Білоруський державний університет
Кафедра економіки
РЕФЕРАТ
На тему:
«Складати бізнес-план ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПРОЕКТУ (на прикладі нормативних актів Республіки Білорусь)»
МІНСЬК, 2008
Формування нових механізмів встановлення економічних і господарських зв'язків, розвиток підприємництва, конкуренції, ринку та ринкової інфраструктури вимагає переоцінки теорії планування на всіх щаблях діяльності, включаючи макро-мезо-мікрорівні в республіканському і регіональному розрізах.
З метою розвитку інституту бізнес-планування постановою Ради Міністрів Республіки Білорусь від 17 жовтня 2005 р. № 1136 створено Комісію з розвитку комерційних організацій, до функцій якої входить розгляд бізнес-планів інвестиційних проектів.
Бізнес-планування являє собою набір дій і рішень, призначених для того, щоб організація більш якісно змогла досягти поставлених цілей. Таке бізнес-планування стає все більш актуальним для білоруських організацій, які вступають у жорстку конкуренцію як між собою, так і з іноземними фірмами і корпораціями.
Бізнес-планування в Республіці Білорусь в тому вигляді, в якому воно існує в даний час, використовується при формуванні стратегії розвитку галузі, організації, реалізації інвестиційних проектів, базуючись на нормативних правових актах Республіки Білорусь, які забезпечують оцінку ефективності інвестиційних проектів, перелік яких подано у додатку до даної статті.
Стратегічне бізнес-планування в конкретній організації можна віднести до найважливіших інструментів для залучення інвестицій, воно також сприяє прийняттю правильних управлінських рішень. В ідеалі кожна організація повинна мати розроблений набір цілей і завдань, продуману стратегію перетворення цих цілей у дії. Бізнес-план також відноситься до важливого інструменту вивчення ринку, оцінки необхідних інвестицій і витрат, визначення показників розвитку організації, шляхів збільшення його прибутковості. Однак бізнес-планування саме по собі не здатне забезпечити успіх і процвітання. Колектив організації повинен прагнути досягти певних результатів, закладених в якісно сформованому бізнес-плані, впровадити нововведення і зміни в організації в достатній (ефективної) ступеня.
Призначення та функції бізнес-плану
Розробка бізнес-плану - важлива умова для початку організації бізнесу та його функціонування. Прийнято вважати, що наявність бізнес-плану є одним з факторів підвищення прибутковості організації, захищає її від невиправданих ризиків
і допомагає вирішити основні завдання колективу, в тому числі:
• сформулювати коротко-, середньострокові і довгострокові цілі, стратегію і тактику їх досягнення, визначивши осіб, відповідальних за реалізацію такої стратегії;
• визначити показники і обрати склад готової продукції (товарів і послуг), оцінити виробничі витрати з їх створення та реалізації;
• встановити конкретні напрямки діяльності організації, цільові ринки і його місце на них;
• виявити відповідність наявних кадрів пропонованим вимогам для досягнення поставлених цілей;
• визначити склад маркетингових заходів щодо вивчення ринку, ціноутворення, збуту, рекламі та ін;
• оцінити фінансовий стан і відповідність наявних фінансових і матеріальних ресурсів можливостям досягнення поставлених цілей;
• на основі аналізу господарської діяльності передбачити ризики або труднощі, які можуть перешкодити реалізації бізнес-плану;
• створити бізнес-план (спланувати господарську діяльність організації на рік чи інший період) відповідно до потреб ринку і можливостей отримання інвестиційного кредиту або фінансових ресурсів для реалізації інвестиційного проекту.
З метою більш якісної підготовки бізнес-планів інвестиційних проектів, удосконалення методології їх розробки та на виконання пункту 7 постанови Ради Міністрів Республіки Білорусь від 8 серпня 2005 р. № 873 «Про прогнози, бізнес-плани розвитку та бізнес-плани інвестиційних проектів комерційних організацій» Міністерство економіки Республіки Білорусь постановою від 31 серпня 2005 р. № 158 затвердив Правила з розробки бізнес-планів інвестиційних проектів (далі - Правила).
Правила враховують сучасні економічні умови функціонування організацій та реалізації інвестиційних проектів, адаптовані під чинне податкове, інвестиційне, банківське та інші законодавства, деталізовані і оптимізовані. Але два роки роботи показують, що і ці Правила вимагають уточнень і вдосконалення.
Отже, діючі Правила встановлюють основні вимоги до написання бізнес-планів інвестиційних проектів, виділяють ключові етапи і послідовність проведення досліджень, визначають єдині вимоги до структури, змісту та оформлення бізнес-планів інвестиційних проектів. Правилами передбачаються спрощені вимоги до проектів регіональних, галузевих програм імпортозаміщення, проектам з наданням заходів державної підтримки, вартістю до 1 млн. дол США, і проектам, які не передбачають надання заходів державної підтримки, незалежно від їх вартості.
Бізнес-план інвестиційного проекту розробляється у випадках обгрунтування:
• можливості залучення організацією інвестицій в основний капітал, довгострокових кредитів, позик;
• доцільність надання організації, що реалізує інвестиційний проект, заходів державної підтримки.
Якщо організацією або вищестоящою організацією передбачається впровадження інвестиційного проекту, то для цього потрібно тільки рішення керівника, а підставою є його наказ, який визначає відповідальних за розробку бізнес-плану - членів робочої групи, яким надаються повноваження, що сприяють збору та взаимоувязке вихідних даних. До робочої групи, як правило, входять керівники і фахівці організації. Вони також відповідають за достовірність які у розрахунках даних, інформування органу управління про хід розробки бізнес-плану і | своєчасність внесення до нього змін і доповнень. Крім того, наказом керівника встановлюються: механізм взаємодії між структурними підрозділами організації при розробці бізнес-плану, аналізі ходу його реалізації; необхідність залучення до розробки сторонніх консалтингових фірм із зазначенням підстави для їх залучення; кошторис витрат на проведення робіт з бізнес-планування та джерела їх фінансування; терміни розробки, погодження та ін
Структура бізнес-плану
Бізнес-план включає в себе:
• титульний лист;
• зміст;
• описову частину;
• додатки, довідкові та інші матеріали, що підтверджують вихідні дані.
Загальні вимоги до підготовки бізнес-плану:
• складається з урахуванням специфіки поточної (операційної), інвестиційної та фінансової діяльності організації;
• у разі реалізації проекту в діючій організації фінансово-економічні розрахунки здійснюються в двох варіантах: з урахуванням і без урахування реалізації проекту;
• кожен розділ формується на підставі достовірних вихідних даних, підтверджених дослідженнями і оформлених відповідними документами;
• окремими додатками до бізнес-плану оформляються документи, що підтверджують вихідні та інші дані, які використовуються в бізнес-плані (копії контрактних і предкон-трактних, установчих та звітних документів, матеріалів аудиторської перевірки та ін.)
Відповідно до Правил, розробка і реалізація інвестиційного проекту включають чотири стадії: передінвестиційної, інвестиційну, експлуатаційну, ліквідаційну. Схема послідовності створення і реалізації бізнес-плану інвестиційного проекту поміщена на малюнку 1.
Перша, передінвестиційної, стадія включає:
• дослідження ринків збуту товарів, продукції, робіт, послуг (далі - продукція) та їх сегментів, сировинних зон, балансів виробництва і споживання, визначення можливих постачальників устаткування і технологій, а також сировини, матеріалів і комплектуючих виробів;
• підготовку вихідних даних, необхідних для виконання фінансово-економічних розрахунків інвестиційного проекту;
• визначення схеми та джерел фінансування інвестиційного проекту;
• пошук інвесторів.
