Сучасний стан та перспективи розвитку кредитного страхування в Російській Федерації

Московський Інститут підприємництва та Права
Факультет «Фінанси та Страхування»
Спеціальність «Фінанси і кредит»
Спеціалізація «Страхування»
Допустити до захисту
Декан факультету «Фінанси та страхування»
Проф. Казакова Р.П.
_____________________________________
«___»___________ 2009р.
ВИПУСКНА
КВАЛІФІКАЦІЙНА РОБОТА
На тему: «Сучасний стан та перспективи розвитку кредитного страхування в Російській Федерації»
Москва 2009

Зміст
Введення
Глава 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ КРЕДИТНОЇ СТРАХУВАННЯ
1.1 Сутність і функції страхування в ринковій економіці
1.2 Страхування в системі іпотечного кредитування. Сутність, класифікації, ризики, види
1.3 Страхування в системі автокредитування
Глава 2. СУЧАСНИЙ СТАН КРЕДИТНОГО СТРАХУВАННЯ НА ПРИКЛАДІ СТРАХОВОЇ КОМПАНІЇ ВАТ «РОСНО»
2.1 Характеристика компанії і результати її фінансової діяльності
2.2 Організація програми іпотечного страхування
2.3 Програми страхування «Автокредит»
2.4 Аналіз ринку кредитного страхування
Глава 3. НАПРЯМКИ ВДОСКОНАЛЕННЯ КРЕДИТНОЇ СТРАХУВАННЯ
3.1 Пропозиція по розробці іпотечної страхової програми для СК ВАТ «РОСНО»
3.2 Перспективи розвитку кредитного страхування в системі іпотечного страхування Російської Федерації
Висновок
Література
Програми

Введення
В умовах переходу до ринкової економіки страхування належить до числа найбільш швидко розвиваються галузей господарської діяльності. Ринкова економіка, і, перш за все, недержавний сектор народного господарства, пред'являє попит на різні види страхування, так як приватна власність, на відміну від державної, потребує у всеосяжній страховому захисті. Вона не має за своєю спиною фінансових гарантій з боку держави і хоче убезпечити себе від наслідків можливих ризиків.
Економічне значення страхування має більш широкий зміст, ніж просте створення страхових фондів. Фінансові ресурси, що акумулюються в дані фонди, служать джерелами інвестицій у розвиток економіки країни. У більшості розвинених країнах світу страхові компанії конкурують за обсягами інвестиційної діяльності такими великими інвесторами як банки та інвестиційні фонди.
Умови проведення страхування в сучасній Росії за весь час реформ постійно змінювалися. Зміни не тільки в страховій сфері, але й економіки в цілому, кожного економічного суб'єкта на мікрорівні. У зв'язку з цим як з боку бізнесу, так і з боку держави постійно, небезуспішно робилися спроби по оптимізації страхового законодавства; створення сприятливих умов для розвитку цього сектору, стимулювання та становленню страхової культури в новому середовищі. Активно використовується іноземний досвід, не відразу, але з часом влада вчилася вести діалог зі страховим недержавним бізнесом, намагаючись враховувати інтереси всіх зацікавлених сторін.
З причини того, що страхування є молодою галуззю, існує ряд проблем щодо здійснення страхової діяльності на російському ринку. Основою для вирішення цих проблем повинен бути іноземний досвід, а так само регулювання діяльності страхових організацій на рівні держави за допомогою державних служб страхового нагляду.
Мета і завдання дослідження.
Виходячи з вищевикладеного, метою дипломної роботи є аналіз страхового ринку в цілому та дослідження діяльності страхових компаній, на прикладі СК ВАТ «РОСНО», для визначення проблем існуючих на ринку страхування, а так само знаходження шляхів їх вирішення та розробки пропозицій щодо поліпшення діяльності страхової компанії .
Для досягнення поставленої мети необхідно вирішити такі завдання:
· Дослідити динаміку розвитку страхового ринку в цілому і визначити положення на ринку досліджуваної компанії;
· Дати оцінку фінансового стану страхової компанії;
· Проаналізувати організацію страхової діяльності в СК «РОСНО»
· Визначити найбільш пріоритетні на даний момент види і напрямки розвитку програм кредитного страхування;
· Розробити пропозиції щодо поліпшення організації кредитного страхування в цілому та іпотечного страхування зокрема;
· Простежити динаміку розвитку страхової галузі в Росії;
· Виявити і проаналізувати існуючі проблеми страхування на сучасному етапі, та запропонувати шляхи їх вирішення.
Пропоноване дослідження має на меті проаналізувати стан страхової справи на російському ринку, розробити на основі методики розрахунку страхових тарифів нову програму з іпотечного страхування для страхової компанії ВАТ «РОСНО».
Об'єкт дослідження - діяльність страхової компанії ВАТ «РОСНО» у рамках страхування фізичних осіб, які беруть участь у сфері кредитно-грошових відносин.
Предметом дослідження є динаміка розвитку, особливості формування страхових фондів їх використання та інвестування, а так само потенціал страхових організацій в сучасних економічних умовах.
Методи дослідження.
У дипломному дослідженні застосовувалися методи системного і порівняльного аналізу, математичного моделювання та статистичної обробки емпіричних даних, графічної інтерпретації аналізованих явищ і процесів.
Дипломна робота складається з вступу, трьох розділів і висновку.
У першому розділі, «Теоретичні основи кредитного страхування» розглянуті аспекти економічної сутності страхування на прикладах іпотечного та автострахування, основну увагу приділено сутності, функцій і видів страхових програм
У другому розділі, «Сучасний стан кредитного страхування на прикладі страхової компанії ВАТ« РОСНО »висвітлюються види страхових продуктів за програмами іпотечного та автострахування, розглядаються фінансові показники ринку кредитного страхування.
У третій главі диплома, «Напрями вдосконалення кредитного страхування», пропонується розробка нової страхової програми, спрямованої на стимулювання платоспроможного попиту на банківські продукти. Також відображені перспективи розвитку страхування ринку іпотеки, розглянуто загальні проблеми сфери страхування, та запропоновано шляхи їх вирішення.

Глава 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ КРЕДИТНОЇ СТРАХУВАННЯ
1.1 Сутність і функції страхування в ринковій економіці
В умовах переходу до ринкової економіки страхування належить до числа найбільш швидко розвиваються галузей господарської діяльності. Ринкова економіка, і насамперед недержавний сектор народного господарства, пред'являє попит на різні види страхування, так як приватна власність, на відміну від державної, потребує у всеосяжній страховому захисті. Вона не має за своєю спиною фінансових гарантій з боку держави і хоче убезпечити себе від наслідків можливих ризиків.
Система державного страхування, що існувала в Росії в умовах соціалізму, ніколи не займалася страхуванням таких численних і різноманітних ризиків. По-перше, в цьому не було необхідності через відсутність приватного підприємництва. По-друге, будучи монополістом у страховій справі, вона не відчувала особливої потреби в розширенні сфери своєї діяльності. У результаті методичний апарат приватного недержавного страхування та його історичні традиції значною мірою виявилися втраченими. Новим російським страховим компаніям, які прийшли на ринок на початку 90-х рр.., Багато в чому доводилося починати заново.

Між тим страхування належить до числа найбільш старих і стійких форм забезпечення господарського життя, що сягають корінням в далеку історію. За своєю суттю страхування є створення цільових фондів грошових коштів, призначених для захисту майнових інтересів населення в приватній і господарського життя від стихійних лих та інших непередбачених, випадкових за своєю природою надзвичайних подій, що супроводжуються збитками.
Таблиця 1.
Зміст страхування

Суть поняття	Створення цільових страхових фондів
Призначення	Захист майнових інтересів населення при настанні страхової події
Джерела коштів	Платежі громадян і юридичних осіб (обов'язкові та добровільні)
Форми організації	Фонди страхових компаній
	Фонди самострахування
	Державні страхові фонди

Функцій страхування розрізняються на рівнях індивідуального і суспільного відтворення.
Таблиця 2.
Функції страхування

На рівні індивідуального виробництва	На рівні всього народного господарства
Ризикова (покриття ризику)	Забезпечення безперервності суспільного відтворення
Полегшення фінансування	Звільнення держави від додаткових фінансових витрат
Попереджувальна	Стимулювання НТП
Можливість концентрації уваги на нестрахуемая ризики	Захист інтересів потерпілих осіб у системі відносин цивільної відповідальності

На рівні індивідуального відтворення страхування виконує такі функції [1]:
· Ризикову;
· Полегшення фінансування;
· Попереджувальну;
· Забезпечення можливості концентрації уваги на не страхуються ризики.
Ризикова функція, або функція покриття ризику, полягає в тому, що страхувальник через договір страхування перекладає фінансові наслідки певних ризиків на страхові компанії. Таке перекладання ризику є благом для особи, що страхує себе і своє майно, навіть тоді, коли страховий випадок не настає, тому що у нього виникає відчуття упевненості і захищеності.
Функція полегшення фінансування має кілька аспектів. По-перше, при настанні страхового випадку страхувальник отримує кошти, що компенсують заподіяну йому шкоду на умовах, передбачених у договорі страхування. По-друге, підприємство, яка застрахувала свої ризики, робить їх величинами, оцінюваними в грошах, і в певній мірі може включити страхові внески в ціну своїх товарів або послуг. По-третє, договір страхування, як правило, є умовою для отримання кредиту. Банки найчастіше надають кредити під майнову заставу, і страхування застави необхідно для оформлення кредитної угоди. Іншою формою гарантії за кредитом є договір страхування життя позичальника на користь банку.
Страхування життя та нерухомості є необхідною умовою для отримання іпотечного кредиту.
Попереджувальна функція страхування полягає в тому, що при укладенні договору фахівцями страхової компанії проводиться оцінка ризику і в разі необхідності пропонується система заходів, що дозволяють контролювати рівень ризику на підприємстві.
Можливість концентрації уваги на нестрахуемая ризики забезпечується тим, що при укладанні договору страхування підприємець рятує себе від багатьох турбот і може більшою мірою звернутися до аналізу ризиків ринкової кон'юнктури і до питань стратегічного менеджменту свого підприємства. Зниження рівня страху та занепокоєння про своє майбутнє є однією з найважливіших передумов особистого благополуччя людини.
На макроекономічному рівні страхування виконує такі функції:
· Забезпечення безперервності суспільного відтворення;
· Звільнення держави від додаткових витрат;
· Стимулювання науково-технічного прогресу;
· Захисту інтересів потерпілих осіб у системі відносин цивільної відповідальності;
· Концентрації інвестиційних ресурсів та стимулювання економічного зростання.
Функція забезпечення безперервності суспільного відтворення полягає в тому, що страхування створює фінансові умови для швидкого відновлення і відновлення діяльності підприємств, що постраждали в результаті застрахованих подій. Збиток, заподіяний будь-якому господарюючому суб'єкту, з народно-господарської точки зору стосується, як правило, не тільки його одного, а й багатьох інших фізичних і юридичних
осіб. Наприклад, зупинка підприємства, зруйнованого пожежею, призводить до ліквідації робочих місць і звільнення працівників, до припинення виробництва і відвантаження продукції і по ланцюжку технологічних зв'язків викликає збої в роботі багатьох інших підприємств. Якщо постраждале підприємство застраховане, то воно скоро зможе відновити свою діяльність, так як отримає страхове відшкодування. При відсутності страхування зупинка або руйнування великого підприємства в результаті аварії, пожежі, стихійного лиха може призвести до кризи цілих секторів національної економіки. Таким чином, страхування забезпечує відновлення зруйнованої осередку громадського виробництва та безперервність усього відтворювального процесу.
Звільнення держави від додаткових витрат забезпечується наявністю страхових фондів. При відсутності страхування всі фінансові тяготи різних лих лягають на державу, яка має у своєму розпорядженні завжди обмежені кошти державного бюджету та позабюджетних фондів. Розвинена система страхування знімає з держави значну частину цього фінансового тягаря.
Функція стимулювання науково-технічного прогресу виконується страхуванням двояким чином. По-перше, страхові компанії фіксують увагу виробників на небезпечних елементах технологій та продуктів, стимулюючи їх усунення. Це робиться на основі пред'явлення страховиками регресних позовів виробників небезпечних продуктів, з вини яких виникають збитки у споживачів, що компенсуються страховими компаніями.
По-друге, страхові компанії власними зусиллями і через створення фондів попереджувальних заходів здійснюють фінансування відповідних розробок у частині підвищення рівня безпеки. Їх мета при цьому полягає в скороченні випадків та розмірів збитків і, отже, страхових виплат. З розвитком продуктивних сил суспільства дана функція страхування стає ще більш важливою. Зокрема, страхування сприяє розвитку технічного прогресу і впровадження нових технологій. Воно знімає з підприємця ризики нововведень і підсилює його готовність до інновацій. Без відповідної страхового захисту в світі не було б сучасних великих підприємств, електростанцій, складних технічних систем, так як пов'язані з ними ризики підприємці не можуть нести в поодинці.
Функція захисту інтересів потерпілих осіб у системі відносин цивільної відповідальності забезпечується через страхування цивільної відповідальності фізичних і юридичних осіб за шкоду, заподіяну третім особам. При цьому в значній мірі знімається ризик неплатоспроможності винуватця події, так як заподіяну шкоду в межах ліміту відповідальності компенсується страховою компанією. Саме таким чином вирішується завдання захисту жертв дорожньо-транспортних пригод, авіаційних та інших транспортних катастроф.
Функція концентрації інвестиційних ресурсів та стимулювання економічного зростання забезпечується страхуванням завдяки тому, що створювані страхові резерви інвестуються в цінні папери підприємств і фінансових компаній, в банки та нерухомість. Таким чином, страхові організації фінансують промисловість, житлове будівництво і держава, тобто сприяють розвитку економіки.
Страхування банківських кредитних ризиків являє собою дуже специфічний вид страхування, який рідко практикується в чистому вигляді. Причина полягає в тому, що банківський кредитний ризик являє собою типовий підприємницький ризик, що є джерелом банківського прибутку. Тим не менш, страхування широко використовується для захисту від ризиків, що виникають у ході проведення банківських операцій, і його роль зростає в міру розвитку довгострокових форм кредитування. У зв'язку з цим розрізняються:

