Статистика грошового обігу 2

Зміст
Введення
1. Статистика грошового обігу
1.1 Зміст і функції сучасних грошей
1.2 Формування грошової маси банківською системою, теорія попиту на гроші
1.3 Оцінка інфляції
2. Практична частина
Висновок
Список використаної літератури

Введення
Грошовий ринок має складну структуру. Він складається з ринку короткострокового грошового капіталу та ринку довгострокового грошового капіталу. У сучасних умовах функціонери даного ринку повинні здійснювати вибір не тільки між готівкою і наданням їх в позику, але також між готівкою і. придбанням фінансових активів. На грошовому ринку перевагу віддається або короткостроковому, або довгостроковому грошового капіталу. Останній перетікає з сектора короткострокових угод у сектор довгострокових угод і навпаки. Цей вибір диктується нормою прибутковості активів, ступенем ризику, станом попиту і пропозиції.
Грошовому ринку притаманне внутрішнє протиріччя: перетворення короткострокового грошового капіталу в довгостроковий породжує внутрішню нестійкість. Розлад грошового ринку в секторі короткострокових угод посилюється тим, що повернення грошового капіталу з іншого сектору утруднений. Рівновага на грошовому ринку настає тоді, коли пропозиція реальних грошових залишків одно попиту на них. Це відноситься до співвідношення попиту та пропозиції стосовно кожного окремого фінансового активу, кожному сектору грошового ринку та грошового ринку в цілому. Оскільки на грошовому ринку функціонує безліч фінансових активів (векселі, сертифікати депозитів, облігації, акції, похідні фінансові інструменти) і безліч ставок відсотка, досягнення рівноваги на ньому є досить складним. В ідеалі рівновагу грошового ринку наступає у випадку вирівнювання норм прибутковості активів. Однак на практиці діє лише тенденція до вирівнювання.
У сучасних умовах грошово-кредитна політика країни стикається з дуже складною проблемою. Регулювання економіки, спрямоване на підтримку стабільності цін, суперечить регулювання діяльності фондової біржі. Боротьба з інфляцією передбачає підвищення ставок відсотка. Однак така дія здатне обвалити фондовий ринок, оскільки підвищення ставок процента веде до зниження курсів цінних паперів. Щоб підтримати розвиток фондового ринку, Центральний банк може знизити ставку відсотка, але такі дії збільшують небезпеку інфляції.
Поняття тимчасової вартості грошей набуло особливої ​​актуальності в нашій країні з початком переходу до ринкової економіки. Причин тому було декілька: інфляція, розширилися можливості додатка тимчасово вільних коштів, зняття всіляких обмежень щодо формування фінансових ресурсів суб'єктами господарювання та ін Інфляція помітно змінює вигідність тих чи інших проектів, як орієнтованих на внутрішній ринок, так і роблять ставку на експорт продукції Російських підприємств. Контроль за кількістю грошей, що перебувають в обігу, вплив інфляційних процесів, необхідний для досягнення стабільності в економіці країни.
Актуальність теми не викликає сумнівів, тому мета даної роботи - розглянути можливості та особливості статистичного вивчення грошового обігу і способів оцінки інфляції.
У першій частині розглядаються характеристики сучасної грошової маси, економічний та статистичний зміст таких макроекономічних показників, як грошові агрегати М1, М2, М3, а також методологія і особливості їх розрахунку, способи оцінки інфляції. В аналітичній частині роботи, на підставі вивченої методики, розраховуються основні макроекономічні показники по РФ. При виконанні роботи використовувалися методична і теоретична література, підручники та навчальні посібники, монографії вітчизняних вчених-економістів і дані Російського статистичного щорічника. Статистичний аналіз виконувався з застосуванням комп'ютерної техніки та програмного забезпечення MS Excel.
