Зміст
1. Поняття фінансів підприємств галузей народного господарства. Зміст фінансово-кредитних відносин
2. Функції фінансів підприємств і принципи їх організації
3. Завдання фінансових служб підприємств
Література
Поняття фінансів підприємств галузей народного господарства. Зміст фінансово-кредитних відносин
Найважливішим суб'єктом підприємницької діяльності є підприємство, яке створюється для виробництва продукції, виконання робіт і надання послуг з метою отримання прибутку і задоволення суспільних потреб. В умовах ринкової економіки господарська діяльність будь-якого промислового, сільськогосподарського, будівельного, торговельного, транспортного та іншого підприємства обов'язково потребує грошових коштів, фінансових ресурсів, які знаходяться в постійному русі.
Товарне виробництво передбачає зміну форм вартості: Г-Т-Т 1-Д 1, що пояснюється безперервним кругообігом коштів. Так, для виробництва продукції підприємства купують верстати, машини, суду, сировина, матеріали тощо Вироблену продукцію підприємства реалізують, щоб на виручені гроші оновити знаряддя виробництва, знову придбати предмети праці, розширити виробництво. У кругообігу коштів утворюються економічні відносини, пов'язані з рухом не тільки матеріальних, але і грошових фондів. Це обумовлено тим, що в ході обороту частину грошових коштів відокремлюється від обігу товарів і здійснює відносно самостійний рух.
Коли кошти з товарної форми переходять у грошову, то з вступників за реалізовану продукцію платежів виділяються кошти для виплати заробітної плати, відшкодування спожитих засобів виробництва; для амортизаційних відрахувань, платежів до бюджету; для погашення банківських позичок і т.д. В умовах товарного виробництва і обігу самостійний рух грошових коштів зумовлює наявність фінансових відносин.
Фінансові відносини виникають між окремими підприємствами і організаціями, підприємствами і державою, фінансово-кредитною системою, всередині підприємства (об'єднання), між окремими підрозділами (цехами, дільницями), між підприємствами та працівниками, всередині фінансово-промислових груп, холдингів. Наприклад, при реалізації продукції, визначенні накопичень і відрахувань доходів до бюджету і т.д. між підприємствами і державою складаються економічні, фінансові відносини. Ці відносини мають місце при визначенні необхідних витрат праці, при його оплаті, в період розподілу фондів матеріального заохочення між трудящими, дивідендів. За обсягом грошових платежів найбільш значними є фінансові відносини з іншими підприємствами та організаціями щодо поставок сировини, матеріалів, комплектуючих виробів, реалізації продукції, надання послуг та ін Роль цієї сфери фінансових відносин є первинною, оскільки вона охоплює матеріальне виробництво, де створюється валовий внутрішній продукт, національний дохід, формується виручка і грошові накопичення. Тут формується переважна частина фінансових ресурсів. Тому вдосконалення цих відносин, оптимізація рівня дебіторської та кредиторської заборгованості між підприємствами надають саме прямий вплив на результати фінансової діяльності господарюючих суб'єктів, загальне фінансове становище країни.
Усередині об'єднань, фінансово-промислових груп фінансові відносини виникають при утворенні й використанні централізованих грошових фондів. Кошти централізованих фондів використовуються на фінансування інвестицій, поповнення оборотного капіталу, фінансування імпортно-експортних операцій, наукових досліджень на окремих підприємствах. Таке внутрішньогалузевий перерозподіл грошових ресурсів, як правило, на поворотній основі грає важливу роль в системі фінансових відносин і сприяє оптимізації коштів підприємств. У холдингової компанії можливий перерозподіл централізованих фінансових ресурсів учасників з метою вирішення найбільш важливих економічних проблем.
З розвитком ринкових відносин різноманітними стають відносини підприємств з фінансово-кредитною системою - бюджетами і позабюджетними фондами, банками, страхуванням, біржами.
Фінансові відносини з бюджетами (федеральним, регіональним і місцевим) пов'язані в основному з перерахуванням податків. Проте деякі підприємства отримують з бюджету дотації і асигнування на капітальні вкладення. Поряд з перерахуванням податків підприємства вносять кошти в позабюджетні фонди соціального та виробничого призначення.
Взаємовідносини підприємств з комерційними банками виникають у зв'язку з розрахунково-касовим і кредитним обслуговуванням, появою нових банківських послуг. Банк відкриває рахунки підприємствам, організовує безготівкові розрахунки, зберігає і видає готівку, надає короткострокові і довгострокові кредити.
До нових банківських послуг відносяться лізинг, факторинг, форфейтинг, овердрафт, траст.
Лізинг - це форма довгострокової оренди машин, устаткування, транспорту та іншого майна. На прохання підприємства банк набуває це майно і передає його в оренду на кілька років. Лізинг дає можливість підприємству-орендарю отримати необхідне сучасне обладнання без значних одноразових витрат. У той же час банк отримує дохід у вигляді орендної плати. Ця форма фінансових відносин більш гнучка, ніж при довгостроковому кредитуванні, тому що можна вибрати оптимальну систему платежів, які до того ж не обкладаються податком (див. гл. V).