Головним пунктом розробки бізнес-плану інвестиційного проекту є маркетингове дослідження ринку, результати якого дозволять прийняти рішення про доцільність виробництва конкретного виду продукції або збільшення обсягів його випуску. На цьому етапі аналізуються пропозиції від постачальників устаткування, узагальнюється інформація про технічні характеристики, вартість та умови поставки виробничого обладнання та технологій.
З урахуванням результатів маркетингових досліджень та попередньої вироблення стратегії по застосуванню технологій та устаткування здійснюється розрахунок обсягів виробництва і продажів майбутньої продукції, витрат на її випуск і реалізацію, визначається обсяг інвестицій і виробляється стратегія маркетингу.
При необхідності здійснюється підготовка обгрунтувань інвестицій у будівництво відповідно до вимог, викладених у будівельних нормах Республіки Білорусь СНБ 1.02.03-97 «Порядок розробки, узгодження, затвердження і склад обгрунтувань інвестицій у будівництво підприємств, будівель і споруд», затверджених наказом Міністерства архітектури і будівництва Республіки Білорусь від 25 серпня 1997 р. № 358.
На передінвестиційній стадії приймається остаточне рішення (замовником, інвестором, іншими зацікавленими сторонами) про доцільність реалізації інвестиційного проекту та розробці бізнес-плану.
Друга, інвестиційна, стадія включає: інженерно-будівельне і технологічне проектування, будівництво будівель і споруд, придбання обладнання та введення об'єкта в експлуатацію.
Третя, експлуатаційна, стадія передбачає функціонування об'єкта, виконання робіт з його модернізації, фінансово-економічному та екологічному оздоровленню.
На четвертій, ліквідаційної, стадії здійснюється ліквідація або консервація об'єкту.
Правилами регламентовані наявність розділів у бізнес-плані («Резюме», «Характеристика організації і стратегія її розвитку», «Опис продукції», «Аналіз ринків збуту. Стратегія маркетингу», «Виробничий план»; «Організаційний план», «Інвестиційний план» ; «Прогнозування фінансово-господарської діяльності»; «Показники ефективності проекту»; «Юридичний план») та їх обсяги.
При проведенні розрахунків бізнес-плану інвестиційного проекту в повному обсязі оформляється паспорт інвестиційного проекту, при проведенні розрахунків відповідно до спрощеними вимогами - інвестиційна пропозиція, в яких відображається основна інформація про організацію.
При розробці бізнес-плану інвестиційного проекту Правилами рекомендується дотримувати наступні принципи та підходи:
• при виконанні фінансово-економічних розрахунків використовувати методи імітаційного моделювання та дисконтування, що дозволяють оцінювати вплив зміни вихідних параметрів на кінцевий результат;
• при вирішенні питання про нове будівництво враховувати альтернативні розрахунки і обгрунтування можливого розміщення виробництва;
• у випадках, якщо беруть участь кошти або преференції держави, виконувати розрахунки податків, зборів і платежів до бюджету та позабюджетні фонди без надання пільг і при наданні пільг, а також випадаючих доходів держави і термінів окупності державної підтримки;
• горизонт розрахунку бізнес-плану повинен охоплювати термін повернення позикових коштів плюс 1 рік. Якщо ж залучення позикових коштів не передбачається, то горизонт
розрахунку обгрунтовано може бути змінений. Крок відображення інформації приймається рівним одному року;
• якщо для реалізації бізнес-плану інвестиційного проекту потрібні валютні кошти, то розрахунки наводяться в умовних одиницях, в інших випадках - у поточних цінах без урахування інфляції в білоруських рублях.
На 2-3 сторінках розділу "Резюме" (без урахування таблиці) наводяться:
• історія та характеристика організації, її роль у галузі, опис галузі;
• досягнення в діяльності організації;
• особливості виробничо-господарської діяльності (наприклад, сезонний характер, серійний або дрібносерійний характер виробництва, інші);
• опис діючих технологій, основних виробничих засобів з виділенням їх активної частини, відомості про права на основні засоби (права власності, оренда, лізинг тощо) і земельні ділянки;
• інформація про запровадження міжнародної системи якості, про атестацію виробництв відповідно до міжнародних вимог;
• характеристика продукції, що випускається та потужностей з її випуску;
• джерела фінансування інвестиційних проектів (реалізованих і реалізованих);
• аналіз фінансово-господарської діяльності організації за поточний рік і 3 роки, йому передують;
• об'єкти соціальної сфери в інфраструктурі організації, їх частка у вартості основних засобів.
Стратегія розвитку організації відбивається в розділі бізнес-плану «Характеристика організації і стратегія її розвитку» шляхом розкриття і обгрунтування наступних питань:
• перспективний розвиток: головні цілі та завдання (новий асортимент, підвищення якості продукції, зростання обсягів виробництва, поліпшення умов праці, економія ресурсів, оновлення основних виробничих фондів, впровадження нових і високих технологій, імпортозаміщення тощо);
• актуальність і новизна проекту;
• відповідність виробничих потужностей обсягами виробничої програми, потреба в додаткових виробничих потужностях на перспективу,
Дисконтування - метод, застосовуваний при оцінці та відборі інвестиційних програм. Суть його полягає у приведенні різночасових інвестицій і грошових надходжень фірми до конкретного періоду часу і визначенням коефіцієнта окупності капіталовкладення.
спосіб їх створення (будівництво, покупка, оренда);
• зупинка у разі необхідності виробництва (його ділянок) на період реконструкції;
• перелік та обгрунтування необхідного обладнання і технологій, а також планованих обсягів виробництва продукції та її споживчих характеристик;
• обсяг інвестиційних витрат для підготовки і організації виробництва;
• забезпеченість виробничих площ (в т. ч. створюваних) інженерними комунікаціями;
• вибір постачальників обладнання, порівняльні технічні характеристики обладнання різних виробників і умови його поставки, обслуговування, гарантій і ціни;
• контрактні й передконтрактні договори на постачання обладнання та проведення (намір проведення) тендера, про умови та строки поставки, монтажу і налагодження устаткування;
• аналіз впливу майбутнього виробництва на навколишнє середовище, обсяги відходів, передбачувані місця їх утилізації, переробки;
• стадії опрацювання етапів проекту (проведення науково-дослідних, дослідно-конструкторських і дослідно-технологічних робіт, розробка робочої документації, впровадження міжнародної системи якості, атестація виробництв відповідно до міжнародних вимог, сертифікація продукції);
• заходи щодо досягнення цілей;
• власні джерела фінансування проекту (амортизація, чистий прибуток, продаж основних фондів, акцій, інші джерела;
• потреба в довгострокових кредитах, позиках тощо на капітальні вкладення.
У разі нового будівництва наводиться опис конкретного місця реалізації проекту з урахуванням географічного положення, існуючої соціальної та інженерно-комунікаційної інфраструктури (наявність трудових ресурсів, доріг інженерних комунікацій, зв'язку, енергоносіїв та іншої інфраструктури).
Для цілей підтвердження обгрунтованості прийнятого рішення про розробку бізнес-плану інвестиційного проекту в розділі «Опис продукції» видається наступна інформація:
• область застосування;
• основні споживчі, функціональні та інші характеристики продукції;
• контроль якості на відповідність міжнародним і національним стандартам;
• забезпечення гарантійного та післягарантійного обслуговування;
• наявність патентів, ліцензій, сертифікатів;
• новизна технічних і технологічних рішень, споживчих властивостей.
