1.1 Сутність фінансового результату діяльності фірми
За своїм змістом фінансовий результат вельми складна категорія - це загальний результат всіх дій господарюючого суб'єкта, що зачіпає економічні інтереси учасників виробничого процесу.
Кінцевий підсумок багатосторонньої діяльності кожного господарюючого суб'єкта - це його фінансові результати: прибуток або збитки. У рідкісних випадках прибуток і збитки одночасно дорівнюють нулю, що слід вважати негативним результатом, оскільки спільна діяльність підприємства не принесла позитивних ефектів.
В умовах ринкової економіки і перехідного до неї періоду цільовою функцією підприємства ставати прибуток. Вона - двигун всіх його дій, відображає їх ефективність. Прибуток є важливим джерелом фінансування розвитку і вдосконалення виробництва, задоволення господарських потреб, соціальних потреб працівників і власників капіталу, що використовується.
В даний час існують такі підходи до визначення категорії фінансові результати, відображені в науковій та навчальній літературі російських і зарубіжних авторів:
На думку Г.В. Савицької «фінансові результати діяльності підприємства характеризуються сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності». Тут же дається визначення прибутку і рентабельності: «прибуток - це частина чистого доходу, який безпосередньо отримують суб'єкти господарювання після реалізації продукції»; «показники рентабельності характеризують ефективність роботи в цілому, і більш ніж прибуток, відображають остаточні результати господарювання, тому що їх величина показує співвідношення ефекту з наявними або використаними ресурсами ». Г.В. Савицька зазначає, що тільки після продажу продукції чистий дохід приймає форму прибутку. Тому, фінансові результати діяльності, слід вивчати в тісному зв'язку з використанням і реалізацією продукції.
М.М. Крейнина розглядає прибуток як економічний показник, що характеризує фінансові результати діяльності підприємства, перевищення всіх видів доходів над усіма видами витрат. Головна її складова - прибуток від продажів. Це найбільш керована частина прибутку; хоча в ряді випадків на загальну величину прибутку істотно впливає сальдо операційних і позареалізаційних доходів і витрат.
На думку І.Т. Балабанова «дохідність господарюючого суб'єкта характеризується абсолютними і відносними показниками. Абсолютний показник прибутковості - сума прибутку (доходів). відносний показник - рівень рентабельності. Рентабельність являє собою прибутковість (прибутковість) виробничо-торгового процесу, величина якого вимірюється рівнем рентабельності.
А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулін, Є.В. Негашев відзначають що «кінцевий фінансовий результат діяльності фірми - це балансовий прибуток (збиток) звітного періоду, що представляє собою алгебраїчну суму результату від реалізації продукції, результату від фінансової діяльності, сальдо доходів і витрат від інших позареалізаційних операцій».
З точки зору М.М. Селезньової «прибуток - це виражений у грошовій формі чистий дохід підприємця на вкладений капітал, що характеризує його винагороду за ризик здійснення підприємницької діяльності. Прибуток являє собою різницю між сукупним доходом і сукупними витратами в процесі здійснення підприємницької діяльності ». М.М. Селезньова говорить, що аналіз фінансових результатів та рентабельності діяльності організації безпосередньо пов'язаний з аналізом оборотних і необоротних активів майна фірми.
В.В. Ковальов у своїх роботах зазначає що, "результативність функціонування організації найчастіше оцінюється показниками прибутку і рентабельності, які в свою чергу суттєво залежать від організації виробничого процесу, його ритмічності, ефективності використання окремих видів майнового потенціалу, тобто динаміки фінансово-господарської діяльності організації ». При цьому В.В. Ковальов вважає, що «характеризуючи результативність діяльності комерційної організації в звітному періоді, правильніше говорити не про прибуток, а про фінансовий результат». Він роз'яснює, що діяльність організації не обов'язково прибуткова. Немає жодної організації, яка не мала в своїй історії хоча б короткочасних спадів, що виражався більш-менш значущими збитками. Очевидно, що збиткова діяльність не може мати довгостроковий характер, оскільки призводить до ліквідації фірми. Збиток може трактуватися, як прибуток з негативним знаком.
І. А. Бланк розглядає роль прибутку фірми в умовах ринкової економіки наступним чином:
1. Прибуток фірми є головною метою підприємницької діяльності. Основним спонукальним мотивом здійснення будь-якого виду бізнесу, його головною кінцевою метою є зростання добробуту власників підприємства. Характеристикою цього зростання виступає розмір поточного і відкладеного їхнього доходу на вкладений капітал, джерелом якого є отриманий прибуток.
2. Прибуток фірми створює базу економічного розвитку держави в цілому. Механізм перерозподілу прибутку фірми через податкову систему дозволяє «наповнювати» дохідну частину державних бюджетів усіх рівнів (загальнодержавних і місцевих). Це дає можливість державі успішно виконувати покладені на нього функції і здійснювати намічені програми розвитку економіки. Крім цього реалізується відомий принцип - «багатство держави характеризується рівнем багатства його громадян».
3. Прибуток фірми є критерієм ефективності конкретної виробничої (операційної) діяльності. Індивідуальний рівень прибутку фірми в порівнянні з галузевим характеризує ступінь уміння (підготовленості, досвіду, ініціативності) менеджерів успішно здійснювати господарську діяльність в умовах ринкової економіки. Середньогалузевий рівень прибутку фірм характеризує ринкові та інші зовнішні чинники, що визначають ефективність виробничої діяльності і є основним регулятором «переливу капіталу» в галузі з більш ефективним його використанням. При цьому капітал переміщається в ті сегменти ринку, які характеризуються значним обсягом незадоволеного попиту, що, сприяє більш повному задоволенню суспільних і особистих потреб.
4. Прибуток є основним внутрішнім джерелом формування фінансових ресурсів фірми, що забезпечують його розвиток. Чим вище рівень генерування прибутку фірми в процесі її господарської діяльності, тим менше його потреба в залученні фінансових коштів із зовнішніх джерел і при інших рівних умовах - тим вище рівень самофінансування його розвитку, забезпечення реалізації стратегічних цілей цього розвитку, підвищення конкурентної позиції фірми на ринку. При цьому прибуток є постійно відтворюваним джерелом і її відтворення в умовах успішного господарювання здійснюється на розширеній основі.
5. Прибуток є головним джерелом зростання ринкової вартості фірми. Здатність самозростання вартості капіталу забезпечується шляхом капіталізації частини отриманого прибутку фірмою, тобто її спрямування на зростання її активів. Чим вище сума та рівень капіталізації подученного фірмою прибутку, тим більшою мірою зростає вартість її чистих активів 9актівов, сформованих за рахунок власного капіталу), а відповідно і ринкова вартість фірми в цілому, що визначається при її продажу, злиття, поглинання та в інших випадках
6. Прибуток фірми є важливим джерелом задоволення соціальних потреб суспільства. Соціальна роль прибутку проявляється в тому, що кошти, що перераховуються до бюджетів різних рівнів у процесі її оподаткування, служать джерелом реалізації різноманітних загальнодержавних і місцевих соціальних програм, що забезпечують «виживання» окремих соціально незахищених членів суспільства. За рахунок отриманого прибутку фірми задовольняються частини соціальних потреб її персоналу (соціальні програми в колективах та індивідуальних трудових угодах). За рахунок прибутку отриманого фірмою здійснюється зовнішня благодійна діяльність фірми, спрямована на фінансування окремих неприбуткових організацій, надання матеріальної допомоги окремим категоріям громадян.
7. Прибуток є основним захисним механізмом, що охороняє фірму від загрози банкрутства. Хоча така загроза може виникнути і в умовах прибуткової господарської діяльності фірми (при використанні невиправдано високої частки позикового капіталу, особливо короткострокового; при недостатньо ефективному управлінні ліквідністю активів і так далі), але за інших рівних умов, фірма набагато успішніше виходить з кризового стану при високому потенціалі генерування прибутку. За рахунок капіталізації отриманого прибутку може бути швидко збільшена частка високоліквідних активів (відновлена платоспроможність), підвищена частка власного капіталу при відповідному зниженні обсягу використовуваних позикових коштів (підвищена фінансова стійкість), сформовані відповідні резервні фінансові фонди.
Прибуток - це особливий систематично відтворений ресурс комерційної організації, кінцева мета розвитку бізнесу. Сутність даної категорії полягає в тому, що необхідний рівень прибутку - це:
- Основний внутрішній джерело поточного та довгострокового розвитку організації;
- Головне джерело зростання ринкової вартості організації;
- Індикатор кредитоспроможності організації;
- Головний інтерес власника, оскільки він забезпечує можливість зростання капіталу та бізнесу;
- Індикатор конкурентоспроможності організації за наявності стабільного і стійкого рівня прибутку;
- Гарант виконання організацією своїх зобов'язань перед державою, джерело задоволення соціальний потреб суспільства.
Підтримка необхідного рівня прибутковості - об'єктивна закономірність нормального функціонування організації в ринковій економіці. Систематичний недолік прибутку та його незадовільна динаміка свідчать про неефективність і ризикованості бізнесу - одна з головних внутрішніх причин банкрутства.
Головна мета управління прибутком - максимізація добробуту власників у поточному та перспективному періоді. Це означає: забезпечення максимального прибутку, відповідної ресурсів організації і ринковій кон'юнктурі, забезпечення оптимальної пропорційності між рівнем формованого прибутку і допустимим рівнем ризику; забезпечення високої якості формованого прибутку, забезпечення виплати необхідного рівня доходу на інвестований капітал власникам компанії, забезпечення достатнього обсягу інвестицій за рахунок прибутку відповідно до завдань розвитку бізнесу, забезпечення зростання ринкової вартості організації; забезпечення ефективності програм участі персоналу в розподілі прибутку.
М.М. Селезньова пропонує наступну класифікацію прибутку фірми (рис. 1.1).
Розглянемо більш детально кожен вид прибутку:
1. За характером відображення в обліку.
Бухгалтерський прибуток являє собою різницю між доходами фірми зовнішніми його поточними витратами (витратами), що відбивають бухгалтерським обліком.
Економічний прибуток являє собою різницю між сумою доходів фірми, з одного боку, і сумою як зовнішніх, так і внутрішніх його поточних витрат (витрат), з іншого. При цьому внутрішні поточні витрати фірми, не відображаються бухгалтерським обліком, оцінюються з альтернативної їх вартості. Економічний прибуток фірми завжди менше бухгалтерського прибутку на величину внутрішніх поточних витрат (витрат).
Рис. 1.1 Класифікація прибутку
І.А. Бланк пропонує більш широку класифікацію прибутку (таблиця 1.1):
Таблиця 1.1
Класифікація прибутку фірми
2. За характером діяльності фірми.
Прибуток від звичайної діяльності характеризує фінансовий результат від всіх традиційних для даної фірми видів діяльності і господарських операцій, формується на регулярній основі.
Прибуток від надзвичайних подій характеризує незвичайний або дуже рідкісний для даної фірми джерело її формування.
3. За основними видами.
Прибуток від реалізації продукції - товарів, робіт, послуг - є основним видом на підприємстві, безпосередньо пов'язаним з галузевою специфікою їх діяльності. Аналогом цього терміна виступає термін "прибуток по основній діяльності». В обох випадках під цим прибутком розуміється результат господарювання по основою виробничо-збутової діяльності підприємства.
Прибуток від позареалізаційних операцій формально характеризується терміном "доходи від позареалізаційних операцій», проте за своїм змістом сутнісному відноситься до категорії прибутку, як відображається у звітності у вигляді сальдо між отриманими доходами і понесеними витратами за цими операціями. До складу доходів, що формують цей прибуток, ставляться доходи від пайової участі даної фірми в діяльності інших спільних фірм з вітчизняними і зарубіжними партнерами. Так само ставляться до них і доходи належать фірмі облігацій, акцій та інших цінних паперів, випущених сторонніми емітентами; доходи за депозитними вкладами фірми в банках; отримані штрафи, пені та неустойки та деякі інші. За своїм змістом фінансовий результат вельми складна категорія - це загальний результат всіх дій господарюючого суб'єкта, що зачіпає економічні інтереси учасників виробничого процесу.
Кінцевий підсумок багатосторонньої діяльності кожного господарюючого суб'єкта - це його фінансові результати: прибуток або збитки. У рідкісних випадках прибуток і збитки одночасно дорівнюють нулю, що слід вважати негативним результатом, оскільки спільна діяльність підприємства не принесла позитивних ефектів.
В умовах ринкової економіки і перехідного до неї періоду цільовою функцією підприємства ставати прибуток. Вона - двигун всіх його дій, відображає їх ефективність. Прибуток є важливим джерелом фінансування розвитку і вдосконалення виробництва, задоволення господарських потреб, соціальних потреб працівників і власників капіталу, що використовується.
В даний час існують такі підходи до визначення категорії фінансові результати, відображені в науковій та навчальній літературі російських і зарубіжних авторів:
На думку Г.В. Савицької «фінансові результати діяльності підприємства характеризуються сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності». Тут же дається визначення прибутку і рентабельності: «прибуток - це частина чистого доходу, який безпосередньо отримують суб'єкти господарювання після реалізації продукції»; «показники рентабельності характеризують ефективність роботи в цілому, і більш ніж прибуток, відображають остаточні результати господарювання, тому що їх величина показує співвідношення ефекту з наявними або використаними ресурсами ». Г.В. Савицька зазначає, що тільки після продажу продукції чистий дохід приймає форму прибутку. Тому, фінансові результати діяльності, слід вивчати в тісному зв'язку з використанням і реалізацією продукції.
М.М. Крейнина розглядає прибуток як економічний показник, що характеризує фінансові результати діяльності підприємства, перевищення всіх видів доходів над усіма видами витрат. Головна її складова - прибуток від продажів. Це найбільш керована частина прибутку; хоча в ряді випадків на загальну величину прибутку істотно впливає сальдо операційних і позареалізаційних доходів і витрат.
На думку І.Т. Балабанова «дохідність господарюючого суб'єкта характеризується абсолютними і відносними показниками. Абсолютний показник прибутковості - сума прибутку (доходів). відносний показник - рівень рентабельності. Рентабельність являє собою прибутковість (прибутковість) виробничо-торгового процесу, величина якого вимірюється рівнем рентабельності.
А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулін, Є.В. Негашев відзначають що «кінцевий фінансовий результат діяльності фірми - це балансовий прибуток (збиток) звітного періоду, що представляє собою алгебраїчну суму результату від реалізації продукції, результату від фінансової діяльності, сальдо доходів і витрат від інших позареалізаційних операцій».
З точки зору М.М. Селезньової «прибуток - це виражений у грошовій формі чистий дохід підприємця на вкладений капітал, що характеризує його винагороду за ризик здійснення підприємницької діяльності. Прибуток являє собою різницю між сукупним доходом і сукупними витратами в процесі здійснення підприємницької діяльності ». М.М. Селезньова говорить, що аналіз фінансових результатів та рентабельності діяльності організації безпосередньо пов'язаний з аналізом оборотних і необоротних активів майна фірми.
В.В. Ковальов у своїх роботах зазначає що, "результативність функціонування організації найчастіше оцінюється показниками прибутку і рентабельності, які в свою чергу суттєво залежать від організації виробничого процесу, його ритмічності, ефективності використання окремих видів майнового потенціалу, тобто динаміки фінансово-господарської діяльності організації ». При цьому В.В. Ковальов вважає, що «характеризуючи результативність діяльності комерційної організації в звітному періоді, правильніше говорити не про прибуток, а про фінансовий результат». Він роз'яснює, що діяльність організації не обов'язково прибуткова. Немає жодної організації, яка не мала в своїй історії хоча б короткочасних спадів, що виражався більш-менш значущими збитками. Очевидно, що збиткова діяльність не може мати довгостроковий характер, оскільки призводить до ліквідації фірми. Збиток може трактуватися, як прибуток з негативним знаком.
І. А. Бланк розглядає роль прибутку фірми в умовах ринкової економіки наступним чином:
1. Прибуток фірми є головною метою підприємницької діяльності. Основним спонукальним мотивом здійснення будь-якого виду бізнесу, його головною кінцевою метою є зростання добробуту власників підприємства. Характеристикою цього зростання виступає розмір поточного і відкладеного їхнього доходу на вкладений капітал, джерелом якого є отриманий прибуток.
2. Прибуток фірми створює базу економічного розвитку держави в цілому. Механізм перерозподілу прибутку фірми через податкову систему дозволяє «наповнювати» дохідну частину державних бюджетів усіх рівнів (загальнодержавних і місцевих). Це дає можливість державі успішно виконувати покладені на нього функції і здійснювати намічені програми розвитку економіки. Крім цього реалізується відомий принцип - «багатство держави характеризується рівнем багатства його громадян».
3. Прибуток фірми є критерієм ефективності конкретної виробничої (операційної) діяльності. Індивідуальний рівень прибутку фірми в порівнянні з галузевим характеризує ступінь уміння (підготовленості, досвіду, ініціативності) менеджерів успішно здійснювати господарську діяльність в умовах ринкової економіки. Середньогалузевий рівень прибутку фірм характеризує ринкові та інші зовнішні чинники, що визначають ефективність виробничої діяльності і є основним регулятором «переливу капіталу» в галузі з більш ефективним його використанням. При цьому капітал переміщається в ті сегменти ринку, які характеризуються значним обсягом незадоволеного попиту, що, сприяє більш повному задоволенню суспільних і особистих потреб.