· Ризики активних операцій;
· Ризики пасивних операцій.
Ризики активних операцій складаються в небезпеці втрат внаслідок неплатежу по основному боргу і відсотків по кредиту. Причина неповернення кредиту полягає в неплатоспроможності позичальника. При вирішенні питання про надання кредиту банк перевіряє кредитоспроможність позичальника, проте з плином часу фінансове становище фірми може змінитися. Чим довший термін надання кредиту, тим небезпечніше цей ризик. Небезпека неповернення кредиту зростає ще й через посилення спекулятивності фінансового ринку, що неминуче в умовах інфляції.
Для зниження ступеня ризику банк звичайно надає кредити під заставу або під гарантії і поручительства третіх осіб. При цьому виникає необхідність залучення страхових компаній, які беруть участь у цьому процесі:
· Через страхування майнової застави;
· Страхування життя позичальника на користь банку-кредитора.
Ці форми страхування особливо важливі в довгостроковому кредитуванні, зокрема, при наданні іпотечних кредитів. Страхування здійснюється за рахунок страхувальника шляхом списання страхових премій з його рахунку в даному банку. При цьому комерційний банк має можливість контролювати наявність страхового захисту та, крім того, отримує комісійні від страхової компанії.
Ризики пасивних операцій пов'язані з двома обставинами:
· З недоліком кредитних ресурсів для проведення активних операцій;
· З ризиком коливань процентної ставки.
Для протистояння цим ризикам використовуються різні варіанти страхування депозитів.
1.2 Страхування в системі іпотечного кредитування. Сутність, класифікація, ризики, види
Обсяг ринку іпотечного житлового кредитування.
За 2007 рік в РФ було видано іпотечних кредитів на 556 млрд. руб. У 2007 р. спостерігалося поступове зниження темпів щоквартального приросту видачі іпотечних кредитів відповідно до прогнозованого трендом. У зв'язку зі збільшенням обсягу ринку, темпи приросту поступово скорочуються.
Таблиця 3.
Динаміка розвитку іпотечного кредитування в РФ в 2004 - 1 квартал 2008 року, прогноз АІЖК, млрд. руб.

Таблиця 4.
Обсяг видаваних іпотечних кредитів у РФ 2005-2007 рік, млрд. руб.

Іпотечне кредитування є дуже вигідним і в той же час ризикованим видом банківської діяльності, оскільки воно пов'язане з довгостроковим вкладенням коштів і гарантіями повернення кредиту.
Програма іпотечного страхування - це сукупність страхових продуктів, що дозволяють забезпечити комплексний захист учасників іпотечного ринку. Страховики формують програми іпотечного страхування відповідно до вимог банків щодо забезпечення страхового захисту від ризиків, пов'язаних з конкретними кредитними програмами, а також з урахуванням потреб учасників іпотечних відносин в додатковому захисті майнових інтересів. У зв'язку з цим, розробка програми іпотечного страхування передбачає вирішення наступних завдань:
· Виявлення учасників іпотечного ринку, чия діяльність передбачає наявність майнового інтересу в страхуванні;
· Ідентифікація ризиків, властивих іпотечної діяльності, які можуть бути мінімізовані із застосуванням страхових технологій;
· Формування конкурентоспроможних страхових продуктів, що відповідають потребам учасників ринку іпотечного кредитування.
Основними учасниками іпотечного ринку, безумовно, є суб'єкти кредитно-заставних відносин - позичальник і кредитор. Відповідно до Концепції розвитку системи іпотечного житлового кредитування в Російській Федерації, схваленої постановою Уряду РФ від 11 січня 2000 р. № 28, позичальники - це фізичні особи, громадяни Російської Федерації, які уклали кредитні договори з банками (кредитними організаціями) або договори позики з юридичними особами (некредитні організації), за умовами яких отримані у вигляді кредиту кошти використовуються для придбання житла. Забезпеченням виконання зобов'язань за договорами служить заставу житла (іпотека). Кредитори - це банки (кредитні організації) та інші юридичні особи, які надають позичальникам у встановленому законом порядку іпотечні кредити (позики).
Ризики житлової іпотеки обумовлені специфікою кредитно-заставних відносин, властивих іпотечної діяльності. Іпотечні ризики можуть бути розділені на ризики кредитора і ризики позичальника. Класифікація страхових ризиків житлової іпотеки представлена в таблиці 5.

Таблиця 5. Класифікація ризиків іпотечного житлового кредитування

Ризики іпотечного житлового кредитування
Ризики кредитора	Ризики позичальника
1. Ризики втрати забезпечення іпотечного кредиту Ризик загибелі або пошкодження предмета застави Ризик втрати предмета застави в результаті втрати права власності 2. Ризики невиконання позичальником зобов'язань за кредитним договором Ризик смерті позичальника Ризик постійної втрати позичальником працездатності Ризик тимчасової втрати позичальником працездатності Ризик втрати або зниження доходу позичальника в результаті втрати роботи	1.Імущественние ризики Ризик загибелі або пошкодження нерухомого майна Ризик втрати нерухомості в результаті втрати права власності 2.Фінансово ризики Ризик втрати або зниження доходу в результаті втрати роботи 3.Ріскі, пов'язані з життям і працездатністю позичальника Ризик смерті внаслідок захворювання або нещасного випадку Ризик постійної або тимчасової втрати працездатності 4.Ріскі цивільної відповідальності Ризик настання цивільної відповідальності позичальника в результаті експлуатації нерухомого майна

За договором про іпотеку житла кредитор стає заставодержателем, що дає йому можливість у разі невиконання позичальником зобов'язань за кредитним договором отримати задоволення своїх грошових вимог до боржника з вартості заставленого житлового приміщення переважно перед іншими кредиторами заставодавця.
Іншими словами, нерухомість, придбана із залученням позикових коштів, передається в заставу за договором іпотеки та є забезпеченням виданого кредиту. Однак, кредитор може позбутися забезпечення у разі псування або загибелі заставленого житла в результаті настання різних несприятливих подій. Єдиний спосіб захистити кредитора від ризику втрати забезпечення та неможливість задоволення своїх вимог у разі невиконання позичальником зобов'язань - це страхування нерухомого майна, пойменованого в договорі про іпотеку, від ризиків втрати і пошкодження.
Необхідність страхування визначена законодавчо-нормативними актами, що регулюють іпотечну діяльність. Страхування заставленого майна засноване на відповідальності заставодавця за наслідки його втрати або пошкодження, передбаченої статтею 344 ГК РФ, відповідно до якої заставодавець несе ризик випадкової загибелі або випадкового пошкодження заставленого майна, якщо інше не передбачено договором про заставу. Закон про іпотеку (п.2 статті 31) встановлює, що саме заставодавець зобов'язаний страхувати за свій рахунок заставлене майно від ризиків втрати і пошкодження при відсутності в договорі про іпотеку інших умов.
Важливе значення страхування підкреслено статтею 35 Закону «Про іпотеку (заставі нерухомості)», яка закріплює право заставодержателя на вимогу дострокового виконання забезпеченого іпотекою зобов'язання у разі порушення заставодавцем обов'язків по страхуванню заставленого майна, а також право звернення стягнення на заставлене майно в тому випадку, якщо подібне вимога не буде задоволена.
Необхідно відзначити, що включення в стандартну процедуру отримання іпотечного кредиту страхування предмету іпотеки, життя позичальника, а також прав власника на купується житлове приміщення передбачено Концепцією розвитку системи іпотечного житлового кредитування в Російській Федерації.
Вищеназвані страхові продукти є найбільш затребуваними на ринку іпотечного кредитування. Вимоги кредитних організацій по страховому захисті відображені в таблиці 6.

Таблиця 6.
Страхові продукти, включені до складу програм іпотечного кредитування на придбання житла на вторинному ринку нерухомості.

кредитні організації	страхування нерухомого майна, закладеного за договором про іпотеку	страхування життя і втрати працездатності позичальника	страхування ризику втрати права власності на житлове приміщення (титул)
Агентство з іпотечного житлового кредитування	+	+	-
Альфа-Банк	+	+	+
Банк Москви	+	+	+
Внешторгбанк	+	+	+
Юніаструм Банк	+	+	-
Банк ЗЕНІТ	+	+	+
Банк УРАЛСИБ	+	+	-
Банк «СОЮЗ»	+	+	+
Райффайзенбанк	+	+	+

Зазначені види страхових взаємовідносин між страхувальником і страховиком бере на себе ризики страхувальника можна віднести до базових елементів страхових програм, чи кореневим страхових продуктів, що забезпечує необхідний захист учасників іпотечних відносин від основних ризиків, властивих іпотечному кредитуванню. Практично всі страхові компанії, що працюють на даному сегменті ринку, можуть запропонувати вищеназвані продукти в рамках іпотечного страхування. У таблиці 7 представлено розмір тарифних ставок з іпотечного страхування.

Таблиця 7.
Тарифи по іпотечному страхуванню [2]

Види страхування	Зеніт	Ренесанс- страхування	РОСНО	Енерго- гарант	Альфа- страхування	Ингосстрах
Іпотечне страхування (загальний тариф)	1,35 -1,55%	1,1%	1,5%	1,5%	1,2 - 1,5%	1,5%
У тому числі:
Страхування життя позичальника	0,5 - 0,7%	0,52%	0,7%	0,7 - 1,2%	0,5 - 1,2%	від 0,27%
Страхування титулу	0,35 - 0,65%	0,32%	0,5%	0,4 - 0,6%		від 0,45%
Страхування майна	0,4 - 0,7%	0,26%	0,3%	0,4 - 0,5%	0,2 - 0,35%	від 0,3%

Види страхування, використовувані при іпотечному кредитуванні в розгорнутому вигляді:
1) Страхування нерухомого майна позичальника, переданого банку в заставу за іпотечним кредитом.
Об'єктом страхування виступає нерухоме майно позичальника, яке передається в заставу банку. Це майно, права на яке зареєстровані в установленому порядку, в тому числі: квартири, житлові будинки; дачі, садові будиночки, гаражі; земельні ділянки; незавершене будівництво, споруджений на земельній ділянці, відведеній для будівництва в установленому законодавством порядку.
Щодо земельних ділянок існують певні обмеження. Об'єктом застави не можуть бути землі, що знаходяться в державній або муніципальній власності, сільськогосподарські угіддя зі складу земель сільськогосподарських організацій, селянських (фермерських) господарств та польових ділянок особистих підсобних господарств.
Страховим випадком визнається факт загибелі, знищення, втрати, пошкодження нерухомого майна внаслідок: пожежі, удару блискавки, вибуху газу, використовуваного у побуті; пошкодження застрахованого майна водою з водопровідних систем і систем пожежогасіння; механічного пошкодження в результаті бурі, вихору, урагану та інших стихійних лих;
крадіжки зі зломом і пограбування; злочинних дій третіх осіб.
Термін страхування дорівнює терміну дії кредитного договору.
Страхова сума, тобто сума, в межах якої страхова компанія зобов'язується виплатити вигодонабувачу страхове віз

