вартості проводиться для того, щоб включити грошові кошти, отримані за рахунок продажу активів по завершенні інвестиційного проекту в грошові потоки. Ліквідаційна вартість активів збільшить, таким чином, грошові потоки за останній період.
Ліквідаційна вартість може бути визначена як залишкова вартість або як ринкова вартість з урахуванням витрат на ліквідацію. Залишкова вартість активів визначається за даними бухгалтерського обліку і залежить від величини норми амортизації і кількості років експлуатації об'єкта; вона визначається як різниця між балансовою вартістю і нарахованою амортизацією, балансова вартість об'єкта приймається за даними балансу підприємства або визначається на основі початкової вартість і проведених переоцінок основних фондів .
Ринкова вартість визначається на основі вивчення кон'юнктури ринку на аналогічні об'єкти активів.
У тому випадку, якщо ліквідаційна вартість встановлюється на основі залишкової вартості, доходу від цієї операції не буде і тому податок на доходи не розраховується.
У разі, коли ліквідаційна вартість встановлюється на основі ринкової вартості, передбачається, що активи після закінчення інвестиційного проекту можуть бути реалізовані новим власникам через механізм купівлі-продажу. При цьому ринкова вартість може мати одне з наступних можливих значень: ринкова вартість дорівнює залишковій вартості; ринкова вартість більше залишкової вартості; ринкова вартість менше залишкової вартості.
Дохід, від ліквідації активів, а, отже, і податок на доходи, буде тільки в тому випадку, коли ринкова вартість більше залишкової вартості. Це можливо для таких довгострокових активів, які в силу своїх споживчих якостей зберігають велику привабливість і після кількох років експлуатації. Оскільки при реалізації таких активів утворюється дохід, рівний різниці між ринковою вартістю та залишковою вартістю, тому необхідно буде сплатити податок за ставкою 24% і чиста ліквідаційна вартість дорівнюватиме ринковій вартості за мінусом залишкової вартості, податку і витрат з ліквідації.
В інвестиційному проекті можуть використовуватися активи, які до закінчення інвестиційного проекту не повністю амортизували свою первісну вартість і, незважаючи на наявну залишкову вартість, повністю втратили свої споживчі якості. Це може відбуватися з різних причин, наприклад через морального зносу. Такі активи будуть оцінені за ринковою вартістю, нижчою від залишкової або за ціною металобрухту.
Оборотний капітал, вкладений у виробничі запаси сировини, матеріалів, покупних напівфабрикатів і комплектуючих виробів, в кінці розрахункового періоду можна перетворити в грошові кошти шляхом реалізації запасів за повною вартістю.
Порядок визначення чистої ліквідаційної вартості об'єкта представлений в таблиці 22.

Найменування об'єкта	Ринкова вартість	Балансова вартість	Залишкова вартість	Дохід від приросту вартості	Витрати з ліквідації	Податки	Чистий ліквідаційна вартість об'єкта
1.Зданія та споруди	2800,00	2705,09	2502,21	297,79	0,00	71,47	226,32
2.Машіни та обладнання	5350,00	5303,48	2651,74	2698,26	0,00	647,58	2050,68
3.Транспортние кошти	230,00	220,98	121,54	108,46	0,00	26,03	82,43
4.Проізводственний інвентар	180,00	176,78	176,78	3,22	0,00	0,77	2,45
5.Прочіе (технолог.оснастка)	180,00	176,78	70,71	109,29	0,00	26,23	83,06
Усього:	8740,00	8583,11	5522,98	3217,02	0,00	772,08	2444,93

Таблиця 22 - Чистий ліквідаційна вартість об'єктів, млн. руб.
Обсяг чистої ліквідаційної вартості показується як сума по рядку''Загалом ".

