У сучасних умовах господарювання посилення факторів невизначеності в розвитку економіки сприяє підвищенню інтересу до різних видів підприємництва, в тому числі і до інвестиційної діяльності.
Підприємницька діяльність на ринку лізингових послуг є потужним імпульсом змін форм і методів господарювання, технічного переозброєння сфери виробництва та обігу, пошуку і впровадження різних видів фінансування інвестицій.
Лізинг - комплекс виникаючих майнових відносин, пов'язаних з передачею майна (обладнання, машин, судів) в користування після його придбання у виробника (продавця), де учасниками виступають:
1. Лізингодавець, тобто власник майна, який передає його на умовах лізингової угоди;
2. Лізингоодержувач, який може бути юридичною особою будь-якої організаційно-правової форми;
3. Виробник (продавець) майна, який згодом буде виступати в ролі продавця майна майбутньому власнику - лізингодавцю.
Успіх лізингового підприємництва в будь-якій галузі багато в чому залежить від вірного розуміння його змісту та специфічних особливостей, особливо від грамотного володіння цим механізмом.
Активне впровадження лізингу у світовій практиці було зумовлено низкою переваг лізингу перед простою позичкою. З позицій інтересів лізингоодержувача необхідно зупинитися на наступних переваги:
1. Лізинг припускає повну (100-відсоткову) оплату лізингодавцем придбання майна. При цьому лізингові платежі лізингоодержувач починає здійснювати тільки після введення в експлуатацію майна;
2. Відносна доступність придбання майна на підставі договору лізингу в порівнянні з отриманням банківського кредиту;
3. Договір лізингу дозволить значно більш гнучко підходити до розрахунку лізингових платежів;
Лізинг має великий потенціал оновлення.
У той же час лізинг має ряд недоліків:
1. При реалізації операції фінансового лізингу встановлені договором платежі не припиняються, незалежно від того, чи користується вироблений товар попитом на ринку. Це зумовлює необхідність всебічного аналізу інвестиційного проекту, що реалізується з застосуванням лізингових операцій;
Лізингова операція дуже складна в організації;
Загальна сума лізингових платежів завжди більше розміру кредиту, необхідного для купівлі майна;
На п'ятдесяти найбільших лізингових ринках світу щороку полягають нові договори майже на півтрильйона доларів. Аналіз світового досвіду показує, що в останні роки лізингові операції стали невід'ємною частиною економіки в багатьох країнах. В даний час 20-25% інвестицій в розвинених країнах припадає на лізингові операції. Безумовним лідером на світовому ринку лізингу є США. На частку США припадає близько 52% від загального обсягу лізингу в світі, 25-30% інвестицій в устаткування здійснюється у формі лізингу, а річний оборот лізингового ринку в 2006р. склав 220 млрд. доларів США. Частка лізингу у валових інвестиціях європейських країн становить 20-30%: у Німеччині 18%, у Великобританії 38%, Швеції 28%, Ірландії 25%.
Лізинг в Росії поступово приймає все більш чіткі організаційні та правові форми. Темпи зростання лізингових компаній випереджають практично всі основні сектори фінансової системи Росії й істотно перевершують темпи зростання економіки в цілому.
\ S
Малюнок 1. Доходи російських лізингових компаній за 2006 рік
Зростає не тільки абсолютний розмір лізингових угод, але і їх роль в економіці Росії. Отже, абсолютний розмір приросту ринку за підсумками 2007 року склав 10 млрд. доларів. Це більше, ніж ринки лізингу ряду середніх європейських країн, таких як Швеція, Австрія, Нідерланди, Швейцарія, а також таких країн, як Австралія, ПАР, Туреччина, Мексика.
За своїми обсягами російський ринок лізингу вже займає 10-е місце в світі. У Росії частка лізингу в загальному обсязі інвестицій в основні засоби виробництва починає наближатися до європейських норм: у 2006 році частка лізингу у ВВП, склала близько 1,5-1,7%, а в 2007 р . - Більше 2%. 2007 рік виявився надзвичайно продуктивним для російського лізингового бізнесу. Обсяг всіх нових лізингових угод за підсумками першого півріччя 2007 року склав 14 млрд. доларів. Це майже такий же обсяг як за весь 2006 рік.
Обсяг нового бізнесу п'яти сотень лізингових компаній, що працюють на російському ринку, в 2007 році досяг 997 млрд. руб.
Таблиця 1.
