- Галузі промисловості, які випускають засоби виробництва (виробниче і с / г обладнання), так як інвестиції в засоби виробництва різко зменшуються;
- Виробництва, що випускають споживчі товари тривалого користування, тому що населення починає відкладати покупку цих товарів;
- Будівельна промисловість, тому що зменшується попит на будівництво житлових і промислових будівель.
На галузі промисловості, що виробляють інвестиційні товари та товари тривалого користування зменшення попиту впливає головним чином на обсяг виробництва і зайнятість, так як на цьому ринку панують невелика кількість великих фірм, внаслідок чого вони володіють достатньою монопольною владою, щоб протягом певного періоду протидіяти зниженню цін . У фазі підйому ці галузі отримують найбільший стимул для розвитку.
Виробництва, що випускають споживчі товари короткочасного використання зазвичай менше реагують на спад. Люди повинні їсти й одягатися, тому ці покупки не можна надовго відкласти. Падіння попиту більше відбивається на цінах ніж на рівні виробництва, тому що ці галузі відрізняються низькою концентрацією.
В умовах кризи підприємства з великим капіталом і великими фінансовими можливостями зберігають можливість отримання прибутку шляхом скорочення витрат виробництва. Середні та дрібні підприємства, особливо не володіють високопродуктивним обладнанням і технологією, не можуть стабілізувати погіршується економічне становище і часто терплять банкрутство. Розорення слабких у технічному відношенні підприємств має свої плюси для промисловості в цілому, оскільки веде до підвищення загального рівня продуктивних сил. [6]
Наслідком підвищення загального рівня продуктивності праці є зниження вартості товарів і в результаті - ослаблення падіння норми прибутку.
Депресія.
Фаза депресії, що наступає після спаду, може мати дуже тривалий характер. Рівень виробництва зберігається стабільним, але дуже низьким. Зберігається високий рівень безробіття. Але падіння цін припиняється, падає позичковий відсоток, стабілізуються товарні запаси.
Депресія представляє собою фазу (більш-менш тривалу - від півроку до 3 років) пристосування господарського життя до нових умов і потреб, фазу набуття нової рівноваги.
На рівні мікроекономіки депресія представляється картиною невпевненості, безладних дій. Особливо страждають торгові посередники, біржові агенти, яким загальна обстановка здається гірше, ніж вона є насправді.
Отже, спад припинився, але тенденція до зростання ще не окреслилася. Виробництво здійснюється на звуженій базі, але почалося розсмоктування товарних запасів. Довіра підприємця до кон'юнктури відновлюється з працею, він оглядається, не ризикуючи ще вкладати значні кошти в бізнес, хоча ціни й умови господарювання стабілізуються. При класичному варіанті ця фаза характеризується падінням норми відсотка до найнижчого рівня в межах даного циклу.
Пожвавлення.
Наступна фаза - пожвавлення - супроводжується:
- Деяким підвищенням споживчого попиту;
- Незначним підвищенням рівня виробництва;
- Починаються капіталовкладення підприємств в устаткування і будівлі;
- Ціни на сировину і матеріали підвищуються;
- Скорочується безробіття;
- Поступово починають підвищуватися ціни на товари і послуги;
- Зростає позичковий відсоток;
- Починають рости ціни на акції.
Пожвавлення, фаза відновлення, коли діловий світ наважується на перші кроки вперед і виявляє, що вони цілком виправдані. Пожвавлення охоплює насамперед галузі, що поставляють засоби виробництва. Заохочувані успіхом інших, створюються нові підприємства. Умовно кажучи, пожвавлення завершується досягненням передкризового рівня за макроекономічними показниками. Потім починається чисте зростання.
Пожвавлення охоплює все більше галузей, втягуючи в новий виток спіралі нові капітали.
Підйом (Бум).
Підйом (бум) - фаза, при якій «рись переходить в галоп», прискорення економічного розвитку виявляється у хвилях нововведень, виникненні маси нових товарів і нових підприємств, у стрімкому зростанні капіталовкладень, курсів акцій та інших цінних паперів, процентних ставок, цін і зарплати . Всі виробляють і торгують з прибутком.
Процвітання може характеризуватися стійко високим попитом, великою кількістю робочих місць і підвищенням рівня життя. Або воно може бути зазначено швидким інфляційним стрибком цін і спекуляції, на зміну яким приходить черговий спад.
Підйом найчастіше набуває ажіотажний характер. Рівень виробництва перевершує досягнутий у попередньому циклі. Гарячково ростуть ціни. Безробіття скорочується до мінімальних розмірів при одночасному суттєвому зростанні заробітної плати.
Різко зростає попит на продукцію галузей, які визначають тенденції в русі науково-технічного прогресу. У зв'язку з розширенням масштабів виробництва інвестиційних товарів значно зростає попит на сировинні ресурси, і ціни на них теж ростуть. На фазі підйому посилюються диспропорції, закладені на фазі пожвавлення.
Разом з тим, наростає напруженість банківських балансів, збільшуються товарні запаси. Економіка підходить до наступного витка. Підйом, що виводить економіку на новий рівень у її поступальному розвитку, закінчується «нової безоднею краху».
Неправильним було б також вважати, що між потрясіннями, тобто фазах пожвавлення і підйому, діловий світ нагадує море в ясну погоду. Ні, на ньому досить часті хвилювання, «баранчики» у вигляді часткових, малих, проміжних спадів.
Сучасні економічні цикли істотно відрізняються від циклів XIX і першої половини XX століття. Загальні закономірності знаходять все менше видимий прояв. Деякі фази економічного циклу зазнають значних метаморфози, а то й зникають зовсім.
У другій половині XX століття виявляється тенденція до відносного ослаблення циклічних коливань. Разом з ослабленням криз спостерігається їх почастішання і явне порушення класичного циклу, випадання деяких фаз. Сучасні кризи, що відбуваються на тлі інфляції, не супроводжуються, як це було раніше, падінням цін. [7]
1.3 Типи економічних циклів
В економічній теорії відомо кілька типів економічних циклів, які називають хвилями:
- Цикли Н.Д. Кондратьєва (50-60 років) - «довгі хвилі»;
- Цикли С. Кузнеця (18-25 років);
- Цикли К. Жугляра (10 років);
- Цикли Дж. Кітчина (2 роки 4 місяці).
Короткострокові цикли прийнято називати циклами Кітчина, який присвятив цій проблемі свою роботу в 1923 році. Кітчин пов'язував тривалість циклу, яку він брав рівної трьох років і чотирьох місяців, з коливаннями світових запасів золота. Проте в даний час подібне пояснення причин короткострокового циклу може задовольнити дуже небагатьох.
Більшість сучасних економістів, що підтримують ідею існування короткострокових економічних циклів, схильне розглядати їх лише як невід'ємну частину загальної циклічної системи, основу якої складають середньострокові економічні цикли, що отримали назву циклів Жугляра, на ім'я французького економіста, досліджував економічні коливання в другій половині XIX століття.
Клемент Жугляр розглядав економічний цикл як закономірне явище, причини якого криються в сфері грошового обігу, точніше, кредиту.
Криза - основну фазу циклу - Жугляр оцінював як відновлювальний фактор, що веде до загального зниження цін і ліквідації підприємств, створених для задоволення штучно розрослося попиту.
Жугляр вважав, що повторення всіх економічних процесів, викликаних банківською діяльністю, відбувається кожні десять років.
Тривалість циклу Жугляра збігається з тривалістю циклів, основну причину яких деякі економісти бачили в термінах фізичного зносу активної частини основних виробничих фондів.
Слід згадати і про так званих будівельних циклах, або циклах С. Кузнеця (американського економіста). С. Коваль вважав, що коливальні процеси (тривалість циклу 15-20 років) пов'язані з періодичним оновленням помешкань і певних типів виробничих споруд.
Особливе місце в розробці теорії циклічності належить російському вченому М. Д. Кондратьєву. Його дослідження охоплюють розвиток Англії, Франції та США за період 100 - 150 років. Він узагальнив матеріали з кінця ХVIII ст. за такими показниками, як середній рівень товарних цін, відсоток на капітал, номінальна заробітна плата, оборот зовнішньої торгівлі, видобуток і споживання вугілля, виробництво чавуну і свинцю. У результаті досліджень він виділив такі великі цикли (50-60 років):
I цикл з 1787 по 1814р .- підвищувальна хвиля, з 1814-1851г. - Низхідна хвиля;
II цикл з 1844 по 1875р. - Підвищувальна хвиля, з 1870 по 1896р .- низхідна хвиля;
III цикл з 1896 по 1920р. - Підвищувальна хвиля.
Поряд з короткостроковими і середньостроковими економічними циклами існують великі економічні цикли. Великі економічні цикли не можуть бути пояснені випадковими причинами. Кондратьєв пояснював існування великих економічних циклів тим, що тривалість функціонування різних створених господарських благ неоднакова, Так само для їхнього створення потрібне різний час і різні засоби. Як правило, найбільш тривалий період функціонування мають мости, дороги, будівлі та інша інфраструктура. Вони ж вимагають і найбільшого часу і найбільших акккумулірованних капіталів для їх створення. Великі цикли можна розглядати як порушення і відновлення економічної рівноваги тривалого періоду. Основна причина їх лежить у механізмі нагромадження, акумуляції і розсіювання капіталу, достатнього для створення нових елементів інфраструктури. Однак дія цієї основної причини посилюється дією вторинних факторів.
Початок підйому («підвищує хвиля») збігається з моментом, коли нагромадження досягає такого стану, при якому стає можливим рентабельне інвестування капіталу для створення нових основних виробничих фондів. Підйом супроводжується ускладненнями, викликаними промисловим кризою середньострокового циклу.
Зниження темпу економічного життя («понижувальна хвиля»), викликане накапливающейся сукупністю економічних факторів негативного характеру, у свою чергу обумовлює посилення пошуків в області створення досконалої техніки і зосередження капіталу в руках промислово-фінансових груп. Все це створює передумови для нового підйому, і він повторюється знову, хоча і на новому щаблі розвитку продуктивних сил.
Відповідно до концепції Кондратьєва, початок підйому в новому великому економічному циклі припадало на середину 40-х років, а наступного - на середину 90-х років. [8]

Глава 2. Зарубіжні та вітчизняні теорії економічних
криз
2.1 Зарубіжні теорії економічних криз
2.1.1 Обмін, кредит, грошовий обіг (де Лавеле, Жюглара,
1865р.)
Де Лавеле доводить, що криз незмінно передує відлив золота з країни за кордон. Інші обставини міняються, це ж обставина залишається незмінним. Звідси він робить висновок, що втрата золота являє собою справжню причину криз. Резерви Англійського банку відразу зменшуються, кредит скорочується, сум'яття поширюється по всій країні, і ціни товарів падають.
Але зміни в платіжному балансі, суть похідні явища, які самі потребують пояснення. Ці зміни є симптомами промислового циклу. Більше того, втрата золота, хоч вона і передує різким криз, не передує тривалим періодам стагнації, які в кінці XIX ст. були характерні для англійської промисловості.
Жюглара ( 1889 р .), Чудовий тим, що перший довів безумовну періодичність промислових коливань в Англії, Франції та Сполучених Штатах. Вивчивши звіти Англійського, Французького та провідних американських банків, Жюглара прийшов до наступного висновку: без будь-якої упередженої теорії або гіпотези, лише спостерігаючи факти, можна встановити закон, керуючий кризами і їх періодичністю. Епохи пожвавлення, процвітання і високих цін завжди закінчуються кризами, а за кризами слід кілька років пригнобленого стану економіки і низьких цін.
