Сутність та принципи кредиту

Сутність та принципи кредиту

Введення

Переважає до недавнього часу державна форма власності в основному централізоване бюджетне фінансування підприємств. Існуюча раніше система, при якій бюджетні кошти виділялися в рамках державного планування розвитку економіки, не враховувала необхідності чіткого законодавчого регулювання фінансово-кредитних питань.

З розвитком у нашій країні ринкових відносин, появою підприємств різних форм власності (як приватної, так і державної, суспільної) особливого значення набуває проблема чіткого правового регулювання фінансово-кредитних відношенні суб'єктів підприємницької діяльності.

У підприємств усіх форм власності все частіше виникає потреба залучення позикових коштів для здійснення своєї діяльності та отримання прибутку. Найбільш поширеною формою залучення коштів є отримання банківської позики за кредитним договором.

Саме тому я вибрав таку актуальну в наш час тему для своєї курсової роботи, як кредит, його сутність та функції.

Сутність і функції кредиту

Кредит - надання грошей або товарів в борг, як правило, зі сплатою відсотків; вартісна економічна категорія, невід'ємний елемент товарно-грошових відносин. Виникнення кредиту пов'язане безпосередньо зі сферою обміну, де власники товарів протистоять один одному як власники, готові вступити в економічні відносини.

Можливість виникнення і розвитку кредиту пов'язані з кругообігом і оборотом капіталу. В процесі руху основного і оборотного капіталу відбувається вивільнення ресурсів. Засоби праці використовуються в процесі виробництва тривалий час, їх вартість переноситься на вартість готової продукції частинами. Поступове відновлення вартості основного капіталу в грошовій формі приводить до того, що вивільняються грошові кошти осідають на рахунках підприємств. Разом з тим, на іншому полюсі виникає потреба в заміні зношених засобів праці і досить великих одноразових витратах. Аналогічні за своїм характером процеси відбуваються і в русі оборотного капіталу. Більш того коливання в кругообігу і обороті виявляють себе більш різноманітно. Так, внаслідок сезонності виробництва, нерівномірного постачання і іншого відбувається неспівпадання часу виробництва та реалізації продукції. У одних суб'єктів з'являється тимчасовий надлишок коштів, у інших - їх нестача. Це створює можливість виникнення кредитних відносин, тобто кредит дозволяє відносну суперечність між тимчасовим осіданням коштів і необхідністю, їх використання в господарстві.

Кредитні відносини в економіці базуються на певній методологічній основі, одним з елементів якої виступають принципи, строго дотримувані при практичній організації будь-якої операції на ринку позичкових капіталів. Ці принципи стихійно складалися ще на першому етапі розвитку кредиту, а надалі знайшли пряме відображення в загальнодержавному і міжнародному кредитному законодавствах.

Повернення кредиту

Цей принцип виражає необхідність своєчасного повернення отриманих від кредитора фінансових ресурсів після завершення їх використання позичальником. Він знаходить своє практичне вираження в погашенні конкретної позики шляхом перерахування відповідної суми грошових коштів на рахунок надала її кредитної організації (або іншого кредитора), що забезпечує відновлюваність кредитних ресурсів банку як необхідної умови продовження його статутної діяльності. У вітчизняній практиці кредитування в умовах централізованої планової економіки існувало неофіційне поняття "безповоротна позика". Ця форма кредитування мала досить широке поширення, особливо в аграрному секторі, і виражалася в наданні державними кредитними установами позик, повернення яких спочатку не планувалося через кризового фінансового стану позичальника. За своєю економічною сутністю безповоротні позики були швидше додатковою формою бюджетних субсидій, здійснюваних через посередництво державного банку, що традиційно ускладнювало кредитне планування і вело до постійної фальсифікації витратної частини бюджету. В умовах ринкової економіки поняття безповоротної позики так же недопустиме, як, наприклад, поняття "планово-збиткове приватне підприємство".

Терміновість кредиту

Він відображає необхідність його повернення не в будь-який прийнятний для позичальника час, а в точно певний термін, зафіксований в кредитному договорі або його замінює. Порушення вказаної умови є для кредитора достатньою підставою для застосування до позичальника економічних санкцій в формі збільшення відсотка, що стягується, а при подальшій відстрочці (в нашій країні - понад три місяці) - пред'явлення фінансових вимог в судовому порядку. Частковим виключенням з цього правила є так звані онкольні позики, термін погашення яких в кредитному договорі спочатку не визначається. Ці позики, досить поширені в XIX - початку XX ст. (Наприклад, в аграрному комплексі США), в сучасних умовах практично не застосовуються, насамперед, через створюваних ними складнощів в процесі кредитного планування. Крім того, договір про онкольному кредиті, не визначаючи фіксований термін його погашення, чітко встановлює час, що в розпорядженні позичальника з моменту отримання ним повідомлення банку про повернення отриманих раніше коштів, що в якійсь мірі забезпечує дотримання принципу, що розглядається.

Платність кредиту. Позичковий відсоток.

Цей принцип виражає необхідність не тільки прямого повернення позичальником отриманих від банку кредитних ресурсів, але й оплати права на їх використання. Економічна суть плати за кредит відбивається в фактичному розподілі додатково отриманої за рахунок його використання прибутку між позичальником і кредитором. Практичне вираження розглянутий принцип знаходить в процесі встановлення величини банківського відсотка, що виконує три основні функції:

• перерозподіл частки прибутку юридичних і доходу фізичних осіб;

• регулювання виробництва і обігу шляхом розподілу позичкових капіталів на галузевому, міжгалузевому і міжнародному рівнях;

• на кризових етапах розвитку економіки - антиінфляційний захист грошових накопичень клієнтів банку.