13. Показники економічної ефективності

13.1. Чиста поточна вартість

Чиста поточна вартість - Net Present Value (NPV) - являє собою різницю між приведеною сумою надходжень (Pt) за розрахунковий період і сумарною величиною інвестицій (I). За своєю суттю це є інтегральний економічний ефект. Розрахунок показника виконується за формулою:

де Рt - чистий грошовий потік надходжень коштів за проектом за t-й рік;
It - інвестиції в t-му році;
to - рік початку здійснення інвестицій, початковий рік;
tд - рік початку надходження доходів;
tк - кінцевий рік, закінчення розрахункового періоду
Розрахунок NPV показника проводять у два етапи. На першому етапі визначаються потоки, наведені до кожного конкретного році розрахункового періоду. У кінці розрахункового періоду передбачається повернення залишкової вартості активів шляхом перепродажу. На другому етапі проводиться приведення всіх річних потоків до поточного часу, в даному випадку до кінця першого року.
При аналітичному вираженні NPV формули будуть відрізнятися в залежності від того, до якого моменту часу виконується приведення.
У разі приведення до року надходження доходів останні дисконтуються протягом меншого відрізка часу, рівного різниці tk-tд.
Підсумкова формула прийме наступний вигляд:

Позитивне значення NPV свідчить, що рентабельність інвестицій перевищує мінімальний коефіцієнт дисконтування, і, отже, доцільно здійснити даний варіант інвестування.
При значеннях NPV, рівних нулю, рентабельність проекту дорівнює тій мінімальній нормі, яка прийнята в якості ставки дисконту.
Таким чином, проект інвестицій, NPV якого має позитивне або нульове значення, можна вважати ефективним.
При негативному значенні NPV, рентабельність проекту буде нижче ставки дисконту, проект очікуваної віддачі не принесе. З точки зору інвестора вкладати фінансовий капітал у цей проект неефективно. Показник NPV є одним з основних при оцінці інвестиційних проектів. При розгляді кількох альтернативних варіантів більш ефективним є варіант, який має більше значення NPV.

13.2. Період окупності та індекс рентабельності інвестицій

Період окупності інвестицій Pay-back Period (PB) визначається тривалістю того відрізку часу, який необхідний для відшкодування первісної величини інвестицій за рахунок прибутку або доходу плюс амортизація. Цей показник визначає час, необхідний для отримання віддачі в розмірах, що дозволяють відшкодувати початкові інвестиції.
Період окупності інвестицій може визначатися принципово двома методами: по-перше, без приведення майбутніх надходжень за фактором часу, і по-друге, на основі дисконтування майбутніх доходів.
При використанні першого методу слід враховувати ступінь рівномірності прогнозованих надходжень від інвестиційного проекту. Якщо надходження розподілені по роках рівномірно, то термін окупності визначається за формулою:

Якщо надходження розподілені по роках розрахункового періоду нерівномірно, тоді період повернення визначається як найменше значення n з формули:

де Pt - надходження грошових коштів у t-му році;
I - сумарні інвестиції;
n - період повернення інвестицій.
При аналізі інвестиційних проектів перевага віддається варіантами з короткими періодами окупності, тому що в цьому випадку інвестиції забезпечують надходження доходів на більш ранніх стадіях, забезпечується більш висока ліквідність вкладених коштів, а також зменшується відрізок часу, в якому інвестиції піддаються ризику неповернення.
Розрахунок періоду повернення інвестицій на основі дисконтованих потоків. Показник періоду повернення в цьому випадку виражає такий період часу, який достатній для відшкодування початкових витрат потоком грошових коштів, приведених до одного моменту часу. Розрахунок цього показника може бути виконаний за формулою:

Характеризуючи в цілому показник періоду окупності, необхідно відзначити, що цей показник можна застосувати для обгрунтування ризику приміщення капіталу. Чим триваліший період окупності, тим більше ризик того, що надходження грошових коштів у майбутньому можуть не відбутися або значно зменшаться.
Вибір проекту (варіанту проекту) і ухвалення рішення про інвестування мають здійснюватися на підставі всіх наведених вище показників фінансової ефективності, серед яких можуть встановлюватися певні відносини пріоритетності.
Метод розрахунку індексу рентабельності інвестицій (PI) є наслідком розрахунку NPV. Індекс рентабельності (PI) розраховується за формулою:

Очевидно, що якщо: РІ> 1, то проект варто прийняти; якщо РІ <1, то проект варто відкинути; якщо РІ = 1, то проект не є ні прибутковим, ні збитковим.
На відміну від чистого приведеного ефекту індекс рентабельності є відносним показником: він характеризує рівень доходів на одиницю витрат, тобто ефективність вкладень - чим більше значення цього показника, тим вища віддача кожного рубля, інвестованого в даний проект. Завдяки цьому критерій РI дуже зручний при виборі одного проекту з ряду альтернативних, що мають приблизно однакові значення NPV (зокрема, якщо два проекти мають однакові значення NPV, але різні обсяги необхідних інвестицій, то очевидно, що вигідніше той з них, який забезпечує більшу ефективність вкладень), або при комплектуванні портфеля інвестицій з метою максимізації сумарного значення NPV.