щення при настанні страхового випадку, визначається за погодженням з банком-кредитором за одним з двох варіантів:
1. У розмірі дійсної вартості майна (страхової вартості). При цьому частка банку-кредитора як вигодонабувача в страховій сумі зменшується пропорційно погашення позичальником іпотечного кредиту згідно з графіком погашення кредиту.
2. У розмірі виданого кредиту. При цьому частка банку в страховій сумі зменшується пропорційно погашення позичальником іпотечного кредиту згідно з графіком погашення кредиту.
При настанні страхового випадку страхове відшкодування виплачується банку-вигодонабувачу в межах позичкової заборгованості позичальника за кредитом на дату настання страхового випадку. Розмір страхового відшкодування відповідає сумі дійсної шкоди, але не більше страхової суми. Частина страхового відшкодування, що залишилася після виплати банку, виплачується страхувальнику-позичальнику.
Базовий страховий тариф складає від 0,2 до 0,35% від страхової суми на рік.
2) Страхування відповідальності позичальника перед третіми особами (страхування відповідальності при експлуатації приміщень).
За цивільним законодавством РФ заставодавець зобов'язаний відшкодувати шкоду, заподіяну третій особі в результаті подій, ненавмисно виникли з вини заставодавця при експлуатації належних йому приміщень і які спричинили за собою:
· Знищення або пошкодження майна, що належить третім особам (майновий збиток);
· Втрату працездатності, каліцтво, смерть третіх осіб (особистий збиток).
· У результаті банк-кредитор стоїть перед небезпекою фінансових втрат, пов'язаних з неможливістю виконання позичальником зобов'язань за кредитним договором.
· Страховий випадок визнається таким, якщо факт заподіяння шкоди життю, здоров'ю і (або) майну третіх осіб:
· Визнаний позичальником на підставі отриманої ним обгрунтованої претензії з боку третьої особи і страховик дає на це свою письмову згоду;
· Підтверджений набрав законної сили рішенням суду.
Для визнання страхового випадку страховиком необхідно, щоб заподіяний збиток був пов'язаний з використанням житлового (нежитлового) фонду, переданого банку в заставу. Найчастіше цей шкода виникає в результаті пожежі або затоки.
Термін страхування дорівнює терміну дії кредитного договору.
Страхова сума визначається індивідуально за погодженням з банком-кредитором, виходячи з розміру передбачуваних збитків, які можуть бути заподіяні третім особам у ході експлуатації заставленого майна на обумовленій в договорі страхування території.
При настанні страхового випадку страхове відшкодування виплачується потерпілому третій особі, яка за договором страхування відповідальності завжди є вигодонабувачем, в межах страхової суми в розмірі реального збитку. Сума збитку визначається на основі оцінки втрат від пошкодження здоров'я, вартості пошкодженого майна та витрат, спрямованих на запобігання майнового збитку.
Страхові тарифи визначаються індивідуально по кожному договору, виходячи з характеру використання приміщення, і становлять у середньому 0,73-0,98% при заподіянні шкоди здоров'ю третіх осіб і 0,50-0,68% при заподіянні шкоди майну третіх осіб. До базових страхових тарифів страховик має право застосовувати підвищувальні коефіцієнти (від 1,0 до 3,0) і знижуючі коефіцієнти (від 1,0 до 2,0) при наявності чинників, що впливає на ступінь ризику.
3) Страхування життя і працездатності позичальника.
Цей договір дозволяє банку уникнути фінансових втрат, пов'язаних з неможливістю виконання позичальником зобов'язань за кредитним договором з причин смерті або втрати працездатності.
Об'єктом страхування є життя і працездатність позичальника. Страховим випадком за договором є:
· Смерть позичальника за будь-якої причини, включаючи нещасний випадок, крім випадків, зазначених у винятках;
· Постійна втрата позичальником загальної працездатності за будь-якої причини з призначенням інвалідності;
· Тимчасова втрата працездатності.

Страхова сума встановлюється у розмірі виданого іпотечного кредиту, тобто основної заборгованості. За погодженням з банком-кредитором вона може бути збільшена на суму процентів або зменшена відповідно до графіка погашення кредиту.
Виплата страхового забезпечення проводиться вигодонабувачу-банку в межах страхової суми за такими правилами:
а) при тимчасовій втраті працездатності:
· За таблицею розмірів виплат залежно від тяжкості отриманої травми;
· Або за кількістю днів непрацездатності в розмірі 0,2% страхової суми за кожен день непрацездатності, але не більше ніж за 90 днів;
б) при постійній втраті працездатності:
I група інвалідності - 100% страхової суми;
II група інвалідності - 75% страхової суми;
III група інвалідності - 50% страхової суми;
в) у результаті смерті в результаті нещасного випадку - 100%
страхової суми.
Розмір страхової премії залежить:
· Від розміру страхової суми;
· Терміну страхування;
· Обраної програми страхування;
· Часу страхового покриття (на час виконання службових обов'язків або на повну добу, включаючи побутовий травматизм);
· Наявності факторів, що збільшують ймовірність нещасного випадку (професія, водіння автомобіля, заняття спортом і т.д.).
Базові тарифи при страхуванні від нещасних випадків в середньому становлять: за ризиком смерті - 0,2%, постійної втрати працездатності - 0,078, за ризиком травматичних ушкоджень - 0,57, тимчасової втрати працездатності - 0,5%.
4) Страхування ризику втрати позичальником прав власності на нерухоме майно, що передається в заставу (титульне страхування).
Договір титульного страхування дозволяє банку як вигодонабувачу уникнути фінансових втрат, пов'язаних з позбавленням позичальника прав власності на нерухоме майно, передане банку в заставу за договором іпотеки.
Страховим випадком є вступило в законну силу рішення суду, яка позбавляє позичальника права власності на предмет застави, прийняте за наступних підстав:
а) наявність недійсних або оформлених неналежним чином документів, що підтверджують права власності на об'єкт застави (договір, свідоцтво тощо) або являющіхсяоснованіем для здійснення операції (довіреність, довідка тощо);
б) недієздатність або обмежена дієздатність фізичних осіб - колишніх власників у попередніх угодах по відчуженню об'єкта застави;
в) неправоздатними або відсутність спеціальної правоздатності юридичних осіб - колишніх власників у попередніх угодах по відчуженню об'єкта застави;
г) збереження права власності, користування, володіння, розпорядження на об'єкт застави у третіх осіб після придбання його страхувальником;
д) витребування у страхувальника возмездно придбаного ним об'єкта застави власником цього майна (або особою, якій воно було передане власником у володіння), якщо зазначене майно вибуло з володіння власника поза його волею;
е) визнання будь-якої з попередніх угод з відчуження об'єкта застави недійсною, вчиненого під впливом помилки, що має істотне значення щодо природи правочину або таких її якостей, які значно знижують можливості використання об'єкта за призначенням. Дрібні помилки і незначні розбіжності між уявними і дійсними наслідками угоди не можуть служити підставою для визнання її недійсною.
Вважається, що оману має місце тоді, коли учасник угоди крім своєї волі і волі іншого учасника складає собі неправильна думка або залишається в невіданні щодо тих чи інших обставин, що мають для нього важливе значення, і під їх впливом здійснює операцію, яку він не зробив би , якби не помилявся;
ж) визнання будь-якої з попередніх угод з відчуження об'єкта застави недійсною, укладеної внаслідок обману, насильства, погрози, зловмисної угоди представника однієї сторони з другою стороною або збігу тяжких обставин;
з) визнання будь-якої з попередніх угод з відчуження об'єкта застави недійсною за позовом одного з власників майна, що перебуває у спільній власності, з мотивів відсутності в особи, що продав майно, належних повноважень від інших власників або з мотивів недотримання законодавства РФ, що зачіпає права інших учасників у спільній власності.
При настанні страхового випадку страховик відшкодовує:
· Збитки страхувальника, які настали в результаті втрати права володіння, користування і розпорядження належним йому майном;
· Неотримані страхувальником доходи, які він міг би отримати при збереженні його права власності на майно (упущена вигода);
· Витрати страхувальника щодо зменшення збитків, завданих страховим випадком;
· Судові витрати страхувальника у справах про відшкодування збитків, заподіяних внаслідок настання страхового випадку, якщо ці витрати разом із сумою страхового відшкодування не перевищують встановленої в договорі страхової суми.
Термін страхування визначається терміном дії кредитного договору, але не більше десяти років, в залежності від об'єкта права власності, виду угоди, строків позовної давності.
При настанні страхового випадку страхове відшкодування виплачується вигодонабувачеві-банку в межах заборгованості позичальника на дату настання страхового випадку, але не більше страхової суми. Частина, що залишилася страхового відшкодування виплачується страхувальникові-позичальнику.
Базовий страховий тариф по даному виду страхування складає від 0,3 до 0,45% страхової суми на рік.
1.3 Страхування в системі автокредитування
Даний вид страхування пропонується в якості обов'язкового при продажу автомобілів в кредит фізичним особам, а також приватним підприємцям без утворення юридичної особи. Страхування здійснюється на основі тристоронньої угоди між банком, страховою компанією та автосалоном.
На сьогоднішній день банки, для збільшення попиту на програму «автокредит», надають клієнтам досить широкі можливості придбання автомобіля. Приміром, у банку «Авангард» умови надання коштів на покупку автомобіля в кредит такі:
· Початковий внесок становить від 0% до 99% від вартості автомобіля;
· Процентна ставка, згідно з умовами банку, варіюється від 0% до 12,5% річних (залежно від обраної однією з трьох програм. Приклад програми відображений у додатку 2,).
Схема придбання транспортного засобу в кредит включає наступні етапи:
· Укладення з магазином договору купівлі-продажу;
· Укладення договору поруки між страховою компанією, банком і покупцем автомобіля;
· Укладення договору про надання кредиту;
· Внесення вартості транспортного засобу на рахунок, відкритий позичальником в банку;
· Перерахування банком вартості автомобіля на рахунок автосалону;
· Отримання автомобіля покупцем;
· Укладення договору страхування транспортного засобу (здійснюється при передачі транспортного засобу покупця з сплатою страхового внеску);
· Укладення з банком договору застави;
· Реєстрація транспортного засобу в ДАІ;
· Передача в банк паспорта транспортного засобу на весь період дії кредитного договору.
При укладенні договору купівлі-продажу необхідно подання паспорта, прав на водіння автомобілем. В автосалоні покупцеві видають анкету позичальника, форму заяви на видачу кредиту, форму довідки про середню заробітну плату за останні дванадцять місяців і договір купівлі-продажу, підписаний автосалоном.
Оформивши всі зазначені документи, покупець звертається в страхову компанію (представники якої знаходяться в цьому ж салоні) з тим, щоб отримати від неї поручительство по кредиту і в банк. Питання про надання поруки та кредиту вирішується страховою компанією та банком на основі вивчення поданих документів.
При позитивному вирішенні питання про видачу поручительства за кредитом з боку страхової компанії і банківського кредиту, страхова компанія оформляє з банком і покупцем договір поруки, в якому погоджено граничний розмір зобов'язань страховика. Кредитний договір укладається на суму, відповідно до програми банку обраної позичальником. У випадку, якщо кредитується сума менше вартості автомобіля, різниця вноситься клієнтом за рахунок власних коштів.
Після надходження грошових сум на розрахунковий рахунок автосалону в оплату вартості обраного автомобіля протягом трьох днів повинна бути проведена його передача покупцеві. Передача оформляється актом (накладної). У момент передачі транспортного засобу підписується також договір страхування, і покупець повинен сплатити страхову премію. Договір страхування оформляється в трьох примірниках, один з яких передається покупцеві, а два інших - страховику і банку. Отримавши паспорт транспортного засобу (ПТС), покупець представляє його в банк і укладає з ним договір застави, в якому зафіксовано умова про страхування автомобіля у страховій компанії.
Договір страхування транспортного засобу укладається на умовах КАСКО. Банк «Авангард» на умовах співпраці зі страховою компанією ЗАТ «Страхова група АВАНГАРД-ГАРАНТ» пропонує наступні види страхових продуктів по КАСКО:
Таблиця 8.
Програми автострахування «Розкрадання», «Класік», «Преміум» [3].

Програми Страхованія3
«Розкрадання»	«Класик»	«Преміум»
Тарифна ставка
4,75%	від 7,75%	від 9,75%
Страхове покриття
Страхується тільки ризик «Викрадення»	Страхується сукупність ризиків: збиток + розкрадання
а) крадіжка або грабіж; б) розбій.	а) ДТП; б) пожежа (вибух); в) стихійні лиха: удар блискавки, буря, шторм, ураган, землетрус, сель, обвал, зсув, паводок, повінь (град відсутній); г) протиправні дії третіх осіб; д) потрапляння сторонніх предметів у скло і фари при русі тс по дорозі.	а), б), г) те ж, плюс: в) + град; д) пошкодження відскочив або предметом, який впав - зовнішній вплив на тс стороннього предмета, в тому числі гравію з-під коліс транспорту, каменів та інших твердих предметів.