У розділі бізнес-плану інвестиційного проекту «Аналіз ринків збуту. Стратегія маркетингу "викладаються ключові моменти обгрунтування обсягів продажів продукції, засновані на аналізі ринків збуту і виробленні стратегії маркетингу. Аналіз ринків повинен включати:
• загальну характеристику ринків, що плануються для збуту власної продукції;
• вимоги споживачів до продукції;
• частку організації на ринках;
• оцінку конкурентів та їхню продукцію;
• виявлення переваг організації перед конкурентами.
Практика показує, що технологічне і фінансовий стан конкуруючих організацій і ступінь їх впливу на ринок даної продукції розробнику бізнес-плану інвестиційного проекту встановити і відобразити в документі дуже проблематично.
Бізнес-план інвестиційного проекту включає розділ «Виробничий план», який розробляється на термін реалізації проекту і складається з наступних підрозділів:
• програми виробництва та реалізації продукції;
• матеріально-технічне забезпечення;
• витрати на виробництво і реалізацію продукції.
У розділі «Інвестиційний план» визначаються загальні витрати інвестицій як сума безпосередньо самих інвестицій в основний капітал і витрат під приріст чистого оборотного капіталу. Інвестиції в основний капітал - це ресурси, необхідні для будівництва, реконструкції, придбання та монтажу обладнання, здійснення інших предпроізводствен-них заходів. Приріст чистого оборотного капіталу відповідає додаткових ресурсів для їх експлуатації, розрахунок потреби в ньому здійснюється відповідно до Правил або на основі іншої обгрунтованої методики.
Дані з інвестицій та джерел фінансування (власні, позикові та залучені кошти, державна участь) зводяться в таблиці. За джерелами власних засобів обгрунтування підкріплюються розрахунками, представляється підтвердження про наміри (рішеннях) банків, потенційних інвесторів та інших зацікавлених при наявності таких намірів (рішень).
Для надання заходів державної підтримки потрібно вказувати підстави за видами державної участі (нормативний правовий акт, рішення, розпорядження і т. д.).
У розділі «Юридичний план» описується організаційно-правова форма організації, уточнюються основні юридичні аспекти майбутньої діяльності організації, особливості її зовнішньоекономічної діяльності.
Крім того, розроблений бізнес-план інвестиційного проекту є не лише керівництвом до дії, але і може служити реальною основою для отримання державної підтримки та пільг, визначених постановою Ради Міністрів Республіки Білорусь № 950 «Про заходи щодо реалізації Указу Президента Республіки Білорусь від 28 березня 2006 р. № 182 »у вигляді:
• відстрочення та (або) розстрочки, податкового кредиту;
• нормативного розподілу виручки;
• виділення субсідій6 і (або) коштів з республіканського бюджету на фінансування капітальних вкладень;
• виділення з республіканського бюджету бюджетної позики, бюджетної ссуди8;
• гарантій Уряду Республіки Білорусь по кредитах, що видаються банками республіки;
• зниження цін (тарифів) на природний газ, електричну та теплову енергію, бензин і дизельне паливо;
• відстрочення та (або) розстрочки погашення заборгованості за спожиті природний газ, електричну та теплову енергію;
• відшкодування з коштів республіканського бюджету частини відсотків за користування банківськими кредитами (до 50% ставки рефінансування).
З вищевикладеного можна зробити висновок, що нові Правила з розробки бізнес-планів інвестиційних проектів розроблені досить якісно і відповідають сучасним економічним умовам розвитку республіки.
У той же час відповіді на запитання: чи буде бізнес-план відображати реальну картину розвитку, чи стане він керівництвом до дії, чи якісно зроблені довгострокові розрахунки - залежать як від професіоналізму розробників, рівня керівництва та ентузіазму колективу, так і від економічних чинників: рівня інфляції, зростання цін на сировину, попиту і пропозиції на ринку та ін
Тому з боку фахівців організацій, розробників-аналітиків, консалтингових фірм потрібно не тільки керуватися Правилами, проявляти творчий підхід при розробці бізнес-планів, а й ретельно підходити до збирання вихідної інформації і прогнозування виробничої діяльності підприємства.
У міру реалізації проекту фінансово-економічна частина бізнес-плану повинна перераховуватися при зміні економічної ситуації, інфляції, ринків збуту готової продукції, податкового оточення та інших факторів з метою всебічного аналізу економічних і фінансових показників, а також вироблення і прийняття заходів, спрямованих на забезпечення ефективності реалізованого проекту.
Слід зазначити, що на якість реалізації бізнес-плану інвестиційного проекту великий вплив робить збільшення ступеня невизначеності та ризиків. Це може призвести до збільшення витрат і тривалості його виконання, зменшення очікуваного прибутку, в окремих випадках - до нерентабельності майбутніх виробництв і в результаті до зниження якості інвестицій. У таких умовах на перше місце висувається вимога за вмінням керувати проектами. Не останню роль у цьому відіграють такі чинники, як:
• посилення вимог інвесторів до результатів інвестиційних проектів;
"Позика бюджетна - кошти, які передаються з вищестоящих бюджетів нижчестоящим з метою усунення тимчасових планових касових розривів, що виникають в окремі періоди року через розбіжності термінів надходжень і витрачання ресурсів, і забезпечення таким чином своєчасного фінансування передбачених витрат.
Ставка рефінансування - розмір платежу, виробленого клієнтами банку при погашенні старої заборгованості по кредитах шляхом заміни їх новими кредитами.
• посилення взаємозв'язку і взаємозалежності проектів і зовнішнього світу;
• прискорення темпів відновлення техніки і технологій;
зростання конкуренції.
Успішне управління проектами в інвестиційній діяльності потребує створення нових проектооріентірованних організацій і відповідної перебудови організаційних структур і систем управління. При цьому першочерговими завданнями в галузі управління проектами повинні стати:
• вивчення, узагальнення, широка пропаганда та роз'яснення через засоби масової інформації теорії та практики управління проектами;
• вдосконалення законодавчої та нормативно-методичної бази управління проектами та ефективне застосування її до інвестиційних проектів;
• створення і розвиток національного науково-методичного забезпечення і стандартів управління проектами з урахуванням світового досвіду та вітчизняних досягнень;
• вдосконалення методології техніко-економічних обгрунтувань, розрахунків, оцінки та управління вартістю проектів і програм;
• формування вітчизняного ринку програмних продуктів, що відповідають сучасним вимогам і враховують особливості національної економіки;
• розширення мережі інвестиційних компаній, інжинірингових та консалтингових фірм;
• створення технологічних центрів, технопарків, інноваційних фондів фірм і заохочення інновацій.
Типові помилки при складанні бізнес-планів
Практика показує, що при формуванні бізнес-планів інвестиційних проектів часто організації-розробники повторюють одні й ті ж помилки.
Найпоширенішою помилкою є спроба застосувати неадаптовану до особливостей вітчизняної ділового середовища методологію підготовки таких документів у частині систем бухгалтерського обліку та звітності; законодавчої бази; систем судочинства, підзаконних нормативних актів, стандартизації; нормативно-методичного забезпечення внутрішньої діяльності організацій у вигляді комплексів організаційно-управлінської документації .
Другий поширеною помилкою є спроба створення бізнес-плану шляхом заповнення окремих граф в універсальній формі, пропонованої загальними Правилами. У той же час практика показує що не може бути універсального (типового) проекту і єдиної стандартної форми бізнес-плану.