Ставка (або норма) позикового відсотка, що визначається як відношення суми річного доходу, отриманого на позичковий капітал, до суми наданого кредиту, виступає як ціна кредитних ресурсів.

Підтверджуючи роль кредиту як одного з пропонованих на спеціалізованому ринку товарів, платність кредиту стимулює позичальника до його найбільш продуктивного використання. Саме ця стимулююча функція не в повній мірі використовувалася в умовах планової економіки, коли значна частина кредитних ресурсів надавалася державними банківськими установами за мінімальну плату (1,5 - 5% річних) або на безпроцентній основі.

Принципово відрізняючись від традиційного механізму ціноутворення на інші види товарів, визначальним елементом якого виступають суспільно необхідні витрати праці на їх виробництво, ціна кредиту відображає загальне співвідношення попиту і пропозиції на ринку позикових капіталів і залежить від цілого ряду чинників, у тому числі чисто кон'юнктурного характеру:

• циклічності розвитку ринкової економіки (на стадії спаду позиковий процент, як правило, збільшується, на стадії швидкого підйому - знижується);

• темпів інфляційного процесу (які на практиці навіть дещо відстають від темпів підвищення позикового відсотка);

• ефективності державного кредитного регулювання, здійснюваного через облікову політику центрального банку в процесі кредитування їм комерційних банків;

• ситуації на міжнародному кредитному ринку (наприклад, що проводилася США в 80-х рр.. політика дорожчання кредиту обумовила залучення зарубіжного капіталу в американські банки, що відбилося на стані відповідних національних ринків);

• динаміки грошових накопичень фізичних і юридичних осіб (при тенденції до їх скорочення позиковий процент, як правило, збільшується);

• динаміки виробництва і звертання, визначальної потреби в кредитних ресурсах відповідних категорій потенційних позичальників;

• сезонність виробництва (наприклад, в Росії ставки позикового процента традиційно підвищується в серпні - вересні, що пов'язано з необхідністю надання аграрних кредитів і кредитів для завезення товарів на Крайню Північ);

• співвідношення між розмірами кредитів, що надаються державою, і його заборгованістю (позичковий відсоток стабільно зростає при збільшенні внутрішнього державного боргу).

Забезпеченість кредиту

Цей принцип виражає необхідність забезпечення захисту майнових інтересів кредитора при можливому порушенні позичальником прийнятих на себе зобов'язань і знаходить практичне вираження в таких формах кредитування, як позики під заставу або під фінансові гарантії. Особливо актуальний в період загальної економічної нестабільності, наприклад, у вітчизняних умовах.

Цільовий характер кредиту

Розповсюджується на більшість видів кредитних операцій, виражаючи необхідність цільового використання коштів, отриманих від кредитора. Знаходить практичне вираження у відповідному розділі кредитного договору, що встановлює конкретну мету видаваної позички, а також в процесі банківського контролю за дотриманням цієї умови позичальником. Порушення даного зобов'язання може стати підставою для дострокового відкликання кредиту або введення штрафного (підвищеного) позикового відсотка.

Диференційований характер кредиту

Цей принцип визначає диференційований підхід з боку кредитної організації до різних категорій потенційних позичальників. Практична реалізація його може залежати як від індивідуальних інтересів конкретного банку, так і від проведеної державою централізованої політики підтримки окремих галузей або сфер діяльності (наприклад, малого бізнесу тощо). Місце і роль кредиту в економічній системі суспільства визначаються також виконуваними ним функціями як загального, так і селективного характеру.

Перерозподільна функція

В умовах ринкової економіки ринок позикових капіталів виступає як своєрідний насоса, що відкачує тимчасово вільні фінансові ресурси з одних сфер господарської діяльності та направляє їх в інші, що забезпечують, зокрема, більш високий прибуток. Орієнтуючись на диференційований її рівень в різних галузях або регіонах, кредит виступає в ролі стихійного макрорегулятора економіки, забезпечуючи задоволення потреб динамічно розвиваються об'єктів застосування капіталу в додаткових фінансових ресурсах. Проте в деяких випадках практична реалізація вказаної функції може сприяти поглибленню диспропорцій в структурі ринку, що найбільш наочно виявилося в Росії на стадії переходу до ринкової економіки, де перелив капіталів з ​​сфери виробництва в сферу звертання прийняв загрозливий характер, в тому числі за допомогою кредитних організацій. Саме тому одна з найважливіших задач державного регулювання кредитної системи - раціональне визначення економічних пріоритетів і стимулювання залучення кредитних ресурсів в ті галузі або регіони, прискорений розвиток яких об'єктивно необхідний з позиції національних інтересів, а не виключно поточної вигоди окремих суб'єктів господарювання.

Економія витрат обігу

Практична реалізація цієї функції безпосередньо витікає з економічної суті кредиту, джерелом якого виступають, в тому числі, фінансові ресурси, тимчасово вивільняються в процесі кругообігу промислового і торгового капіталів. Тимчасової розрив між надходженням і витрачанням грошових коштів суб'єктів господарювання може визначити не тільки надлишок, але і нестача фінансових ресурсів. Саме тому таке широке поширення отримали позики на заповнення тимчасової нестачі власних оборотних коштів, що використовуються практично всіма категоріями позичальників і забезпечують істотне прискорення оборотності капіталу, а отже, і економію загальних витрат звертання.

