Розвиток банківської системи Росії в сучасних умовах

Облікові і депозитні банки історично спеціалізуються на здійсненні короткострокових кредитних операцій (в середньому 3-6 міс.) Із залучення та розміщення тимчасово вільних грошових коштів, а в загальній сумі активних операцій суттєву питому вагу займають кредитні та облікові операції з короткостроковими комерційними векселями. Провести жорстку межу між специфікою діяльності депозитних та облікових банків (будинків) досить складно. Так, у Франції облікові будинки є однією з різновидів депозитних банків. Особливу роль привілейованих кредитних інститутів облікові будинки (банки) грають в банківській системі Великобританії, де вони наділені привілеєм звертатися в Центральний банк як до "кредитора останньої інстанції" і здійснюють розміщення державних казначейських векселів.
Ощадні (позиково-ощадні, взаємо-ощадні) банки будують свою діяльність за рахунок залучення дрібних вкладів на певний термін, хоча, як правило, більшість з них практикує введення термінових рахунків з різним режимом використання, що дозволяють вилучати вкладені на термін кошти практично без обмежень у будь-який час . Виняток становить вилучення особливо великих сум, для чого банки вимагають попереднього повідомлення клієнтів, терміни якого істотно варіюються в різних банках. Серед активних операцій домінують вкладення в іпотеки під заставу житлових будівель та інші цінні папери, а також кредитування населення.
Іпотечні банки здійснюють кредитні операції по залученню та розміщенню коштів на довгостроковій основі під заставу нерухомого майна. Особливість формування пасиву іпотечних банків - суттєву питому вагу власних та залучених шляхом випуску іпотечних облігацій коштів. Спеціалізація іпотечних банків - видача іпотечного кредиту під заставу (перезалог) нерухомості. Останнім часом це одна з найбільш перспективних видів банківської діяльності на тлі стабілізації економіки. У ній відкривається великий простір на кредитування під будівництво нерухомості. Ця сфера, що процвітає в більшості розвинених країн, у нас робить перші кроки.
Ступінь спеціалізації галузевих банків, специфіка формування їх активів і пасивів залежать значною мірою від сфери їхньої діяльності, а також від відмінностей, пов'язаних з особливостями організації господарської діяльності галузевої клієнтури, сезонними та іншими коливаннями виробничого процесу.
Це найбільш часто зустрічаються види банківських організацій, поширених на території сучасної Росії.
1.3 Становлення банку Росії.
З дня утворення банку а так само і сучасної банківської системи Росії можна простежити таку хронологію найбільш значущих подій.
Центральний банк Російської Федерації (Банк Росії) був заснований 13 липня 1990 р . на базі Російського республіканського банку Держбанку СРСР. Підзвітний Верховній Раді РРФСР, він спочатку називався Державний банк РРФСР.
2 грудня 1990 р . Верховною Радою РРФСР був прийнятий Закон про Центральному банку РРФСР (Банку Росії), згідно з яким Банк Росії був юридичною особою, головним банком РРФСР і був підзвітний Верховній Раді РСФСР. У законі були визначені функції банку в області організації грошового обігу, грошово-кредитного регулювання, зовнішньоекономічної діяльності та регулювання діяльності акціонерних та кооперативних банків.
У червні 1991 р . був затверджений Статут Центрального банку РРФСР (Банку Росії), підзвітної Верховній Раді РСФСР.
У листопаді 1991 р . у зв'язку з утворенням Співдружності Незалежних Держав і скасування союзних структур ВР УРСР оголосив Центральний банк РРФСР єдиним на території РСФСР органом державного грошово-кредитного та валютного регулювання економіки республіки. На нього покладалися функції Держбанку СРСР по емісії та визначення курсу рубля. ЦБ РРФСР пропонувалося до 1 січня 1992 р . прийняти у своє повне господарське відання і управління матеріально-технічну базу та інші ресурси Держбанку СРСР, мережа його установ, підприємств і організацій.
20 грудня 1991 р . Державний банк СРСР було скасовано і всі його активи і пасиви, а також майно на території РРФСР були передані Центральному банку РРФСР (Банку Росії). Кілька місяців потому банк став називатися Центральним банком Російської Федерації (Банк Росії). Протягом 1991-1992 рр.. під керівництвом Банку Росії в країні на основі комерціалізації філій спецбанков була створена широка мережа комерційних банків. Після скасування Держбанку СРСР була змінена система рахунків, створена мережа розрахунково-касових центрів (РКЦ) Центрального банку і почалася їх комп'ютеризація. ЦБ РФ почав здійснювати купівлю-продаж іноземної валюти на організованому ним валютному ринку, встановлювати та публікувати офіційні котирування іноземних валют по відношенню до рубля.
З грудня 1992 р . почався процес передачі Банком Росії функцій касового виконання державного бюджету новоствореному Федеральному Казначейству. Свої функції, визначені Конституцією Російської Федерації (ст.75) та Законом "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" (ст. 22), банк здійснює незалежно від федеральних органів державної влади, органів державної влади суб'єктів федерації і органів місцевого самоврядування.
У 1992-1995 рр.. в порядку підтримки стабільності банківської системи Банк Росії створив систему нагляду та інспектування комерційних банків, а також систему валютного регулювання і валютного контролю. В якості агента Міністерства фінансів Банк Росії організував ринок державних цінних паперів (ДКО) і став брати участь у функціонуванні.