4. Прибуток є основним внутрішнім джерелом формування фінансових ресурсів фірми, що забезпечують його розвиток. Чим вище рівень генерування прибутку фірми в процесі її господарської діяльності, тим менше його потреба в залученні фінансових коштів із зовнішніх джерел і при інших рівних умовах - тим вище рівень самофінансування його розвитку, забезпечення реалізації стратегічних цілей цього розвитку, підвищення конкурентної позиції фірми на ринку. При цьому прибуток є постійно відтворюваним джерелом і її відтворення в умовах успішного господарювання здійснюється на розширеній основі.
5. Прибуток є головним джерелом зростання ринкової вартості фірми. Здатність самозростання вартості капіталу забезпечується шляхом капіталізації частини отриманого прибутку фірмою, тобто її спрямування на зростання її активів. Чим вище сума та рівень капіталізації подученного фірмою прибутку, тим більшою мірою зростає вартість її чистих активів 9актівов, сформованих за рахунок власного капіталу), а відповідно і ринкова вартість фірми в цілому, що визначається при її продажу, злиття, поглинання та в інших випадках
6. Прибуток фірми є важливим джерелом задоволення соціальних потреб суспільства. Соціальна роль прибутку проявляється в тому, що кошти, що перераховуються до бюджетів різних рівнів у процесі її оподаткування, служать джерелом реалізації різноманітних загальнодержавних і місцевих соціальних програм, що забезпечують «виживання» окремих соціально незахищених членів суспільства. За рахунок отриманого прибутку фірми задовольняються частини соціальних потреб її персоналу (соціальні програми в колективах та індивідуальних трудових угодах). За рахунок прибутку отриманого фірмою здійснюється зовнішня благодійна діяльність фірми, спрямована на фінансування окремих неприбуткових організацій, надання матеріальної допомоги окремим категоріям громадян.
7. Прибуток є основним захисним механізмом, що охороняє фірму від загрози банкрутства. Хоча така загроза може виникнути і в умовах прибуткової господарської діяльності фірми (при використанні невиправдано високої частки позикового капіталу, особливо короткострокового; при недостатньо ефективному управлінні ліквідністю активів і так далі), але за інших рівних умов, фірма набагато успішніше виходить з кризового стану при високому потенціалі генерування прибутку. За рахунок капіталізації отриманого прибутку може бути швидко збільшена частка високоліквідних активів (відновлена платоспроможність), підвищена частка власного капіталу при відповідному зниженні обсягу використовуваних позикових коштів (підвищена фінансова стійкість), сформовані відповідні резервні фінансові фонди.
Прибуток - це особливий систематично відтворений ресурс комерційної організації, кінцева мета розвитку бізнесу. Сутність даної категорії полягає в тому, що необхідний рівень прибутку - це:
- Основний внутрішній джерело поточного та довгострокового розвитку організації;
- Головне джерело зростання ринкової вартості організації;
- Індикатор кредитоспроможності організації;
- Головний інтерес власника, оскільки він забезпечує можливість зростання капіталу та бізнесу;
- Індикатор конкурентоспроможності організації за наявності стабільного і стійкого рівня прибутку;
- Гарант виконання організацією своїх зобов'язань перед державою, джерело задоволення соціальний потреб суспільства.
Підтримка необхідного рівня прибутковості - об'єктивна закономірність нормального функціонування організації в ринковій економіці. Систематичний недолік прибутку та його незадовільна динаміка свідчать про неефективність і ризикованості бізнесу - одна з головних внутрішніх причин банкрутства.
Головна мета управління прибутком - максимізація добробуту власників у поточному та перспективному періоді. Це означає: забезпечення максимального прибутку, відповідної ресурсів організації і ринковій кон'юнктурі, забезпечення оптимальної пропорційності між рівнем формованого прибутку і допустимим рівнем ризику; забезпечення високої якості формованого прибутку, забезпечення виплати необхідного рівня доходу на інвестований капітал власникам компанії, забезпечення достатнього обсягу інвестицій за рахунок прибутку відповідно до завдань розвитку бізнесу, забезпечення зростання ринкової вартості організації; забезпечення ефективності програм участі персоналу в розподілі прибутку.
М.М. Селезньова пропонує наступну класифікацію прибутку фірми (рис. 1.1).
Розглянемо більш детально кожен вид прибутку:
1. За характером відображення в обліку.
Бухгалтерський прибуток являє собою різницю між доходами фірми зовнішніми його поточними витратами (витратами), що відбивають бухгалтерським обліком.
Економічний прибуток являє собою різницю між сумою доходів фірми, з одного боку, і сумою як зовнішніх, так і внутрішніх його поточних витрат (витрат), з іншого. При цьому внутрішні поточні витрати фірми, не відображаються бухгалтерським обліком, оцінюються з альтернативної їх вартості. Економічний прибуток фірми завжди менше бухгалтерського прибутку на величину внутрішніх поточних витрат (витрат).
КЛАСИФІКАЦІЯ ПРИБУТКУ |
По порядку формування |
- Валовий прибуток - Маржинальний дохід - Прибуток до оподаткування - Чистий прибуток |
За джерелами формування |
- Прибуток від реалізації послуг - Прибуток від реалізації майна - Позареалізаційні прибуток |
За видами діяльності |
- Прибуток від звичайної діяльності (операційний прибуток) - Прибуток від інвестиційної діяльності - Прибуток від фінансової діяльності |
За характером використання |
- Прибуток, спрямована на дивіденди (спожита) - Капіталізована (нерозподілений прибуток) |
За періодичністю отримання |
- Регулярна прибуток - Надзвичайна прибуток |
Рис. 1.1 Класифікація прибутку
І.А. Бланк пропонує більш широку класифікацію прибутку (таблиця 1.1):
Таблиця 1.1
Класифікація прибутку фірми
| Ознаки класифікації прибутку фірми | Види прибутку за відповідними ознаками класифікації |
| 1. Характер відображення в обліку | - Бухгалтерський прибуток - Економічна прибуток |
| 2. Характер діяльності фірми | - Прибуток від звичайної діяльності - Прибуток від надзвичайних подій |
| 3. Основні види господарських операцій фірми | - Прибуток від реалізації продукції - Прибуток від позареалізаційних операцій |
| 4. Основні види діяльності фірми | - Прибуток від операційної діяльності - Прибуток від інвестиційної діяльності - Прибуток від фінансової діяльності |
| 5. Склад формують елементів | - Маржинальна прибуток - Валовий прибуток - Чистий прибуток |
| 6. Характер оподаткування | - Оподатковуваний прибуток -Прибуток, який не підлягає оподаткуванню |
| 7. Характер інфляційної очищення | - Прибуток номінальна - Прибуток реальна |
| 8. Достатність рівня формування | - Низька прибуток - Нормальна прибуток - Висока прибуток |
| 9. Даний період формування | - Прибуток попереднього періоду - Прибуток звітного періоду - Прибуток планового періоду |
| 10. Характер використання | - Капіталізованих прибуток - Споживання прибуток |
| 11. Ступінь використання | - Нерозподілений прибуток - Розподілена прибуток |
| 12. Значення підсумкового результату господарювання | - Позитивна прибуток - Негативна прибуток |
Прибуток від звичайної діяльності характеризує фінансовий результат від всіх традиційних для даної фірми видів діяльності і господарських операцій, формується на регулярній основі.
Прибуток від надзвичайних подій характеризує незвичайний або дуже рідкісний для даної фірми джерело її формування.
3. За основними видами.
Прибуток від реалізації продукції - товарів, робіт, послуг - є основним видом на підприємстві, безпосередньо пов'язаним з галузевою специфікою їх діяльності. Аналогом цього терміна виступає термін "прибуток по основній діяльності». В обох випадках під цим прибутком розуміється результат господарювання по основою виробничо-збутової діяльності підприємства.
4. За основними видами діяльності фірми.
Прибуток від операційної діяльності являє собою сукупний обсяг прибутку від реалізації продукції і прибутку від інших операцій, що не відносяться до інвестиційної або фінансової діяльності.
Прибуток від інвестиційної діяльності характеризує підсумковий фінансовий результат від операцій з придбання (спорудження, виготовлення) і продажу майна, що амортизується - основних фондів, нематеріальних активів та інших необоротних активів, а також короткострокових фінансових інвестицій, які не є еквівалентами грошових коштів.
Прибуток від фінансової діяльності характеризує фінансовий результат операцій, які призводять до зміни розміру і складу власного капіталу та позик фірми (залучення додаткового акціонерного або пайового капіталу, емісії облігацій та інших цінних паперів, залучення кредиту в різних його формах, погашення зобов'язань по основному боргу і т . п.).
5. За складом елементів, що формують прибуток, розрізняють маржинальну, валовий (балансовий) і чистий прибуток фірми. Під цими термінами розуміють звичайно різну ступінь «очищення» отриманих фірмою чистих доходів від понесених їй у процесі господарської діяльності витрат.
Маржинальний прибуток характеризує суму чистого доходу від операційної діяльності (валового доходу фірми від цієї діяльності, зменшеного на суму податкових платежів за рахунок нього) за вирахуванням суми змінних витрат.
Валовий прибуток характеризує суму чистого доходу від операційної діяльності за винятком всіх операційних витрат, як постійних, так і змінних (балансовий прибуток відповідно представляє собою різницю між всією сумою чистого доходу фірми і всією сумою її поточних витрат).
Чистий прибуток характеризує суму балансової (або валового) прибутку, зменшену на суму податкових платежів за рахунок неї.
6. За характером оподаткування прибутку виділяють оподатковувану і не оподатковувану податком його частини. Такий розподіл прибутку відіграє важливу роль у формуванні податкової політики фірми, тому що дозволяє оцінювати альтернативні господарські операції з позиції кінцевого їхнього ефекту. Склад прибутку, що не підлягає оподаткуванню, регулюється відповідним законодавством.
7. За характером інфляційної «очищення» прибутку виділяють номінальну та реальну. Реальна прибуток характеризує розмір номінально отриманої його суми, скоректованої на темп інфляції у відповідному періоді.
8. За достатності рівня формування виділяють низький, нормальну і високий прибуток фірми (критерієм такого розподілу виступає рівень нормального прибутку).
Нормальний прибуток характеризує такий рівень її формування, коли після покриття зовнішніх і внутрішніх поточних витрат (витрат), залишається дохід, рівний мінімальній ставці депозитного відсотка (по відношенню до суми використовуваного власного капіталу).
Низька і високий прибуток характеризує рівень її формування, який відповідно нижче або вище рівня нормального прибутку.
9. За розглядався періоду формування виділяють прибуток попереднього періоду (тобто періоду, що передує звітному), прибуток звітного періоду і прибуток планового періоду (плановану прибуток). Такий розподіл використовується з метою аналізу і планування для виявлення відповідних трендів її динаміки, побудови відповідного базису розрахунків.
10. За характером використання в складі прибутку, що залишається після сплати податків та інших обов'язкових платежів (чистого прибутку), виділяють капитализируемую і споживану його частини.
Капіталізована прибуток характеризує ту її суму, яка спрямована на фінансування приросту активів фірми.
Спожита прибуток характеризує ту її частину, яка витрачена на виплати співрозмовникам (акціонерам), персоналу або на соціальні програми фірми.
11. За ступенем використання.
Нерозподілений прибуток характеризує частину сформованої прибутку фірми, яка ще не розподілена (а відповідно і не використана) на конкретні господарські потреби.
Розподілений прибуток характеризує частину сформованої прибутку, яка на розглянуту дату вже розподілена і не використана в процесі господарської діяльності.
12. За значенням підсумкового результату господарювання розрізняють позитивний прибуток (чи власне прибуток) і негативний прибуток (збиток).
Говорячи про прибуток як про фінансовий результат фірми не можна випустити з уваги такий показник як рентабельність.
Розглянемо сутність, роль і класифікацію показників рентабельності фірми запропоновану А.Д. Шереметом.
Показники рентабельності характеризують ефективність роботи фірми в цілому, прибутковість різних напрямів діяльності, окупність витрат. Показники рентабельності є важливими характеристиками факторної середовища формуванні прибутку фірми. Тому вони обов'язкові при проведенні порівняльного аналізу й оцінки фінансового стану фірми. Показники рентабельності більш повно, ніж прибуток, відображають остаточні результати господарювання, тому що їх величина показує співвідношення ефекту з наявними або використаними ресурсами. При аналізі виробництва показники рентабельності використовуються як інструмент інвестиційної політики і ціноутворення.
Основні показники рентабельності можна об'єднати в такі групи (таблиця 1.2):
Таблиця 1.2
Показники рентабельності
| 1 група | Показники рентабельності капіталу (активів) |
| 2 група | Показники рентабельності продукції |
| 3 група | Показники, розраховані на основі потоків готівкових грошових коштів |
Таким чином, найважливішим фінансовим показником, який визначає здатність фірми забезпечувати необхідне для її нормального розвитку перевищення доходів над витратами, є прибуток. З метою виявлення умов та можливостей для отримання фірмою прибутку проводиться аналіз фінансових результатів, в ході якого повинні бути отримані відповіді на наступні питання:
- Наскільки стабільні прибутки отримано та витрати;
- Які елементи звіту про прибутки та збитки можуть бути використані для прогнозування фінансових результатів;
- Наскільки продуктивні здійснювані витрати;
- Наскільки ефективно управління підприємством.
Сума прибутку, і рівень рентабельності є основними показниками, що характеризують фінансові результати підприємства. Чим більше величина прибутку і вище рівень рентабельності, тим ефективніше функціонує підприємство і стійкіше його фінансовий стан. Тому пошук резервів збільшення прибутку і рентабельності є одним з основних завдань у будь-якій сфері бізнесу.
Велике значення в процесі управління фінансовими результатами відводиться економічному аналізу, основними завданнями якого є:
- Систематичний контроль за формуванням фінансових результатів;
- Визначення впливу як об'єктивних, так і суб'єктивних факторів на фінансові результати;
- Виявлення резервів збільшення суми прибутку і рівня рентабельності та прогнозування їх величини;
- Оцінка роботи підприємства по використанню можливостей збільшення прибутку та рентабельності;
- Розробка рекомендацій щодо використання виявлених резервів.
Основними джерелами інформації для аналізу є:
- Дані аналітичного бухгалтерського обліку по рахунках результатів,
- Звіт про прибутки і збитки (форма № 2),
- Звіт про зміни капіталу (форма № 3),
- Додаток до балансу (форма № 5),
- Відповідні таблиці бізнес-плану підприємства.
У зв'язку з введенням нових форм бухгалтерської звітності змінився порядок формування та оцінки кінцевого фінансового результату (чистого прибутку або збитку) організації, хоча багато в чому збережена спадкоємність з діяла раніше практикою обліку виручки від реалізації продукції і собівартості товарів.
У новому «Звіті про прибутки і збитки» зроблено ряд найважливіших змін. Беручи до уваги, що основні показники розділу «доходи і витрати по звичайних видах діяльності» залишилися без зміни, з форми № 2 виключено деталізована розшифровка виручки від реалізації та собівартості проданих товарів. Це значно спрощує порядок формування показників «Звіту про фінансові результати» підприємствами, що здійснюють декілька видів діяльності. Однак необхідно враховувати вимогу суттєвості, що пред'являється до бухгалтерської звітності і визначається організацією самостійно. Суттєвою визнають суму, ставлення якої до загального підсумку відповідних даних за звітний рік становить не менше 5%. Рівень суттєвості, прийнятий підприємством, закріплюють у його обліковій політиці. Показники в разі їх суттєвості безпосередньо включають до Звіту про прибутки та збитки або в пояснювальну записку. Слід пам'ятати, що дані про витрати по звичайних видах діяльності у формі № 2 приводять по організації в цілому без урахування внутрішньогосподарського обороту.
Розділи «Операційні доходи і витрати» і «Позареалізаційні доходи і витрати» об'єднані в розділі «інші доходи і витрати» без зміни складу показників.
Розділ «Надзвичайні доходи і витрати» виключено, так як вони не носять регулярного характеру, тому їх враховують у складі позареалізаційних або операційних доходів і витрат.
Кінцевим фінансовим результатом є чистий прибуток, що має пріоритетне значення для прийняття управлінських рішень щодо фінансування інвестицій в основний і оборотний капітал підприємства. Норми ПБО 18/02 дозволяють показати в бухгалтерській звітності (насамперед формою № 2) достовірну інформацію для всіх зацікавлених користувачів, яка відноситься до взаємин підприємства з бюджетом з податку на прибуток. Цей податок фактично обчислений за даними податкового, а не бухгалтерського обліку. У результаті показана в бухгалтерському балансі нерозподілений прибуток (непокритий збиток) буде визначена з урахуванням реального податку на прибуток.
Параметр «Чистий прибуток (збиток) звітного періоду» у формі № 2 визначають виходячи з того, що як витрати з податку на прибуток, від'ємника із суми прибутку до оподаткування, повинна бути прийнята величина умовного витрати з податку на прибуток, скоригованого на суму постійних податкових зобов'язань (активів). Умовний витрати (дохід) з податку на прибуток дорівнює величині, яка визначається як добуток облікового прибутку, утвореної в звітному періоді, на ставку податку на прибуток, встановлену чинним законодавством (у
Чистий прибуток звітного періоду = прибуток (збиток) до оподаткування + відкладені податкові активи - відкладені податкові зобов'язання - поточний податок на прибуток ± інші платежі, що проводяться за рахунок прибутку після оподаткування ± суми списання відкладених активів і зобов'язань.