Різні види бізнесу вимагають відображення в бізнес-планах зовсім (або в значній мірі) різної інформації (наприклад, бізнес-план з організації перукарні та розробка і постановка на виробництво нової моделі комп'ютера). Хто визначить, які конкретні форми бізнес-плану проекту повинні бути заповнені в зазначених прикладах?
З практики відомо, що перш ніж приступити до розробки того чи іншого бізнес-плану, пов'язаного з банківським кредитом, ініціаторам (розробникам) слід звернутися в кредитний відділ відповідного банку і з'ясувати, яка саме інформація цікавить банк у першу чергу, тому що банківські фахівці обов'язково зажадають від ініціаторів реалізації проектів надання саме тієї інформації, яка дозволить визначити банку вигідність підключення до фінансування конкретного проекту та оцінити основні фактори ризику.
Наступна часто зустрічається помилка, що допускається розробниками бізнес-планів, - неправильне розуміння того, які питання, що відображаються у подібному документі, є визначальними. Зазвичай багато сил витрачається на опрацювання розділів «Фінансовий план», «'Аналіз ефективності реалізації проекту», але недостатньо уваги приділяється аналізу ринку продукції та обгрунтовано її конкурентоспроможності. Найважливішим же розділом бізнес-плану є «Аналіз ринків збуту. Стратегія маркетингу », тому що якщо потреба в майбутній продукції завищена, то цінність фінансового плану і аналізу ефективності інвестиційного проекту наближається чи стає рівною нулю.
У стратегії маркетингу найважливішим підрозділом є цінова політика, особливо планований рівень рентабельності майбутньої продукції. Так, при закладці в базові ціни низького рівня рентабельності (до 10%) реалізатори проекту зіткнуться з проблемою дефіциту власних інвестиційних ресурсів. Досвід показує, що при рівні рентабельності виробництва 25-30% організація може вирішувати інвестиційні питання і підтримувати гідні умови розвитку колективу.
Розробникам слід розуміти інтереси і психологію інвестора або кредитора проекту. Загалом, слід включати до розділів своїх бізнес-планів все, що розробники вважають потрібним і корисним, маючи на увазі, що державного стандарту ні для форми бізнес-плану, ні для утримання його розділів не існує. Розвиваються бізнес, його технології та організація, розвивається і методологія планування реалізації проектів. Отже, поняття «якісний бізнес-план» завжди буде ставитися до якого-небудь конкретного випадку.
ЛІТЕРАТУРА
ПЕРЕЛІК найважливіших нормативних правових актів Республіки Білорусь, що забезпечують бізнес-планування та оцінку ефективності інвестиційних проектів
Найменування нормативно-правового акта
Інвестиційний кодекс Республіки Білорусь (гл. 5) від 22 червня 2001 р. № 37-3.
Прийнятий Палатою представників 30 травня 2001 р., схвалений Радою Республіки 8 червня 2001 (у редакції Законів
Республіки Білорусь від 5 серпня 2004 р. № 313-3 (редакція від 1 листопада 2004 р.), від 18 липня 2006 р. № 159-3)
Указ Президента Республіки Білорусь від 28 березня 2006 р. № 182 «Про вдосконалення правового регулювання порядку надання державної підтримки юридичним особам і індивідуальним підприємцям» у редакції від 4 серпня 2006 р. № 496, від 29 січня 2007 р. № 52, від 7 червня 2007 р. № 266)
Указ Президента Республіки Білорусь від 18 квітня 2006 р. № 252 державні позики (кредити) *
Про затвердження Положення про зовнішні
Постанова Ради Міністрів Республіки Білорусь від 29 липня 2006 р. № 967 «Окремі питання Міністерства економіки Республіки Білорусь» (подл. 5.9) (в редакції від 7 грудня 2006 р. № 1632, від 27 лютого 2007 р. № 242, від 31 травня 2007 р. № 729)
Постанова Ради Міністрів Республіки Білорусь від 8 серпня 2005 р. № 873 «Про прогнози, бізнес-плани розвитку та бізнес-плани інвестиційних проектів комерційних організацій» (у редакції від 28 серпня 2006 р. № 1091)
Постанова Ради Міністрів Республіки Білорусь від 17 жовтня 2005 р. № 1136 «Про затвердження Положення про комісію з розвитку комерційних організацій та її складу» в редакції від 16 березня 2006 р. № 355, від 8 липня 2006 р. № 849, від 19 лютого 2007 р. № 200)
Постанова Ради Міністрів Республіки Білорусь від 17 липня 2006 р. № 893 «Про заходи щодо реалізації Указу Президента Республіки Білорусь від 18 квітня 2006 р. № 252 та визнання такими, що втратили чинність, деяких постанов Ради Міністрів Республіки Білорусь» (в редакції від 7 грудня 2006 № 1632 )____________
Постанова Ради Міністрів Республіки Білорусь від 28 липня 2006 р. № 950 «Про заходи щодо реалізації Указу Президента Республіки Білорусь від 28 березня 2006 р. № 182
Постанова Ради Міністрів Республіки Білорусь від 15 березня 2007 р. № 330 «Про затвердження Положення про порядок проведення оцінки результатів реалізації інвестиційних проектів резидентів вільних економічних зон на території Республіки Білорусь та внесення доповнень до постанови Ради Міністрів Республіки Білорусь від 12 серпня 2005 р. № 891 »____________________________________
10
Постанова Ради Міністрів Республіки Білорусь від 20 листопада 2001 р. № 1680 «Про заходи щодо реалізації
інвестиційного проекту модернізації інфраструктури в соціальній сфері Республіки Білорусь »
(В редакції від 2 серпня 2006 р. № 990 )_____________________
Постанова Міністерства економіки Республіки Білорусь від 31 серпня 2005 р. № 158 «Про затвердження правил з розробки бізнес-планів інвестиційних проектів »_____________________________________
Постанова Міністерства економіки Республіки Білорусь від 1 березня 2007 р. № 44 «Про затвердження критеріїв оцінки інвестиційних проектів для включення в проект переліку найважливіших інвестиційних проектів та критеріїв відбору інвестиційних проектів, що підлягають державній підтримці з коштів республіканського бюджету у вигляді відшкодування частини відсотків за користування банківськими кредитами »
13
Постанова Міністерства економіки Республіки Білорусь від 3 червня 2005 р. № 102 «Про затвердження Інструкції про внесення та розгляд матеріалів та висновків щодо інвестиційних проектів при проведенні в Міністерстві економіки Республіки Білорусь Державної комплексної експертизи »_________________
14
Постанова Міністерства економіки Республіки Білорусь від 30 вересня 2005 р. № 168 «Про затвердження форм висновків експертизи бізнес-плану розвитку комерційної організації на рік і бізнес-плану інвестиційного проекту »_____________________________________
Наказ Міністерства економіки Республіки Білорусь від 18 вересня 2006 р. № 146 «Про порядок проходження і створення комісії з конкурсного відбору інвестиційних проектів, що підлягають державній підтримці з коштів республіканського бюджету у вигляді відшкодування частини відсотків за користування банківськими кредитами»
Постанова Міністерства архітектури і будівництва Республіки Білорусь від 1 лютого 2005 р. № 2 «Про затвердження Положення про порядок діяльності інженерної організації, що здійснює комплексне управління інвестиційним проектом у будівництві» (в редакції від 24 липня 2006 р. № 19 )_______________
Кафедра економіки
РЕФЕРАТ
На тему:
«Складати бізнес-план ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПРОЕКТУ (на прикладі нормативних актів Республіки Білорусь)»
МІНСЬК, 2008
Формування нових механізмів встановлення економічних і господарських зв'язків, розвиток підприємництва, конкуренції, ринку та ринкової інфраструктури вимагає переоцінки теорії планування на всіх щаблях діяльності, включаючи макро-мезо-мікрорівні в республіканському і регіональному розрізах.