З 1995 р . Банк Росії припинив використання прямих кредитів для фінансування дефіциту федерального бюджету і перестав надавати цільові централізовані кредити галузям економіки.
З метою подолання наслідків фінансової кризи 1998 р . Банк Росії проводив політику реструктуризації банківської системи, спрямовану на поліпшення роботи комерційних банків та підвищення їхньої ліквідності. У встановлених законодавством рамках з ринку банківських послуг були виведені неспроможні банки. Велике значення для відновлення банківської діяльності в післякризовий період мало також створення Агентства з реструктуризації кредитних організацій (АРКО) та Міжвідомчої координаційної комітету сприяння розвитку банківської справи в Росії (МКК). У результаті ефективних дій Банку Росії, АРКО і МКК банківський сектор економіки в середині 2001 р . в основному подолав наслідки кризи.
Грошово-кредитна політика Банку Росії була орієнтована на підтримку фінансової стабільності та формування передумов, що забезпечують стійкість економічного зростання країни. Банк Росії гнучко реагував на зміну реального попиту на гроші, сприяв підтримці зростаючої динаміки економіки, зниження процентних ставок, інфляційних очікувань і темпів інфляції. Це призвело до деякого зміцнення реального валютного курсу рубля і стабільності фінансових ринків. У результаті виваженої грошово-кредитної політики та політики валютного курсу, що проводиться Банком Росії, збільшилися золотовалютні резерви Російської Федерації, немає різких коливань обмінного курсу.
Діяльність Банку Росії в галузі розвитку платіжної системи була спрямована на підвищення її надійності та ефективності для забезпечення стабільності фінансового сектору та економіки країни. З метою підвищення інформаційної прозорості у функціонуванні платіжної системи Банком Росії була введена звітність кредитних організацій і територіальних установ Банку по платежах, яка враховувала міжнародний досвід, методологію і практику спостереження за платіжними системами.
У 2003 р . Банк Росії приступив до реалізації проекту з удосконалення банківського нагляду і пруденційної звітності за рахунок впровадження системи міжнародних стандартів (МСФЗ) (див. додаток 1).
Передбачається реалізація комплексу заходів, включаючи забезпечення достовірного обліку та звітності кредитних організацій, підвищення вимог до змісту, обсягу та періодичності публікується інформації, реалізації в обліку та звітності підходів, визнаних передової міжнародної практики. Крім того, буде розкрита інформації про реальних власників кредитних організацій, контроль за їх фінансовим станом, а також підвищення вимог до посадових осіб кредитної організації та їх ділової репутації.
У грудні 2003 року був прийнятий Федеральний закон "Про страхування вкладів фізичних осіб у банках Російської Федерації", У ньому були визначені правові, фінансові та організаційні засади функціонування системи обов'язкового страхування вкладів фізичних осіб у банках Російської Федерації, а також компетенція, порядок утворення та діяльності організації, що здійснює функції з обов'язкового страхування вкладів, порядок виплати відшкодування за вкладами. У розвиток положень цього закону у січні 2004 року Банк Росії розробив нормативні акти, які визначають порядок оцінки відповідності банків критеріям допуску в систему страхування внесків.
В даний час Банк Росії приділяє підвищену увагу ряду проблем. Одна з них пов'язана з тим, що останнім часом все більш важливу роль починають грати специфічні ризики, пов'язані з динамікою цін на окремі фінансові активи та кон'юнктурою ринку нерухомості. До високої концентрації ризиків у ряду банків призводить практика кредитування пов'язаних сторін. У зв'язку з цим вдосконалення Банком Росії методів банківського регулювання та нагляду йде в напрямку розвитку змістовного (ризик-орієнтованого) банківського нагляду.
Ще одна проблема, якою Банк Росії приділяє підвищену увагу, - це фіктивна капіталізація банків. З метою протидії використанню банками різного роду схем для штучного завищення або заниження значення обов'язкових нормативів у 2004 р . Банк Росії прийняв ряд документів, у тому числі Положення "Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати" та Інструкцію "Про обов'язкові нормативи банків". У зв'язку з розширенням кола кредитних організацій, що надають населенню іпотечні кредити, Банк Росії в 2003 р . видав Вказівка ​​"Про проведення одноразового обстеження з іпотечного кредитування", в якому було визначено порядок складання та подання відомостей про надані кредитними організаціями іпотечних житлових кредитах. З прийняттям Федерального закону "Про іпотечні цінні папери" кредитні організації, що забезпечують дотримання вимог щодо захисту інтересів інвесторів, отримали законодавчо закріплену можливість рефінансувати свої вимоги за іпотечними кредитами за рахунок випуску зазначених цінних паперів.
У 2004 р . на підставі Федерального закону "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" і Федерального закону "Про іпотечні цінні папери" Банк Росії видав Інструкцію "Про обов'язкові нормативи кредитних організацій, що здійснюють емісію облігацій з іпотечним покриттям", в якій встановив особливості розрахунку і значень обов'язкових нормативів, величину і методику визначення додаткових обов'язкових нормативів кредитних організацій, що здійснюють емісію облігацій з іпотечним покриттям.