13.3. Визначення ставки дисконту

При дисконтуванні майбутніх надходжень до поточного моменту часу на трансформацію величини грошового потоку істотно впливає кількісне значення ставки дисконту. Ставка дисконту повинна встановлюватися з урахуванням вартості залученого капіталу. В інвестиційній діяльності капітал розглядається як необхідний фактор виробництва і, як будь-який інший фактор, він має вартість. У реальних економічних умовах для фінансування інвестиційного проекту можуть використовуватися кошти різних джерел, тому слід визначати вартість окремих компонентів капіталу. При виконанні даного проекту в якості компонентів капіталу, що залучається слід обмежитися двома джерелами:
- Акціонерний капітал;
- Позиковий капітал.
При здійсненні кредитно-банківських операцій слід розрізняти ставки, за якими виплачує відсоток комерційний банк своїм кредиторам і ставки, під які банк дає позики інвесторам. Банківський відсоток являє собою депозитну ставку, або ціну яку виплачує банк власнику фінансових ресурсів за тимчасове користування останніми. Власник капіталу надає банку в користування свої ресурси, поміщає їх на депозит, за що банк нараховує відсотки за депозитною ставкою.
Ставка плати за кредит - це ціна кредиту, яку сплачує банку користувач цього кредиту або інвестор в умовах розглянутої проблеми. Ця ставка за своєю величиною більше ставки банківського відсотка на величину банківської маржі. Таким чином, вартість позикового капіталу визначається величиною ставки плати за кредит. У разі залучення позикового капіталу інвестору необхідно повернути його з відсотком. Нарощення кредиту відбувається за ставкою плати за кредит, яка більше банківського відсотка на величину банківської маржі.
Вартість капіталу, отриманого в результаті випуску нових звичайних акцій, та їх продажу визначається величиною дивідендів, виплачуваних на акцію. Слід пам'ятати, що для забезпечення успішної реалізації випущених акцій, величина дивідендів повинна бути привабливою для покупців акцій. Величина вартості акціонерного капіталу виражається у відсотках на акцію.
Частки акціонерного капіталу і позикових коштів використовуються для розрахунку середньозваженої вартості капіталу. У даному курсовому проекті в другому варіанті задана наступна структура капіталу - це 46% позикових коштів і 54% акціонерного капіталу. Вартість кредиту складає - 12%, вартість обикн баран акціонерного капіталу дорівнює 22%.
Тепер ми можемо підрахувати середньозважену вартість капіталу (СВСК) наступним чином

де w - частка відповідно позикових коштів і акціонерного капіталу;
r-ставка плати за кредит і вартість акцій відповідно.
Як показано в таблиці 23, ставка дисконту в цьому випадку, зважена за часткою кредиту і власного капіталу, складе 18%.

Джерело інвестицій	Частка в інвестиціях	Ставка доходу на капітал	Зважена ставка
Кредит	0,46	0,12	0,05
Акціонерний капітал	0,54	0,22	0,12
Ставка дисконту всієї суми			0,18

Таблиця 23 - Розрахунок зваженої ставки дисконту
13.4. Побудова підсумкових таблиць
На підставі таблиць 18,19,20,21 і 22 складаємо зведені (за варіантами) таблиці і будуємо графіки.