1. Статистика грошового обігу
1.1 Зміст і функції сучасних грошей
Теорія грошей еволюціонувала в міру зміни змісту і функцій грошей. Економічна теорія поділяє гроші на дві категорії: товарні і кредитні. Товарні гроші представлені товаром, що грає роль загального еквівалента. Кредитні гроші - це цінні папери, що не мають власної вартості. Чим кредитні гроші відрізняються від інших цінних паперів? Американський економіст І. Фішер пише: «Товар, званий грошима, повинен мати властивість універсальної прийнятності в обміні». Англійський економіст Дж. Хікс в роботі «Вартість і капітал» підкреслює ще одна властивість грошей: «Ті цінні папери, які є грошима, відрізняються від цінних паперів, не є грошима, тим, що вони не приносять відсоток». Гроші мають стовідсоткової ліквідністю. При укладанні угод вони повністю реалізують свій номінал. Отже, кредитні гроші - це цінні папери, що володіють властивістю загальної обмінності прийнятності.
Вони виконують всі функції, які були характерні для товарних грошей: міра вартості, засіб обігу, засіб заощадження (збереження вартості), засіб платежу і світові гроші. Сучасні гроші не мають власної вартістю. Тому функцію міри вартості вони виконують чисто символічно. Гроші свідчать про рівність витрат, укладених в обмінюються товари і послуги. Сучасні гроші не стільки міра вартості, скільки лічильні одиниці або масштаб цін. В якості світових грошей функціонують національні кредитні гроші - національні валюти. Вони стають світовими в комерційних операціях, що здійснюються через національні кордони. Співвідношення валют залежать від міжнародних стандартів.
Грошові агрегати. Маса кредитних грошей включає 5 грошових агрегатів, що розрізняються за ступенем ліквідності: М0, М1, М2, М3, М4 (L).
М0 включає готівкові гроші за межами банків та банківські резерви. Це так звана грошова база, або сильні гроші (Н):
H = C + R (1)
де С - готівка; R - банківські резерви.
М1 складається з готівки та депозитів до запитання:
М1 = С + D (2)
де С - готівка і дорожні чеки; D - депозити.
М2 охоплює М1, а також одноденні угоди про зворотний викуп, дрібні строкові вклади до 100 тис. дол, ощадні вклади.
М3 включає М2, великі строкові вклади (понад 100 тис. дол) і термінові угоди про зворотний викуп.
М4 (L) крім МОЗ включає облігації уряду, короткострокові цінні папери казначейства і корпорацій.
Центральний банк РФ використовує агрегат «Гроші», який формується як сума грошей поза банками (М0) і депозитів до запитання у банківській системі (без депозитів органів державного управління), тобто даний агрегат являє собою всі грошові кошти в економіці країни, які можуть бути використані як засіб платежу (М1). Агрегат «Квазі-гроші» представляє собою ліквідні депозити банківської системи, які безпосередньо не використовуються як засіб платежу і зазвичай мають меншу швидкість обігу, ніж «Деньги». Агрегат «Квазі-гроші» включає строкові і ощадні депозити та депозити в іноземній валюті. Сукупність агрегатів «Деньги» і «Квазі-гроші» формує агрегат «Широкі гроші». Якщо виключити з агрегату «Широкі гроші» депозити в іноземній валюті, вийде агрегат М2.
Грошові агрегати різняться за рівнем ліквідності, убуває при переході від М0 до М4. Грошові агрегати здатні виконувати функції грошей в різному ступені. Всі вони виконують функцію збереження вартості, засобу накопичення. Єдиним грошовим агрегатом, який може служити прямо і безпосередньо в якості засобу обігу, є М1. Щоб інші грошові агрегати виконували функцію засобу обігу, необхідна зміна їх статусу (переказ грошей на депозит до запитання). Але така зміна, як правило, супроводжується втратою відсотків. Економісти, які вважають, що основною функцією грошей є засіб обігу, вважають грошима тільки М1. Решту грошових агрегати, не здатні виконувати цю функцію прямо і безпосередньо, відносять до «майже грошей».
Існує також емпіричний підхід до ідентифікації грошей. На практиці з тих чи інших міркувань центральні банки оперують з агрегатами М2 (ЦБ РФ), М3 (ЦБ Європейського Союзу), М2 і МЗ (Федеральна резервна система США). Національні центральні банки емпірично встановлюють, який з грошових агрегатів найбільш точно відображає функціонування грошового механізму в їх країні.
