Тенденції розвитку іпотеки в РФ. Проблеми виникнення та виходу зі світової кризи

ЗМІСТ
I. Іпотека: загальні відомості та історія розвитку
II. Особливості та перспективи розвитку іпотеки в Росії
III. Світова фінансова криза та її причини
IV. Особливості подолання кризових явищ в Російській Федерації
Список використаних джерел

I. ІПОТЕКА: ЗАГАЛЬНІ ВІДОМОСТІ І ІСТОРІЯ РОЗВИТКУ
Сам термін "іпотека" вперше з'явився в Греції в кінці VII - початку VI століть до н. е.. Виникненню його була та обставина, що в 621 році до н. е.. правитель Драконт ввів порядок, згідно з яким посягання на приватну власність суворо каралися. Можливо, несправедливо, але пізніше за його порядками в історії закріпилося визначення "драконівські закони". Продовжив почин один з легендарних афінських мудреців Солон, який в 594 до н.е. здійснює свої знамениті реформи. Спочатку в Афінах заставою подібного роду зобов'язань була особа боржника, якому у разі несплати боргу загрожувало рабство. Для перекладу особистої відповідальності в майнову, Солон і запропонував ставити на землі боржника (зазвичай на прикордонній межі) стовп з написом про те, що ця земля служить забезпеченням претензії кредитора у пойменованої сумі. На такому стовпі, що отримав назву hipotethica, що в перекладі означає підставка або підпора, відзначали всі вступники борги власника землі. Саме цей стовпчик, вбитий на межі земельної ділянки, називався іпотекою. Напис на ньому говорила про те, що ділянка закладено, або перебуває під заставою, тобто його власник позичив гроші, а у разі несплати обіцяв повернути борг цим самим ділянкою.
Безумовно, Греція не є єдиною родоначальницею іпотеки. Згадки про заставу зустрічаються ще в законах Хаммурапі в VI столітті до нашої ери. В Індії, в Законах Ману в II столітті до нашої ери, застава згадується як одна з вісімнадцяти підстав для судового розгляду.
Найбільш розвинена форма застави існувала в Стародавньому Римі, тому що саме там рівень розвитку економічних відносин почав вимагати застосування інституту позики.
У середньовіччі шляхом наступності римського права іпотека перейшла у західноєвропейський законодавство, в основному, у німецьке. Німецьке право принесло в розвиток іпотеки гласність і формалізувати його.
Історія іпотеки говорить про те, що в середньовічній Європі з'явилася практика актів про відчуження або заставу нерухомої власності в народних зборах, церквах або ратушах. У Середньовіччі також посилюється контроль держави над розвитком іпотеки.
У 19 столітті іпотека знайшла функції, характерні сучасному кредиту. Через іпотеку державний і банківський капітал контролюють землі. Повною мірою, ці функції іпотеки виявилися в 2-й п. 19 ст.: Шляхом індустріалізації капіталістичних країн (збільшилося виробництво, прискорилася урбанізація). Так як індустріалізація почалася раніше в Англії, Нідерландах і Франції, принцип використання іпотечних паперів для фінансування будівництва активніше використовувався там, а не в Німеччині, де він з'явився. Система іпотечного кредитування з Німеччини передалася до Польщі та Франції.
Говорячи про іпотеку в США, варто сказати, що питання розвитку іпотечного кредитування житла привернули до себе увагу уряду США тільки під час Великої депресії. Було визнано, що іпотечні внески в нерухомість повинні бути інвестиціями малого ризику. Для США характерна державна підтримка системи іпотечного кредитування, але тепер існує багато комерційних іпотечних структур - приватні учасники ринку й агентства. Сьогодні, два з трьох американців мають свої будинки.

II. ОСОБЛИВОСТІ І ПЕРСПЕКТИВИ РОЗВИТКУ ІПОТЕКИ В РОСІЇ
У Росії іпотека з'явилася в результаті виникнення права приватної власності на землю. Історія іпотеки в Росії як така почалася при імператриці Єлизаветі Петрівні в 18 столітті. В кінці 19 ст. працювало 11 акціонерних іпотечних банків. Головним по іпотеці на початку 19 століття вважався Московський народний банк, але, в результаті жовтневих подій іпотечних банків не стало.