Глава 2: Проблеми злиттів і приєднань комерційних
банків у Росії.
Підвищений інтерес до злиттів і прикріпленням комерційних банків як вигляді реорганізації кредитних організацій викликаний суспільними процесами вдосконалення російської банківської системи, створення основ для її поступального розвитку. Велике значення об'єднання банківських капіталів набуває, наш погляд, у світлі входження України у світовий економічний і торговий простір, надання більших прав іноземним інвесторам на вітчизняному ринку.
Банківський сектор економіки у всьому світі зазнає в останні десятиліття значні зміни, які характеризуються глобалізацією фінансових ринків, інтернаціоналізацією бізнесу і диверсифікацією продуктового ряду. Успішне функціонування кредитної організації в першу чергу обумовлюється її здатністю правильно оцінювати стрімко змінюється зовнішнє оточення, виділяти фактори та напрямки як внутрішнього, так і зовнішнього впливу, що впливають на умови розвитку бізнесу, а також своєчасно і ефективно адаптуватися до мінливих умов. На певному етапі розвитку будь-який господарюючий суб'єкт зіштовхується з необхідністю реорганізації бізнесу у відповідь на зміни зовнішнього середовища функціонування.
 
2.1Сосуществованія і розвиток великих, середніх і малих банків.
В економіці Російської федерації існують різні типи господарських організацій - великі, середні і дрібні, універсальні і спеціалізовані. Такий структурі економіки повинна відповідати структура банківської системи, диференційована за розмірами і спеціалізації діяльності кредитних організацій. У зв'язку з цим необхідне формування грамотного, науково і практично обгрунтованого підходу до банківського об'єднання, оптимальному співіснуванню і ефективному розвитку як малих, так і середніх та великих банків залежно від потреб конкретного регіону та економіки в цілому.
Зниження собівартості банківського продукту одна з основних проблем управління банківським бізнесом. Розвиваючись, банки виходять на такий рівень, коли скоротити витрати можна тільки масштабуванням. І вихід з цієї ситуації ^- укрупнення банківського бізнесу через поглинання одного банку іншим. Однак цей процес не варто підштовхувати штучно, для нього повинні дозріти перш за все економічні умови. На наш погляд, форсувати процес насильницького виживання малих банків недоцільно.
Ліквідація дрібних банків не буде мати глобальних наслідків для банківської системи в цілому, але може відбитися на розвитку економіки окремих регіонів. Дослідження показують, що чим менше капітал банку, тим вище у нього частка кредитів нефінансового сектора у загальному обсязі кредитів: до 3 млрд руб. - 93,5%, понад 30 млрд руб. 80,4%. Це наслідок більш активного кредитування реального сектора малими і середніми банками. У структурі активів таких банків набагато менше вкладень у цінні папери і векселі, тому що місцеві банки, як правило, не орієнтовані на спекулятивні операції. Тим не менш вони прибуткові, а рентабельність декого з них перевищує рентабельність великих банків.
Очевидно, що малі банки настільки ж необхідні банківській сфері, як малий бізнес всій економіці. Саме вони повинні брати на себе роботу з малими підприємствами, так як адекватність розмірів та інтересів сприяє взаєморозумінню і успішної взаємодії. Більш того, великі банки воліють кредитувати переважно великих корпоративних клієнтів, в той час як дрібні банки активно кредитують малий і середній бізнес.
У кожному регіоні власна специфіка, свій менталітет, своя історія розвитку, які відомі місцевим банкам і, як правило, не завжди цікаві великим іногороднім кредитним організаціям. Регіональні банки використовують в роботі всю сукупність цих знань, вникаючи в діяльність підприємства, кредитуючи його, забезпечуючи повернення позикових коштів, хоча в ряді випадків за даними бухгалтерського балансу кредитування буває неможливо. У місцевого банку немає необхідності довго погоджувати рішення про видачу кредиту в головних установах чи філіях банку Однак повне і недороге обслуговування у невеликих регіональних банках стримується недостатністю їх ресурсів, що склалася диспропорцією в розміщенні банківського капіталу на території країни. Довіра населення і підприємств, що розміщують кошти в місцевих банках, пояснюється напрацьованої репутацією банку і використанням цих коштів на розвиток економіки регіону, а не перекачуванням фінансових ресурсів в центр.
Більше третини території країни, за офіційними оцінками, відчуває гострий дефіцит банківських послуг. Вся глибинка, все виробництво в регіонах тримається в основному на середніх і малих банках, що працюють в таких скромних бізнес - секторах і нішах, де не захочуть працювати столичні гіганти. Регіональні банки незамінні також як платіжні розрахункові центри та центри, які обслуговують мале підприємництво. Великий банк не буде відкривати філії в районних центрах, де недостатній попит на банківські послуги, так як це дорого і нерентабельно, але тим не менш абсолютно необхідно, адже за банками йде цивілізація. Таким чином, місцеві банки виконують ще й своєрідну «соціальну» функцію.
Інша важлива перевага малих і середніх банків ^- їх віддаленість від політики. Банки в нашій країні політизовані набагато більше, ніж за кордоном. Фактично кожен великий банк тісно пов'язаний з яким-небудь великим політичним діячем, угрупованням в уряді чи інших структурах влади. Таким чином, клієнт великого банку в певній мірі стає заручником політичних інтриг, далеко не завжди позитивно впливають на економічну ситуацію в країні і фінансову стійкість середніх банків. У той же час одним з наслідків низькою політизованості банку є його віддаленість від бюджетних коштів, великих урядових програм. Все це змушує банк розраховувати в основному на власні сили, що для нього є лише благом.
На наш погляд, ЦБ РФ повинен насторожено ставитися до зникнення кожного малого банку, особливо займає унікальне територіальний або спеціалізоване галузеве місце. Стратегічна перспектива розвитку структури банківського сектора має полягати в оптимальному поєднанні великих багатофіліальних банків, регіональних банків середньої і невеликої величини, банків, що спеціалізуються на окремих послугах (споживчому кредитуванні, іпотеці, кредитуванні малого та середнього бізнесу), розрахункових і депозитно-кредитних небанківських кредитних організацій.
Ряд банківських аналітиків вважають недоцільним злиття дрібних банків на регіональному рівні. Сьогодні такі банки невразливі перед великим капіталом як раз тому, що дійсно малі і не потрапляють в область конкурентних відносин великим капіталом. Неможливо на рівних конкурувати з великим московським банком, навіть об'єднавши кілька регіональних. Об'єднання місцевих банків призведе тільки до втрати їх конкурентних переваг: довірчих відносин з клієнтурою і можливість невеликого числа власників оперативно приймати рішення і здійснювати ефективний менеджмент.