При заповненні Звіту про прибутки та збитки необхідно пам'ятати, що визнані у звітному періоді (з урахуванням умов ПБУ 10/99) витрати підприємства підлягають відображенню:
§ в собівартості продукції (робіт, послуг);
§ за рахунок фінансових результатів (операційні і позареалізаційні витрати);
§ у складі вартості активів (витрати, пов'язані з придбанням та створенням активів до початку їх використання).
Новий Звіт про прибутки та збитки містить і інші новації за складом статтею і їх елементів, які мають більш приватний характер.
Слід мати на увазі, що при отриманні фінансування на покриття витрат минулих років належних для отримання бюджетні кошти безпосередньо відносять до позареалізаційних доходів.
Формування кінцевого фінансового результату фірми у формі чистого прибутку (збитку) звітного періоду показано на рис. 1.2.
|
|
|
|
Прибуток (збиток) до оподаткування |
Прибуток (збиток) від продажу |
Валовий прибуток |
Виручка (нетто) від реалізації товарів (без непрямих податків) |
Чистий прибуток (збиток) звітного періоду |
Необхідні коригування для отримання кінцевого фінансового результату |
| ||||
| ||||
| ||||
Рис. 1.2 Формування кінцевого фінансового результату діяльності фірми
Таким чином, можна зробити наступні висновки:
Фінансовий результат - головний критерій оцінки діяльності для більшості організацій. Наскільки привабливі фінансові результати фірми, настільки стабільно її поточне і перспективне фінансове становище.
Прибуток - це частина чистого доходу, який отримують фірми після реалізації продукції як винагороду за вкладений капітал і ризик підприємницької діяльності.
Рентабельність - показник, що характеризує ефективність роботи в цілому, і більш повно, ніж прибуток відображає остаточні результати господарської діяльності.
Прибуток формується в процесі господарської діяльності організації, це знаходить відображення в бухгалтерському обліку та звітності. Розрахунок прибутку організації дається за звітний період і за аналогічний період попереднього року, це дозволяє потім провести горизонтальний і вертикальний аналіз прибутку, визначити динаміку основних показників, що формують прибуток, і оцінити їх вплив на досліджуваний показник.
1.2 Методологія оцінки фінансового результату діяльності фірми
Аналіз кожного елемента прибутку має пріоритетне значення для керівництва підприємства, його засновників, акціонерів і кредиторів. Керівництву такий аналіз дозволяє визначити перспективи розвитку підприємства, можливості мотивації його персоналу, так як прибуток є джерелом фінансування капітальних вкладень, поповнення оборотних коштів та реалізації соціальних програм. Для засновників і акціонерів вона є джерелом отримання доходу на вкладений ними в дане підприємство капітал (у формі дивідендів). Кредиторам подібний аналіз дає можливість погашення наданих господарюючому суб'єкту кредитів і позик, включаючи і сплату належних відсотків. Джерелом їх виплати є грошова виручка від реалізації продукції (робіт, послуг), до складу якої входить і прибуток.
Основними завданнями аналізу формування прибутку фірми є наступні:
§ вивчення можливостей отримання прибутку відповідно до наявних ресурсним потенціалом фірми і кон'юнктурою ринку;
§ систематичний контроль за процесом формування прибутку і зміною її динаміки;
§ визначення впливу як зовнішніх, так і внутрішніх факторів на фінансові результати;
§ оцінка якості прибутку;
§ виявлення резервів збільшення суми прибутку та підвищення рівня прибутковості бізнесу.
Також як завдань аналізу формування прибутку можна позначити виявлення резервів збільшення суми прибутку та підвищення рівня прибутковості бізнесу, оцінка роботи фірми по використанню можливостей збільшення прибутку та рентабельності і вироблення рекомендацій щодо підвищення ефективності системи управління.
Існують різні форми аналізу прибутку, які можна класифікувати за різними ознаками (рис. 1.3):
У залежності від об'єкта дослідження |
Аналіз розподілу і використання прибутку |
Залежно від організації проведення |
Внутрішній аналіз прибутку |
У залежності від масштабів діяльності |
Аналіз прибутку по структурному підрозділу |
Аналіз прибутку по окремій операції |
Залежно від періоду проведення |
Поточний аналіз прибутку |
Подальший аналіз прибутку |
У залежності від глибини аналітичного дослідження |
Фундаментальний аналіз прибутку |
У залежності від обсягу аналітичного дослідження |
Тематичний аналіз прибутку |
Рис. 1.3 Форми аналізу прибутку в залежності від цілей його проведення на фірмі
Зовнішній аналіз прибутку здійснюють податкові органи, аудиторські фірми, банки, страхові компанії з метою вивчення правильності її відображення, рівня кредитоспроможності фірми і т.п. Джерелом інформації для проведення такого аналізу є дані фінансового обліку та звітності фірми.
Внутрішній аналіз прибутку проводиться менеджерами фірми або її власниками з використанням всієї сукупності наявних інформативних показників (включаючи дані управлінського обліку). Результати такого аналізу можуть представляти комерційну таємницю фірми.
Аналіз фінансових результатів діяльності фірми включає:
§ вивчення змін кожного показника за звітний період у порівнянні з базисним (горизонтальний аналіз);
§ структурний аналіз відповідних статей (у відсотках);
§ вивчення динаміки зміни показників за ряд періодів (кварталів, років) - трендовий аналіз;
§ дослідження впливу окремих факторів на прибуток (факторний аналіз);
§ контроль за виконанням встановлених внутрішніх планових завдань по прибутку за центрами фінансової відповідальності (контролінг прибутку).
Існують різні методичні підходи до аналізу фінансових результатів фірми. Розглянемо деякі з них:
М.М. Селезньова аналіз рівня і динаміки фінансових результатів за даними форми № 2 проводить з використанням горизонтального, вертикального та факторного методу.
1. Горизонтальний аналіз прибутку базується на вивченні динаміки окремих її показників у часі. У процесі використання цієї системи аналізу розраховуються темпи її росту (приросту) окремих видів прибутку, визначаються загальні тенденції її зміни.
2. Вертикальний аналіз прибутку базується на структурному розкладанні агрегованих показників її формування, розподілу і використання. У процесі застосування цієї системи аналізу розраховуються питомі ваги окремих структурних складових агрегованого показника прибутку.
3. Факторний аналіз є аналізом загальної бухгалтерського прибутку (прибутку до оподаткування). Балансова прибуток враховує фінансові результати від реалізації продукції, іншої реалізації, позареалізаційних операцій.
Основними завданнями аналізу прибутку до оподаткування є:
- Оцінка плану (прогнозу) прибутку;
- Вивчення складу і структури прибутку в динаміці;
- Виявлення та кількісне вимірювання впливу факторів, що формують прибуток;
- Виявлення резервів зростання прибутку;
- Розробка рекомендацій щодо найбільш ефективного формування та використання прибутку з урахуванням перспектив розвитку організації.
У процесі такого аналізу вивчають склад і динаміку прибутку звітного року; встановлюють фактори, що визначають рівень прибутку; оцінюють вплив виділених факторів.
Прибуток від продажів або реалізації продукції характеризує абсолютну ефективність господарювання комерційної організації, її виробничої, збутової, управлінської діяльності. Зростання прибутку від реалізації створює основу для розширеного відтворення, виконання зобов'язань організацією перед бюджетом, банками та іншими кредиторами.
Зміна прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) залежить від ряду факторів, на які, в свою чергу, впливають обсяг проданої продукції і її собівартість:
Л.Є. Басовский у своїй методиці об'єднує коефіцієнти прибутковості і рентабельності в такі групи: 1) показники прибутковості продажів, що обчислюються як відношення відповідних видів прибутку до обсягу реалізованої продукції; 2) показники рентабельності активів, що обчислюються як відношення відповідних видів прибутку до тієї чи іншої групи активів, 3 ) показники рентабельності фінансових джерел капіталу, що визначаються як відношення відповідних видів прибутку до тієї чи іншої групи зобов'язань.
До першої групи належать такі показники:
1. Коефіцієнт валового прибутку, або, за німецькою термінологією, коефіцієнт покриття. Це відношення різниці між обсягом продажу товарів і послуг та їх вартістю, що дорівнює прямим змінних витрат, до обсягу продажів:
(Продажі - Вартість продукції) / Продажі (10).
Цей коефіцієнт показує частку валового прибутку, валовий маржі, валового покриття в обсязі продажів і є одним з найбільш важливих для менеджерів підприємства. Він дозволяє визначити величину, яка залишається після вирахування з собівартості реалізованої продукції змінних витрат на покриття інших видів витрат - операційних, тобто постійних витрат, податків, відсотків за кредит, і одержання прибутку.
2. Коефіцієнт операційного прибутку (операційної маржі) - це відношення операційного прибутку, тобто прибутку від основної діяльності, до обсягу продажів:
Операційний прибуток / Продажі (11).
Цей коефіцієнт показує величину операційних витрат, що припадає на одну грошову одиницю продажів.
3. Рентабельність продажів - відношення чистого прибутку до продажів:
Чистий прибуток / Сума продажів (12).
Коефіцієнт показує величину чистого доходу, отриманого підприємством на карбованець реалізованої продукції.
Друга група показників характеризує рентабельність активів (загальних, поточних і довгострокових) по відношенню до помітним видів прибутку. Найбільш часто для оцінки рентабельності активів ісползают дані про чистий прибуток.
1. Рентабельність активів - відношення чистого прибутку до активів:
Чистий прибуток / Сума активів (13).
Коефіцієнт показує, скільки рублів чистого прибутку отримано на рубль активів. Якщо рентабельність активів менше процентної ставки за кредити, то підприємство не можна вважати благополучним.
2. Рентабельність поточних активів - відношення чистого прибутку до величини поточних активів:
Чистий прибуток / Поточні активи (14).
Коефіцієнт показує, скільки рублів чистого прибутку отримано на карбованець поточних активів - оборотних коштів.
3. Рентабельність довгострокових активів - відношення чистого прибутку до довгострокових активів:
Чистий прибуток / Довгострокові активи (15).
Коефіцієнт показує, скільки рублів чистого прибутку отримано на рубль довгострокових - необоротних активів.
Третя група коефіцієнт характеризує ступінь прибутковості коштів, вкладених у підприємство.
1. Рентабельність загальних інвестицій - відношення прибутку до вирахування податків і суми виплачених відсотків за довгостроковими зобов'язаннями до загальних інвестицій - довгостроковими зобов'язаннями і власного капіталу:
(Прибуток до вирахування податків + виплачуються відсотки) / (Довгострокові зобов'язання + Власний капітал) (16).
Цей коефіцієнт показує, наскільки ефективно використовувалися інвестовані кошти, який дохід отримує підприємство на рубль інвестованих коштів. Він побічно характеризує ефективність управління інвестованими коштами, досвід, компетенцію керівництва.
2. Рентабельність власного капіталу - відношення чистого прибутку до власного капіталу:
Чистий прибуток / Власний капітал (17).
Цей коефіцієнт показує, наскільки ефективно використовувався власний капітал. Він особливо важливий для акціонерів, тому що може впливати на котирування акцій на фондовій біржі.
3. Коефіцієнт прибутку на довгострокові зобов'язання - відношення чистого прибутку до довгострокових зобов'язань:
Чистий прибуток / Довгострокові зобов'язання (18).
Цей коефіцієнт побічно показує можливості погашення довгострокових кредитів. Його слід порівнювати зі ставками відсотків за кредити.
Розглянемо методику аналізу формування і розподілу прибутку Г. В. Савицької. Автор пропонує розраховувати наступні коефіцієнти, які визначають розмір чистого прибутку і капитализируемой прибутку:
ΔЧП = ПП 1-ПП 0 (19),
де ЧП 1 - чистий прибуток звітного періоду;
ПП 0 - чистий прибуток базисного року.
Зміна частки відповідного напряму використання чистого прибутку (дотчеся i):
Отч i = ЧПЧ дотчеся i (20).
Способом абсолютних різниць можна розрахувати, як змінювалася сума відрахувань до відповідного фонду за рахунок:
А) частки відрахувань від чистого прибутку:
ΔОтч i = Δ дотчеся i ЧЧП 0 (21);
Б) суми чистого прибутку:
ΔОтч i = Δ дотчеся i ЧЧП (22).
Знаючи чинники зміни чистого прибутку, можна визначити їх вплив на розмір спожитої і капіталізованого прибутку. Для цього приріст чистого прибутку за рахунок кожного фактора потрібно помножити на фактичну частку відповідного напряму використання прибутку:
ΔОтчх i = ΔЧПх 1 Ч Дотчi 1 (23).
При аналізі дивідендної політики, автор пропонує розраховувати коефіцієнти:
Курсова вартість акцій =
І.А. Бланк пропонує наступну систему аналітичних коефіцієнтів управління прибутком:
Коефіцієнти ефективності розподілу прибутку. Основною метою розрахунку і використання цієї системи коефіцієнтів є визначення ступеня оптимальності розподілу і використання одержуваної підприємством прибутку. Ці показники можуть визначатися як у десятковому численні, так і у відсотках.
Коефіцієнт оподаткування прибутку. Він розраховується за наступною прибутку:
КНП =
де КНП - коефіцієнт оподаткування прибутку;
НП п - Сума податків, зборів та інших обов'язкових платежів, сплачених за рахунок прибутку в розглянутому періоді;
БП - сума балансового прибутку підприємства в розглянутому періоді.
Коефіцієнт чистого прибутку. Його розрахунок здійснюється за такою формулою:
КЧП =
де КЧП - коефіцієнт чистого прибутку;
ЧП - сума чистого прибутку підприємства в розглянутому періоді;
ВП - сума валового прибутку підприємства в розглянутому періоді.
Коефіцієнт капіталізації прибутку. Розрахунок цього показника здійснюється за наступною формулою:
ККП =
де ККП - коефіцієнт капіталізації прибутку;
ПП К - сума капіталізованої чистого прибутку;
ЧП - загальна сума отриманого чистого прибутку.
Коефіцієнт споживання прибутку. При розрахунку цього показника використовується наступна формула:
КПП =
де КПП - коефіцієнт споживання прибутку;
ПП П - сума чистого прибутку спрямованої (використаної) на споживання;
ЧП - загальна сума отриманого чистого прибутку.
Для оцінки ефективності використання капіталізованої частини прибутку застосовуються такі основні показники:
Коефіцієнт інвестування прибутку. Він показує, яка частина капіталізованої прибутку була використана на інвестування приросту активів у розглянутому періоді. Розрахунок цього показника здійснюється за наступною формулою:
КВП =
де КВП - сума капіталізованої чистого прибутку, використаної на інвестування приросту активів в аналізованому періоді;
ПП І - сума капіталізованої чистого прибутку, використаної на інвестування приросту активів в аналізованому періоді;
ПП К - загальна сума капіталізованої чистого прибутку.
Коефіцієнт резервування прибутку. Він показує, яка частина капіталізованої прибутку була спрямована у резервний та інші страхові фонди підприємства. Для розрахунку цього показника використовується наступна формула:
КРП =
де КРП - коефіцієнт резервування прибутку;
ПП Р - сума капіталізованої чистого прибутку, спрямована до резервного та інших страхових фондів підприємства;
ПП К - загальна сума капіталізованої чистого прибутку.
Для оцінки ефективності використання прибутку, спрямованої на споживання, застосовуються такі показники:
Коефіцієнт виплати прибутку власникам (коефіцієнт дивідендних виплат). Він розраховується за наступною формулою:
загальна сума капіталізованої чистого прибутку.
КВС =
де КВС - коефіцієнт виплати прибутку власникам;
ПП С - сума чистого прибутку, виплаченої власникам підприємства;
ЧП - загальна сума чистого прибутку підприємства.
Рівень прибутку власників на вкладений капітал. Для розрахунку цього показника використовується наступна формула:
УПС К =
де УПС К - рівень прибутку власників на вкладений капітал;
ПП С - сума чистого прибутку, виплаченої власникам підприємства.
Коефіцієнт участі персоналу в прибутку. Він визначається за наступною формулою:
КУП П =
де КУП П - коефіцієнт участі персоналу в прибутку;
ПП ПРОВ - сума чистого прибутку, виплаченої персоналу підприємства.
Коефіцієнт стимулювання праці за рахунок прибутку. Він розраховується за формулою:
КСТ П =
де КСТ П - коефіцієнт стимулювання праці за рахунок прибутку;
ПП СТ - сума чистого прибутку, витрачена на матеріальне заохочення працівників.
Середній рівень виплат прибутку персоналу. Для розрахунку цього показника використовується наступна формула:
УВП П =
де УВП П - середній рівень виплат прибутку персоналу (у розрахунку на одного працівника);
СЧП П - середньооблікова чисельність персоналу підприємства в розглянутому періоді.
У таблиці 1.2 розглянуто та проаналізовано сукупність фінансових коефіцієнтів, використовуваних авторами різних методик для аналізу фінансових результатів організації.