Факторинг являє торгово-комісійні операції, при яких постачальник відступає банку право вимоги платежу за поставлену продукцію (роботи, послуги). Банк відразу ж відшкодовує постачальнику частина суми (70 - 90%), інша її частина за вирахуванням комісійних винагород і відсотка надходить постачальнику після надходження коштів від покупця. Факторинг прискорює отримання постачальником платежу, знижує втрати від прострочених заборгованостей, підвищує фінансову стійкість підприємств.
Форфейтинг - це кредитування зовнішньо - економічних операцій у формі купівлі в експортера векселів, акцептованих імпортером. На відміну від звичайного обліку векселів банками форфейтинг передбачає перехід усіх ризиків по борговому зобов'язанню до його покупцеві - форфейтеру. Перевагою форфейтинга є тверда ставка кредитування та проста процедура оформлення.
Найбільш надійним клієнтам (підприємствам) банк може надавати овердрафтні короткострокові кредити для оплати платіжних документів за відсутності коштів на їх рахунках. При цьому матеріального забезпечення кредиту не потрібно. У погашення заборгованості направляються всі суми, зараховані на рахунок підприємства, тому обсяг кредиту змінюється в міру надходження коштів, що відрізняє овердрафт від позичок.
Траст - це довірчі операції банків з управління майном підприємств (наприклад, нерухомістю, цінними паперами тощо) та виконання інших послуг. У нашій країні ці операції знаходяться на стадії розвитку, а в державах з ринковою економікою на траст припадає більша частина наданих послуг.
В умовах комерційного розрахунку, з появою фінансової відповідальності підприємств за результати господарської діяльності велику роль відіграє система страхування. Наявність ймовірного, випадкового характеру настання надзвичайних подій зумовило відшкодування матеріального збитку за допомогою його розподілу на солідарній основі. Для ринкових відносин характерна більш висока ступінь ризику, пов'язана з настанням економічних криз, дефолтів, спадів виробництва, інфляції, політичної нестабільності і т.п. Тому страхування стає найбільш ефективним способом відшкодування ймовірного збитку підприємств.
СТРАХУВАННЯ - система форм і методів формування цільових фондів грошових коштів та їх використання на відшкодування збитку при різних непередбачених, несприятливі явища, а також на надання допомоги громадянам при настанні певних подій в їхньому житті. Розрізняють страхування майнове, відповідальності, підприємницьких ризиків, кредитів та ін
Об'єктом майнового страхування виступають товарно-матеріальні цінності та майнові інтереси підприємств. Діяльність страховиків спрямована на запобігання можливих ризиків, пов'язаних не тільки з матеріальними, але і фінансовими інтересами підприємств.
У нових економічних умовах фінансові відносини підприємств з системою страхування виникають при страхуванні відповідальності і підприємницьких ризиків.
При страхуванні відповідальності об'єктом страхування виступає обов'язок страхувальників виконувати договірні умови по поставках продукції, погашенню заборгованості кредиторам або відшкодуванню матеріальної чи іншої шкоди, якщо він був нанесений іншим особам.
ПРИ СТРАХУВАННІ ПІДПРИЄМНИЦЬКИХ РИЗИКІВ об'єктом страхування є ризик неотримання прибутку або освіти збитку.
СТРАХУВАННЯ КРЕДИТІВ - це економічні відносини з приводу формування за рахунок грошових внесків страхового фонду, призначеного для відшкодування можливих збитків від непогашення кредитів, отриманих у банку. За допомогою страхування покриваються дві основні категорії ризиків: ризики економічні чи комерційні та ризики політичні. Перші залежать від успіхів у діяльності конкретних позичальників, другі - від дій держави.
Однією з головних причин порушення зворотності позичених коштів є порушення кругообігу фондів. Виникнення неплатежу в одній ланці призводить до фінансових ускладнень в іншому. Загострення ризику активних операцій може наступати внаслідок подовження термінів кредитування, посилення спекулятивності банківських операцій. Зменшення або усунення ризиків досягається за допомогою страхування кредитів. Об'єктами страхування кредитів служать комерційні кредити, банківські позики постачальнику чи покупцеві, зобов'язання або поручительства за кредитом, довгострокові інвестування і т.д. Страхування здійснюється на добровільній основі у двох формах: страхування відповідальності позичальника за непогашення кредитів; страхування ризику непогашення кредитів. У першому випадку страхувальником виступає позичальник, об'єктом страхування є його відповідальність перед банком, що видав кредит, за своєчасне і повне погашення кредитів. У другому випадку страхувальник - банк, а об'єкт страхування - відповідальність усіх за повне погашення кредитів та відсотків за користування кредитами.
У ринковій економіці отримують розвиток ринкові відносини підприємств з біржами, на яких здійснюється вільна торгівля товарами (товарна біржа), цінними паперами (фондова біржа), валютою (валютна біржа) або наймання працівників (біржа праці). Важлива роль у мобілізації ресурсів для розширеного відтворення на підприємствах належить фондовій біржі, діяльність якої пов'язана із забезпеченням умов обігу цінних паперів, визначенням їх ринкових цін і поширенням інформації про них. За допомогою фондової біржі розвивається фондовий ринок, що є основним ринковим інструментом залучення та перерозподілу грошових коштів, які в значних обсягах сконцентровані в банках, на підприємствах зовнішньої торгівлі, будівництва, сфери послуг, у позабюджетних фондах і на руках у населення. Фінансовий ринок забезпечує перелив капіталу між суб'єктами господарювання, сприяє концентрації фінансових ресурсів у найбільш рентабельних сферах виробництва, надає підприємствам-інвесторам можливість сформувати свій інвестиційний портфель з урахуванням збереження капіталу від інфляції та отримання додаткового доходу.