Купівельна здатність кредитних грошей зазнавати значних коливань. Підтримка стабільності грошового обігу передбачає використання ряду інструментів. Мова йде про обмеження державних витрат і ліквідації дефіциту бюджету. Стійкість грошового обігу залежить від величини пропозиції товарів і послуг.
Досить широко використовується так зване валютне управління, яке встановлює жорстку залежність між емісією грошей і наявністю золота та іноземної валюти. Додаткові гроші забезпечуються приростом золотовалютних резервів. Валютне управління обмежує свободу діяльності держави у фінансовій сфері. Монетарна політика значною мірою визначається діями центрального банку тієї країни, валюта якої використовується для стабілізації національної грошової системи. У зв'язку з цим не всі країни готові використовувати валютне управління. Пропозиції про повернення до системи золотого стандарту до цих пір відкидалися, але функціонування цивілізованого ринку золота здатне підвищити рівень стабільності грошового обігу та підвищити надійність національної валюти.
1.2 Формування грошової маси банківською системою, теорія попиту на гроші
На 1 грудня 2002 р . грошова маса М2 в Росії дорівнювала 2600,8 млрд. руб. [1], в тому числі готівкові гроші склали 690,5 млрд., депозити в банках - 1910,3 млрд. руб. По відношенню до ВВП грошова маса дорівнює 24,3%. Пропорція М2/ВВП характеризує монетизацію останнього [2].
У процесі формування грошової маси важлива роль належить грошовій базі, або так званим сильним грошей. Грошова база складається з двох компонентів: готівки і банківських резервів, таким чином формула грошової бази розраховується за формулою 1.
Банківська система в силу своєї специфіки здатна сформувати грошову масу більшої величини, ніж грошова база. Залучаючи депозити, комерційні банки використовують їх для кредитування клієнтів і отримання доходу. Відповідно до законодавства банки повинні мати у своєму розпорядженні обов'язкові резерви, які необхідні для обслуговування клієнтів, погашення чеків і т.д. Вони служать не стільки для страхування депозитів, скільки для регулювання пропозиції грошей комерційними банками. У випадку «набігу» вкладників обов'язкові резерви не в змозі задовольнити ажіотажний попит на гроші. Їх норма змінюється в залежності від ступеня ризикованості депозитів: вона менше для термінових депозитів і більше для депозитів до запитання. Банк Росії встановив норму обов'язкових резервів для комерційних банків, що дорівнює 12%. Реально норма обов'язкових резервів визначає величину надлишкових резервів, які можна використовувати для кредитування клієнтів. Величина грошової маси буде дорівнювати кількості готівкових грошей, що перебувають в обігу, та обсягом депозитів до запитання. Позначимо величину грошової маси як агрегат М1, тоді обсяг грошової маси буде відповідати вищевикладеної формулою 2.
Комерційний банк здатний збільшити грошову масу на величину надлишкових резервів. Нехай норма обов'язкових резервів становить 12%, а обсяг депозитів - 1000 руб. Тоді надлишкові резерви будуть рівні 1000 - 120 = 880 руб. На цю суму комерційний банк може надавати кредити своїм клієнтам. Таким чином окремий банк збільшує грошову масу. На рахунках банку зберігаються депозити, рівні 1000 крб., І видані кредити на суму 880 крб. Надаючи кредити, банки відкривають поточні рахунки. У результаті обсяг грошової маси збільшився до 1880 руб.
Вся система комерційних банків здатна істотно збільшувати обсяг грошової маси. Умовою такого збільшення стає міграція депозитів між банками. Продовжимо розгляд попереднього прикладу. Припустимо, громадянин І. отримав кредит в банку А в сумі 880 руб. і поклав гроші на розрахунковий рахунок у банк Б. Банк Б за вирахуванням 12% обов'язкових резервів надає кредит громадянці П., рівний надлишковим резервам, тобто 774,4 руб. і т.д. Початковий депозит в системі комерційних банків здатний багаторазово збільшити грошову масу (табл. 1).