Прискорення концентрації капіталу

Процес концентрації капіталу є необхідною умовою стабільності розвитку економіки і пріоритетною метою будь-якого суб'єкта господарювання. Реальну допомогу в рішенні цієї задачі надають позикові кошти, що дозволяють істотно розширити масштаб виробництва (або іншої господарської операції) і, таким чином, забезпечити додаткову масу прибутку. Навіть з урахуванням необхідності виділення частини її для розрахунку з кредитором, залучення кредитних ресурсів більш виправдане, ніж орієнтація виключно на власні кошти. Слід, однак, відзначити, що на стадії економічного спаду (і тим більше в умовах переходу до ринкової економіки) дорожнеча цих ресурсів не дозволяє активно використовувати їх для рішення задачі прискорення концентрації капіталу в більшості сфер господарської діяльності. Проте, розглянута функція навіть у вітчизняних умовах забезпечила певний позитивний ефект, дозволивши істотно прискорити процес забезпечення фінансовими ресурсами відсутніх або вкрай нерозвинених в період планової економіки сфер діяльності.

Обслуговування товарообігу

У процесі реалізації цієї функції кредит активно впливає на прискорення не тільки товарного, але і грошового обігу, витісняючи з нього, зокрема, готівку. Вводячи в сферу грошового обігу такі інструменти, як векселі, чеки, кредитні картки і т. д., він забезпечує заміну готівкових розрахунків безготівковими операціями, що спрощує і прискорює механізм економічних відносин на внутрішньому і міжнародному ринках. Найбільш активну роль в рішенні цієї задачі грають комерційний кредит як необхідний елемент сучасних відносин товарообміну.

Прискорення науково-технічного прогресу

У післявоєнні роки науково-технічний прогрес став визначальним фактором економічного розвитку будь-якої держави і окремого суб'єкта господарювання. Найбільш наочно роль кредиту в цьому прискоренні може бути відстежено на прикладі процесу фінансування діяльності науково-технічних організацій, специфікою яких завжди був більший, ніж в інших галузях, тимчасової розрив між первинним вкладенням капіталу і реалізацією готової продукції. Саме тому нормальне функціонування більшості наукових центрів (за винятком що знаходяться на бюджетному фінансуванні) немислиме без використання кредитних ресурсів. Настільки ж необхідний кредит і для здійснення інноваційних процесів у формі безпосереднього впровадження у виробництво наукових розробок і технологій, витрати на які спочатку фінансуються підприємствами, в тому числі і за рахунок цільових середньо-і довгострокових позик банку.

Отже, кредит - це економічні відносини, що виникають між кредитором і позичальником з приводу вартості, що передається у тимчасове користування.

В умовах ринкової економіки кредит виконує такі функції:

• акумуляція тимчасово вільних грошових коштів;

• перерозподіл грошових коштів на умовах їх подальшого повернення;

• створення кредитних знарядь обігу (банкнот і казначейських квитків) і кредитних операцій;

• регулювання об'єму сукупного грошового обороту.

Основними принципами кредиту є оплатне, терміновість і повернення.

Умови і форми кредитування

Кредит, за визначенням, - це грошові кошти або інші речі, об'єднані родовими ознаками, передані в борг однією стороною іншій стороні. Отже, під кредитними правовідносинами розуміються всі правовідносини, що виникають внаслідок надання (передачі), використання і за умови повернення грошових коштів або інших речей. На практиці кредит може існувати як у чистому вигляді (позики, банківські позики), так і служити складовою частиною самих різних цивільно-правових зобов'язань.

Банківський кредит, вимоги, які пред'являються до його оформлення, володіють певними особливостями, відмінними від інших видів кредиту. Перш за все, слід зазначити, що кредитні відносини банку з клієнтом будуються на принципах терміновості, зворотності, платності і забезпеченості кредиту і оформляються договором.

Банківське кредитування відрізняється наступними особливостями.

По-перше, ці правовідносини характеризуються спеціальним суб'єктним складом: кредитором в даному випадку виступає банк або інша кредитна організація, яка регулярно, професійно на підставі спеціально виданого Центральним банком РФ дозволу (ліцензії) здійснює подібного роду операції для отримання прибутку як основну мету своєї діяльності.

По-друге, якщо за договором позики або в результаті надання товарного або комерційного кредиту предметом договору можуть служити не тільки кошти, а й інші речі, визначені родовими ознаками, то предметом договору банківського кредиту можуть бути лише грошові кошти.

По-третє, особливістю договору банківського кредиту є його відплатний характер, тобто сплата клієнтом відсотків за користування коштами кредитної організації протягом певного терміну - на відміну від звичайного договору позики, що припускає як відплатний, так і безплатний характер правовідносин сторін.

По-четверте, забезпеченість кредиту. В якості забезпечення своєчасного повернення кредиту банки приймають заставу, поручительство, гарантію іншого банку, а також зобов'язання в інших формах, допустимих банківської практики.

По-п'яте, на відміну від договору позики, кредитний договір містить вимогу цільового використання позикових коштів із зазначенням конкретних цілей.

По-шосте, кредитний договір укладається обов'язково у письмовій формі. Обов'язковість такого оформлення визначена чинним законодавством (ст. 820 ГК РФ), при цьому недотримання письмової форми тягне за собою недійсність кредитного договору.

По-сьоме, відповідно до чинного законодавства кошти за договором кредиту (договору банківської позики) можуть бути надані підприємству-позичальнику тільки в безготівковій формі.

Надання комерційними банками кредиту підприємствам здійснюється на основі кредитного договору, який інакше називають договором банківської позички. Правила надання кредиту, порядок та умови укладання кредитних договорів комерційні банки розробляють самостійно з урахуванням рекомендацій і вказівок ЦБ РФ.