З метою розвитку інституту бізнес-планування постановою Ради Міністрів Республіки Білорусь від 17 жовтня 2005 р. № 1136 створено Комісію з розвитку комерційних організацій, до функцій якої входить розгляд бізнес-планів інвестиційних проектів.
Бізнес-планування являє собою набір дій і рішень, призначених для того, щоб організація більш якісно змогла досягти поставлених цілей. Таке бізнес-планування стає все більш актуальним для білоруських організацій, які вступають у жорстку конкуренцію як між собою, так і з іноземними фірмами і корпораціями.
Бізнес-планування в Республіці Білорусь в тому вигляді, в якому воно існує в даний час, використовується при формуванні стратегії розвитку галузі, організації, реалізації інвестиційних проектів, базуючись на нормативних правових актах Республіки Білорусь, які забезпечують оцінку ефективності інвестиційних проектів, перелік яких подано у додатку до даної статті.
Стратегічне бізнес-планування в конкретній організації можна віднести до найважливіших інструментів для залучення інвестицій, воно також сприяє прийняттю правильних управлінських рішень. В ідеалі кожна організація повинна мати розроблений набір цілей і завдань, продуману стратегію перетворення цих цілей у дії. Бізнес-план також відноситься до важливого інструменту вивчення ринку, оцінки необхідних інвестицій і витрат, визначення показників розвитку організації, шляхів збільшення його прибутковості. Однак бізнес-планування саме по собі не здатне забезпечити успіх і процвітання. Колектив організації повинен прагнути досягти певних результатів, закладених в якісно сформованому бізнес-плані, впровадити нововведення і зміни в організації в достатній (ефективної) ступеня.
Призначення та функції бізнес-плану
Розробка бізнес-плану - важлива умова для початку організації бізнесу та його функціонування. Прийнято вважати, що наявність бізнес-плану є одним з факторів підвищення прибутковості організації, захищає її від невиправданих ризиків
і допомагає вирішити основні завдання колективу, в тому числі:
• сформулювати коротко-, середньострокові і довгострокові цілі, стратегію і тактику їх досягнення, визначивши осіб, відповідальних за реалізацію такої стратегії;
• визначити показники і обрати склад готової продукції (товарів і послуг), оцінити виробничі витрати з їх створення та реалізації;
• встановити конкретні напрямки діяльності організації, цільові ринки і його місце на них;
• виявити відповідність наявних кадрів пропонованим вимогам для досягнення поставлених цілей;
• визначити склад маркетингових заходів щодо вивчення ринку, ціноутворення, збуту, рекламі та ін;
• оцінити фінансовий стан і відповідність наявних фінансових і матеріальних ресурсів можливостям досягнення поставлених цілей;
• на основі аналізу господарської діяльності передбачити ризики або труднощі, які можуть перешкодити реалізації бізнес-плану;
• створити бізнес-план (спланувати господарську діяльність організації на рік чи інший період) відповідно до потреб ринку і можливостей отримання інвестиційного кредиту або фінансових ресурсів для реалізації інвестиційного проекту.
З метою більш якісної підготовки бізнес-планів інвестиційних проектів, удосконалення методології їх розробки та на виконання пункту 7 постанови Ради Міністрів Республіки Білорусь від 8 серпня 2005 р. № 873 «Про прогнози, бізнес-плани розвитку та бізнес-плани інвестиційних проектів комерційних організацій» Міністерство економіки Республіки Білорусь постановою від 31 серпня 2005 р. № 158 затвердив Правила з розробки бізнес-планів інвестиційних проектів (далі - Правила).
Правила враховують сучасні економічні умови функціонування організацій та реалізації інвестиційних проектів, адаптовані під чинне податкове, інвестиційне, банківське та інші законодавства, деталізовані і оптимізовані. Але два роки роботи показують, що і ці Правила вимагають уточнень і вдосконалення.
Отже, діючі Правила встановлюють основні вимоги до написання бізнес-планів інвестиційних проектів, виділяють ключові етапи і послідовність проведення досліджень, визначають єдині вимоги до структури, змісту та оформлення бізнес-планів інвестиційних проектів. Правилами передбачаються спрощені вимоги до проектів регіональних, галузевих програм імпортозаміщення, проектам з наданням заходів державної підтримки, вартістю до 1 млн. дол США, і проектам, які не передбачають надання заходів державної підтримки, незалежно від їх вартості.
Бізнес-план інвестиційного проекту розробляється у випадках обгрунтування:
• можливості залучення організацією інвестицій в основний капітал, довгострокових кредитів, позик;
• доцільність надання організації, що реалізує інвестиційний проект, заходів державної підтримки.
Якщо організацією або вищестоящою організацією передбачається впровадження інвестиційного проекту, то для цього потрібно тільки рішення керівника, а підставою є його наказ, який визначає відповідальних за розробку бізнес-плану - членів робочої групи, яким надаються повноваження, що сприяють збору та взаимоувязке вихідних даних. До робочої групи, як правило, входять керівники і фахівці організації. Вони також відповідають за достовірність які у розрахунках даних, інформування органу управління про хід розробки бізнес-плану і | своєчасність внесення до нього змін і доповнень. Крім того, наказом керівника встановлюються: механізм взаємодії між структурними підрозділами організації при розробці бізнес-плану, аналізі ходу його реалізації; необхідність залучення до розробки сторонніх консалтингових фірм із зазначенням підстави для їх залучення; кошторис витрат на проведення робіт з бізнес-планування та джерела їх фінансування; терміни розробки, погодження та ін
Структура бізнес-плану
Бізнес-план включає в себе:
• титульний лист;
• зміст;
• описову частину;
• додатки, довідкові та інші матеріали, що підтверджують вихідні дані.
Загальні вимоги до підготовки бізнес-плану:
• складається з урахуванням специфіки поточної (операційної), інвестиційної та фінансової діяльності організації;
• у разі реалізації проекту в діючій організації фінансово-економічні розрахунки здійснюються в двох варіантах: з урахуванням і без урахування реалізації проекту;
• кожен розділ формується на підставі достовірних вихідних даних, підтверджених дослідженнями і оформлених відповідними документами;
• окремими додатками до бізнес-плану оформляються документи, що підтверджують вихідні та інші дані, які використовуються в бізнес-плані (копії контрактних і предкон-трактних, установчих та звітних документів, матеріалів аудиторської перевірки та ін.)
Відповідно до Правил, розробка і реалізація інвестиційного проекту включають чотири стадії: передінвестиційної, інвестиційну, експлуатаційну, ліквідаційну. Схема послідовності створення і реалізації бізнес-плану інвестиційного проекту поміщена на малюнку 1.
Перша, передінвестиційної, стадія включає:
• дослідження ринків збуту товарів, продукції, робіт, послуг (далі - продукція) та їх сегментів, сировинних зон, балансів виробництва і споживання, визначення можливих постачальників устаткування і технологій, а також сировини, матеріалів і комплектуючих виробів;
• підготовку вихідних даних, необхідних для виконання фінансово-економічних розрахунків інвестиційного проекту;
• визначення схеми та джерел фінансування інвестиційного проекту;
• пошук інвесторів.