Програма представлена страховою компанією РОСНО:
Дані діаграми, на малюнку 1, відображають динаміку збільшення частки продажів автомобілів в кредит від загального обсягу продажів автомобілів на російському ринку в 2002-2006 роках. У 2006 році частка «кредитних» автомобілів склала 35-40% від загального обсягу продажів. У діаграмі на малюнку 2 представлена динаміка зростання частки продажів у кредит іноземних автомобілів від загального обсягу продажів іномарок в 2002-2006 роках.

Рис. 1. Динаміка частки «кредитних» автомобілів у загальному обсязі продажів на російському ринку в 2002-2006 рр..,% [4]

Рис. 2. Динаміка частки «кредитних» автомобілів зарубіжних марок у загальному обсязі продажів іномарок в 2002-2006 рр..,% [5]
Табліца.9.
Динаміка зростання ринку автрострахованія в РФ в періоди 2002-2007 рр.. [6]

	2002	2003	2004	2005	2006	2007
Кількість проданих легкових автомобілів в кредит (тис. шт.)	70	100	350	500	750	____
Обсяг ринку в грошовому вираженні	650 млн. $	1млрд. $	3,6 млрд. $	5,5 млрд. $	9 млрд. $	14 млрд. $ (Прогноз - непідтверджений)
зростання ринку автокредитів ги до попереднього року	____	+53,8%	+260%	+52,8%	+63,6%	+55,5%

У 2006 році частка «кредитних» іномарок досягла 45% у загальному обсязі продажів. При збереженні існуючих темпів зростання ринку автокредитування можна припустити, що в 2007-2008 році вже кожен другий автомобіль на російському ринку буде продаватися з використанням кредитних схем.

- Споживачі із середнім місячним доходом 25 - 50 тис. рублів.

- Споживачі із середнім місячним доходом понад 75 тис. рублів.
- Споживачі із середнім місячним доходом менше 25 тис. рублів.
Рис.3. Частки основних груп споживачів на російському ринку автокредитування,% від загального числа кредитів
Як видно з діаграми, основну частку в системі автокредитування займають споживачі з середнім місячним доходом понад 75 тис. рублів. Типовим представником цієї групи є бізнесмен, що має власну справу в Росії. Рівень доходу споживача дозволяє профінансувати покупку будь-якого автомобіля вартістю 500-750 тис. рублів. Найчастіше у таких позичальників вже є автомобіль іноземного виробництва, який вони здають по системі trade-in і використовують виручені гроші в якості початкового внеску.
Друге місце за обсягом покупок автомобілів у кредит ділять:
- Споживачі з середнім місячним доходом 25 - 50 тис. рублів - це, як правило, менеджер молодшого або середньої ланки, що працює у відомій міжнародній компанії, з сім'єю, що має одного або двох дітей. Кредити для таких позичальників зазвичай розраховані на два роки, вартість придбаного в кредит автомобіля складає 375-500 тис. рублів. Часто представники даної групи вважають за краще скористатися спецпрограма, що дозволяють отримати кредит без початкового внеску;
- І споживачі з середнім місячним доходом менше 25тис. рублів. Це в більшості випадків автолюбителі, не удавалися раніше до банківських кредитів. Такі клієнти часто незнайомі з банківськими правилами, до того ж не повністю довіряють банкам.

Глава 2. СУЧАСНИЙ СТАН КРЕДИТНОГО СТРАХУВАННЯ НА ПРИКЛАДІ СТРАХОВОЇ КОМПАНІЇ ВАТ «РОСНО»
Характеристика компанії і результати її фінансової діяльності
Страховий ринок у 2006 році.

Рис.4. Структура ринку страхування без урахування ОМС (обсяг зібраних премій, 2006 рік)
За даними ФССН обсяг страхового ринку в 2006 році склав 14,7 млрд. дол США (не включаючи страхування ОМС). Цей показник на 20,5% (тут і далі в дол) вище за показник 2005 року. Динаміка зростання ринку в минулому році була помітно вище, ніж у 2005 році, коли обсяг ринку збільшився в порівнянні з попереднім роком на 4%. Позитивна динаміка зростання страхової премії в минулому році була характерна для всіх галузей і видів страхування, в тому числі і для іпотечного, за винятком страхування життя, що пояснюється посиленням політики ФССН по відношенню до компаній, які займаються оптимізаційними податковими схемами через здійснення фіктивного страхування життя - обсяг ринку страхування життя знизився з 0,9 млрд. дол в 2005 році до 0,6 млрд. дол в 2006 році.

Рис.4. Динаміка зібраних премій компанією ВАТ «РОСНО».
Обсяг ринку страхування, не пов'язаного зі страхуванням життя (без урахування ОМС), виріс на 25% і склав 14,2 млрд. дол Темпи зростання за особистим страхуванням склали 25%, зі страхування майна - 28%, зі страхування відповідальності - 5% , обов'язкове страхування автоцивільної відповідальності (ОСАЦВ) зросло на 24%. За 2006 рік відбулося незначне зміна в структурі ринку: частка майнових видів зросла з 53% у 2005 році до 57% в 2006 році за рахунок скорочення частки страхування життя до 4% у 2006 році (7% у 2005 році) і страхування відповідальності до 4 % у 2006 році (5% у 2005 році). За попередніми даними ФССН на 1 січня 2007 року десять найбільших страхових компаній зібрали майже половину (48%) всієї премії на російському ринку страхування, не включаючи обов'язкове медичне страхування. Імовірно дана тенденція збережеться і навіть посилиться в майбутньому.

Рис.5. Динаміка зростання укладених договорів.

У 2006 році РОСНО уклало близько 2,8 мільйонів договорів страхування, таким чином, приріст у порівнянні з 2005 роком склав 32%.

Рис.6. Структура клієнтської бази Групи РОСНО,%.
У рамках реалізації стратегічного завдання диверсифікованості і підвищення стійкості страхового портфеля у 2006 році відбувався подальший ріст частки фізичних осіб в портфелі РОСНО. За рік вона збільшилася з 27% до 37%. Корпоративні клієнти РОСНО функціонують в основному в галузі електроенергетики, телекомунікацій, нафтогазовій і банківській сфері, сфері роздрібних продажів.
Частка Москви і регіонів у портфелі Групи РОСНО,%.

Рис.7. Динаміка частки регіональних продажів у загальному продажу.

Відповідно до прийнятої стратегії протягом останніх декількох років Група РОСНО успішно нарощує частку регіонального бізнесу в портфелі. У 2006 році частка регіональних продажів виросла до 34% в портфелі Групи, в порівнянні з 23% у 2005 році. Ключові лінії бізнесу компаній Групи РОСНО можна розбити на три стратегічні напрямки (принцип трьох «P»):
· Protection (захист),
· Provision (піклування), і
· Performance (ефективність).

Рис.8. Страхування майна.
До складу даної лінії бізнесу включені страхування рухомого та нерухомого майна, будівельно-монтажних робіт, а також транспортне страхування, в яке, у свою чергу, входять страхування водного, повітряного, залізничного транспорту, страхування вантажів та відповідальності перевізників.
У 2006 році відбулося зниження премій по страхуванню майна на 20% в порівнянні з 2005 роком. Основними чинниками зростання у 2006 році були іпотечне страхування, страхування майна фізичних осіб (страхування квартир і дорогий заміської нерухомості, перемога в тендері по страхуванню майна суддів), страхування заставного та лізингового майна, що здійснюється в рамках роботи з партнерами РОСНО.
Іпотечне страхування відноситься до ризикового виду страхування.
Методика розрахунку тарифної ставки по ризиковому страхуванню.
Тарифна ставка - це ціна страхового ризику та інших витрат, адекватне грошове вираження зобов'язаннями страховика за укладеним договором страхування. Тарифні ставки визначаються за допомогою актуарних розрахунків. Сукупність тарифних ставок носить назву тариф. Системний виклад тарифів - це тарифне керівництво.

Тарифна ставка (брутто-ставка)

Ризикова - ставка
(Основа)

Ризикова
Надбавка

Нетто - Ставка

Навантаження

Рис. 9 Структура тарифної ставки
Тарифна ставка, за якою укладається договір страхування, носить назву тарифної ставки. У свою чергу брутто-ставка складається з двох частин нетто-ставка і навантаження. Власне нетто-ставка виражає ціну страхового ризику: пожежі, повені, вибуху, ДТП, і т.д. Навантаження покриває витрати страховика з організації та проведення страхової справи, включає відрахування до страхових фондів, містить елементи прибутку. В основі побудови нетто-ставки за будь-якого виду страхування лежить ймовірність настання страхового випадку.

Розрахунок страхового тарифу проводиться на основі методики розрахунку тарифних ставок по ризикових видах страхування.

Під ризиковими видами страхування розуміються, види страхування, пов'язані з видами страхової діяльності іншим, ніж страхування життя:

• не передбачають зобов'язання страховика по виплаті страхової суми при закінченні терміну дії договору страхування;

• не пов'язані з накопиченням страхової суми протягом терміну дії договору страхування.

Передбачувана методика придатна для розрахунку тарифних ставок для ризикових видів страхування і може бути застосована при наступних умовах:

1) існує статистика або якась інша інформація з даного виду страхування, що дозволяє оцінити такі величини:

q - ймовірність настання страхового випадку за одним договором страхування,

S - середню страхову суму за одним договором страхування,

Sв - середнє відшкодування за одним договором страхування при настанні страхового випадку;

2) передбачається, що не буде спустошливих подій, коли одна подія тягне за собою кілька страхових випадків;

3) розрахунок тарифів проводиться за заздалегідь відомому кількості договорів n, які передбачається укласти зі страхувальниками.

При наявності статистики з даного виду страхування за величини q, S, Sв приймаються оцінки їх значень.

Алгоритм розрахунку

А) Визначається ймовірність настання страхового випадку. Імовірність визначається як q, при цьому 0 <q <1. Показник q розраховується за формулою:

q = -------- (1)

M - кількість страхових випадків у N договорів.

N - кількість договорів укладених за минулий період;

В) Визначається середня страхова сума одного договору (S):

Σ Si

i = 1

S = ----------( 2)

С) Визначається середнє страхове відшкодування (Sb)

Σ Sbj

j = 1

Sb = -----------( 3)

де N - загальна кількість договорів, укладених за деякий період часу в минулому;

М - кількість страхових випадків у N договорах;

Si - страхова сума під час укладання i-го договору;

i = 1,2 ,..., N;

Sвj - страхове відшкодування при j-му страховому випадку;

j = 1,2 ,..., М.