Для вирішення питання про доцільність надання кредиту тому чи іншому позичальнику останній зобов'язаний представити в комерційний банк певний набір документів:

• заявку на отримання кредиту;

• копії установчих документів позичальника, завірені нотаріально (свідоцтво про реєстрацію підприємства, статут, установчий договір);

• баланс на останню звітну дату, засвідчений податковою інспекцією;

• техніко-економічне обгрунтування окупності проекту;

• копії договорів (контрактів) на підтвердження угоди;

• завірену нотаріусом банківську картку зі зразками підписів керівника підприємства, головного бухгалтера і з відбитком печатки;

• документи, що підтверджують наявність забезпечення кредиту (договір застави, договір поруки, банківська гарантія і т. д.).

В залежності від фінансового стану позичальника та інших обставин зазначений перелік може бути значно розширений.

В результаті аналізу наданих документів, а також, можливо, проведення досліджень і оцінки результатів господарсько-фінансової діяльності позичальника, його ділової репутації, платоспроможності (особливо коли розглядається питання про надання досить великих сум на значний термін) приймається рішення про видачу кредиту. Оформлення кредитної угоди проводиться шляхом укладення договору. Класифікацію кредиту традиційно прийнято здійснювати по декількох базових ознаках, до найважливіших з яких слід віднести категорії кредитора і позичальника, а також форму, в якій надається конкретна позика. Виходячи з цього можна виділити наступні шість досить самостійних форм кредиту, кожна з яких, у свою чергу, розпадається на декілька різновидів по більш деталізованих класифікаційних параметрах.

Банківський кредит

Одна з найбільш поширених форм кредитних відносин в економіці, об'єктом яких виступає процес передачі в позику безпосередньо грошових коштів. Надається виключно спеціалізованими кредитно-фінансовими організаціями, що мають ліцензію на здійснення подібних операцій від центрального банку. У ролі позичальника можуть виступати тільки юридичні особи, інструментом кредитних відносин є кредитний договір або кредитна угода. Дохід за цією формою кредиту поступає у вигляді позикового відсотка або банківського відсотка, ставка якого визначається за згодою сторін з урахуванням її середньої норми на даний період і конкретних умов кредитування. Класифікується по ряду базових ознак.

Терміни погашення

Онкольні позики, що підлягають поверненню в фіксований термін після надходження офіційного повідомлення від кредитора. В даний час вони практично не використовуються не тільки в Росії, але і в більшості інших країн, оскільки вимагають відносно стабільних умов на ринку позикових капіталів і в економіці в цілому.

Короткострокові позики, що надаються, як правило, на заповнення тимчасової нестачі власних оборотних коштів у позичальника. Сукупність подібних операцій утворює автономний сегмент ринку позикових капіталів - грошовий ринок. Середній термін погашення по цьому виду кредиту звичайно не перевищує шести місяців. Найбільш активно застосовуються короткострокові позики на фондовому ринку, у торгівлі та сфері послуг, в режимі міжбанківського кредитування.

У сучасних вітчизняних умовах короткострокові кредити, що отримали однозначно домінуючий характер на ринку позикових капіталів, характеризується наступними відмітними ознаками:

• більш короткими термінами, що звичайно не перевищують одного місяця;

• ставкою відсотка, назад пропорційної терміну повернення позики;

• обслуговуванням в основному сфери звертання, оскільки недоступні через ціни для структур виробничого характеру.

Середньострокові позики, що надаються на термін до одного року (у вітчизняних умовах - до трьох - шести місяців) на меті як виробничі, так і чисто комерційного характеру. Найбільшого поширення отримали в аграрному секторі, а також при кредитуванні інноваційних процесів із середніми обсягами необхідних інвестицій.

Довгострокові позики, що використовуються, як правило, в інвестиційних цілях. Як і середньострокові позики, вони обслуговують рух основних засобів, відрізняючись великими об'ємами кредитних ресурсів. Застосовуються при кредитуванні реконструкції, технічного переозброєння, нового будівництва на підприємствах всіх сфер діяльності. Особливий розвиток отримали в капітальному будівництві, паливно-енергетичному комплексі, сировинних галузях економіки. Середній термін їх погашення звичайно від трьох до п'яти років, але може досягати 25 і більше років, особливо при отриманні відповідних фінансових гарантій з боку держави.

У Росії на стадії переходу до ринкової економіки практично не використовуються як через загальної економічної нестабільності, так і меншою прибутковості в порівнянні з короткостроковими кредитними операціями (наприклад, в 1994 р. питома вага позик тривалістю більше одного року в середньому комерційному банку Росії не перевищував 5 - 7% від загальної вартості виданих кредитів).

Спосіб погашення

Позики, що погашаються одноразовим внеском (платежем) з боку позичальника. Традиційна форма повернення короткострокових позик, вельми функціональна з позиції юридичного оформлення, оскільки не вимагає використання механізму числення диференційованого процента.

Позики, що погашаються в розстрочку протягом усього терміну дії кредитного договору. Конкретні умови (порядок) повернення визначаються договором, в тому числі - в частині антиінфляційного захисту інтересів кредитора. Завжди використовуються при довгострокових позиках і, як правило, при середньострокових.

Спосіб стягування позикового відсотка

Позики, процент по яких виплачується в момент її загального погашення. Традиційна для ринкової економіки форма оплати короткострокових позик, що має найбільш функціональний, з позиції простоти розрахунку, характер.

Позики, процент по яких виплачується рівномірними внесками позичальника протягом всього терміну дії кредитного договору. Традиційна форма оплати середньо-і довгострокових позик, що має досить диференційований характер в залежності від домовленості сторін (наприклад, по довгострокових позиках виплата процента може починатися як по завершенні першого року користування кредитом, так і через більш тривалий термін).