Фактично, до 1995 року в Росії розвиток іпотечного кредитування асоціювалося лише з двома-трьома банками. Іпотечних програм було недостатньо, а процентні ставки становили 14-15% річних. Сьогодні іпотека в Росії та СНД - це система довгострокових кредитів, які видаються на придбання житла. Покупцеві, який вибрав систему іпотечного кредитування, необхідно внести тільки початковий внесок, що становить, як правило, 10-30% від вартості квартири. Іншу суму покупець отримує від банку в якості іпотечного кредиту. Строк повернення кредиту на покупку квартири - у середньому 10-15 років.
Зарубіжний досвід - відмінна основа для розвитку іпотеки в Росії, і сьогодні в нашій країні ми бачимо багато рис західної системи іпотеки. Але, якщо на Заході середній і вищий клас однаково користуються послугами банків, що надають іпотечні кредити, то в Росії, з поки тільки відпрацьовуємо механізми іпотеки, велика частина кредитів видається на звичайне житло, а не на елітне. Іпотечне кредитування в Росії популярно тому, що іпотека - це часто єдиний спосіб отримати власне житло для російського громадянина.
У Росії і країнах СНД банки пропонують самі різні умови, що передбачає вдосконалення іпотечного кредитування. У розвитку іпотеки в сучасній Росії багато плюсів в порівнянні з минулим.
По-перше, банки пропонують різні іпотечні програми, тому клієнт сам може вибрати потрібну йому програму купівлі квартири в кредит.
По-друге, для отримання іпотечного кредиту не потрібно величезної кількості довідок, як раніше.
По-третє, в залежності від доходів клієнта, термінів позики і виду житла, що купується процентні ставки різняться.
Якщо говорити про вдосконалення іпотечного кредитування в Росії, то одне з головних перешкод розвитку іпотеки - неграмотність і слабка обізнаність населення з питань кредитування купівлі житла. Незнання фінансових аспектів, низька платоспроможність, недосконалість законодавства негативно позначаються на активізації населення у питаннях покупки власної квартири.
Говорячи про розвиток іпотечного кредитування в Росії, фахівці стверджують, що внесення змін до закону про іпотечні папери дасть можливість учасникам ринку випускати і купувати іпотечні цінні папери різного ступеня надійності та прибутковості. Це створить більш сприятливий режим для розвитку іпотечного кредитування та купівлі житла.
За даними порталу Росбізнесконсалтинг, перспективи в іпотечного кредитування є. Розвиваються нові іпотечні програми, банки готові знижувати ставки по іпотечних кредитах і просувати свої послуги в регіони. Це означає, що розвиток іпотечного кредитування буде актуально не тільки для великих міст, але і всієї Росії, де кредит на покупку квартири поки не такий масштабний. Щоб житлові накопичення стали реальністю, законодавцю необхідно підготувати відповідні уточнення до закону про страхування вкладів, що передбачають збільшення страхової суми, і поправку до статті 837 ГК РФ (про "безвідкличних" внесках).
За прогнозом Центру іпотечних програм "МІЕЛЬ-Нерухомість", в найближчі роки очікується збільшення обсягу іпотечних операцій на 50%.