Таблиця 1 - Збільшення пропозиції грошей системою комерційних банків, викликаного депозитом, рівним 1000 руб., При нормі обов'язкових резервів 12%
Депозитний мультиплікатор показує ступінь зростання маси грошей в результаті збільшення банківських вкладів. Депозитний мультиплікатор (m) визначається нормою обов'язкових резервів (rr):
m = (3)
Збільшення грошової маси в банківській системі буде дорівнює добутку величини надлишкових резервів на депозитний мультиплікатор (табл. 1). Зрештою перетворення кредиту в депозит у черговому банку, подання кредиту за рахунок нового прийняття депозиту доводить загальну суму банківських кредитів до 7333,3 руб.
МS = надлишкові резерви (4)
де МS - збільшення пропозиції грошей; - Депозитний мультиплікатор.
Проте дія депозитного мультиплікатора не слід перебільшувати, оскільки часто «міграція депозиту» від одного банку до іншого не відбувається. Так, гроші, отримані в кредит громадянином І. можуть бути витрачені їм, наприклад, в магазині. Відповідно в цьому разі мультиплікативного впливу на грошову масу немає. Крім того, банки з обережності можуть тримати надлишкові резерви. Це теж зменшує мультиплікаційний ефект.
Обсяг грошової маси можна визначати, використовуючи два коефіцієнти: ставлення готівку-депозити і ставлення резерви-депозити. Грошовий мультиплікатор характеризує взаємозв'язок між поведінкою населення, комерційних банків та центрального банку країни.
Ставлення готівку-депозити визначається звичками і поведінкою населення з приводу структуризації фінансових ресурсів. Одну частину ресурсів населення тримає у вигляді готівкових грошей, а іншу - у вигляді банківських депозитів. В якій мірі населення воліє ліквідність, залежить від витрат, пов'язаних з отриманням грошей з банківського рахунку. Розвиток банкоматів, телефонного і інтернетівського банківського бізнесу полегшує доступ до грошей і має тенденцію зменшувати співвідношення готівка-депозити, але зростання споживання збільшує попит на готівкові гроші і співвідношення зростає. Зазвичай таке зростання спостерігається напередодні загальнонародних свят. Зазначене співвідношення залежить також від ставки відсотка по депозитах.
Ставлення резерви-депозити залежить від вимог центрального банку. Виконуючи законодавчі вимоги, комерційні банки можуть додатково зберігати надлишкові резерви. З одного боку, надлишкові резерви мати невигідно, тому що вони не приносять доходу. З іншого боку, комерційні банки змушені вдатися до них, якщо приплив і відтік депозитів характеризується крайньою нерівномірністю. Банки також беруть до уваги витрати залучення додаткових фінансових ресурсів на міжбанківському ринку і у вигляді кредитів центрального банку.
Для того щоб вивести грошовий мультиплікатор, перетворимо два рівняння:
Н = С + R = crD + rrD = D (cr + br) (5)
де cr - відношення готівку-депозити; br - відношення резерви-депозити.
Агрегат М1 = C + D = crD + D = D (cr + 1) (6)
Тоді грошовий мультиплікатор прийме такий вигляд:
M = (7)

Після скорочення D в чисельнику і знаменнику грошовий мультиплікатор буде виглядати наступним чином:
M = (8)
Обсяг грошової маси розраховується як добуток грошової бази і грошового мультиплікатора:
M1 = H (9)
Теорія попиту на гроші виходить з того, що попит на гроші визначається рівнями реального доходу і ставки відсотка. Залежність попиту на гроші від першого чинника пряма, від другого - зворотна.
Кількісна теорія грошей виходить з того, що кількість грошей є головним чинником, що визначає рівень цін. Американський економіст І. Фішер створив рівняння обміну трансакційної типу:

МV = РQ (Т) (10)
де М - кількість грошей, V - швидкість обігу; Q - випуск товарів і послуг в незмінних цінах; Т - обсяг трансакцій у незмінних цінах; Р - індекс цін.