Д) Нетто-ставка Tn складається з двох частин - основної частини To і ризикової надбавки Tp:

Tn = To + Tp (4)
Е) Ризикова ставка - розраховується на підставі інформації про середні виплати за попередній період.
Економічне значення - покриття розрахункового очікуваного збитку.
Розраховується ризикова ставка за формулою:
Sb
To = q ------------- 100 (руб.) (5)
S
Г) Розраховується ризикова надбавка за формулою:

, Де (6)
коефіцієнт α (γ) береться з таблиці

γ	0,84	0,90	0,95	0,98	0,9986
α (γ)	1,0	1,3	1,645	2,0	3,0

n - кількість договорів, які передбачається укласти в розрахунковий період.
Нормою щодо ймовірності того, що страхування компанія зможе здійснити страхові виплати за всіма своїми зобов'язаннями за договорами страхування є ймовірність 85-99%.
Якщо у страхової організації немає достовірної інформації, заснованої на страховий статистикою, про оцінку ймовірності настання страхового випадку, розмір середньої страхової суми та величиною середнього страхового відшкодування, при розрахунку ризикової надбавки рекомендується застосовувати
α (γ) = 3

Д) Брутто-ставка розраховується за формулою:

Tn Х 100

Тб = ------------, (7)

100 - f

Tn - нетто-ставка
f - частка навантаження в загальній тарифної ставки (у%-х).
Приклад розрахунку брутто ставки по страхуванню майна.
Нехай:
q (ймовірність настання страхового випадку) - 0,01
S (середня страхова сума одного договору) - 50 тис. руб.;
Sb (середнє страхове відшкодування) - 37,5 тис. руб.;
n (кількість договорів, які передбачається укласти в розрахунковому періоді) - 10 000;
j (гарантія безпеки, яка показує, що всіх зібраних премій вистачить на всі наступні виплати) - 95%;
f (частка навантаження в загальній тарифної ставки) - 30%
Розрахунок:
Для розрахунку брутто-ставки, необхідно розрахувати ризикову ставку (То), ризикову надбавку (Тр) і нетто-ставку (Тn)
SHAPE \ * MERGEFORMAT

Те = 0,75 руб. на 100 руб. страхової суми;
SHAPE \ * MERGEFORMAT

Тр = 0,15 руб. на кожні 100 руб. страхової суми;
SHAPE \ * MERGEFORMAT

Тn = 0,90 руб. на кожні 100 руб. страхової суми;
SHAPE \ * MERGEFORMAT

Розмір брутто-ставки за даних умов становить 1,29 руб. на кожні 100 руб. страхової премії.
Про компанію
Група компаній РОСНО є однією з найбільших страхових груп у Росії. У неї входять універсальна страхова компанія федерального рівня ВАТ «РОСНО» і її дочірні компанії: «РОСНО МС», «РОСНО Центр», СК «Медекспресс», «Альянс РОСНО Життя», «Альянс РОСНО Управління активами» і «Альянс України».
Акціонером РОСНО є провідний міжнародний страховий концерн Allianz SE (володіє 97% акцій).
Головним принципом діяльності Групи компаній РОСНО є турбота про клієнтів. Страхові поліси і договори ГК РОСНО мають більше 17 млн. чоловік і понад 50 тис. підприємств і організацій.
ВАТ «РОСНО» створено в 1991 р. і є однією з найбільших російських універсальних страхових компаній. У розпорядженні її клієнтів більш 130 видів добровільного та обов'язкового страхування. Регіональна мережа РОСНО налічує 100 філій, об'єднаних за територіальною ознакою в 7 дирекцій, і 300 агентств у всіх суб'єктах РФ. Компанія має власні представництва в Азербайджані і Казахстані.
Аудиторську перевірку РОСНО за міжнародними стандартами здійснює міжнародна аудиторська компанія Deloitte & Touche. РОСНО проводить політику прозорості для клієнтів, партнерів і акціонерів. У компанії завершено перехід на міжнародні стандарти бухгалтерської та фінансової звітності (МСФЗ).
РОСНО основну увагу приділяє підвищенню рівня капіталізації компанії і забезпечення на цій основі фінансової надійності і стійкості. Статутний капітал - 1281200580 руб. Власні кошти - 5422750 тис. крб., Страхові резерви - 16985242 тис. крб. (Станом на 11.03.2008).
РОСНО має якісну облігаторну перестраховий захист прийнятих ризиків. Партнери компанії з перестрахування - Allianz, Hannover Re, SCOR, Munich Re, Swiss Re, найбільші російські перестрахувальні компанії. РОСНО також співпрацює з брокерськими агентствами корпорації Lloyd's.
РОСНО - учасник 17 страхових пулів, член багатьох професійних і галузевих об'єднань, а також Міжнародної, Російсько-британської, Російсько-американської палат і Торгово-промислової палати РФ. РОСНО розміщує свої кошти на рахунках найбільших і надійних російських та іноземних банків, серед яких: Сбербанк РФ, Внешторгбанк, Deutche Bank, ABN Amro-, ING Bank.
У 2007 році міжнародне рейтингове агентство Moody's Investors Service присвоїло РОСНО рейтинг фінансової стійкості страховика за міжнародною шкалою на рівні Baа1. Прогноз рейтингу - «стабільний». Одночасно з цим рейтингове агентство Moody's Interfax присвоїло РОСНО рейтинг Ааа.ru за національною шкалою.
У національному рейтингу страхових компаній Росії, проведеному рейтинговим агентством «Експерт РА», РОСНО шостий рік присвоюється найвищий рейтинг А + + «Високий рівень надійності з позитивними перспективами».
У 2007 році РОСНО першою серед російських страхових компаній забезпечила відповідність інформаційної безпеки основних бізнес-процесів міжнародним вимогам. Система управління інформаційною безпекою компанії пройшла сертифікаційний аудит на відповідність вимогам стандарту ISO / IEC 27001:2005.
Розвиток компанії і її стійке фінансове становище на сучасному ринку страхування в Росії знаходить відображення в динаміці основних показників за 2007 рік.

Рис.5 Динаміка страхових премій (внесків) за видами страхування іншим, ніж страхування життя.
Страхові премії - це грошові кошти, які надійшли страховику в якості страхових внесків. Страхові виплати - грошові кошти, які страховик виплатив страхувальникам при настанні страхових випадків. Рівень виплат показує, яку частину в процентному відношенні займають виплати в загальній сумі зібраних страхових премій.
ВАТ «РОСНО» своєчасно і в повному обсязі виконує свої зобов'язання перед страхувальниками. Загальний обсяг страхових виплат у 2007 р. склав 10 760 млн. рублів. Найбільше зростання страхових виплат був відзначений у страхуванні автомобільного транспорту та страхування цивільної відповідальності перевізників.

Рис.6 Динаміка страхових виплат за видами страхування іншим, ніж страхування життя.
Одним з найбільш значущих показників діяльності страхової компанії є показник платоспроможності. Страхові компанії Росії відповідно до законодавства зобов'язані дотримуватися нормативне співвідношення активів і зобов'язань, прийнятих за договорами страхування і перестрахування. Завдяки успішній діяльності на страховому ринку, раціонального управління активами та зобов'язаннями, фактичний розмір маржі платоспроможності ВАТ «РОСНО» на 31.12.2007 року становить 4 932 млн. руб. і перевищує нормативний розмір на 1 243 млн. руб.
Протягом останніх років стало й динамічно зростає величина власних коштів ВАТ «РОСНО». Зростання власних коштів дозволяє компанії підвищити частку власного утримання при страхуванні значних ризиків, підвищує фінансову стійкість і створює базу для подальшого розширення діяльності. На кінець 2007 р. власні кошти збільшилися на 8,8% в порівнянні з кінцем 2006 року і склали 5 410 млн. руб.
Для забезпечення виконання прийнятих страхових зобов'язань РОСНО в порядку і на умовах, встановлених законодавством Російської Федерації, утворює із страхових внесків необхідні для майбутніх страхових виплат страхові резерви. Страхові резерви розміщуються у високоліквідні і дохідні активи. Стабільне зростання сформованих резервів гарантує виконання зобов'язань за укладеними договорами.
Активи компанії представлені засобами в інвестиціях, грошовими коштами, основними засобами, часток перестраховиків і дебіторською заборгованістю. Кошти в інвестиціях є основною частиною активів страхової компанії, представляючи собою матеріальне втілення страхових резервів і капіталу компанії.

Рис. 10. Структура активів ВАТ «РОСНО»
Таблиця 10.
Розмір Статутного капіталу в період 2005-2008рр.

	2004	2005	2006	2007	2008
Розмір КК в тис. руб.	432 000	1 069 017	1 069 017	1 069 017	1 184 180

Статутний капітал компанії - один з найбільш важливих фінансових показників, який становить матеріальну основу діяльності компанії і гарантує відповідальність РОСНО за своїми зобов'язаннями перед клієнтами.
Регулярне збільшення Статутного капіталу свідчить про підвищення стабільності та відповідальності страховика, його готовності брати на себе зобов'язання перед зростаючою кількістю клієнтів.
У квітні 2007 року Статутний капітал РОСНО був збільшений до 1184180000 рублів. На сьогоднішній день за величиною Статутного капіталу РОСНО входить до числа найбільших страхових компаній Росії.
РОСНО планує значно збільшити обсяги страхових операцій, насамперед на ринку страхування фізичних осіб, відкриття нових офісів, збільшення присутності на пріоритетних сегментах ринку. У зв'язку з цим збільшення статутного капіталу - запорука успішного здійснення планів компанії і гарантія відповідальності Росно перед кожним клієнтом.
Організація програми іпотечного страхування
Іпотека - позика під заставу нерухомості, обов'язкову вимогу банку, що видає іпотечний кредит.
Стандартна програма страхування іпотечного кредиту - це надійний захист від непередбачених обставин, яка включає в себе:
Страхування майна - страхування Вашого нерухомого майна на випадок загибелі або пошкодження в результаті непередбачених подій (приклад розрахунку тарифної брутто-ставки див. у додатку № 5).
Титульне страхування - страхування на випадок втрати права власності на об'єкт нерухомості, якщо угода купівлі-продажу буде визнана недійсною по законному набрав чинності рішенням суду.
Страхування життя і працездатності позичальника - страхування позичальника на випадок смерті і втрати здатності до трудової діяльності в результаті нещасного випадку або хвороби.
Плюс Унікальна пропозиція РОСНО:
Кожному клієнту, що уклав договір страхування іпотечного кредиту, на додаток надається ексклюзивний страховий продукт «ГО експрес» - страхування цивільної відповідальності власника квартири (затока, пожежа і наслідки його гасіння, вибух побутового газу та інше).

Програми страхування «автокредит»
Приріст премій по страхуванню автотранспорту в 2006 році в порівнянні з 2005 роком склав 113%. Основним каталізатором зростання премій у 2006 році стало підвищення рівня сервісу, що надається Компанією.

Рис. 11. Загальні надходження премій і внесків по автотранспорту.
До програми «автокредит» входять такі страхові продукти, як:
- ОСАЦВ;
- КАСКО.
ОСАГО - це обов'язкове страхування автоцивільної відповідальності власників транспортних засобів.
Тобто у випадку ДТП, незалежно від того, хто був винен, страхова компанія покриває збитки по заподіяному збитку майну або життю і здоров'ю потерпілого.

Рис. 12. Динаміка надходжень по ОСАГО
Приріст премій по ОСАГО в 2006 році в порівнянні з 2005 роком склав 77%.
Тарифи по ОСАГО, відповідно до Закону, встановлюються Постановою Уряду Російської Федерації. Тарифи для всіх страхових компаній однакові і ніхто зі страховиків не має право вносити до них зміни.
Страхування сума, в межах якої страховик зобов'язується відшкодувати збитки при настанні кожного страхового випадку - 400 тис. руб. При наявності шкоди життю і здоров'ю декільком потерпілим виплачується 240 тис. руб., Але не більше 160 тис. руб., Якщо постраждала одна людина. При заподіянні майнової шкоди кільком потерпілим виплачується 160 тис. руб. і не більше 120 тис., якщо постраждало майно однієї людини. Власники транспортних засобів можуть застрахувати свою відповідальність понад цю суму, але вже на добровільній основі.
В даний час базова тарифна ставка для легкових автомобілів фізичних осіб складає 1980 руб. І базові тарифи, і коефіцієнти встановлені законом і не можуть бути змінені страховиками на свій розсуд.
Крім стандартної програми по ОСАГО компанія РОСНО пропонує додаткові продукти: «Євросервіс», «аго-Мільйон» і «ДМС-Мільйон».
«Євросервіс» - ширший спектр клієнтського обслуговування, пов'язаний з процесом збору довідок в ГИБДД і проблем, пов'язаних з евакуацією автомобіля з місця аварії, а також з питань відносин зі страховою компанією винуватця ДТП;
«Аго-Мільйон» - збільшене страхове покриття до 1 млн. крб.;
«ДМС-Мільйон» - гарантія медичної допомоги в екстреній ситуації - при травмах в результаті дорожньо-транспортної пригоди.
Вартість ОСАГО залежить від наступних факторів:
· Тип автомобіля (легковий, вантажний і т.д.);
· Де зареєстрований автомобіль;
· Потужність автомобіля;
· Вік, водійський стаж осіб, що мають право керувати автомобілем;
· З обмеженням за списком водіїв або без обмеження;
· Строк використання автомобіля протягом страхового року;
· Кількість років безаварійної експлуатації автомобіля;
· Інші фактори.
КАСКО
Згідно зі статистичними даними, страхових премій за 1 квартал 2007 рік, за програмою страхування автотранспортних засобів (включаючи ОСАГО), становить 2 370 млн. руб. проти 1 225 млн. руб. зібраних в аналогічному періоді 2006 р. Приріст становить 93,5%.
За бажанням клієнта в договорі Каско може бути встановлена франшиза.
Франшиза - це додаткова умова договору страхування КАСКО, відповідно до якого РОСНО відшкодує збитки при настанні страхового випадку, якщо сума збитків перевищить встановлену франшизу. Якщо страховий випадок принесе незначні збитки, розмір яких менше заставленій франшизи, клієнтові не доведеться звертатися за виплатою компенсації. У випадку, коли збиток перевищує встановлену франшизу, страхова компанія повністю покриває збитки, з яких віднімається франшиза.
При використанні франшизи у договорі автокаско РОСНО застосовується понижуючий коефіцієнт - страховка з франшизою виходить дешевше.
Пропозиції РОСНО за програмою КАСКО:
Таблиця 11.
Програма «РОСНО - Автокредит»

РОСНО - Автокредит

- Оформлення безпосередньо в автосалоні, в якому набувається автомобіль;
- Немає обмежень по зберіганню автомобіля;
- Оплата поліса в розстрочку без підвищення тарифу;
- Неуменьшающимся страхова сума за всіма ризиками;
- Знижка до 70% за ризиком «Викрадення» при встановленні однієї з рекомендованих систем сигналізацій;
- У випадку крадіжки ключів від автомобіля, відшкодування витрат по заміні замків і ключів;
- Можливість безкоштовно включити в поліс додаткового водія, за умови, стажу водіння та віку не менше ніж у вже допущених до керування ТЗ водіїв.