Іпотекою в Росії в тому чи іншому вигляді займаються близько 200 банків. Їх не потрібно переконувати займатися іпотекою, вони самі активно освоюють цю нішу, оскільки місткість ринку величезна. Беззаперечним лідером ринку є "Ощадбанк", на його частку, за підсумками I кварталу 2005 року, припадає не менше 60% всього обсягу видаваних іпотечних кредитів - 21,7 млрд руб. А в 2004 році банк видав майже 100 тис. іпотечних кредитів на суму 32 млрд руб. На другому місці "Внешторгбанк" - 1,8 млрд. руб., І замикає трійку лідерів-мільярдерів "Райффайзенбанк" - 1,1 млрд. руб. На трійку лідерів припадає близько 70% всього обсягу видаваних кредитів. Таке положення легко з'ясовно - для видачі дешевих довгострокових кредитів потрібні довгі ресурси, яких у недержавних російських банків немає і поки що бути не може, оскільки граничний термін по що залучаються засобам становить 3-5 років. До великим гравцям фахівці відносять також банки "Дельтакредит", "Міський Іпотечний Банк", "Уралсиб", "Міжнародний Московський Банк", "Національна іпотечна компанія (НРБ)", "Абсолют Банк" і "Російський Іпотечний Банк".
За останні три роки в цілому по ринку відбувся ріст числа учасників, зниження процентних ставок, розширення спектру іпотечних програм. Крім того, держбанки почали працювати з клієнтами, які отримують "сірі" зарплати. Відбулися і зміни в законодавстві, що дозволили спростити процес оформлення іпотечної угоди та знизити ефективну процентну ставку по іпотечних кредитах. Той факт, що банки стали розглядати "сірі" зарплати, істотно збільшив кількість потенційних позичальників. Таким позичальникам можна надати довідку за формою, затвердженою банком, та підписану керівником і головним бухгалтером компанії.
Сьогодні можна сміливо констатувати, що серед послуг з кредитування населення з'явився новий лідер: на зміну хвилі короткострокових споживчих запозичень прийшли довгострокові житлові іпотечні кредити. Згідно з інформацією Банку Росії, на 1 січня 2007 р . середній термін виданих рублевих кредитів на купівлю житла становить близько 14,5 року, а середній термін за новими кредитами у валюті на купівлю житла - 14,2 року.
Все говорить про те, що росіяни вірять у своє фінансове майбутнє, а значить, з оптимізмом дивляться на стан і розвиток російської економіки в цілому. Обсяг виданих житлових кредитів в найближчі 5 - 7 років, за прогнозами аналітиків, може досягти 5 трлн. руб., з яких на іпотеку доведеться близько 95%, при цьому ставки знизяться з нинішніх 11 - 14% до 7 - 8%.
Іпотечний ринок не стоїть на місці, бурхливо розвивається, і як наслідок, - динамічний зміна його структури. На перший план виходять спеціалізовані банки, що володіють довгими фінансовими ресурсами. Одним з таких спеціалізованих кредитно-фінансових установ сьогодні виступає КБ "МІА" (ВАТ) - Комерційний Банк "Московське іпотечне агентство" (Відкрите Акціонерне Товариство) (ліцензія Банку Росії № 3344), який був створений відповідно до Закону м. Москви від 31 Березень 1999 р . № 11 "Про організаційне і фінансове забезпечення впровадження системи іпотечного житлового кредитування в місті Москві". Акціонером банку стало Уряд Москви. Тоді в 2000 р . "Молода" російська іпотека тільки вставала на ноги і робила перші кроки.
Якщо вести мову про стан ринку регіонального іпотечного кредитування, то можна з упевненістю сказати, що іпотека в регіонах прогресує так само швидко, як і сам ринок нерухомості. Часи, коли іпотека була тільки столичним явищем, залишилися в минулому. У ряді регіонів, як показує статистика, відсоток іпотечних угод уже вище, ніж у столиці.
Наприклад, в таких регіонах, як Тюменська область, Алтайський край, Ханти-Мансійський округ, частка угод за допомогою іпотеки перевищує 25% від загальної кількості угод з нерухомості. За даними статистики, найбільш динамічно іпотека розвивається в таких містах, як Єкатеринбург, Волгоград, Новосибірськ, Красноярськ, Мурманськ, Уфа, та деяких інших.