Позики, процент по яких утримується банком в момент безпосередньої видачі їх позичальнику. Для розвиненої ринкової економіки ця форма абсолютно нехарактерна і використовується лише лихварським капіталом. Через нестабільність економічної ситуації активно застосовувалася в період 1993 - 1995 рр.. багатьма російськими комерційними банками, особливо з сверхкраткосрочним (до п'яти робочих днів) позиках.

Наявність забезпечення

Довірчі позики, єдиною формою забезпечення повернення яких є безпосередньо кредитний договір. В обмеженому обсязі застосовуються деякими зарубіжними банками в процесі кредитування постійних клієнтів, що користуються їх повною довірою (підкріпленим можливістю безпосередньо контролювати поточний стан розрахункового рахунку позичальника). При середньо-і довгостроковому кредитуванні можуть використовуватися лише як виняток з обов'язковим страхуванням виданої позички, звичайно - за рахунок позичальника. У вітчизняній практиці застосовуються комерційними банками лише при кредитуванні власних установ.

Забезпечені позики як основний різновид сучасного банківського кредиту, що виражає один з його базових принципів. У ролі забезпечення може виступити будь-яке майно, що належить позичальнику на правах власності, найчастіше - нерухомість чи цінні папери. При порушенні позичальником своїх зобов'язань це майно переходить у власність банку, який в процесі його реалізації відшкодовує понесені збитки. Розмір позики, як правило, менше середньоринкової вартості запропонованого забезпечення і визначається угодою сторін. У вітчизняних умовах основна проблема при оформленні забезпечених кредитів - процедура оцінки вартості майна через незавершеність процесу формування іпотечного та фондового ринків.

Позики під фінансові гарантії третіх, осіб, реальним вираженням яких служить юридично оформлене зобов'язання з боку гаранта відшкодувати фактично нанесений банку збиток при порушенні безпосереднім позичальником умов кредитного договору. У ролі фінансового гаранта можуть виступати юридичні особи, що користуються достатнім довір'ям зі стропи кредитора, а також органи державної влади будь-якого рівня. В умовах розвиненої ринкової економіки набули широкого поширення, насамперед, у сфері довгострокового кредитування, у вітчизняній практиці до цього часу мають обмежене застосування через недостатнє довір'я з боку кредитних організацій не тільки до юридичних осіб, але і до державних органів, особливо муніципального та регіонального рівнів.

Цільове призначення

Позики загального характеру, використовуються позичальником за своїм розсудом для задоволення будь-яких потреб у фінансових ресурсах. У сучасних умовах мають обмежене застосування в сфері короткострокового кредитування, при середньо-і довгостроковому кредитуванні практично не використовується.

Цільові позики, що передбачають необхідність для позичальника використовувати виділені банком ресурси виключно для вирішення завдань, визначених умовами кредитного договору (наприклад, розрахунку за придбані товари, виплати заробітної плати персоналу, капітального розвитку і т. п.). Порушення вказаних зобов'язань, як вже зазначалося у цій главі, тягне за собою застосування до позичальника встановлених договором санкцій в формі дострокового відгуку кредиту або збільшення процентної ставки.

Категорії потенційних позичальників

Аграрні позички - одна з найбільш поширених різновидів кредитних операцій, що визначили появу спеціалізованих кредитних організацій - агробанків. Характерною їх особливістю є чітко виражений сезонний характер, обумовлений специфікою сільськогосподарського виробництва. В даний час в Росії ці кредитні операції здійснюються, в основному, по державній лінії через вкрай важкого фінансового стану більшості позичальників - традиційних для планової економіки аграрних структур, практично не адаптуються до вимог ринкової економіки.

Комерційні позики, що надаються суб'єктам господарювання, що функціонують у сфері торгівлі та послуг. В основному вони мають терміновий характер, задовольняючи потреби в позикових ресурсах в частині, що не покривається комерційним кредитом. Складають основний обсяг кредитних операцій російських банків.

Позики посередникам на фондовій біржі, що надаються банками, маклерським і дилерським фірмам, що здійснюють операції з купівлі-продажу цінних паперів. Характерна особливість цих позик в зарубіжній і російській практиці - початкова орієнтованість на обслуговування не інвестиційних, а ігрових (спекулятивних) операцій на фондовому ринку.

Іпотечні позики власникам нерухомості, що надаються як звичайними, так і спеціалізованими іпотечними банками. У сучасній зарубіжній практиці набули такого широкого поширення, що в деяких джерелах виділяються як самостійна форма кредиту. У вітчизняних умовах почали набувати обмеженого поширення лише з 1994 р., що пов'язано з незавершеністю процесу приватизації і відсутністю законодавчих актів, які чітко визначають права власності на основні види нерухомості (передусім - на землю).

Міжбанківські позики - одна з найбільш поширених форм господарської взаємодії кредитних організацій. Поточна ставка по міжбанківських кредитах є найважливішим чинником, що визначає облікову політику конкретного комерційного банку по інших видах видаваних їм позичок. Конкретна величина цієї ставки прямо залежить від центрального бланка, що є активним учасником і прямим координатором ринку міжбанківських кредитів. Відсутність ефективного планування таких операцій в серпні 1995 р. викликало кризу міжбанківських платежів, що охопила всю кредитну систему Росії.

Комерційний кредит

Одна з перших форм кредитних відносин в економіці, що породила вексельний обіг і тим самим активно що сприяла розвитку безготівкового грошового обороту, знаходячи практичне вираження в фінансово-господарських відносинах між юридичними особами в формі реалізації продукції або послуг з відстрочкою платежу. Основна мета цієї форми кредиту - прискорення процесу реалізації товарів, а отже, витягання закладеного в них прибутку.

