Тема 1. Предмет, методи і завдання статистики фінансів
Предметом статистики фінансів як галузі соціально-економічної статистики в найбільш широкій формі є кількісна сторона масових явищ, які представляють собою сукупність економічних відносин, що виражаються в грошовій формі і опосредствующих виробництво товарів і послуг, їх розподіл, перерозподіл, споживання і накопичення. Предмету статистики фінансів поряд з вивченням і освітленням кількісної боку перерахованих масових явищ, як будь-який іншій галузі соціально-економічної статистики, на будь-якому етапі дослідження притаманний нерозривно пов'язаний з ним якісний економічний аналіз. Предмет статистики фінансів виключно широкий. Його специфіка визначається тим, що він представляє найбільш важливу і складну сферу економічних відносин в ринковій економіці, яка полягає в діяльності фінансово-кредитної системи. Разом з тим широта предмета статистики фінансів визначається і тим, що кожна галузь економічної та соціальної статистики органічно пов'язана з фінансами, оскільки результати діяльності підприємств і організацій кількісно виражаються в грошовій формі і залежать від наявності та характеру використання різного роду фондів грошових коштів.
Метод статистики фінансів значною мірою відповідає методам інших розділів соціально-економічної статистики, хоча і має певну специфіку. Він являє собою певну процедуру, що складається з ряду етапів. Перш за все це розробка наукової гіпотези статистичного дослідження. Вона передбачає постановку завдань дослідження для досягнення конкретної мети, формулювання цієї мети, виділення і обмеження об'єкта спостереження, розробку системи показників, які дозволяють описати досліджуваний об'єкт.
Перший етап є визначальним для подальшого статистичного дослідження. Без вирішення зазначених вище завдань неможливо перейти до другого етапу статистичного дослідження - статистичного спостереження, що складається в зборі необхідних відомостей про досліджуваному об'єкті. Зведення і групування зібраних даних - це третій етап статистичного дослідження. Від якості роботи, проведеної на перших етапах, залежить якість статистичного аналізу, соціально-економічних висновків. Зібрана і відповідним чином підготовлена інформація піддається аналізу та аналітичного узагальнення.
Статистичний аналіз у статистиці фінансів передбачає використання методу середніх і варіаційного аналізу, індексного методу, традиційних підходів до вивчення динаміки розвитку явищ, кореляційно-регресійного аналізу і т.п. Послідовність перерахованих дій представляє метод дослідження статистики фінансів. Методологія статистичного аналізу докладно розглядається в курсі загальної теорії статистики.
Особливості методу статистики фінансів полягають у необхідності широкого використання в конкретних розрахунках фінансової математики, проведення ряду стандартних розрахунків, які виходять за рамки традиційних підходів, що використовуються в інших розділах соціально-економічної статистики. В умовах ринку час стає фактором вартості. Виміряти й вивчити процеси росту грошей, а отже і впливати на них, можна, лише вивчивши теорію процентних грошей, яка викладена в главі підручника "Основи фінансово-економічних розрахунків".
Фінансово-економічні розрахунки (фінансова математика) поряд з іншими методами статистики дають цілісну концепцію кількісного аналізу умов і результатів фінансово-кредитних та інших комерційних операцій.
Фінансово-економічні розрахунки (Фер) - сукупність методів визначення зміни вартості грошей, що відбувається внаслідок їх руху в процесі відтворення. Значення Фер як специфічного методу фінансової статистики полягає в тому, що він дозволяє розглядати можливі варіанти вкладення грошових коштів і вибирати серед них найбільш ефективні, аналізувати наслідки вже зроблених витрат. Фінансово-економічні розрахунки на практиці застосовуються в банківській справі, страхуванні, в роботі фінансових організацій, інвестиційних компаній, фондових і валютних бірж і т. п. Важливе значення Фер мають і для встановлення взаємовигідних зовнішньоекономічних • відносин.
Застосування фінансово-економічних розрахунків збагачує соціально-економічну статистику. З їх допомогою вирішуються завдання, які в найбільш загальному вигляді полягають у наступному:
- Розрахунок страхових виплат;
- Обчислення кінцевих сум грошових коштів, що знаходяться у вкладах, позиках, цінних паперах шляхом обчислення відсотків;
- Встановлення взаємозв'язку між окремими параметрами угоди та визначення параметрів угоди виходячи із заданих умов і на цій основі:
визначення еквівалентності параметрів угоди для одержання рівної віддачі від витрат, зроблених різними способами;
аналіз наслідків зміни умов операції;
обчислення узагальнюючих характеристик та окремих параметрів грошових коштів, що розглядаються як фінансові потоки;
розробка планів виконання фінансових зобов'язань;
розрахунок показників прибутковості фінансових операцій тощо;
- Облік цінних паперів.
Завдання статистики фінансів визначаються змістом і специфікою її предмета і методу. Вони обмежуються статистичними вивченням сукупності об'єктивно обумовлених економічних відносин, що мають грошову форму вираження і матеріалізуемих в грошових доходах, що формуються і вступників у розпорядження держави, суб'єктів господарювання, громадян, і в їхніх грошових витратах. Таке визначення загальної задачі дозволяє виділити приватні завдання статистики фінансів з низки конкретних напрямків.
Одним з таких напрямків є статистика державних фінансів, які представляють собою особливу сферу грошових відносин з приводу розподілу і перерозподілу вартості суспільного продукту і частини національного багатства, пов'язаних з формуванням, надходженням фінансових ресурсів у розпорядження держави та їх використанням. Державні фінанси функціонують на федеральному, регіональному та місцевому рівнях і включають бюджет, позабюджетні фонди, державний кредит, фінанси державних і муніципальних підприємств.
Відповідно до такого підходу виділяються і завдання статистики, які передбачають вирішення питань статистичного спостереження, групування та аналізу відповідної інформації про державні фінанси.
Актуальним завданням статистики фінансів є також статистичне вивчення процесів грошового обігу. Становлення ринкової економіки змінило характер фінансових відносин у всіх сферах і викликало не тільки поява нових методів, а й нових напрямків статистичних досліджень, як, наприклад, статистика цінних паперів, валютних курсів тощо
Удосконалення ринкової економіки призвело до змін у банківській діяльності, створення нових фінансових інститутів, притаманних ринковій системі господарювання, що висунуло перед статистикою фінансів якісно нові завдання. Вирішенню цих завдань присвячені відповідні глави підручника, в тому числі "Банківська статистика", "Біржова статистика".
Відмова від командно-адміністративних методів управління економікою зробив необхідним перенесення на російський грунт і розвиток цілих наукових напрямків, що дозволяють управляти фінансами на ринковій основі. До них належать розробка та вдосконалення статистики процентних ставок, статистики цін, методів статистичного вивчення інфляції і т.п. Завданням статистики фінансів є розвиток страхової статистики, яка принципово змінила своє утримання.
Особливе місце займає адаптація статистики фінансів до системи національних рахунків, без чого практично складно, а в окремих випадках неможливо здійснити міжнародні порівняння.
Поряд з традиційними завданнями вдосконалення методології статистичного аналізу, які стоять перед усіма галузями соціально-економічної статистики, особливістю статистики фінансів є те, що вона, як було показано вище, пов'язана з фінансової та актуарної математикою, що ставить ряд досить складних практичних проблем.
Вивчення складних, взаємопов'язаних та численних процесів в області фінансів припускає використання системи показників.
Систему показників можна розглядати за тематичним принципом: статистика державних фінансів, цін, грошового обігу, нарешті, за галузевим принципом. У цілому вона повинна відповідати загальним вимогам, що пред'являються до системи показників будь-якого розділу соціально-економічної статистики. У ній виділяються приватні і загальні показники. Оскільки мова йде саме про систему показників, то це передбачає наявність взаємозв'язку між ними.
Нижче ми наведемо схему, що характеризує лише найважливіші розділи показників за тематичним ознакою в тому зв'язку, в якій вони розглядаються в темах курсу "Статистика фінансів".
Система показників статистики фінансів охоплює практично весь механізм ринкової економіки. Державні фінанси формуються за рахунок результатів діяльності всіх господарюючих суб'єктів.
Статистика фінансів відображає умови, в яких відбувається виробництво товарів і послуг, функціонують найважливіші фінансові інститути через статистичну характеристику процесів та режиму грошового обігу, інфляції і цін.
Розділи представлені на схемі лише в найбільш загальному вигляді. Так, біржова статистика включає статистику цінних паперів і валютних курсів, статистика страхування - статистику особистого і майнового страхування.
У цій главі слід передусім відзначити найбільш загальні специфічні показники, що відображають особливості методології статистики фінансів. До них відносяться прості і складні відсотки, декурсівние і антисипативного відсотки, показники облікової ставки і ставки відсотка, дисконтного множника, що характеризують швидкість росту грошей, і т.п. На основі цих показників проводяться математичне дисконтування і банківський облік.
Поряд з перерахованими до спеціальних показників відносяться номінальна і ефективна ставки відсотків, коефіцієнт дисконтування. На теорії відсотків засновані методи визначення терміну позики, частоти нарахування (обліку) відсотків, розміру відсоткової ставки, еквівалентності процентних ставок, фінансової еквівалентності зобов'язань, змін умов контракту. Особливе значення для статистики фінансів має теорія фінансових рент, що дозволяє визначити нарощену і сучасну величину ануїтетів.
Фінансові обчислення дозволяють здійснити конверсію рент (ануїтетів), розробити плани погашення фінансової заборгованості, визначити прибутковість (фінансову ефективність) грошово-кредитних операцій, провести порівняння умов комерційних угод, проаналізувати фінансову ефективність інвестицій. Можуть бути зроблені також розрахунки терміну окупності, середньої норми прибутковості, рентабельності та ін Тільки спираючись на ці статистичні показники і процедури, можна кількісно виміряти і якісно вивчити процеси, що протікають у фінансово-кредитній сфері.
Система показників статистики державних фінансів представлена у підручнику показниками консолідованого і федерального бюджетів, статтями єдиної класифікації доходів і єдиної функціональної класифікації видатків бюджету. Показники бюджетів пов'язуються з показниками системи національних рахунків. Особливу увагу при побудові системи показників, що характеризують державні фінанси, приділяється класифікації бюджетів різних рівнів: федерального і регіональних.
Показники статистики фінансів підприємств відображають фінансовий стан підприємств і організацій. До них відносяться прибуток, рентабельність, наявність обігових коштів та їх оборотність, сумарна заборгованість по зобов'язаннях, дебіторська, кредиторська, прострочена заборгованість, ліквідність.
Статистика грошового обігу включає наступні показники: показник загальної маси грошей в обігу, грошові агрегати, грошову базу, грошовий мультиплікатор, показники купюрність будови грошової маси, оцінку швидкості обігу грошей (показники кількості оборотів, що здійснюються за рік грошовою масою, і тривалості одного обороту грошової маси ), а також показники безготівкового платіжного обороту.
У статистиці цін розглядаються показники середніх цін, індекси цін та ін
Найважливішими показниками статистики банківської діяльності є число внесків, загальна сума вкладів і середній розмір вкладу. Значне місце в цій групі займають показники залишку внесків на душу населення і на кінець періоду; середній термін зберігання вкладного рубля, середній термін зберігання вкладу, коефіцієнти припливу і осідання вкладів. Відомий інтерес в цій області представляють характеристики простроченої заборгованості, середні показники терміну кредиту, числа оборотів всіх позик за період, залишку заборгованості по всіх позиках.
Статистика страхування містить перш за все систему показників таблиць смертності, що включає показники середньої тривалості життя різних груп населення, ймовірності дожиття та смерті в певному віці як основи при розрахунках тарифних ставок за всіма видами страхування життя, розрахунках різних страхових фондів. Може бути виділена в окремий напрям статистика процентних ставок, оскільки включає групу дуже важливих в економічній практиці в умовах ринку показників. До них відносяться середні ринкові процентні ставки.
Статистика валютних курсів передбачає групу статистичних показників, що відображають реальний валютний курс. У цьому розділі широко використовуються, наприклад, індекси випередження валютного курсу індексом цін, індекси реального і номінального валютного курсу тощо У цю групу включаються такі широко поширені середні показники валютних курсів, як ЕКЮ і СДР, ефективний валютний курс і т.п.
Тема 2. Система національних рахунків (СНР)
У зв'язку з переходом нашої країни до ринкових відносин виникла необхідність перебудувати вітчизняну статистику, впровадити в неї показники та систему показників, пристосованих для характеристики функціонування ринкової економіки. Це стосується і макроекономічних показників, покликаних забезпечити найбільш загальну характеристику найважливіших результатів і пропорцій економічного розвитку. З вступом України до Міжнародного валютного фонду (МВФ) і Міжнародний банк реконструкції та розвитку (МБРР) виникла необхідність застосовувати у вітчизняній статистиці системи національних рахунків, що використовується в більшості країн світу і рекомендовану низкою міжнародних організацій.
Система національних рахунків почала реально створюватися в 1991 р. з розробки відповідної національної методології та проведення експериментальних регулярних розрахунків основних рахунків. Методологічні роботи в області СНС велися Держкомстатом спільно з ОЕСР, МВФ, Статистичним комітетом СНД, Банком України, Міністерством економіки, Центром економічної кон'юнктури, ІСЕІ та іншими науковими та економічними організаціями.