2.2Оптімальное розподіл кредитних організацій по
території РФ.
Банківський бізнес розвивається в основному у великих містах та обласних центрах, де існує платоспроможний попит на банківські послуги, що призводить до поступового розшарування території Росії за обсягом та якістю банківських послуг. У деяких районах банківське обслуговування навіть повертається на рівень початку 1990-х рр.., Коли там були тільки відділення Ощадного банку.
Власники більшості кредитних організацій, особливо регіональних, не мають достатньо коштів для збільшення статутного капіталу. Все це призводить до практично повного припинення нарощування рівня капіталізації існуючих і створення нових регіональних банків. Основною формою розвитку регіональної фінансової інфраструктури стає відкриття філій великих, в основному московських банків. При цьому багато регіональні банки згортають свою філіальну мережу з-за труднощів управління нею.
Найбільш забезпечені банківськими послугами Центральний і Північно-західний федеральні округи а переважна більшість банків розміщуються в Москві і Московській області.
Станом на травень 2006 р . в Центральному федеральному окрузі;
• перебувало 56,5% діючих кредитних організацій, причому 91% з них в Москві і Московській області;
• створена сама розгалужена мережа філій: 211філіалов місцевих і 513 філій кредитних організацій з інших федеральних округів;
• на частку кредитних організацій округу доводилося 83% сукупних активів банківської системи;
• на частку кредитних організацій округу доводилося 83% виданих рублевих кредитів і 81% залучених коштів бюджету, юридичних і фізичних осіб банківської системи країни.
На початок 2006 р . (За даними ЦБ РФ) в 14 суб'єктах Російської Федерації (Брянська, Курська, Липецька, Новгородська, Орловська, Пензенська, Тамбовська, Читинська області, республіки Бурятія, Інгушетія, Калмикія, Карелія, Тива і Марій Ел) число діючих місцевих кредитних організацій не перевищувало двох. У 3 суб'єктах Росії (Єврейська АТ, Чукотський АТ і Чеченська Республіка) такі кредитні організації на 01,01.06 р., як і в попередні роки, були відсутні.
За результатами 2005 р . найменш забезпеченим банківськими послугами ^'1 став Уральський федеральний округ, змінивши Сибірський федеральний округ у зв'язку з найменшими значеннями активів і кредитів у співвідношенні з внутрішнім регіональним продуктом. Серед суб'єктів РФ за цими показниками, як і раніше, найбільш відстають республіки Інгушетія і Дагестан.
На наш погляд, стихійний розвиток процесів злиття та приєднань російських комерційних банків може привести до скорочення забезпеченості регіонів банківськими послугами. Орієнтуючись на платоспроможний попит, філії кредитних організацій (створені на базі поглинання регіональних банків) виживуть лише в економічно розвинених районах країни.
З іншого боку, саме банківський бізнес може стати одним з локомотивів економічного розвитку регіону. Інвестиції в розвиток реального сектору підвищують рівень доходів населення, який, у свою чергу, відкриває можливості для розвитку споживчого кредитування. У сукупності все це сприяє зростанню обсягів виробленого регіонального продукту.
Таким чином, одна з основних задач окремих банків як учасників процесу злиттів і поглинань і особливо державних структур направляти процес злиттів і приєднань так, щоб забезпечувати оптимальний розподіл банківських установ на території РФ відповідно до потреб окремих регіонів і пріоритетами регіональної політики держави. Велику роль тут може зіграти грамотне антимонопольне законодавство в області об'єднань комерційних банків, а також комплекс заходів держави (так звані національні проекти), спрямованих на підняття рівня економічного розвитку окремих регіонів країни.
Значущим може стати також надання з боку держави і ЦБ РФ преференційних умов банкам, що утворився в результаті злиття і приєднань і працюють на розвиток мережі та інфраструктури банківського обслуговування в дотаційних або віддалених регіонах країни. Преференції можуть бути представлені у вигляді тимчасового зниження відрахувань у ФОР, податкових відрахувань. отримання кредитів Банку Росії на розвиток економіки регіону за зниженими ставками, доступу банку до бюджетних, які направляються на розвиток економіки регіону, спрощення процедури реєстрації та відкриття філій і додаткових офісів в даних районах та ін При цьому закриття філій, що утворилися в результаті приєднання регіональних банків у даних регіонах, повинна всіляко припинятися як державою, так і ЦБ РФ з використанням практики адміністративного переконання.
   