Використання грошових коштів фінансового ринку підприємствами здійснюється за допомогою емісії (випуску цінних паперів), відкриття кредитної лінії в банках, одержання позик в інших організацій.
У Російській Федерації фінансові ринки і діяльність фондових бірж розвинені поки недостатньо. У міру вдосконалення ринкових відносин в економіці ресурси фінансового ринку усе активніше використовуються в якості джерела розширеного виробництва.
Фінансові ресурси підприємств виступають основою фінансової системи. Вони являють собою грошові доходи, нагромадження і надходження суб'єктів господарювання, використовуються на розширене відтворення, матеріальне стимулювання працюючих, задоволення соціальних та інших потреб суспільства. Фінансові ресурси підприємств можуть виражатися у формі фінансових фондів і в нефондовій формах. Основна їх частина представлена фінансовими фондами, які виступають як грошові відокремлені кошти. Фондова форма використання фінансових ресурсів має переваги перед нефондовій формою: забезпечує концентрацію грошових коштів на основних напрямках розвитку підприємства, пов'язує потреби з його економічними можливостями. Через ці фонди здійснюється фінансування господарської діяльності необхідними грошовими засобами. До таких фондів відноситься Статутний фонд або Статутний капітал, що представляє собою сукупність вкладів учасників (власників) у майно підприємства при його створенні, резервний фонд, фонд накопичення і споживання, виробничі фонди, валютний фонд, фонд для виплати заробітної плати та дивідендів та ін
Матеріальну основу фінансів становлять фінансові ресурси, які нерозривно пов'язані з вартістю і її грошовим виразом. Незважаючи на свою грошову форму, фінанси за змістом і функціями відрізняються від грошей.
На відміну від грошей, які виступають загальним еквівалентом і вимірюють витрати праці товаровиробників, фінанси характеризують утворення та використання фондів грошових ресурсів.
Масштаби дії фінансових відносин обмежені в порівнянні з колом дії грошових відносин. Гроші виражають економічні відносини, засновані на рівнозначності вартостей товару, еквівалентності. Основне призначення фінансів - забезпечити потреби підприємств, держави та домогосподарств у грошових коштах та контроль за використанням грошових коштів. Таким чином, фінанси і гроші є поняттями не тотожними.
Фінанси стають важливі економічно, використовувані державою та підприємствами у розвитку виробництва. Фінанси дають можливість впливати на процеси виробництва, розподілу та обміну суспільного продукту, покривати потреби народного господарства в матеріальних і грошових ресурсах.
Фінанси підприємств являють собою сукупність грошових відносин, пов'язаних з формуванням, розподілом і використанням грошових фондів. Вони займають визначальне становище у фінансовій системі, так як обслуговують основну ланку суспільного виробництва, де створюються матеріальні блага і формується переважна частина фінансових ресурсів країни. За участю фінансів підприємств створюється валовий внутрішній продукт і відбувається його розподіл всередині підприємств.
З фінансами безпосередньо пов'язаний і кредит, який також виражає економічні відносини і бере участь у розподілі та використанні частини вартості сукупного продукту. Кредитні відносини характеризуються деякими особливостями. Вони полягають в тому, що через банківську систему здійснюється перерозподіл тимчасово вільних грошових коштів підприємств, організацій і населення. Тимчасово вільні грошові кошти надаються потребуючим господарським організаціям на певний термін у вигляді позики, тобто кредит обслуговує, головним чином, тимчасові потреби виробництва.
Для ефективного функціонування кредитних відносин важливою умовою є вивільнення коштів з господарського обороту. На підприємствах освіту тимчасово вільних грошових коштів пов'язане насамперед з тим, що терміни грошових витрат на виробництво продукції часто не збігається з термінами надходження коштів від реалізації продукції. У процесі кругообігу фондів у підприємств та організацій, а також у населення утворюються тимчасово вільні грошові кошти. Заощадження населення знаходяться в ощадних банках у вигляді постійного вкладу в середньому кілька років, що дозволяє їх використовувати як резерв для кредитування.
Банки виступають посередником, надаючи тимчасово вільні грошові кошти одних підприємств і організацій іншим у вигляді кредиту на умовах повернення. У обмеженою ступеня кредит може обслуговувати і тимчасові потреби населення (наприклад, споживчий кредит). Джерелом ресурсів кредиту можуть бути тимчасово вільні грошові кошти бюджетних установ, емісія (випуск) грошей Центральним банком РФ.
Таким чином, кредит виражає особливу форму економічних відносин, що виникають у процесі мобілізації та використання на умовах повернення тимчасово вільних грошових коштів підприємств, організацій, населення та бюджету.
Перехід до ринкових відносин вимагає подальшого розвитку банків, їх взаємовідносин з підприємствами.
Якщо раніше в Росії існувала мережа комунальних банків, то до сих пір знаходиться під обмеженням муніципальна власність у банківській справі. Як і раніше низька частка кооперативної власності і внесків дрібних акціонерів. У той же час необгрунтовано високі вкладення в статутні капітали (до 50% їх обсягу) великих юридичних осіб, що призводить до зв'язаного кредитування цих вкладників і підвищеного ризику. Дуже незначна кількість банків та їх відділень знаходиться в іноземній або спільної власності.