В основу системи національних рахунків були закладені принципи розрахунків Європейської системи інтегрованих економічних рахунків (ЕСІЕС). В даний час СНР переглядається відповідно до нових міжнародних методологічним стандартом за національними рахунками, прийнятим в 1993 р. ООН, ОЕСР. МВФ, МБ і Євростатом.
Національні рахунки являють собою систему взаємопов'язаних статистичних показників, що характеризують макроекономічні процеси, побудовану у вигляді певного набору рахунків і таблиць. Система національних рахунків дає опис фінансових потоків, що характеризують діяльність всіх економічних агентів в усьому їх різноманітті і взаємозв'язку від моменту виробництва до моменту кінцевого споживання або створення різних видів накопичення.
Кожній стадії процесу відтворення (стадії виробництва, первинного розподілу доходів, вторинного розподілу доходів, використання доходів на кінцеве споживання і накопичення) відповідає спеціальний рахунок або група рахунків.
Рахунок являє собою таблицю, що включає дві сукупності показників: показники, що характеризують ресурси, і показники, що характеризують їх використання. У кожному рахунку дотримується рівність (рівновага) між обсягом ресурсів та їх використанням, яке, як правило, досягається за допомогою балансуючої статті.
Балансуючі статті мають самостійне значення і в той же час служать для ув'язки рахунків в єдину систему.
Послідовність основних рахунків СНР, що відображають потоки, рух вартості товарів і послуг через всі стадії відтворювального циклу, завершують балансові таблиці (баланси), що характеризують наявність і зміна національного багатства у розглянутий період.
Система національних рахунків методологічно та інформаційно пов'язана зі статистикою державних фінансів, статистикою фінансів підприємств і іншими розділами статистики фінансів. Методологія побудови СНР багато в чому визначає методологію обчислення показників статистики фінансів. Показники СНР служать основою побудови аналітичних показників, що застосовуються в статистиці фінансів, в той же час дані статистики фінансів використовують у розрахунках показників СНР.
Система національних рахунків дозволяє вирішувати такі основні завдання:
• обчислення узагальнюючих статистичних показників, що характеризують результати економічної діяльності;
• дослідження динаміки макроекономічних показників;
• аналіз макроекономічних пропорцій.
Взаємозв'язок показників СНР складає основу моделювання макроекономічних процесів.
Дані системи національних рахунків і побудовані на їх основі моделі застосовуються для обгрунтування управлінських і фінансових рішень на всіх рівнях економіки: на макро-, мезо-і мікрорівні.
Основні принципи та правила побудови російської системи національних рахунків визначаються міжнародним методологічним стандартом (СНС 1993), але в той же час у вітчизняній СНС враховуються особливості економіки нашої країни і специфіка інформаційної бази макроекономічних розрахунків у Росії.
Ця глава присвячена викладу загальних понять СНС, основних методологічних питань побудови та аналізу національних рахунків.
В основі побудови системи національних рахунків лежать поняття економічної теорії, основними з яких є поняття "виробництво", "споживання", "нагромадження". Зміст економічних категорій у деяких випадках не збігається зі змістом відповідних понять бухгалтерського обліку. Наприклад, у СНР використовують поняття "альтернативні витрати виробництва", прийняте в економічній теорії, яка не збігається з поняттям "витрати виробництва" в бухгалтерському обліку. Визначення величини показника альтернативних витрат виробництва передбачає отримання оцінки товарів та активів, використаних у процесі виробництва, за ринковими цінами, що існували в період виробництва. Цей спосіб оцінки товарів та активів іноді розглядають як оцінку по витратах їх заміщення. Безпосереднє застосування даних бухгалтерського обліку про вартість використаних у виробництві товарів та активів у цінах придбання в умовах інфляції призводить до недооцінки витрат виробництва в їх економічному розумінні і спотворення величин інших показників СНР (зокрема, прибутку). Необхідною умовою побудови СНР є чітке розмежування таких понять , як споживання та валове нагромадження, кінцеве споживання і проміжне споживання. Однак на практиці в багатьох випадках у розробників СНС виникають труднощі у віднесенні деяких видів діяльності або операцій до тієї чи іншої категорії. Наприклад, виникають складнощі при відображенні у СНР витрат на поточний і капітальний ремонт (споживання або валове нагромадження), підготовку кадрів, наукові дослідження та розробки (проміжне споживання або валове нагромадження), а також на освіту (споживання або валове нагромадження).
Значення чіткої класифікації видатків визначається тим, що від категорії, до якої вони віднесені, залежать величина валової доданої вартості і, отже, ВВП (при розмежуванні проміжного споживання та валового накопичення) або пропорції його кінцевого використання (при розмежуванні кінцевого споживання і валового накопичення).
З метою забезпечення однозначного розуміння категорій СНС її розробниками та користувачами в міжнародному стандарті - СНС 1993 сформульовані загальні принципи розв'язання складних методологічних питань, узгоджені на міжнародному рівні. Використання стандартних визначень і класифікацій в системі національних рахунків дає можливість отримувати зіставну інформацію про економічну діяльність різних країн.
Розглянемо основні поняття, методологічні принципи і правила, використовувані в системі національних рахунків.
Виробнича діяльність у СНР визначається як діяльність, виконувана під контролем господарюючого суб'єкта, при якій здійснюються витрати праці, капіталу, товарів і послуг для створення інших товарів і послуг. За концепцією СНС практично всі види діяльності зі створення товарів і послуг віднесено до економічного виробництва.
Товари - це результати праці, які мають матеріально-речову форму. Послуги - це результати виробничої діяльності, які не беруть матеріально-речову форму, задовольняють особисті і суспільні потреби, що мають як матеріальний, так і нематеріальний характер.
У СНР проводиться чітке розходження між внутрішньою (національної) економікою і "рештою світу". Для розуміння відмінностей між цими категоріями необхідно розглянути такі поняття: "економічна територія", "центр економічного інтересу", "резидент".
Під економічною територією розуміється географічна територія, всередині якої особи, товари і гроші можуть вільно переміщатися. До неї також відносяться національне повітряний простір, територіальні води і континентальний шельф у міжнародних водах, на які країна має виключні права, і територіальні анклави в інших країнах території, на яких розташовуються посольства, консульства, військові бази, наукові бази тощо) .
У той же час частини власної географічної території країни, використовувані іншими країнами, не входять в її економічну територію.
Одиниця має центр економічного інтересу на економічній території країни, якщо вона володіє приміщенням або землею у цій території, здійснює або збирається здійснювати економічні операції протягом тривалого періоду часу (зазвичай не менше одного року).
Резиденти - одиниці, які мають центр економічного інтересу на економічній території країни.
Резидентами країни вважаються іноземні компанії і банки, що знаходяться на її економічній території тривалий час, а також філії і представництва нерезидентів, які не є самостійними юридичними особами.
Співробітники іноземних посольств (крім місцевого персоналу працюючого за наймом), іноземні студенти, іноземні військовослужбовці, які обслуговують військові бази на території даної країни, а також особи, які проходять курс лікування, незалежно від терміну перебування на економічній території даної країни не є резидентами.
Внутрішня (національна) економіка охоплює діяльність резидентів як на економічній території даної країни, так і за її межами.
Важливими поняттями СНС є поняття "потоки" та "запаси". Показники потоків характеризують величини економічних процесів за період часу (наприклад, виробництво товарів і послуг, виплати заробітної плати тощо). Показники запасів характеризують стан об'єкта на певну дату - початок або кінець розглянутого періоду часу (наприклад, наявність основних фондів на початок року, кількість безробітних на молодик року тощо).
Потоки викликають зміни в запасах. Між показниками потоків і запасів існує наступний взаємозв'язок: величина запасу на кінець періоду дорівнює величині запасу на початок періоду плюс (або мінус) потік. Наприклад, величина запасу капіталу в кінці року може бути розрахована як сума його величини на початок року та потоку чистих інвестицій за рік.
Взаємозв'язок запасів і потоків складає основу вихідної макроекономічної моделі кругових потоків, або кругообігу продукції, доходів і витрат, що застосовується в описі та аналізі макроекономічних процесів.
У СНР проводиться різниця між потоками товарів і послуг та потоками доходів: рух товарів і послуг та рух доходів відображаються в різних рахунках і таблицях. При цьому розмежовуються доходи, отримані від виробництва товарів і послуг, і доходи, отримані в результаті перерозподільчих процесів, в СНР розрізняють поточні і одноразові (капітальні) витрати: вони відображаються в різних рахунках і таблицях.
Одним з основоположних понять СНР є поняття "економічна операція". Економічна операція розуміється як взаємодія між економічними суб'єктами, що здійснюється за взаємною згодою (наприклад, купівля і продаж товарів і послуг). Дії, що робляться однією економічною одиницею в односторонньому порядку, які надають вплив на інші одиниці без їх згоди, не є операціями і відносяться в СНС до інших потоків.
У СНР існують певні принципи і правила відображення економічних операцій, основними з яких є бухгалтерський принцип подвійного запису кожної операції і правило обліку операцій за нарахованими, а не за фактично отриманими сумами.
Міжнародний методологічний стандарт СНР 1993 рекомендує використовувати таку систему цін для оцінки результатів економічних операцій: товари та послуги, використані на цілі кінцевого і проміжного (виробничого) споживання, а також накопичення оцінювати в ринкових цінах кінцевого споживача, що включають всі податки на продукти, торговельні та транспортні націнки.
Валовий внутрішній продукт, що представляє собою вартість кінцевих товарів і послуг, оцінюється в цінах кінцевого споживача. Випуск товарів та послуг оцінюється в цінах виробника або основних цінах. Ціни виробника на відміну від цін кінцевого споживача не включають торгово-транспортні націнки і податок на додану вартість. Основні ціни на відміну від ціни виробника не включають ніяких податків на продукти, але включають субсидії на продукти.
Взаємозв'язок основних макроекономічних показників, що характеризують результат економічної діяльності, на різних стадіях відтворювального циклу може бути представлена наступним чином.
1. Валовий внутрішній продукт.
2. Споживання основного капіталу.
3. Чистий внутрішній продукт (стор. 1-стор. 2).
4. Сальдо первинних доходів, отриманих резидентами даної країни від нерезидентів і переданих їм.
5. Валовий національний доход (р. 1 + р. 4).
6. Чистий національний дохід (стор. 3 + стор. 4).
7. Сальдо поточних трансфертів, отриманих резидентами даної країни від нерезидентів і переданих їм.
8. Валовий національний наявний дохід (стор. 5 + стор. 7).
9. Кінцеве споживання.
10. Валове національне заощадження (стор. 8 - стор 9).
11. Сальдо капітальних трансфертів, отриманих резидентами даної країни від нерезидентів і переданих їм.
12. Валове нагромадження основного капіталу.
13. Зміна запасів матеріальних оборотних коштів.
14. Чисте придбання цінностей.
15. Чисте придбання землі та інших нефінансових невироблених активів.
16. Чисте кредитування (+) або чисте запозичення (-) (стор. 10 + стор 11-стор. 12-стор.13-стор. 14-стор.15).
Система показників, що характеризують результати відтворення на макрорівні, включає не тільки показники, що відображають результати економічної діяльності даного періоду, але й показники накопичених результатів економічної діяльності в попередні періоди, тобто показники національного багатства.
Згідно СНС 1993 національне багатство представляє собою сукупність накопичених матеріальних благ, вироблених в попередні періоди, землі та інших невироблених матеріальних активів, а також нематеріальних (вироблених і невироблених) і фінансових активів.
Національне багатство, або національний капітал, країни утворюється з сукупності власних капіталів секторів економіки, які, у свою чергу, складаються з економічних (нефінансових і фінансових) активів.
Система показників результатів економічної діяльності на рівні економіки країни в цілому повинна бути доповнена системою показників, що характеризують результати економічної діяльності на рівні регіонів. Побудова системи регіональних показників відповідно до методологічних вимог СНР забезпечує умова порівнянності з показниками національних рахунків федерального рівня та проведення регіонального аналізу відповідно до міжнародних стандартів.
Показником, що характеризує результати виробництва товарів і послуг у регіоні відповідно до принципів СНР, є показник "валовий регіональний продукт" (ВРП), який розраховується як різниця між випуском товарів і послуг і проміжним споживанням.
По більшості галузей економіки показники випуску товарів та послуг і проміжного споживання обчислюються на регіональному та федеральному рівні за єдиною методологією. Однак по деяких галузях, наприклад по галузях, що надають неринкові послуги суспільству в цілому, з оборони та державного управління, додана вартість не може бути розрахована на регіональному рівні. Тому ВВП відрізняється від суми валових регіональних продуктів (валової доданої вартості) по суб'єктах Російської Федерації на суму елементів ВВП, що розраховуються на федеральному рівні по економіці в цілому. Незважаючи на деякі відмінності в методиці розрахунку показників, що характеризують результати виробництва по всій країні і окремих регіонах, показник валового регіонального продукту дозволяє визначити участь суб'єктів Російської Федерації у формуванні ВВП.