Головним пунктом розробки бізнес-плану інвестиційного проекту є маркетингове дослідження ринку, результати якого дозволять прийняти рішення про доцільність виробництва конкретного виду продукції або збільшення обсягів його випуску. На цьому етапі аналізуються пропозиції від постачальників устаткування, узагальнюється інформація про технічні характеристики, вартість та умови поставки виробничого обладнання та технологій.
З урахуванням результатів маркетингових досліджень та попередньої вироблення стратегії по застосуванню технологій та устаткування здійснюється розрахунок обсягів виробництва і продажів майбутньої продукції, витрат на її випуск і реалізацію, визначається обсяг інвестицій і виробляється стратегія маркетингу.
При необхідності здійснюється підготовка обгрунтувань інвестицій у будівництво відповідно до вимог, викладених у будівельних нормах Республіки Білорусь СНБ 1.02.03-97 «Порядок розробки, узгодження, затвердження і склад обгрунтувань інвестицій у будівництво підприємств, будівель і споруд», затверджених наказом Міністерства архітектури і будівництва Республіки Білорусь від 25 серпня 1997 р. № 358.
На передінвестиційній стадії приймається остаточне рішення (замовником, інвестором, іншими зацікавленими сторонами) про доцільність реалізації інвестиційного проекту та розробці бізнес-плану.
Друга, інвестиційна, стадія включає: інженерно-будівельне і технологічне проектування, будівництво будівель і споруд, придбання обладнання та введення об'єкта в експлуатацію.
Третя, експлуатаційна, стадія передбачає функціонування об'єкта, виконання робіт з його модернізації, фінансово-економічному та екологічному оздоровленню.
На четвертій, ліквідаційної, стадії здійснюється ліквідація або консервація об'єкту.
Правилами регламентовані наявність розділів у бізнес-плані («Резюме», «Характеристика організації і стратегія її розвитку», «Опис продукції», «Аналіз ринків збуту. Стратегія маркетингу», «Виробничий план»; «Організаційний план», «Інвестиційний план» ; «Прогнозування фінансово-господарської діяльності»; «Показники ефективності проекту»; «Юридичний план») та їх обсяги.
При проведенні розрахунків бізнес-плану інвестиційного проекту в повному обсязі оформляється паспорт інвестиційного проекту, при проведенні розрахунків відповідно до спрощеними вимогами - інвестиційна пропозиція, в яких відображається основна інформація про організацію.
При розробці бізнес-плану інвестиційного проекту Правилами рекомендується дотримувати наступні принципи та підходи:
• при виконанні фінансово-економічних розрахунків використовувати методи імітаційного моделювання та дисконтування, що дозволяють оцінювати вплив зміни вихідних параметрів на кінцевий результат;
• при вирішенні питання про нове будівництво враховувати альтернативні розрахунки і обгрунтування можливого розміщення виробництва;
• у випадках, якщо беруть участь кошти або преференції держави, виконувати розрахунки податків, зборів і платежів до бюджету та позабюджетні фонди без надання пільг і при наданні пільг, а також випадаючих доходів держави і термінів окупності державної підтримки;
• горизонт розрахунку бізнес-плану повинен охоплювати термін повернення позикових коштів плюс 1 рік. Якщо ж залучення позикових коштів не передбачається, то горизонт
розрахунку обгрунтовано може бути змінений. Крок відображення інформації приймається рівним одному року;
• якщо для реалізації бізнес-плану інвестиційного проекту потрібні валютні кошти, то розрахунки наводяться в умовних одиницях, в інших випадках - у поточних цінах без урахування інфляції в білоруських рублях.
На 2-3 сторінках розділу "Резюме" (без урахування таблиці) наводяться:
• історія та характеристика організації, її роль у галузі, опис галузі;
• досягнення в діяльності організації;
• особливості виробничо-господарської діяльності (наприклад, сезонний характер, серійний або дрібносерійний характер виробництва, інші);
• опис діючих технологій, основних виробничих засобів з виділенням їх активної частини, відомості про права на основні засоби (права власності, оренда, лізинг тощо) і земельні ділянки;
• інформація про запровадження міжнародної системи якості, про атестацію виробництв відповідно до міжнародних вимог;
• характеристика продукції, що випускається та потужностей з її випуску;
• джерела фінансування інвестиційних проектів (реалізованих і реалізованих);
• аналіз фінансово-господарської діяльності організації за поточний рік і 3 роки, йому передують;
• об'єкти соціальної сфери в інфраструктурі організації, їх частка у вартості основних засобів.
Стратегія розвитку організації відбивається в розділі бізнес-плану «Характеристика організації і стратегія її розвитку» шляхом розкриття і обгрунтування наступних питань:
• перспективний розвиток: головні цілі та завдання (новий асортимент, підвищення якості продукції, зростання обсягів виробництва, поліпшення умов праці, економія ресурсів, оновлення основних виробничих фондів, впровадження нових і високих технологій, імпортозаміщення тощо);
• актуальність і новизна проекту;
• відповідність виробничих потужностей обсягами виробничої програми, потреба в додаткових виробничих потужностях на перспективу,
Дисконтування - метод, застосовуваний при оцінці та відборі інвестиційних програм. Суть його полягає у приведенні різночасових інвестицій і грошових надходжень фірми до конкретного періоду часу і визначенням коефіцієнта окупності капіталовкладення.
спосіб їх створення (будівництво, покупка, оренда);
• зупинка у разі необхідності виробництва (його ділянок) на період реконструкції;
• перелік та обгрунтування необхідного обладнання і технологій, а також планованих обсягів виробництва продукції та її споживчих характеристик;
• обсяг інвестиційних витрат для підготовки і організації виробництва;
• забезпеченість виробничих площ (в т. ч. створюваних) інженерними комунікаціями;
• вибір постачальників обладнання, порівняльні технічні характеристики обладнання різних виробників і умови його поставки, обслуговування, гарантій і ціни;
• контрактні й передконтрактні договори на постачання обладнання та проведення (намір проведення) тендера, про умови та строки поставки, монтажу і налагодження устаткування;
• аналіз впливу майбутнього виробництва на навколишнє середовище, обсяги відходів, передбачувані місця їх утилізації, переробки;
• стадії опрацювання етапів проекту (проведення науково-дослідних, дослідно-конструкторських і дослідно-технологічних робіт, розробка робочої документації, впровадження міжнародної системи якості, атестація виробництв відповідно до міжнародних вимог, сертифікація продукції);
• заходи щодо досягнення цілей;
• власні джерела фінансування проекту (амортизація, чистий прибуток, продаж основних фондів, акцій, інші джерела;
• потреба в довгострокових кредитах, позиках тощо на капітальні вкладення.
У разі нового будівництва наводиться опис конкретного місця реалізації проекту з урахуванням географічного положення, існуючої соціальної та інженерно-комунікаційної інфраструктури (наявність трудових ресурсів, доріг інженерних комунікацій, зв'язку, енергоносіїв та іншої інфраструктури).
Для цілей підтвердження обгрунтованості прийнятого рішення про розробку бізнес-плану інвестиційного проекту в розділі «Опис продукції» видається наступна інформація:
• область застосування;
• основні споживчі, функціональні та інші характеристики продукції;
• контроль якості на відповідність міжнародним і національним стандартам;
• забезпечення гарантійного та післягарантійного обслуговування;
• наявність патентів, ліцензій, сертифікатів;
• новизна технічних і технологічних рішень, споживчих властивостей.