Найменування показника	Значення показника по кроках розрахунку							Сума
	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006
1. Повні інвестиційні витрати	-4522,45	-4331,18	-457,31	-457,31	0,00	0,00	0,00	-9768,25
2. Чистий потік від операційної діяльності	-	-	3069,50	5596,75	5601,41	5606,07	5610,74	25484,48
3. Чистий потік від фінансової діяльності	4522,45	4331,18	-279,53	-1037,70	-1496,42	-1497,82	-1499,22	3042,94
4. Ліквідаційна вартість	-	-	-	-	-	-	2444,93	2444,93
5. Сума (2 +3 +4)	4522,45	4331,18	2789,97	4559,05	4104,99	4108,26	6556,45	30972,35
6. Коефіцієнт дисконтування потоку	1,25	1,12	1,00	0,89	0,80	0,71	0,64
7. Дисконтований потік	5672,96	4850,92	2789,97	4070,58	3272,48	2924,18	4166,75	27747,83
8. Коефіцієнт дисконтування відтоку	1,29	1,14	1,00	0,88	0,77	0,68	0,60
9. Дисконтований відтік	-5853,65	-4927,57	-457,31	-401,97	0,00	0,00	0,00	-11640,50
10. Чиста поточна вартість (NPV)	-180,70	-76,65	2332,66	3668,61	3272,48	2924,18	4166,75	16107,32

Таблиця 24 - Грошові потоки, млн. руб. (Варіант 1)
SHAPE \ * MERGEFORMAT

Чиста поточна вартість (Для першого

варіанту)

- 500,00

0,00

500,00

1000,00

1500,00

2000,00

2500,00

3000,00

3500,00

4000,00

4500,00

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Роки

Млн.руб.

Малюнок 6 - Графічне представлення розподілу по роках чистої поточної вартості

Найменування показника	Значення показника по кроках розрахунку							Сума
	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006
1. Повні інвестиційні витрати	-4522,45	-4331,18	-457,31	-457,31	0,00	0,00	0,00	-9768,25
2. Чистий потік від операційної діяльності	-	-	3069,50	5596,75	5601,41	5606,07	5610,74	25484,48
3. Чистий потік від фінансової діяльності	4522,45	4331,18	-33,92	-2943,61	-3189,72	-2978,51	-999,48	-1291,61
4. Ліквідаційна вартість	-	-	-	-	-	-	2444,93	2444,93
5. Сума (2 +3 +4)	4522,45	4331,18	3035,59	2653,14	2411,69	2627,56	7056,19	26637,80
6. Коефіцієнт дисконтування потоку	1,25	1,12	1,00	0,89	0,80	0,71	0,64
7. Дисконтований потік	5672,96	4850,92	3035,59	2368,88	1922,59	1870,25	4484,34	24205,51
8. Коефіцієнт дисконтування відтоку	1,38	1,18	1,00	0,85	0,72	0,61	0,52
9. Дисконтований відтік	-6254,94	-5093,67	-457,31	-388,86	0,00	0,00	0,00	-12194,79
10. Чиста поточна вартість (NPV)	-581,99	-242,75	2578,27	1980,02	1922,59	1870,25	4484,34	12010,73

Таблиця 25 - Грошові потоки, млн. руб. (Варіант 2)
SHAPE \ * MERGEFORMAT

Чиста поточна вартість (для другого

варіанту)

- 1000,00

0,00

1000,00

2000,00

3000,00

4000,00

5000,00

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Роки

Млн.руб.

Малюнок 7 - Графічне представлення розподілу по роках чистої поточної вартості.
На підставі отриманих результатів розраховуємо показники економічної ефективності і зводимо їх у таблицю 26, а також графічно відображаємо термін окупності в залежності від обраного варіанта фінансування інвестиційного проекту.

Найменування показника	Варіант 1	Варіант 2
NPV	16107,32	12010,73
PB	4 роки	4 роки
PI	2,38	1,98

Таблиця 26 - Показники економічної ефективності
SHAPE \ * MERGEFORMAT

Період окупності, 1 варіант

0,00

5000,00

10000,00

15000,00

20000,00

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Роки

Млн.руб.

Накопичені

інвестиційні

витрати

Накопичений

приплив грошових

коштів

Рисунок 8 - Графічне представлення періоду окупності інвестиційного проекту
SHAPE \ * MERGEFORMAT

Період окупності, 2 варіант

0

5000

10000

15000

20000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Роки

Млн.руб.

Накопичені

інвестиційні

витрати

Накопичений приплив

грошових коштів

Рисунок 9 - Графічне представлення періоду окупності інвестиційного проекту
На основі розрахованих показників, представлених у таблиці 26, можна сказати, що чиста поточна вартість у першому варіанті більше, ніж у другому, індекс рентабельності PI теж більше в першому варіанті. За терміном окупності з моменту початку виробничої діяльності обидва варіанти рівноцінні. Отже, перший варіант є більш ефективним і його слід використовувати при фінансуванні проекту.