Показником, що характеризує результати економічної діяльності регіону на стадії кінцевого використання ВВП, є показник "фактичне кінцеве споживання", який характеризує споживання домашніми господарствами товарів та послуг за рахунок власних доходів і трансфертів в натуральній формі, одержуваних від державних установ та недержавних некомерційних організацій (індивідуальних послуг охорони здоров'я, освіти, культури тощо). Цей показник використовується для характеристики рівня добробуту населення регіону, а також для зіставлення виробництва та використання валового регіонального продукту.
Тема 3. Фінансово-економічні розрахунки
ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНІ РОЗРАХУНКИ (фінансова математика) - галузь знань, яка дає цілісну концепцію кількісного фінансового аналізу умов і результатів фінансово-кредитних і комерційних угод, пов'язаних з наданням грошей у борг. Потреба в них виникає кожного разу, коли здійснюються інвестування коштів тим чи іншим чином і потім надходження доходу з цих коштів: при позичкових операціях, розміщенні коштів у цінні папери, виробничому інвестуванні. У цих випадках виникає завдання приведення у відповідність розмірів і строків платежів з часом розрахунків і правилами угоди. Розроблена для цих цілей струнка система аналітичних формул і способів обчислення отримала назву "фінансово-економічні розрахунки" (Фер) або "фінансова математика" (ФМ).
ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНІ РОЗРАХУНКИ, або ФІНАНСОВА МАТЕМАТИКА, являють собою сукупність методів визначення зміни вартості грошей, що відбувається внаслідок їх зворотнього руху (надання в борг) у процесі відтворення.
У кінцевому рахунку головна роль Фер полягає в тому, що вони дозволяють ефективно здійснювати інвестиційну діяльність, проводити проектний аналіз, управління фінансами. Вони і були створені для оцінки привабливості вкладення грошей. Тому призначення Фер полягає в тому, щоб розглядати можливі варіанти вкладення грошових коштів виходячи з умов угоди, а також аналізувати наслідки вже зроблених витрат.
Таким чином, суть усіх необхідних розрахунків у Фер полягає у визначенні вартості грошей в заданий момент часу шляхом аналізу процесу нарощення капіталу протягом деякого періоду.
Фер розглядають більшість операцій, в яких збільшення вартості капіталу відбувається в результаті надання його в борг і стягнення процентної плати. В основі таких угод лежать заздалегідь обумовлені їх суб'єктами правила отримання доходу на відсоток від надання грошей у борг "тобто частини прибутку, отриманої в результаті обороту фондів грошових коштів у процесі відтворення.
Таким чином, відсоток виступає як причина (на поверхні) зміни вартості грошей у часі і, отже, розглядається в якості основної категорії ФЕР.Однако необхідно уявляти, що відсоток у Фер розглядається не тільки як плата за користування позиковими засобами, а ширше - як показник прибутковості будь-якого вкладення капіталу. Причому це вкладення капіталу може і не відбутися.
ВІДСОТКОВИХ ГРОШИМА, або відсотків, називають суму, яку сплачують за користування грошовими коштами. Це абсолютна величина доходу.
Відношення відсоткових грошей, отриманих за одиницю часу, до величини капіталу називається Відсоткова ставка, або таксі. Вона може вимірюватися у відсотках як дохід з 100 грн. вкладених коштів або в десяткових або натуральних дробах (тобто дохід з 1 грн. засобів), наприклад: 70% річних, 3 3 / 4 річних.
Методи фінансово-економічних розрахунків різні залежно від виду застосовуваних відсотків.
Щодо моменту виплати або нарахування доходу за користування наданими коштами відсотки поділяються на звичайні та авансові.
Звичайні (декурсівние-postnumerando) відсотки нараховуються в кінці періоду відносно початкової величини коштів. Дохід на відсоток виплачується в кінці періодів фінансової операції. Під ПЕРІОДОМ НАРАХУВАННЯ ВІДСОТКІВ слід розуміти відрізок часу між двома наступними один за одним процедурами стягування відсотків, або термін фінансової операції, якщо відсотки нараховуються 1 раз (рис. 1). Як видно з назви, ці відсотки (звичайні) застосовуються частіше (в більшості депозитних і кредитних операцій) у страхуванні.
Рис. 1. Схема нарахування відсотків
Якщо ж дохід, який визначається відсотком, виплачується в момент надання кредиту, то дана форма розрахунків називається авансової або обліком, а вживані відсотки - авансовими (антисипативного - prenumerando), які нараховуються на початку періоду щодо кінцевої суми грошей. Так розраховують відсотки в деяких видах кредитування, наприклад при продажі товарів у кредит, у міжнародних розрахунках, операціях з дисконтними цінними паперами. При цьому базою для розрахунку відсотків служить сума грошей з відсотками (сума погашення боргу), а обчислені таким чином відсотки стягуються вперед і є авансом.Рассмотренним двох видах відсотків на практиці відповідають певні процентні ставки. Це
• звичайна ставка (ставка відсотків - rate of interest (0);
• антисипативного ставка (облікова, дисконтна ставка - discount rate (d)).
Практика сплати відсотків грунтується на теорії нарощування грошових коштів за арифметичною або геометричній прогресії. Арифметична прогресія відповідає простим відсоткам, геометрична - складним, тобто в залежності від того, що є базою для нарахування - мінлива або постійна величина - відсотки також діляться на
• прості, які весь строк зобов'язання нараховуються на початкову суму;
• складні, база для нарахування яких постійно змінюється за рахунок приєднання раніше нарахованих відсотків.
Оцінка потоків фінансових платежів
Методи оцінки сумарних величин і окремих параметрів для потоків фінансових платежів відмінні від розглянутих вище способів розрахунків за разовими операціями і тому розглядаються окремо.
Потоки фінансових платежів, або фінансові, грошові потоки, являють собою ряд наступних один за одним виплат і надходжень грошей у рамках однієї фінансової операції. Фінансовий потік охоплює кілька актів переходу грошових коштів від одного власника до іншого і припускає розосередження однорідних платежів у часі. Порівняйте, наприклад, разове приміщення коштів у банк і внески у вклад протягом ряду років (потік).
У регулярних фінансових потоках надходження коштів здійснюється через однакові проміжки часу незалежно від походження і призначення платежів, наприклад щомісячні внески з погашення кредиту, перерахування частини прибутку на спеціальний рахунок на початку кожного півріччя, річні надходження від реалізації проекту. Більшість фінансових платежів здійснюється регулярно у зв'язку з циклічністю господарської діяльності. Регулярні фінансові потоки називають також фінансовими рентами або аннуітетами.
Тема 4. Статистика державного бюджету
Державні фінанси - найважливіша складова частина фінансової системи країни. Завдання державних фінансів полягає в тому, щоб забезпечити державу грошовими коштами, необхідними йому для виконання економічних, соціальних і політичних функцій.
Предметом статистичного вивчення є державні фінанси в цілому та їх окремі складові частини, що виконують специфічні функції: бюджети різних рівнів державного управління; позабюджетні фонди; державний кредит, фінанси державних підприємств.
Важливим завданням статистики державних фінансів є вивчення кількісних закономірностей масових процесів, що відбуваються при формуванні та витрачання державних фінансів.
Статистичне вивчення державних фінансів передбачає визначення обсягу державних фінансів, їх структури, динаміки структурних зрушень, що відбуваються в будові державних фінансів під впливом економічних змін, виявлення чинників, що впливають на формування і витрачання державних фінансів та їх складових частин.
Інформаційною базою статистики державних фінансів є сукупність звітностей Мінфіну з виконання консолідованого, федерального і територіальних бюджетів, а також звіти позабюджетних фондів.
Державний бюджет - основний елемент державних фінансів. У вузькому сенсі слова статистику державних фінансів можна назвати статистикою державного бюджету.
Статистика державного бюджету вивчає процес планомірного утворення і використання бюджетного фонду. Об'єктом статистичного вивчення є всі елементи єдиної бюджетної системи - бюджети різних рівнів державного управління: консолідований бюджет, федеральний бюджет, територіальні бюджети.
Державний бюджет дозволяє державі зосередити фінансові ресурси на вирішальних ділянках економічного і соціального розвитку. Він є законодавчо встановленої фінансовою базою держави, основним фінансовим планом утворення і використання бюджетного фонду. Основні показники державного бюджету будуються виходячи з потреб економіки і відповідно до завдань, що стоять перед суспільством на кожному історичному етапі його розвитку.
Статистичні методи дозволяють здійснювати контроль за надходженням доходів та витрачанням грошових коштів державного бюджету, вивчати структуру і динаміку бюджетних статей, аналізувати в динаміці співвідношення окремих статей, виявляти закономірності розподілу і характеризувати зв'язку між показниками доходів і витрат.
Необхідною основою стійкості та збалансованості бюджету є підвищення ефективності суспільного виробництва, раціональна структура бюджетних витрат, застосування ефективного бюджетного механізму.
В даний час органи державної статистики проводять велику роботу з удосконалення бюджетної класифікації і системи показників державного бюджету для здійснення міжнародних зіставлень в галузі статистики державних фінансів.
Основними завданнями статистики державного бюджету на етапі інтеграції України в світове економічне співтовариство є:
- Подальше приведення діючої бюджетної класифікації у відповідність з існуючими міжнародними стандартами;
- Визначення обсягу та динаміки доходів і видатків державного бюджету;
- Вивчення структури джерел доходів і напрямків витрат коштів державного бюджету;
- Аналіз виконання державного бюджету на всіх рівнях управління;
- Аналіз джерел фінансування бюджетного дефіциту;
- Визначення обсягу державного внутрішнього боргу, його структури і динаміки;
- Вивчення мережі, штатів і контингентів бюджетних установ.
Інформаційна база статистики державного бюджету спирається на сукупність звітностей про виконання державного бюджету, які надаються Мінфіном: форма № 1 "Бухгалтерський баланс", форма № 2 "Звіт про фінансові результати"; форма № 3 "Звіт про рух капіталу"; форма № 4 "Звіт про рух грошових коштів ", форма № 5" Додаток до бухгалтерського балансу "; форма № 2-2" Про складання квартальних бухгалтерських звітів організаціями, що перебувають на бюджеті ", форма 2" Звіт про виконання кошторису витрат бюджетної організації "; форма 2-1 "Звіт про виконання кошторису доходів і витрат бюджетної організації, перекладеної на нові умови господарювання"; форма 2-2 "Звіт про використання бюджетних асигнувань організацією, підприємством"; форма 2-3 "Звіт про рух коштів по поточному рахунку (суми за дорученнями) "; форми 4,4-зведена" Звіт про виконання кошторису з позабюджетних коштів ";" Звіт про виконання планів по мережі, штатах ".
Бюджетна класифікація - це основний методологічний документ, на основі якого повинні складатися і виконуватися бюджети. Завданням статистики в області класифікації державних бюджетів є здійснення угруповання основних операцій сектора державного управління та створення аналітичної бази для визначення потреби цих органів у витратах, кредити і можливості їх задоволення за рахунок наявних фінансових ресурсів без залучення позикових або накопичених за минулі періоди коштів.
Державний бюджет відображає доходи та витрати сектора державного управління. Діяльність інституційних одиниць, що відносяться до сектора державного управління, спрямована на виконання функцій державного управління, що полягають у наданні послуг неринкового (колективного) характеру, а також у перерозподілі доходів і національного багатства. В основному перерозподіл доходів відбувається допомогою оподаткування інституційних одиниць інших секторів економіки, а також шляхом надання пенсій, допомог та інших соціальних виплат.
Характер системи статистичних показників державного бюджету, що базуються на бюджетній класифікації, спирається на категорії, що відображають природу різних господарських операцій, які здійснюються установами державного управління з інституційними одиницями інших секторів економіки. До них відносяться:
• надходження або платежі;
• надходження (платежі) поворотні і неповоротні;
• надходження (платежі) оплатне або безоплатні;
• надходження (платежі) поточні і капітальні;
• придбання фінансових активів або прийняття зобов'язань;
• придбання фінансових активів з метою проведення державної політики або управління ліквідністю.
Всі операції, що здійснюються органами державного управління з інституційними одиницями інших секторів економіки, можна віднести або до платежів, або до надходжень, що виконується на поворотній або на безповоротній основі. Поточні та капітальні, а також оплатне і безоплатні надходження відносяться до безповоротним операціями. Придбання фінансових активів, прийняття зобов'язань ставляться до всіх зворотним операціям. Остання позиція стосується лише операцій з державними фінансовими активами.
У будь-якій операції беруть участь дві сторони (учасники операції). У більшості випадків в операції задіяні два потоки: вхідний (надходження); виходить (платіж).
За допомогою цих операцій здійснюється вплив на збільшення або зменшення фінансових активів органів державного управління, причому надходження збільшують фінансові активи держави, а платежі їх зменшують.
Платіж або надходження є поворотним, якщо зворотний потік виступає у формі договірних зобов'язань з фіксованим терміном погашення (платежі в рахунок погашення кредитів у вигляді товарів і послуг; платежі в рахунок погашення кредитів; дарування або анулювання за позикою; рефінансування кредитів; погашення кредитів у формі державних боргових зобов'язань). У результаті поворотної операції виникає фінансова вимога або погашається зобов'язання.