Вдосконалення кредитної системи вимагає перш за все зміни структури власності в банківській справі, створивши для цього спеціальну програму заходів і пільг. Тому необхідна зміна складу власності на Банки Росії, створення міждержавних кредитних інститутів країн рублевої зони, різке зниження частки прихованої і прямої державної власності на найбільші банки, допущення прямий федеральної власності тільки стосовно до невеликих банків, які виконують спеціалізовані завдання (наприклад, пільгове обслуговування фермерів, гарантування кредитів і т.п.)
Потрібно розширити частку кооперативної власності в банківській системі, відновити дрібні кредитні кооперативні установи (інститути).
Повинна бути реалізована програма заходів і пільг, що заохочує створення представницького сектора іноземних і спільних банків в Росії, великих банківських холдингових структур. Потрібно максимальне заохочення участі дрібних вкладників у статутних капіталах банків, законодавче дозвіл індивідуальної власності на кредитну установу.
Аналіз складу існуючих комерційних банків показує, що багато хто з них, по суті, такими не є. Вони ще недокапіталізовані, частина з них не виконує мінімального набору операцій, необхідного в міжнародній практиці, щоб вважатися банком.
Значна їх кількість знаходиться у поганому фінансовому стані і слабо регулюється. Ще не проведено розмежування банків і небанківських кредитних організацій (наприклад, фінансових компаній), не здійснено вибір моделі комерційного банку, яка використовується в кредитній системі, тобто універсального або спеціалізованого, широко і прямо володіє акціями підприємств або не має на це право; агресивного або консервативного, жорстко і детально регульованого з боку держави, хто опирається на неформальні правила, домовленості з Центральним банком.
Важливим напрямом вдосконалення комерційних банків є створення національної мережі таких банків, які б з'явилися добре регульованими кредитними установами, що перебувають під повноцінним державним наглядом і користуються довірою підприємств.
В умовах ринкової економіки банк повинен мати загальну ліцензію на свою діяльність, солідний статутний капітал; вести в якості обов'язкового мінімуму депозитні, розрахункові та кредитні операції; дотримуватися вимог, які пред'являються до добре регульованим кредитним установам (по ліквідності, якості активів, достатності капіталу і т. д.)
В даний час частина банків не відповідає критеріям, які висуваються до банків. Окремі з них не займаються розрахунками і повинні бути переоцінені, тому що мають масштабні портфелі поганих кредитів і, по суті, збиткові. Банківську систему відрізняє ще слабка капітальна база (великі портфелі поганих кредитів, під які не створені резерви; високі темпи інфляції та низький курс рубля, що знецінилися банківські капітали; високі ризики і т.п.)
У Росії ще не склалося ядро системи комерційних банків країни - група найбільших і великих банків, що мають розгалужену мережу філій і діючих як банки в національному масштабі. Такі банки повинні мати безпосередній доступ до платіжної системи країни, виступати сполучною ланкою з міжнародними фінансовими та кредитними ринками, бути добре регульованими, створюючи атмосферу стійкості в банківській системі.
Майбутнє реформування банків означає переведення частини існуючих банків в розряд фінансових компаній або приєднання до більш великим. У результаті відсіву дрібних і нестійких кредитних установ відбудеться деконцентрація крупного банківського капіталу і посилиться конкуренція банків, що буде сприяти залученню інвестицій в реальний сектор економіки, розвитку підприємств.
Функції фінансів підприємств і принципи їх організації
Роль і призначення фінансів підприємств розкриваються в їх функції. Фінанси підприємств виконують три функції: забезпечення грошовими ресурсами кругообігу коштів, розподільчу і контрольну.
Перша функція фінансів підприємств означає забезпечення повної відповідності між рухом матеріальних та грошових ресурсів. Це досягається збалансуванням доходної та видаткової частини фінансового плану підприємства.
Порушення такого збалансування негативно впливає на фінансовий стан підприємства. Наприклад, при затримці платежів з боку замовників продукції, несвоєчасному надходження грошових коштів за відвантажену продукцію і т.п. товарно-матеріальні цінності йдуть з обороту постачальника, а еквівалентні їм фінансові ресурси не надходять. У результаті такої невідповідності між рухом матеріальних та грошових коштів на окремих стадіях кругообігу ресурсів у постачальника виникає гостра нестача фінансових коштів, знижується його фінансова стійкість, платоспроможність. Тому підприємство для ефективного виконання першої функції фінансів повинно щодня вживати заходів щодо забезпечення грошовими ресурсами платежів за зобов'язаннями перед бюджетом, працівниками по заробітній платі, банками, іншими організаціями за отримані матеріальні цінності. Крім того, при виробництві і реалізації продукції можуть виникати тимчасові коливання в русі матеріальних і грошових ресурсів з об'єктивних причин (через сезонність збуту, кон'юнктури ринку тощо). Для подолання таких тимчасових відхилень у фінансових планах враховуються відповідні дохідні та видаткові статті.
Економічний зміст другої функції фінансів підприємств полягає у розподілі валових та чистих доходів.