- Розширення дії поліса за програмою «Зелена карта»;
- Програма «Допомога на дорогах»
- Програма «РОСНО - Комфорт»;
- Програма «ДМС - Мільйон»;
- Страхування від нещасних випадків на дорозі

Додатковий сервіс АвтоКАСКО, включають в себе різноманітні послуги для клієнтів при настанні страхових ризиків.
Програма «Допомога на дорогах» включає в себе:
· Виїзд кваліфікованого спеціаліста, який надасть технічну допомогу,
· Евакуація автомобіля в зручне для клієнта місце.
Обмеження транспортних засобів за програмою «Допомога на дорогах»:
· Строк експлуатації не більше 10 років
· Максимальна маса не більше 3,5 тонн
· Автомобіль повинен бути зареєстрований в ГИБДД і пройти черговий державний технічний огляд.
При страхуванні автомобіля вартістю понад 360 000 рублів, вартість поліса по даній програмі складе 300 рублів, а при пролонгації поліса АВТОКАСКО за програмами «РОСНО - Фаворит» і «РОСНО - Автокредит» для беззбиткових клієнтів дана програма буде надана у вигляді бонусу.
«РОСНО-Формула» - це комплексне страхування автомобіля, що включає страховий захист від широкого діапазону ризиків, у тому числі шкоди, викрадення і пожежі.
«РОСНО-Фаворит» - страховий продукт, що дозволяє Вам прямо в автосалоні застрахувати новий автомобіль від збитку, угону і пожежі.
«Автокаско - РОСНО-Леді» - крім стандартних ризиків, що покриваються полісом автокаско (викрадення, збиток, пожежа), «РОСНО Леді» передбачає допомогу у вирішенні будь-яких проблем, які можуть виникнути на дорогах Москви і Московської області. Не заводиться машина, спустило колесо - не проблема! Бригада технічної допомоги РОСНО допоможе все залагодити. Цілодобово 7 днів на тиждень працює пульт РОСНО, який організовує необхідну допомогу в складній ситуації.
Спеціальні програми страхування, розроблені спільно з провідними виробниками автомобілів.

2.4 Аналіз ринку кредитного страхування
1. Загальна ситуація на ринку. За даними ФССН за 9 місяців 2007 року обсяг премії на страховому ринку збільшився на 24,9% і склав 563,5 млрд. руб. Основна частка премій припала на добровільні види страхування - 306,4 млрд. руб. (Зростання на 19,7%). При цьому виплати зросли на 37,6% до 332,6 млрд. руб.
Таблиця 12.
Страхові премії, млрд. руб.

Види страхування	За 9 міс. 2007	Приріст	За 9 міс. 2006
Страхова премія (всього)	563,5	24,9%	451,2
Добровільне страхування	306,4	19,7%	255,9
страхування життя	17,6	50,4%	11,7
інше, ніж життя	288,8	18,2%	244,3
особисте страхування	72,3	14,5%	63,1
майна	201,1	19,3%	168,5
відповідальності	15,4	22,2%	12,6
Обов'язкове страхування, в т.ч.	257,1	31,7%	195,2
ОСАГО	52,8	15,3%	45,8
ОМС	198,2	38,0%	143,7

Таблиця 13.
Страхові виплати, млрд. руб.

Види страхування	9 м. 2007	Приріст	9 м. 2006
Страхові виплати (всього)	332,6	37,6%	241,8
Добровільне страхування	110,8	33,3%	83,1
страхування життя	11,8	11,8%	10,6
інше, ніж життя	98,9	36,5%	72,5
особисте страхування	35,1	17,7%	29,8
майна	62,7	50,5%	41,6
відповідальності	1,1	12,9%	1,0
Обов'язкове страхування, в т.ч.	221,8	39,8%	158,7
ОСАГО	29,1	23,9%	23,5
ОМС	189,4	43,4%	132,0

Точкою росту вітчизняного страхового ринку в цьому році стало страхування майна, на яке припало 36% усіх зборів. Компаніям, які активно працюють у цьому сегменті, вдалося збільшити обсяг премій на 30-50% (в першу чергу, за рахунок страхування автокаско). Однак, незважаючи на хороші показники окремих страховиків, рентабельність ринку в цілому знижується, - виплати ростуть швидше зборів.
Ситуація зі збитковістю в ОСАГО близька до критичної і в найближчий рік буде тільки погіршуватися. На цю тенденцію багато в чому впливає бурхливе зростання продажів автомобілів в кредит.

Глава 3. НАПРЯМКИ ВДОСКОНАЛЕННЯ КРЕДИТНОЇ СТРАХУВАННЯ
3.1 Пропозиція по розробці іпотечної страхової програми для СК ВАТ «РОСНО»
1. Договір іпотечного страхування «Економ».
На сьогоднішній день, процентні ставки з іпотечного кредитування досить високі, а придбання програм страхування є обов'язковою умовою при оформленні кредиту. Дана, мінімальна за вартістю страхова програма, допоможе зробити іпотечні кредити більш привабливими для потенційних позичальників.
Основне покриття по страхуванню:
1) життя і працездатності позичальника:
· Смерть позичальника за будь-якої причини, включаючи смерть в результаті нещасного випадку;
· Постійна повна втрата працездатності позичальника (привласнення застрахованій особі першої групи інвалідності).
2) нерухомого майна позичальника:
· Загибель (знищення), пошкодження нерухомого майна.
Таблиця 14.
Ставка річного тарифу за ризиками основного покриття.

Ризики	Річний тариф
Смерть позичальника за будь-якої причини	0,18%
Смерть у результаті нещасного випадку	0,12%
Постійна повна втрата працездатності позичальника (привласнення застрахованій особі першої групи інвалідності)	0,2%
Загибель (знищення), пошкодження нерухомого майна	0,14%

Розрахунок страхової премії здійснюється за формулою:
Річний тариф (у%) * Страхова сума
СТРАХОВА ПРЕМІЯ (за рік) = ------------------------------------------- ----
100%
Таблиця 15.
Заснування і розмір виплат за ризиками, включеним до договору.

Підстава для виплати	Розмір виплати
Смерть позичальника за будь-якої причини	100% страхової суми
Смерть у результаті нещасного випадку	100% страхової суми
Постійна повна втрата працездатності позичальника (привласнення застрахованій особі першої групи інвалідності)	100% страхової суми
Загибель (знищення), пошкодження нерухомого майна	відсоток від страхової суми відповідно до таблиці виплат

Приклад розрахунку страхової премії:
Громадянин Анічкін уклав договір іпотечного страхування за програмою «Економ» на суму 6 900 000 руб.:
а) Премія за ризиком - Смерть позичальника з будь-якої причини:

= 12420 руб.

0,18% * 6 900 000 руб.
100%
б) Премія за ризиком - Смерть в результаті нещасного випадку:

= 8280 руб.

0,12% * 6 900 000 руб.
100%
в) Премія за ризиком - Постійна повна втрата працездатності позичальника (привласнення застрахованій особі першої групи інвалідності):

= 13800 руб.

0,2% * 6 900 000 руб.

100%
г) Премія за ризиком - Пожежа:

= 9660 руб.

0,14% * 6 900 000 руб.
100%
РАЗОМ: 12420 + 8280 + 13800 + 9660 = 44160 руб.
3.2 Перспективи розвитку кредитного страхування в системі іпотечного страхування Російської Федерації
Ринок автокаско при автокредитуванні переживає справжній бум. Його обсяг в 2006 році склав 16,3 млрд. рублів і в 2011 році може досягти 68,5 млрд. рублів. Ринок страхування життя та здоров'я при споживчому кредитуванні в 2006 році склав 4,0 млрд. рублів, а ринок іпотечного страхування за аналогічний період - 1,7 млрд. рублів. При цьому в 2011 році можлива ситуація, коли обсяг ринку іпотечного страхування перевищить обсяг ринку страхування життя і здоров'я при споживчому кредитуванні. Так, за оцінками «Експерта РА», з іпотечного страхування в 2011 році може бути зібрано 10,8 млрд. рублів премії, а по страхуванню життя і здоров'я при споживчому кредитуванні - 9,6 млрд. рублів. Загальна величина внесків страхових компаній, пов'язаних з банківським кредитуванням, у 2006 році перевищила 1 млрд. доларів.

Рис.12. Оцінка обсягу основних сегментів страхового ринку, розвиваються через канал банкострахування

Рис. 13. Динаміка зміни ставки за виданими іпотечними кредитами
Однак якщо розглядати як приклад кредитного страхування іпотеку, то, незважаючи на високу динаміку розвитку ринку іпотечного кредитування в Росії, а внаслідок і страхування, абсолютний обсяг операцій з надання іпотечних кредитів дуже незначний і не відповідає потребам суспільства. У 2006 році лише 9% [7] угод від загальної кількості актів купівлі-продажу на ринку нерухомості були вчинені з використанням іпотечних кредитів.
Недостатньо широке поширення даної послуги в Росії, іпотечного страхування, пов'язане з рядом певних проблем, які дуже взаємопов'язані між собою, і які необхідно вирішувати вже зараз.
Таблиця 16.
Проблеми у сфері страхування

Проблема 1. Недоступність іпотечних кредитів для основної маси населення країни.	В даний час, незважаючи на деяке зниження ставок за іпотечними кредитами, іпотека, на жаль, поки ще залишається для більшості населення Росії недоступною. За оцінками різних експертів тільки близько 10% сімей можуть скористатися іпотечним кредитом. На ситуацію, що склалася впливають цілий ряд факторів, як економічних, так і пов'язаних безпосередньо з системою організації іпотечного кредитування. Серед них можна виділити: 1. Низький рівень доходів населення. 2. Високий рівень інфляції. 3. Величезні ціни на ринку нерухомості. 4. встановлення високих процентних ставок по іпотечних кредитах. 5. Високі ризики учасників ринку іпотечних кредитів.
Проблема 2. Недосконалість законодавчої бази.	На сьогоднішній день є певна складність підходу до організації страхування при іпотечному кредитуванні. Вона полягає в тому, що, відповідно до Закону про організацію страхової справи в РФ, договори страхування повинні полягати двома страховиками: в частині страхування життя і здоров'я позичальника - через спеціалізовану страхову компанію по життю, а в частині майнового страхування - через іншу страхову компанію, що реалізує майнові види страхування. У силу цього виникають великі незручності, перш за все для страхувальника, пов'язані зі збільшенням обсягу оформлюваних документів. Крім того, даний варіант вимагає вибудовування налагодженої схеми взаємодії двох страхових компаній для оперативного оформлення договорів та врегулювання страхових випадків.
Проблема 3. Складнощі з передачею укладених договорів страхування по іпотеці в перестрахування	Через нерозвиненість даного виду страхування існує ряд проблем з передачею у перестрахування укладених договорів, тому що страховики, не маючи достатнього досвіду щодо оцінки відповідних ризиків, побоюються приймати їх у перестрахування. Через певний період часу, протягом якого у страхових компаній сформується досить об'ємний портфель договорів даного виду страхування, виникнуть труднощі з передачею в перестрахування фінансових ризиків західним перестрахувальникам, враховуючи специфіку російського ринку нерухомості.
Проблема 4. Відсутність належного державного регулювання, контролю та нагляду у сфері пайового будівництва багатоквартирних будинків і (або) інших об'єктів нерухомості.	Це виражається в наступному: · Стаття 20 Закону (інформація про забудовника) на практиці не працює. Інвестори та забудовники не поспішають публікувати в доступних друкованих виданнях і відкритих джерелах інформації, в тому числі в Інтернеті, відомості про свою ділову репутацію, фінансової стійкості, що створює істотні труднощі для всебічної оцінки фінансового ризику; · При офіційному зверненні до забудовників (інвесторам) практично неможливо отримати необхідний перелік документів, для проведення андеррайтингу та формування полісних умов; · Відсутній єдиний стандарт форм контрактів на купівлю-продаж нерухомості, на участь у пайовому будівництві. Багато забудовників (інвестори) намагаються не укладати інвестиційні договори з набувачами житла (позичальниками), а застосовують альтернативні схеми: вексельні, попередні договори купівлі-продажу (житлові ф'ючерси) з подальшою заміною їх на реальні договори купівлі-продажу нерухомості і так далі. Подібні схеми покупки житла не дають можливості визначити умови страхового захисту. · Найчастіше в інвестиційних контрактах не фіксується дата закінчення будівництва та здачі об'єкта, що не дозволяє всебічно оцінити відповідальність забудовника перед набувачем житла (позичальником), як наслідок - у договорі страхування фінансових ризиків неможливо точно визначити істотні умови договору та період страхової відповідальності.