При неповоротних платежах або надходженнях зворотний потік у вигляді договірних зобов'язань з фіксованим терміном погашення відсутня. Безповоротні платежі (надходження) можуть бути оплатним або безоплатними. Оплатне безповоротні надходження (платежі) мають місце при наявності зворотного потоку товарів і послуг (бартер, товари та послуги в обмін на збори; доходи від власності; дарування у вигляді товарів а послуг; державні товари і послуги, надані суспільству).
Безповоротні платежі (надходження) вважаються безоплатними, якщо зворотний потік товарів і послуг відсутня (податки;
безоплатні грошові трансферти і дарування; трансферти і дарування у вигляді товарів і послуг).
Здійснення відплатних операцій передбачає наявність платежів на умовах компенсації, а безоплатна операція незалежно від того, добровільна вона (дарування) або обов'язкова (податки), не передбачає отримання замість еквівалента в будь-якій формі.
Цільове призначення надходжень і платежів може бути пов'язано як з поточною діяльністю, так і зі здійсненням капітальних витрат. До операцій з капіталом відносяться надходження і платежі, що мають на меті придбання, створення або продаж фінансових активів, термін використання яких у процесі виробництва складає більше одного року. Земля і нематеріальні активи включаються в капітальні активи. Безоплатні платежі з державних джерел для придбання капітальних активів відносять до офіційних трансфертів капіталу. До капітальних трансфертів відносять безоплатні платежі на придбання капітальних активів, якщо вони отримані з недержавних джерел.
Серед зворотних фінансових операцій розрізняють два види: операції, при яких виникають зобов'язання органів державного управління по відношенню до інших секторів економіки, і операції, пов'язані з виникненням зобов'язань інших секторів економіки по відношенню до органів державного управління.
Класифікація доходів державного бюджету орієнтована на міжнародну класифікацію доходів державного бюджету, згідно з якою доходи бюджету - це обов'язкові безповоротні платежі, що надходять до бюджету.
Доходи державного бюджету поділяються на поточні і капітальні.
Поточні доходи включають всі податкові та неподаткові надходження.
Податкові доходи - це обов'язкові, безплатні, неповернуті платежі, що стягуються державними органами з метою задоволення державних потреб. До податкових надходжень належать також прибуток, що перекладається фіскальними, експортними та імпортними монополіями, доходи акцизного типу (прибуток від монопольних закупівель і продажів іноземної валюти), штрафи та пені, сплачені за порушення податкового законодавства.
Для ринкової системи важливо використовувати бюджетну класифікацію надходжень, засновану на економічному характері оподаткування, тому що зміни в економічній сфері позначаються на надходженнях, а податки справляють істотний вплив на ті операції, з яких вони стягуються.
Поточні неподаткові надходження - це безповоротні оплатне надходження (доходи від власності та підприємницької діяльності, адміністративні збори і платежі, доходи від некомерційного та побічного продажу) і деякі неповоротні безоплатні надходження (штрафи, справляння яких не пов'язано з податковим законодавством, поточні приватні пожертвування).
Офіційні трансферти - це безоплатні, безповоротні, необов'язкові надходження. Вони виступають у вигляді субвенцій, дарувань, репарацій і є нерегулярними, одноразовими і добровільними. Джерелами офіційних трансфертів можуть бути вітчизняні та зарубіжні органи державного управління, а також міжнародні організації. Офіційні трансферти виділені в складі доходів відповідно до рекомендації Міжнародного валютного фонду як операції, що скорочують дефіцит бюджету. Виділення їх окремою позицією дозволяє здійснити будь-яку перегрупування доходів державного бюджету. Офіційні трансферти класифікуються за джерелом їх отримання (внутрішні та зовнішні), а також за призначенням (поточні і капітальні).
До капітальних доходів відносяться доходи від продажів капітальних активів (основних фондів, державних запасів і резервів, землі), а також капітальні трансферти з недержавних джерел, тобто надходження безоплатних, неповоротних, необов'язкових платежів цільового призначення (на будівництво будівель і споруд для бюджетних організацій та установ, наприклад лікарень, на покупку устаткування і т.д.).
Податкові доходи - це сукупність обов'язкових платежів до бюджету, що надходять у визначених законом розмірах і в строго встановлені терміни. Податки класифікуються статистикою за характером бази, з якої справляється податок, або за видом діяльності, в результаті якої виникає податкове зобов'язання. Базою податку можуть служити фонд заробітної плати, торговий оборот, імпортовані товари і т.п.
Показник податкових надходжень включає всі види прямих і непрямих податків: прибуткові податки, податки на прибуток, на збільшення ринкової вартості капіталу, відрахування на соціальне страхування, податки на заробітну плату і робочу силу, податки на власність, платежі за використання природних ресурсів, внутрішні податки на товари і послуги (податок на додану вартість, акцизні збори), податки на міжнародну торгівлю та зовнішні операції (імпортні мита, експортні мита), інші податки.
Показник неподаткових надходжень включає в себе сукупність безповоротних відплатних і безоплатних надходжень. До них відносяться: доходи від майна, що перебуває у державній та муніципальній власності; всі надходження по штрафах і санкціях, крім штрафів за прострочення сплати податків; всі добровільні, неповоротні поточні надходження з недержавних джерел (дарування, добровільні пожертвування від приватного сектора та ін) . У російській бюджетної класифікації в показник неподаткових надходжень включено капітальні доходи. Як зазначалося вище, це є відступом від міжнародної класифікації доходів державного бюджету.
Показник неподаткових надходжень обчислюється як сума доходів від власності та підприємницької діяльності, адміністративних зборів та платежів, доходів від некомерційного та побічного продажу, надходжень по штрафах і санкціях, відрахувань до пенсійного фонду та фондів соціального забезпечення державних службовців, які працюють у рамках сектору державного управління, доходів від зовнішньоекономічної діяльності, інших неподаткових надходжень, а також доходів від продажу капіталу, доходів від реалізації державних запасів, доходів від продажу землі і нематеріальних активів, надходжень трансфертів з недержавних джерел.
Витрати державного бюджету включають всі безповоротні платежі (оплатне або безоплатні) незалежно від мети їх подальшого використання (поточних чи капітальних). До складу витрат входять трансфертні платежі іншим органам державного управління.
Чисте кредитування в статистиці державних фінансів об'єднується з витратами і виступає як фактор, що визначає розмір бюджетного дефіциту. Ця обставина була врахована при розробці класифікації видатків державного бюджету, введеної в 1995 р.
Показник чистого кредитування (кредитування мінус погашення) включає операції органів державного управління, здійснювані з метою проведення державної політики, з фінансовими вимогами до інших секторів економіки (надання позик і придбання акцій за вирахуванням сум виплачених кредитів, виручки від продажу акцій або повернення власного капіталу). При здійсненні операції кредитування між різними структурами і рівнями державного управління одна зі сторін, що беруть участь в операції (кредитор), показує кредитування, а інша (позичальник) - запозичення з метою фінансування дефіциту.
У діючій класифікації передбачена угруповання витрат бюджету за трьома ознаками:
• функціональним призначенням;
• економічним призначенням;
• відомчому призначенням.
Бюджетна класифікація - важливий інструмент системи прийняття державних рішень, тому в ній повинні бути чітко виділені цільові напрямки державної діяльності, що випливають з основних функцій держави. Це завдання вирішує функціональна структура видатків державного бюджету. Вона дозволяє визначити пріоритети в діяльності держави і за допомогою бюджетного фінансування забезпечити досягнення поставлених цілей.
Функціональна структура складається з розділів витрат, пов'язаних із здійсненням основних функцій держави. В узагальненому вигляді основні функції держави незмінні і характерні для всіх країн, в їх числі:
• державне управління;
• забезпечення внутрішньої та зовнішньої безпеки;
• міжнародна діяльність;
• сприяння науково-технічному прогресу;
• соціальний розвиток.
В Україні діє наступна функціональна класифікація державного бюджету:
• державне управління;
• судова влада;
• міждержавна діяльність;
• національна оборона;
• правоохоронна діяльність і забезпечення безпеки;
• фундаментальні дослідження та сприяння науково-технічному прогресу;
• промисловість, енергетика і будівельна індустрія;
• сільське господарство і рибальство;
• охорона навколишнього середовища та природних ресурсів, гідрометеорологія, картографія, геодезія, стандартизація та метрологія;
• транспорт, дорожнє господарство, зв'язок та інформатика;
• розвиток ринкової інфраструктури;
• житлово-комунальне господарство, містобудування;
• попередження та ліквідація наслідків надзвичайних ситуацій і стихійних лих;
• освіта;
• культура і мистецтво;
• засоби масової інформації;
• охорона здоров'я і фізична культура;
• соціальна політика;
• обслуговування і погашення державного боргу;
• поповнення державних запасів і резервів;
• регіональний розвиток;
• утилізація та ліквідація озброєнь, включно з виконанням міжнародних боргів;
• інші витрати.
Перераховані функції конкретизовано шляхом розбиття всіх видів витрат на 23 функціональних розділу, всередині яких, у свою чергу, виділені підрозділи в залежності від поставлених проблем розвитку тієї чи іншої галузі економіки. Деякі функціональні розділи мають тимчасовий характер (наприклад, забезпечення конверсії військового виробництва, сприяння структурній перебудові промисловості, проведення аграрної реформи) і підлягають скасуванню в міру необхідності.
Від побудови функціональної класифікації, обгрунтованості обсягів фінансування окремих її розділів і підрозділів залежить ефективність державного управління. В якості головних у функціональної класифікації державного бюджету виділені розділи, що забезпечують оборону країни, державне управління, правоохоронну та міжнародну діяльність, участь держави в розвитку науки і техніки, сільського господарства, рибальства, енергетики, транспорту і; в'язі, сприяння структурній перебудові промисловості, конверсії військового виробництва, розвитку ринкової інфраструктури, місцевому та регіональному розвитку, ліквідації наслідків стихійних лих.
Поточні витрати - це оплатне і безоплатні платежі, не пов'язані з придбанням та створенням капітальних активів, збільшенням фінансового капіталу, компенсацією втрат, викликаних руйнуванням капітальних активів, для одержувачів цих платежів.
Капітальні витрати включають оплатне платежі, які використовуються на придбання капітальних активів, стратегічних і надзвичайних запасів, товарів, землі, нематеріальних активів, безоплатні платежі, використовувані одержувачами з метою придбання капітальних активів, компенсації збитків через руйнування або пошкодження основного капіталу.
Показник "Кредитування мінус погашення (або чисте кредитування)" вперше у вітчизняній статистиці об'єднується з витратами і розглядається як чинник, що визначає розмір бюджетного дефіциту. Показник чистого кредитування включає операції органів державного управління, здійснювані з метою державної політики, а також надання позик і придбання акцій за вирахуванням сум виплачених кредитів, виручки від продажу акцій або повернення власного капіталу.
Для того щоб надати адресний характер процесу розподілу фінансових ресурсів державного бюджету, статистика передбачає угруповання витрат бюджету по відомчому ознакою. Вона дає можливість відобразити розподіл коштів за їхніми конкретними розпорядникам (виконавцям) - федеральним міністерствам і відомствам.
У ході угруповання витрат бюджету по відомчому ознакою грошові кошти розписуються по міністерствах і відомствах в загальній сумі з прив'язкою до певних функціональних розділам. Напрямки витрат даного міністерства або відомства детально конкретизуються, що дозволяє органам законодавчої влади зробити висновок про необхідність даного виду діяльності та обсяги його фінансування, а також контролювати його здійснення. Для відображення відомчої структури федеральних витрат виділено всі федеральні міністерства і найбільш важливі відомства. Крім цього відповідно до міжнародних стандартів у відомчій угрупованню витрат бюджету в якості самостійних організаційних структур показані органи законодавчої та судової влади і виконавчий апарат Президента та Уряду.
Функціональна, відомча та економічна структури видатків державного бюджету повинні бути взаємопов'язані між собою. Це забезпечує можливість переходу від однієї структури державних витрат до іншої.
Високий ступінь деталізації витрат здійснюваних угруповань дозволяє встановити на рівні видів витрат цільових статей бюджетів окремих міністерств і відомств їх зв'язок з конкретним підрозділом функціональної угруповання або віднести даний вид витрат до однієї з економічних статей.
Економічна і функціональна структури видатків є єдиними для всіх нижчестоящих бюджетів. Однак відомча структура нижчестоящих бюджетів буде різна в силу того, що у кожного рівня влади свої органи та цільові напрямки діяльності.
Консолідований бюджет, що відображає акумуляцію та використання фінансових коштів на всіх рівнях бюджетної системи, можна представити також у єдиній функціональній та економічній структурі.
Статистичні методи аналізу показників державного бюджету
Аналіз статистичних показників державного бюджету передбачає вивчення динаміки доходів і видатків державного бюджету, ступеня виконання державного бюджету, закономірностей формування доходної частини бюджету і витрачання бюджетних коштів; визначення ролі і економічного значення основних джерел доходів у загальному обсязі доходів бюджету; виявлення витратних статей, що викликають дефіцит державного бюджету; аналіз джерел фінансування державного бюджету і т.д.