Війни, посухи, зловживання кредитом, надмірний випуск банкнот - всі ці обставини не в змозі викликати промислова криза, якщо загальний стан економіки не сприяє цьому. Вони можуть прискорити настання кризи, але тільки в тому випадку, якщо криза неминуча внаслідок загальної економічної ситуації. Промислова криза не настає раптово, йому завжди передує особливо збуджений стан промисловості і торгівлі, симптоми якого настільки характерні, що наближення кризи може бути передбачене заздалегідь [9].
Чим викликається ця регулярна зміна періодів активності і депресії? Жюглара, може вказати одну тільки основну причину: періодичне коливання товарних цін. Період процвітання, передує кризі, завжди характеризується високими цінами. Зі зростанням цін експортні операції стають скрутними, платіжний баланс стає менш сприятливим, відбувається відплив золота. Криза наближається тоді, коли підвищувальний рух цін сповільнюється. Одним словом, єдиною причиною кризи є припинення процесу підвищення цін.
Але теорія Жюглара, не вирішує проблему криз. Коли порівнюєш її з теорією де Лавеле, то переконуєшся в тому, що Жюглара дійсно зробив крок уперед. Він показав, що грошові труднощі, які передвіщають наближення кризи, суть явища похідні, пов'язані зі зміною цін. Але ми не знаходимо у Жюглара задовільного пояснення фактора, який утворює, на його думку, основу криз - фактора коливань цін.
2.1.2 Розподіл доходу: Сісмонді, Родбертус
Інша група теорій знаходить пояснення криз у сфері розподілу доходу. Теорія ринку Сісмонді ( 1827 р ) - Це одночасно і теорія криз. Причиною кризи служить недостатнє споживання, обумовлене бідністю мас. У порівнянні з виробничою здатністю сучасної промисловості існуючий ринок для промислових виробів надто вузьке.
Але історія криз, суперечить цій доктрині. Якщо прийняти цю теорію, то процвітання, наступне за кожною депресією, стає абсолютно незбагненним. Криза і що міняє його застій свідомо не збагачують народ, вони підсилюють його бідність. Як же тоді можливе відновлення процвітання після декількох років депресії? Якщо економічна дійсність відповідала б цій теорії, то бідність народу виключала б будь-яку можливість розширення промисловості. Стан промислового застою стало б хронічним станом. Тим часом насправді спостерігається щось зовсім відмінне, а саме швидке зростання виробництва, незважаючи на перерви, викликані періодами депресії.
Це просте спостереження, доводить, що теорія, вбачає причину промислових криз в недостатньому споживанні, не може бути істинною. За змістом цієї теорії ми повинні були б розраховувати знайти хронічний застій, а не періодичне повторення циклу. Низька схильність до споживання, висловлюючись сучасними термінами, могла б служити причиною постійної рівноваги при стані неповної зайнятості, але не причиною циклічних коливань. Сісмонді, так само як Лодердель і Мальтус, намагався пояснити безробіття і депресію, але не надав ніякого пояснення циклу.
До тієї ж групи теорій відноситься і теорія Родбертуса з її Залізним законом заробітної плати. Відповідно до цієї теорії заробітна плата завжди зводиться до мінімуму засобів існування, у той час як продуктивність з ходом промислового прогресу підвищується. Нова техніка збільшує продукцію робочих, але робочі продовжують отримувати ту ж саму низьку заробітну плату. З розвитком техніки, отже, відносна частка робітників падає.
У чисто логічному плані, теорія Родбертуса добре побудована. На відміну від Сісмонді вона вбачає причину кризи не в абсолютній бідності робітників, а скоріше в тому обставину, що частка робітників з ходом технічного прогресу зменшується. Родбертус, таким чином, вважає причиною кризи не надмірне виробництво, а радше відсутність пропорційності в розподілі продукту.
Недолік його теорії полягає, в тому, що вона не узгоджується з фактами. Залізний закон заробітної плати не відповідає циклічному руху заробітної плати, бо в дійсності заробітна плата в період процвітання підвищується. До того ж найбільше страждають від криз галузі промисловості, що виробляють капітальні блага, а не галузі, що виробляють споживчі товари для робочих класів. [10]

2.1.3 Артур Шпітгоф (1873-1938)
Великий вплив, який вчинила на початку нашого століття книгою Туган-Барановського на весь хід розвитку теорії економічних циклів, виразно виступає в з'явилася незабаром літературі, і особливо в значних роботах Артура Шпітгоф і Густава Касселя. У ранніх статтях Шпітгоф сліди впливу Туган-Барановського виявляються майже на кожній сторінці. Що ж стосується Касселя, то тут можна піти ще далі і сказати, що його ідеї, а часто і форми їх вираження, виходили майже цілком від Туган-Барановського. Часто вказувалося, що теорія економічних циклів Касселя мала в значній мірі своїм джерелом теорію Шпітгоф, і це дійсно більш-менш відповідає істині. Існують, однак, переконливі, що випливають із суті справи докази, що, скільки б Кассель ні запозичив у Шпітгоф, дуже багато чого в його теорії взято безпосередньо у Туган-Барановського. Вірно, безумовно, те, що в процесі переробки основного змісту цієї проблеми і Шпітгоф, і Кассель залишили свій власний глибокий і оригінальний відбиток, зробивши значний внесок у науку. Тим часом, однак, першоджерело всього цієї течії думки - Туган-Барановський - був, на жаль, до певної міри забутий.
Втім, сам Шпітгоф тепло відгукувався про свого попередника. У своїй роботі «Теорії криз Туган-Барановського та Л. Поле» він говорить про дослідження Туган-Барановського як про першу наукової монографії, присвяченій проблемі криз. 17 грудня 1901 р ., Незабаром після появи в Німеччині. Нарисів теорії та історії промислових криз в Англії "Туган-Барановського, Шпітгоф прочитав у зборах Асоціації політичних наук у Берліні доповідь під заголовком« Попередні зауваження одну теорії перевиробництва ». Доповідь ясно показує, як сильно ця нова трактування проблеми криз і промислового циклу захопила уяву молодої людини, настільки швидко став провідним німецьким фахівцем з питань, пов'язаних з економічними циклами.
Чинники, що викликають підйом. Аналіз причин, що лежать в основі коливань інвестицій, представляв собою, як ми вже зазначили, найслабше місце у судженнях Туган-Барановського. Чим пояснити, запитує Шпітгоф, та обставина, що спочатку існує період, протягом якого нагромаджуються великі маси позичкового капіталу, що не знаходять собі застосування, а потім настає період «бурхливого інвестування»? І саме у вирішення цієї проблеми Шпітгоф зробив свій найважливіший внесок.
Шпітгоф беззастережно приймає погляди Туган-Барановського, що зводяться до того, що визначальною рисою промислового циклу є коливання розмірів інвестицій, а також концепцію (настільки радикально відрізняється від концепції численних послідовників теорії недоспоживання), яка розглядає інвестиції як рушійний фактор, до якого споживання із зростанням і падінням доходу пасивно пристосовується.
Процвітання починається, на думку Шпітгоф, в галузях, що збуджують особливі надії, де є підстави розраховувати на незвичайні прибутку; імпульс, що виходить від цих галузей, набуває загального характеру. На перших порах справа зводиться до повного завантаження існуючого виробничого обладнання. Потім настає друга стадія, протягом якої створюються нові виробничі підприємства. Ці нові виробничі підприємства поглинають велику масу інвестиційного капіталу і всякого роду первинних будівельних матеріалів. Але це будівництво, поки воно триває, не врівноважується випуском готових виробів. У третій стадії циклу нові виробничі підприємства починають випускати готові вироби. І нарешті, «останній період є протилежністю другого; гарячково зросле виробництво викидає свої продукти на ринок, не зустрічаючи відповідного споживання».
Підйом починається не в галузях, що виробляють споживчі товари, а у великих галузях, що постачають матеріали для будівництва і для виготовлення обладнання - чавун, сталь, пиломатеріали, цемент, цегла і т.п. У ході експансії перед цими галузями встають великі завдання, і, коли вони бувають виконані, «бурхливий попит», який домінує у фазі буму, приходить до кінця. Кожен підйом виникає в силу винятково сприятливих інвестиційних можливостей, що породжують потужний імпульс до експансії. Імпульс може виходити від інвестицій у машини й устаткування, викликаних новими технічними вдосконаленнями та винаходами. Він може також мати своїм джерелом відкриття нових можливостей в порівняно відсталих країнах - нових ринків, які вимагають від передових промислових країн інвестицій і позик. Який би не був імпульс, незмінно важливим залишається той факт, що на початку кожного великого підйому промисловість має справу з «вакуумом», тобто з невикористаними можливостями усередині країни і за кордоном.
Насичення у сфері інвестицій. Зрештою нові вимоги задовольняються, промисловість оснащується новими засобами виробництва і новою технікою. І знову відкриті території, і більше старі промислові райони виявляються в значній мірі «насиченими» обладнанням. Втім, треба мати на увазі, що мова йде не тільки про нові підприємствах: описуваний процес включає в себе і заміну старого обладнання удосконаленими машинами. Після кількох років високої інвестиційної активності весь цей великий попит на нове удосконалене і поліпшене обладнання в основній своїй частині задовольняється; і тоді наступає свого роду процес насичення. Існуючий в цей час рівень техніки містить у собі досить твердий межа для тієї маси капітальних благ (шахт, чавуноливарних і сталеливарних заводів, залізниць, транспортних засобiв, паровозів, фабрик, машин, електротехнічних приладів), яка може бути ефективно використана у виробництві. У той час як на споживчі товари в цілому є великий прихований попит, який взагалі дуже еластичний як відносно ціни, так і відносно доходу, попит на капітальні блага і на матеріали, які служать для виробництва товарів тривалого користування, відрізняється особливою нееластичністю, і він врешті-решт покривається. Тепер уже мова йде не про «заповненні порожнього судини», а швидше про те, щоб «зберегти його повним». Після того як нові заводи, машини та обладнання створені і введені в дію, їх не доводиться знову створювати всі відразу; залишається тільки необхідність «підтримання їх в робочому стані і заміни установок, які вибувають з ладу». «Попит на виробниче обладнання та споживчі товари тривалого користування не є безперервним, і коли господарство повністю забезпечене такими товарами, обладнання та машини, произведшие їх, приречені на бездіяльність. Коли железоделательная промисловість відомої країни забезпечила створення необхідної залізничної мережі, одного лише ремонту та утримання в робочому стані недостатньо для того, щоб ця промисловість працювала на повну потужність ». Якщо «заповнення вакууму» неправильно зрозуміти і помилково розглядати як стан «безперервного попиту», то це буде перебільшенням, оскільки попит на капітальні блага нееластичний.. Хоча поняття, якими оперує Шпітгоф, виражені нечітко, з контексту все-таки цілком випливає, що його формула «нееластичний попит на капітал» означає, що, після того як «відро наповнене», гранична ефективність капіталу з кожним новим додатком до готівкової масі капітальних благ буде швидко падати у напрямку до нуля.
Тепер ми ясно бачимо щось нове, що вніс Шпітгоф. Циклічна фаза експансії - процвітання і бум - не може бути викликана одним лише тиском позичкових капіталів, що шукають інвестиційних можливостей в сфері освіти нового реального капіталу. Період високої інвестиційної активності є головним чином результатом «тяжіння», а не «підштовхування». Технічні вдосконалення і відкриття нових територій створюють вакуум », величезна« усмоктувальна сила »якого тягне економіку вперед, і цей рух відбувається у формі стрибків і ривків. Відкриття і технічні досягнення розширюють «відро капіталоутворення» і викликають нагальну необхідність його заповнення. Такий період процвітання; шляхи для нього прокладаються автономними інвестиціями.
Але потреба в додаткових капіталах або їх доцільність суворо обмежена. Як тільки «відро» (ємність якого визначається вимогами технічного прогресу) наповнюється, всяке додаткове утворення нового капіталу швидко стає марним; гранична ефективність капіталу швидко рухається вниз до нуля. Інвестування, таким чином, припиняється; процвітання різко обривається.