Перш за все за допомогою фінансів розподіляється виручка від реалізації продукції (валовий дохід). Частина її йде на відшкодування витрат на виробництво і реалізацію продукції, а інша - представляє чистий дохід, що розподіляється між підприємством і державним бюджетом. Потім частина чистого доходу в формі прибутку підприємства використовується для погашення кредитів і виплати відсотків по них, утворення спеціальних фондів. Будь-яке підприємство має потребу в правильному розподілі своїх доходів, тому що від оптимальних пропорцій їх розподілу залежить його фінансовий стан. Розподіл доходу здійснюється за допомогою фінансових інструментів: норм, ставок, тарифів, відрахувань і т.д.
У підприємницькій діяльності підприємств усіх галузей народного господарства велике значення має і третя функція фінансів - фінансовий контроль.
Особливість фінансового контролю полягає в тому, що він представляє собою контроль рублем. Такий контроль спрямований насамперед на забезпечення правильного утворення і використання грошових доходів і фондів грошових коштів.
Функція контролю застосовується в процесі руху фінансових ресурсів; в момент складання і виконання виробничих завдань, державного бюджету; при розрахунках між підприємствами, з банками та бюджетом; при розподілі прибутку, дивідендів, витрачання заробітної плати і т.д.
На стадії утворення фондів грошових коштів фінансовий контроль здійснюється за своєчасним розподілом виручки від реалізації продукції, прибутку, за перерахуванням податків, рентних платежів до бюджету, відсотків банку за кредит, за правильним створенням фондів економічного стимулювання і т.д. Під час використання грошових доходів і фондів грошових коштів контроль спрямований на дотримання правил раціонального витрачання власних, позикових і бюджетних коштів. Фінансовий контроль здійснюється також при кредитуванні витрат на виробництво, під товарно-матеріальні цінності, при фінансуванні та довгостроковому кредитуванні капітальних вкладень.
Основне призначення контрольної функції фінансів полягає у встановленні резервів виробництва, у виявленні господарських недоліків, їх усунення, а в дотриманні режиму економії у витрачанні матеріальних, трудових і фінансових ресурсів.
Реалізація контрольної функції фінансів будується на основі стимулів і санкцій, а також відповідних фінансових показниках.
У ринковій економіці, в умовах економічної свободи суб'єктів господарювання зростає значення контрольної функції фінансів за дотриманням режиму економії на підприємствах.
Так, посилюється роль такого контролю за раціональне використання трудових ресурсів, робочого часу шляхом впливу на «жива праця» через фінансові важелі. На багатьох підприємствах діє система матеріального стимулювання економії трудових витрат за рахунок коштів фонду матеріального заохочення. Цей фонд стимулює скорочення прогулів, втрат робочого часу, виробничого браку, зміцнення трудової дисципліни.
Контрольна функція фінансів сприяє раціональному використанню виробничих фондів. Цей контроль здійснюється за допомогою планування на підприємствах податкових платежів за майно (основні та оборотні кошти, землю), їх оптимізації. Якщо підприємство має великі обсяги майна, але нераціонально їх використовує, то податкові платежі досягають високих розмірів, що зменшує прибуток. Таке становище можна виправити за рахунок ліквідації непотрібних виробництва виробничих фондів, простоїв діючого обладнання, впровадження прискореної амортизації його, прискорення оборотності оборотних коштів підприємств.
Під організацією фінансів підприємств розуміють склад грошових фондів, порядок їх утворення та використання, співвідношення між розмірами фондів, взаємини з фінансово-кредитною системою. Принципи організації фінансів підприємств визначаються умовами їх підприємницької діяльності. У ринковій економіці такими принципами є: фінансова самостійність, самофінансування, комерційний розрахунок, матеріальна зацікавленість, економічна відповідальність, поділ оборотних коштів на власні і позикові, створення фінансових резервів.
Фінансова самостійність означає, що підприємства мають справжньої фінансовою незалежністю при розподілі своєї виручки, прибутку; випуск цінних паперів (акцій, облігацій тощо); залучення кредитних ресурсів і т.д. Підприємство самостійно здійснює інвестиційну діяльність, вкладає кошти у виробництво продукції, статутний капітал інших підприємств. Воно відкриває рахунки в банках для зберігання грошових коштів і розрахункових, кредитних і касових операцій. Державні органи влади не мають права, як раніше, здійснювати перерозподіл фінансових ресурсів між підприємствами, втручатися в їхню діяльність.
Самофінансування означає спосіб господарської та інвестиційної діяльності, при якому всі витрати підприємства повинні покриватися за рахунок власних джерел. При тимчасового браку власних ресурсів підприємство використовує позикові кошти.
Принцип комерційного розрахунку є порівняння в грошовій формі витрат та результатів господарської діяльності. Метою застосування даного принципу є отримання максимальних доходів (прибутку) при мінімальних витратах капіталу. Комерційний розрахунок сприяє не тільки самоокупності витрат, але й зростанню рентабельності, прибутковості підприємств.
Принцип матеріальної зацікавленості означає, що через організацію фінансів підприємств виявляється стимулюючий вплив на виробництво і реалізацію продукції, на результати підприємницької діяльності. Так, для цієї мети за рахунок прибутку створюються заохочувальні фонди. При невиконанні планованих обсягів виробництва і реалізації продукції відповідно знижуються можливості створення і витрачання заохочувальних фондів.