Інструментом комерційного кредиту традиційно є вексель, що виражає фінансові зобов'язання позичальника по відношенню до кредитора. Найбільшого поширення набули дві форми векселя - простий вексель, що містить пряме зобов'язання позичальника на виплату встановленої суми безпосередньо кредитору, і перекладний (тратта), представляючий письмовий наказ позичальнику із боку кредитора про виплату встановленої суми третій особі або пред'явнику векселя. У сучасних умовах функції векселя часто приймає на себе стандартний договір між постачальником і споживачем, що регламентує порядок оплати реалізованої продукції на умовах комерційного кредиту.

Комерційний кредит принципово відрізняється від банківського:

• в ролі кредитора виступають не спеціалізовані кредитно-фінансові організації, а будь-які юридичні особи, пов'язані з виробництвом або реалізацією товарів або послуг;

• надається виключно в товарній формі;

• позичковий капітал інтегрований з промисловим або торговим, що в сучасних умовах знайшло практичне вираження в створенні фінансових компаній, холдингів та інших аналогічних структур, що включає в себе підприємства різної спеціалізації і напрямків діяльності;

• середня вартість комерційного кредиту завжди нижче середньої ставки банківського відсотка на даний період часу;

• при юридичному оформленні операції між кредитором і позичальником плата за цей кредит включається в ціну товару, а не визначається спеціально, наприклад, через фіксований відсоток від базової суми.

У зарубіжній практиці комерційний кредит набув виключно широке поширення. Наприклад, в Італії до 85% від суми операцій в оптовій торгівлі здійснюються на умовах комерційного кредиту, причому середній термін по ньому складає близько 60 днів, що істотно перевищує термін фактичної реалізації товарів безпосереднім споживачам. У Росії ця форма кредитування до останнього часу була обмежена сферою обігу. В інших галузях її поширенню об'єктивно перешкоджали такі чинники, як високі темпи інфляції, криза неплатежів, ненадійність партнерських зв'язків, недоліки конкретного права.

У сучасних умовах на практиці застосовуються, в основному, три різновиди комерційного кредиту:

• кредит з фіксованим терміном погашення;

• кредит з поверненням лише після фактичної реалізації позичальником поставлених на виплат товарів;

• кредитування з відкритого рахунку, коли постачання наступної партії товарів на умовах комерційного кредиту здійснюється до моменту погашення заборгованості по попередньому постачанню.

Споживчий кредит

Головна відмітна його ознака - цільова форма кредитування фізичних осіб. У ролі кредитора можуть виступати як спеціалізовані кредитні організації, так і будь-які юридичні особи, які здійснюють реалізацію товарів або послуг. У грошовій формі надається як банківська позика фізичній особі для придбання нерухомості, оплати дорогого лікування і т. п., в товарній - в процесі роздрібного продажу товарів з відстрочкою платежу. У Росії тільки набуває поширення, обмежено використовується при кредитуванні під заставу нерухомості (найчастіше - житла). У зарубіжній же практиці споживчий кредит охоплює всі верстви працездатного населення, в основному через різні системи кредитних карток.

Державний кредит

Основна ознака цієї форми кредиту - неодмінна участь держави в особі органів виконавчої влади різних рівнів. Здійснюючи функції кредитора, держава через центральний банк проводить кредитування:

• конкретних галузей чи регіонів, що випробовують особливу потребу в фінансових ресурсах, якщо можливості бюджетного фінансування вже вичерпані, а позики комерційних банків не можуть бути залучені внаслідок дії чинників кон'юнктурного характеру;

• комерційних банків в процесі аукціонного або прямого продажу кредитних ресурсів на ринку міжбанківських кредитів.

У ролі позичальника держава виступає в процесі розміщення державних позик або при здійсненні операцій на ринку державних короткострокових цінних паперів.

Основною формою кредитних відносин при державному кредиті є такі відносини, при яких держава виступає позичальником коштів.

Слід зазначити, що в умовах перехідного періоду він повинен використовуватися не тільки як джерело залучення фінансових ресурсів, але й ефективного інструмента централізованого кредитного регулювання економіки.

Міжнародний кредит

Розглядається як сукупність кредитних відносин, що функціонують на міжнародному рівні, безпосередніми учасниками яких можуть виступати міжнаціональні фінансово-кредитні інститути (МВФ, МБРР та ін), уряди відповідних держав і окремі юридичні особи, включаючи кредитні організації. У відносинах з участю держав загалом і міжнародних інститутів завжди виступає в грошовій формі, в зовнішньоторговельній діяльності - і в товарній (як різновид комерційного кредиту імпортеру). Класифікується по декількох базових ознаках:

• за характером кредитів - міждержавний, приватний;

• за формою - державний, банківський, комерційний;

• по місцю в системі зовнішньої торгівлі - кредитування експорту, кредитування імпорту.

Характерною ознакою міжнародного кредиту виступає його додаткова правова або економічна захищеність в формі приватного страхування і державних гарантій.

Лихварський кредит

Специфічна форма кредиту. У зарубіжних джерелах розглядається лише в історичному плані, але в сучасних російських умовах набув певного поширення. Як сукупність кредитних відносин для більшості країн в даний час має однозначно нелегальний характер, тобто прямо заборонених чинним законодавством. На практиці лихварський кредит реалізується шляхом видачі позик фізичними особами, а також господарюючими суб'єктами, які не мають відповідної ліцензії від центрального банку. Характеризується надвисокими ставками позикового відсотка (до 120 - 180% по позиках, що видаються у конвертованій валюті) і часто кримінальними методами стягнення з неплатника. У міру розвитку інфраструктури національної кредитної системи і забезпечення доступності кредитних ресурсів для всіх категорій потенційних позичальників лихварський кредит зникає з ринку позикових капіталів.