Постулат пропорційності передбачає, що швидкість обігу грошей і обсяг випуску стабільні. В іншому випадку неможливо визначити вплив грошей на ціни. Для характеристики попиту на гроші кількісна теорія використовує рівняння обміну, з якого випливає, що попит на гроші (Мd) буде залежати від величини доходу, рівня цін і швидкості обігу грошей:
Мd = PQ / V (11)
Теоретики кількісної теорії спочатку виходили з того, що швидкість обігу грошей стабільна. М. Фрідмен ж зробив висновок, що швидкість їх обігу змінюється, але змінюється передбачувано.
Таким чином, попит на гроші згідно з кількісної теорії визначається швидкістю обігу грошей, цінами і доходами.
Центральним пунктом кейнсіанської теорії грошей є положення про перевагу ліквідності. Перевага ліквідності можна представити як пропорцію, у якій індивід утримує частину свого доходу у формі готівкових грошей. Існують три мотиви переваги ліквідності:
- Трансакційний мотив, або мотив звернення - потреба в готівці при здійсненні поточних операцій споживчого чи виробничого характеру;
- Мотив обережності - бажання забезпечити в майбутньому можливість розпоряджатися частиною ресурсів у грошовій формі;
- Спекулятивний мотив - бажання мати резерв, щоб використовувати його для придбання цінних паперів.
Попит на гроші, обумовлений трансакційних мотивом і мотивом обережності (L1), залежить від рівня доходів (Y) індивіда або домашнього господарства і певною мірою від ставки відсотка. Загальний попит на гроші у відповідності зі спекулятивним мотивом (L ₂₎ знаходиться в зворотній залежності від ставки відсотка (г). Попит на гроші характеризується наступною формулою:
Md = L1 (Yr) + L2 (r) (12)
Портфельна теорія грошей враховує очікувану інфляцію. В якості обмежувача попиту на гроші вводиться рівень доходу або рівень багатства. Формула, що визначає структуру активів фізичних та юридичних осіб, має наступний вигляд:
Мd = f (rS, rb, РK ', R, i, e, Y, W) (13)
де rS - дохід на акції; rb - дохід на облігації; РK '- норма прибутку на капітал; R - земельна рента; i - ставка відсотка; e - очікувана інфляція; Y - дохід; W - багатство.
Портфельна теорія грошей показує, що попит на гроші визначається не тільки ставкою відсотка, а й нормою прибутковості активів, якими володіють фізичні і юридичні особи. Портфель повинен бути складений таким чином, щоб прибутковість активів була однаковою. Тоді попит на гроші може бути представлений формулою:
Мd / Р = f (y, r) (14)

де Мd / Р - попит на реальні грошові залишки; у - дохід; r - ставка відсотка.
Пропозиція грошей формується під впливом монетарної політики центрального банку, кредитної діяльності комерційних банків і звички населення тримати гроші на розрахункових рахунках банків. На величину грошової бази істотний вплив можуть надавати операції центрального банку з іноземною валютою. Регулюючи стан валютного ринку, він купує або продає золото й іноземну валюту. Мобілізуючи частину наявних грошей у вигляді депозитів, комерційні банки на цій основі надають кредити, виводячи пропозицію грошей за межі грошової бази. В якій мірі комерційні банки здатні збільшувати пропозицію грошей, залежить від ставлення готівку - депозити, що залежить від поведінки населення, і норми обов'язкових резервів, визначається ЦБ РФ.
1.3 Оцінка інфляції
Оцінка інфляції набуває в сучасних умовах чимале значення в силу того, що остання стала, перманентним фактором в економіці Росії. Така оцінка потрібна для врахування впливу інфляції на виробництво, фінансові облік, звітність та ін З іншого боку, вона потрібна для утримання інфляції на рівні, безпечному для функціонування економіки. Як відомо, розрізняють помірну інфляцію (до 5% на рік), галопуючу (30-100%) і гіперінфляцію.
Облік інфляції здійснюється з використанням:
- Загального індексу внутрішньої рублевої інфляції, що визначається з урахуванням систематично корректируемого робочого прогнозу ходу інфляції;
- Прогнозів валютного курсу рубля;
- Прогнозів зовнішньої інфляції;
- Прогнозів зміни в часі цін на продукцію і ресурси (в т.ч. газ, нафту, енергоресурси, устаткування, будівельно-монтажні роботи, сировину, окремі види матеріальних ресурсів), а також прогнозів зміни рівня середньої заробітної плати та інших укрупнених показників на перспективу;
- Прогнозу ставок податків, зборів, ставок рефінансування ЦБ РФ і інших фінансових нормативів державного регулювання.