Шпітгоф знову і знову підкреслює значення «процесу насичення». Той, хто сьогодні купує машину або будує фабрику чи будинок, не має потреби повторити це чинності завтра або післязавтра, як це змушений робити людина, яка купує буханець хліба; щоб повторити цю операцію, йому слід чекати, поки пройде, мабуть, десяток років, а то й більше.
Усе це дуже відрізняється від пояснення, запропонованого Туган-Барановським. Тим не менш, Шпітгоф готовий захищати пояснення буму і верхнього поворотного пункту циклу, представлене Туган-Барановським, так само, як своє власне пояснення. Він вважає, що вони не виключають один одного, а доповнюють. У період підйому «штовхаючі» сили можуть діяти з таким же успіхом, як і сили «тяжіння», а в разі верхнього поворотному пункті циклу різке припинення подальшої експансії можливо не в меншій мірі, ніж поступове виснаження сил експансії. Відповідно до цього Шпітгоф заявляв, що період експансії може прийти до кінця не тільки в результаті нееластичність попиту на капітал (падіння граничної ефективності капіталу), але і в результаті обмеженої пропозиції коштів, що шукають інвестиційних можливостей (вільного капіталу). Існують, таким чином, на думку Шпітгоф, два досить чітко окреслених меж експансії: (1) з боку попиту на реальний капітал і (2) з боку пропозиції вільного капіталу, що шукає інвестиційних можливостей.
Обидва цих межі, доводить Шпітгоф, абсолютно виключають можливість нескінченної експансії на основі рівноваги (або пропорційності). Бум і крах можуть бути, звичайно, штучно посилені роздутою спекуляцією і різкими змінами цін. Але цілком незалежно від цих більш поверхневих факторів існують дві згадані вище корінні і визначають причини: нееластичний попит на реальний капітал і обмежена пропозиція вільного капіталу.
Заощадження та інвестування. Виробництво устаткування, пояснює Шпітгоф, передбачає інвестування незв'язаного або вільного капіталу. На початку періоду процвітання для цілей інвестування може бути використана дуже велика маса позичкового капіталу, що скупчилася протягом депресії. Ця маса безперервно поповнюється, але вона все одно постійно поглинається. Врешті-решт настає час, коли виробництво не може більше спиратися на запаси позичкових капіталів, що зібралися в період депресії, і воно змушене орієнтуватися на поточний потік заощаджень.
На час досягнення верхнього поворотного пункту циклу виробництво основного капіталу, на думку Шпітгоф, виходить за межі існуючих потреб, а також за межі наявного капіталу, призначеного для інвестування. Це підриває економічні основи процесу виробництва основного капіталу.
Вплив цієї обставини передається від зачеплених їм галузей виробництва в інші галузі, і так виникає стан загального надвиробництва. У період наступної депресії нові виробничі починання зустрічаються з недовірою, і володарі незв'язаного капіталу воліють тримати свої заощадження в недіючому стані або задовольнятися малим відсотком, ніж робити які-небудь кроки, спрямовані до інвестування цих накопичень в основний капітал.
Слідом за скороченням виробництва основного капіталу настає неминуче стиснення споживчих доходів, бо й прибутки підприємців, і винагорода за працю зменшуються. Споживання в зв'язку з наступаючим скороченням доходів знижується. Недоспоживання виступає наслідком тієї обставини, що певна частина виробничих процесів зупиняється.
Вплив коливань інвестицій на споживання. Падіння норми прибутку та низька плата за працю зменшують споживання, скорочення споживання знижує ціни, падіння цін веде до ще більшого скорочення виробництва, скорочення виробництва знову зменшує винагороду за працю і норму прибутку. Виникає справжній порочне коло, і взаємний вплив, що здійснюється різними галузями промисловості один на одного, посилює і збільшує тенденцію до розгортання депресії.
Протягом депресії головною проблемою, що стоїть перед промисловцем, є проблема зниження витрат виробництва шляхом збільшення продуктивності та впровадження машин, зберігаючих працю. Але ці поліпшення посилюють депресію. У результаті появи нової техніки багато підприємств знецінюються. Зберігаючі працю машини можуть або витіснити робітників, або відтіснити багатьох кваліфікованих робітників у ряди некваліфікованих.
Під час процвітання розподіл доходу не позначається на загальній сумі витрат, бо й та частина доходу, яка потрапляє до рук людей, які не використовують його безпосередньо для цілей споживання, а інвестують його в основний капітал, все ж таки не вилучається з потоку доходу. Під час депресії, однак, нерівномірний розподіл доходу позначається на загальній сумі видатків. Це обумовлено тим, що сберегаемая частина доходу має в такі періоди тенденцію бути вилученої із загальної суми витрат, бо вона не знаходить інвестиційних можливостей і замість того, щоб бути інвестованої, накопичується у формі великих бездіяльних мас позичкового капіталу.
Кожне чергове обмеження розмірів виробництва знову послаблює купівельну і споживчу здатність і виступає тому причиною поширення «надвиробництва» на інші частини економіки. Ось чому представляється вкрай важливим підтримувати, наскільки це можливо, виробництво, скорочуючи його тільки у разі крайньої необхідності. Для підприємця може виявитися вигідніше продавати менше товарів за вищими цінами, ніж продавати більше товарів за нижчими цінами, але в результаті посиляться депресія і безробіття. Це такий випадку, коли інтереси окремих підприємців в окремих галузях виробництва суперечать загальним інтересам і коли діяльність картелів завдає шкоди промисловості в цілому
Процвітання, по Шпітгоф, починається тоді, коли нові території або нові винаходи відкривають нові можливості інвестування в основний капітал. Скупчення недіючого позичкового капіталу, що відбувається протягом депресії, вносить з часом в ситуацію відому поправку, але одного цього недостатньо. Під тиском мобільного позичкового капіталу норма відсотка поступово знижується, і якщо цей рух збігається з відновленням норми прибутку в промисловості, то може бути досягнуто деяка рівновага. Але для того щоб підприємці провели великі інвестиції, потрібне особливе спонукання, і якщо його немає, то виробництво основного капіталу в широких масштабах не матиме місця. Якщо з'являться незвичайно сприятливі можливості отримання прибутку, то за цим, ймовірно, піде надмірне виробництво основного капіталу. З іншого боку, якщо незадовго до цього мали місце значні збитки, то перебільшена острах ризику, пов'язаного з інвестиціями, візьме верх. Виробництво основного капіталу ніколи не йде тому рівномірно і поступово, а здійснюється стрибкоподібно і супроводжується зворотним рухом і депресіями. Будь-яка помилкова оцінка майбутніх потреб, кожна велика зміна техніки неминуче порушують рівновагу цін і відповідність між споживанням і виробництвом.
Якщо наш час є початком нового періоду видатних винаходів, говорить Шпітгоф, то в межах доступного для огляду майбутнього не доводиться очікувати зникнення криз. Додатково до цього землі, які належить ще включити в систему європейської промислової культури, є джерелом подібних же перешкод і небезпек, бо кожен випадок приєднання нової території несе з собою тенденцію до створення надлишків і до надвиробництва. Якщо в справі охоплення ще не підкорених нею народів промисловість переживає тепер висхідний фазис свого розвитку, то перспективи запобігання періодичних криз є несприятливими. Але ми можемо розраховувати, що в результаті прогресу в області соціальних реформ, в результаті безперервного впорядкування капіталістичного способу виробництва промислові катастрофи будуть приймати все більш і більш помірну форму і в кінцевому рахунку виллються у більш м'який перехід від процвітання до депресії. Цей хід розвитку не є неминучим, але він стоїть, на думку Шпітгоф, найенергійніших наших зусиль і праць, і він до того ж можливий.
Немає підстави сумніватися в тому, вважає Шпітгоф, що люди поступово зможуть пристосовуватися до капіталістичного процесу виробництва. Історія криз говорить нам про те, що їх характер значно змінився, що багато «дитячі хвороби» капіталістичного способу виробництва ми здолали.
У відношенні цих більш далеких перспектив розвитку Шпітгоф дотримується надмірно оптимістичних поглядів. Коли весь світ буде оснащений сучасною технікою та інвестиційні можливості тим самим звузяться, тоді, вважає він, поривчастий характер розширення інвестицій заміниться більш спокійним і цикл виявить тенденцію до згасання. Але Шпітгоф не задавався питанням про те, чи можна розраховувати, що ставлення споживання до доходу буде автоматично зростати в ступені, достатньому, щоб заповнювати пролом, створювану скороченням інвестицій. До появи в 1936 р . «Загальної теорії» Кейнса ніхто не дав правильного аналізу цієї проблеми [11].

2.1.4 Густав Кассель (1866-1945)
Робота Густава Касселя «Природа і необхідність процента», опублікована в 1903 р ., Швидко була визнана важливою віхою в розвитку теорії процента і грошей. Приблизно через десять років після появи цієї книги Кассель звернувся до вивчення торгово-промислових циклів. Його «Теорія соціальної економії» (книга четверта цієї праці присвячена торговельно-промисловим циклам) була підготовлена ​​до друку в 1914 р ., Але видання її (німецькою мовою) затримався у зв'язку з війною до 1918 р . Англійський переклад з'явився в 1923 р . У 1931 р . німецьке видання піддалося загальній переробці; новий англійський переклад цього переробленого видання з'явився в 1932 р .
Застаріло чи поняття економічного циклу?
Не призвели чи глибокі зміни економічних інститутів, викликані першою світовою війною, до такої зміни характеру економічного розвитку, що термін «торговельно-промисловий цикл» втратив нині свою значимість? Такий питання, який висувається Касселем в останньому виданні його книги. У першому виданні він проводив чітку грань між більш ранніми (до 1870 р .) Торговими кризами і сучасними економічними циклами періоду 1870-1914 рр.. У 1931 р . він, проте, вважав, що не можна з упевненістю сказати, яку роль продовжують грати в економічному житті цикли, що розуміються в старому значенні цього терміна. Великі потрясіння у сфері грошового обігу, політична нестійкість, воєнні борги, націоналістична торгова політика, зростання монополістичних робітничих організацій, зростаюча роль держави (підтримка безробітних тощо) - все це так глибоко змінило, на його думку, характер економічного життя після першої світової війни, що саме поняття торгово-промислових циклів (Konjunktur) в тому сенсі, в якому воно вживалося ним стосовно періоду 1870-1914 рр.., не можна, мабуть, більше вважати придатним.
Це цікаве міркування, і якщо вважати його обгрунтованим, то воно ще більше підходило б до умов, викликаним Великою депресією і другою світовою війною.
Кассель не розділяє думки, буцімто «всі, що відбувається в економічному житті, визначається математичними кривими і що нам залишається тільки відкрити їх, щоб познайомитися з нашою вирішеним долю». Він, навпаки, розглядає економічні коливання й кризи як щось викликається в значній мірі минущими явищами економічної історії. Він взагалі не. упевнений у тому, що ці коливання є «неминучими супутниками сучасного виробничого і соціального ладу». Можливо, стверджує він, що причину слід шукати не в природі економічного ладу, а скоріше в революційних змінах соціальної та економічної системи, і особливо в переході від старої натуральної сільськогосподарської економіки до сучасної, високоіндустріалізованной, заснованої на поділі праці та обміні. Економічні коливання породжуються не структурними особливостями сучасної економіки, а скоріше прогресом, змінами техніки і переходом від примітивної до складної індустріалізованої економіці.
Рух населення і економічні цикли. На початку періоду поступального руху попит на робочу силу покривається за рахунок залучення у виробництво безробітних. У періоди високої процвітання додаткові робочі рекрутуються почасти з приросту населення і частково з сільського господарства. У всіх промислових державах Європи (і ми могли б додати - в Америці також) відбувалася, як це широко відомо, пересуває населення з сільського господарства у промисловість.