Часовий аналіз показників державного бюджету передбачає побудову динамічних рядів. При цьому принциповим моментом є забезпечення порівнянності рівнів бюджетних показників, що відображаються у лавах динаміки, оскільки бюджетна класифікація, застосовується для угруповання доходів і видатків державного бюджету, з плином часу зазнає більш або менш суттєві зміни. Порівнянність рівнів може бути досягнута шляхом перегрупування доходів і видатків державного бюджету за попередні роки відповідно до діючої в даний момент класифікації (тобто тієї, на основі якої здійснено угруповання даних за останній рік, включених у розглянутий ряд динаміки). Крім того, причиною непорівнянності рівнів рядів динаміки бюджетних показників останнім часом є також мінливі масштаби цін, причина яких інфляція. Подолати подібну неспівмірність даних можна або шляхом заміни абсолютних показників державного бюджету відносними, або шляхом перерахунку показників з урахуванням індексу інфляції.
Найважливішими аналітичними показниками державного бюджету є відносні показники доходів (витрат) державного бюджету, що дозволяють визначити частку кожного розділу (або статті) доходів (або витрат) у загальному обсязі доходів (витрат) бюджету і зробити висновки про найбільш значущих статтях доходної (або видаткової) частини державного бюджету. Наявність подібних даних в динаміці (за умов їх повної порівнянності) дає можливість зробити висновки про структурні зрушення в складі доходів і видатків державного бюджету та визначити коло факторів, що викликали зміни в будові доходної та видаткової частин бюджету.
Застосування відносних показників структури доходів і видатків державного бюджету забезпечує порівнянність у динаміці абсолютних (грошових) показників бюджету, обчислених у рамках однієї класифікації.
Показники дефіциту державного бюджету характеризують результати фінансової діяльності держави. Величину дефіциту державного бюджету прийнято зіставляти з показником обсягу ВВП. Цей аналітичний показник є характеристикою фінансового стану країни. Якщо відношення бюджетного дефіциту до показника ВВП не перевищує 3%, фінансове становище країни вважається нормальним. З метою характеристики масштабів перерозподільчих процесів в країні за допомогою державного втручання розраховують відношення доходів державного бюджету до рівня ВВП.
Статистичні дані про державний бюджет дозволяють аналізувати величину заборгованості з податкових платежів, а також недоїмки по окремих видах податків.
Статистичний аналіз даних державного бюджету передбачає числення ланцюгових і базисних індексів (відносних величин динаміки), дозволяють зробити висновок про інтенсивність зміни показників у часі. Крім того, обчислюються темпи приросту показників. В окремих випадках виникає необхідність встановити тенденцію зміни окремих показників державного бюджету в часі. У цьому випадку вдаються до аналітичного вирівнювання ряду динаміки бюджетних показників. Важливим завданням статистики державного бюджету є вивчення та аналіз закономірностей формування та витрачання коштів державного бюджету на всіх рівнях бюджетної системи.
До факторів, що впливає на рівень доходів державного бюджету, можна віднести наступні найважливіші макроекономічні показники:
• обсяг валового внутрішнього продукту;
• обсяг використаного національного доходу;
• обсяг податкових надходжень до державного бюджету і т.д.
До числа чинників, що впливає на зміну обсягу податкових доходів державного бюджету, відноситься зміна податкових ставок і величини податкової бази. Нової аналітичної завданням статистики державного бюджету є вивчення джерел бюджетного фінансування та визначення ролі кожного джерела у покритті дефіциту державного бюджету.
Тема 5. Банківська статистика
Предмет і завдання банківської статистики
Економічна реформа, проведена в Україні, відкрила новий етап у розвитку банківської справи.
Бурхливий розвиток банківської системи України останніх років призвело до формування децентралізованої дворівневої системи банків. До першого рівня відноситься Центральний Банк Україна. На другий рівень входять комерційні банки та інші фінансово-кредитні установи, що здійснюють окремі банківські операції.
ЦБ - головний банк держави, не залежне від розпорядчих і виконавчих органів влади економічно самостійна установа, яка здійснює свої витрати за рахунок власних доходів. Основними завданнями ЦБ є регулювання грошового обігу, забезпечення стійкості національної валюти, проведення єдиної грошово-кредитної політики, організація розрахунків і касового обслуговування, захист інтересів вкладників, банків та інших кредитних установ, що здійснюють операції з зовнішньоекономічної діяльності. ЦБ проводить грошово-кредитне регулювання економіки держави шляхом встановлення норм обов'язкового резервування комерційними банками своїх залучених ресурсів, рівня облікових ставок по кредитах комерційним банкам, доведення до них економічних нормативів, проведення операцій з цінними паперами. ЦБ здійснює рефінансування комерційних банків, надаючи їм короткострокові кредити і виступаючи кредитором останньої інстанції.
Другий рівень банківської системи представлений насамперед широкою мережею комерційних банків, що забезпечують кредитно-розрахункове обслуговування суб'єктів господарського життя.
Банк - комерційна установа, яка залучає грошові кошти юридичних та фізичних осіб і від свого імені розміщує їх на умовах повернення, платності і терміновості, а також здійснює розрахункові, комісійно-посередницькі та інші операції.
Першою функцією комерційного банку є посередництво в кредиті, що вони здійснюють шляхом перерозподілу коштів, що тимчасово вивільняються в процесі кругообігу фондів підприємств і грошових доходів приватних осіб. Особливість посередницької функції банків полягає в тому, що головним критерієм перерозподілу ресурсів виступає прибутковість їхнього використання позичальником.
Перерозподіл ресурсів здійснюється по горизонталях господарських зв'язків від кредитора до позичальника, за допомогою банків без участі проміжних ланок в особі вищестоячих банківських структур, на умовах платності і зворотності. Плата за віддані й отримані в борг засоби формується під впливом попиту та пропозиції позикових засобів. У результаті досягається вільне переміщення фінансових ресурсів у господарстві.
Друга функція комерційних банків - стимулювання накопичення в господарстві. Комерційні банки, виступаючи на фінансовому ринку з попитом на кредитні ресурси, повинні не тільки максимально мобілізувати наявні в господарстві заощадження, але й сформувати досить ефективні стимули до накопичення коштів на основі обмеження поточного споживання. Стимули до нагромадження і заощадження коштів формуються на основі гнучкої депозитної політики. Крім високих відсотків, виплачуваних по внесках, кредиторам банку необхідні високі гарантії надійності розміщення накопичених ресурсів у банк. Створенню гарантій послужить формування в Росії фонду страхування активів банківських установ, депозитів у комерційних банках.
Третя функція банків - посередництво в платежах між окремими самостійними суб'єктами. У зв'язку з формуванням фондового ринку одержує розвиток і така функція комерційних банків, як посередництво в операціях з цінними паперами.
У кредитній системі можна виділити також союзи, асоціації, консорціуми та інші об'єднання банків, утворені або для координації своєї діяльності, або для захисту інтересів своїх членів та здійснення спільних програм.
Крім банківських установ в кредитну систему входять також спеціальні фінансово-кредитні інститути. До таких інститутів відносяться кредитні спілки та кооперативи, фінансові та трастові компанії, страхові компанії, приватні пенсійні фонди, ощадно-позичкові асоціації, інвестиційні фонди, ломбарди та інші установи. Вони акумулюють кошти населення та юридичних осіб, здійснюють кредитування підприємств і громадян, виступають посередниками на ринку міжбанківських кредитів, виконують довірчі операції.
Отже, динамічний розвиток банківської системи країни визначається потребою у статистичній інформації про функціонування банків, характеристиці та оцінці результатів їх діяльності.
Банківська статистика - галузь фінансової статистики, завданнями якої є отримання інформації для характеристики виконуваних банківською системою функцій, розробка аналітичних матеріалів для потреб управління грошово-кредитною системою країни, перш за все кредитного та касового планування і контролю за використанням планів. Банківська статистика покликана забезпечити характеристику діяльності банківської системи, оцінку її результатів та їх прогнозування, виявити фактори, що визначають результати та оцінку впливу банківської діяльності на розвиток ринкових відносин та її внесок у кінцеві економічні результати.
Об'єктом статистики банків є вся сукупність банківської діяльності. Суб'єктом статистичного аналізу є як самі банки, так і інші кредитні установи, реальні і потенційні клієнти та кореспонденти, фізичні та юридичні особи. Мета аналізу банківської діяльності полягає у виявленні факторів прибутковості, підтримці ліквідності; визначенні оцінки ступеня ризику при наданні банківських послуг та їх мінімізації, а також у дотриманні встановлених центральним банком економічних нормативів.
Банківська статистика вивчає
• акумуляцію тимчасово вільних грошових коштів державних, кооперативних об'єднань, підприємств, організацій, установ, громадських організацій і населення;
• короткострокове і довгострокове кредитування народного господарства і населення;
• фінансування капіталовкладень;
• безготівкові розрахунки;
• оборот готівки через каси кредитних установ;
• ощадна справа;
• касове виконання держбюджету.
Статистика вивчає банківську систему та її діяльність в різних аспектах: за кількістю, формами власності та призначенням банків, видами кредитно-розрахункового обслуговування, асортименту надаваних ними послуг.
Поряд із збільшенням мережі банків розвиток банківської системи супроводжується розширенням асортименту банківських послуг. Статистика виділяє такі види банківських послуг. Це:
1. Обліково-операційна робота:
• відкриття, ведення та закриття особових рахунків клієнтів і банків-кореспондентів;
• облік розрахунково-платіжних документів і контроль за своєчасністю їх оплати; виявлення рахунків, не сплачених в строк;
• здійснення розрахунків за дорученням клієнтів;
• нарахування та списання відсотків по позиках, поточним і розрахункових рахунках;
• облік операцій факторингу, лізингу та форфейтинга;
• депонування коштів для видачі чекових книжок, акредитивів, акцепту платіжних доручень та ін
2. Кредитування:
• перспективне планування кредитної діяльності;
• економіко-статистичний аналіз кредитних відносин за попередній період;
• регулювання кредитних відносин банку з підприємствами;
• облік і контроль за кредитною діяльністю;
• оцінка економічної ефективності окремих видів кредиту, кредитних відносин та ін
3. Грошовий обіг:
• складання і виконання касового плану;
• прогнозування виконання касового плану.
4. Грошове обслуговування:
• організація обслуговування кредитних карт;
• організація обслуговування касових автоматів.
5. Аналіз фінансово-економічного стану організацій:
• ведення фінансово-економічних паспортів організацій;
• контроль за виконанням цільових програм розвитку окремих організацій.
Інформаційне забезпечення банківської статистики
Статистична інформація про банківську діяльність міститься в річних звітах комерційних банків, а для її деталізації використовують дані бухгалтерського обліку.
За результатами своєї роботи комерційні банки звітують перед державними органами, представляючи такі основні форми звітності.
1. Річний звіт банку представляється в ЦБ. Основний зміст річного звіту банку складають: річний баланс банку, звіт про фінансові результати діяльності банку, структура доходів і витрат, порядок розподілу прибутку, основні показники ліквідності, розмір власного капіталу банку, дані про кредитну, ресурсної політиці банку, зовнішньоекономічної діяльності, операціях з цінними паперами, найбільших інвестиціях.
2. Загальна фінансова звітність також представляється в ЦБ. Фінансова звітність включає: попередній та остаточний балансовий звіт, звіт про прибутки і збитки, аналіз окремих рахунків, аналіз кредитного портфеля, інформацію про резерви на можливі втрати з позик, нарощених відсотках, аналіз активів і пасивів за термінами запитання і погашення, дані про основні засоби і нематеріальних активах, аналіз руху власних засобів, аналіз валютної позиції, відомості про працівників банку.
3. Економічні нормативи діяльності банку розраховуються і представляються щомісяця в ЦБ.
4. Дані, що характеризують кредитний портфель банку, подаються щокварталу в ЦБ.
5. Звіт про результати витрачання підприємствами, установами, організаціями коштів на споживання щоквартально направляється до Управління грошового обігу цінних паперів.
6. Звіт про касові обороти складається щомісяця і кожні 5 днів і представляється в ЦБ. Він містить статті приходу і витрати коштів з кас банку, балансову рядок і контрольний арифметичний підсумок.
Банківський нагляд був посилений за рахунок нової щомісячної звітності комерційних банків. Згідно з інструкцією банки зобов'язані щомісяця подавати до головних управлінь (національні банки) додатки до звітності (раніше всі додатки до інструкції представлялися раз на квартал).
Система показників банківської статистики складається зі статистичних показників чотирьох рівнів.
Перший рівень - вихідні показники, що містяться у статистичних джерелах або одержувані з містяться у статистичних джерелах розрахунковим шляхом і характеризують основні фактори рівня розвитку банківської системи регіону або країни в цілому.