Не менш, якщо не більш часто для вимірювання інфляції використовують індекси цін, тобто відносні показники, що характеризують темпи зростання цін. Існує безліч видів як формул для розрахунку індексів цін, так і самих цих індексів. Однак, як показує практика, частіше за все як найбільш універсальний показник використовується індекс споживчих цін (ІСЦ), який визначається як середньозважений індекс цін по кошику споживчих товарів і послуг, зважених за структурі придбання цих товарів та послуг типовим споживачем даної країни.
Поряд з цим досить широко використовуються також:
- Індекс відпускних цін виробників;
- Дефлятор валового національного продукту (ВНП), тобто індекс зміни цін у середньому по всій економіці в цілому.
Оцінка інфляції здійснюється шляхом визначення індексів інфляції, які представляють собою показники зміни ринкових цін за якийсь проміжок часу. Розрізняють індивідуальні та загальні індекси цін. Індивідуальний індекс: (Іці) - це відношення ціни даного товару в звітному періоді і ціни базисного періоду:
Іці = (15)
де Ц1 - ціна товару в звітному періоді;
Ц0 - ціна товару в базисному періоді.
Загальний індекс цін (іцо) може розраховуватися на базі «зваженого» (агрегатного) індексу:
Іці = (16)
де Ор1 - фізичний обсяг реалізації даного товару в звітному періоді (шт.); А, Б. .. - Різновиди товарів.
Темп інфляції (ТІ) є відношення різниці між індексами цін минулого (ІЦВ) і даного року (Іц) до індексу цін минулого року:
ТІ = (17)
Індекс вартості (Іс) визначається таким чином:
Іс = = (18)
Такого роду залежності широко використовуються при прогнозуванні майбутніх потоків грошових надходжень по інвестиційним проектам. Мова йде про те, що грошові надходження і вигоди від реалізації проекту прогнозуються в незмінних цінах, а потім - на основі тих чи інших прогнозів інфляції - приводяться до поточними цінами майбутніх років.
Постійні ціни забезпечують порівнянність різночасних показників. При проведенні попереднього аналізу інвестиційного проекту, як правило, найчастіше використовуються саме ціни, зафіксовані на рівні, що існує в момент прийняття рішення.
Постійні ціни слід використовувати для розрахунку інтегральних показників, з тим, щоб зберегти зміну в структурі цін і вплив інфляції на план реалізації інвестиційного проекту, при цьому, виключаючи з розгляду загальна зміна масштабу цін [3, с. 446-453].
Такий підхід забезпечує порівнянність показників проектів в умовах, що міняються під впливом інфляції.
При використанні постійних цін слід застосовувати реальну ставку відсотка. Якщо грошові потоки розраховуються в постійних цінах, то розрахунки слід проводити у твердій валюті (при цьому слід брати до уваги, що навіть тверда валюта схильна до інфляції, хоча далеко не в тій мірі, що і рубль).
Розрахунок грошових потоків в рублях слід проводити в поточних (прогнозних) цінах. Обчислення показників ефективності проекту також могло б бути зроблене в прогнозних цінах, але тільки за умови достовірної інформації про ситуацію в майбутньому у сфері ціноутворення.
Однак оцінка впливу інфляції на майбутні грошові потоки, як правило, при нестабільній економічній ситуації проводиться в умовах неповної і неточної інформації. При використанні поточних цін повинна застосовуватися поточна (тобто номінальна) ставка дисконту (табл. 2).
Таблиця 2 - Розрахунок ставки дисконту в умовах інфляції
Для аналізу впливу інфляції на прогноз грошових потоків недостатньо просто збільшувати статті по поточному році. Це пов'язано з тим, що темп інфляції з різних видів ресурсів неоднаковий (неоднорідність інфляції за видами продукції і ресурсів). Облік чинника інфляції може надати як позитивне, так і негативний вплив на фактичну ефективність інвестиційного проекту.