Дослідивши проблеми у розвитку системи іпотечного страхування в Росії можна позначити основні напрями шляхів рішення:
1. Державна підтримка.
Світова практика показує, що у всіх країнах з розвиненими системами іпотечного страхування держава надавала кредитним інститутам і громадянам (позичальникам) величезну допомогу, особливо в період формування систем. Для вдосконалення системи іпотечного страхування в Росії на державному рівні необхідно прийняття наступних кроків:
а) Створення ефективної системи рефінансування та механізму сек'юритизації іпотечних кредитів з метою динамічного розвитку вторинного ринку іпотечних кредитів і його інфраструктури (в тому числі вдосконалення законодавства); надання державних гарантій, що забезпечують додаткове покриття емітованих цінних паперів. У результаті цього фондовий російський ринок отримає новий клас ліквідних цінних паперів, які за сприятливих умов допоможуть залучити на ринок великі фінансові кошти інвесторів як інституціональних - пенсійних фондів, страхових компаній, ПІФів, так і приватних. Це дозволить збільшити обсяги іпотечного кредитування та знизити процентні ставки за кредитами. Крім того, це буде сприяти припливу інвестицій в будівельний комплекс, що дозволить досягти рівноваги між платоспроможним попитом на нерухомість і доступною пропозицією житла;
б) Розробка цільових державних і муніципальних програм для різних категорій позичальників. Диференціація позичальників має здійснюватися залежно від їх різного соціального становища громадян. Для окремих громадян повинні бути передбачені пільгові правила і норми погашення іпотечного кредиту. Це дозволить підвищити доступність іпотеки для різних верств населення;
в) Введення особливого режиму оподаткування з метою стимулювання учасників ринку іпотечного кредитування (позичальників, іпотечних кредиторів, інвесторів). Це дозволить збільшити доходи суб'єктів ринку;
г) Створення уповноваженого органу в ранзі Федеральної інспекції з контролю за будівництвом об'єктів нерухомого майна за пайовим будівництва та регіональних інспекцій у федеральних округах Росії, покликаних здійснювати державне регулювання, контроль і нагляд у сфері пайового будівництва багатоквартирних будинків і (або) інших об'єктів нерухомості. Співпраця об'єднання страховиків з даними уповноваженим органом у рамках програми страхування фінансових ризиків при інвестуванні в будівництво дозволить більш якісно реалізовувати програму страхування і забезпечить надійної страховим захистом страхувальників;
д) Необхідно законодавчо розробити і затвердити до обов'язкового застосування єдину форму договорів купівлі-продажу нерухомості між забудовником (інвестором) та набувачем житла.
2. Страховий сектор. Страховим компаніям також необхідно зробити певні зусилля з метою вдосконалення системи іпотечного страхування, а саме:
а) розробити правила страхування при іпотечних угодах єдиного стандарту для страхових компаній, що реалізують програму іпотечного страхування, які передбачають однакові правила страхування та форми страхової документації.
Це буде сприяти уніфікації страхового продукту і дозволить усім учасникам іпотечного ринку простіше й ефективніше будувати взаємовигідні відносини в цій сфері бізнесу;
б) У рамках реалізації програми іпотечного кредитування створити професійне некомерційне партнерство (об'єднання, пул), в якому були б об'єднані зусилля страхових компаній, що приступили до реалізації даного виду страхування;
в) Для страхових компаній, що мають великий портфель договорів страхування життя позичальника кредиту, може виявитися доцільним застосування усереднених тарифів, спільних для певних вікових груп позичальників. За умови погодження даного способу тарифікації з Федеральною службою страхового нагляду страхова компанія могла б таким чином спростити процедуру андеррайтингу і прискорити оформлення страхового поліса;
г) Популяризувати іпотеку. Одним з факторів, що гальмують розвиток іпотеки, є недостатня інформованість громадян про даному виді правовідносин. У результаті проведеного Всеросійським центром вивчення громадської думки (ВЦВГД) разом з Національним агентством фінансових досліджень (НАФД) опитування було встановлено, 35% росіян знають, що таке іпотека, ще 44% респондента щось про це чули, нічого не знають про іпотечне кредитування 17% [8] опитаних. У зв'язку з цим страховим компаніям необхідно підвищувати страхову грамотність населення: що з себе представляє іпотечне страхування, як грамотно розробити захист для сім'ї.
д) Покращувати якість обслуговування клієнтів: допомагати потенційним страхувальникам розібратися в документах, у т.ч. правилах страхування, надавати інформацію про страхові тарифи на сайтах компаній; попереджати про наслідки невиконання своїх зобов'язань за договором страхування.

ВИСНОВОК
На підставі проведених досліджень можна зробити наступні висновки.
Теоретичні аспекти страхування.
1. В умовах переходу до ринкової економіки страхування належить до числа найбільш швидко розвиваються галузей господарської діяльності. Ринкова економіка і, перш за все, недержавний сектор народного господарства, пред'являє попит на різні види страхування, так як приватна власність, на відміну від державної, потребує у всеосяжній страховому захисті. Вона не має за своєю спиною фінансових гарантій з боку держави і хоче убезпечити себе від наслідків можливих ризиків.
За своєю суттю страхування є створення цільових фондів грошових коштів, призначених для захисту майнових інтересів населення в приватній і господарського життя від стихійних лих та інших непередбачених, випадкових за своєю природою надзвичайних подій, що супроводжуються збитками.
2. Сутність страхування проявляється в її функціях.
На рівні індивідуального відтворення страхування виконує такі функції:
· Ризикову;
· Полегшення фінансування;
· Попереджувальну;
· Забезпечення можливості концентрації уваги на не страхуються ризики.
На макроекономічному рівні страхування виконує такі функції:
· Забезпечення безперервності суспільного відтворення;
· Звільнення держави від додаткових витрат;
· Стимулювання науково-технічного прогресу;
· Захисту інтересів потерпілих осіб у системі відносин цивільної відповідальності;
· Концентрації інвестиційних ресурсів та стимулювання економічного зростання.
3. Страхування банківських кредитних ризиків являє собою дуже специфічний вид страхування, який рідко практикується в чистому вигляді. Банківський кредитний ризик являє собою типовий підприємницький ризик, що є джерелом банківського прибутку. У зв'язку з цим розрізняються:
· Ризики активних операцій;
· Ризики пасивних операцій.
4. Страхування в системі іпотечного кредитування. Ризики іпотечного кредитування обмежуються небезпеками знищення або пошкодження заставленого майна та втрати платоспроможності позичальника з тих чи інших причин. Страхувальником при іпотечному кредитуванні виступає позичальник кредитних коштів - фізична особа, а вигодонабувачем - банк-кредитор в частині, що дорівнює заборгованості позичальника за кредитним договором. Об'єктом страхування для страхувальника - фізичної особи за договором, забезпеченому договором про іпотеку, є його майнові інтереси, що не суперечать законодавству РФ і пов'язані з наступними ризиками:
· Ризиком загибелі (знищення), втрати (пропажі), пошкодження нерухомого майна, пойменованого в договорі про іпотеку;
· Ризиком настання цивільної відповідальності заставодавця за зобов'язаннями, що виникли внаслідок заподіяння шкоди життю, здоров'ю або майну третіх осіб внаслідок експлуатації нерухомого майна, що є предметом застави:
· Ризиком смерті, втрати працездатності заставодавця;
· Ризиком втрати об'єкта застави в результаті припинення на нього права власності з боку страхувальника.
Види страхування, використовувані при іпотечному кредитуванні:
1) Страхування нерухомого майна позичальника, переданого банку в заставу за іпотечним кредитом;
2) Страхування відповідальності позичальника перед третіми особами (страхування відповідальності при експлуатації приміщень);
3) Страхування життя і працездатності;
4) Страхування ризику втрати позичальником прав власності на нерухоме майно, що передається в заставу (титульне страхування).
5. Страхування в системі автокредитування є обов'язковим при продажу автомобілів в кредит фізичним особам, а також приватним підприємцям без утворення юридичної особи.
На сьогоднішній день, завдяки різним програмам банківського кредитування, є широкі можливості придбання автомобіль у кредит. У 2006 році частка «кредитних» іномарок досягла 45% у загальному обсязі продажів. При збереженні існуючих темпів зростання ринку автокредитування можна припустити, що в 2007-2008 році вже кожен другий автомобіль на російському ринку буде продаватися з використанням кредитних схем.
Сучасний стан кредитного страхування на прикладі страхової компанії ВАТ «Росно».
Розвиток компанії «РОСНО» і її стійке фінансове становище на сучасному ринку страхування в Росії знаходить відображення в динаміці основних показників за 2007 р. У 2007 році загальний обсяг страхових внесків склав 24086452 тис. Руб., Даний показник збільшився на 16,5% в порівнянні з 2006 роком. Темп зростання премій у період 2006-2007 показує гірший результат, ніж за період 2005-2006 роки, який дорівнює 55,2%. Це пов'язано, в першу чергу, із збільшенням кількістю виплат компанією за договорами страхування. Загальний обсяг страхових виплат у 2007 р. склав 10 760 млн. рублів, даний показник збільшився на 35%, виплати збільшилися, зокрема, по ОСАГО і КАСКО.

Одним з найбільш значущих показників діяльності страхової компанії є показник платоспроможності. Завдяки успішній діяльності на страховому ринку, раціонального управління активами та зобов'язаннями, фактичний розмір маржі платоспроможності ВАТ «РОСНО» на 31.12.2007 року становить 4 932 млн. руб. і перевищує нормативний розмір на 1 243 млн. руб. На кінець 2007 р. власні кошти збільшилися на 8,8% в порівнянні з кінцем 2006 року і склали 5 410 млн. руб. Також збільшився розмір Статутного капіталу з 1069017 тис. крб. до 1184180 тис. крб. Показники говорять про стійке фінансове становище компанії і динамічному зростанні величини власних коштів.
До складу страхових продуктів, по системі кредитного страхування, РОСНО входять:
По іпотеці:
1) Страхування майна;
2) Титульне страхування;
3) Страхування життя і працездатності позичальника;
4) «ГО експрес» - страхування цивільної відповідальності власника квартири.
З автокредитування:
1) ОСАЦВ, плюс додаткові програми - «Євросервіс», «аго-Мільйон», «ДМС-Мільйон»;
2) Програми по КАСКО - «АвтоКАСКО», Програма «Допомога на дорогах», «РОСНО-Формула», «РОСНО-Фаворит», «Автокаско - РОСНО-Леді».
Загальний обсяг виданих іпотечних кредитів за 2007 рік склав 556 000 млн. руб., Проти 263 000 млн. руб. за 2006 рік, тобто збільшився на 111,4%.
У цілому ситуація на ринку для страхових компаній складається не найкращим чином:
За даними ФССН за 9 місяців 2007 року обсяг премії на страховому ринку збільшився на 24,9% і склав 563,5 млрд. руб. Точкою росту вітчизняного страхового ринку в цьому році стало страхування майна, на яке припало 36% усіх зборів. Компаніям, які активно працюють у цьому сегменті, вдалося збільшити обсяг премій на 30-50% (в першу чергу, за рахунок страхування автокаско). Однак, незважаючи на хороші показники окремих страховиків, рентабельність ринку в цілому знижується, - виплати ростуть швидше зборів.
Багато експертів вважають, що в найближчій перспективі високі темпи росту розвитку ринку іпотечних кредитів у Російської Федерації збережуться, та іпотечне кредитування залишиться одним з найбільш динамічно розвиваються сегментів фінансового ринку.
Однак якщо розглядати як приклад кредитного страхування іпотеку, то, незважаючи на високу динаміку розвитку ринку іпотечного кредитування в Росії, а внаслідок і страхування, абсолютний обсяг операцій з надання іпотечних кредитів дуже незначний
і не відповідає потребам суспільства. У 2006 році лише 9% угод від загальної кількості актів купівлі-продажу на ринку нерухомості були вчинені з використанням іпотечних кредитів.
Недостатньо широке поширення даної послуги в Росії, іпотечного страхування, пов'язане з рядом певних проблем, які дуже взаємопов'язані між собою, і які необхідно вирішувати.
Вирішення проблем розвитку страхової діяльності в системі іпотечного кредитування.
На рівні державної підтримки необхідно:
1. Створити ефективну систему рефінансування та механізму сек'юритизації іпотечних кредитів з метою динамічного розвитку вторинного ринку іпотечних кредитів і його інфраструктури (в тому числі вдосконалення законодавства); надати державні гарантії, що забезпечують додаткове покриття емітованих цінних паперів;
2. Розробити цільові державні та муніципальні програми для різних категорій позичальників;
3. Ввести особливий режим оподаткування з метою стимулювання учасників ринку іпотечного кредитування (позичальників, іпотечних кредиторів, інвесторів);
4. Створити уповноважений орган у ранзі Федеральної інспекції з контролю за будівництвом об'єктів нерухомого майна за пайовим будівництва та регіональних інспекцій у федеральних округах Росії, покликаних здійснювати державне регулювання, контроль і нагляд у сфері пайового будівництва багатоквартирних будинків і (або) інших об'єктів нерухомості;
5. Необхідно законодавчо розробити і затвердити до обов'язкового застосування єдину форму договорів купівлі-продажу нерухомості між забудовником (інвестором) та набувачем житла.
На рівні страхових компаній:
1. розробити правила страхування при іпотечних угодах єдиного стандарту для страхових компаній, що реалізують програму іпотечного страхування, які передбачають однакові правила страхування та форми страхової документації;
2. У рамках реалізації програми іпотечного кредитування створити професійне некомерційне партнерство (об'єднання, пул), в якому були б об'єднані зусилля страхових компаній, що приступили до реалізації даного виду страхування;
3. Для страхових компаній, що мають великий портфель договорів страхування життя позичальника кредиту, на умовах погодження з Федеральною службою страхового нагляду, скласти загальну для певних вікових груп позичальників тарифікацію;
4. Популяризувати іпотеку;
5. Покращувати якість обслуговування клієнтів.
Я вважаю, що проведене дослідження і висловлені рекомендації дозволять удосконалити теорію і розширити практику кредитного страхування в Росії.