Рейтинг лізингових компаній
У 2007 році лізингові компанії уклали 89628 нових договорів лізингу. У 2006 році їх було 57433. При цьому середня вартість одного лізингового договору збільшилася з 256 тис. до 323 тис. дол, тобто на 26,2%. Також у 2007 році лізингові компанії збільшили обсяги діяльності на вже традиційних для них ринках і стали освоювати нові для себе галузі. Вони стали більш активно працювати з малим і середнім бізнесом і розширили свою присутність у регіонах.
Лізинговий бізнес, перш за все, націлений на підтримку малого та середнього бізнесу. У нинішніх умовах, коли зношеність основних фондів, за різними оцінками, становить від 60 до 80%, фінансовий лізинг для підприємств цього сектора економіки чи не єдина можливість замінити застарілу техніку або закупити нове обладнання на початковому етапі роботи.
Кількість нових угод з малим і середнім бізнесом в загальному числі угод на сьогоднішній день становить уже 80%, в той час як в загальному по портфелю воно дорівнює 70%.
Малюнок 2. Частка угод з малим, середнім і великим бізнесом у загальному числі поточних операцій,%
До кінця 2007 року з малим бізнесом працювало більше 60% лізингових компаній, що взяли участь в дослідженні, - практично стільки ж, скільки із середнім бізнесом (69%). У 47,1% компаній обсяг угод з малим бізнесом у порівнянні з минулим роком зріс більш ніж у 1,5 рази. У тій же пропорції обсяг угод із середнім бізнесом збільшився у 52,5% лізингових компаній.
Таким чином, лізинг, по суті, є найбільш молодим сектором на ринку фінансових послуг, а його бурхливий розвиток свідчить про те, що в перспективі при вмілій підтримці з боку держави його частка у фінансуванні реального виробництва, особливо малого та середнього бізнесу, буде превалювати.
Використана література
Лізинг: основи теорії та практики: Навчальний посібник / В.А. Шабаш, Е.А. Федулова, А.В. Кошкін; під ред. проф. Г.П. Подшіваленко. - 2-е вид. - М.: КНОРУС, 2005.
Кашкін В. Російський ринок лізингу в 2007 році / / Банківська огляд. - 2008. - № 4 (106).
Леонтьєв А. Відхилення в сторону / / Експерт Північно-Захід. - 2008. - № 6.
Підприємницька діяльність на ринку лізингових послуг є потужним імпульсом змін форм і методів господарювання, технічного переозброєння сфери виробництва та обігу, пошуку і впровадження різних видів фінансування інвестицій.
Лізинг - комплекс виникаючих майнових відносин, пов'язаних з передачею майна (обладнання, машин, судів) в користування після його придбання у виробника (продавця), де учасниками виступають:
1. Лізингодавець, тобто власник майна, який передає його на умовах лізингової угоди;
2. Лізингоодержувач, який може бути юридичною особою будь-якої організаційно-правової форми;
3. Виробник (продавець) майна, який згодом буде виступати в ролі продавця майна майбутньому власнику - лізингодавцю.
Успіх лізингового підприємництва в будь-якій галузі багато в чому залежить від вірного розуміння його змісту та специфічних особливостей, особливо від грамотного володіння цим механізмом.
Активне впровадження лізингу у світовій практиці було зумовлено низкою переваг лізингу перед простою позичкою. З позицій інтересів лізингоодержувача необхідно зупинитися на наступних переваги:
1. Лізинг припускає повну (100-відсоткову) оплату лізингодавцем придбання майна. При цьому лізингові платежі лізингоодержувач починає здійснювати тільки після введення в експлуатацію майна;
2. Відносна доступність придбання майна на підставі договору лізингу в порівнянні з отриманням банківського кредиту;
3. Договір лізингу дозволить значно більш гнучко підходити до розрахунку лізингових платежів;
Лізинг має великий потенціал оновлення.