За порушення господарських договорів, тобто за несвоєчасну або некомплектну постачання, за постачання неякісної продукції тощо, за несвоєчасне внесення платежів до бюджету та позабюджетні фонди підприємства платять штрафи, пені, неустойки. Штрафні санкції зменшують чистий прибуток підприємства, негативно впливають на його фінансовий стан, і воно зацікавлене в усуненні недоліків у господарській діяльності.
Принцип економічної відповідальності підприємств за результати своєї діяльності проявляється при виникненні збитків, нездатності задовольняти вимоги кредиторів і забезпечувати фінансування виробничого процесу. Цей принцип означає, що збиткове підприємство може бути оголошене банкрутом чи ліквідовано. Процедура банкрутства здійснюється відповідно до Закону РФ «Про неспроможність (банкрутство)» від 8 січня 1998
Принцип поділу оборотних коштів на власні і позикові забезпечує найбільш ефективне їх використання в процесі кругообігу коштів. Так, в рибній промисловості, як і в деяких інших галузях народного господарства (наприклад, у цукровій, м'ясній промисловості, сільському господарстві і т.д.), під впливом сезонних коливань виробництва відбувається зміна потреби в оборотних коштах в окремі періоди року. Тому участь позикових засобів у період розвороту робіт (наприклад, в путину) у формуванні оборотних коштів є економічно доцільним, сприяє посиленню фінансового контролю за діяльністю підприємств.
В умовах комерційного розрахунку скорочуються бюджетні і галузеві фінансові джерела у формуванні ресурсів підприємств. Тому зростає роль страхових відшкодувань від страхових кампаній і особливо фінансових резервів. Освіта фінансових резервів (фонду ризику та ін) ставить своєю метою надання фінансової підтримки виробництва при проведенні ризикових операцій, і, як наслідок цього, втрати доходів. Крім відшкодування збитків від ділових ризиків, фінансовий резерв може бути використаний для покриття нестачі коштів на розширення виробництва, підвищення технічної оснащеності, приріст власних оборотних коштів.
Поряд із загальними принципами організації фінансів, притаманними всім підприємствам, в організації фінансів окремих галузей є деякі особливості. Специфіка фінансів зумовлена тією галуззю народного господарства, в якій функціонує підприємство. Галузеві особливості пов'язані з рівнем техніки і технології, характером праці, тривалістю виробничого циклу, залежністю від природних факторів. Їх вплив позначається на змісті фінансових відносин: на характері формуються грошових фондів і напрями їх використання, системи розподілу прибутку, взаєминах з фінансово-кредитною системою.
Так, відмінності в рівні техніки і технології різних галузей потребує різних підходів до формування фінансових ресурсів для відтворення виробничих фондів, розподілу прибутку тощо Тривалість виробничого циклу і характер наростання витрат відображається на величині, структурі та джерелах формування оборотних коштів, взаємовідносинах з банками і партнерами, бюджетною системою. У деяких галузях має місце залежність виробництва від природних факторів, що позначається на рівні витрат виробництва, результати фінансової діяльності. Тому в сільському господарстві, капітальному будівництві, гірничодобувних галузях вплив цих факторів викликає необхідність мати особливу систему розподілу прибутку, протидіючу підвищеного ризику, що забезпечує страховий захист підприємництва.
Особливе місце в системі фінансових відносин займає організація фінансів підприємств природних монополій, при функціонуванні яких створення конкурентного середовища на товарному ринку (в тому числі шляхом ввезення продукції на даний ринок) незалежно від рівня попиту неможливо або економічно неефективна при існуючому рівні науково-технічного прогресу. В економіці Росії настав момент, коли для прискорення розвитку електроенергетики, залізничного та трубопровідного транспорту, газового комплексу, так само як і для інших галузей природних монополій, потрібні значні фінансові ресурси, інвестиції. Для вирішення цих проблем необхідні певні заходи з боку держави для вдосконалення системи організації фінансів цих галузей, їх регулювання. Державне регулювання природних монополій охоплює такі питання, як забезпечення доступності продукції будь-якого платоспроможному споживачеві на рівних умовах безпеки виробництва, високих стандартів якості. З метою підвищення інвестиційної привабливості природних монополій, стабілізації їх фінансового стану планується їх реструктуризація і реформування, впровадження особливих видів конкуренції в сфери діяльності підприємств.
За галузевою належністю фінанси підприємств можна підрозділити на фінанси промисловості, сільського господарства, транспорту, зв'язку, будівництва, постачання, торгівлі, житлово-комунального, дорожнього господарства.
На організацію фінансів підприємства впливають не тільки галузеві особливості, але й організаційно-правові форми господарювання. З урахуванням організаційно-правових форм фінанси підприємств слід підрозділяти на фінанси: державних та муніципальних (унітарних) підприємств, повних товариств, товариств з обмеженою відповідальністю, відкритих і закритих акціонерних товариств, виробничих кооперативів. Організаційно-правова форма підприємства передусім впливає на формування і розподіл грошових фондів. Так, джерелом статутного фонду державного (унітарного) підприємства є бюджетні асигнування, майно держави. При створенні повного товариства відбувається об'єднання окремих часток складеного капіталу. Статутний капітал товариства з обмеженою відповідальністю утворюється лише за рахунок внесків його засновників. Статутний капітал акціонерного товариства складається з номінальної вартості акцій товариства, придбаних акціонерами.