2.3Банковско-промислова інтеграція і розширення реального
сектору економіки.
Про необхідність і можливості злиття і приєднань комерційних банків не можна оперувати у відриві від стану, тенденцій, потреб і можливостей реального сектора економіки, тобто банківський сектор не повинен розглядатися як автономний та самодостатній. У зв'язку з цим постає проблема взаємопов'язаного розвитку і взаємодії банківського і промислового капіталів, питання про банківсько-промислової інтеграції.
Банківсько-промислова інтеграція, на наш погляд, має ряд позитивних моментів:
• можливість одержання більш надійних джерел капіталу з метою оперативного поповнення оборотних коштів та інвестицій для промислових підприємств групи;
• підвищена поінформованість про діяльність партнерів по інтеграції;
• зниження трансакційних та інших витрат, що виникають при забезпеченні різних банківсько-промислових взаємодій;
• підвищення стійкості та прибутковості інтеграційної форми, розширення загального поля діяльності і спільне використання ресурсів і ін
Розвиток кредитних операцій банків у реальному секторі економіки багато в чому визначається темпами і характером структурних перетворень в її галузях, заходами з підвищення ступеня правового захисту прав кредиторів, а також відкритістю інформації про фінансовий стан і про структуру власності організацій, що працюють у реальному секторі. Проте частина російських комерційних банків як і раніше не може, не хоче і не вміє кредитувати реальний сектор.
В кінці 2004 р . Центром економічних досліджень Московського міжнародного інституту економетрики, інформатики, фінансів і права (ММІ-ЕІФП) був складений ренкінг 125 країн світу за обсягом кредитування приватного сектора фінансовими інститутами. За результатами проведеного дослідження, Росія займає тільки 86-е місце в світі (18,5% ВВП). Аналогічний показник мають Болгарія, Гаїті, Монголія і Того. Казахстан знаходиться на 88-му місці, Україну - на 92-му, Білорусія на 101-м і т.д. Росії ще далеко до таких країн, як Таїланд. Тайвань, Південна Корея, Ізраїль, Австралія, де обсяг кредитів можна порівняти з ВВП.
До 2001 р . майже половина активів розмішалася всередині самої банківської системи, де оборотність позик і надійність повернення капіталів значно вище, ніж в матеріальному виробництві. За 2000 р . частка таких вкладень підвищилася з 30 до 46% (без врахування Ощадбанку), а кредитування реального сектора згорталося. Його частка в активах комерційних банків знизилася з 45 до 32% ^2.
До кінця 2000 р . ситуація дещо змінилася. Процентні ставки за кредитами і депозитами стали швидко падати, підриваючи рентабельність комерційних банків, але відкриваючи підприємствам доступ до дійсно дешевого фінансування. Таким чином, банки нарешті почали займатися власне банківським бізнесом, тобто кредитуванням (як великих, так і дрібних підприємств). На початок 2005 р . обсяг таких кредитів становив вже 3,2 трлн руб., збільшившись за рік на 35%.
Однак у березні 2006 р . на частку позичкової заборгованості припадало вже 68% активів банківського сектору. Російська банківська система послідовно збільшує відношення виданих кредитів нефінансового сектору до ВВП. До початку 2006 р . воно досягло майже 20 проти 9,2% за станом на 1 січня 2000 р .
Що ж характерно для сучасного етапу банківського кредитування реального сектора?
• Основними кредиторами промисловості є кілька десятків найбільших банків. Такі кредитні організації мають у своєму розпорядженні великим власним капіталом і мають можливість залучати довгострокові ресурси від великих закордонних банків з відносно низькою ціною;
• Сировинні галузі в основному використовують кредити для інвестиційних цілей, тому їм потрібні великі довгострокові кредити. Низька капіталізація банківського сектору не дозволяє повністю забезпечувати потреби компаній даних галузей в позикових коштах, що і призводить до розширення запозичень за кордоном;
• Інвестиційні кредити поки не набули широкого поширення. Найчастіше інвестування відбувається з метою дружнього і недружнього поглинання перспективного підприємства;
• Малому підприємству достатньо складно підібрати надійний банк, особливо якщо йому потрібно невеликий кредит (100-200 тис. дол), з яким солідні банки працювати не хочуть. У свою чергу, дрібним банкам самі компанії не довіряють. Тому виникають неузгодження та обмеження, надзвичайно ускладнюють взаємодію на ринку промислового кредитування;
• Основна складність в отриманні банківського кредиту - це тривалість розгляду кредитної заявки, що в більшості випадків не залежить від банків, а є наслідком ведення підприємством не прозорої фінансової діяльності або непарного розрахунку ефективності проекту, що фінансується. Очікуємо що в наступні роки банківський сектор буде грати все більш значущу роль у кредитуванні російського бізнесу. Ймовірно, варто очікувати збільшення частки банківських кредитів корпоративному сектору до 25% ВВП при цьому абсолютне значення цієї цифри, мабуть, перевищить 5 трлн.руб.
Необхідно підкреслити важливість забезпечення взаємозв'язку і взаємоув'язки розвитку процесу злиттів і приєднань кредитних організацій із зростанням кредитування реального сектора, у тому числі конкретних регіонів чи галузей економіки. При струмом підході реорганізації банків не стане саморобне. А буде сприяти економічному розвитку країни.

Глава 3. Банк розвитку в Росії.
Модернізація економіки, зміцнення її конкурентоспроможності, підвищення рівня життя громадян та реалізація стратегії соціально-економічного розвитку Росії неможливі без значного збільшення обсягу інвестицій в реальний сектор економіки.
Відсутність інвестицій протягом тривалого часу призвели до катастрофічного рівня зносу основних фондів у промисловості, транспортної та житлово-комунальній сферах, який в середньому по Росії перевищує 50%. Високий рівень зносу основних засобів ставить під питання не тільки перспективи зростання російської економіки, а й саму здатність підтримувати вже досягнуті показники розвитку.
Зокрема, за даними Міністерства паливної промисловості та енергетики Росії, навіть порівняно благополучні компанії нафтогазового сектора в найближчі десять років будуть змушені інвестувати в основні фонди більше 400 млрд дол:
• газовий сектор - 170-200;
• нафтовий сектор - 230-240;
• електроенергетика - 120-170;
• вугільна промисловість - 20:
• паливна промисловість - 70;
Потреби в інвестиціях інших секторів економіки (ЖКГ, сільське господарство, машинобудування, включаючи автомобілебудування, суднобудування, авіакосмічна промисловість, транспортна інфраструктура) також вимірюються сотнями мільярдів доларів.
У той же час перед Росією стоїть гостра проблема розвитку віддалених регіонів, перш за все зниження розриву між найбільш і найменш благополучними регіонами. Росія входить до числа тих небагатьох країн світу, в яких обсяг розподілу валового регіонального продукту на душу населення в різних регіонах країни відрізняється більш ніж в 30 разів. Скорочення диспропорції в рівні розвитку різних регіонів - важлива передумова збереження територіальної цілісності країни і одна з ключових завдань економічної політики, вирішення якої також вимагає значних інвестицій в економіку регіонів.
В умовах різкого загострення проблеми технологічного відставання російської економіки, незадовільної якості виробничої інфраструктури, низького рівня інноваційної активності найважливішими напрямками соціально-економічного розвитку стають створення промислово-виробничих і техніко-впроваджувальних особливих економічних зон і реалізація пріоритетних національних проектів. Рішення таких масштабних завдань економічного будівництва можливе тільки при активній ролі держави в інвестиційному процесі, повному використанні всього інструментарію економічної політики.
 