У той же час лізинг має ряд недоліків:
1. При реалізації операції фінансового лізингу встановлені договором платежі не припиняються, незалежно від того, чи користується вироблений товар попитом на ринку. Це зумовлює необхідність всебічного аналізу інвестиційного проекту, що реалізується з застосуванням лізингових операцій;
Лізингова операція дуже складна в організації;
Загальна сума лізингових платежів завжди більше розміру кредиту, необхідного для купівлі майна;
На п'ятдесяти найбільших лізингових ринках світу щороку полягають нові договори майже на півтрильйона доларів. Аналіз світового досвіду показує, що в останні роки лізингові операції стали невід'ємною частиною економіки в багатьох країнах. В даний час 20-25% інвестицій в розвинених країнах припадає на лізингові операції. Безумовним лідером на світовому ринку лізингу є США. На частку США припадає близько 52% від загального обсягу лізингу в світі, 25-30% інвестицій в устаткування здійснюється у формі лізингу, а річний оборот лізингового ринку в 2006р. склав 220 млрд. доларів США. Частка лізингу у валових інвестиціях європейських країн становить 20-30%: у Німеччині 18%, у Великобританії 38%, Швеції 28%, Ірландії 25%.
Лізинг в Росії поступово приймає все більш чіткі організаційні та правові форми. Темпи зростання лізингових компаній випереджають практично всі основні сектори фінансової системи Росії й істотно перевершують темпи зростання економіки в цілому.
Малюнок 1. Доходи російських лізингових компаній за 2006 рік
Зростає не тільки абсолютний розмір лізингових угод, але і їх роль в економіці Росії. Отже, абсолютний розмір приросту ринку за підсумками 2007 року склав 10 млрд. доларів. Це більше, ніж ринки лізингу ряду середніх європейських країн, таких як Швеція, Австрія, Нідерланди, Швейцарія, а також таких країн, як Австралія, ПАР, Туреччина, Мексика.
За своїми обсягами російський ринок лізингу вже займає 10-е місце в світі. У Росії частка лізингу в загальному обсязі інвестицій в основні засоби виробництва починає наближатися до європейських норм: у 2006 році частка лізингу у ВВП, склала близько 1,5-1,7%, а в
Обсяг нового бізнесу п'яти сотень лізингових компаній, що працюють на російському ринку, в 2007 році досяг 997 млрд. руб.
Таблиця 1.
Рейтинг лізингових компаній
| Рейтинг | Найменування компанії | Зобов'язання, млн. $ |
| 1 | ВТБ-Лізинг | 1 204,556 |
| 2 | Альфа-Лізинг | 1 072,175 |
| 3 | РТК-Лізинг | 949,173 |
| 4 | Магістраль Фінанс | 864,08 |
| 5 | Бізнес Альянс | 836,497 |
| 6 | РГ Лізинг | 819,457 |
| 7 | ЛК «Уралсиб» | 680,651 |
| 8 | Авангард-Лізинг | 534,412 |
| 9 | Ільюшин Фінанс Ко | 498,192 |
| 10 | Трансінвестхолдінг ГК | 445,735 |
Лізинговий бізнес, перш за все, націлений на підтримку малого та середнього бізнесу. У нинішніх умовах, коли зношеність основних фондів, за різними оцінками, становить від 60 до 80%, фінансовий лізинг для підприємств цього сектора економіки чи не єдина можливість замінити застарілу техніку або закупити нове обладнання на початковому етапі роботи.
Кількість нових угод з малим і середнім бізнесом в загальному числі угод на сьогоднішній день становить уже 80%, в той час як в загальному по портфелю воно дорівнює 70%.
Малюнок 2. Частка угод з малим, середнім і великим бізнесом у загальному числі поточних операцій,%
До кінця 2007 року з малим бізнесом працювало більше 60% лізингових компаній, що взяли участь в дослідженні, - практично стільки ж, скільки із середнім бізнесом (69%). У 47,1% компаній обсяг угод з малим бізнесом у порівнянні з минулим роком зріс більш ніж у 1,5 рази. У тій же пропорції обсяг угод із середнім бізнесом збільшився у 52,5% лізингових компаній.
Таким чином, лізинг, по суті, є найбільш молодим сектором на ринку фінансових послуг, а його бурхливий розвиток свідчить про те, що в перспективі при вмілій підтримці з боку держави його частка у фінансуванні реального виробництва, особливо малого та середнього бізнесу, буде превалювати.
Використана література
Лізинг: основи теорії та практики: Навчальний посібник / В.А. Шабаш, Е.А. Федулова, А.В. Кошкін; під ред. проф. Г.П. Подшіваленко. - 2-е вид. - М.: КНОРУС, 2005.
Кашкін В. Російський ринок лізингу в 2007 році / / Банківська огляд. - 2008. - № 4 (106).
Леонтьєв А. Відхилення в сторону / / Експерт Північно-Захід. - 2008. - № 6.