Організаційно-правова форма підприємств зумовлює особливості і в розподілі прибутку. Наприклад, прибуток і збитки повного товариства розподіляються між його учасниками пропорційно до їхніх часток у складеному капіталі. Відкрите акціонерне товариство зобов'язане передбачати при розподілі отриманого прибутку певні кошти, призначені для виплати дивідендів по акціях, вартості і відсотка по облігаціях.
За соціально-економічною природою фінанси підприємств єдині. Це забезпечується єдиною правовою базою, єдністю грошової системи і форм фінансової документації.
Завдання фінансових служб підприємств
Удосконалення фінансового механізму потребує подальшого поліпшення організації та методів роботи фінансових служб підприємств галузей народного господарства.
Фінансова служба на великих підприємствах представлена фінансовим відділом, який є самостійним структурним підрозділом. Начальник фінансового відділу підпорядковується безпосередньо керівникові підприємства і разом з ним несе відповідальність за фінансовий стан господарської організації. На невеликих і середніх підприємствах фінансову роботу виконують фінансові сектори, що входять до складу фінансово-бухгалтерського, фінансово-збутового або іншого підрозділу підприємства.
Головними завданнями фінансової служби є: 1) визначення шляхів збільшення прибутку і підвищення рентабельності; 2) забезпечення фінансовими ресурсами, необхідними для виконання виробничих планів; 3) виконання фінансових зобов'язань перед бюджетом, банками, постачальниками, по виплаті заробітної плати та ін; 4) сприяння найбільш ефективному використанню основних фондів і оборотних коштів, інвестицій; 5) контроль за правильним використанням фінансових ресурсів; забезпеченням збереження і прискоренням оборотності оборотних коштів.
В обов'язки фінансових служб входить перш за все фінансове планування, тобто складання фінансового плану як частини бізнес-плану на основі максимальної мобілізації внутрішньогосподарських резервів зростання виробництва і реалізації продукції, зниження витрат виробництва та обігу; участь у складанні плану реалізації продукції, прибутку і рентабельності виробництва, складання та подання установам банку кредитних заявок; розробка оперативних (місячних ) фінансових планів.
У сфері організації і здійснення розрахунків обов'язки фінансових служб зводяться до забезпечення у встановлені терміни: платежів до бюджету та позабюджетні фонди; сплати відсотків за кредит банків; акумуляція амортизаційних відрахувань та коштів з прибутку на капітальне будівництво; перерахування грошових коштів в централізовані фонди і резерви; оплати рахунків постачальників і підрядників відповідно до укладених договорів і т.д. Тут ведеться робота по впровадженню найбільш доцільних форм розрахунків з покупцями і постачальниками, що сприяють своєчасності платежів і прискорення оборотності коштів у розрахунках (наприклад, комерційного кредиту, вексельного обігу, факторингу).
Спільно з іншими відділами (секторами) підприємства фінансові служби проводять глибокий аналіз основних фондів і оборотних коштів, розробляють економічно обгрунтовані нормативи оборотних коштів, намічають шляхи прискорення їх оборотності. Спільно з плановим відділом і бухгалтерією фінансові служби беруть участь у розробці нормативів відрахувань до фондів економічного стимулювання; проектів цін на нові вироби, що випускаються підприємством; положень впровадження внутрішньозаводського госпрозрахунку в цехах, на дільницях і службах підприємства, планів фінансування капітальних вкладень. Фінансова робота пов'язана також з виявленням і реалізацією непотрібних підприємству матеріальних цінностей, розробкою заходів по мобілізації внутрішніх ресурсів, боротьбою за економію і ощадливість.
Велике місце в роботі фінансових служб займають оперативна фінансова робота і фінансовий контроль за господарською діяльністю і виконанням фінансового плану.
Значення фінансової служби особливо зростає в сучасних умовах, коли посилюється кризовий стан багатьох підприємств.
Оздоровлення фінансового стану підприємств - найважливіша умова зміцнення ринкових відносин.
Для виходу з фінансової кризи від фінансових служб потрібен глибокий фінансовий аналіз діяльності підприємства, розробка заходів щодо прискорення оборотності оборотних коштів, оптимізація витрат і розподілу прибутку, проведення стратегічної фінансової політики із економічної стабілізації.
Фінансовий стан підприємства характеризується розміщенням та використанням засобів (активів) і джерелами їх формування (власного капіталу і зобов'язань, тобто пасивів). Аналіз фінансового стану передбачає також вивчення дохідності та рентабельності, використання капіталу, фінансової стійкості, кредитоспроможності.
Фінансово-стійким є підприємство, яке за рахунок власних ресурсів покриває кошти, вкладені в активи (основні та оборотні кошти, нематеріальні активи), не допускає невиправданої заборгованості. При аналізі фінансової стійкості особлива увага приділяється наявності та структурі оборотних коштів, станом кредиторської та дебіторської заборгованості, платоспроможності та ліквідності.
Платоспроможність підприємства означає його можливість вчасно оплачувати рахунки постачальників, повертати кредити, проводити оплату праці, вносити платежі в бюджет.
Поняття ліквідності означає здатність господарюючого суб'єкта швидко погашати свою заборгованість.
Ліквідність балансу підприємства визначається як ступінь покриття зобов'язань його активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань.
У залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи підприємства поділяються на такі групи:
А 1 - найбільш ліквідні активи - готівкові грошові кошти і кошти на рахунках підприємства, короткострокові фінансові вкладення (цінні папери).