Потік цей не був, однак, рівномірним. У періоди депресії надлишкове сільськогосподарське населення утримувалось на землі до тих пір, поки в періоди поступального руху не створювалася можливість його поглинання тими галузями промисловості, які виробляють елементи основного капіталу. Без цих резервів праці циклічне процвітання не могло б приймати такі розміри, яких вона до цих пір досягало.
Міграція населення з сільського господарства у промисловість викликалася рішучим переворотом у всій економічній системі, що відбувалися протягом останніх ста років. Але раніше чи пізніше буде досягнута рівновага між сільським господарством та промисловістю. Міграція з сільського господарства у промисловість тоді істотно зменшиться. Тут криється фактор, який в майбутньому породить тенденцію до пом'якшення надмірно різких циклічних коливань. "Якщо вважати доведеним, що здатність сільського господарства задовольняти попит промисловості на працю суттєво скоротиться до кінця промислової революції, то ми приходимо до важливого висновку, що торговельні цикли являють собою в дуже значній мірі явище періоду переходу від старих економічних форм до сучасних Кассель вказує на той факт, що циклічні коливання мали найбільш різкий характер у Сполучених Штатах, де завдяки імміграції існувало майже необмежену пропозицію праці.
Явища зростання і економічні цикли. Бум є, таким чином, в основному періодом зростання, періодом залучення зрослої маси робочої сили в промисловість, і особливо в ті галузі промисловості, які виробляють капітальні блага. Збільшення виробництва споживчих товарів відбувається досить рівномірно, але збільшення виробництва капітальних благ відбувається у формі стрибків і ривків.
При цьому, однак, навіть за часів депресії виробництво деяких капітальних благ протікає нормально. Ось чому до кінця депресії країна, як правило, буває краще оснащена засобами виробництва тривалого користування, ніж на початку депресії. Але великий крок вперед у цій області, відбувається при бумі. «Істотне наростання виробництва матеріальних засобів виробництва, що відбувається в такому темпі, який перевищує нормальний, і є якраз те головне, що створює торговий бум».
Принцип акселерації. Кассель проводить чітку відмінність між тими засобами виробництва тривалого користування, які працюють на споживача, і тими, що використовуються для «виробництва знарядь подальшого виробництва». Падіння споживчого попиту призводить до відповідної недовантаження засобів виробництва першої групи і поряд з цим до повного, можливо, бездіяльності засобів виробництва другої групи. Ми маємо тут принцип акселерації.
Кассель дає цікаву статистичну ілюстрацію цього явища, порівнюючи між собою (а) кількість вантажів, перевезених водним транспортом (у млн. т), і (b) тоннаж судів, що будуються. Коливання попиту на перевезення водним транспортом «не повинно бути обов'язково велике для того, щоб викликати різкі коливання розміру зайнятості на верфях». «Виробництво засобів виробництва тривалого користування неминуче відрізняється в цілому набагато більшу чутливість у відношенні коливань споживчого попиту, ніж виробництво, призначене для безпосереднього задоволення споживчих потреб». Ось чому надія на те, що коли-небудь буде досягнута повна рівномірність розвитку «в галузях, що створюють капітальні блага, представляється дійсно дуже віддаленій».
Значення норми відсотка. Протягом останньої стадії буму утворюється все зростаюча нестача капіталу, говорить Кассель; це знаходить своє відображення у підвищенні норми відсотка. Навіть прибуткові підприємства відчувають труднощі в справі збільшення своїх коштів.
Розглянемо зараз докладніше ті чинники, які, діючи в якості «стимулюючих або обмежують сил, визначають рухи торгово-промислового циклу». Серед цих сил переважне значення має норма відсотка. Якщо дано певний очікуваний рівень річних віддач або доходів з капітальних благ, то чим нижча при цьому норма процента, тим вищою буде вартість цього основного капіталу. «Тому за часів довго збереження низької норми відсотка підприємців, готових укласти будівельні контракти, проводити будівництво залізних доріг або інші роботи, що вимагають великої маси основного капіталу, чекає в перспективі значний прибуток».
Висока норма процента зменшує вартість основного капіталу; тому висока норма відсотка, якщо вона зберігається довго, призводить до скорочення виробництва основного капіталу. Цієї обставини досить, говорить Кассель, щоб перетворити бум у депресію. При депресії низька норма відсотка цілюще діє на заповзятливість; при бумі висока норма відсотка діє як гальмо. Але, з іншого боку, норма відсотка сама піддається впливу економічного циклу. Депресія приносить із собою низьку норму відсотка, яка в свою чергу призводить до припинення спаду. Бум підвищує норму відсотка, і це призводить до припинення, буму. Між нормою відсотка і циклом існує, таким чином, взаємодія. Ця взаємодія є причиною коливань вартості основного капіталу.
Витрати на капітальні блага і вартість капітальних благ.
Існують також явища взаємодії та протидії, що зачіпають витрати на основний капітал; У період буму заробітна плата і ціни матеріалів підвищуються. Це підвищує витрати на основний капітал як раз в той час, коли вартість його знижується внаслідок підвищення норми відсотка. Разом узяті, «ці лімітуючі фактори кладуть кінець ненормально великому виробництву основного капіталу і тим самим всій торговельній буму». У період депресії витрати на основний капітал аналогічним чином знижуються як раз в той час, коли його вартість в результаті зниження норми відсотка підвищується. «Спільна дія цих сил долає депресію і викликає підвищувальний рух торгівлі».
Кассель відкидає твердження, ніби надмірне збільшення виробництва основного капіталу протягом буму приводить в кінцевому рахунку до насичення економіки капітальними благами (Шпітгоф). Функція попиту на інвестиції відрізняється, на думку Касселя, високою еластичністю стосовно процента. Можливості інвестування, вважає він, по суті нескінченні. Бум приходить до кінця не внаслідок зниження перспективних річних доходів від нових капітальних благ, а внаслідок підвищення норми відсотка. «Типовий сучасний торговий бум не означає перевиробництва або переоцінки споживчого попиту або потреб суспільства у використанні основного капіталу; він означає переоцінку запасу капіталу або суми заощаджень, здатних освоїти вироблений реальний капітал». Відзначимо також наступне твердження Касселя: «Та обставина, що криза зводиться в дійсності до гострої нестачі капіталу - тобто заощаджень, необхідних для покупки виробничого реального капіталу, - виявляється почасти з значною труднощі реалізації вже виробленого основного капіталу і частково з неможливості завершення розпочатих підприємств, що отримує справді загальне поширення ... Збільшення протягом буму недолік капіталу заслоняється оманливим чином для ділового світу тим, що в цей час зазвичай відбувається велике збільшення банківських платіжних засобів, які, природно, розглядаються бізнесменом як капітал. Згодом, коли банки знаходять необхідним у власних інтересах скоротити цю надмірну масу платіжних засобів, реальна нестача капіталу дає себе знати раптово і в гострій формі ».
Ріст і прогрес. Якщо чинники, що визначають нестійке відношення вартості капіталу до витрат на нього, схильні до взаємодії і протидії, то чому в результаті цих взаємних пристосувань не відбувається вирівнювання підвищувальних і понижувальних рухів? На це питання Кассель відповідає таким чином: цикл дійсно поступово згасав б, якби не було якихось повторюваних подій, які час від часу викликають відновлення всього циклічного руху. Цикл, таким чином, не є, на думку Касселя, простим коливальним рухом взаємодіючих сил. Він являє собою повторюване явище, яке викликається зростанням і прогресом.
Зміни техніки здатні повідомити циклу новий імпульс. Так, наприклад, в середині 90-х років широко поширився впровадження різноманітних винаходів в області електротехніки викликало величезний попит на основний капітал. Це призвело до нового буму і «ще раз поклало початок коливань торгово-промислового циклу». Електричні трамваї, електричне освітлення, електричні станції та телефони вимагали виробництва основного капіталу в широких масштабах. Таким чином, цикл, «вже в значній мірі згаслий, повинен був завдяки відомим технічним досягненням поновитися з повною силою і потім продовжуватися деякий час у формі коливань» Отже, той, хто нарікає на економічні цикли, скаржиться по суті на поступальний рух матеріальної культури.
Іншою подією є економічне освоєння нових країн. Розвиток нових територій вимагає транспортних засобів, мостів, гідротехнічних споруд, освітлювальних установок, будинків, одним словом, основного капіталу, «Різко виражені буми, що мали місце з середини XIX ст., Були значною мірою зобов'язані своїм походженням поширенню західної цивілізації». Перед світовою економікою ще стоять великі завдання, але, «коли світ буде більш-менш одноманітно забезпечений матеріальними основами західної цивілізації, стимулюючий вплив освоєння нових країн на торгівлю виявить, природно, тенденцію до повного зникнення»
Ми бачимо, таким чином, що Кассель приймає пояснення, дане Шпітгоф, і вважає причиною буму відкриття нових, дуже прибуткових можливостей інвестування, що є результатом поступального руху техніки та розвитку нових територій. Відносно пояснення причин закінчення буму він поділяє погляди Туган-Барановського - головною причиною спаду є брак позичкового (незв'язаного, вільного) капіталу.
Та обставина, що Кассель, прийнявши по суті пояснення підйому, дане Шпітгоф, відмовлявся тим не менш прийняти його трактування спаду як результату «насичення», вимагає відомого пояснення, і очевидно, що сам Кассель відчував у якійсь мірі вразливість такої позиції.
Теорія Касселя справді кілька однобока. Бум, на його думку, справді пояснюється технікою і явищами зростання, але причиною спаду служить виснаження інвестиційних фондів. Суспільство, доводить він, завжди має перед собою масу можливостей вигідного використання основного капіталу - графік попиту на інвестиції відрізняється високою еластичністю у ставленні до відсотку. Але через високу норми відсотка тільки обмежена частина цих можливостей може бути використана. До цих пір все йде гладко. Але в інших місцях Кассель доводить, що виникнення ще більших інвестиційних можливостей дає виробництву основного капіталу новий імпульс і тим самим кладе початок нового буму. І тут ми маємо право поставити наступне питання: якщо інвестиційні можливості є дійсно завжди, то чому слід вважати, що новий цикл може виникнути тільки в результаті появи нових і вельми прибуткових інвестиційних можливостей? Якщо норма відсотка є справді всеопределяющім чинником, то зниження норми відсотка повинно бути достатньо для того, щоб покласти початок буму.
Втім, Кассель міг би, мабуть, відповісти, що вся справа полягає тут у мірі і в наголосу; головний імпульс до розгортання виходить від технічних зрушень, між тим як головна річіна депресії криється у браку інвестиційних коштів. Прогрес не може відбуватися абсолютно рівномірно. Кожне явище має свої періоди особливо активного розвитку. До того ж нам слід завжди пам'ятати, що, крім впливу поштовхів, що виходять від технічного прогресу, нерівномірність обумовлена ​​ще тим, що кожен випадок нерівномірності руху поточного споживання необхідним чином призводить до ще більшої нерівномірності в русі виробництва капітальних благ (принцип акселерації). Ми з працею можемо уявити собі повне зникнення торгово-промислових циклів в розвивається економічній системі. Так що «цілком природно, що за часів великої промислової революції, коли суспільство здійснювало рішучий перехід від старого економічного порядку до нового, неминучий був ряд різко виражених бумів і слідували за ними депресій».
Коли ми говоримо про прогрес, заявляє Кассель, ми зобов'язані включити в це поняття і зростання населення. «Кожен приріст населення викликає необхідність відповідного збільшення основного капіталу, яким суспільство має». Будь-яке збільшення основного капіталу неминуче розширює арену розгортання економічних циклів. Існує, мабуть, передбачає Кассель, відома кореляція між зростанням населення і розмахом коливань економічних циклів. У країнах зі швидко зростаючим населенням, на зразок Німеччини та Сполучених Штатів, вплив економічних циклів було явним чином значніше, ніж у Франції, що має відносно стабільне населення.