Сьогодні за динамікою розвитку іпотечного кредитування зі столицею можуть посперечатися не тільки великі міста, що знаходяться в європейській частині Росії, - Санкт-Петербург, Єкатеринбург, Волгоград, Краснодар, але і регіональні центри - Томськ, Барнаул і ін Це, в першу чергу, пов'язано з підвищенням добробуту жителів регіонів, з їх зростаючою потребою в поліпшенні житлових умов, розширенням ринку іпотечного кредитування і цілеспрямованої роз'яснювальної роботою про переваги цього виду кредитування. Все це призвело до того, що ринок іпотеки стає все більш і більш регіональним [1].
Звичайно ж, незважаючи на єдині закони і загальні принципи ринку, в регіональної іпотеки є свої відмітні особливості. Головна відмінність, регіонального ринку іпотеки від московського - валюта кредиту: практично в усіх регіонах підвищеним попитом користуються кредити в рублях, тоді як у Москві основна валюта іпотечного кредиту - долар. Слід зазначити, що для кожного регіону характерні свої нюанси щодо строків, порядку проведення угоди, переліку документів.
В даний час можна також з упевненістю говорити про те, що в нашій країні формується, а в столичному регіоні практично сформований вторинний ринок іпотечних кредитів на придбання нерухомості в житловій сфері. За даними Банку Росії, в минулому році ринок рефінансування банків, що видають іпотечні кредити, зріс більш ніж у 4 рази, досягнувши 52100 млн руб. (При 12,5 млрд руб. В 2005 р .) 6. За минулий період поточного року попит на права вимоги за іпотечними кредитами продовжує зростати, вже в липні поточного року показники обсягів рефінансування порівнянні з даними кінця минулого року.
Провідні позиції в цьому напрямку займають спеціалізовані банки, що володіють довгими фінансовими ресурсами, здатні пропонувати найбільш привабливі ставки рефінансування та вигідні умови з викупу іпотечних кредитів. Велика робота в цьому напрямку зроблено і в КБ "МІА" (ВАТ). Фахівцями банку розроблено і реалізується власна технологія викупу прав (вимог) у комерційних банків за договорами іпотечного кредитування на вигідних ринкових умовах.
Підводячи підсумок, можна з упевненістю сказати, що у російської іпотеки, незважаючи на вплив світової фінансової кризи, є хороші перспективи розвитку і велике майбутнє. Вона стає більш доступною і багато в чому визначить подальше становлення російської ринкової економіки.
III. СВІТОВИЙ ФІНАНСОВИЙ КРИЗА І ЙОГО ПРИЧИНИ
Світова фінансова криза - це явище, яке охопило країни всього сучасного світу, а саме виникнення даної кризи зумовлене низкою факторів:
1) перегрів сировинних ринків (у тому числі, ринку нафти і продовольства);
2) перегрів фондового ринку;
3) перегрів кредитного ринку і що став їх наслідком іпотечна криза.
Фінансова криза і рецесія 2008-2009 років в Росії як частина світової фінансової кризи стали можливими через що сталася інтеграції російської економіки у світову економіку, коли будь-яка подія за кордоном впливає на вартість російських облігацій і акцій, на ліквідність, доходи громадян і зростання економіки .
Існує цілий ряд думок з приводу причин світової фінансової кризи. Багато економістів досить активно висловлюють свою точку зору з цієї проблеми. Так, на думку директора Інституту нової економіки Державного університету управління, академіка РАН Сергія Глазьєва основними причинами глобальної кризи є:
· Катастрофа фінансової піраміди боргових зобов'язань США;
· Віртуалізація фінансових операцій (деривативи), що призвела недооцінку фінансових ризиків і відрив фінансового ринку від реального сектора економіки;
· Знецінення значної частини капіталу в умовах вичерпання можливостей економічного зростання на основі домінуючого технологічного укладу і пов'язаного з цим структурної кризи економіки провідних країн.