Проблеми розвитку кредитного ринку в Російській Федерації

Кредитний ринок - це загальне позначення тих ринків, де існують пропозиція і попит на різні платіжні засоби. Кредитні угоди опосередковуються, як правило, кредитними інститутами (банками та ін), які беруть у борг і позичають гроші, або рухом різних боргових зобов'язань, які продаються і купуються на ринку цінних паперів.

Отже, кредитний ринок надає кошти для інвестицій у розпорядження підприємств, і саме на ньому відбувається переміщення грошей з тих секторів економіки, де є надлишок, у ті сектори, які зазнають в них недолік. На кредитному ринку підприємства беруть гроші в борг для фінансування своїх інвестицій, іноді підприємства дають гроші в борг, але, як правило, виробничий сектор більше бере, ніж дає. Тому можна сказати, що одна з основних задач кредитного ринку - направляти заощадження населення і вільні кошти посередницьким особам на інвестиції.

Аналіз кредитного ринку Росії дозволяє зробити висновок, що 1994 рік був найбільш суперечливим, протягом одного року змінювалися раніше усталені тенденції, намічалися нові, які, не встигнувши зміцніти, знову змінювалися. Все ж слід зазначити, що деякі тенденції в розвитку кредитного ринку, що з'явилися в 1992 - 1993 рр.., Знайшли своє логічне завершення в 1994 році.

Таблиця 1

Відношення середніх процентних ставок універсальних та галузевих комерційних банків м. Москви

Це стосується, перш за все, до вирівнювання процентних ставок галузевих і універсальних банків. Як видно з таблиці 1, в 1992 р. ставки універсальних банків майже в півтора рази перевершували аналогічні ставки галузевих банків. Протягом 1993 року відбувалося їх поступове вирівнювання, і на кінець 1994 року ставки практично зрівнялися. Очевидно, надалі відпаде необхідність при аналізі кредитного ринку ділити банки на дві групи: універсальні і галузеві.

Інша тенденція, досить ясно позначилася в середині 1993 року, полягає в зближенні ставок кредитування державних і комерційних організацій. Наведені в таблиці 2 показники ставлення середніх процентних ставок кредитів комерційним організаціям до кредитів державним підприємствам явно прагнуть до одиниці, але все ж у 1994 році ставки не зрівнялися. У зв'язку з цим доцільно зберегти градацію з розділення ставок при кредитуванні державних і комерційних структур, тим більше що в даний час і, мабуть, в найближчому майбутньому збережеться практика централізованого пільгового фінансування державних підприємств.

Таблиця 2

Відношення середніх процентних ставок кредитів іншим організаціям до кредитів державним підприємствам

Як відомо, одним з основних джерел поповнення комерційними банками свого оборотного капіталу є депозити і міжбанківський кредит. Банкам більш зручно, в тому числі і з суто технічних причин, залучати гроші, використовуючи міжбанківський кредит, тому в перші роки становлення комерційних банків кредитні ставки по МБК майже в півтора рази перевищували ставки по залученню депозитів. Однак ринок міжбанківського капіталу обмежений, і причому в значній мірі саме обсягом залучених депозитів. Внаслідок цього нові і вже функціонують банки все в більшому обсязі прагнуть залучати депозити. З цієї та ряду інших причин протягом 1993 - 1994 рр.. відбувалося зближення процентних ставок за залученими депозитами і міжбанківському кредиту (див. таблицю 3). Малоймовірно, що найближчим часом ці ставки вирівняються, оскільки на них значно впливає не тільки потребу банків у поповненні свого оборотного капіталу, але й інші - в деяких випадках різні для цих ставок чинники, а в деяких випадках - однакові, але мають різну ступінь впливу на ці ставки. Крім того, при порівнянні значень зазначених ставок потрібно враховувати швидкість їх реагування на мінливу економічну і політичну ситуацію. У цьому сенсі найбільш динамічними є ставки МБК, в тому числі і з тієї причини, що в їх оперативному зміні завжди зацікавлена ​​певна частина комерційних банків.

Таблиця 3

Відношення середніх процентних ставок МБК до середньої ставки по депозитах

Перехід від командно-адміністративної економіки до ринкової зумовив необхідність створення в Російській Федерації ринку позичкових капіталів для обслуговування потреб господарства. Проте справжнє розвиток ринку позичкових капіталів можливе лише за наявності ринків:

• засобів виробництва;

• предметів споживання;

• робочої сили;

• нерухомості;

• землі.

Всі ці ринки потребують грошових коштах, які повинен надати їм ринок позичкових капіталів. Це основний принцип формування ринку позичкових капіталів.

Як відомо, в рамках командно-адміністративної економіки діяв незалежний позичковий фонд, складові з кредитних ресурсів трьох банків, доходів державних страхових установ (Держстрах і Ингосстрах), системи ощадних кас, який, по суті, замінював ринок позичкових капіталів. Перехід до побудови ринкової економіки на початку 90-х років викликав необхідність формування ринку позичкових капіталів відповідно до західною моделлю, яка передбачає два основних ярусу.

При переході від позичкового фонду до формування ринку позичкових капіталів були окремі елементи останнього: кредитна система (хоча в досить урізаному вигляді представлена ​​банківською сферою), державні страхові установи, а також ринок цінних паперів у вигляді обмеженого випуску виграшних державних позик.