Перерахуємо дванадцять основних показників:
• абсолютна величина банківських активів. Характеризує масштаб операцій банківської системи на даній території;
• рівень інфляції. Використовується для оцінки величини реальних активів. Відповідно до міжнародної практики в якості такого показника приймається індекс зростання споживчих цін;
• величина реальних активів. Характеризує зміну реального масштабу банківських операцій (без урахування інфляційного чинника). Розраховується у відсотках від базового періоду шляхом ділення темпу зростання активів за звітний період на індекс інфляції за той же період;
• доходи населення за місяць, що передує звітній даті. Розраховуються шляхом добутку середньодушових доходів населення на його чисельність;
• кількість банків, зареєстрованих на даній території. Використовується при визначенні числа банківських установ, розташованих на території, а також при визначенні середньої кількості філій, створених одним банком;
• кількість філій банків, зареєстрованих у даному регіоні незалежно від. Місця розташування цих філій. Використовується при визначенні середньої кількості філій, створених одним банком;
• кількість банківських установ в регіоні. Розраховується підсумовуванням кількості банків, зареєстрованих в регіоні, і кількості банківських установ на території;
• індекс кількості банківських установ в регіоні. Розраховується як відношення кількості банківських установ в регіоні до аналогічного среднероссійскому показником, виражене у відсотках. Використовується при розрахунку індексу концентрації фінансових потоків;
• середня кількість філій, створених одним банком. Розраховується шляхом ділення кількості філій банків, зареєстрованих у даному регіоні незалежно від місця розташування цих філій, на кількість банків, зареєстрованих на території. Висловлює активність банків в освоєнні нових територій. З точки зору оцінки рівня розвитку та ступеня привабливості території самостійного значення не має, частково дублюючи індекси концентрації фінансових потоків і кількості філій;
• кількість банківських філій у регіоні незалежно від місця розташування головного банку. Характеризує легкість створення банківської філії в регіоні;
• обсяг кредитних вкладень банків, зареєстрованих в регіоні. Використовується при визначенні частки кредитів в активах банківської системи;
• частка кредитів в активах. Розраховується шляхом ділення обсягу кредитних вкладень банків, зареєстрованих в регіоні, на загальний обсяг їх активів. Характеризує рівень спеціалізації банківської системи на території.
Другий рівень - базові індекси, що отримуються на основі вихідних показників і характеризують відмінність основних чинників рівня розвитку банківської системи регіону від среднероссійского рівня.
Перерахуємо складові підсумкового порівняльного індексу привабливості умов банківської діяльності.
1. Прямі індекси, що характеризують умови банківської діяльності:
• індекс обсягу фінансових ресурсів. Показує масштаб операцій в регіоні, наявність ресурсів для банківської діяльності;
• індекс концентрації фінансових результатів. Свідчить про обсяг фінансових потоків, що припадають на одну діючу на території банківська установа, і тим самим характеризує рівень конкуренції (при низькій концентрації конкуренція висока, при високій відповідно низька).
2. 'Непрямі (результуючі) індекси, що характеризують умови банківської діяльності опосередковано, за кінцевими результатами, на які впливає значне число факторів, що не піддаються індивідуальному обліку:
• індекс кількості філій. Свідчить про порівняльну легкості відкриття та функціонування банківських філій на розглянутій території;
• індекс частки кредитних операцій в банківських активах. Показує спеціалізацію і якісний рівень розвитку банківської системи даного регіону (чим індекс нижчий, тим вище рівень спеціалізації);
• індекс динаміки реальних активів. Характеризує загальну тенденцію розвитку банківської системи даної території (чим він вищий, тим "сильніший за" і перспективніше місцеві банки, і місцева банківська система, отже, більш приваблива розглянута територія з точки зору створення нових філій).
Третій рівень - індекс порівняльної привабливості умов банківської діяльності. Є підсумковим порівняльним індексом привабливості умов банківської діяльності і розраховується за наступною формулою:
де I сп-індекс порівняльної привабливості умов банківської діяльності;
I фп-індекс обсягу фінансових потоків;
- Індекс концентрації фінансових потоків;
- Індекс кількості філій;
- Індекс частки нефінансових операцій;
- Індекс динаміки реальних активів.
Головною ланкою при вирішенні задач оптимального розміщення філій і грошових вкладень у регіон є визначення обсягу регіональних фінансових потоків, тобто сум, що обертаються на території даного регіону і є основним ресурсом банківської діяльності. Фінансові потоки повинні бути достатні для того, щоб створюваному банківській установі мало сенс їх обслуговувати.
Рішення завдання ускладнюється відсутністю інформації про обсяги цих потоків. Інформація про величину регіональних банківських активів, яка надається ЦБ, практично непридатна для використання, оскільки грунтується на даних не про активи, що існують на даній території, а про активи зареєстрованих на ній банків незалежно від того, де останні здійснюють свою діяльність.
Четвертий рівень - питомі показники розвитку банківської системи.
1. Характеризують діяльність банку щодо кількості населення:
• величина банківських активів, що припадають на 100 тис. чоловік. Показник отриманий шляхом розподілу величини банківських активів регіону на кількість його населення. Відбиває масштаб операцій місцевих банків і одночасно ступінь їх орієнтації на грошові ресурси населення;
• кількість банківських установ, що припадають на 100 тис. чоловік. Даний показник отримано розподілом числа банківських установ регіону на кількість його населення. Відображає ступінь задоволення потреб населення банківським обслуговуванням у припущенні примірної однорідності послуг, що надаються банківськими установами. Остання допущення правильно лише в умовах розвиненої банківської системи, у зв'язку з чим на теперішньому етапі розвитку показник може мати в кращому випадку допоміжне значення.
2. Застосовуються при характеристиці кількості банківських установ регіону:
• величина банківських активів, що припадають на один банк регіону. Показник розраховується як частка від ділення величини банківських активів на число банків регіону та висловлює рівень концентрації банківських активів. Показник характеризує конкретну боротьбу на загальноукраїнському рівні, так як показник активу характеризує діяльність банку без урахування територіальних рамок.
• кількість банківських установ на 1 млрд грн. доходів населення. Характеризує рівень банківської конкуренції. Індекс цього показника є зворотним показником до індексу концентрації фінансових потоків.
Статистичний аналіз банківської діяльності
Надійна робота банку залежить від його здатності в будь-який момент часу і в повному обсязі виконувати вимоги за своїми зобов'язаннями, тобто банк повинен в будь-який момент швидко здійснювати платежі за дорученнями клієнтів і відповідати за своїми зобов'язаннями в разі виникнення кризової ситуації в банку або на фінансовому ринку. Крім того, якість активів, рівень власного капіталу і рівень прибутковості повинні бути достатніми, щоб страхувати від можливості виникнення таких ситуацій в середньо-і довгостроковій перспективі. Для оцінки цих характеристик використовується система взаємозалежних коефіцієнтів, що характеризують платоспроможність, якість активів, ефективність діяльності, достатність капіталу і ліквідність банку.
Застосування коефіцієнтів для аналізу надійності банківської діяльності
Розрахунок коефіцієнтів здійснюється на основі використання статей нетто-балансу.
Для оцінки платоспроможності банку розраховується коефіцієнт миттєвої ліквідності (k 1), який визначається як співвідношення готівкових грошових коштів у касі та коштів на кор-рахунках банку і поточних зобов'язань.
На стан платоспроможності великий вплив надає також поточна діяльність банку. Щодня банк проводить операції по залученню-поверненню термінових депозитів і міжбанківських позик, а також здійснює видачу позичок і проводить цілий ряд інших операцій на фінансовому ринку. У результаті обсяг грошових коштів на рахунках банку і пред'явлені до оплати зобов'язання відрізняються від тих, які можна розрахувати по балансу, тому для аналізу k 1 розраховують середнє значення цих показників за період і додатково аналізують інформацію про наявність-відсутність затримок платежів клієнтам банку (постійні, епізодичні, у кризових ситуаціях). Отже,
K 1 = Каса + Коррахунки + Коррахунок в РКЦ Зобов'язання до запитання
Якщо банк не порушує правила рівності залучення-розміщення грошових коштів за термінами, то при k 1> 1 комерційний банк здатний швидко проводити будь-які поточні платежі. Якщо ж k 1 <0,07 або банк не дотримується правил рівності залучення-розміщення грошових коштів за термінами, то будь-який збій у роботі здатний викликати кризу неплатоспроможності банку.
Рівень дохідних активів (k 2) визначається відношенням активів, що приносять дохід-нетто, та загальної суми активів-нетто. Даний актив має найбільшу питому вагу, і його характеристики надають певний вплив на якість активів в цілому.
Допустимим вважається рівень дохідних активів, що становить 65% активів-нетто. Якщо ж рівень дохідних активів перевищує 83%, то з'являється значна загроза зростання неповернень за позиками. Крім того, висока частка прибуткових активів призводить до зниження нижче критичного рівня високоліквідних активів.
Коефіцієнт сплат сумнівної заборгованості (k 3) визначається співвідношенням простроченої заборгованості та позик, виданих банком. Коефіцієнт характеризує якість позичкового портфеля банку і рівень ризиків проведених операцій. Якщо частка простроченої заборгованості в портфелі велика і має тенденцію до зростання, то це може призвести до серйозних ускладнень при погашенні термінових зобов'язань і сильно відіб'ється на прибутковості роботи банку, що, у свою чергу, обмежить можливості банку долати виникаючі труднощі, використовуючи власні кошти в короткостроковій перспективі.
До позиках, виданих банком, ставляться позички короткострокові, довгострокові, міжбанківські, прострочена заборгованість.
Допустимою вважається частка простроченої заборгованості в кредитному портфелі, складова менше 5%. Критичним значенням вважається перевищення 15%.
Для аналізу якості активів розраховується також коефіцієнт захищеності від ризику (k 4). Він визначається співвідношенням прибутку і резервів банку і залишку позичкової заборгованості. Коефіцієнт показує, яку частку простроченої заборгованості в кредитному портфелі банк може покрити за рахунок чистого прибутку і резервів, не піддаючи ризику залучені кошти своїх клієнтів. Залишок позичкової заборгованості включає в себе позички короткострокові, довгострокові, міжбанківські.
Допустимим вважається, якщо 25% кредитного портфеля буде захищено за рахунок прибутку-нетто і резервів.
Ефективність діяльності банку може характеризуватися коефіцієнтами дієздатності і рентабельності активів.
Коефіцієнт дієздатності (k 5) визначається відношенням операційних витрат і операційних доходів і є інструментом, використовуваним для прогнозу оцінки стабільної діяльності банку. Дієздатність банку визначається покриттям збитків від операцій і інвестицій за рахунок усіх його доходів. Якщо банк терпить великі збитки в короткочасний період або невеликі, але постійні збитки протягом тривалого періоду часу, то кредит довіри з боку його клієнтів може виявитися вичерпаним і привести до відтоку коштів з рахунків. Разом з тим збитки банку призводять до зменшення його капіталу і зниження здатності банку відповідати за своїми зобов'язаннями.
Крім того, основними причинами появи збитків є прорахунки в кредитній політиці і (як наслідок) висока частка проблемних і неповернутих кредитів, що ще більше ускладнює фінансовий стан банку.
Критичним значенням вважається 0,95.
Коефіцієнт рентабельності активів (k 6) визначається відношенням прибутку-нетто до активів-нетто і призначений для визначення рівня рентабельності всіх активів. Низька норма прибутку може бути результатом консервативної позичкової та інвестиційної політики, а також наслідком надмірних операційних витрат (див. k 5). Висока відношення прибутку до активів може бути результатом ефективної діяльності банку і високих ставок прибуткових активів.
Допустимим значенням є 0,015, критичним - 0.
Достатність капіталу характеризується коефіцієнтами достатності капіталу і фондової капіталізації прибутку.
Коефіцієнт достатності капіталу (k 7) показує частку власних коштів-нетто в пасивах-нетто. Власні кошти (капітал) банку виконують кілька найважливіших функцій для забезпечення його життєдіяльності. По-перше, капітал компенсує поточні втрати, по-друге, підтримує довіру клієнтів і переконує кредиторів банку у його фінансовій силі, по-третє, забезпечує необхідні умови для функціонування банку і його організаційного зростання, по-четверте, капітал банку служить основою для встановлення регулюючими органами нормативів, що визначають контрольні нормативи його діяльності.
Коефіцієнт фондової капіталізації прибутку (К8) визначається відношенням статутного капіталу до власних коштів-нетто, характеризує залежність банку від його засновників, а також можливість компенсації поточних втрат за рахунок власних коштів. Якщо власні кошти банку в основному сформовані за рахунок статутного капіталу, то будь-яке рішення про використання власних коштів для виконання завдань, що стоять перед банком (див. К7), має прийматися акціонерами банку.
Допустимим значенням вважається величина 0,5, критичним - 0,8.
Для аналізу ліквідності банку розраховують коефіцієнти ліквідності по термінових зобов'язаннях і повної ліквідності.
Коефіцієнт ліквідності по термінових зобов'язаннях (k 9) показує здатність банку виконувати свої обов'язки при виникненні кризи довіри в короткостроковій перспективі, що дозволяє оцінити його можливість розплачуватися за своїми зобов'язаннями протягом 1-2 банківських днів. Через можливого дострокового пред'явлення до оплати практично всіх видів зобов'язань банку в даному коефіцієнті використовуються залучені кошти-нетто, що складаються з зобов'язань до запитання; розглядаються також термінові зобов'язання і міжбанківські позики.