У розділі бізнес-плану інвестиційного проекту «Аналіз ринків збуту. Стратегія маркетингу "викладаються ключові моменти обгрунтування обсягів продажів продукції, засновані на аналізі ринків збуту і виробленні стратегії маркетингу. Аналіз ринків повинен включати:
• загальну характеристику ринків, що плануються для збуту власної продукції;
• вимоги споживачів до продукції;
• частку організації на ринках;
• оцінку конкурентів та їхню продукцію;
• виявлення переваг організації перед конкурентами.
Практика показує, що технологічне і фінансовий стан конкуруючих організацій і ступінь їх впливу на ринок даної продукції розробнику бізнес-плану інвестиційного проекту встановити і відобразити в документі дуже проблематично.
Бізнес-план інвестиційного проекту включає розділ «Виробничий план», який розробляється на термін реалізації проекту і складається з наступних підрозділів:
• програми виробництва та реалізації продукції;
• матеріально-технічне забезпечення;
• витрати на виробництво і реалізацію продукції.
У розділі «Інвестиційний план» визначаються загальні витрати інвестицій як сума безпосередньо самих інвестицій в основний капітал і витрат під приріст чистого оборотного капіталу. Інвестиції в основний капітал - це ресурси, необхідні для будівництва, реконструкції, придбання та монтажу обладнання, здійснення інших предпроізводствен-них заходів. Приріст чистого оборотного капіталу відповідає додаткових ресурсів для їх експлуатації, розрахунок потреби в ньому здійснюється відповідно до Правил або на основі іншої обгрунтованої методики.
Дані з інвестицій та джерел фінансування (власні, позикові та залучені кошти, державна участь) зводяться в таблиці. За джерелами власних засобів обгрунтування підкріплюються розрахунками, представляється підтвердження про наміри (рішеннях) банків, потенційних інвесторів та інших зацікавлених при наявності таких намірів (рішень).
Для надання заходів державної підтримки потрібно вказувати підстави за видами державної участі (нормативний правовий акт, рішення, розпорядження і т. д.).
У розділі «Юридичний план» описується організаційно-правова форма організації, уточнюються основні юридичні аспекти майбутньої діяльності організації, особливості її зовнішньоекономічної діяльності.
Крім того, розроблений бізнес-план інвестиційного проекту є не лише керівництвом до дії, але і може служити реальною основою для отримання державної підтримки та пільг, визначених постановою Ради Міністрів Республіки Білорусь № 950 «Про заходи щодо реалізації Указу Президента Республіки Білорусь від 28 березня 2006 р. № 182 »у вигляді:
• відстрочення та (або) розстрочки, податкового кредиту;
• нормативного розподілу виручки;
• виділення субсідій6 і (або) коштів з республіканського бюджету на фінансування капітальних вкладень;
• виділення з республіканського бюджету бюджетної позики, бюджетної ссуди8;
• гарантій Уряду Республіки Білорусь по кредитах, що видаються банками республіки;
• зниження цін (тарифів) на природний газ, електричну та теплову енергію, бензин і дизельне паливо;
• відстрочення та (або) розстрочки погашення заборгованості за спожиті природний газ, електричну та теплову енергію;
• відшкодування з коштів республіканського бюджету частини відсотків за користування банківськими кредитами (до 50% ставки рефінансування).
З вищевикладеного можна зробити висновок, що нові Правила з розробки бізнес-планів інвестиційних проектів розроблені досить якісно і відповідають сучасним економічним умовам розвитку республіки.
У той же час відповіді на запитання: чи буде бізнес-план відображати реальну картину розвитку, чи стане він керівництвом до дії, чи якісно зроблені довгострокові розрахунки - залежать як від професіоналізму розробників, рівня керівництва та ентузіазму колективу, так і від економічних чинників: рівня інфляції, зростання цін на сировину, попиту і пропозиції на ринку та ін
Тому з боку фахівців організацій, розробників-аналітиків, консалтингових фірм потрібно не тільки керуватися Правилами, проявляти творчий підхід при розробці бізнес-планів, а й ретельно підходити до збирання вихідної інформації і прогнозування виробничої діяльності підприємства.
У міру реалізації проекту фінансово-економічна частина бізнес-плану повинна перераховуватися при зміні економічної ситуації, інфляції, ринків збуту готової продукції, податкового оточення та інших факторів з метою всебічного аналізу економічних і фінансових показників, а також вироблення і прийняття заходів, спрямованих на забезпечення ефективності реалізованого проекту.
Слід зазначити, що на якість реалізації бізнес-плану інвестиційного проекту великий вплив робить збільшення ступеня невизначеності та ризиків. Це може призвести до збільшення витрат і тривалості його виконання, зменшення очікуваного прибутку, в окремих випадках - до нерентабельності майбутніх виробництв і в результаті до зниження якості інвестицій. У таких умовах на перше місце висувається вимога за вмінням керувати проектами. Не останню роль у цьому відіграють такі чинники, як:
• посилення вимог інвесторів до результатів інвестиційних проектів;
"Позика бюджетна - кошти, які передаються з вищестоящих бюджетів нижчестоящим з метою усунення тимчасових планових касових розривів, що виникають в окремі періоди року через розбіжності термінів надходжень і витрачання ресурсів, і забезпечення таким чином своєчасного фінансування передбачених витрат.
Ставка рефінансування - розмір платежу, виробленого клієнтами банку при погашенні старої заборгованості по кредитах шляхом заміни їх новими кредитами.
• посилення взаємозв'язку і взаємозалежності проектів і зовнішнього світу;
• прискорення темпів відновлення техніки і технологій;
зростання конкуренції.
Успішне управління проектами в інвестиційній діяльності потребує створення нових проектооріентірованних організацій і відповідної перебудови організаційних структур і систем управління. При цьому першочерговими завданнями в галузі управління проектами повинні стати:
• вивчення, узагальнення, широка пропаганда та роз'яснення через засоби масової інформації теорії та практики управління проектами;
• вдосконалення законодавчої та нормативно-методичної бази управління проектами та ефективне застосування її до інвестиційних проектів;
• створення і розвиток національного науково-методичного забезпечення і стандартів управління проектами з урахуванням світового досвіду та вітчизняних досягнень;
• вдосконалення методології техніко-економічних обгрунтувань, розрахунків, оцінки та управління вартістю проектів і програм;
• формування вітчизняного ринку програмних продуктів, що відповідають сучасним вимогам і враховують особливості національної економіки;
• розширення мережі інвестиційних компаній, інжинірингових та консалтингових фірм;
• створення технологічних центрів, технопарків, інноваційних фондів фірм і заохочення інновацій.
Типові помилки при складанні бізнес-планів
Практика показує, що при формуванні бізнес-планів інвестиційних проектів часто організації-розробники повторюють одні й ті ж помилки.
Найпоширенішою помилкою є спроба застосувати неадаптовану до особливостей вітчизняної ділового середовища методологію підготовки таких документів у частині систем бухгалтерського обліку та звітності; законодавчої бази; систем судочинства, підзаконних нормативних актів, стандартизації; нормативно-методичного забезпечення внутрішньої діяльності організацій у вигляді комплексів організаційно-управлінської документації .
Другий поширеною помилкою є спроба створення бізнес-плану шляхом заповнення окремих граф в універсальній формі, пропонованої загальними Правилами. У той же час практика показує що не може бути універсального (типового) проекту і єдиної стандартної форми бізнес-плану.