Література
1. Закон РФ «Про організацію страхової справи в Російській Федерації» № 4015-1 від 27.11.1992 р. (в ред. Від 29.11.2007 р.).
2. Цивільний кодекс РФ. Глава 48 «Страхування». М.: Норма. - 2006р.
3. Федеральний Закон "Про обов'язкове страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів" (ОСАГО) від 25.04.2002 № 40-ФЗ.
4. Наказ Мінфіну РФ від 11 червня 2002 р. N 51н "Про затвердження Правил формування страхових резервів із страхування іншого, ніж страхування життя" (із змінами від 23 червня 2003 р., 14 січня 2005 р.)
5. Цивільний кодекс Російської Федерації. Частини 1,2.
6. Ардатові М.М., Балінова В.С. Страхування: навчальний посібник. М.: Проспект, 2006. - 35 с.
7. Архипов А.П. Страхування. Сучасний курс. М.: Фінанси і статистика, 2006 - 251с.
8. Грудцине Л.Ю. Іпотека: актуальні вопроси.Монографія. - М.: ЕКСМО, 2006. - 330 с.
9. Довдіенко І.В. Іпотека. Управління. Організація. Оцінка: Навчальний посібник для студентів вузів. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 272 с.
10. Девідсон Е. Сек'юритизація іпотеки: світовий досвід, структурування та аналіз. Монографія .- М.: Вершина, 2007. - 592 с.
11. Дятлов М.В. Страхування. Юридично - правовий довідник. М., 2005. - 175 с.
12. Ермасова Н.Б. Страхування. М.: Юрайт, 2005. - 123 с.
13. Іпотека: 100 запитань і відповідей / Ю.Ф. Сіміоні і др.Монографія. - Ростов н / Д: Фенікс, 2006 - 251 с.
14. Каменецький М.І. Іпотечне кредитування на ринку житла. Навчальний посібник. - М.: Справа та сервіс, 2006. - 272 с.
15. Копєйкін А.Б. Страхування кредитних ризиків при іпотечному житловому кредитуванні (страхування іпотечних ризиків), Монографія. - М.: Фонд «Інститут економіки міста», 2005. - 87 с.
16. Кричевський Н.А., Калінін М.І. Іпотечне житлове кредитування. Підручник. - М.: Видавничий будинок Дашков і К, 2006. - 227 с.
17. Мак. Т. Математика ризикового страхування. М.: Олімп-Бізнес, 2005. - 51с.
18. Наумова Л.М. Закон про іпотеку: аналіз, критика, рекомендації. Монографія .- М.: Вікор-Медіа, 2006. - 239 с.
19. Основи іпотечного кредитування / під ред. Косарєвої Н.Б. Навчальний посібник. - М.: Фонд «Інститут економіки міста»: ИНФРА-М, 2007. - 576 с.
20. Опікунів В.А. Іпотечне кредитування в інвестиційній діяльності: Навчальний посібник. - М.: Державний університет управління, 2005. - 88 с.
21. Оселедець В.М. Теорія і практика іпотечного кредитування. Підручник. - К.: СІФБД, 2006. - 147 с.
22. Пастухова Н.С., Рогожина М.М. Інструменти іпотечного житлового кредитування. - М.: Фонд «Інститут економіки міста», Монографія. 2005. - 390 с.
23. Розвиток сек'юритизації іпотечних активів у Росії / Беркаліева М.Є. та ін Монографія .- М.: МАКС Пресс, 2006. - 118 с.
24. Разумова І.А. Іпотечне кредитування: Навчальний посібник. - СПб: Питер, 2006. - 208 с.
25. Хейер Л. Ринки цінних паперів, забезпечених іпотекою і активами. Монографія. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. - 497 с.
26. Васенін В.Г / / Лідери страхового ринку Росії / / Експерт-2007 № 19 стор.36
27. Гриньова Т.Б. / / Проблеми страхового ринку Росії / /-Атлас страхування -2007 № - 4 - стор 18-21.
28. Мишутине О.М. / / Значення і необхідність страхових резервів / /-Атлас страхування - 2007 - № 3 - стор.26-27.
29. Шахов В.В. / / Деякі підсумки і перспективи розвитку страхового ринку Росії / / Фінанси. - 2007р. - № 5 - стор 41-43.
30. Самойлов В.В. / / Страхування як самостійна економічна категорія / / Фінанси. - 2007 р. - № 4 - стор.38-41
31. Страхування сьогодні - www.insur-today.ru
32. Російський Союз Автострахувальників - www.autoins.ru
33. Страховий Форум - www.ins-forum.ru
34. Консалтингова група Анкіл - www.ankil.ru
35. AUTO.RU - WWW-конференція по страхуванню - www.auto.ru
36. Федеральна служба страхового нагляду - www.fssn.ru
37. Страхування в Росії - www.allinsurance.ru
38. Інформаційний портал - www.banki.ru

Додаток 1
Таблиця 16.
Види страхування, що пропонуються на різних етапах реалізації будівельного проекту

№ п / п	Етапи реалізації будівельного проекту з використанням схеми іпотечного кредитування	Страхові ризики	Види страхування
1	Підготовка техніко-економічної документації за будівельним проектом.	Ризик професійних помилок при розробці проекту, який в майбутньому може викликати збитки третім особам.	Страхування професійної відповідальності розробників проектно-кошторисної документації.
2	Передінвестиційний обговорення проекту будівництва житла між банком та замовником (розробка схем фінансування будівництва).	Ризик можливих професійних помилок оцінювачів, аналітиків та інших розробників проекту, що беруть участь у розробці проектно-кошторисної документації.	Страхування відповідальності оцінювачів, аналітиків та інших розробників проекту.
3	Укладення кредитного договору, договору застави, угоди про реалізацію.	Ризики втрати або пошкодження предмета застави.	Страхування заставного майна.
4	Вибір підрядника та укладання договору підряду.	Ризик професійних помилок підрядника, який виконує БМР.	Страхування професійної відповідальності будівельників.
5	Вибір постачальників, укладання договору поставки.	Ризик невиконання договірних зобов'язань постачальником.	Страхування відповідальності постачальника.
6	Закупівля матеріалів та обладнання.	Ризики втрати або пошкодження матеріалів і обладнання під час перевезення та тимчасового зберігання.	Страхування вантажоперевезень.
7	Постачання матеріалів і устаткування для СМР підряднику.	Ризики втрати або пошкодження матеріалів і обладнання під час перевезення та тимчасового зберігання.	Страхування вантажоперевезень.
8	Здійснення СМР і здача об'єкта замовнику.	Втрата чи пошкодження об'єктів будівництва, монтажних об'єктів, обладнання на будівельно-монтажному майданчику, будівельних машин і механізмів, запасів будівельних матеріалів Витрати з розчищення території в результаті настання страхового випадку Аварії і поломки в період дії післяпускових гарантійних зобов'язань Ризики заподіяння шкоди третім особам.	Страхування будівельно-монтажних робіт Страхування цивільної відповідальності будівельників.
9	Укладання договору з ріелтерами про реалізацію житла (договір комісії).	Ризик можливих професійних помилок.	Страхування професійної відповідальності ріелтеров.
10	Укладення угоди між покупцем і ріелтером про посередництво в купівлі-продажу квартири.
11	Звернення покупця в банк для отримання іпотечного кредиту з наданням необхідних документів.
12	Надання банку укладення оцінювача про вартість житла, на купівлю якого видається іпотечний кредит.	Ризик професійних помилок оцінювачів при оцінці вартості житла.	Страхування відповідальності оцінювачів.
13	Укладення кредитного договору (договору іпотеки) і надання покупцеві іпотечного кредиту.	Ризики втрати або пошкодження предмета застави Ризик зниження фактичної вартості предмета застави внаслідок його пошкодження Ризик смерті позичальника Ризик втрати працездатності і, як наслідок, платоспроможності позичальника.	Страхування заставленого майна Страхування життя і працездатності позичальника.
14	Зарахування банком коштів на рахунок продавця за договором купівлі-продажу квартири.
15	Оформлення квартири у власність покупцеві.	Ризик втрати права власності внаслідок рішення суду.	Страхування титулу власності.
16	Розрахунки за кредитом, наданим банком замовнику на реалізацію будівельного проекту (виплата суми кредиту і відсотків по ньому).	Ризик несплати чергових платежів.
17	Розрахунки замовника з ріелтором за продаж квартири (виплата комісійної винагороди).
18	Розрахунки за іпотечним кредитом, наданим покупцеві на покупку квартири (виплата покупцем суми іпотечного кредиту та відсотків).	Ризик втрати платоспроможності або смерті позичальника.	Страхування життя та платоспроможності позичальника.

Додаток 2
Програма - «Безвідсотковий автокредит»
Таблиця 17.

Термін кредиту	від 1 року до 5 років
Аванс не менше	30%
Процентна ставка	0% *
Комісія за обслуговування кредиту (оплачується одноразово за весь термін кредиту)	6 000 рублів / 3 000 рублів *****
Можливість дострокового погашення кредиту	в будь-який момент (без комісії)

Страхування автомобіля ** за вибором позичальника
Таблиця 18.

Програма Преміум ***	від 9,75%
Програма Класик ***	від 7,75%
Розкрадання ***	4,75%

Страхування життя і здоров'я позичальника
Табліца19.

Від нещасного випадку (обов'язково!)

0,99% на рік від суми кредиту (сплачується одноразово за весь термін кредиту)

* У разі своєчасного внесення платежів.
** Всі умови страхування запропоновані ЗАТ «Страхова група АВАНГАРД-ГАРАНТ».
*** При страхуванні автомобіля тільки за ризиком "Викрадення" обов'язкове встановлення комплексу охоронної (протиугінної) системи.
**** Наведено базові ставки за сукупністю ризиків Збиток + Розкрадання (на рік від вартості автомобіля), що залежать від марки і моделі автомобіля.
***** При повторному отриманні кредиту на придбання автомобіля у ВАТ АКБ «АВАНГАРД».

[1] Підручник: «Страхування» Т.А. Федорової, Москва, вид. «Магістр», 2008р. - С.35

[2] Іпотечне страхування: три в одному. / А. Фатєєв. Директор - інфо № 13 (125) квітень 2004, - с.14

[3] http://www.avangard.ru/

[4] Огляд «Російський ринок автокредитування», підготовлений МА ABARUS Market Research, лютий 2007 р.

[5] Огляд «Російський ринок автокредитування», підготовлений МА ABARUS Market Research лютого 2007

[6] www.marketcenter.ru

www.AHML.ru

Інтернет: www.banki.ru