Таблиця 1.2
Методики оцінки фінансових результатів діяльності фірми
| Показники | Палій | Шеремет | Єфімова | Крейнина |
| Рентабельність продукції | ||||
| Рентабельність всієї реалізованої продукції | + | + | + | - |
| Балансова прибуток на 1 крб., Обсягу реалізованої продукції | + | + | + | - |
| Чистий прибуток на 1 крб. обсягу реалізованої продукції | + | + | + | - |
| Рентабельність основної діяльності | - | + | - | - |
| Рентабельність інших операцій | - | + | - | - |
Продовження таблиці 1.2
| Рентабельність виробничих фондів | ||||
| Рентабельність всіх активів за балансовою прибутку | + | + | + | + |
| Рентабельність всіх активів по чистому прибутку | + | + | + | + |
| Рентабельність вкладень у підприємство | ||||
| Рентабельність всіх вкладень за балансовою прибутку | + | + | + | + |
| Рентабельність усіх вкладень по чистому прибутку | + | + | + | + |
| Рентабельність власних коштів | + | + | - | + |
| Рентабельність інвестицій | - | + | - | + |
- Склад пропонованих для оцінки показників багато в чому збігається;
- Рекомендована послідовність розгляду основних розділів аналітичного звіту ідентична.
1.3 Особливості оцінки фінансового результату житлово-комунальної сфери
Підприємства житлово-комунального господарства - муніципальні унітарні підприємства, відповідно до ч. 2 ст.50 Цивільного кодексу РФ є комерційними організаціями, що переслідують витяг прибутку як основну мету соєю діяльності, отже, їхня діяльність має приносити прибуток. Згідно з ч. 1 ст. 42 Бюджетного кодексу РФ частину прибутку, що залишається після сплати податків та обов'язкових платежів, підлягає зарахуванню до доходів бюджету відповідного муніципального освіти.
Важливим моментом дослідження є підхід до оцінки фінансових результатів фірми з точки зору його прибутковості та рентабельності - виживання в ринкових умовах. Тому акцент у дослідженні робиться, перш за все, на аналіз та оцінку показників, що характеризують прибутковість фірми.
Мета аналізу полягає в тому, щоб дати зведену систему показників, що характеризують внутрішнє фінансовий стан підприємства, необхідних для прийняття ділових виробничо-господарських та управлінських рішень щодо його поліпшення.
Перший етап. Теоретичною базою економічного аналізу фінансових результатів діяльності фірми служить прийнята для всіх фірм, незалежно від форми власності, єдина модель оцінки господарського механізму фірми в умовах ринкових відносин, заснована на формуванні прибутку. Модель господарського механізму підприємства, заснована на формуванні прибутку представлена на малюнку 1.4 (вказані рядки форми № 2 "Звіт про прибутки та збитки").
Дана модель відображає властиве всім фірмам, що функціонує в умовах ринку єдність показників фінансових результатів діяльності, формування та розподілу прибутку, системи оподаткування.
Оборот-виручка від реалізації (без ПДВ, акцизів і ін) (стр.010) |
Собівартість реалізації товарів, продукції, робіт, послуг (стр.020) |
Валовий дохід від реалізації продукції (обороту) (стр.029) |
Витрати періоду (стр.030 +040) |
Прибуток від продажів (стр.050) |
Сальдо операційних і позареалізаційних доходів (стр 090 +100 +102 +130) |
Прибуток до оподаткування (стор.140) |
Податок на прибуток (стор.150) |
Прибуток від звичайної деятельнсоті (стр.160) |
Сальдо надзвичайних доходів і витрат (стор.170 +180) |
Чистий нерозподілений прибуток (стор.190) |
Рис. 1.4 Модель оцінки господарського механізму фірми, заснована на формуванні прибутку
Модель формування та розподілу фінансових результатів діяльності ЖКГ в умовах ринкової економіки містить ряд розрахунків.
1. Визначення валового доходу від реалізації продукції - визначається як різниця між виручкою від реалізації продукції у відпускних цінах фірми (без податку на додану вартість, акцизів та інших аналогічних податків і зборів) і витратами, що включаються у виробничу собівартість. У собівартість продукції при визначенні валового доходу включаються прямі матеріальні витрати, прямі витрати на оплату праці та нарахування, а також непрямі загальновиробничі витрати. Валовий дохід - показник ефективності роботи виробничих підрозділів фірми.
2. Визначення прибутку від реалізації продукції. Вона визначається вирахуванням із валового доходу поточних періодичних витрат (комерційних і загальногосподарських витрат), що припадають на реалізовану продукцію. Прибуток від реалізації продукції є показник економічної ефективності основної діяльності фірми, тобто виробництва і реалізації продукції (робіт, послуг).
3. Визначення результату від фінансових та інших операцій і прибутку від фінансово-господарської діяльності (основний, фінансової та іншої діяльності). Результат (прибуток або збиток) від фінансової діяльності та іншої діяльності визначається алгебраїчним (з урахуванням знака) складанням відсотків до отримання та сплати, доходів від участі в інших організаціях, інших операційних доходів і витрат, у тому числі від іншої реалізації, тобто продажу основних засобів, нематеріальних активів та інших матеріальних цінностей. Прибуток від основою, фінансової та іншої діяльності є сума результатів від реалізації продукції та від фінансової й іншої діяльності.
4. Визначення загальної балансового прибутку. Такий прибуток є алгебраїчна сума прибутків від основою, фінансової та іншої діяльності і сальдо інших позареалізаційних доходів і витрат. Балансова прибуток є показник економічної ефективності всієї господарської діяльності.
5. Визначення прибутку, що залишається в розпорядженні фірми, тобто чистого прибутку. Чистий прибуток визначається вирахуванням з балансового прибутку величини податків. Для оподаткування балансовий прибуток коригується відповідно до податкових стандартів (Положенням про склад витрат, що включаються до собівартості продукції, та іншими).
6. Визначення нерозподіленого прибутку, що включається в бухгалтерський баланс. Такий прибуток визначається вирахуванням з чистого прибутку коштів, використаних у звітному періоді.
Розглянута модель відображає основні риси системи прийнятих нормативних розподільних відносин між інтересами держави та окремих фірм. Для фірми податок на прибуток як система безоплатного вилучення певної частки прибутку до державного бюджету є неминучим необхідним елементом у процесі функціонування капіталу даної фірми.
Модель формування та розподілу фінансових результатів діяльності фірми визначає порядок та напрямки аналізу показників прибутку.
Другий етап. Проводиться оцінка рівня і динаміки фінансових результатів за даними ф. № 2 з використанням методу горизонтального аналізу.
Третій етап. Аналізуються зміни в структурі прибутку звітного періоду з використанням методів вертикального аналізу.
Четвертий етап. Формується розрахунковий алгоритм, показників, що дають оцінку і аналіз фінансових результатів фірми.
Таблиця 1.3
Показники, що характеризують фінансовий результат
| Блок | Показники |
| Блок 1. Коефіцієнти рентабельності | 1.Коеффіціент рентабельності активів |
| 2. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу | |
| 3 Коефіцієнт рентабельності продажів | |
| Блок 2. Коефіцієнти ефективності розподілу прибутку | 1. Коефіцієнт оподатковуваного прибутку |
| 2. Коефіцієнт чистого прибутку | |
| 3. Коефіцієнт споживання прибутку |
Уявімо розрахункові формули запропонованих показників:
Блок 1. Показники рентабельності найбільш повно дають узагальнюючу оцінку ефективності формування прибутку.
1. Коефіцієнт рентабельності активів:
КРА = ПП / А (36),
де КРА - коефіцієнт рентабельності усіх використовуваних активів;
ЧП - сума чистого прибутку в розглянутому періоді;
А - середня вартість усіх використовуваних активів у розглянутому періоді.
Рентабельність активів характеризує ефективність і прибутковість використання всіх активів організації. Відображає величину прибутку, що припадає на один карбованець, вкладений у необоротні та оборотні активи.
2. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу:
КРск = ПП / СК (37),
де КРск - коефіцієнт рентабельності власного капіталу;
ЧП - сума чистого прибутку в розглянутому періоді;
СК - середня сума власного капіталу в аналізованому періоді.
Рентабельність власного капіталу характеризує ефективність використання організацією її власного капіталу. Цей коефіцієнт показує загальний рівень прибутку, що генерується власним капіталом фірми. Низьке значення коефіцієнта може свідчити про наявність надлишку власного капіталу по відношенню до позикових коштів, що говорить про незадовільність використання капіталу або недостатності залучення позикового капіталу. З іншого боку, високе значення показника може стати причиною нестачі капіталу, яке є наслідком надмірного залучення позикових коштів.
3. Коефіцієнт рентабельності продажів (реалізації продукції). Даний показник відображає співвідношення прибутку від продажів і виторгу, отриманої організацією в звітному році. Визначає, скільки рублів прибутку отримано організацією в результаті продажу продукції (робіт, послуг) на 1 карбованець виручки. Оптимальним є пропорційне зростання показників у чисельнику і знаменнику.
Коефіцієнт рентабельності продажів по чистому прибутку:
КРП = ПП / ОР (38),
де КРП - коефіцієнт рентабельності продажів;
ЧП - сума чистого прибутку в розглянутому періоді;
ОР - виручка від реалізації (обсяг реалізації продукції) в аналізованому періоді.
Коефіцієнт рентабельності продажів за прибутком від реалізації:
КРР = ПР / ОР (39),
де КРР - коефіцієнт рентабельності продажів за прибутком від реалізації;
ПР - сума прибутку від реалізації в аналізованому періоді;
ОР - виручка від реалізації (обсяг реалізації продукції) в аналізованому періоді.
Коефіцієнт рентабельності продажів за валовим прибутком:
КРВ = (ОР-С / С) / ОР (40),
де КРВ - коефіцієнт рентабельності продажів за валовим прибутком;
ОР - виручка від реалізації (обсяг реалізації продукції) в аналізованому періоді;
С / С - собівартість проданих товарів. Послуг, робіт, продукції в аналізованому періоді.
Всі наведені коефіцієнти рентабельності продажів показують, яку частку прибутку отримує підприємство при даному обсязі продажів.
Блок 2. Показники ефективності розподілу прибутку.
1. Коефіцієнт оподатковуваного прибутку:
КНП = НВП / БП (41),
де КНП - коефіцієнт оподатковуваного прибутку;
НПП - сума податків, зборів та інших обов'язкових платежів, сплачених за рахунок прибутку в розглянутому періоді;
БП - сума балансового прибутку фірми в аналізованому періоді.
2. Коефіцієнт чистого прибутку:
КЧП = ПП / ВП (42),
де КЧП - коефіцієнт чистого прибутку;
ЧП - сума чистого прибутку підприємства в розглянутому періоді;
ВП - сума валового прибутку фірми в аналізованому періоді.
3. Коефіцієнт споживання прибутку:
ККП = ЧПК / ПП (43)
де ККП - коефіцієнт споживання прибутку;
ЧПК - сума чистого прибутку спрямованої (використаної) на споживання;
ЧП - загальна сума отриманого чистого прибутку.
Таким чином, розглянувши особливості оцінки фінансового результату, проведемо аналіз на основі обраного алгоритму на прикладі організації житлово-комунального господарства ТОВ «Сфера» - ЖКГ № 4.
2. АНАЛІЗ І ОЦІНКА ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ТОВ "СФЕРА"
2.1 Розрахунок показників, що характеризують фінансові результати
ТОВ «Сфера» є житлово-комунальне господарство, яке було створено в 2001 році. Основною метою діяльності є отримання прибутку. Частина прибутку, що залишається після сплати податків та обов'язкових платежів підлягає зарахуванню до доходів муніципального освіти.
ТОВ «Сфера» здійснює технічне обслуговування і поточний ремонт житлового фонду.
Площа що обслуговується складає: житлових приміщень - 276 тис.м 2, нежитлових приміщень - 2 тис. м 2.
Проведемо розрахунок показників на основі обраного алгоритму аналізу фінансових результатів на підставі бухгалтерського балансу і звіту про прибутки та збитки.
Для цього представимо баланс аналізованого підприємства в укрупненому вигляді (таблиця 2.1):
Таблиця 2.1
Аналітичний баланс ТОВ «Сфера» (тис. крб.)
| Показники | На 01.01.2004р. | На 01.01.2005р. | На 01.01.2006р. | ||||
| Тис.руб. | % До валюти балансу | Тис.руб. | % До валюти балансу | Тис.руб. | % До валюти балансу | ||
| Необоротні активи | 412 | 15,25 | 313 | 13,50 | 232 | 11,10 | |
| Оборотні активи | 2289 | 84,75 | 2005 | 86,50 | 1859 | 88,90 | |
| в тому числі: | |||||||
| Виробництв. запаси | 629 | 23,28 | 820 | 35,37 | 476 | 22,76 | |
| Грошові кошти | 221 | 8,20 | 415 | 17,90 | 3 | 0,14 | |
| Краткоср-ві фін. вкладення | 401 | 14,85 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Дебіторська заборгованість | 1038 | 38,43 | 770 | 33,21 | 1065 | 50,93 | |
| БАЛАНС | 2701 | 100 | 2318 | 100 | 2091 | 100 | |
| Власний капітал | 977 | 36,17 | 750 | 32,35 | 864 | 41,31 | |
| Позикові кошти | 1723 | 0,85 | 1566 | 67,55 | 1225 | 58,58 | |
| в тому числі: | |||||||
| Довгострокові зобов'язання | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Короткострокові зобов'язання | 1650 | 61,00 | 1566 | 67,55 | 1225 | 58,58 | |
| Розрахунки з кредиторами | 73 | 2,70 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| БАЛАНС | 2701 | 100 | 2318 | 100 | 2091 | 100 | |
Аналіз пасивної частини балансу показує, що додатковий приплив коштів був пов'язаний зі збільшенням позикових коштів у 2004 році. Кредиторська заборгованість у 2006 році знижується на 425 тис. руб. по рівнянню з 2004 роком.
Таблиця 2.2
Використання чистого прибутку за 2004-2006 рік (тис. крб.)
| Показники | 2004 | 2005 | 2006 | |||
| сума | % | сума | % | сума | % | |
| Чистий прибуток | -297 | 100 | - | - | 168 | 100 |
| У тому числі направлено | ||||||
| До резервного фонду | - | - | - | - | 16 | 9,52 |
| До фонду накопичення | - | - | - | - | 20 | 11,9 |
| До фонду споживання | - | - | - | - | 95 | 56,54 |
| До фонду соц.сфери | - | - | - | - | 28 | 16,60 |
| Благодійні цілі | - | - | - | - | 9 | 5,35 |
Таблиця 2.3
Формування прибутку на підприємстві на основі «Звіту про прибутки і збитки» (тис. крб.)
| Показник | 2004 | 2005 | 2006 |
| Оборот-виручка від реалізації (без ПДВ, акцизів і ін) (стор. 010) | 9284 | 16697 | 19296 |
| Собівартість реалізованої продукції, товарів, послуг (стр.020) | 12448 | 17456 | 19350 |
| Валовий дохід від реалізації продукції (стор. 029) | 0 | -759 | -54 |
| Витрати періоду (р. 030 + стр.040) | 0 | 0 | 0 |
| Прибуток від продажів (стр.050) | -3164 | 0 | -54 |
| Сальдо операційних і позареалізаційних доходів і витрат (ряд. 090 + стр.100 + стр.120 + стр.130) | 3637 | 2070 | 1665 |
| Прибуток до оподаткування (стор.140) | 785 | 447 | -416 |
| Податок на прибуток (стор. 150) | 0 | 0 | 62 |
| Прибуток від звичайної діяльності (стр.160) | 0 | 0 | 0 |
| Сальдо надзвичайних доходів і витрат (стор.170 + стор.180) | 0 | 0 | 0 |
| Чистий нерозподілений прибуток (стор. 190) | 0 | 0 | 0 |
Горизонтальний аналіз звіту про прибутки та збитки
| Показники | 2005 | 2006 | % До даних попереднього року |
| 1. Виручка (нетто) від реалізації продукції (стр.010) | 16697 | 19296 | 115,5 |
| 2. Собівартість (виробнича) реалізації товарів, продукції (стр.020) | 17456 | 19350 | 110,8 |
| 3. Валовий прибуток (дохід) (стр.029) | -759 | -54 | - |
| 4. Витрати періоду (комерційні та управлінські) (стр.030 + стр.040) | - | - | - |
| 5. Прибуток (збиток) від реалізації (стр.050) | - | -54 | - |
| 6. Сальдо операційних витрат (стр.090 + стр.100) | 570 | 239 | 41,9 |
| 7. Прибуток (збиток) від фінансово-господарської діяльності | - | - | - |
| 8. Сальдо позареалізаційних результатів (стор.120 + стор.130) | - | -16 | - |
| 9. Прибуток (збиток) звітного періоду до оподаткування (стор.140) | -189 | 169 | - |
| 10. Податок на прибуток (стор.140) | -189 | 169 | - |
| 11. Прибуток залишається у розпорядженні організації (стр.160) | - | - | - |
| 12. Нерозподілений прибуток (збиток) звітного періоду (стор.190) | - | 168 | - |
Вертикальний аналіз звіту про прибутки та збитки (тис. крб.)