3.1Международние досвід створення Банків розвитку
Банки розвитку набули свого поширення у світі після Другої світової війни. Їм належить значна роль у відновленні і модернізації економік Німеччини, Японії, Південної Кореї, Китаю та багатьох країн Південно-Східної Азії.
Багатофункціональні банки розвитку, такі як ЄБРР, МБРР, Банк розвитку Африки ', відіграли позитивну роль у трансформації економік країн Східної Європи та країн Африки та Латинської Америки. Однак найбільш ефективними виявилися банки, спеціально створені державами для розвитку економіки країни, серед яких найбільш відомі німецький KFW а також банки розвитку Китаю, Японії та Кореї. В останні роки деякі сусіди Росії, зокрема Казахстан, Угорщина та Словаччина, також створили державні банки розвитку. Аналіз міжнародного досвіду показує, що в діяльності банків розвитку в різних країнах є як відмінності, так і спільні риси, проте вони володіють однією загальною якістю - високим ступенем підтримки з боку держави і особливим законодавчим статусом.
Банки розвитку ні в одній країні світу не працюють в рамках звичайного банківського законодавства і не конкурують з комерційними банками. Зокрема, більшість банків розвитку створені у відповідності зі спеціальним законом або нормативним актом, і контроль над всіма цими банками здійснюється урядами, а не центральними банками .
Відповідно, банки розвитку не є ні по суті, ні по формі комерційними банками, а їх діяльність регулюється не центральним банком, а спеціальними законодавчими та нормативними актами. Банки розвитку не підпадають і під звичайні норми банківського регулювання, включаючи вимоги створення обов'язкових резервів та виконання пруденційних нормативів комерційних банків.
Банки розвитку ні в одній країні світу не працюють в рамках звичайного банківського законодавства і не Банки розвитку у всіх країнах користуються найвищим рівнем підтримки з боку держави. У багатьох країнах ця підтримка закріплена законодавчо і проявляється в самих різних формах, включаючи наявність доступу до кредитних ліній центрального банку та уряду і спеціальних гарантій держави за всіма зобов'язаннями або по частині зобов'язань банку. Часто банки розвитку мають особливий режим оподаткування.
Особливий статус і підтримка, що надається банкам розвитку державою (табл. 1), дозволяють кредиторам розглядати ці банки як позичальників, які несуть суверенний рівень ризику, що помітно покращує умови запозичення на внутрішньому і міжнародному ринку. Саме низька вартість, тривалі терміни запозичення і низькі витрати ведення бізнесу є основою ефективності банків розвитку при фінансуванні інвестиційних проектів з тривалими термінами окупності, дозволяють їм приймати ризики, які комерційні банки не могли б собі дозволити.

3.2Функціі банків розвитку

У різних країнах і на різних етапах розвитку економіки банки розвитку виконують різні функції, однак при всій розмаїтості можна виділити ключові функції банків розвитку:
• кредитування довгострокових проектів у пріоритетних галузях економіки;
• кредитування проектів, спрямованих на вирівнювання рівня розвитку різних регіонів країни;
• виконання функції агента уряду з реалізації державних інвестиційних проектів;
• запозичення коштів за кордоном і на внутрішньому ринку для фінансування державно-значущих проектів;
• кредитна підтримка підприємств малого бізнесу, які не мають доступу до кредитів комерційних банків;
• андерраейтінг та придбання у свій портфель цінних паперів підприємств, які здійснюють реалізацію великомасштабних проектів.
В окремих країнах банки розвитку крім перерахованого також здійснюють: довірче управління коштами пенсійних фондів.
• формування та участь у синдикація кредиторів серед комерційних банків для кредитування інвестиційних проектів; управління фінансовими активами та зобов'язаннями держави, а також страхування експортних операцій та кредитування імпортерів продукції вітчизняних виробників.
Таблиця 1
Особливості статусу деяких банків розвитку

Банк (країна, рік заснування)	Законодавча база	Форма власності	Державна підтримка	Наглядом
Kreditanstalt fur Wiederaufbau-KFW (германію, 1948р.)	Спеціальний закон	80%-Федеральний уряд, 20% - Федеральні землі	100%-ная гарантія держ., Звільнення від податків	Міністерство фінансів
Банк розвитку Китаю (Китай, 1994р.)	Рішення Держради КНР «Про реформу фінансової системи»	100%-ве державне участь	Державне фінансування закріплене законом, 100%-ва держ. гарантія	Пряме підпорядкування Держради КНР
Банк розвитку Японії (Японія, 1951р.)	Окремий законодавчий акт, прийнятий парламентом	100%-ве державне участь	Зовнішніх позик 50%-ная гарантія держави За зобов'язаннями, прямі позики уряду, додаткові внески і капітал	Міністерство фінансів
Banco Nacional de Desenvolvimeto Economico e Social (Бразилія, 1952р.)	Спеціальний закон	100% держ. участь	Держгарантій немає, тому що це	Контроль міністерства еко-кого розвитку
Банк розвитку Казахстану (Казахстан, 2001 р.)	Указ президента, надалі - спеціальний закон	84,49%-Правитель-ство Казахстану, 15,51% - місцеві органи влади	суперечить законодавству 100%-ная гарантія держ. , Звільнення від податків	ЦБ і орган фінансового нагляду (крім виконання нормативів