Висновок
Темою даного курсового проекту було техніко-економічне обгрунтування рішення створення нового виробу. Після проведених розрахунків можна зробити висновок, що проект є спроможним, так як:
- Індекс рентабельності інвестицій більше 1;
- Період окупності інвестицій дорівнює 4 років;
- Рентабельність виробництва склала 20%;
- Період обороту оборотних коштів 7,5 днів;
Для здійснення проекту необхідно:
- 493 осіб у 2002 році і 679 у наступні, з них 186 і 372 працівників відповідно, безпосередньо зайнятих виробництвом продукції;
- 129 одиниць обладнання (первісна вартість якого дорівнює 3843,1 млн. крб.);
- Будівлі, споруд на суму 2705,1 млн. руб.
Для того, щоб підприємству, після запуску виробництва покрити всі свої витрати, йому необхідно зробити як мінімум 504 штуки продукції за ціною 23,38 млн. руб. за одиницю.
З розглянутих варіантів фінансування інвестиційного проекту найкращим виявився варіант використання власного акціонерного капіталу. При цьому чиста поточна вартість дорівнює 16107,32 млн. руб., Період окупності інвестицій 4 роки, а індекс рентабельності інвестицій дорівнює 2,38.

Список літератури:
1. Економіка підприємства: Підручник для вузів / Л.Я.. Аврашко, В.В. Адамчук. 1996р.
2. Аналіз господарської діяльності підприємства: Учеб. Пособіе/Г.В.Савіцкая.-7-е видавництва, испр .- Мн. : Нове знання, 2002.-704с. - (Економічне обгрунтування)
3. Економіка підприємства: Підручник / За редакцією професора О. І. Волкова. -М.: ИНФРА-М, 1999.

Додаток А
(Обов'язковий)
Вихідні дані
Таблиця A1 - Норма капіталовкладень по групах виробничих активів у відсотках до капіталовкладень у робочі машини та обладнання

Найменування активу
Допоміжне обладнання	20 ... 30
Транспортне обладнання (цехове / заводське)	2 ... 7 / 3 ... 8
Технологічна оснастка	2 ... 5
Виробничий інвентар (цехової / заводський)	2 ... 5/3..5

Таблиця А2 - Нормативи витрат у відсотках до вартості обладнання

Кількість робочих машин і устаткування	Вартість матеріалів, що споживаються в процесі функц-ия обладнання	Поточний ремонт обладнання	Внутрішньозаводське переміщення вантажів	Знос малоцінного
До 100	3	2	1	0,5
Від 100 до 150	4	3	2	0,6
Від 151 до 200	5	4	2	0,7
Понад 201	6	5	3	0,8

Таблиця А3 - Нормативи розрахунку інших витрат виробництва

Найменування статті	Відсотки
Ремонт цехових будівель і споруд у% до їх вартості	0,7 ... 0,9
Ремонт будівель і споруд заводоуправління у% до їх вартості	0,5 ... 0,7
Комерційні витрати у% до загальногосподарських витрат	1,0 ... 4,0

Таблиця А4 - Нормативи розрахунку чисельності допоміжних робітників

Кількість основних робітників на підприємстві, чол.	Кількість допоміжних робітників у% до числа основних робітників
до 250	50
від 251 до 400	45
від 401 до 500	40
від 501 до 600	38
від 601 до 600	35
від 801 до 1000	40
Понад 1001	50

Таблиця А5 - Нормативи для розрахунку чисельності службовців

Кількість основних виробничих і допоміжних робітників на підприємстві, чол.	Кількість службовців у відсотках до кількості основних виробничих та допоміжних робітників
До 200	32
від 201 до 400	30
від 401 до 500	28
Від 501 до 700	26
Від 701до 1000	25
Понад 1001	25

Таблиця А6 - Вихідні дані по обладнанню

Найменування групи верстатів	Ціна за одиницю, $ (орієнтовно)	Встановлена ​​потужність на одиницю, кВт
Токарні	12600	11
Токарно-карусельні	26500	27
Свердлильні	2000	7
Фрезерні	12700	10
Агрегатно-розточувальні	11000	18
Протяжні	9470	19
Зубодовбальні	28950	16
Шліфувальні	16200	15
Стругальні	6400	13
Інші	16000	10