| Показники | 2005 | 2006 | Зміна (+,-) | ||||
| Прибуток (збиток) звітного періоду до оподаткування за все у% (стор.140) | -189 | 169 | +358 | ||||
| У тому числі: | -759 | -54 | +705 | ||||
| А) валовий дохід (стр.029) | - | - | - | ||||
| Б) прибуток (збиток) від реалізації (стр.050) | - | - | - | ||||
| У) прибуток від фінансових операцій | - | - | - | ||||
| Г) від іншої реалізації | 0 | -54 | -54 | ||||
| Д) від фінансово-господарської діяльності | - | - | - | ||||
| Е) від позареалізаційних операцій (стор.120 + стор.130) | 0 | 16 | +16 | ||||
| Ж) податок на прибуток (стор.150) | 0 | 62 | +62 | ||||
| З) чистий прибуток (стор. 160) | 0 | 168 | +168 | ||||
| І) нерозподілений прибуток (стор.190) | 0 | 168 | +168 | ||||
Таблиця 2.6
Коефіцієнт рентабельності активів
| Показник | 2004 | 2005 | 2006 |
| 1.Чістая прибуток (тис. крб.) | 0 | 0 | 168 |
| 2. Середня величина активів (тис. крб.) | 2719 | 2509,5 | 2204,5 |
| 3. Коефіцієнт рентабельності (п1/п2) | 0 | 0 | 7,62 |
Таблиця 2.7
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу
| Показник | 2004 | 2005 | 2006 |
| 1.Чістая прибуток (тис. крб.) | 0 | 0 | 168 |
| 2. Середня сума власного капіталу (тис. крб.) | 1229,5 | 863,5 | 807 |
| 3. Коефіцієнт рентабельності (п1/п2) | 0 | 0 | 20,8 |
Коефіцієнт рентабельності продажів по чистому прибутку
| Показник | 2004 | 2005 | 2006 |
| 1.Чістая прибуток (тис. крб.) | 0 | 0 | 168 |
| 2. Виручка від реалізації (тис. крб.) | 9284 | 16697 | 19296 |
| 3. Коефіцієнт рентабельності (п1/п2) | 0 | 0 | 0,87 |
Коефіцієнт рентабельності продажів за прибутком від реалізації
| Показник | 2004 | 2005 | 2006 |
| 1.Прібиль від реалізації (тис. крб.) | -54 | 0 | -3164 |
| 2. Виручка від реалізації (тис. крб.) | 9284 | 16697 | 19296 |
| 3. Коефіцієнт рентабельності (п1/п2) | -0,58 | 0 | -16,39 |
Коефіцієнт рентабельності продажів за валовим прибутком
| Показник | 2004 | 2005 | 2006 |
| 1. Виручка від реалізації | 9284 | 16697 | 19296 |
| 2. Собівартість | 12448 | 17456 | 19350 |
| 3. Коефіцієнт рентабельності (п1-п2) / п1 | -34 | -4,5 | -0,27 |
Таблиця 2.11
Коефіцієнт оподатковуваного прибутку
| Показник | 2004 | 2005 | 2006 |
| 1. Сума податків за рахунок прибутку | 0 | 0 | 62 |
| 2. Сума балансового прибутку | -297 | -189 | -169 |
| 3.Коеффіціент оподатковуваного прибутку (п1/п2) | 0 | 0 | -36,68 |
Коефіцієнт чистого прибутку
| Показник | 2004 | 2005 | 2006 |
| 1. Чистий прибуток | 0 | 0 | 168 |
| 2. Валовий прибуток | 0 | -759 | -54 |
| 3.Коеффіціент чистого прибутку (п1/п2) | 0 | 0 | -311 |
Коефіцієнт споживання прибутку
| Показник | 2004 | 2005 | 2006 |
| 1. Чистий прибуток на споживання | 0 | 0 | 95 |
| 2. Отриманий прибуток | 0 | 0 | 168 |
| 3.Коеффіціент споживання прибутку (п1/п2) | 0 | 0 | 56,54 |
Таблиця 2.14
| Показник | 2004 | 2005 | 2006 | Динаміка |
| К-т рентабельності активів | 0 | 0 | 7,62 | +7,62 |
| К-т рентабельності власного капіталу | 0 | 0 | 20,8 | +20,8 |
| К-т рентабельності продажів по чистому прибутку | 0 | 0 | 0,87 | +0,87 |
| К-т рентабельності продажів за прибутком від реалізації | -5,28 | 0 | -16,39 | -11,11 |
| К-т рентабельності продажів за валовим прибутком | -34 | -4,5 | -0,27 | 33,73 |
| К-т оподатковуваного прибутку | 0 | 0 | -36,68 | -36,68 |
| К-т чистого прибутку | 0 | 0 | -311 | -311 |
| К-т споживання прибутку | 0 | 0 | 56,54 | +56,54 |
Проведемо аналіз показників «Звіту про фінансові результати» (мал. 2.1):
Рис. 2.1 Динаміка показників «Звіту про фінансові результати»
З малюнка видно, що в процесі формування прибутку у фірми спостерігається зростання таких показників як виручка від реалізації і собівартість продукції: за аналізований період значення цих показників було в 2004 році - 9284 тис. руб. виручка від реалізації та 12448 ти. руб. собівартість реалізованої продукції; у 2005 році - 16697 тис. руб. і 17456 тис. крб.; у 2006 році - 19296 тис. руб. і 19350 тис. руб. відповідно. Валовий дохід від реалізації продукції хоча мав значний ріст, однак також мав збиткове значення (у 2005 році збиток склав 759 тис. руб., У 2006 році - 54 тис. руб.). Прибуток від продажів у фірми має негативне значення. Чистий прибуток відсутній.
За допомогою даних, розрахованих у параграфі 2.1 дамо для кожного показника більш повну характеристику. Розглянемо динаміку показників у часі з допомогою діаграм.
З розрахунку коефіцієнтів рентабельності можна побудувати наступні графіки:
Рис. 2.2 Динаміка показників рентабельності активів і власного капіталу
Як видно з діаграми, у 2006 році відбувається зростання коефіцієнта рентабельності активів з 0 у 2004 році до 7,62 в 2006 році. Коефіцієнт рентабельності активів показує, що в 2006 році підприємство отримує прибуток 7,62 з кожного рубля. Також відбувається зростання рентабельності власного капіталу з 0 до 20,8, що є позитивною ознакою і каже про те, що фірма починає більш ефективно використовувати капітал, вкладений у фінансово-господарську діяльність на тривалий термін.
Рис. 2.3 Динаміка показників рентабельності прибутку за 2004-2006 роки
Коефіцієнти рентабельності продажів в основному мають негативні значення, тільки коефіцієнт рентабельності продажів по чистому прибутку в 2006 році становив значення 0,87, що вкрай мало при ситуації, що склалася.
Рис. 2.4 Динаміка коефіцієнтів прибутку
Частка чистого прибутку скорочується. Коефіцієнт споживання прибутку показує, скільки дана фірма зі своєї точки зору, може споживати її в різні фонди. У 2004-2005 рр.. організація вважається збитковою, то коефіцієнт споживання дорівнює 0. До 2006 року фірма мала у своєму розпорядженні чистий прибуток у розмірі 168 тис. руб. і вирішило направити частину від неї у фонд споживання.
Таким чином, можна зробити наступний висновок, що в 2005 році фірма мала збиток у розмірі 189 тис. руб., А в 2006 році прибуток фірми складала 169 тис. руб. У динаміці фінансових результатів можна відзначити, що чистий прибуток у фірми відсутня, а всі позитивні результати лише покривають збиток попереднього року.
3. РОЗРОБКА МОДЕЛІ ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТУ НА ПРИКЛАДІ ЖИТЛОВО-КОМУНАЛЬНОЇ СФЕРИ
3.1 Концептуальні основи формування фінансового результату
Сильними сторонами підприємств житлово-комунального господарства (ЖКГ), які можуть стати основою майбутніх конкурентних переваг, є налагоджені контакти з микросредой (постачальниками, споживачами, владними структурами), досвід роботи, база діяльності, організація, спеціальні знання та навички, інформаційне забезпечення, наявність різних ліцензій, рейтинг довіри до державної організації з боку населення.
Нестійкий фінансовий стан підприємств ЖКГ, нестача обігових коштів, зношеність основних фондів, значна дебіторська та кредиторська свідчить про те, що дані підприємства відносяться до категорії слабких, які перебувають у стані кризи організацій. Для таких організацій рекомендуються стратегії, представлені на рис. 4.1. Висока соціальна значимість послуг, що надаються, слабка конкуренція чи її відсутність для деяких підгалузей ЖКГ обмежують застосування стратегій № № 1-5. Змінити дотаційний, високовитратний характер галузі в умовах, що склалися дозволяє реалізація стратегії глобальної економії. У контексті розглянутих проблем муніципального менеджменту, глобальна економія - це стратегія не самих житлово-комунальних підприємств (ЖКП), а органів влади по відношенню до них, що є правомірним зважаючи на їх фінансової та адміністративної залежності від міської адміністрації. Глобальна економія не передбачає в короткостроковому періоді прямого скорочення бюджетних коштів, що або підвищення тарифів за інших рівних умовах.
|
|
|
Стратегії для слабких організацій і знаходяться в стані кризи |
6. Стратегія глобальної економії |
4. Стратегія зняття врожаю |
3. Стратегія виходу з бізнесу |
3.1 За допомогою продажу |
3.2 за допомогою ліквідації |
Рис. 4.1 Можливий набір стратегій для слабких організацій і організацій в стані кризи
Величезні поточні витрати на ЖКГ і необхідність капітальних вкладень націлюють на формування системи багатоваріантності джерел їх фінансування. З одного боку, системний підхід передбачає на основі чіткого уявлення про зовнішнє оточення і наявних ресурсах вироблення стратегічної і тактичної лінії поведінки. З іншого, многоварантность фінансування досягнення поставлених цілей забезпечується за допомогою застосування маркетингових інструментів. Цілісність і працездатність системи многоварантності забезпечується розробкою маркетингової стратегії та відповідного комплексу маркетингу або маркетингового коктейлю, що включає власне продукт / послугу, його / її ціновий діапазон, заходи щодо просування, формування мережі збуту. Всі елементи враховують інтереси і можливості споживачів, які визначаються за результатами комплексного маркетингового дослідження (МІ). Причини неефективності роботи ЖКГ багато в чому пов'язані саме з відсутністю розуміння того, що таке стратегія та маркетинг.
Для формування системи багатоваріантного фінансування розвитку міської інфраструктури в органі місцевого самоврядування повинен бути розроблений комплекс заходів, що сприяє притоку фінансових ресурсів. Цей комплекс базується на маркетингових інструментах. Отримані кошти спрямовуються на впровадження ресурсозберігаючих технологій, автоматизацію, механізацію, страхування та інші заходи, що дають в майбутньому скорочення поточних витрат у житлово-комунальній сфері.
Основним напрямом стратегії глобальної економії стосовно житловим організаціям є пов'язана диверсифікація діяльності ЖКП. Широкий, але гармонійний номенклатурний ряд послуг, що надаються призведе до появи нових джерел фінансування ЖКП при збереженні профілю їх діяльності та більш повному задоволенні потреб населення.
Ядром маркетингової стратегії є люди, як клієнти, так і співробітники організації. Сьогодні структура ЖКГ багато в чому визначається комунікативними зв'язками всередині і між установами, тобто розглядом проблеми з точки зору організації, а не населення. Як приклад організації, що відповідає поданням клієнтів, як у структурному, так і в процесному аспекті, є сервісні системи у сфері приватного підприємництва, такі як банки, організаційні структури яких формуються на основі критеріїв маркетингу. Прикладом таких послуг є сервіс за принципом «все з одних рук», банки в банках для певних цільових груп. Для ЖКП цей елемент маркетингового міксу включає орієнтацію на клієнта через перетворення в організаційній структурі зі створенням центрів, націлені на соціальний і фінансовий результати. Такі центри, утворені за допомогою маркетингових інструментів будуть забезпечувати внутрішні, тобто утворені всередині системи ЖКГ, джерела багатоваріантного фінансування інфраструктури.
Стратегія глобальної економії - ця стратегія органів влади по відношенню до РЕУ, що припускає комплексне скорочення витрат за рахунок реалізації стратегії диверсифікації всередині РЕУ, організаційного та фінансового реінжинірингу і механізації. Для комунальних підприємств стратегія глобальної економії виражається у впровадженні енергоесурсосберегающіх технологій.
На основі проведеного аналізу оцінки формування фінансового результату можна виділити основні етапи формування фінансового результату на прикладі житлово-господарської сфери:
1 етап. Розробка дерева - проблем і цілей антикризового управління.
2 етап. Проведення SWOT-аналізу.
3 етап. Вибір ділянок житлового фонду на основі SWOT-аналізу, проведення конкурсу на рівні ЖКГ.
4 етап. Розрахунок ефекту від заходів щодо скорочення витрат у ЖКГ.
3.2 Оцінка ефективності розробки моделі формування фінансового результату
Розглянемо більш детально кожен етап:
У сфері ЖКГ виділяють три основні проблеми, які обумовлюють кризовий стан цих організацій: відсутність розвитку тягне за собою низьку якість обслуговування, а штрафи в свою чергу призводять до збитковості діяльності (рис. 4.2).
Кризовий стан ЖКГ |
Збитковість діяльності |
Низька якість обслуговування |
Відсутність розвитку |
Наявність дебіторської заборгованості |
Відсутність стратегії |
Відсутність інвестиційних ресурсів |
Брак фінансових ресурсів для повного виконання покладених функцій |
Відсутність конкуренції в сфері обслуговування житлового фонду |
Проведення взаємозаліку з бюджетом |
Робота з боржниками фізічесікмі та юридичними особами |
Планування підвищення доходів |
Заходи щодо скорочення витрат |
штрафи |
Утворився замкнутий трикутник руйнується, якщо забезпечити поступовий розвиток, спрямоване на підвищення фінансової стійкості житлових організацій, яке можна забезпечити шляхом підвищення доходів і / або скорочення витрат. Мета розвитку в кінцевому підсумку - скорочення витрат бюджетних та позабюджетних коштів і ліквідація планово-збиткового положення РЕУ.
Для реалізації запропонованих цілей існують стратегічні можливості та передумови, основними з яких є створення оптимальної структури, диверсифікація діяльності (по послугах і клієнтам), конкурсність, застосування нової техніки і технологій, а також фінансовий інжиніринг (таб. 4.1):
Таблиця 4.1
SWOT-аналіз ЖКГ
| Внутрішнє середовище ЖКГ | Зовнішнє середовище | ||
| Сила | Слабкість | Можливості | Загрози |
| 1. Зв'язки, досвід роботи на ринку. 2. Наявність бази для діяльності (приміщення, укомплектований штат, інструмент). 3. Спеціальні знання. 4. Доступ до інформації різного роду (структура і склад населення, законодавство, база даних по мешканцях - паспортний стіл). 5. Наявність ліцензій на проведення робіт з експлуатації та обслуговування житлового фонду. | 1. Недостатня кваліфікація штату. 2. Наявність збитків. 3. Низька якість надаваних послуг. 4. Відсутність необхідних обігових коштів. 5. Відсутність маркетингової служби і, як наслідок, маркетингової програми надаються. 6. Зношеність інвентарю. 7. Наявність наднормативної дебіторської та кредиторської заборгованості. | 1. Зміна організаційно-правової форми. 2. Диверсифікація і диференціація діяльності. 3. Підвищення кваліфікації персоналу. 4. Розширення номенклатури послуг, що надаються. 5. Застосування сучасної техніки і технологій (автоматизація бухобліку, механізація праці і т.д.). 6. Підвищення оплати ЖКП населенням. 7. Скорочення витрат на проходження фінансового потоку житлово-комунальних платежів. 8. Використання пільгового оподаткування організацій, що направляють кошти на розвиток ЖКГ. | 1. Посилення конкуренції. 2. Ослаблення бюджетного фінансування. 3. За інших рівних умов підвищення тарифів не призведе до покращення фінансового стану РЕУ (зростання випадаючих доходів, дебіторської заборгованості, дотацій і субсидій). 4. Проведення конкурсів на обслуговування. |
А) наявність стабільного ринку збуту,
Б) «живі» грошові платежі, що надходять від населення,
В) безоплатне надання необоротних активів (приміщень),
Г) пільгове оподаткування (пільги з податку на прибуток, з податку на утримання об'єктів соціально-культурної сфери та ін),
Д) можливість надання додаткових послуг.
Завдання - вибрати ділянки житлового фонду (пільги), що виставляються на конкурс, відпрацювати процедуру його проведення. Проведення конкурсів на виконання робіт з обслуговування житлового фонду (складає 2% вартості ЖКП) дозволить знизити вартість виставлених на конкурс робіт на 7% від заявленої вартості робіт. Передбачається, що протягом першого року після впровадження конкурсної системи по ній можна буде обслуговувати близько 5% всього житлового фонду, таким чином, розрахунок економії бюджетних витрат наступний:
Еф = (х-у) Ч 12год [ZЧ0, 06] ч0, 11, (3.1)
де Z - обсяг житлового фонду кв. м.
У випадку, коли прямий розрахунок утруднений, може застосовуватися наступна формула укрупненої оцінки річного бюджетного ефекту від заходів щодо скорочення витрат у ЖКГ:
Еф =
де х - тариф на оплату ЖКП,
у - тариф, який сплачує населення,
Д - частка даного виду послуг у загальному обсязі ЖКП.