Єгор Гайдар вважає, що економіка має циклічний характер, що "за огрядними роками завжди дотримуються худі", а сприятлива кон'юнктура змінюється несприятливою. Крім того, різке прискорення зростання ВВП на душу населення, що почалося два століття тому, спричинило за собою зміни життя людей - скоротилося число зайнятих в сільськогосподарському секторі, виросли тривалість життя і рівень доходів. Зараз ми спостерігаємо уповільнення світового економічного зростання на тлі найсильнішого із часів Великої депресії кризи. Нинішня ситуація, спровокована проблемами в секторі субстандартного іпотечного кредитування в США.

За оцінками економіста Олега Григор'єва основною і єдиною причиною обвального кризи світової економіки є - перевиробництво основної світової валюти - долара США.
У Ігоря Юргенса свою думку про причини фінансової кризи:
· Спусковим гачком світової кризи стали сурогатні гроші, які глибоко проникли в усі пори фінансової системи.
Мова йде про особливий вид цінних паперів - деривативи. Це так звані похідні фінансові інструменти. Вони пов'язані із звичайними цінними паперами і, по суті, є віртуальними грошима. Сьогодні їх випущено величезну кількість. Приблизно, експерти оцінюють світовий ринок деривативів у 600 трильйонів доларів. Саме деривативи, пов'язані з американськими іпотечними облігаціями, детонували нинішню світову фінансову кризу, причини якої, безумовно, більш фундаментальні. Ігор Юргенс вважає, що «банки США дали громадянам іпотечні кредити, під них" випустили "похідні папери. І віртуальні гроші, які продавали і перепродували, стали обертатися в усьому світі. Позичальники реальні гроші вчасно не повернули - почалася ланцюгова реакція ». [2]
На думку М.Г. Делягіна причинами кризи є:
· Невдала політика сформованої фінансової системи.
· Низька якість регулювання,
· Дисбаланс між збільшеним попитом на кредитні ресурси та джерелами їх забезпечення,
· Добробут розподілялося нерівномірно, як всередині країн, так і між різними регіонами світу.
Економісти однозначно стверджують, що сучасний фінансова криза - це прямий наслідок кризи іпотечного кредитування в США. Приватні американські банки видавали іпотечні кредити у великих кількостях. У категорію власників іпотечного житла увійшли і ті американці, які були просто не в змозі регулярно виплачувати відсотки за кредитами. У підсумку житло мало не в масовому порядку переходило у власність банків, а достатньої кількості людей, які б хотіли купувати це житло, не знаходилося. Вихід подібного стану справ цілком передбачуваний - банкрутство банків. Дана ситуація виникла через те, що фондовий ринок окупували гравці-спекулянти, які займалися купівлею-продажем високоприбуткових, але при цьому високоризикованих інструментів, створюючи фінансові піраміди. У підсумку фінансова система США дала збій - мільярди і трильйони доларів, які були задіяні у фінансових операціях підвищеного ризику, виявилися неліквідні. Інвестиційні компанії і банки зазнають збитків і банкрутують, погіршуючи ситуацію і на світовому фінансовому ринку. Адже американська економіка має величезний вплив на економіку багатьох країн світу - філії американських корпорацій відкриті майже в усіх країнах, американський долар, цінні папери США традиційно виступають в якості фінансового гаранта для інших країн, які з їхньою допомогою захищаються від різного роду ризиків.

Провівши аналіз проблеми, можна точно стверджувати, що наблизили виникнення світової фінансової кризи, такі явища:

1. «Вибух» бульбашки на ринку житла.
2. Зниження прибутковості іпотечного бізнесу і підвищення ризиків іпотечних операцій.
3. Відсутність власних коштів у кредиторів для покриття збитків.
4. Загострення проблеми кредитоспроможності домогосподарств.
Експерти відзначає появу всіх ознак скорочення зайнятості, що загострює проблему кредитоспроможності всієї економічної системи в результаті вже розпочатого зниження доходів населення.
Центральні банки США, Європи, Японії, Австралії та Канади провели узгоджені дії з подолання кризи ліквідності на фінансовому ринку і стабілізації обмінного курсу національних валют, витративши на це понад 400 млрд. доларів у щойно лише серпні 2007 р .