3.3Банкі розвитку державно-приватне партнерство
 
Необхідність створення в Росії банку розвитку не в останню чергу диктується почався процесом формування інвестиційного фонду країни та відбору проектів для фінансування з цього фонду. Наявність власної інвестиційної програми держави ставить специфічні завдання забезпечення фінансового контролю за витрачанням коштів, проведення постійного моніторингу ходу реалізації інвестиційного проекту та координації зусиль різних органів влади.
Міжнародна практиці реалізації державних інвестиційних проектів свідчить, що ефективний контроль їх реалізації можливий лише за участі фінансового агента уряду, в ролі якого найчастіше виступає банк розвитку. У той же час банки розвитку не повинні підміняти або витісняти комерційні структури з подібних проектів. Навпаки, на банці розвитку лежить основна відповідальність за ефективну організацію проекту, включаючи організацію приватного фінансування, коли це можливо.
Спільна участь в інвестиційних проектах приватного капіталу та держави набуває все більшого поширення у всьому світі, особливо при реалізації проектів капіталу і наукомістких галузях. У цих проектах в рамках так званого державно-приватного партнерства (ДПП) організує роль держави поєднується з використанням підприємницьких та фінансових ресурсів приватного сектору, що призводить до високої віддачі для всієї економіки країни або регіону.
Зовнішекономбанк (ЗЕБ) має значний досвід співпраці з найбільшими російськими державними та приватними компаніями по реалізації великомасштабних інвестиційних проектів. Зокрема, ВЕБ активно бере участь в реконструкції аеропорту «Шереметьєво», реалізації проекту зі створення російського регіонального літака (RRL), а також реалізації великих інвестиційних проектів алюмінієвої промисловості та енергетиці Красноярського краю.
            
3.4 Російські банки розвитку: причини невдач
У росії вже діють три державних спеціалізованих банку, сфера діяльності, яких розмежована відповідно до галузевої специфікою їх передбачуваних клієнтів (табл. 2).
Всі державні спеціалізовані банки мають ліцензію Банку Росії на проведення банківських операцій і діють у відповідності зі звичайним банківським законодавством нарівні з комерційними банками. Частка цих трьох банків у банківській системі Росії мізерно мала: 1% активів банківської системи, трохи більше 1,5% капіталу і всього 0,8% кредитного портфеля російських банків.
Зрозуміло, при таких масштабах діяльності не доводиться говорити про можливість робити скільки-небудь значущий вплив на економіку країни. При цьому якщо діяльність Російського сільськогосподарського банку в сільських районах країни видно, то Російський банк розвитку за кілька років свого існування так і не зумів зайняти помітною ніші на ринку. Варто сказати, що, хоча отримання прибутку і не є пріоритетним завданням державних спеціалізованих банків, низька рентабельність операцій цих банків не сприяє нарощуванню масштабів їх діяльності і підвищення їх ролі в економіці країни.
Безумовно, важливою проблемою є спочатку дуже маленький обсяг статутного капіталу РосБР, що становить трохи більше 200 млн дол У результаті Російський банк розвитку пс підсумками 2004 р . виявився чи не останнім за величиною капіталу серед інших банків розвитку і послід ¹ ім за розміром активів При невеликому розмірі активів і низькому рівні капіталу банку в доларовому вираженні масштаби операцій РосБР виглядають просто нікчемними. Наприклад, та активи і капітал Банку розвитку Казахстану вдвічі більше, ніж у РосБР. хоча ВВП Росії в 14 разів більше ЗВП Казахстану.
Проте навіть значне збільшення масштабів операцій не дозволить РосБР повноцінно виконувати функції банку розвитку. РосБР створювався і функціонує як звичайний комерційний банк, що помітно відрізняє його ог інших банків розвитку. Статус звичайного комерційного банку і неминуча конкуренція з комерційними банками за клієнтуру, необхідність дотримуватися всі нормативи, встановлені для комерційних банків, а також відсутність чітко висловленої і закріпленої в законодавстві підтримки держави, закладені вже при створенні банку, не дають РосБР можливості бути ефективним інструментом державної інвестиційної політики.

Таблиця 2
Російські державні спеціалізовані банки (на 1 жовтня 2005р.)

Банк	рік заснування	активи у млрд. руб.	капітал млрд. руб.
Російський банк розвитку	2000	17479,6	6061,5
Російський сільськогосподарський банк	2000	74676,6	10907,3
Росексімбанком	1994	3794,7	1768,5

Таблиця 3
Показники ефективності держ. Спеціалізованих банків (на 1 жовтня 2005 р .)

Показник	РСХБ	РосБР	РЕБ	ВЕБ
Статутний капітал у% до капіталу	98,7	76,9	53,8	0,01
Балансова прибуток, млн руб.	348	176	32	5513
Рентабельність активів (ROA),%	0,5	1	0,9	3,3
Рентабельність капіталу (ROE),%	3,2	2,9	1,8	36,8

Таблиця 4
Показники діяльності деяких банків розвитку (за підсумками 2004р.) Млрд дол

Банк	Країна	Активи	Капітал
Kreditanstalf Fur Wiederaufbad (KtW)	Німеччина	394,00	13,1
Банк розвитку Китаю	Китай	190,2
Developmen Bank of Japan	Японія	147,32	15,13
Korea Development Bank	Корея	99	11,79
Banco Nacional de desenvolvimento Economico e Social	Бразилія	61,78	5,32
Nacional Financiera, SNC	Мексика	20,93	0,67
Industrial Development Bank of India	Індія	13,25	2,64
Зовнішекономбанк	Росія	5,32	0,62
Developmen Bank of Southern Africa	ПАР	3,73	1,76
Hungarian Development Bank Ltd	Угорщина	3,37	0,65
Development Bank of the Philippines	Філіппіни	2,79	0,35
Croatian Bank for Reconstruktion and development	Хорватія	2,09	0,81
Small and Medium Enterprise Development Bank Trailand	Тайланд	0,95	0,14
Банк Розвитку Казахстану	Казахстан	0,77	0,43
Slovak Guarantee and Development Bank	Словаччина	0,54	0,11
Російський Банк Розвитку	Росія	0,32	0,21