Частка термінових депозитів і міжбанківських кредитів, що не підлягають поверненню в різних банках, різна, проте в середньому цю величину сьогодні можна оцінити в 20-25% всіх залучених коштів. Тому, якщо отриманий результат вище 0,75, навіть при пред'явленні всіх зобов'язань банку протягом 1-2 банківських днів банк справиться з ситуацією без залучення додаткових ліквідних коштів. Якщо ж відома реальна сума зобов'язань банку, яка може бути пред'явлена в будь-який час, то замість залучених коштів-нетто використовують цю величину. Допустиме значення коефіцієнта в цьому випадку не нижче 1.
Якщо ж менше 7% зобов'язань банку може бути покрито за рахунок його високоліквідних активів, то будь-який серйозний збій у роботі може призвести до розвитку кризи неплатоспроможності банку.
Коефіцієнт повної ліквідності (k lo) характеризує збалансованість активної і пасивної політики банку в середньостроковій перспективі згідно з термінами, на які вони були розміщені. Ліквідні активи дорівнюють сумі високоліквідних і короткострокових активів. Основні засоби виключаються з розрахунку ліквідних активів, тому що банк приступає до їх реалізації, як правило, у випадку загрози банкрутства. Крім того, як свідчить російська практика, реалізація основних засобів дуже утруднена, а іноді й неможлива через відсутність попиту. Резерви, що направляються в ЦБ, можуть бути повернуті банку лише за фактом зниження обсягу зобов'язань та у строки, встановлені для регулювання ФОРА, тобто поки банк не розплатиться за своїми зобов'язаннями, кошти з ЦП до нього не надійдуть.
Допустимим значенням є 1 і вище, критичним - менше 0,8.
За допомогою індексу змінного складу можна знайти зміну ефективності діяльності банку. Індекс постійного складу буде характеризувати ступінь зміни ефективності діяльності за рахунок зміни загального рівня ефективності в кредитуються установах. Індекс структурних зрушень показує зміну показників ефективності за рахунок зміни структури обсягу наданих кредитів. Перевірка розрахунків закінчується контролем взаємозв'язку індексів.
Тема 6. Статистика страхування
Страхування в Україну за дуже короткий історичний термін з державної монополії перетворилося на динамічно розвивається комерційну сферу діяльності. Разом з тим в умовах ринкової економіки страхову компанію необхідно розглядати, з одного боку, як самостійний господарюючий суб'єкт, а з іншого - як об'єкт державного регулювання.
Страхові компанії досить швидко прийняли правила гри ринкової економіки, що припускають конкуренцію. Серед них за розміром статутного капіталу є дуже малі і досить великі компанії, здатні приймати на страхування значних ризиків.
Розвиток особистого страхування тісно пов'язане з рівнем доходів населення і стабільністю економіки. Розглядаючи історію розвитку особистого страхування в Україні та за кордоном, можна зробити висновок, що страхування - галузь "здорової" економіки. При сприятливих умовах збільшуються кількість і обсяг страхових операцій, з'являються нові види страхових продуктів і т.п.
Страхування життя є одним із способів захисту майнових інтересів громадян, пов'язаних з життям і здоров'ям, за рахунок доходів, одержуваних у грошовій формі. Наприклад, при страхуванні на дожиття або випадок смерті страхова компанія зобов'язується здійснити виплату після закінчення строку дії договору при дожитті до певного віку, за фактом смерті. Мова йде про надання послуги по зберіганню і нарощення грошових коштів громадян страховою компанією. Природно, що у страхової компанії більше можливостей ефективно розмістити кошти громадян і забезпечити їм дохід, близький до середньої норми прибутковості, що складається в суспільстві у певних умовах місця і часу. Компанія володіє інструментом розміщення акумульованих коштів, знає економічну кон'юнктуру, містить апарат кваліфікованих кадрів і т.п.
Фінансові операції, які здійснюються страховою організацією, зокрема укладення договору страхування, припускають відчуження зібраних коштів на різні, часто досить тривалі періоди часу. Страхова компанія укладає масу договорів з окремими громадянами. У результаті вага розпорядженні формуються значні страхові фонди, успіх страхової діяльності в першу чергу залежить від ефективності їх використання.
Предметом статистики страхування є вивчення системи економічних відносин, що виникають у процесі формування цільових фондів грошових коштів та їх використання на відшкодування матеріального і фінансового збитку, що з'являється при настанні різних несприятливих подій, а також на надання допомоги громадянам при тих чи інших негативних ситуаціях в їхньому житті.
Страхування - складова частина категорії "фінанси". Деякі економісти вважають страхування самостійною економічною категорією. Мотивується така точка зору наступним. По-перше, страхування може бути натуральним і необов'язково пов'язано з формуванням страхового фонду, а фінансам притаманні грошові відносини. По-друге, використання коштів страхового фонду пов'язане з настанням і наслідками страхових випадків, що нехарактерно для фінансів.
Наша позиція у визначенні статистики страхування як соціально-економічної дисципліни виходить з визначень фінансів і страхування, даних професорами В.М. Родіоновойі Л.І. Рейтманом. Фінанси визначаються як грошові відносини, що виникають у процесі розподілу і перерозподілу вартості валового суспільного продукту і частини національного багатства в зв'язку з формуванням грошових доходів і накопичень у суб'єктів господарювання та держави і використанням їх на розширене відтворення, матеріальне стимулювання працюючих, задоволення соціальних та інших потреб суспільства . Страхування являє собою сукупність особливих замкнутих перерозподільних відносин між його учасниками з приводу формування за рахунок грошових внесків цільового страхового фонду, призначеного для відшкодування можливого надзвичайного та іншого збитку підприємствам і організаціям або для надання грошової допомоги громадянам, Як випливає зі сказаного, визначення фінансів відображає механізм реалізації супідрядні категорії - страхування.
Натуральні запаси, індивідуальні або групові, понад сформованих норм споживання на випадок непередбачених подій не розглядаються в сенсі страхування як фінансової категорії і являють собою резерви сім'ї, господарства і т.п. Крупа, цукор в комірчині, консерви з дачної ділянки, новий костюм, запас насіння на випадок посухи і т.п. лише побічно пов'язані зі страхуванням як фінансової категорії. Зазначеними і взагалі процес формування резервів, мають натуральну форму, відносяться до предмета інших статистик. Вони вивчаються статистикою особистого споживання, статистикою інших секторів економіки. Однак формування резервів в натуральній формі, так зване самострахування, має відношення до фінансів, оскільки процес формування страхових фондів пов'язаний з фінансовими потоками або відбивається на їх обсяги в СНР.
Під страховою діяльністю, що є предметом статистики страхування, розуміється діяльність страхових організацій і товариств взаємного страхування (страховиків), пов'язана з формуванням спеціальних грошових фондів (страхових резервів), необхідних для майбутніх страхових виплат. Тут прямо обумовлений грошовий характер страхування. Можливі випадки сплати страхової премії продукцією внаслідок нестачі в підприємств грошей завжди мають на увазі її подальший продаж або споживання, що фіксуються в грошовій формі.
Виділення ліків, приміщення в лікарню не суперечать сказаному, оскільки страхова компанія за рахунок коштів страхувальника просто надає йому оплачувану послугу.
Твердження, що використання коштів страхового фонду пов'язане з настанням і наслідками страхових випадків, нехарактерно для фінансів. Слід зазначити, що вся ринкова економіка і фінанси як її найважливіший сектор, а отже і страхування, пов'язані з поняттям ризику, імовірністю настання тих чи інших подій. У страхуванні наступ фінансової відповідальності проявляється лише в більш-менш специфічній формі, про що і буде йти мова у подальшому.
Страхування є специфічним видом економічних відносин, знаходиться в супідрядні зв'язку з економічною категорією "фінанси" і являє собою частину фінансової системи, що необхідно враховувати при визначенні предмета статистики страхування.
Страхування - фінансовий інструмент накопичення і перерозподілу зібраних зі страхувальників премій між тими, чиї майнові інтереси постраждали в результаті настання страхових випадків.
Найважливішою проблемою статистики страхування є те, що ціна страхування встановлюється при укладенні договору, а на початку реалізації страхового продукту відсутня інформація про те, скільки договорів буде укладено і якими засобами в результаті буде розташовувати компанія. Тому найважливіше завдання статистики - як можна точніше визначити страховий тариф. Вона може бути вирішена лише за допомогою статистичної методології на основі накопичуваної статистичної інформації.
За етапом формування страхового фонду слід етап його витрачання. Страховий захист забезпечується самим фактом укладення договору. Виплати, що здійснюються страховою компанією, реалізують страховий захист застрахованих об'єктів та осіб. Для страхової організації принципово важливим є дотримання еквівалентності фінансових зобов'язань фінансовим можливостям в умовах, коли невідомо, кому, коли і в якому розмірі буде виплачуватися страхове відшкодування. На даному етапі статистико-математичний аналіз дозволяє встановити закономірності процесу виплат.
У зв'язку з цим методологічною основою, яка визначає зміст предмета і методів статистики страхування, є i зв'язок з законом великих чисел. На законі великих чисел теорія ймовірностей і математична статистика, яка широко використовується в статистиці страхування.
Фінансовою основою страхових операцій є страхова премія. Страхова премія являє собою суму, виплачувану страхувальником в якості компенсації за гарантії, надані страховою компанією. Вона включає чистий премію, яка відповідає ціні ризику, і не включає різні адміністративні витрати і комісії посередників; комерційну премію, рівну чистої премії, до якої додаються адміністративні витрати і комісії посередників; повну премію, яка дорівнює комерційної премії, збільшеної на суму податків. За рахунок частини зібраних премій утворюються страхові резерви-суми грошових коштів, призначені для забезпечення виконання зобов'язань перед застрахованими особами або вигоди-набувачами. Вони відрізняються в залежності від галузі страхування (особисте страхування, страхування майна, страхування цивільної відповідальності). Страхові резерви трансформуються в обліку в сукупність конкретних резервів.
Кожен вид страхового резерву служить для вирішення свого завдання, але всі вони об'єднані спільною метою - забезпечити виплати і платоспроможність компанії.
Резерв незароблених премії необхідний тоді, коли вартість ризику нерівномірно розподілена під час дії договору через сезонність настання страхових випадків, інфляції або будь-яких інших причин. У цьому випадку виникає необхідність привести у відповідність розмір резерву з вартістю зобов'язань компанії.
При визначенні резерву заявлених, але неврегульованих збитків враховуються інфляція в період врегулювання вимог, реальний інвестиційний дохід за цей же період, неадекватність вимог у момент їх пред'явлення реальної вартості збитку.
Резерв відбулися, але незаявлених збитків передбачає розрахунок прогнозу розміру зобов'язань компанії, які вже виникли, але про які ще не відомо.
При розрахунку резерву катастроф прогнозуються наслідки катастрофічної події, яка у разі вчинення істотно збільшить зобов'язання страхової компанії за договором або групі договорів.
Резерв коливань збитковості передбачає необхідність прогнозу можливого збільшення виплат, яке може бути викликане настанням найбільш ймовірних подій.
Страхові резерви повинні обмежуватися тим видом страхування, на який видана ліцензія. Відповідність страхового фонду кожному ризику необхідно у зв'язку з тим, що кожному виду ризику відповідає своя статистика, а часто і свої методи розрахунку відповідних резервів. Зміст ризику визначає ймовірність настання страхового випадку та можливого розміру збитку. У статистичних розрахунках необхідно виключити можливість змішування різних за змістом ризиків, властивих конкретним об'єктам страхування. В іншому випадку буде відбуватися фінансування носіїв одних ризиків за рахунок інших.
Статистика страхування як галузь статистики фінансів тісно пов'язана з актуарної математикою. У зв'язку з цим найважливішим завданням статистики страхування є економічна інтерпретація результатів стандартних розрахунків за моделями, які розробляються актуарної математикою. З їх допомогою вирішуються такі завдання: вимірювання і угруповання ризиків; розрахунок тарифних ставок в особистому і майновому страхуванні; оцінка частот страхових подій; розрахунок розподілу збитків у разі страхової події за окремими ризиками і за їх совокупностям; обгрунтування витрат на ведення справи і прогноз тенденцій надходжень і виплат і т.д. Застосування актуарних методів страхування поширюється і на управління фінансами страховика, включаючи платоспроможність та оподаткування; оцінки y ризику і політику страхової компанії в перестрахуванні т.п.
Найбільш загальні завдання, що стоять перед статистикою страхування, можна звести до організації збору та обробки статистичної інформації про страховій справі, страхувальників і страховиків; класифікації і угрупуванню зібраної інформації; растаріфних ставок як ціни особистого і майнового страхування; аналізу фінансової стійкості страхової орган розробці інвестиційних програм і т.п. Сказане ставить перед статистикою завдання розвитку системи статистичного спостереження в цілому, впровадження в практику статистикою роботи вибіркових спостережень, переходу на міжнародні стандарти обліку та статистики.
Статистичні показники діяльності страхових компаній
Для статистичної оцінки діяльності страхових компаній використовуються абсолютні, відносні і середні показники.