Майбутнє економічних циклів істотно залежить, таким чином, від майбутнього ходу матеріального прогресу. Попит на основний капітал сягає своїм корінням в прагнення «використовувати технічні відкриття або нові землі, в рішучість нації йти по шляху зростання; одним словом, - у національну волю до прогресу ... Коливання торгово-промислових циклів є результатом протиборства цієї волі до прогресу з економічною рідкістю, з якою вона стикається в усіх областях »[12].
2.2 Російська наукова школа в галузі економічних криз
2.2.1 Навчання Туган-Барановського
Засновником російської наукової школи в галузі криз є Михайло Іванович Туган-Барановський (1865-1916).
У 1894 він захистив у Московському університеті магістерську дисертацію про промислові кризах, яку опублікував у 1894 р .; В доопрацьованому вигляді, з викладами загальній теорії криз книга була опублікована в 1914 р . і перевидана лише в 1997 р .
Молодий вчений поставив перед собою мету - розгадати загадку періодичних промислових криз: «Яка сила керує цією вражаючою зміною пожвавлення і застою торгівлі, розширення, і скорочення виробництва? Чому промисловий підйом з такою ж незмінністю, з якою ніч іде за днем ​​і відлив слід за припливом, постійно приходить до промислового занепаду, за яким настає новий підйом? На якій основі виникає ритмічна пульсація колосального організму капіталізму, - пульсація, що нагадує по своїй правильності явища не соціального, але біологічного або неорганічного порядку? »
Глибокого вивчивши промислові кризи в Англії в XIX ст., Осмисливши погляди вчених різних шкіл на природу і причини криз, М.І. Туган-Барановський висунув оригінальну концепцію криз, засновану на теорії кругообігу суспільного капіталу і нездатності капіталізму і ринку забезпечити пропорційність відтворення, що веде до періодичного переповнення каналів товарного обігу (загального надвиробництва), різким коливання цін, грошового обігу, кредиту, до хвиль безробіття.
Промислові кризи є неминучою фазою економічних циклів. Правда, періодичність криз не має характеру математичної періодичності: «промисловий цикл може розтягуватися і стягуватися в залежності від конкретних умов даного моменту ... Капіталістична розвиток періодично в тому сенсі, що воно складається з чергуються моментів пожвавлення і застою, піднесення та спаду. Капіталістичний цикл забирає приблизно.
Запропонована теорія криз, на думку М.І. Туган-Барановського, дозволяє прогнозувати кризи: «розвиваємо, в цій книзі теорія криз пояснює, які чинники сприяють збільшенню і зниження тривалості промислового циклу. Тому не важко, виходячи з названої теорії, формулювати ознаки наближення промислової кризи ... Таким чином, теорія набуває велике практичне значення: вона дає можливості передбачення в надзвичайно важливою господарської області ». Підтвердженням цьому стали прогнози автора про промислові кризах початку XX століття.
Ми підходимо зараз до теорії самого Туган-Барановського, знаменує собою різкий розрив з минулим. У відомому сенсі можна вважати, що "ніщо не нове під місяцем» або хоча б в економічній науці. Говорилося ж, що в книзі Адама Сміта немає жодної нової ідеї, і все ж книга ця перевернула економічну теорію догори дном. Те ж саме до певної міри може бути сказано про Туган-Барановського стосовно до теорії економічних циклів. Він пробився крізь джунглі до нових горизонтів. Він поклав початок новому розумінні проблеми.
Історія криз в Англії, говорить Туган-Барановський, приступаючи до викладу своєї теорії, виявляє повторювані припливи і відливи економічного життя. Цикл буває тривалим або короткочасним в залежності від конкретних економічних умов, що складаються в кожний історичний період. Цикл не являє собою явища, керованого математичним законом. Кризи повторювалися з інтервалами від 7 до 11 років. Рух періодично в тому сенсі, що відбувається зміна послідовних фаз процвітання і депресії, виникнення і зникнення яких мають циклічну форму. Промисловий цикл можна представити як закон, властивий самій природі капіталістичної економіки.
Проблема криз може бути вирішена, каже Туган-Барановський, лише на основі правильної теорії ринку. Але більшість представників сучасної економічної науки, вказує він, виходить з помилкової теорії ринку, а саме з "закону Сея". Анітрохи не дивно тому, вважає він, що економісти не знайшли рішення проблеми економічного циклу.
Потім слідують судження, які в дуже великій мірі розгортаються за тим же напрямках, що і судження Мальтуса. І, подібно до останніх, на них негативно позначається відсутність поняття функції споживання.
Завдяки наявності грошей і кредиту, говорить Туган-Барановський, всі коливання економіки набувають набагато більшого розмаху. Але чинники грошового обігу тільки підсилюють цикл. Гроші не є основною причиною. Промисловий цикл глибоко корениться в самій природі капіталістичної економіки. Невід'ємні властивості сучасної економіки роблять цикл неминучим явищем.
Але це ще не пояснює, чому фази процвітання і депресії з такою дивовижною правильністю змінюють один одного. Відповідь на це питання дає нам історія промислових циклів.
Найхарактернішою особливістю промислових коливань є, на думку Туган-Барановського, збіг змін цін заліза з фазами циклу. Ціна заліза незмінно висока у часи процвітання і незмінно низька при депресії. Ціни на інші продуктів коливаються далеко не так закономірно. Це вказує на наявність тісного зв'язку між коливаннями попиту на залізо і фазами циклу. Попит на залізо збільшується в період процвітання і скорочується в період депресії. Але залізо представляє собою матеріал, що використовується у виробництві знарядь виробництва. Станом попиту на залізо можна судити про попит на засоби виробництва в цілому Значить, висхідна фаза циклу характеризується збільшенням попиту на засоби виробництва, спадна фаза - скороченням цього попиту.
Але попит на засоби виробництва (залізо, вугілля, лісоматеріали тощо) посилюється тоді, коли виробляються великі додавання до основного капіталу країни, - коли будуються залізниці, заводи, споруди, будинку. Фаза процвітання є періодом дуже жвавого будівництва, створення нових промислових підприємств.
Відмінною рисою багатьох криз є спекуляція нерухомістю. Ця спекуляція являє собою побічний продукт розширення основного капіталу; вона є симптомом, а не причиною руху промислового циклу.
Найбільш різкі коливання виявляються в галузях, що виробляють елементи основного капіталу. Ці коливання відбиваються в загальному підйомі і занепад економічної активності, що охоплюють всю промисловість. Причина цього полягає у взаємозалежності різних галузей виробництва в масштабах всієї економіки.
Виробництво елементів основного капіталу створює попит на інші товари. Для того щоб створювати нові підприємства, необхідно провести первинні матеріали, що забезпечують виробництво, а саме споживчі товари для робітників. Розширення виробництва в одній галузі збільшує попит на продукти інших галузей. Ось чому в період швидкого зростання накопичення основного капіталу спостерігається загальне збільшення попиту на товари.
Ми маємо тут в загальній формі опис процесу розгортання мультиплікатора. Але, не маючи уявлення про граничної схильності до споживання, Туган-Барановський не був у змозі точно сформулювати проблему.
Але чому зростання основного капіталу не відбувається рівномірно, поступово, а відбувається у вигляді різких стрибків і ривків? Пояснення цього явища слід шукати, говорить Туган-Барановський, в корінних умовах накопичення капіталу при сучасному економічному ладі.
Наступні його судження мають вкрай важливе значення для розвитку теорії заощадження-інвестування, бо в них є все-таки деякі важливі проблеми, вирішити які належало іншим. У дослідженні Туган-Барановського укладені тим не менш витоки нової течії думки серед економістів континентальної Європи; увібравши в себе інші притоки (а саме дослідження Вікселя), ця течія в кінцевому рахунку вилилося в сучасну теорію, завершену Кейнсом.
При сучасних умовах господарства, каже Туган-Барановський, у всіх багатих капіталістичних країнах швидко накопичується вільний капітал, не втілився ще в основний капітал будь-якої галузі промисловості. Капітал цей виступає на ринку у формі вільного чи позичкового капіталу. Він не пов'язаний ні з якою галуззю промисловості. Банки служать резервуарами, куди вливається вільний капітал і звідки він розміщується як позичковий капітал. Але слід остерігатися, говорить Туган-Барановський, змішання накопичення позичкового капіталу із зростанням реального продуктивного капіталу. Збільшення позикового (вільного) капіталу не означає саме по собі накопичення реального капіталу або розширення процесу утворення основного капіталу. Різниця між продуктивним капіталом і позиковим капіталом ясно виступає на прикладі державних позик. Припустимо, говорить Туган-Барановський, що держава розміщує позики, призначені для непродуктивних цілей. Кредиторами держави є капіталісти, які позичають грошовий капітал, і вони продовжують залишатися кредиторами після того, як позичені кошти витрачені. Зростання державного боргу не збільшує реальний продуктивний капітал країни. Тим не менш державні цінні папери розглядають як капітал не в меншій мірі, ніж цінні папери промислових підприємств, що представляють реальний капітал.
Отже, нагромадження позичкового капіталу являє собою щось зовсім відмінне від зростання реального продуктивного капіталу. Позичковий капітал може накопичуватися не тільки при розширенні, але і при скороченні виробництва. І не тільки може, говорить Туган-Барановський, а й фактично накопичується при подібних умовах.
У капіталістичному суспільстві існують деякі види доходів, або зовсім не залежать, або залежні дуже мало від загального руху національного доходу. Доходом, який коливається сильніше за все, є прибутки підприємців, за ними слід заробітна плата робітників. Ці дві форми доходу коливаються відповідно до рухом циклу. Але деякі доходи витягуються з фіксованих джерел, абсолютно не залежних від різних фаз циклу. Так, наприклад, відсотки, що сплачуються за облігаціями та іпотеках, не змінюються зі зміною періодів процвітання і депресії. Дохід від нерухомості часто залишається незмінним протягом довгих періодів часу. Загалом сума доходів, які не відчувають в ході циклу коливань чи нерішучих дуже слабко, утворює значну частку національного доходу. І групи населення з фіксованим доходом, чия купівельна спроможність збільшується при низьких цінах, часто бувають в змозі збільшити в такий час свої поточні заощадження. Не підлягає сумніву, що накопичення позичкових грошових капіталів відбувається більш рівномірно, ніж освіта нового основного капіталу. Позикові капітали накопичуються безперервно, але їх перетворення на продуктивний капітал відбувається стрибкоподібно.
У ході яскравого аналізу кожного з криз, пережитих в Англії, Туган-Барановський неодноразово мав привід звернути увагу читача на те, що відразу ж після закінчення кожної кризи відбувається значне нагромадження банківських резервів. Ощадні вклади приватних осіб у банках також збільшуються в цей час. Це вказує на скупчення вільних грошових капіталів, що шукають інвестиційних ринків. Низький обліковий відсоток, завжди наступний за кризою і наполегливо утримується протягом декількох років, свідчить про крайній достатку вільних коштів. Загалом фаза процвітання характеризується значним інвестуванням капіталу (шляхом перетворення вільного капіталу в основний капітал); фаза депресії характеризується скупченням позичкового, вільного, рухомого капіталу.
Це до такої міри кидається в очі, каже Туган-Барановський, що багато економістів, і особливо Дж. Ст. Мілль, зробили звідси висновок, що безпосередньою причиною пожвавлення є низька норма відсотка: вона викликає спекуляцію на грошовому ринку, що приводить до подальшого краху. Мілль абсолютно прав, говорить Туган-Барановський, коли він звертає увагу на швидке скупчення позичкового капіталу після кризи, що знижує відсоток і сприяє розвитку спекуляції. Але він абсолютно ігнорує більш глибокі фактори, притаманні економічній системі, що використовує капітальні блага.