Звичайно, прогноз самої інфляції - справа надзвичайно складна і ненадійне, оскільки динаміка цін визначається величезною кількістю різноманітних факторів. У відповідній літературі можна знайти описи безлічі методів прогнозування цін - від найпростіших, експертних, до найскладніших, заснованих на макромоделі та витончених математичних прийомах. При цьому, як показує практика, надійність і точність прогнозів вкрай слабко пов'язані зі складністю моделей прогнозування, і часом експертні прогнози справджуються не гірше, ніж результати складних імітаційних розрахунків. Краще за все не заглиблюватися в ці нетрі самим, а прийняти за основу прогнози інфляції з кількох незалежних один від одного джерел, включаючи уряд і Центральний банк, - це і дасть діапазон можливих темпів інфляції, на який слід орієнтуватися [3, с. 446-453].
Оцінку інфляції здійснюють державні органи, професійні спілки, аналітичні служби, господарюючі суб'єкти та інші особи. Фінансово-кредитні установи при наданні кредитів приплюсовують її очікуваний рівень до процентних ставок за кредит. При індексації пенсій і заробітної плати її фактичний рівень додається до відповідних доходів. При низьких темпах інфляції, які не впливають на кінцеві показники діяльності господарюючих суб'єктів, оцінка інфляції може бути проігнорована. При високих темпах вона також необхідна, як і заходи, що усувають її вплив (наприклад, переоцінка вартості активів).

Висновок
В даний час до грошей відносять і різноманітні боргові зобов'язання, які мають різну ступінь ліквідності. Під ліквідністю розуміються здібності зобов'язання бути зверненими в готівку і витраченими на покупку товарів і послуг. Крім витрачання грошових коштів на закупівлю благ, ліквідність також означає грошові витрати на капітальні вкладення (збільшення виробництва).
Так, готівкові гроші ліквідні на 1005, бо на них можна негайно придбати різні товари, роботи, послуги. Набагато менш ліквідними є термінові вклади в ощадному банку, цінні папери. Така відмінність покладено в основу поділу всієї грошової маси на пов'язані між собою агрегати.
Вимірювання грошової маси за допомогою агрегатів ліквідних коштів має виключно важливе значення для державного регулювання грошового обігу та запобігання інфляційного знецінення грошей.
У цієї роботи були вивчені склад і види різних грошових агрегатів. Особливості їх обчислення і вивчення. Крім того в роботі було розглянуто питання формування грошової маси банківською системою і способи оцінки впливу інфляції.

Список використаної літератури
1. Гусаров В.М. Статистика: навч. посібник - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 463 с.
2. Єфімова М.Р., Петрова О.В. Загальна теорія статистки: навч. - М.: ИНФРА-М, 1998. - 416 с.
3. Курс соціально-економічної статистики: Учеб. для вузів / під ред. проф. М. Г. Назарова - М.: Финстатинформ, ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 771 с.
4. Загальна теорія статистики: Статистична методологія до вивчення комерційної діяльності: Навчальний / під ред. О. Е. Башин - М.: Фінанси і статистика, 2001. - 440 с.
5. Плошку Б.Г., Єлисєєва І.І. Історія статистики: навч. посібник. - М.: Фінанси і статистика, 1990. - 295 с.
6. Савицька Г.В. Економічний аналіз: Учеб. - М.: Нове знання, 2004. - 640 с.
7. Савицька Г.В. Теорія аналізу господарської діяльності: Учеб. посібник. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 281 с.
8. Сажина М.А. Економічна теорія: Учеб. для вузів. - М.: Норма, 2005. - 672 с.
9. Сіденко А.В., Матвєєва В.М. Міжнародна статистика: Учеб. - М.: Изд-во «Справа і Сервіс», 2000. - 256 с.
10. Чернишова Ю.Г. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємств: Навч. посібник. - М.: ІКЦ «МарТ», 2003. - 304 с.
11. Економічна статистика: Навчальний / під ред. Ю. Н. Іванова. - М.: ИНФРА-М, 1998. - 480 с.