3.5Внешекономбанк-основа створення банку розвитку
Помилки, допущені ще при створенні державних спеціалізованих банків, не могли не позначитися і на довірі потенційних партнерів до цих банків. Зокрема, міжнародні рейтингові агентства оцінюють кредитоспроможність Російського банку розвитку та Россельхозбанка нижче, ніж інших державних банків - Ощадбанку, ВТБ і ЗЕБа (табл. 5).
Основна причина відмінності міжнародних рейтингів цих банків полягає саме в тому, що іноземні кредитори вважають, ніби ці банки не можуть повною мірою розраховувати на підтримку держави. Це не дивно, оскільки державні спеціалізовані банки в Росії не схожі за своїм правовим статусом на створені з аналогічними цілями закордонні організації.
При створенні в Росії банку розвитку необхідно враховувати міжнародний досвід і не повторити минулі помилки. Банк розвитку не повинен створюватися за рахунок збільшення капіталу будь-якого комерційного банку, так як через статус комерційного банку він не зможе повноцінно виконувати функції банку розвитку. Необхідно формувати банк розвитку на базі банківської установи з особливим статусом і функціями, при цьому державний статус банку розвитку не повинен викликати сумнівів, в тому числі у міжнародних партнерів.
Представляється, що в Росії такий банк є. В силу своєї історії Внєшекономбанк не тільки ідеально підходить в якості основи при створенні банку розвитку, але і де-факто вже володіє багатьма атрибутами і виконує багато функцій банку розвитку.
У той же час збереження РосБР як комерційного банку недоцільно, тому що такий статус суперечить світовому досвіду роботи банків розвитку Оптимальним представляється варіант приєднання до ЗЕБу двох інших державних спеціалізованих банків - РосБР і Росексімбанком При об'єднанні цих трьох банків було б доцільно використовувати значаться на балансі ЗЕБа активи на суму більше 2,5 млрд дол США для формування статутного капіталу об'єднаного банку. Таким про разом, статутний капітал нового банку міг би бути сформований у розмірі близько 3 млрд дол без про утворення: до засобів федерального бюджету.
Таблиця 5
Рейтинги деяких російських банків

	Maady `s	S § P	Fitch
Російська Федерація	Ваа2	ВВВ	ВВВ
державні банки
Ощадбанк	Ваа2		ВВВ
Внешторгбанк	Ваа2	ВВВ	ВВВ
Зовнішекономбанк	Ваа2	ВВВ	ВВВ
Російський банк розвитку	Ваа2	ВВВ-
Россельхозбанк	Ваа2		ВВВ
найбільші приватні банки
Альфа-Банк	Ва2	ВВ-	В +
Газпромбанк	Ваа2	ВВ-
МДМ-Банк	Ва2	В +	ВВ-
Росбанк	Ва3	По-	У
Уралсиб	Ва3	У	У

3.6Основние конкурентні переваги внешеконом банку як
банку розвитку
Зовнішекономбанк вже є банком з особливим статусом, який діє на підставі Указу Президента Росії. ВЕБ - найбільше державне спеціалізоване банківська установа Росії. Він сприймається всіма зарубіжними партнерами як державний банк, який користується повною підтримкою держави. Кредитні рейтинги ЗЕБа свідчать про те, що кредитори вже зараз довіряють йому більше, ніж іншим державним спеціалізованим банкам.
Банк має довгостроковий досвід співпраці і базу договорів та угод про партнерство з найбільшими банками розвитку у світі, є одним з найстаріших банківських брендів Росії. При цьому він характеризується високою впізнаваністю і тісно асоціюється з державною фінансовою політикою, оскільки має значний досвід роботи на міжнародному ринку капіталу як агент Уряду РФ з управління державним боргом і як позичальник. Росексімбанком - дочірній банк Зовнішекономбанку, що спрощує процедуру об'єднання.
Кредитний портфель ЗЕБа орієнтований на підтримку великих інвестиційних проектів російських підприємств, при цьому велику частку в ньому займають кредити підприємствам галузей машинобудування, енергетики та експортерам. Роль ЗЕБа як державної управляючої компанії засобами ПФР також відповідає світовій практиці для банків розвитку і дає додаткові можливості для підключення пенсійних накопичень до фінансування модернізації економіки. Це буде сприяти підвищенню прибутковості інвестування при збереженні високого ступеня контролю над ризиками.
Зовнішекономбанк накопичив значний досвід кредитування російських підприємств і роботи з адміністраціями російських регіонів з реалізації найбільших інвестиційних проектів.

Глава IV Банківський сектор: тенденції розвитку в першому
півріччі 2006 р .
Активи банківського сектора в першому півріччі 2006 р . зросли з 9750 млрд руб. до 11 469 млрд руб., або на 17,6%. Темп зростання активів дозволяє зробити прогноз про те, що в цілому за 2006 р . зростання цього показника буде приблизно на рівні 2005 р . (36,6%), що значно вище, ніж у 2004 р . (27,4%). У структурі активів банківського сектора в цей період істотних змін не відбулося, хоча звертає на себе увагу зменшення частки ліквідних активів в сукупних активах. Зокрема, частка грошових коштів зменшилася з 2,6% на 01,01 2006 р до 1,9% на 01.07.2006 р., коштів банків на рахунках в Банку Росії с7до 6,4%, кореспондентських рахунків в банках - з 2,6 до 2,3%.
Зменшення частки ліквідних активів у першому півріччі 2006 р . продовжило аналогічну тенденцію останніх років. У результаті дещо погіршилися багато макропруденційних показники діяльності банківського сектора. Наприклад, відношення високоліквідних активів до сукупних активів впало з 15,1 до 14,7% (для порівняння: станом на 01.01.2003 р. цей показник становив 22,3%, на 01.01.2004 р. - 20,6%, на 01.01.2005 р - 17%). Інший показник, що характеризує системну банківську ліквідність ^- відношення ліквідних активів до сукупних активів, - також знизився з 27,3 до 26,8%. Цей показник також демонструє стійку тенденцію до зниження в останні роки (станом на 01.01.2003 р. він складав 39,1%., На 01.01.2004 г.36, 1%, на 01.01.2005 р. - 30,3% )