З метою боротьби з можливою рецесією в економіці США і наслідками іпотечної кризи в середині вересня Федеральна резервна система США знизила облікову ставку на 0,5 процентних пунктів до 4,75%. Експерти очікують, що зниження ставки і, як наслідок, здешевлення запозичень повинно буде сприяти зростанню ліквідності на світових ринках.
У зв'язку з кризою ліквідності і втечею вкладників з англійської іпотечного банку Northern Rock Банк Англії, майже 30 років не надавав банкам фінансової підтримки, надав гарантії збереження вкладів клієнтів, що залишилися банку (в сумі до 33 тис. фунтів) і видав строкові кредити іншим банкам на суму 8,8 млрд. фунтів. Ці заходи, на думку влади, повинні підтримати рівень ліквідності на ринку і зміцнити довіру громадян до банківської системи.
IV. ОСОБЛИВОСТІ ПОДОЛАННЯ КРИЗОВИХ ЯВИЩ В РОСІЙСЬКІЙ ФЕДЕРАЦІЇ
Зростання проблемних кредитів на іпотечному ринку США зумовив зростання вартості запозичень і обмеження доступу до зовнішніх кредитних ресурсів багатьом країнам, включаючи Росію. У зв'язку з цим російські позичальники потребують підтримки держави, оскільки вони відчувають труднощі з рефінансуванням своїх кредитних зобов'язань на зовнішніх ринках.
Є підстави вважати, що фінансова криза - це в першу чергу криза влади, це наслідок неадекватності та неефективності державного управління. Слід зазначити, що в Росії кризові явища розвиваються не так за рахунок зовнішніх, як внутрішніх причин. Таких як:
1. Значне зростання обсягів зовнішньої заборгованості приватного сектору (до 100 млрд. доларів) в результаті високих темпів кредитування за рахунок залучення кредитних ресурсів за межами країни, що є серйозною загрозою дестабілізації курсу рубля у зв'язку з необхідністю погашення великих обсягів короткострокового боргу та у зв'язку із значним дефіцитом рахунку поточних операцій.
2. Невиправдано високий рівень доларизації та значні зобов'язання банків в іноземній валюті.
3. Виникнення дисбалансу між попитом і пропозицією іноземної валюти на міжбанківському ринку зумовило зниження курсу рубля.
4. Неадекватна і неефективна валютно-курсова політика, яка спирається виключно на жорсткі монетарні антиінфляційні заходи, наслідком чого стало обмеження інвестиційних можливостей російських підприємств і втрата частини своїх коштів громадянами.
5. Безконтрольний ріст імпорту в Росію, у зв'язку з чим негативне сальдо зовнішньої торгівлі досягло 12,5 млрд. доларів.
6. Розгортання кризи ліквідності в банківській системі України, зокрема, пов'язаного з рейдерською атакою на Промінвестбанк і наростанням паніки вкладників.
7. Зростання недовіри інвесторів до фінансової системи Росії, що зумовило вивіз капіталу і згортання інвестицій в Росію, відсутність сприятливих умов для зростання ділової активності та розвитку підприємництва.
Економіка Росії буде долати наслідки світової фінансової кризи ще протягом одного-двох років, повідомив віце-прем'єр, глава Мінфіну РФ Олексій Кудрін на фінансовому форумі 25 листопада 2009 р .
«Йде повільний процес розсмоктування міхура, і він ще не завершився і навіть не завершується. Ще рік-два ми будемо долати наслідки кризи »[3].
Деякі сектори економіки, на думку віце-прем'єра, зокрема, будівництво, а також темпи зростання кредитування, можуть так і не відновитися на докризовому рівні. Крім того, зазначив він, ще не всі погані кредити на балансах банків проявилися у звітності, тому що багато позик продовжені або реструктуризовані.
При цьому міністр фінансів Росії нагадав, що в Росії вже почав змінюватися тренд в економіці і почалося зростання ВВП. Але, з точки зору кризи, проблеми балансів банків залишаються, ще є і невизначеності у галузях. Тому, на його думку, навіть при ціні на нафту в 60-80 доларів за барель ми будемо мати повільне, мляве розсмоктування проблем протягом року-двох.