Е-економія в результаті заходу (у частках одиниці).
Проведемо розрахунок ефекту, який допоможе скоротити витрати.
Може бути експлуатована площа фірми становить
Населення оплачує загальну суму в розмірі 1438,4 тис. руб. за тарифом 6,16.
У повну собівартість утримання та ремонту житлового фонду включено наступні показники:
- Ремонт конструктивних елементів житлових будинків у розмірі 669,2 тис. руб.;
- Ремонт і обслуговування внітрідомового інженерного обладнання в розмірі 404,3 тис. руб.;
- Благоустрій та забезпечення санітарного стану житлових будинків і прибудинкових територій в розмірі 133,7 тис. руб.;
- Ремонтний фонд (дана фірма капітальний ремонт житла не робить);
- Інші прямі витрати - 125 тис. руб.;
- Загально експлуатаційні витрати складають 98,5 тис. руб.
У підсумку витрати по експлуатації складають 1430,7 тис. руб.
Розрахуємо на яку суму скоротяться витрати при використанні запропонованої моделі (формула 3.1):
(7,2 - 6,16) Ч 12 Ч (10301Ч0, 06) ч0, 11 = 848,47
Прогнозне значення видатків за повною собівартості складе таке значення: 1430,7 - 848,47 = 582,23 тис. руб.
Графічно дану ситуацію представимо наступним чином:
У результаті застосування моделі формування фінансового результату фірма зможе скоротити свої витрати на 848,47 тис. руб. Дана модель дозволить змінити показники, що характеризують фінансовий результат і збільшити їх значення.
4. ЕКОНОМІЧНА БЕЗПЕКА
Економічна безпека підприємства - це захищеність життєво-важливих інтересів підприємства від внутрішніх і зовнішніх загроз, організована адміністрацією та колективом підприємства шляхом реалізації системи правового, економічного, організаційного, інженерно-технічного та соціально-психологічного характеру.
Наведемо найбільш повний перелік функцій, виконуваних службами економічної безпеки з залученням фахівців підприємства.
- Адміністративно-розпорядча, яка реалізується шляхом підготовки рішень щодо встановлення та підтримки системи безпеки, визначення повноважень, прав, обов'язків і відповідальності посадових осіб з питань забезпечення безпеки об'єкта;
- Господарсько-розпорядча, яка реалізується шляхом участі служби безпеки у визначенні ресурсів, необхідних для вирішення завдань безпеки об'єкта, у підготовці та проведенні заходів щодо забезпечення збереження майна, фінансової, інтелектуальної та іншої власності;
- Обліково-контрольна, яка реалізується виділенням найбільш важливих напрямів фінансово-економічної діяльності і роботою з організації своєчасного виявлення зовнішніх і внутрішніх загроз фінансової стабільності та стійкості об'єкта, оцінкою їх джерел, налагодження контролю за критичними ситуаціями, ведення обліку негативних факторів, що впливають на безпеку об'єкта , а також накопиченням інформації про недобросовісних конкурентів, ненадійних партнерів, осіб і організації, які зазіхають на життєво важливі інтереси об'єкта;
- Соціально-кадрова, за участю служби безпеки у розстановці кадрів, виявленні негативних тенденцій, можливих причин та умов
соціальної напруженості, у попередженні і локалізації конфліктів, створення нормальної обстановки, інструктаж персоналу об'єкта з питань своєї компетенції, формуванні у нього почуття відповідальності за дотримання встановлених режимів безпеки;
- Організаційно-управлінська, по впливу на створення і ефективне підтримання організаційної структури управління процесом забезпечення безпеки, гнучких тимчасових структур за певними напрямами роботи, організації впливу і координації між окремими ланками системи для досягнення заданих програмних цілей;
- Планово-виробнича, з розробки комплексної програми та окремих підсистемні цільових планів забезпечення безпеки об'єкта, підготовки та проведення заходів щодо їх здійснення, встановлення та підтримки режимів безпеки;
- Організаційно-технічна, яка здійснюється шляхом матеріально-технічного та фінансового забезпечення системи безпеки об'єкта, освоєнням спеціальної техніки і досягнень відповідного потребам безпеки рівня, сприянням у освоєнні нових видів техніки для спеціальної діяльності;
- Інформаційно-аналітична, щодо цілеспрямованого збору, накопичення і обробки інформації, що відноситься до сфери безпеки, створення і використання необхідних для цього технічних і методичних засобів аналітичної обробки інформації, організації інформаційного забезпечення зацікавлених підрозділів і окремих осіб у відомостях, наявних в службі безпеки.
Метою діяльності служби безпеки є своєчасне виявлення і нейтралізація причин і умов, що сприяють витоку комерційної таємниці, нанесення матеріальної, моральної шкоди та її розвитку в ринкових умовах.
Основні завдання служби безпеки визначаються необхідністю досягнення цієї мети і представляють собою вимоги до здійснення заходів за такими напрямами:
- Забезпечення захисту майнової власності комбінату,
- Забезпечення безпеки персоналу комбінату,
- Забезпечення захисту комерційної таємниці на комбінаті,
- Забезпечення зовнішньої діяльності комбінату.
За результати своєї роботи співробітники несуть юридичну, дисциплінарну та матеріальну відповідальність. Службі безпеки надається можливість використання всього потенціалу об'єкта для вирішення проблем забезпечення безпеки. Діяльність служби безпеки полягає у створенні необхідних правових, організаційних і матеріальних умов виявлення, попередження і припинення посягань кримінальних структур на майно, інтелектуальну власність, сприятливу фінансово-комерційну кон'юнктуру, стійкість господарських зв'язків, соціально-психологічну обстановку, виробничу дисципліну, психологічне лідерство.
Служба безпеки здійснює свою діяльність на підставі власного комплексного плану забезпечення і підтримки високого рівня безпеки об'єкта, що включає цільові програми:
- Забезпечення та підтримка внутрішньої та зовнішньої економічної безпеки;
- Організації захисту комерційної таємниці;
- Діяльності з попередження негативних процесів в колективах;
- Забезпечення фізичної безпеки персоналу об'єкта.
Служба безпеки самостійно розробляє перспективи свого розвитку, керуючись загальними завданнями, що стоять перед нею, і з урахуванням плану комплексного розвитку підприємства. Перспективи розвитку служби безпеки орієнтуються на максимально повне використання новітніх досягнень науково-технічного прогресу, передового досвіду в даній області, криміналістичних методів і техніки.
У ході організаторсько-управлінської діяльності служба безпеки виявляє злочинні посягання на майно та інтелектуальні ресурси об'єкту, факти їх не раціонального використання та інші дії, які можуть призвести до нанесення фінансового і морального збитку, прийняті входять до її компетенції заходи щодо попередження і припинення цих дій.
Аналіз криміногенної обстановки показує, що в останні роки у відношенні державних і приватних об'єктів економіки та їх персоналу організованими злочинними угрупованнями все ширше використовуються жорсткі методи диверсійно-провокаційній діяльності, яка все частіше набуває характеру бандитсько-терористичних актів. З метою нанесення матеріальної та моральної шкоди, залякування, підпорядкування керівництва підприємства своїм планам і задумам, вимагання, зриву на тривалий час нормального функціонування об'єкта структурами організованої злочинності застосовуються вибухи, підпали, мінування, обстріли, вторгнення на об'єкти, їх захоплення, пікетування, блокування, акти вандалізму. У цьому зв'язку важливого значення набувають такі напрямки роботи, як забезпечення фізичної безпеки керівництва і персоналу, в тому числі персональна охорона осіб, яким може загрожувати безпосередня небезпека, а також захист будівель, споруд, фінансових і матеріально-технічних цінностей, які належать об'єкту.
Фінансово-економічні кризи надають, як правило, негативний вплив на потенціал промислових підприємств: скорочуються (або взагалі припиняються) інвестиції в процес виробництва, старіє і зношується основний капітал, виснажуються науково-технічні заділи, йдуть найбільш кваліфіковані і молоді працівники і т.д.
Проблеми власної економічної безпеки виникають перед кожним підприємством не тільки в кризові періоди, але і під час роботи в стабільній економічній середовищі, комплекс розв'язуваних при цьому цільових завдань має суттєву різницю.
Під економічною безпекою підприємства (господарюючого суб'єкта) слід розуміти захищеність його науково-технічного, технологічного, виробничого і кадрового потенціалу від прямих (активних) або непрямих (пасивних) економічних погроз, наприклад, пов'язаних з неефективною науково-промисловою політикою держави або формуванням несприятливої зовнішньої середовища , і здатність до його відтворення, а також це комплекс заходів, спрямованих на постійне сталий розвиток і вдосконалення економіки підприємства, який обов'язково передбачає соціально-економічну стабільність і самостійність підприємства, а також механізм протидії зовнішнім і внутрішнім загрозам.
Збільшення кількості нетрадиційних послуг, що надаються Поштою Росії як додаткових джерел коштів необхідно для компенсації дефіциту фінансування та доведення його до рівня порогових значень показників економічної безпеки підприємства, нижче яких починається незворотна деградація його потенціалу, при якій сама постановка задачі оцінки економічної безпеки втрачає сенс.
У режимі сталого функціонування підприємство при вирішенні завдань своєї економічної безпеки акцентує головну увагу на підтримці нормального ритму роботи підприємства і збуту продукції, на запобіганні матеріального та / або фінансового збитку, на недопущенні несанкціонованого доступу до службової інформації і руйнування комп'ютерних баз даних.
Процес управління персоналом підприємства включає в себе планування та організацію системи підбору, найму, навчання й мотивації праці, включаючи як грошові способи мотивації, так і моральні мотиви, як престиж, професійне зростання співробітників підприємства, свобода творчості та висловлювання своєї думки, почуття соціальної захищеності працівників підприємства та їх забезпеченість соціальними благами.
Перехід до ринкових відносин зажадав від фахівців з безпеки здатності орієнтуватися в таких нових областях діяльності, як організація захисту комерційної таємниці і персоналу підприємства.
Забезпечення збереження комерційної таємниці (відомостей) - це не тільки правова, організаційна, а й психологічна задача.
Недобросовісне і неякісне надання послуг населенню, а тим більше руйнування створеного потенціалу підприємства представляють загрозу економічним, матеріальним основам життєдіяльності колективу і суспільства, для підтримки яких він створювався і розвивався.
Жодне підприємство не може відчувати себе в економічній безпеці, якщо його послуги в повному обсязі не затребувані ринком.
Зараз спостерігається чітко виражена тенденція втрати підприємством здатності надавати всі види послуг (традиційні та нетрадиційні), причому не тільки нових, але й надають їм раніше в умовах стабільного розвитку економіки.
Головний комплекс проблем і основні причини поточної неблагополуччя підприємства криються в:
- Виснаженні інвестиційних ресурсів, посиленому фінансовою кризою, інфляцією, руйнуванням грошового обігу, витратами діючої системи оподаткування товаровиробників;
- Невиконання державою своїх зобов'язань з оплати замовлень для своїх потреб.
З усіх існуючих систем захисту на підприємстві існують тільки дві з них:
- Фізичні (створення перешкод для доступу до охоронюваного майна, обладнання, інформації);
- Адміністративні (запровадження відповідного режиму, порядку проходу і виходу і т.п.).
На розглянутому мною підприємстві охорона виробничої території здійснюється співробітниками охорони. Прохід на територію здійснюється через пропускний пункт. Пропускний пункт і належить підприємству автостоянка знаходяться під постійним спостереженням.
Управління документацією здійснюється за допомогою комп'ютерів, які об'єднані в мережу для оперативного управління інформацією. Доступ до комп'ютерів дозволений тільки працівникам підприємства відповідних відділів. На всіх комп'ютерах встановлено захист від дії вірусів і інших програм несанкціонованого дії. Доступ до комп'ютерів дозволений тільки працівникам відповідних відділів. Інформація підприємства зберігається на комп'ютерах і дублюється на папері, щоб уникнути можливої повної її втрати на комп'ютерах.
У разі виникнення будь-яких внутрішніх економічних погроз підприємство намагається вести внутрішнє розслідування без втручання державних органів влади, щоб запобігти розголосу непотрібної інформації.
Не менш важливою роботою служби безпеки та її підрозділів є організація внутрішньої безпеки підприємства, однією зі складових якої є чітко діючий механізм виявлення джерел інформації структур організованої злочинності, промислового шпіонажу серед співробітників об'єкта. Поряд з цим здійснюється робота з виявлення джерел внутрішньої загрози безпеки, періодичної профілактичної перевірки персоналу, службового розслідування фактів фальсифікації, розкрадань і іншої шкоди. Особлива увага приділяється попередженню негативних процесів в колективах, які створюють серйозну загрозу безпеці і можуть призвести до надзвичайних наслідків. Це можуть бути конфліктні ситуації трудових колективів з адміністрацією, загострення відносин на національному грунті, загрози страйків, групові порушення громадського порядку і т.д.
Активно ведеться робота з персоналом підприємства і з тими людьми, які будуть прийняті на роботу найближчим часом. Всі знову прийняті працівники проходять трьох місячну перевірку (випробування терміном) після чого вони вважаються остаточно прийнятими на роботу. Підприємство приймає виховні заходи по відношенню до персоналу для запобігання зниження якості та обсягу продукції, що випускається, а також для підтримки дисципліни та порядку на підприємстві. Серйозним недоліком є не раціональне управління робочим персонал, яке залежить тільки від керівництва вищих працівників, але з іншого боку це пов'язано із зовнішніми чинниками, які мають великий вплив на прийняття рішень керівництвом.
Всю ситуацію на підприємстві контролює начальник Поштамту. Всі документи на підприємстві повинні бути підтверджені його підписом і тому ситуація в якійсь мірі ступеня економічної безпеки перебуває під контролем головного управляючого.
При створенні системи безпеки на підприємстві потрібно знати що обійдеться це не дешево. Доручити створення системи безпеки професіоналам, тільки їм і нікому більше. Відразу ж слід подумати про безпеку найбільш важливих секретів, витік яких може завдати шкоди, значно перевищує на їх захист. При цьому треба встановити:
- Яка інформація потребує захисту;
- Кого вона може зацікавити;
- Який «термін життя» цих секретів;
- У що обійдеться їх захист.
Потім необхідно підготувати план з охорони комерційної таємниці. Грунтуючись на зарубіжному досвіді, він повинен складатися з двох розділів:
- Запобігання викрадення секретної інформації;
- Запобігання витоку секретної інформації.
Для цього необхідно:
- Визначити, яка комерційна інформація є секретом фірми;
- Встановити місця її накопичення;
- Виявити потенційні канали витоку інформації;
- Отримати консультацію по перекриттю цих каналів у фахівців;
- Проаналізувати співвідношення витрат з використання різних систем, що забезпечують захист секретної інформації, і вибрати найбільш прийнятну;
- Призначити людей, відповідальних за кожну ділянку цієї системи;
- Скласти графік перевірки стану справ на дільницях.
Система забезпечення безпеки фірми включає в себе наступні організаційні заходи:
- Контроль приміщень і обладнання (забезпечення безпеки виробничих і конторських приміщень, охорона фото-та іншого копіювального обладнання, контроль за відвідувачами);
- Робота з персоналом (бесіди при прийомі на роботу, ознайомлення знову прийнятих з правилами захисту інформації, навчання збереження комерційної таємниці, роботу з співробітниками, підозрюваними в розкраданні секретної інформації, бесіди з увольняющимися);
- Організація роботи з конфіденційними з конфіденційними документами (встановлення порядку діловодства, контроль за проходженням секретних документів, контроль за публікаціями, розсекречення та знищення конфіденційних документів, охорона секретів інших фірм);
- Робота з конфіденційною інформацією, накопиченої в комп'ютерах фірми (створення систем захисту електронної інформації від несанкціонованого до неї доступу, забезпечення контролю за користуванням ЕОМ);
- Захист комерційних таємниць фірми в процесі укладання контрактів (тут важливо чітко визначити коло осіб, що мають відношення до цієї роботи).
Вищевикладений план є зразковим. Однак у всіх випадках захисту комерційної таємниці необхідно звернути особливу увагу на документи, оскільки в нашій країні основні обсяги комерційної інформації зберігають у документах.
Керівник має впорядкувати процеси фіксації секретної інформації в ділових паперах і організувати їхній рух таким чином, щоб викрадення конфіденційних документів було б утруднене на стільки, що воно стане невигідним для викрадача.
При роботі з документами, що містять комерційну таємницю, слід дотримуватися певних правил, які зводяться до наступного:
- Суворий контроль (особисто або через службу безпеки) за допуском персоналу до секретних документів;
- Призначення відповідальних осіб за контролем секретного діловодства та наділення їх відповідними повноваженнями;
- Розробка інструкції (пам'ятки) по роботі з секретними документами, ознайомлення з нею відповідних працівників фірми;
- Контроль за прийняттям службовцями письмових зобов'язань про збереження комерційної таємниці фірми;
- Введення матеріального і морального заохочення співробітників, що мають доступ до секретної інформації;
- Впровадження в повсякденну практику механізмів і технологій захисту комерційної таємниці фірми;
- Особистий контроль з боку керівника фірми служб внутрішньої безпеки і секретного діловодства.