Створення кооперативів, розвиток індивідуальної трудової діяльності, надання економічної та фінансової самостійності підприємствам в кінці 80-х років реально поставили питання про перехід від позичкового фонду до ринку позичкових капіталів. Надалі умови для формування ринку капіталів стали більш сприятливими: у 1988 - 1989 рр.. розпочався активний процес створення комерційних банків як центрального механізму банківської та кредитної сфер, були організовані перші незалежні страхові компанії, почався випуск акцій окремих великих підприємств (наприклад, КамАЗ, АвтоВАЗ), розширився випуск державних цінних паперів за рахунок випуску 5%-них облігацій. Надалі випуск цінних паперів і поява нових кредитних інститутів, що ведуть у основному торгівлю грошима, зумовили необхідність створення фондових відділів, торговельних бірж та організації як юридичних осіб в 1991 р. ряду фондових бірж у Москві, Санкт-Петербурзі, Нижньому Новгороді.

Однак про створення повнокровного ринку позичкових капіталів в Російській Федерації говорити рано. Поки мова йде лише про наявність та зміцненні ряду елементів цього ринку, до яких можна віднести формування двох'ярусної банківської системи, поступовий розвиток спеціалізованих кредитних інститутів і функціонування ринку цінних паперів у вигляді ряду фондових бірж.

Але цього не достатньо для того, щоб наблизити ринок Російської Федерації до ринків західних країн. Відставання пояснюється, насамперед, відсутністю повнокровного ринку засобів виробництва і ринку нерухомості, існування яких можливе лише на базі широкої приватизації, акціонування великої частини державної власності. Крім того, необхідні ринок робочої сили і її мобільний міграція, а також ринок землі. Все це - необхідні умови для розширення ринку цінних паперів, а отже, подальшого розвитку нових кредитно-фінансових інститутів, зміцнення двох ланок кредитного ринку, забезпечення попиту і пропозиції на грошовий капітал.

Тому основними напрямками у формуванні кредитного ринку повинна стати висока норма заощаджень (як у виробничому, так і в особистому секторі), широка приватизація, пов'язана з організацією ринку цінних паперів, і створення на її базі розгалуженої мережі спеціалізованих кредитно-фінансових інститутів.

Висновок

Кредит відіграє специфічну роль в економіці: він не тільки забезпечує безперервність виробництва, але і прискорює його. Кредит сприяє економії витрат обігу. Це досягається за рахунок:

• скорочення витрат по виготовленню, випуску, обліку та зберігання грошових знаків, бо значить, частина готівки виявляється непотрібною;

• прискорення обігу грошових коштів, багаторазового використання вільних грошових коштів;

• скорочення резервних фондів.

Роль кредиту в різних фазах економічного циклу не однакова. В умовах економічного підйому, достатньої економічної стабільності кредит виступає фактором росту. Перерозподіляючи величезні грошові і товарні маси, кредит живить підприємства додатковими ресурсами. Його негативний вплив може, однак, виявитися в умовах перевиробництва товарів. Особливо помітно такий вплив в умовах інфляції. Нові платіжні засоби, що входять за допомогою кредиту в оборот, збільшують і без того надлишкову масу грошей, необхідних для звернення.

Кредит незалежно від своєї соціальної сторони виконує певні функції, такі як регулювання об'єму сукупного грошового обороту, перерозподіл грошових коштів на умовах їх подальшого повернення, акумуляція тимчасово вільних грошових коштів.

На ринку реалізуються в основному такі форми кредиту:

• комерційний;

• банківський;

• споживчий;

• іпотечний;

• державний;

• міжнародний.

Вони відрізняються один від одного складом учасників, об'єктом позик, динамікою, величиною відсотка, сферою функціонування і т. д.

Бібліографічний список

1.Абрамова М. А., Александрова Л. С. Фінанси, грошовий обіг і кредит. М, 1995.

2.Банковскій портфель - 3: Книга менеджера по кредитах. Книга менеджера по розрахунках. Книга менеджера по фондових і трастовим операціях. Книга банківського бухгалтера та аудитора. М, 1995.

3.Барр Р. Політична економія: у 2-х тт. Т. 2. М, 1995.

4.Гамідов Г. Н. Банківське та кредитне справу. М: ЮНИТИ, Банки і біржі, 1994.

5.Куліков А. А., Голосів В. В., Пеньков Е. Е.. Кредити. Інвестиції. М, 1995.

6.Лаврушін О. І. Кредит / Російська банківська енциклопедія / За ред. Лаврушин О. І. М, 1996.

7.Курс економічної теорії. Під ред. Чепуріна М. Н., Кисельової Е, А., - Кіров, 1996.

8.Дробозіна Л. А., Окунева Л. П., Андрісова Л. Д. та ін Фінанси. Грошовий обіг. Кредит. М: Фінанси, ЮНИТИ, 1997.

9.Общая теорія грошей і кредиту. / Под ред. Жукова Е. Ф. - М: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1995.

10.Горчаков А. А., Половников В. А. Тенденції розвитку кредитного ринку Росії / / Банківська справа. 1995, № 3.

11.Обухов Н. П. Кредитний ринок і грошова політика / / Фінанси. 1995, № 2.

12.Ямпольскій М. М. Про особливості та проблеми грошово-кредитної політики / / Гроші та кредит. 1997, № 7.

13.Чіненков А. В. Банківські кредити і способи забезпечення кредитних зобов'язань / / Бухгалтерія і банки. 1996, № 4.

14.Основние напрямки єдиної державної грошово-кредитної політики на 1997 рік. / / Гроші та кредит. 1996, № 12.

15.Васілешен Е. Центробанк і комерційні банки в новій кредитній системі / / Російський економічний журнал. 1993, № 12.