Разом з тим, Уряд Росії, спільно з парламентаріями, за останній час прийняло цілий ряд антикризових законів, відповідно до яких:
- ЦБ РФ надано право видавати кредити без забезпечення на термін не більше шести місяців кредитним організаціям, що мають рейтинг не нижче встановленого рівня.
- Змінено термін сплати ПДВ до бюджету.
- Зовнішекономбанк має право надавати організаціям кредити в іноземній валюті для погашення (обслуговування) позик, отриманих до 25 вересня 2008 року від іноземних організацій.
- Збільшено розмір відшкодування за вкладами фізичних осіб в банках Російської Федерації.
- Розроблено комплекс заходів щодо попередження банкрутства банків з метою зміцнення стабільності банківської системи.
- Центральний банк РФ має право брати участь у торгах на фондовій біржі.
- У законодавство про податки і збори внесені значні зміни, спрямовані на підтримку російських платників податків.
- Уточнено порядок встановлення ставок вивізних митних зборів на нафту сиру (код ТН ЗЕД РФ 2709 00) і окремі категорії товарів, вироблених з нафти.
- Внесено зміни у Федеральний закон "Про іпотеку (заставу нерухомості)" та інші законодавчі акти, що стосуються порядку оформлення іпотеки.
- Прийнято Закон, спрямований, зокрема, на вдосконалення Банком Росії нагляду за відповідністю банків вимогам до участі в системі страхування вкладів фізичних осіб.
- Уряд РФ уповноважена розробляти додаткові заходи, спрямовані на зниження напруженості на ринку праці.
- Засоби материнського капіталу можуть спрямовуватися на погашення кредитів на придбання (будівництво) житлових приміщень.
- Прийнято Закон, спрямований на вдосконалення законодавства про банкрутство.
- Змінено порядок обчислення сум податку на прибуток організацій, що підлягають перерахуванню до бюджетів РФ.
- Уточнено порядок звернення стягнення на заставлене майно.
- Уточнені норми Бюджетного кодексу РФ з метою реалізації заходів з підтримки фінансового ринку та галузей економіки Російської Федерації.
- Встановлено додаткові вимоги до процедур реорганізації кредитних організацій, а також інших юридичних осіб.
- Посилено контроль за використанням кредитними організаціями грошових коштів, що виділяються з метою підтримки фінансової системи РФ.
- Змінено порядок відшкодування з федерального бюджету частини витрат на оплату відсотків за кредитами, отриманими сільгосптоваровиробниками у російських кредитних організаціях, сільськогосподарських кредитних кооперативах.
- Уточнено порядок емісії та обігу біржових облігацій.
- Внесено ряд поправок до федерального бюджету на 2009 рік і період 2010 - 2011 років, спрямованих на підтримку фінансового ринку та окремих галузей економіки.
- З метою підтримки підприємств оборонно-промислового комплексу і державних підприємств у липні 2008 року акції 426 підприємств, борги яких перевищують 120 млрд. руб. передані державної корпорації «Ростехнології». Раніше держкорпорації передали 11 компаній, що увійшли до холдингу «Росава», в тому числі «Красаер», «Самара», «Саратовські авіалінії» борги яких перевищують більше 18 млрд. дол.
- Підприємствам оборонно-промислового комплексу і ГУПам виділено державних гарантій на 300 млрд. рублів для отримання в комерційних банках п'ятирічних кредитів.
- ВТБ виділив кредитний ліміт «КамАЗу» на 7 млрд. руб., Групі «Метчел» 15 млрд. руб., ЧТПЗ і Магнітогорського металургійного комбінату близько 14 млрд. руб.
- Державні банки відкрили кредитні лінії чотирьом торговельним мережам. «Х5» на 7,0 млрд. руб. від ВТБ, «Сьомому континенту» на 2,5 млрд. руб. від ВТБ, «Магніту» на 2,5 млрд. руб. від ВТБ і "Мосмарт" на 1,5 млрд. руб. від Ощадбанку.