Для захисту комерційних секретів слід дотримуватися наступних правил:
- Забезпечення безпеки завжди і скрізь - справа професіоналів, тому що тут потрібні спеціальні знання;
- Вживаються превентивні заходи мають передбачати спеціальну програму з дезінформації промислових шпигунів;
- Система превентивних заходів має включати в себе такий найважливіший елемент, як організація руху охороняється інформації з виключенням при цьому можливості її витоку;
- Система превентивних заходів повинна бути заснована на матеріальній зацікавленості співробітників, а для цього треба адекватно оплачувати їхню працю.
За останні роки кількість і масштаб економічних злочинів значно зросли, а найбільш небезпечним і поширеним їх видом є "злочину" з боку менеджерів і працівників компаній. Співробітник підприємства може знайти доступ до всіх або практично всіх активів підприємства, має можливість подолати систему охорони об'єкта, захист баз даних, може просто почути потрібну інформацію і зробити виявлення того, що сталося практично неможливим.
Так, більше трьох чвертей злочинів в організаціях здійснюються співробітниками, при цьому більше половини злочинів виявляються випадково. Ніхто не може завдати більшої шкоди організації, ніж її працівник, допущений практично до всіх засобів і секретів підприємства.
Таким чином, зараз перед переважною більшістю підприємств усіх галузей економіки Росії стоїть гостра проблема створення та застосування системи оцінки та забезпечення економічної безпеки, як механізму мобілізації та оптимального управління корпоративними ресурсами даного підприємства з метою найбільш ефективного їх використання та забезпечення сталого функціонування даного підприємства, його активного протидії всіляким негативним явищам.
Аналіз та узагальнення літературних даних і досвіду роботи ряду підприємств з управління персоналом з метою забезпечення економічної безпеки, проведені авторами, показали, що на рівні підприємства слід виділяти: внутрішні і зовнішні загрози по відношенню до підприємства; навмисні і ненавмисні з боку особи коїть злочин; корисливі і некорисливих. До корисливим запропоновано відносити шахрайство, крадіжки, грабежі, розбої, вимагання. Некорисливих поділяються на халатність, технічні (професійні) помилки (випадкові або систематичні).
Мета управління персоналом у системі економічної безпеки підприємства можна визначити як мінімізацію ризику і погроз з боку співробітників.
У зв'язку з цим можна виділити 2 основних напрямки вдосконалення системи управління персоналом підприємства:
- Управління кадровими ризиками,
- Вдосконалення кадрових технологій.
Розробка кадрових технологій підбору, відбору та найму, оцінки, навчання, звільнення персоналу повинна здійснюватися з урахуванням профілактики загроз економічній безпеці
З огляду на широту спектру можливих індикаторів стану кадрової складової економічної безпеки підприємства та великі розбіжності в потребах аналізу для підприємств різних галузей господарства, конкретний склад використовуваних показників може бути скоректований.
На стадії вибуття співробітників поряд з організаційним (здача ключів, печаток, документів, носіїв інформації, пропуску і т.д.) та документаційного (видання наказу, оформлення трудової книжки) забезпеченням процедури звільнення важливо проаналізувати причину звільнення, нагадати співробітнику про зобов'язання збереження комерційної або державної таємниці, попередити про заборону використання цих відомостей в інтересах конкурента.
Високий рівень економічної безпеки підприємства в значній мірі залежить від складу кадрів, їхнього інтелекту та професіоналізму. Тому, для встановлення нормального рівня економічної безпеки підприємству необхідно вміти давати самооцінку власним потенціалом, і, в першу чергу інтелектуальному, порівнювати його можливості з потребами ринку.
Ефективною може бути лише комплексна система захисту, організована відповідно до чинного законодавства і поєднує в собі наступні заходи:
- Фізичні (створення перешкод для доступу до охоронюваного майна, обладнання, інформації);
- Адміністративні (запровадження відповідного режиму, порядку проходу і виходу і т.п.);
- Технічні (використання технічних засобів охорони);
- Програмні;
- Економічні;
- Морально-етичні.
Перехід до ринкових відносин зажадав від фахівців з безпеки здатності орієнтуватися в таких нових областях діяльності, як організація захисту комерційної таємниці і персоналу підприємства.
Приступаючи до конкретної роботи, важливо зрозуміти її цінність, необхідність.
Таким чином, в основі конкурентних відносин, боротьби за споживача та отримання благ у вигляді прибутку лежить відмінність економічних інтересів суб'єктів ринкових відносин і певну недовіру між ними.
За аналогією з природою ринок функціонує як система відбору, де підприємства, які не в змозі йти в ногу з конкурентами в розвитку ефективності виробництва, приречені на економічний вимирання. Виживуть ті виробники і продавці, які найкраще пристосовані до навколишніх умов. Саме таким чином ринок забезпечує оптимальне використання ресурсів суспільства. Характерною рисою ринкової економіки є й те, що власний інтерес людини служить мотиваційною основою його діяльності.
У період становлення ринку у взаєминах між партнерами буде переважати недовіру. Проблема полягає в тому, що багато суб'єктів підозрюють своїх партнерів по операціях в таких же задніх думках, які мають самі. Це невід'ємний наслідок системи егоїстичної мотивації для отримання прибутку.
Комерційна таємниця є породженням ринкових конкурентних відносин. Неправомірне заволодіння чужими інформаційними ресурсами з метою їх використання - небезпечна форма недобросовісної конкуренції. Захист комерційної таємниці - важлива умова отримання підприємством максимального прибутку, запобігання банкрутству.
Перехід до ринкових відносин неминуче веде до посилення конкуренції між підприємствами (фірмами). Зарубіжний досвід показує - хто не дбає про захист своєї інтелектуальної власності, той втрачає до 30% можливої виручки.
Забезпечення економічної безпеки підприємства дозволяє підприємству зберегти і збільшити свою конкурентоспроможність на ринку вироблених нею товарів і послуг, стабілізує економічний стан підприємства в цілому. При цьому підприємство здатне збільшувати обсяги виробництва та розширювати сферу своєї виробничої діяльності, нарощувати темпи розвитку своєї економічно-господарської діяльності.
Для того щоб забезпечити збереження комерційної таємниці необхідно:
1) При роботі з документами, що містять комерційну таємницю, слід дотримуватися певних правил, які зводяться до наступного:
- Суворий контроль (особисто або через службу безпеки) за допуском персоналу до секретних документів;
2) призначати відповідальних осіб за контролем секретного діловодства та наділення їх відповідними повноваженнями;
3) розробляти інструкції (пам'ятки) по роботі з секретними документами, ознайомлення з нею відповідних працівників фірми;
4) контролювати за прийняттям службовцями письмових зобов'язань про збереження комерційної таємниці фірми;
5) запровадити матеріальне і моральне заохочення співробітників, що мають доступ до секретної інформації;
6) впровадити в повсякденну практику механізмів і технологій захисту комерційної таємниці фірми;
7) здійснювати особистий контроль з боку керівника фірми служб внутрішньої безпеки і секретного діловодства.
ВИСНОВОК, ВИСНОВКИ, РЕКОМЕНДАЦІЇ
У результаті проведеного дослідження можна зробити наступні висновки:
Фінансовий результат - головний критерій оцінки діяльності для більшості організацій. Наскільки привабливі фінансові результати фірми, настільки стабільно її поточне і перспективне фінансове становище.
Прибуток - це частина чистого доходу, який отримують фірми після реалізації продукції як винагороду за вкладений капітал і ризик підприємницької діяльності.
Рентабельність - показник, що характеризує ефективність роботи в цілому, і більш повно, ніж прибуток відображає остаточні результати господарської діяльності.
Фінансовий результат формується в процесі господарської діяльності організації, це знаходить відображення в бухгалтерському обліку та звітності. Розрахунок прибутку організації дається за звітний період і за аналогічний період попереднього року, це дозволяє потім провести горизонтальний і вертикальний аналіз прибутку, визначити динаміку основних показників, що формують прибуток, і оцінити їх вплив на досліджуваний показник.
Основними завданнями аналізу формування фінансового результату фірми були виявлені:
§ вивчення можливостей отримання прибутку відповідно до наявних ресурсним потенціалом фірми і кон'юнктурою ринку;
§ систематичний контроль за процесом формування прибутку і зміною її динаміки;
§ визначення впливу як зовнішніх, так і внутрішніх факторів на фінансові результати;
§ оцінка якості прибутку;
§ виявлення резервів збільшення суми прибутку та підвищення рівня прибутковості бізнесу.
Також як завдань аналізу формування прибутку можна позначити виявлення резервів збільшення суми прибутку та підвищення рівня прибутковості бізнесу, оцінка роботи фірми по використанню можливостей збільшення прибутку та рентабельності і вироблення рекомендацій щодо підвищення ефективності системи управління.
У дипломному проекті були представлені різні форми аналізу фінансового результату, які були класифіковані за різними ознаками в залежності від об'єкта дослідження, періоду проведення дослідження, масштабів діяльності, глибини аналітичного дослідження.
Були розглянуті різні методичні підходи до аналізу фінансових результатів діяльності фірми, запропоновані російськими економістами. У результаті чого можна зробити висновок, що аналіз фінансових результатів діяльності фірми включає:
§ вивчення змін кожного показника за звітний період у порівнянні з базисним (горизонтальний аналіз);
§ структурний аналіз відповідних статей (у відсотках);
§ вивчення динаміки зміни показників за ряд періодів (кварталів, років) - трендовий аналіз;
§ дослідження впливу окремих факторів на прибуток (факторний аналіз);
§ контроль за виконанням встановлених внутрішніх планових завдань по прибутку за центрами фінансової відповідальності (контролінг прибутку).
У результаті розгляду особливостей оцінки фінансового результату був обраний алгоритм його розрахунку на прикладі організації житлово-комунального господарства ТОВ «Сфера» - ЖКГ № 4.
Проаналізувавши показники, які характеризують фінансовий результат фірми, можна сказати, що ТОВ «Сфера» перебуває у вкрай важкому становищі.
У процесі формування прибутку у фірми спостерігається зростання таких показників як виручка від реалізації і собівартість продукції: за аналізований період значення цих показників було в 2004 році - 9284 тис. руб. виручка від реалізації та 12448 ти. руб. собівартість реалізованої продукції; у 2005 році - 16697 тис. руб. і 17456 тис. крб.; у 2006 році - 19296 тис. руб. і 19350 тис. руб. відповідно. Валовий дохід від реалізації продукції хоча мав значний ріст, однак також мав збиткове значення (у 2005 році збиток склав 759 тис. руб., У 2006 році - 54 тис. руб.). Прибуток від продажів у фірми має негативне значення. Чистий прибуток відсутній.
У 2006 році відбувається зростання коефіцієнта рентабельності активів з 0 у 2004 році до 7,62 в 2006 році. Коефіцієнт рентабельності активів показує, що в 2006 році підприємство отримує прибуток 7,62 з кожного рубля. Також відбувається зростання рентабельності власного капіталу з 0 до 20,8, що є позитивною ознакою і каже про те, що фірма починає більш ефективно використовувати капітал, вкладений у фінансово-господарську діяльність на тривалий термін.
Таким чином, можна зробити наступний висновок, що в 2005 році фірма мала збиток у розмірі 189 тис. руб., А в 2006 році прибуток фірми складала 169 тис. руб. У динаміці фінансових результатів можна відзначити, що чистий прибуток у фірми відсутня, а всі позитивні результати лише покривають збиток попереднього року. Для того, щоб поліпшити фінансове становище фірми, необхідно розробити модель формування фінансового результату діяльності фірми.
Сильними сторонами підприємств житлово-комунального господарства (ЖКГ), які можуть стати основою майбутніх конкурентних переваг, є налагоджені контакти з микросредой (постачальниками, споживачами, владними структурами), досвід роботи, база діяльності, організація, спеціальні знання та навички, інформаційне забезпечення, наявність різних ліцензій, рейтинг довіри до державної організації з боку населення.
Нестійкий фінансовий стан підприємств ЖКГ, нестача обігових коштів, зношеність основних фондів, значна дебіторська та кредиторська свідчить про те, що дані підприємства відносяться до категорії слабких, які перебувають у стані кризи організацій. Для таких організацій рекомендуються розробити стратегії, які сприяли б поліпшенню ситуації, що склалася.
На основі проведеного аналізу оцінки формування фінансового результату були виділені і розглянуті основні етапи формування фінансового результату на прикладі житлово-господарської сфери:
1 етап. Розробка дерева - проблем і цілей антикризового управління.
2 етап. Проведення SWOT-аналізу.
3 етап. Вибір ділянок житлового фонду на основі SWOT-аналізу, проведення конкурсу на рівні ЖКГ.
4 етап. Розрахунок ефекту від заходів щодо скорочення витрат у ЖКГ.
У результаті запропонована модель дозволила розрахувати ефект зі скорочення витрат у ЖКГ, прогнозний варіант витрат складе 582,23 тис. руб., А показники, що характеризують фінансовий результат фірми покращаться.
Список використаної літератури
1. Абрютина М.С., Грачов А.В. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства. - М.: «Справа і Сервіс», 2001
2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Фінансовий аналіз. - М.: ДІС, 1999
3. Астахов В.П. Аналіз фінансової стійкості фірми і процедури, пов'язані з банкрутством. - М.: «Ось - 89», 1996
4. Баканов М.І. Економічний аналіз: ситуації, тести, приклади, завдання, вибір оптимальних рішень, фінансове прогнозування. - М., «Фінанси та статистика», 2005
5. Балабанов А., Балабанов І. Фінанси. - СПб.: Пітер, 2000
6. Балабанов І.Т. Основи фінансового менеджменту. - М.: Фінанси і статистика, 2000
7. Балабанов І.Т. Фінансовий аналіз і планування господарюючого суб'єкта. - М.: Фінанси і статистика, 2000
8. Басін Є.В. Цінова і тарифна політика у житлово-комунальному господарстві. - М.: Книжковий світ, 1998
9. Білолипецький В.Г. Фінанси фірми. - М.: ИНФРА - М, 2000
10. Бердникова Т.Б. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства. - М.: ИНФРА-М, 2004
11. Бланк І.А. Концептуальні засади фінансового менеджменту. - К.: Ніка-Центр, 2003
12. Богатко О.М. Основи економічного аналізу господарюючого суб'єкта. - М.: Фінанси і статистика, 1999
13. Бичковський І.В., Мінц І.Г. Удосконалення механізму нарахування і збору платежів за ЖКП / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ. - № 11, 1999
14. Веснін В.Р. Основи менеджменту. - М.: Тріада - Лтд, 1996
15. Волков О.І. Економіка підприємства. - М.: ИНФРА - М, 1999
16. Воронін А.Г., Лапін В.А., Широков О.М. Основи управління муніципальним господарством. - М.: Справа, 1998
17. Глазунов В.М. Фінанси фірми. - М.: «Економіка», 2000
18. Глущенко В.В. Фінанси. - Залізничний, ТОО НВЦ «Крила», 1998
19. Добровец Є.Б. Концесія як інструмент модернізації комунальних підприємства / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ .- № 5, 1999
20. Дробозіна Л.А. Загальна теорія фінансів. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1995
21. Єфімова О.В. Фінансовий аналіз. - М.: «Бухгалтерський облік», 2002
22. Єлісєєва І.І. Загальна теорія статистики. - М.: Фінанси і статистика, 1998
23. Золотарьов В.С. Фінансовий менеджмент. - Ростов н / Д.: Фенікс, 2000
24. Іванов В.В., Коробова О.М. Муніципальне управління .- М.: ИНФРА-М, 2006
25. Іванов Ю.М. Економічна статистика. - М.: ИНФРА - М, 1998
26. Кейлер В.А. Економіка підприємства. - М.: ИНФРА - М, 2001
27. Кирилова О.М. Проблеми управління житловим фондом та механізм залучення фінансових ресурсів / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ. - № 5, 1999
28. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: методи й процедури. - М.: Фінанси і статистика, 2002
29. Ковальова А.М. Фінанси. - М.: Фінанси і статистика, 2001
30. Коласса Б. Управління фінансовою діяльністю підприємства. - М.: ЮНИТИ, 1997
31. Колчина М.В. Фінанси підприємств. - М.: ЮНИТИ, 2000
32. Косарєва Н.А. РКЦ: вирішення проблем збору платежів та розрахунків з населенням / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ. - № 1, 1999
33. Крейнина М.В. Фінансовий стан підприємства. Методи і оцінки. - М.: «ДІС», 1997
34. Крейнина М.В. Фінансовий менеджмент. - М.: «Справа і Сервіс», 1998
35. Любушкін Н.П. Аналіз фінансово-економічної діяльності прелпріятія. М.: ЮНИТИ, 2003
36. Малікова І.П. Порядок відшкодування витрат на утримання вбудовано-прибудованих нежитлових приміщень / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ. - № 4, 1999
37. Павлова Л.М. Фінанси підприємств. - М.: ЮНИТИ, 1998
38. Палій В.Ф. Фінансовий облік. - М.: ФБК - Прес, 1998
39. Поляк Г.Б., Колчина Н.В. Фінанси підприємств. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002
40. Раицкий К.А. Економіка підприємства. - М.: «Дашков і К», 2002
41. Родіонова В.М., Федотова М.А. Фінансова стійкість Н.