До абсолютних статистичними показниками, які використовуються найчастіше в статистичному аналізі фінансово-економічної діяльності страхових організацій, відносяться:
• абсолютний розмір власних і прирівняних до них коштів компаній, статутного капіталу в оплаченої його частини, власного капіталу;
• абсолютні розміри надходження страхових премій в цілому по портфелю і по окремих видах страхування, в тому числі, наприклад, зі страхування життя, іншим, ніж страхування життя, з обов'язкових видів і т.п.;
• абсолютний розмір страхових виплат, у тому числі за окремими видами страхування;
• абсолютний розмір тарифних ставок;
• абсолютний розмір різних видів страхових резервів і т.д. Відносні статистичні показники, найбільш часто використовувані у відповідних розрахунках, наступні:
• показник структури активів;
• рівень платоспроможності, оцінений на основі коефіцієнтів відхилень від нормативу співвідношення премій і виплат;
• відношення власних та прирівняних до них коштів до загальної суми надійшли внесків;
• частка перестрахування в страхових операціях (не повинна перевищувати рівень у 45%, щоб не створювати залежності страхової компанії від перестрахувальника);
• ставлення відповідальності по окремому ризику до обсягу власних коштів страховика (не повинно перевищувати 10%);
• співвідношення розміру страхових резервів та обсягів премій за певними видами страхування;
• відношення чистого прибутку до власного капіталу, яке дозволяє найбільш об'єктивно оцінити діяльність компанії з точки зору її фінансово-економічної ефективності;
• ставлення нерозподіленого прибутку до загального обсягу власних коштів;
• показник рентабельності страхової діяльності; відношення чистого прибутку до собівартості або до загальної суми страхових внесків;
• відношення показника витрат на ведення справи до прибутку;
• відношення показника витрат на ведення справи до зібраної премії;
• показник частки страхових агентів до всього персоналу компанії;
• відношення резервів до майбутніх виплат і т.п.
Середні показники, найбільш часто зустрічаються в статистичних розрахунках, пов'язаних зі страхуванням, наступні:
• прибуток, в середньому припадає на 1 крб. власних коштів;
• середній прибуток на 1 крб. зібраної страхової премії в цілому і по різних видах страхування;
• скільки в середньому витрачає компанія з кожної 1 грн. зібраної премії на власні потреби;
• середній розмір виплат з 1 грн. премії в цілому і по видах страхування;
• премія, яка припадає в середньому на одного зайнятого в компанії; на агента і т.п.
Поряд з перерахованими в залежності від поставлених завдань статистичного аналізу і кон'юнктури ринку використовуються і інші показники.
Тема 7. Статистика фінансів підприємства
Статистика фінансів підприємств на основі притаманних їй статистичних методів вивчає кількісні характеристики грошових відносин, пов'язаних з утворенням, розподілом і використанням фінансових ресурсів підприємств.
Завданнями статистики фінансів підприємств є:
• вивчення стану та розвитку фінансової діяльності підприємств;
• аналіз рівня і динаміки прибутку, рентабельності, оборотності оборотних активів;
• оцінка фінансової стійкості і платоспроможності організацій.
Для розрахунку показників, що характеризують фінансовий стан підприємств, джерелами інформації є бухгалтерська і статистична звітність: "Баланс підприємства" (форма № 1), "Звіт про фінансові результати та їх використання" (форма № 2), "Звіт про рух грошових коштів" ( форма № 4), статистична звітність (форма № 10-ф річна) "Звіт про основні показники фінансової діяльності підприємства (організації)", форма № 1-ф "Стан розрахунків на підприємствах (організаціях)". Організації та підприємства, що отримують фінансування з бюджету, заповнюють форму № 2-2 по ОКУД "Звіт про виконання бюджетних асигнувань організацій, підприємств".
Основними статистичними показниками, що дозволяють оцінити фінансове становище галузей економіки і утворюють їх комерційних організацій, тобто організацій, що переслідують витяг прибутку як основну мету своєї діяльності, є: виручка від реалізації (або близький до нього показник - обсяг продажів), прибуток, рентабельність, наявність і оборотність оборотних активів, ліквідність і левеража. Перші чотири показники в нашій країні широко відомі і давно використовуються у статистичних розрахунках. Відносно новими для російської економіки є показники ліквідності і левеража. Вони також застосовуються для аналізу фінансового становища підприємств і організацій різних організаційно-правових форм.
Виручка від реалізації продукції, виконаних робіт і наданих послуг являє собою важливий індикатор фінансової діяльності підприємств, який є одним з основних при прийнятті фінансових рішень. Значення показника визначається тим, що він показує вартість реалізації продукції (наданих послуг) - обсяг основного джерела фінансових ресурсів у діючих організаціях. За кордоном виручка від реалізації звичайно використовується в якості критерію при встановленні рейтингу компанії.
При проведенні економіко-статистичного аналізу слід мати на увазі, що власне фінансовим ресурсом організації є виручка від реалізації, зменшена на величину податку на додану вартість, акцизів та інших непрямих податків. Тому при розгляді показника обсягу реалізації в динаміці слід елімінувати вплив непрямих податків.
Прибуток в узагальненому вигляді відображає кінцеві фінансові результати діяльності галузей і комерційних організацій і служить дуже значущою економічною характеристикою їх роботи. Залежно від змісту, порядку розрахунку розрізняють валовий, або балансову, прибуток, прибуток від реалізації, чистий прибуток, нерозподілений та оподатковуваний податком прибуток.
Валова (балансова) прибуток являє собою суму прибутку (збитку) від реалізації продукції, робіт і послуг, основних фондів (включаючи земельні ділянки), іншого майна організації і доходів від позареалізаційних операцій, зменшених на суму витрат по цих операціях.
Прибуток від реалізації основних фондів і іншого майна підприємства визначається як різниця між виручкою від реалізації і залишковою вартістю цих фондів і майна, збільшеної на індекс інфляції, обчислений у порядку, який встановлюється Кабінетом Міністрів України.
Доходи від позареалізаційних операцій включають:
• доходи від пайової участі в діяльності інших організацій, дивіденди і доходи по акціях, відсотки по облігаціях і інших цінних паперів, що належать даному підприємству;
• доходи від здачі майна в оренду;
• прибуток від операцій минулих років, виявлена у звітному році;
• доходи за операціями з іноземною валютою і позитивні курсові різниці по валютних рахунках;
• отримані пені, штрафи, неустойки, доходи від відшкодування заподіяного збитку або упущеної вигоди;
• доходи за операціями з тарою та інші види санкцій за порушення господарських зобов'язань та умов, присуджені боржнику і визнані ним;
• кошти, отримані безоплатно від інших підприємств при відсутності спільної діяльності;
• доходи від дооцінки виробничих запасів і готової
продукції. Витрати, викликані позареалізаційними операціями, включають:
• збитки минулих років, виявлені у звітному році;
• збитки від утримання законсервованих об'єктів та потужностей;
• негативні курсові різниці по валютних рахунках і операціях з валютою;
• некомпенсовані втрати, пов'язані з ліквідацією від стихійних лих, або витрати по їх запобіганню;
• збитки від списання дебіторської заборгованості, за якою минув строк позовної давності;
• судові та арбітражні витрати;
• сплачені штрафи, пені, неустойки;
• збитки по операціях з тарою;
• збитки від розкрадань, винуватці яких не виявлені і не встановлені;
• інші витрати від операцій, безпосередньо не пов'язаних з виробництвом та реалізацією продукції, робіт і послуг.
Сальдо доходів і витрат від позареалізаційних операцій при позитивному його значенні додається до суми результатів від реалізації продукції, робіт і послуг, а також іншого майна, а при негативному - віднімається.
Балансова прибуток виявляється за звітний період на основі бухгалтерського обліку всіх господарських операцій; у валюту балансу вона не входить.
Більше 60% прибутку, отриманого галузями, припадає на промисловість.
Прибуток від реалізації продукції, робіт і послуг визначається як різниця між виручкою від реалізації продукції, робіт і послуг у діючих цінах без податку на додану вартість і акцизів і повною собівартістю.
Провідне місце у вивченні прибутку від реалізації продукції, робіт і послуг відводиться факторному аналізу.
Оборотні активи (оборотні кошти) - це авансується в грошовій формі вартість, що приймає в процесі кругообігу коштів форму оборотних фондів і фондів обігу. Кпроізводственним оборотних фондів відносяться сировина, матеріали, паливо, витрати на незавершене виробництво і напівфабрикати власного виготовлення, витрати майбутніх періодів (витрати, зроблені в звітному періоді, але погашаються слідом періодах), а також малоцінні і швидкозношувані предмети. Фонди обігу складаються з готової продукції і товарів відвантажених, коштів у розрахунках і грошових коштів на рахунках.
У процесі того чи іншого виду діяльності зі створення й реалізації продукції, виконання робіт або надання послуг відбувається рух оборотних коштів, при якому кошти авансуються на освіту виробничих запасів, витрати на незавершене виробництво, створення запасів готової продукції, кошти в розрахунках і знову повертаються до первісну грошову форму, тобто здійснюється оборотність оборотних коштів. Чим швидше обертаються оборотні кошти, тим менше їх потрібно для забезпечення того ж обсягу продукції, а значить, тим вище за інших рівних умов ефективність виробництва. Обіг коштів у різних галузях економіки має специфіку, яка визначається характером діяльності, технологією і т.п. Повільне рух оборотних коштів властиво багатьом видам сільськогосподарської діяльності (зернове господарство, вирощування технічних культур, відгодівля великої рогатої худоби і т.д.), капітальному будівництву, деяким промисловим виробництвам (суднобудування, виробництво енергетичних і атомних реакторів, парових, газових і гідравлічних турбін і тощо). Швидше оборотність оборотних коштів відбувається в торгівлі, в готельному і ресторанному бізнесі, виробництві текстильних виробів і т.д.
Структура оборотних активів вважається за інших рівних умов досконаліше, якщо в ній вище частка грошових коштів і нижче питома вага вартості виробничих запасів.
На практиці важко отримати інформацію про всі надходження і розраховуються слід. показники: коефіцієнт оборотності оборотних коштів, коефіцієнт закріплення оборотних коштів; середня тривалість одного обороту (у днях); розмір вивільнення оборотних коштів з обороту або залучення їх в обіг в результаті прискорення оборотності оборотних коштів.
Для оцінки платоспроможності підприємств використовуються характеристики, що відображають задовільному структури їх балансів. У першу чергу до них відноситься ліквідність.
Ліквідність - це поняття, що характеризує рухливість активів підприємств, що передбачає можливість безперебійної оплати в строк кредитно-фінансових зобов'язань і законних грошових вимог, коли вони будуть пред'явлені. Отже, ліквідність підприємств проявляється в її здатності вчасно погашати свої боргові зобов'язання.
Ліквідність балансу визначається за допомогою ряду коефіцієнтів. Ці коефіцієнти являють собою співвідношення різних статей активу балансу з певними статтями пасиву. Коефіцієнти ліквідності показують зв'язок між величиною заборгованості організацій та її ліквідними коштами, які можуть бути використані для погашення боргу. Перевищення суми зобов'язань юридичної особи над вартістю належного йому майна є ознакою банкрутства.
Ліквідні кошти - це активи організацій, які можуть бути досить швидко реалізовані. Необхідно проводити угруповання статей балансу за термінами можливої реалізації активів організації.
За цією ознакою активи балансу групуються на:
• швидко реалізованих грошові кошти; цінні папери, що мають стійкий попит, наприклад державні цінні папери;
• середньо реалізовані грошові кошти: кошти в розрахунках та інші активи;
• повільно реалізовані засоби: виробничі запаси, включаючи незавершене виробництво та готову продукцію;
• важко реалізовані засоби: основні засоби і необоротні активи.
Для оцінки платоспроможності підприємств звичайно застосовуються коефіцієнти поточної і термінової ліквідності.
Під фінансовою стійкістю розуміють здатність організації своєчасно з власних коштів покривати витрати, вкладені в основний і оборотний капітал, нематеріальні активи, і розплачуватися за своїми зобов'язаннями. Від фінансової стійкості організації залежить характер її відносин з діловими партнерами - постачальниками, покупцями, комерційними банками, потенційними інвесторами, акціонерами. Серед показників, що характеризують фінансову стійкість, - коефіцієнт забезпеченості власними коштами
Для оцінки фінансової стійкості організації, ступеня її фінансової залежності від кредиторів використовується також показник фінансового левериджу. Він вимірює склалася комбінацію власних і позикових коштів, що використовуються в бізнесі, і розраховується як відношення позикового і власного капіталу (або; як частка власного капіталу в активах). Якщо показник фінансового левериджу менше 1,0%, то власний капітал більше | позикового. Даний показник особливо важливо розглядати, в динаміці: його зростання свідчить про фінансовий неблагополуччя організації. Найкраще значення коефіцієнта фінансового левериджу становить 0,3-0,6%, але він не повинен бути вище 1%.
Оцінка платоспроможності потребує диференційованого підходу, якщо не до кожного підприємства, то хоча б по групах у рамках галузей, з урахуванням їх специфіки, типу виробництва, етапу розвитку, структури, стану оборотних засобів та їх оборотності. Тому слід пам'ятати, що розглянуті коефіцієнти не враховують галузеву специфіку і тип виробництва, хоча і мають значну аналітичної цінністю.