Різні види бізнесу вимагають відображення в бізнес-планах зовсім (або в значній мірі) різної інформації (наприклад, бізнес-план з організації перукарні та розробка і постановка на виробництво нової моделі комп'ютера). Хто визначить, які конкретні форми бізнес-плану проекту повинні бути заповнені в зазначених прикладах?
З практики відомо, що перш ніж приступити до розробки того чи іншого бізнес-плану, пов'язаного з банківським кредитом, ініціаторам (розробникам) слід звернутися в кредитний відділ відповідного банку і з'ясувати, яка саме інформація цікавить банк у першу чергу, тому що банківські фахівці обов'язково зажадають від ініціаторів реалізації проектів надання саме тієї інформації, яка дозволить визначити банку вигідність підключення до фінансування конкретного проекту та оцінити основні фактори ризику.
Наступна часто зустрічається помилка, що допускається розробниками бізнес-планів, - неправильне розуміння того, які питання, що відображаються у подібному документі, є визначальними. Зазвичай багато сил витрачається на опрацювання розділів «Фінансовий план», «'Аналіз ефективності реалізації проекту», але недостатньо уваги приділяється аналізу ринку продукції та обгрунтовано її конкурентоспроможності. Найважливішим же розділом бізнес-плану є «Аналіз ринків збуту. Стратегія маркетингу », тому що якщо потреба в майбутній продукції завищена, то цінність фінансового плану і аналізу ефективності інвестиційного проекту наближається чи стає рівною нулю.
У стратегії маркетингу найважливішим підрозділом є цінова політика, особливо планований рівень рентабельності майбутньої продукції. Так, при закладці в базові ціни низького рівня рентабельності (до 10%) реалізатори проекту зіткнуться з проблемою дефіциту власних інвестиційних ресурсів. Досвід показує, що при рівні рентабельності виробництва 25-30% організація може вирішувати інвестиційні питання і підтримувати гідні умови розвитку колективу.
Розробникам слід розуміти інтереси і психологію інвестора або кредитора проекту. Загалом, слід включати до розділів своїх бізнес-планів все, що розробники вважають потрібним і корисним, маючи на увазі, що державного стандарту ні для форми бізнес-плану, ні для утримання його розділів не існує. Розвиваються бізнес, його технології та організація, розвивається і методологія планування реалізації проектів. Отже, поняття «якісний бізнес-план» завжди буде ставитися до якого-небудь конкретного випадку.
ЛІТЕРАТУРА
ПЕРЕЛІК найважливіших нормативних правових актів Республіки Білорусь, що забезпечують бізнес-планування та оцінку ефективності інвестиційних проектів
Найменування нормативно-правового акта
Інвестиційний кодекс Республіки Білорусь (гл. 5) від 22 червня 2001 р. № 37-3.
Прийнятий Палатою представників 30 травня 2001 р., схвалений Радою Республіки 8 червня 2001 (у редакції Законів
Республіки Білорусь від 5 серпня 2004 р. № 313-3 (редакція від 1 листопада 2004 р.), від 18 липня 2006 р. № 159-3)
Указ Президента Республіки Білорусь від 28 березня 2006 р. № 182 «Про вдосконалення правового регулювання порядку надання державної підтримки юридичним особам і індивідуальним підприємцям» у редакції від 4 серпня 2006 р. № 496, від 29 січня 2007 р. № 52, від 7 червня 2007 р. № 266)
Указ Президента Республіки Білорусь від 18 квітня 2006 р. № 252 державні позики (кредити) *
Про затвердження Положення про зовнішні
Постанова Ради Міністрів Республіки Білорусь від 29 липня 2006 р. № 967 «Окремі питання Міністерства економіки Республіки Білорусь» (подл. 5.9) (в редакції від 7 грудня 2006 р. № 1632, від 27 лютого 2007 р. № 242, від 31 травня 2007 р. № 729)
Постанова Ради Міністрів Республіки Білорусь від 8 серпня 2005 р. № 873 «Про прогнози, бізнес-плани розвитку та бізнес-плани інвестиційних проектів комерційних організацій» (у редакції від 28 серпня 2006 р. № 1091)
Постанова Ради Міністрів Республіки Білорусь від 17 жовтня 2005 р. № 1136 «Про затвердження Положення про комісію з розвитку комерційних організацій та її складу» в редакції від 16 березня 2006 р. № 355, від 8 липня 2006 р. № 849, від 19 лютого 2007 р. № 200)
Постанова Ради Міністрів Республіки Білорусь від 17 липня 2006 р. № 893 «Про заходи щодо реалізації Указу Президента Республіки Білорусь від 18 квітня 2006 р. № 252 та визнання такими, що втратили чинність, деяких постанов Ради Міністрів Республіки Білорусь» (в редакції від 7 грудня 2006 № 1632 )____________
Постанова Ради Міністрів Республіки Білорусь від 28 липня 2006 р. № 950 «Про заходи щодо реалізації Указу Президента Республіки Білорусь від 28 березня 2006 р. № 182
Постанова Ради Міністрів Республіки Білорусь від 15 березня 2007 р. № 330 «Про затвердження Положення про порядок проведення оцінки результатів реалізації інвестиційних проектів резидентів вільних економічних зон на території Республіки Білорусь та внесення доповнень до постанови Ради Міністрів Республіки Білорусь від 12 серпня 2005 р. № 891 »____________________________________
10
Постанова Ради Міністрів Республіки Білорусь від 20 листопада 2001 р. № 1680 «Про заходи щодо реалізації
інвестиційного проекту модернізації інфраструктури в соціальній сфері Республіки Білорусь »
(В редакції від 2 серпня 2006 р. № 990 )_____________________
Постанова Міністерства економіки Республіки Білорусь від 31 серпня 2005 р. № 158 «Про затвердження правил з розробки бізнес-планів інвестиційних проектів »_____________________________________
Постанова Міністерства економіки Республіки Білорусь від 1 березня 2007 р. № 44 «Про затвердження критеріїв оцінки інвестиційних проектів для включення в проект переліку найважливіших інвестиційних проектів та критеріїв відбору інвестиційних проектів, що підлягають державній підтримці з коштів республіканського бюджету у вигляді відшкодування частини відсотків за користування банківськими кредитами »
13
Постанова Міністерства економіки Республіки Білорусь від 3 червня 2005 р. № 102 «Про затвердження Інструкції про внесення та розгляд матеріалів та висновків щодо інвестиційних проектів при проведенні в Міністерстві економіки Республіки Білорусь Державної комплексної експертизи »_________________
14
Постанова Міністерства економіки Республіки Білорусь від 30 вересня 2005 р. № 168 «Про затвердження форм висновків експертизи бізнес-плану розвитку комерційної організації на рік і бізнес-плану інвестиційного проекту »_____________________________________
Наказ Міністерства економіки Республіки Білорусь від 18 вересня 2006 р. № 146 «Про порядок проходження і створення комісії з конкурсного відбору інвестиційних проектів, що підлягають державній підтримці з коштів республіканського бюджету у вигляді відшкодування частини відсотків за користування банківськими кредитами»
Постанова Міністерства архітектури і будівництва Республіки Білорусь від 1 лютого 2005 р. № 2 «Про затвердження Положення про порядок діяльності інженерної організації, що здійснює комплексне управління інвестиційним проектом у будівництві» (в редакції від 24 липня 2006 р. № 19 )_______________