Накопичення позичкових грошових капіталів відбувається, як ми бачили, у всіх фазах циклу, але перевтілення цього незв'язаного капіталу у форму продуктивного капіталу, приміщення позичкових капіталів у промисловість, зустрічає перешкоду. Існування цієї перешкоди не викликає сумніву. У роки застою ринок переповнений грошовими капіталами. Для перетворення грошового капіталу в продуктивний необхідна відома пропорційність у розміщенні вільного капіталу між різними галузями виробництва. Але в умовах анархії, властивої індивідуалістичної, заснованої на конкуренції економіці, таке пропорційний розподіл наштовхується на величезні труднощі. Створюється таке положення справ. Вільний грошовий капітал постійно накопичується; він наполегливо шукає інвестиційних можливостей, але не може їх знайти. Неінвестірованний капітал не приносить доходу. Чим більше накопичується бездіяльний капітал, тим сильніше його прагнення знайти вихід до сфери продуктивного застосування. Ми маємо, з одного боку, промисловість, насичену капіталом, а з іншого боку, новий, незв'язаний капітал, повсякденно накопичується, прагне проникнути в промисловість. Врешті-решт настає момент, коли опір промисловості долається; позичкові капітали то тут, то там знаходять можливості застосування і починають перетворюватися на продуктивний капітал. Починається новий період процвітання.
У справі перетворення позичкового капіталу в продуктивний важкий тільки перший крок. Внаслідок залежності всіх галузей промисловості друг від друга розширення виробництва, що почалося в одному напрямку, має тенденцію охопити всю економіку. Позиковий або вільний капітал може приймати форму невикористаних банківських депозитів, являючи собою, таким чином, що спочивають купівельну спроможність. Ця купівельна сила, яка накопичується в погані роки, не робить ніякого впливу на товарний ринок до тих пір, поки позичковий капітал не інвестується. Але як тільки капітал в тій чи іншій формі інвестується, його спочиваюча купівельна сила перетворюється на дієву купівельну спроможність. Створюється новий продуктивний капітал, що збільшує попит як на засоби виробництва, так і на предмети споживання. Промисловість знаходить собі новий ринок, створений самим розширенням виробництва, яке було викликано витрачанням величезних позичкових капіталів, бездіяльно лежали раніше в банках. Для промисловості байдуже, на чому грунтується це несподіване збільшення попиту. Для неї важливо тільки те, що попит збільшується і збільшується настільки, що поглинає все накопичилися позичкові капітали. Ціни підвищуються, і виробництво розширюється по всій лінії. Фаза підйому утримується завдяки безперервному творення продуктивних капітальних благ.
Проходить кілька років. Накопичені раніше позичкові капітали мало-помалу вичерпуються. Розширення виробництва створює, безсумнівно, значні суми нових вільних заощаджень. Але ринок швидко поглинає їх повністю, тому що підприємці поспішають використати сприятливу ситуацію. Кожен прагне отримати для свого підприємства можливо більше капіталу. Всі резерви капіталу пускаються в хід. Надзвичайна розширення кредиту, настільки характерне для цієї фази промислового циклу, вказує на посилене інвестування капіталу. Високий рівень відсотка, що спостерігається в кінці цієї фази, служить вірною ознакою виснаження позичкових коштів.
Тепер перервемо на хвилину виклад і критично зважимо сказане вище. Процвітання, на думку Туган-Барановського, обумовлене розширенням інвестицій. Це тягне за собою внаслідок зростання споживання (якщо висловити судження Туган-Барановського в сучасних поняттях) процес розгортання мультиплікатора. Але причиною, що породжує процвітання, є збільшення інвестицій.
Ці ідеї знаменують собою повний переворот у теорії. Якщо взяти, наприклад, теорію Сісмонді, то теорія Туган-Барановського є по відношенню до неї повною протилежністю. Рушійною силою є інвестування. І коли вона починає діяти, то захоплює за собою всі інші галузі економіки, в тому числі і галузі, що виробляють споживчі товари. Дохід, якщо висловити це мовою Кейнса, збільшується з множником, укладеним в чистому прирості інвестицій. Така теорія Туган-Барановського.
Експансія фінансується з трьох джерел: (1) за рахунок бездіяльно лежать капіталів, (2) за рахунок зростання поточного заощадження, виробленого з виріс доходу, і (3) за рахунок розширення банківського кредиту.
Процес створення нового продуктивного капіталу, приходить до кінця тоді, коли позичковий капітал виснажується. Ось чому промислової кризи передує фінансова криза. Депресія настає після того, як процес створення продуктивного капіталу піддався скорочення.
Період процвітання породжується, по Туган-Барановському, витрачанням накопиченого позичкового капіталу. Цей запас недіючої купівельної сили в кінцевому рахунку неминуче використовується. Протягом періоду процвітання відбувається створення нового основного капіталу. Виробництво орієнтоване на випуск заліза, машин, знарядь, будівельних матеріалів. Врешті-решт процес створення нового капіталу - нових заводів, нових будинків, нових кораблів, нових залізничних ліній - завершується. Попит на всі матеріали, використовувані у виробництві елементів основного капіталу, скорочується. Новостворюваних підприємств стає мало. Але виробники машин, знарядь, заліза, черепиці, пиломатеріалів не в змозі вилучити свій капітал з своїх підприємств і, вклавши великі капітали у виробничі будівлі, споруди та обладнання, вони змушені продовжувати виробництво. Потім слід насичення, перевиробництво засобів виробництва - всіх видів капітальних благ. У силу залежності всіх галузей промисловості друг від друга це часткове надвиробництво, пов'язане зі знаряддями виробництва, виливається в загальне надвиробництво. Ціни падають. Настає період загального економічного занепаду.
Очевидно до того ж, каже Туган-Барановський, що загальне скорочення числа нових підприємств неминуче викликає порушення пропорційності у сфері розподілу продуктивних сил. Рівновага між сукупним попитом і сукупною пропозицією порушується. Оскільки нові підприємства створюють розширений попит не тільки на товари виробничого призначення, але і на споживчі товари (явище, пов'язане з дією мультиплікатора), то звідси випливає, що зі зменшенням кількості нових підприємств галузі промисловості, які постачають споживчі товари, також відчувають скорочення попиту не у меншій мірі, ніж галузі, що поставляють засоби виробництва. «Перевиробництво» стає загальним.
Пояснення «надвиробництва» слід шукати, якщо висловити це кілька неясним мовою Туган-Барановського, у відсутності пропорційності між різними галузями виробництва. Продуктивна здатність суспільства перевищила його споживчу силу. Іншими словами, перед нами проблема заощадження-інвестування. Ускладнення, що виникають у сфері грошей і кредиту, говорить Туган-Барановський, - це всього лише похідні явища, зумовлені основним явищем - відсутністю пропорційності у сфері заощадження та інвестицій. Ось що, очевидно, має на увазі Туган-Барановський, коли він розмірковує про продуктивних силах, випереджальних можливості споживання.
Абсолютно незалежно від наслідків, що випливають зі скорочення числа створюваних підприємств, існує й інший фактор, що викликає диспропорції у виробництві. В період процвітання на частку деяких галузей випадає більш велике розширення виробництва, ніж в інших галузях. У таких галузях відкривається широке поле для спекуляції. В кінці циклічної фази підйому пропорційність виробництва виявляється тому порушеною, і нову рівновагу може бути відновлене лише в результаті знищення частини капіталу тих галузей промисловості, які надмірно розширилися.
Так, за підйомом слід загальний застій, і цикл переходить з фази процвітання у фазу депресії. Протягом фази депресії відбувається скупчення незв'язаного або вільного капіталу (позичкового капіталу); потім настає новий період процвітання, протягом якого цей «вільний капітал» витрачається на основний капітал, і грунтується купівельна сила приходить в рух. Врешті-решт настає криза, і все починається спочатку.
Дія цього механізму Туган-Барановський порівнює з роботою парової машини. Нагромадження позичкового капіталу відіграє роль пари в циліндрі; коли тиск пари на поршень досягає певної сили, поршень починає рухатися і виштовхується до кінця циліндра; для пари відкривається вільний вихід, і поршень повертається на колишнє місце. Точно так само діє в промисловості накопичений позичковий капітал, коли він досягає певного обсягу. Позичковий капітал приходить в рух, тобто витрачається на елементи основного капіталу. Коли позичковий капітал виснажується, промисловість приходить знову до свого попереднього стану. Таким чином, кризи повторюються періодично.
Капіталістична економіка підпорядкована законам, закладених у її власній внутрішній природі. Здоровий глузд - поганий керівник у справі розуміння цих законів. Капіталістична система вкрай складна. Кожен член суспільства в окремо керується своїми особистими інтересами. Але сукупний кінцевий результат всіх цих індивідуальних вольових актів є щось якісно відмінне. Ми бачимо тут логічного «помилкою складання». Те, що вірно відносно індивідуума, не обов'язково вірно відносно групи. Закони руху складного цілого не визначаються вольовими актами індивідуумів, а, навпаки, кожен індивідуум підпорядкований законам цілого. У відношенні циклу ця антиномія виступає дуже помітно. Інвестування є, з одного боку, всього лише засобом здійснення схильності до заощадження; але, з іншого боку, інвестування не може мати іншого сенсу, окрім як служити засобом задоволення потреб споживачів. З точки зору здорового глузду інвестування має своєю метою задоволення споживчих потреб. У дійсності, однак, відношення між інвестуванням і споживанням в капіталістичній економіці є зворотним. Не збільшення споживання є причиною збільшення інвестицій у фазу процвітання; споживання саме регулюється інвестиціями. Фази промислового циклу визначаються не законами споживання, а законами інвестування.
Панують над циклом і керують їм, таким чином, коливання розмірів інвестицій; споживання ж піднімається до падає в результаті цих коливань. Така надзвичайно оригінальна
Туган-Барановський встановлює, що поряд з вельми стійкими розмірами заощаджень, вироблених з доходу, ми маємо досить різкі коливання розмірів інвестицій. У фазу процвітання інвестиції перевищують поточні заощадження і різниця між цими двома величинами покривається за рахунок активізації бездіяльно лежать капіталів (детезаврірованіе) і розширення банківського кредиту. У фазу депресії інвестиції стають менше поточних заощаджень і різниця між ними «витрачається даремно» на накопичення бездіяльно лежать капіталів (тезаврірованіе) і на сплату боргів банкам. «Збереження», яке фігурує у Туган-Барановського, слід розуміти в тому значенні, що і робертсоновской заощадження, вироблене з «вільного» (тобто вчорашнього) доходу. Теорія Туган-Барановського була першою з тих теорій циклу (одним з їх варіантів був «Трактат про гроші» Кейнса), які підкреслюють розбіжність між інвестуванням і заощадженням. Така природа циклу, як її розуміє Туган-Барановський. Але його теорія попиту на інвестиції недостатня, а його пояснення поворотних пунктів незадовільно. Що конкретно служить вихідним моментом для підйому в сфері інвестицій і чим пояснюється знижувальний рух інвестицій?
Інвестування, по Туган-Барановському, підштовхується діями позикодавців, наполегливо шукають прибуткових інвестиційних можливостей. Але це пояснення абсолютно випускає з уваги «тяжіння», що виходить від нових технічних удосконалень і від явищ зростання економіки. Це найбільш серйозний дефект в теорії Туган-Барановського, і Шпітгоф, як ми скоро побачимо, відразу помітив його. Що ж стосується знижувального перелому, то Туган-Барановський пояснює його головним чином вичерпанням бездіяльно лежать капіталів; ця обставина разом з обмеженістю можливостей розширення банківського кредиту є, по Туган-Барановському, причинами скорочення інвестицій. Втім, ми зустрічаємо у Туган-Барановського та подання (недостатньо добре сформульоване) про тимчасове вичерпання інвестиційних можливостей, про падіння граничної ефективності капіталу [13].