А 2 - швидко реалізовані активи - дебіторська заборгованість та інші активи. Підсумок цієї групи виходить вирахуванням з підсумку розділу III активу величини найбільш ліквідних активів. Доцільно також, використавши дані бухгалтерського обліку, відняти витрати, не перекриті засобами фондів і цільового фінансування, і розрахунки з працівниками за отриманими ними позичкам.
А 3 - повільно реалізовані активи. До них відносяться статті запасів і витрат II розділу Активу балансу, за винятком статті «Витрати майбутніх періодів», а також статті «Довгострокові фінансові вкладення», «Розрахунки з засновниками» з розділу I активу балансу.
А 4 - важко реалізовані активи. Це статті розділу I активу балансу: "Основні засоби», «Нематеріальні активи», «Незавершене будівництво».
Пасиви балансу групуються в залежності від терміновості до оплати:
П 1 - найбільш термінові пасиви. До них відноситься кредиторська заборгованість та інші пасиви.
П 2 - короткострокові пасиви. Вони включають короткострокові кредити і позикові кошти.
П 3 - довгострокові пасиви. Вони включають довгострокові кредити і позикові кошти.
П 4 - постійні пасиви. Сюди входять статті з розділу I пасиву «Джерела власних коштів». Для збереження балансу активу і пасиву підсумок даної групи зменшується на суму статті «Витрати майбутніх періодів».
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву. Баланс підприємства вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення:
А 1? П 1
А 2? П 2
А 3? П 3
А 4? П 4
Ліквідність підприємства можна проаналізувати за допомогою коефіцієнта абсолютної ліквідності, який являє собою відношення грошових коштів, готових для платежів і розрахунків, до короткострокових зобов'язань (Кл):
,
де Д - грошові кошти (в класі, на рахунках, у розрахунках)
Б - короткострокові цінні папери та вкладення;
До 2 - короткострокові кредити і позикові кошти;
З - кредиторська заборгованість та інші пасиви.
Чим вище даний коефіцієнт, тим надійніше позичальник. У залежності від величини коефіцієнта прийнято розрізняти: кредитоспроможності підприємства при Кл> 1,5; обмежено кредитоспроможні при Кл від 1 до 1,5 і некредитоспроможною підприємство при Кл <1.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує платоспроможність підприємства на дату складання балансу.
Якщо необхідно визначити коефіцієнт критичної ліквідності, то до складу ліквідності засобів включаються ще дебіторська заборгованість та інші активи. Такий показник відображає платоспроможність підприємства з урахуванням своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.
Для розрахунку коефіцієнта поточної ліквідності у складі ліквідних коштів необхідно врахувати також запаси і витрати підприємства (за вирахуванням витрат майбутніх періодів). Такий коефіцієнт визначається як відношення вартості всіх оборотних коштів до величини короткострокових зобов'язань. Він характеризує платоспроможність підприємства, що оцінюється за умови не тільки своєчасних розрахунків з дебіторами та швидкої реалізації виробленої продукції (послуг), але й продажу у випадку гострої потреби інших елементів матеріальних оборотних коштів. Коефіцієнт поточної ліквідності показує платіжні можливості суб'єкта господарювання за період, рівний середньої тривалості одного обороту всіх оборотних коштів.
Використовуючи дані показники ліквідності працівники фінансових служб отримують різнобічну оцінку фінансового стану підприємства при різному ступені обліку ліквідних коштів, що дозволяє розробляти ефективну фінансову політику, раціонально управляти фінансовими ресурсами.
Література
Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства: Учеб. посібник для вузів / Під. ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2000.
Галанов В.А. Ринок цінних паперів. М.: Фінанси і статистика, 2004.
Ігошин Н.В. Інвестиції. - М.: ЮНИТИ, 2000.
Ковальов В.В. Курс фінансових обчислень. - М.: Фінанси і статистика, 2004.
Ковальова А.М. Фінанси і кредит. - М.: Фінанси і статистика, 2004.
Ковальова А.М. Фінанси. - М.: Фінанси і статистика, 2003.
Крилов Е.І. Аналіз фінансового стану та інвестиційної привабливості підприємства. - М.: Фінанси і статистика, 2003.
Моляков Д.С. Фінанси підприємств галузей народного господарства. М.: Фінанси і статистика, 2002.
Моляков Д.С. Теорія фінансів підприємств. - М.: Фінанси і статистика, 2004.
Попов В.М. Фінансовий бізнес-план. - М.: Фінанси і статистика, 2004.
Ронова Г.М. Фінансовий менеджмент. - Московський державний університет економіки, статистики та інформатики. - М., 2003.
Семенов В.М., Набієв Р.А. Фінанси будівельних організацій. - М.: Фінанси і статистика, 2004.
Тютюкин Є.Б. Фінанси організацій: навчальний посібник. - М.: «Дашкова і К о», 2003.
Фінансові ризики. / Під ред. Проф. Семенова В.М. - Астрахань.: «Волга», 2002.
Фінанси підприємств: навчальний посібник / під ред. Шеремет А.Д., Сайфуліна Р.С. - М.: ИНФРА - М., 1999.
Чудаков А.Д. Ціни і ціноутворення: підручник для вузів. - М.: Видавництво РДЛ, 2003 р.