- Прийнято рішення підтримці 200 компаній, які повинні відповідати наступним вимогам: великий роботодавець, експортер з контрактом на 2009 рік, має великий почався інвестпроект, має міжгалузеві зв'язки, підприємства моногороде, до виходу з кризи буде випускати імпортозаміщуючу продукцію.
- План допомоги оборонно-промисловим підприємствам включає в себе: збільшення обсягів авансів, збільшення держоборонзамовлення і федеральних цільових програм, субсидування процентних ставок по кредитах, проведення додаткової емісії акцій і випуск облігацій на користь держави.
- У підтримки нафтових компаній послідовно зі зниженням ціни на нафту і знижувалися вивізні мита на неї, 1 серпня при ціні 121,61 дол за барель ставка була 63 дол., З 1 жовтня при ціні нафти 90 дол. за барель 50,99 дол., з 1 листопада при ціні 59,15 дол. за барель 39,4 дол., з 1 грудня за ціною 44 дол. за барель 26,3 дол.
- З нового року вводяться нові ввізні мита на автомобілі. На автомобілі до 3 років мита встановлюються в 30% від вартості чи від 1,2 до 2,8 євро за 1 кубічний сантиметр об'єму двигуна, від 3 до 5 років у 35% або від 1,2 до 2,8 євро, старше 5 років від 2,5 до 5,8 євро.
- Створено фонд підтримки регіонів з виплати допомоги з безробіття у складі 325 млрд. руб., Виділених раніше на підтримку фондового ринку.
- Агентству з іпотечного житлового кредитування виділено кредит держбанків в 200 млрд. руб. на викуп іпотечних кредитів тих, хто втратив роботу або когось різко впали доходи.
- Центральному банку надано право направляти своїх спостерігачів в комерційні банки, які отримують бюджетні кошти.
Всі прийняті російським урядом заходи, щонайменше, повинні стабілізувати ситуацію у фінансовому секторі та на ринку праці.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1. Аналітичні матеріали компанії Standards and Poors, присвячені кризі на ринку нестандартних кредитів у США (S & P's Views On The Subprime and Related Mortgage Markets) - http://www.standardandpoors.com
2. Матеріали сайту «The Mortgage Reports» - http://www.themortgagereports.com/subprime_shakeout/index.html
3. Матеріали інформаційного агентства Bloomberg - www.bloomberg.com
4. Публікації журналу «The Economist» від 23.06, 7.07, 14.07.07
5. Матеріали Асоціації іпотечних банків США - www.mbaa.org
6. Матеріали Американської асоціації регуляторів іпотечного ринку - www.aarmr.org
7. Дані Банку Росії - www.cbr.ru
8. Фролов Н.Є. Сучасний стан іпотечного ринку: завдання, проблеми, перспективи / / Гроші і кредит. - 2007. - N 8. - С. 9-12.
9. Ю. Самонов. «Американські гірки» на шляху до рецесії / / журнал «Експерт», № 32, 3 - 2007.
10. Є. Хвостик, Н. Аскер-заде. «Іпотечна криза заразив всі континенти» / / Газета "Комерсант" № 157 (3733), 31.08.2007.
11. І. Орлов. «Фінансова криза паралізував іпотеку» / / Газета "Комерсант" № 166 (3742), 13.09.2007.
12. Ю. Чайкіна, Є. Хвостик, О. Дорофєєва. «Банк Англії скуповує криза» / / Газета "Комерсант" № 170 (3746), 19.09.2007.
13. А. Шитов. «Американська мрія дала тріщину» / / Російська газета, № 4472, 12.09.2007.
14. «Знайомтеся - російська іпотека!» - ІБ "Траст" www.trust.ru
15. www.rg.ru/2008/10/27/dengi.html
16. http://www.rian.ru/crisis_news/20091125/195395220.html