2.2.2 Внесок Кондратьєва в теорію економічної кризи
Теорія криз, на думку М.І. Туган-Барановського, дозволяє прогнозувати кризи: «розвиваємо, в цій книзі теорія криз пояснює, які чинники сприяють збільшенню і зниження тривалості промислового циклу, а також розкриває і рушійні сили самого циклу. Тому не важко, виходячи з названої теорії, формулювати ознаки наближення промислової кризи. Таким чином, теорія набуває велике практичне значення: вона дає можливості передбачення в надзвичайно важливою господарської області ». Підтвердженням цього стали прогнози автора про промислові кризах початку XX ст., А також установа в 1912 р . урядом Франції постійного комітету для передбачення промислових криз.
Монографія М.І. Туган-Барановського була видана за кордоном і отримала визнання у світовій науці. Професор Ж. Лескюр (Франція) назвав книгу «самим оригінальним і самим значним твором у всій економічній літературі цього часу». Багато пізніше класик кейнсіанства Е. Хансен високо оцінював внесок М.І. Туган-Барановського у розвиток теорії економічних циклів: «Він пробився крізь джунглі до нових обріїв. Він поклав початок новому розумінні проблеми ».
І далі: «Панують над циклом і керують їм, таким чином, коливання розмірів інвестицій; споживання ж піднімається і падає в результаті цих коливань. Така надзвичайно оригінальна і по суті нова для того часу теорія, висунута Туган-Барановським ».
Учень М.І. Туган-Барановського Микола Дмитрович Кондратьєв (1892-1938) пішов далі свого вчителя. Він обгрунтував новий вид довгострокових циклічних коливань - великі цикли кон'юнктури тривалістю близько півстоліття - довгі хвилі економічної динаміки (Йозеф Шумпетер назвав їх циклами Кондратьєва). Хоча ідеї довгострокових циклічних коливань в економіці висловлювалися і до Кондратьєва, саме йому належить заслуга формування та статистичної перевірки теорії довгохвильових коливань. Вперше він сформулював основні положення цієї теорії в монографії «Світова економіка і її кон'юнктури під час і після війни», яку молодий (30-літній) вчений опублікував у 1922 р .; Вона перевидана в 2002 р . і вперше видана англійською мовою в 2004 р .
У цій роботі Н.Д. Кондратьєв зазначає: «Динаміка економічних кон'юнктур ритмічна. Період високих кон'юнктур змінюється більш-менш різко періодом зниження кон'юнктур. Доводиться розрізняти два головних типи циклів таких коливань: великий цикл, обіймаючи собою близько п'ятдесяти років, і малий промислово-капіталістичний цикл, обіймаючи зазвичай період у 8-11 років ». Ці два типи циклів взаємопов'язані: «Підйоми малих циклів наступаючого періоду будуть позбавлені тієї інтенсивності, якою вони володіють в період підвищувальної хвилі великого циклу. Навпаки, кризи наступаючого періоду обіцяють бути більш різкими, а депресії малих циклів більш тривалими ». Глибокий світова економічна криза 1929-1933 рр.. і післявоєнна ним депресія підтвердили це передбачення.
У наступних своїх опублікованих роботах - статтях «Великі цикли кон'юнктури» (1925), «До питання про великих циклах кон'юнктури» (1926), доповіді «Великі цикли економічної кон'юнктури» (1928), великій статті «Динаміка цін промислових та сільськогосподарських товарів (до питання про теорію відносної динаміки та кон'юнктури) »(1928) він знову і знову звертається до цієї проблеми, висуваючи додаткові аргументи і приводячи статистичні докази.
Слід зазначити, що ідея про великих циклах кон'юнктури відразу ж викликала резонанс як у країні, так і за кордоном. Одні вчені підтримали цю ідею, інші заперечували. Один з найбільших фахівців в області теорії циклів У. Міттчелл погодився з Н.Д. Кондратьєвим, що «великі хвилі» починаючи з кінця XVIII століття повторювалися в різних економічних процесах два з половиною рази, але залишав відкритим питання, чи будуть вони повторюватися в майбутньому. Він визнав, що дослідження Кондратьєва «відкривають привабливі перспективи для майбутньої роботи». [14] Про високу оцінку ідей Н.Д. Кондратьєва свідчить і той факт, що на початку 1930-х рр.. що знаходився в ув'язненні російський вчений обирається членом Економетричного суспільства - разом з Шумпетером, Кейнсом, Леонтьєвим та іншими найбільшими вченими світового рівня. Після кризи 1929-1933 рр.., Переконливо підтвердив істинність вчення Н.Д. Кондратьєва, його ідеї були підтверджені та розвинуті Йозефом Шумпетером у двотомнику «Економічні цикли», а після кризи початку 1970-х рр.. - В книзі німецького вченого Герхарда Менша і багатьох інших вчених.
З середини 1970-х рр.. почалося відродження школи російського ціклізма в СРСР. Це знайшло вияв у ряді монографій (з 1978 р .), Міждисциплінарних дискусій (з 1988 р .), Міжнародних Кондратьєвських конференцій (з 1992 р .), Кондратьєвських читань (з 1993 р .). Кожні три роки російські та зарубіжні вчені за підсумками міжнародного конкурсу нагороджуються медалями Н.Д. Кондратьєва за внесок у розвиток суспільних наук. Створено науково-громадські організації, що розвивають ідеї Н.Д. Кондратьєва: Асоціація «Прогнози та цикли» (1990), Міжнародний фонд Н.Д. Кондратьєва (1992), Відділення дослідження циклів та прогнозування РАПН (1996).
Зараз можна сміливо зробити висновок, що ідеї Н.Д. Кондратьєва значно випередили свій час, що вони є одним з наріжних каменів постіндустріальної парадигми суспільствознавства, яка стане переважаючою в XXI ст.
Багатогранність Кондратьєвських хвиль. Н.Д. Кондратьєв досліджував великі цикли кон'юнктури, перш за все, як закономірність циклової динаміки економіки, що знаходить вираз у довгострокових коливаннях товарних цін, ренти, відсотка, обороту зовнішньої торгівлі, видобутку вугілля, споживання мінерального палива, виробництва чавуну і свинцю. Причому мова йде саме про тенденції, бо шукати в економічній і соціальній динаміці однозначно виражені закономірності, чіткі ритми, що укладаються в математичні формули, безглуздо - ця динаміка багатовимірна і багатофакторна, вона наповнена чималим числом випадкових флуктуацій. Навіть у добре вивчених циклічних коливаннях сонячних плям немає чіткого ритму: сонячні цикли схильні до значних коливань за тривалості та інтенсивності.
Однак хвилі Кондратьєва не варто зводити лише до сфери економіки. Вони охоплюють практично всі сфери життя суспільства. Мова йде насамперед про технологічні цикли, довгострокових коливаннях в оновленні основного капіталу та використання винаходів (інновацій); використовуючи сучасну термінологію - про півстолітній ритмі у зміні переважних технологічних укладів.
Н.Д. Кондратьєв вважав, що матеріальною основою великих циклів кон'юнктури є масове оновлення основних капітальних благ: «Матеріальною основою великих циклів є зношування, зміна і розширення основних капітальних благ, які потребують тривалого часу і величезних витрат для свого виробництва. Зміна і розширення цих благ йдуть не плавно, а поштовхами, іншим виразом чого і є великі хвилі кон'юнктури ... Зростаюча хвиля великого циклу пов'язана з оновленням та розширенням основних капітальних благ, з радикальними змінами і перегрупуванням основних продуктивних сил суспільства ». Це вимагає високих темпів інвестування, концентрації капіталу.
У свою чергу, зростаюча хвиля спирається на хвилю інновацій, використання накопиченого фонду винаходів: «Наявність і інтенсивність науково-технічних відкриттів і винаходів є функцією запитів практичній дійсності й попереднього розвитку науки і техніки. Однак щоб мало місце дійсне зміна техніки виробництва, наявності науково-технічних винаходів ще недостатньо. Науково-технічні винаходи можуть бути, але можуть залишатися недійсними, поки не з'являться необхідні економічні умови для їх застосування ... Саме розвиток техніки включено в ритмічний процес розвитку великих циклів ». Хвилі інновацій, як показали Йозеф Шумпетер та Герхард Менш, лежать в основі великих циклів кон'юнктури - Кондратьєвських хвиль.
Паралельно і взаємопов'язано довгохвильові коливання відбуваються в соціально-політичній сфері, в динаміці воєн і революцій, територіальної експансії: «І війни, і соціальні потрясіння включаються в ритмічний процес великих циклів і виявляються не вихідними силами цього розвитку, а формою його прояву. Але, раз виникнувши, вони, звичайно, у свою чергу, роблять могутнє, іноді пертурбірующее, вплив на темп і напрямок економічної динаміки ».
Особливо помітно це взаємовплив на підвищувальних хвилях великих циклів: «Бурхливе зростання нових продуктивних сил, підвищуючи активність зацікавлених у ньому класів і груп всередині, створює передумови для загострення боротьби, проти застарілих і гальмують розвиток соціально-економічних відносин, створює передумови для внутрішніх великих переворотів. Ось чому ... в дійсності період тривалого підвищення кон'юнктури пов'язаний з радикальними змінами в галузі виробництва, зі смугою частих воєн і революційних потрясінь ».
На підтвердження Н.Д. Кондратьєв призводить історичний вимір частоти хвиль і революційних потрясінь на різних фазах великого циклу; (таблиця 1). Великі цикли кон'юнктури охоплюють і сферу духовного відтворення, перш за все підготовки кадрів кваліфікованої робочої сили. [15]

Таблиця 1 - Вимірювання частоти хвиль і революційних потрясінь на різних фазах великого циклу

	Число воєн	Число революційних потрясінь	Всього
Перший великий цикл
Зростаюча хвиля	11	7	18
Низхідна хвиля	1	4	5
Другий великий цикл
Зростаюча хвиля	7	11	18
Низхідна хвиля	2	2	4
Третій великий цикл
Зростаюча хвиля	11	11	22

Зі сказаного зрозумілий висновок, зроблений Н.Д. Кондратьєвим: «Великі цикли кон'юнктури, на тлі яких протікають малі цикли, обумовлюються процесами радикального перерозподілу накопичених і нагромаджувати капіталів, що виражаються зовні глибоких реформ індустрії, в залученні нових територій, у підготовці нових кадрів кваліфікованої праці».
Тому хвилі Кондратьєва не варто розглядати лише як одну з форм циклової економічної динаміки. Це один з різновидів історичних циклів, що охоплюють всю структуру суспільства.

Глава 3 Кондратьєвські хвилі: прогноз на XXI ст.
Процеси глобалізації, що розгорнулися з кінця XX ст. і пронизують всі сфери життєдіяльності суспільства, багато в чому змінюють динаміку розвитку світової цивілізації. Чи означає це, що Кондратьєвські хвилі, чітко позначилися в індустріальну епоху ритми розвитку економіки і всього суспільства, підуть у минуле разом з цією епохою?
Для цього немає підстав. По-перше, збережеться ритм технологічного розвитку - зміни переважаючих (в авангардних країнах і на світовому ринку) поколінь техніки (приблизно кожні десять років), технологічних укладів (раз на 40-50 років), технологічних способів виробництва (раз на кілька століть). Відповідно, буде спостерігатися волнообразность у появі наукових відкриттів, технічних винаходів, що поліпшують, базисних і епохальних інновацій.