42. Рожнова О.В. Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку та фінансової звітності. - М.: «Іспит», 2003
43. Свистунов П.В., Дмитрієва І.М., Новіков О.В., Порженко В.А. Схема довгострокового кредитування проектів розвитку житлово-комунальної інфраструктури: Пакет рекомендованих документів .- М.: Фонд «Інститут економіки міста», 1997
44. Токмаков В.В. Податкове планування на підприємствах ЖКГ / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ. - № 2, 1999
45. Токмаков В.В. Податкове планування на підприємствах ЖКГ. / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ. - № 5, 1999
46. Треньов М.М. Управління фінансами. М.; «Фінанси та статистика», 2000
47. Фатахетдінова Р.С. Реформа ЖКГ в системі територіально-галузевого управління / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ. - № 1, 1999
48. Чернишов Л.М. Як добитися оптимізації витрат при формуванні тарифів / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ. - № 5, 1999
49. Шайдуллін І.Б. Проблеми галузі та підходи до їх вирішення / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ. - № 2, 1999
50. Шеремет А.Д. Економічний аналіз .- М.; «Фінанси та статистика», 2002
У зв'язку з цим можна виділити 2 основних напрямки вдосконалення системи управління персоналом підприємства:
- Управління кадровими ризиками,
- Вдосконалення кадрових технологій.
Розробка кадрових технологій підбору, відбору та найму, оцінки, навчання, звільнення персоналу повинна здійснюватися з урахуванням профілактики загроз економічній безпеці
З огляду на широту спектру можливих індикаторів стану кадрової складової економічної безпеки підприємства та великі розбіжності в потребах аналізу для підприємств різних галузей господарства, конкретний склад використовуваних показників може бути скоректований.
На стадії вибуття співробітників поряд з організаційним (здача ключів, печаток, документів, носіїв інформації, пропуску і т.д.) та документаційного (видання наказу, оформлення трудової книжки) забезпеченням процедури звільнення важливо проаналізувати причину звільнення, нагадати співробітнику про зобов'язання збереження комерційної або державної таємниці, попередити про заборону використання цих відомостей в інтересах конкурента.
Високий рівень економічної безпеки підприємства в значній мірі залежить від складу кадрів, їхнього інтелекту та професіоналізму. Тому, для встановлення нормального рівня економічної безпеки підприємству необхідно вміти давати самооцінку власним потенціалом, і, в першу чергу інтелектуальному, порівнювати його можливості з потребами ринку.
Ефективною може бути лише комплексна система захисту, організована відповідно до чинного законодавства і поєднує в собі наступні заходи:
- Фізичні (створення перешкод для доступу до охоронюваного майна, обладнання, інформації);
- Адміністративні (запровадження відповідного режиму, порядку проходу і виходу і т.п.);
- Технічні (використання технічних засобів охорони);
- Програмні;
- Економічні;
- Морально-етичні.
Перехід до ринкових відносин зажадав від фахівців з безпеки здатності орієнтуватися в таких нових областях діяльності, як організація захисту комерційної таємниці і персоналу підприємства.
Приступаючи до конкретної роботи, важливо зрозуміти її цінність, необхідність.
Таким чином, в основі конкурентних відносин, боротьби за споживача та отримання благ у вигляді прибутку лежить відмінність економічних інтересів суб'єктів ринкових відносин і певну недовіру між ними.
За аналогією з природою ринок функціонує як система відбору, де підприємства, які не в змозі йти в ногу з конкурентами в розвитку ефективності виробництва, приречені на економічний вимирання. Виживуть ті виробники і продавці, які найкраще пристосовані до навколишніх умов. Саме таким чином ринок забезпечує оптимальне використання ресурсів суспільства. Характерною рисою ринкової економіки є й те, що власний інтерес людини служить мотиваційною основою його діяльності.
У період становлення ринку у взаєминах між партнерами буде переважати недовіру. Проблема полягає в тому, що багато суб'єктів підозрюють своїх партнерів по операціях в таких же задніх думках, які мають самі. Це невід'ємний наслідок системи егоїстичної мотивації для отримання прибутку.
Комерційна таємниця є породженням ринкових конкурентних відносин. Неправомірне заволодіння чужими інформаційними ресурсами з метою їх використання - небезпечна форма недобросовісної конкуренції. Захист комерційної таємниці - важлива умова отримання підприємством максимального прибутку, запобігання банкрутству.
Перехід до ринкових відносин неминуче веде до посилення конкуренції між підприємствами (фірмами). Зарубіжний досвід показує - хто не дбає про захист своєї інтелектуальної власності, той втрачає до 30% можливої виручки.
Забезпечення економічної безпеки підприємства дозволяє підприємству зберегти і збільшити свою конкурентоспроможність на ринку вироблених нею товарів і послуг, стабілізує економічний стан підприємства в цілому. При цьому підприємство здатне збільшувати обсяги виробництва та розширювати сферу своєї виробничої діяльності, нарощувати темпи розвитку своєї економічно-господарської діяльності.
Для того щоб забезпечити збереження комерційної таємниці необхідно:
1) При роботі з документами, що містять комерційну таємницю, слід дотримуватися певних правил, які зводяться до наступного:
- Суворий контроль (особисто або через службу безпеки) за допуском персоналу до секретних документів;
2) призначати відповідальних осіб за контролем секретного діловодства та наділення їх відповідними повноваженнями;
3) розробляти інструкції (пам'ятки) по роботі з секретними документами, ознайомлення з нею відповідних працівників фірми;
4) контролювати за прийняттям службовцями письмових зобов'язань про збереження комерційної таємниці фірми;
5) запровадити матеріальне і моральне заохочення співробітників, що мають доступ до секретної інформації;
6) впровадити в повсякденну практику механізмів і технологій захисту комерційної таємниці фірми;
7) здійснювати особистий контроль з боку керівника фірми служб внутрішньої безпеки і секретного діловодства.
ВИСНОВОК, ВИСНОВКИ, РЕКОМЕНДАЦІЇ
У результаті проведеного дослідження можна зробити наступні висновки:
Фінансовий результат - головний критерій оцінки діяльності для більшості організацій. Наскільки привабливі фінансові результати фірми, настільки стабільно її поточне і перспективне фінансове становище.
Прибуток - це частина чистого доходу, який отримують фірми після реалізації продукції як винагороду за вкладений капітал і ризик підприємницької діяльності.
Рентабельність - показник, що характеризує ефективність роботи в цілому, і більш повно, ніж прибуток відображає остаточні результати господарської діяльності.
Фінансовий результат формується в процесі господарської діяльності організації, це знаходить відображення в бухгалтерському обліку та звітності. Розрахунок прибутку організації дається за звітний період і за аналогічний період попереднього року, це дозволяє потім провести горизонтальний і вертикальний аналіз прибутку, визначити динаміку основних показників, що формують прибуток, і оцінити їх вплив на досліджуваний показник.
Основними завданнями аналізу формування фінансового результату фірми були виявлені:
§ вивчення можливостей отримання прибутку відповідно до наявних ресурсним потенціалом фірми і кон'юнктурою ринку;
§ систематичний контроль за процесом формування прибутку і зміною її динаміки;
§ визначення впливу як зовнішніх, так і внутрішніх факторів на фінансові результати;
§ оцінка якості прибутку;
§ виявлення резервів збільшення суми прибутку та підвищення рівня прибутковості бізнесу.
Також як завдань аналізу формування прибутку можна позначити виявлення резервів збільшення суми прибутку та підвищення рівня прибутковості бізнесу, оцінка роботи фірми по використанню можливостей збільшення прибутку та рентабельності і вироблення рекомендацій щодо підвищення ефективності системи управління.
У дипломному проекті були представлені різні форми аналізу фінансового результату, які були класифіковані за різними ознаками в залежності від об'єкта дослідження, періоду проведення дослідження, масштабів діяльності, глибини аналітичного дослідження.
Були розглянуті різні методичні підходи до аналізу фінансових результатів діяльності фірми, запропоновані російськими економістами. У результаті чого можна зробити висновок, що аналіз фінансових результатів діяльності фірми включає:
§ вивчення змін кожного показника за звітний період у порівнянні з базисним (горизонтальний аналіз);
§ структурний аналіз відповідних статей (у відсотках);
§ вивчення динаміки зміни показників за ряд періодів (кварталів, років) - трендовий аналіз;
§ дослідження впливу окремих факторів на прибуток (факторний аналіз);
§ контроль за виконанням встановлених внутрішніх планових завдань по прибутку за центрами фінансової відповідальності (контролінг прибутку).
У результаті розгляду особливостей оцінки фінансового результату був обраний алгоритм його розрахунку на прикладі організації житлово-комунального господарства ТОВ «Сфера» - ЖКГ № 4.
Проаналізувавши показники, які характеризують фінансовий результат фірми, можна сказати, що ТОВ «Сфера» перебуває у вкрай важкому становищі.
У процесі формування прибутку у фірми спостерігається зростання таких показників як виручка від реалізації і собівартість продукції: за аналізований період значення цих показників було в 2004 році - 9284 тис. руб. виручка від реалізації та 12448 ти. руб. собівартість реалізованої продукції; у 2005 році - 16697 тис. руб. і 17456 тис. крб.; у 2006 році - 19296 тис. руб. і 19350 тис. руб. відповідно. Валовий дохід від реалізації продукції хоча мав значний ріст, однак також мав збиткове значення (у 2005 році збиток склав 759 тис. руб., У 2006 році - 54 тис. руб.). Прибуток від продажів у фірми має негативне значення. Чистий прибуток відсутній.
У 2006 році відбувається зростання коефіцієнта рентабельності активів з 0 у 2004 році до 7,62 в 2006 році. Коефіцієнт рентабельності активів показує, що в 2006 році підприємство отримує прибуток 7,62 з кожного рубля. Також відбувається зростання рентабельності власного капіталу з 0 до 20,8, що є позитивною ознакою і каже про те, що фірма починає більш ефективно використовувати капітал, вкладений у фінансово-господарську діяльність на тривалий термін.
Таким чином, можна зробити наступний висновок, що в 2005 році фірма мала збиток у розмірі 189 тис. руб., А в 2006 році прибуток фірми складала 169 тис. руб. У динаміці фінансових результатів можна відзначити, що чистий прибуток у фірми відсутня, а всі позитивні результати лише покривають збиток попереднього року. Для того, щоб поліпшити фінансове становище фірми, необхідно розробити модель формування фінансового результату діяльності фірми.
Сильними сторонами підприємств житлово-комунального господарства (ЖКГ), які можуть стати основою майбутніх конкурентних переваг, є налагоджені контакти з микросредой (постачальниками, споживачами, владними структурами), досвід роботи, база діяльності, організація, спеціальні знання та навички, інформаційне забезпечення, наявність різних ліцензій, рейтинг довіри до державної організації з боку населення.
Нестійкий фінансовий стан підприємств ЖКГ, нестача обігових коштів, зношеність основних фондів, значна дебіторська та кредиторська свідчить про те, що дані підприємства відносяться до категорії слабких, які перебувають у стані кризи організацій. Для таких організацій рекомендуються розробити стратегії, які сприяли б поліпшенню ситуації, що склалася.
На основі проведеного аналізу оцінки формування фінансового результату були виділені і розглянуті основні етапи формування фінансового результату на прикладі житлово-господарської сфери:
1 етап. Розробка дерева - проблем і цілей антикризового управління.
2 етап. Проведення SWOT-аналізу.
3 етап. Вибір ділянок житлового фонду на основі SWOT-аналізу, проведення конкурсу на рівні ЖКГ.
4 етап. Розрахунок ефекту від заходів щодо скорочення витрат у ЖКГ.
У результаті запропонована модель дозволила розрахувати ефект зі скорочення витрат у ЖКГ, прогнозний варіант витрат складе 582,23 тис. руб., А показники, що характеризують фінансовий результат фірми покращаться.
Список використаної літератури
1. Абрютина М.С., Грачов А.В. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства. - М.: «Справа і Сервіс», 2001
2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Фінансовий аналіз. - М.: ДІС, 1999
3. Астахов В.П. Аналіз фінансової стійкості фірми і процедури, пов'язані з банкрутством. - М.: «Ось - 89», 1996
4. Баканов М.І. Економічний аналіз: ситуації, тести, приклади, завдання, вибір оптимальних рішень, фінансове прогнозування. - М., «Фінанси та статистика», 2005
5. Балабанов А., Балабанов І. Фінанси. - СПб.: Пітер, 2000
6. Балабанов І.Т. Основи фінансового менеджменту. - М.: Фінанси і статистика, 2000
7. Балабанов І.Т. Фінансовий аналіз і планування господарюючого суб'єкта. - М.: Фінанси і статистика, 2000
8. Басін Є.В. Цінова і тарифна політика у житлово-комунальному господарстві. - М.: Книжковий світ, 1998
9. Білолипецький В.Г. Фінанси фірми. - М.: ИНФРА - М, 2000
10. Бердникова Т.Б. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства. - М.: ИНФРА-М, 2004
11. Бланк І.А. Концептуальні засади фінансового менеджменту. - К.: Ніка-Центр, 2003
12. Богатко О.М. Основи економічного аналізу господарюючого суб'єкта. - М.: Фінанси і статистика, 1999
13. Бичковський І.В., Мінц І.Г. Удосконалення механізму нарахування і збору платежів за ЖКП / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ. - № 11, 1999
14. Веснін В.Р. Основи менеджменту. - М.: Тріада - Лтд, 1996
15. Волков О.І. Економіка підприємства. - М.: ИНФРА - М, 1999
16. Воронін А.Г., Лапін В.А., Широков О.М. Основи управління муніципальним господарством. - М.: Справа, 1998
17. Глазунов В.М. Фінанси фірми. - М.: «Економіка», 2000
18. Глущенко В.В. Фінанси. - Залізничний, ТОО НВЦ «Крила», 1998
19. Добровец Є.Б. Концесія як інструмент модернізації комунальних підприємства / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ .- № 5, 1999
20. Дробозіна Л.А. Загальна теорія фінансів. - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1995
21. Єфімова О.В. Фінансовий аналіз. - М.: «Бухгалтерський облік», 2002
22. Єлісєєва І.І. Загальна теорія статистики. - М.: Фінанси і статистика, 1998
23. Золотарьов В.С. Фінансовий менеджмент. - Ростов н / Д.: Фенікс, 2000
24. Іванов В.В., Коробова О.М. Муніципальне управління .- М.: ИНФРА-М, 2006
25. Іванов Ю.М. Економічна статистика. - М.: ИНФРА - М, 1998
26. Кейлер В.А. Економіка підприємства. - М.: ИНФРА - М, 2001
27. Кирилова О.М. Проблеми управління житловим фондом та механізм залучення фінансових ресурсів / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ. - № 5, 1999
28. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: методи й процедури. - М.: Фінанси і статистика, 2002
29. Ковальова А.М. Фінанси. - М.: Фінанси і статистика, 2001
30. Коласса Б. Управління фінансовою діяльністю підприємства. - М.: ЮНИТИ, 1997
31. Колчина М.В. Фінанси підприємств. - М.: ЮНИТИ, 2000
32. Косарєва Н.А. РКЦ: вирішення проблем збору платежів та розрахунків з населенням / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ. - № 1, 1999
33. Крейнина М.В. Фінансовий стан підприємства. Методи і оцінки. - М.: «ДІС», 1997
34. Крейнина М.В. Фінансовий менеджмент. - М.: «Справа і Сервіс», 1998
35. Любушкін Н.П. Аналіз фінансово-економічної діяльності прелпріятія. М.: ЮНИТИ, 2003
36. Малікова І.П. Порядок відшкодування витрат на утримання вбудовано-прибудованих нежитлових приміщень / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ. - № 4, 1999
37. Павлова Л.М. Фінанси підприємств. - М.: ЮНИТИ, 1998
38. Палій В.Ф. Фінансовий облік. - М.: ФБК - Прес, 1998
39. Поляк Г.Б., Колчина Н.В. Фінанси підприємств. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002
40. Раицкий К.А. Економіка підприємства. - М.: «Дашков і К», 2002
41. Родіонова В.М., Федотова М.А. Фінансова стійкість Н.
42. Рожнова О.В. Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку та фінансової звітності. - М.: «Іспит», 2003
43. Свистунов П.В., Дмитрієва І.М., Новіков О.В., Порженко В.А. Схема довгострокового кредитування проектів розвитку житлово-комунальної інфраструктури: Пакет рекомендованих документів .- М.: Фонд «Інститут економіки міста», 1997
44. Токмаков В.В. Податкове планування на підприємствах ЖКГ / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ. - № 2, 1999
45. Токмаков В.В. Податкове планування на підприємствах ЖКГ. / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ. - № 5, 1999
46. Треньов М.М. Управління фінансами. М.; «Фінанси та статистика», 2000
47. Фатахетдінова Р.С. Реформа ЖКГ в системі територіально-галузевого управління / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ. - № 1, 1999
48. Чернишов Л.М. Як добитися оптимізації витрат при формуванні тарифів / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ. - № 5, 1999
49. Шайдуллін І.Б. Проблеми галузі та підходи до їх вирішення / / Журнал керівника і головного бухгалтера ЖКГ. - № 2, 1999
50. Шеремет А.Д. Економічний аналіз .- М.; «Фінанси та статистика», 2002