У першій половині початку століття розгортається перехід до постіндустріального технологічного та екологічного способам виробництва. Це означає не тільки прискорення темпів зростання суспільних продуктивних сил після затяжного глибокої кризи двох десятиліть, але і зміна їх характеру з упором на гуманізацію та ноосферизація технологій та екології. З початку століття, після світової кризи 2001-2002 рр.., П'ятий технологічний уклад і адекватний йому Кондратівський цикл вступили в спадаючу фазу. Одночасно посилюється розробка перших поколінь шостого укладу, який, треба думати, стане переважним в авангардних країнах у 2020-2050-і рр.., Після чого прийде час становлення сьомого технологічного укладу.
Розгортається на початку XXI ст. глобальний науково-технологічний переворот буде спиратися на досягнення сучасної наукової революції, хвилю епохальних і базисних інновацій, яка перетворює обличчя світу. Тому заяви про «кінець століття науки» безпідставні, навпаки, глибина суперечностей перехідної епохи породить дев'ятий вал відкриттів і винаходів, підсумком яких стане формування і переважання постіндустріальної наукової парадигми, адекватної радикально змінилося світу.
Технологічна динаміка нерозривно пов'язана з економічною. Спостерігається процес становлення постіндустріального економічного способу виробництва, який, з одного боку, буде більш глобалізованим, синхронізуючим ритми національних економік, а з іншого - відкриє нові простори для підприємницької та інноваційної ініціативи малого і середнього бізнесу.
Основним протиріччям в економіці перехідного періоду є надмірно зросла за індустріальну епоху прірву між багатими і бідними країнами та цивілізаціями. Якщо в 1800 р . такий показник, як виробництво ВВП на душу населення, в США був у 3 рази вище, ніж в Африці, то в 2000 р . - В 18,8 рази (14; 267). Валовий внутрішній дохід на душу населення у багатого меншини планети (971 млн чоловік - «золотий мільярд») в 2003 р . був у 59,5 рази більше, ніж у бідного більшості (2310 млн чоловік; 15; 259). Нагальною стратегічним завданням для людства на XXI ст. є зближення рівнів соціально-економічного розвитку різних країн і цивілізацій. Це завдання не може бути успішно вирішена на базі переважної нині неоліберальної моделі глобалізації, яку активно проводять США та СОТ. Є інша модель, що дозволяє зблизити рівні розвитку. Вона нині використовується в рамках Європейського союзу. Представляється, що майбутнє - за цією моделлю.
Слід очікувати, що в XXI ст. збережеться ритм економічних циклів і криз. Це підтвердив і світова криза 2001-2002 рр.. Хоча за два роки середньорічні темпи приросту ВВП знизилися незначно, однак прямі іноземні інвестиції за два роки впали на 53%, а в США - більш ніж в 10 разів.
Виходячи з теорії великих циклів кон'юнктури, можна очікувати, що на спадаючій хвилі Кондратьєвського циклу глибина і тривалість економічних криз будуть зростати. Їх пік, цілком можливо, припаде на початок 2020-х рр.., Після чого стане переважаючою зворотна тенденція. Отже, хвилі Кондратьєва в економіці збережуться, але, ймовірно, будуть протікати більш синхронізовано в масштабах глобалізованого світового господарства.
Чи збережуться ритми в XXI ст.? Які перспективи довгохвильових коливань в соціально-політичній сфері? Чи збережуться тут обгрунтовані Н.Д. Кондратьєвим закономірності і тенденції?
Геополітична ситуація в світі кардинально змінилася. До кінця XX ст. стала очевидною абсурдність розрахунку на перемогу в новій світовій війні, виникла тенденція до роззброєння. Вперше за післявоєнний період мало місце відносне скорочення військових витрат. Згідно з прогнозом групи експертів ООН на чолі з нобелівським лауреатом В.В. Леонтьєвим, світові військові витрати за 1951-1970 рр.. зросли вдвічі (3,5% середньорічного приросту), а до 2000 р . повинні були збільшитися в 3,2 рази (3,9% середньорічних). Проте насправді в 1990-і рр.. взяла гору зворотна тенденція - військові витрати знизилася з 3,2 до 2,3%, у тому числі в країнах з високим доходом - з 3,1 до 2,3% (у США з 4,6 рази до 3%); в країнах з низьким доходом - з 2,6 до 2,5%, в Росії - з 8 до 5,6%. Однак після теракту 11 вересня 2001 р . частка військових витрат у ВВП ряду країн знову почала зростати.
У 80-90-і рр.. XX ст. - На підвищувальній стадії V Кондратьєвського циклу - спостерігалася хвиля збройних конфліктів та внутрішніх переворотів, радикально змінили політичну карту світу. З міждержавних зіткнень можна назвати війну в Афганістані, Іраку, вторгнення Іраку в Кувейт і що послідувала за цим «Бурю в пустелі», війну НАТО проти Югославії.
Вступ V Кондратьєвського циклу в спадаючу стадію може супроводжуватися падінням інтенсивності військових конфліктів і внутрішньополітичних потрясінь. В останні роки дійсно спостерігається деяке зниження інтенсивності військових конфліктів. Але в ряді країн на пострадянському просторі (у Грузії, Киргизії, України) відбулися порівняно мирні, але за участю «позапарламентських» сил державні перевороти. І немає впевненості в тому, що цей список закритий. Йде зміна покоління політичних лідерів, які прийшли до влади в результаті переворотів початку 1990-х рр..
Чи можна очікувати зниження військово-політичної активності в найближчі десятиліття, на спадаючій стадії V Кондратьєвського циклу? Для цього є підстави. У той же час самі конфлікти набувають іншу форму: замість відкритих зіткнень збройних сил - асиметричні війни і міжнародний тероризм, який став точкової формою зіткнення цивілізацій.
Проте надалі, в 20-50-і рр.. XXI ст., На підвищувальній хвилі VI Кондратьєвського циклу, ситуація може змінитися. До того часу істотно підвищаться економічна міць і військово-технічне могутність Китаю та Індії, а також мусульманської цивілізації. Почнуть давати віддачу інтеграційні зусилля Західної Європи, що поглинає східноєвропейську цивілізацію. Істотно ослабне технологічний рівень, зовнішньоекономічні та геополітичні позиції Росії у зв'язку з старінням ракетної складової збройних сил і відставанням в модернізації виробничого потенціалу. Посилиться боротьба за спадок колись могутньої євразійської цивілізації. Серйозні проблеми наростають у зв'язку з зростанням чисельності населення найбіднішої нині африканської цивілізації (на південь від Сахари), яке, за середнім варіантом прогнозу ООН, до 2050 р . збільшиться в порівнянні з 2000 р . в 2,4 рази - з 653,5 до 1557,5 млн. чоловік. У той же час тягар зовнішніх зобов'язань з підтримки відповідного їх інтересам порядку у всьому світі, які беруть на себе США, може істотно підірвати могутність єдиної наддержави. У силу згаданих обставин не можна виключити, що на підвищувальній хвилі VI Кондратьєвського циклу через значне зміни співвідношення сил в геополітичному і геоекономічному просторі небезпека військових зіткнень може знову зрости [16].

Висновок

Циклічність економічного розвитку - це безперервні коливання ринкової економіки, коли зростання виробництва змінюється спадом, підвищення ділової активності - зниженням. Циклічність характеризується періодичними злетами і падіннями ринкової кон'юнктури.
Періоди підвищення економічної активності характеризуються переважно екстенсивним розвитком, а періоди пониження економічної активності - початком переважно інтенсивного розвитку. Тому цикл є постійною динамічною характеристикою ринкової економіки, без нього немає розвитку економіки. Економічний цикл - це форма руху і розвитку ринкової економіки.
Економічний цикл і його фази означають наступні один за іншим підйоми і спади рівнів економічної активності протягом декількох років. Окремі економічні цикли істотно відрізняються один від одного по тривалості і інтенсивності. Пік циклу, або підйом, - це повна зайнятість і швидке зростання виробництва, рівень цін і заробітної плати має тенденцію до підвищення. Криза, чи спад виробництва, - це перевиробництво товарів, різке скорочення виробництва, падіння цін, зростання безробіття і падіння рівня заробітної плати, масове банкрутство підприємств і різке підвищення ставки відсотка. Потім виникає депресія. Депресія характеризується тим, що припиняється падіння виробництва та зайнятості, економіка, досягнувши найнижчого рівня, починає знову «вибиратися" з дна. Нарешті, в фазі пожвавлення рівень виробництва підвищується, а зайнятість зростає аж до повної зайнятості.
Основу економічного циклу становлять періодично виникають економічні кризи. Рух від одного економічної кризи до початку іншого є економічний цикл. З початком нової кризи закінчується один період розвитку і починається новий. Без кризи не було б циклу, а періодичне повторення кризи дає ринковій економіці циклічний характер.
Опишемо механізм циклічного руху. Кожна криза дозріває у фазах пожвавлення і піднесення. Це фази стійкого розширення виробництва. У цей період збільшуються доходи населення і зростає сукупний споживчий попит. Зростання споживчого попиту спонукає підприємців розширювати виробничі потужності і збільшувати капіталовкладення. Отже, зростає попит на засоби виробництва. Збільшення загального сукупного попиту починає випереджати темпи зростання суспільного виробництва. Кругообіг індивідуальних капіталів протікають безперешкодно, знижується гострота конкурентної боротьби. Тому зменшуються стимули нових впроваджень, оновлення виробництва. Відтворення протікає на переважно екстенсивній основі. Такий розвиток триває до тих пір, поки що темпи зростання виробництва не починають випереджати темпи зростання платоспроможного попиту. Коли це відбувається, то настає надвиробництво товарів, а разом з ним і економічну кризу.
Економічна криза виявляє обсягів капіталу, яке виступає у трьох формах: 1) перевиробництво товарного капіталу (зростання нереалізованої продукції), 2) перенагромадження продуктивного капіталу (збільшення недовантаження виробничих потужностей, зростання безробіття), 3) перенагромадження грошового капіталу (збільшення кількості грошей, не вкладених у виробництво). Загальним результатом перенагромадження капіталу стає зростання витрат виробництва, падіння цін і, отже, прибутки.
Але економічна криза виявляє не тільки межа, а й імпульс у розвитку економіки, виконуючи стимулюючу функцію. Під час кризи виникають спонукальні мотиви до скорочення витрат виробництва, збільшення прибутку, посилюється конкуренція.
Економічна криза призводить до морального зносу засобів виробництва, не здатних забезпечити прибуткове функціонування капіталу. Він же створює стимули для оновлення капіталу на новій технічній основі. Тому криза дає початок переважно інтенсивному розвитку економіки.
Криза - найважливіший елемент механізму саморегулювання ринкової економіки. Економічний цикл проникає усюди, він відчувається практично у всій економіці. Взаємозв'язок елементів економіки майже нікому не дає можливості уникнути депресії чи інфляції. Проте слід мати на увазі, що економічний цикл різними шляхами і в різній мірі впливає на окремих індивідів і на окремі сектори економіки.
Що стосується виробництва і зайнятості, то зазвичай від спаду найбільше страждають ті галузі промисловості, які випускають засоби виробництва і споживчі товари тривалого користування. Особливо вразливою будівельна промисловість. Виробництво і зайнятість у галузях промисловості, що випускають споживчі товари короткочасного користування, звичайно менше реагують на цикл. Галузі промисловості і робітники, пов'язані з будівництвом житлових будинків і промислових будівель, з важким машинобудуванням, з виробництвом сільськогосподарських знарядь, автомобілів, холодильників, газової апаратури і тому подібних товарів, відчувають важкий удар. І навпаки, галузі промисловості, які виробляють товари тривалого користування, у фазі підйому отримують максимальні стимули для розвитку. Ці приклади переконливо показують вразливість цих галузей промисловості від циклічних коливань. [17]