Міністерство освіти Російської Федерації
Всеросійський заочний фінансово-економічний інститут в м. Омську
Факультет Обліково-статистичний
Контрольна робота
за темою «Ринок позичкових капіталів»
з дисципліни Ринок цінних паперів
Студентка
4 курс, заочна форма навчання
Керівник
Поляков А.А.
Омськ - 2008
Зміст
Введення
1. Вексель і його характеристика
2. Сертифікати
3. Коносамент, чек і заставні на ринку цінних паперів
Висновок
Список літератури
Введення
1. Вексель і його характеристика
Вексель - це документ, складений за встановленою законом формі і містить безумовне абстрактне грошове зобов'язання. Він є цінним папером, а також різновидом кредитних грошей. Вексель - строго формальний документ: відсутність будь-якого з обов'язкових реквізитів, передбачених законом, позбавляє його сили.
У зверненні простого векселя беруть участь дві особи:
1) векселедавець, який зобов'язується сплатити за виданим векселем;
2) векселедержатель, якому належить право на отримання платежу за векселем. Перший векселедержатель може передати право на отримання платежу за векселем другий векселедержателю, зробивши на векселі передавальний напис. Така необхідність виникає, якщо перший векселетримач набуває матеріали або послуги в іншої особи і розплачується з ним векселем.
Передавальний напис називається індосаментом і проставляється на зворотному боці векселя. Якщо на зворотному боці не залишилося місця, то передавальний напис робиться на алонжі.
Алонж - це листок паперу, який прикладається до векселя з метою подальшої індосацію боргового зобов'язання. На ал лонжі повторюються основні вексельні реквізити: а), номер документа, б) вексельна сума; в) строк платежу; г) місце видачі векселя; д) векселедавець; е) місце платежу, а також робиться сама передавальний напис («Платити за наказом »,« Замість нас сплатити »). Обов'язковий підпис особи-передавача. Особа, яка передає вексель, називається індосантом, а особа, якій передається вексель, - індосатом.
Аваль - письмове фінансове поручительство, форма гарантії банку або фірми, що сприяє підвищенню довіри до фінансових можливостей власника оборотного кредитно - грошової документа.
Вексель як фінансовий інструмент має певні властивості, які дозволяють класифікувати векселі за такими ознаками:
1) За емітенту
· Державні федеральні (казначейські); короткострокове боргове зобов'язання, що випускається Урядом країни за посередництва Центрального банку з терміном погашення, як правило, від 90 до 180 днів.
· Муніципальні (органів управління міських і сільських муніципальних утворень).
· Корпоративні або приватні (юридичних осіб); приватні векселі емітуються корпораціями, фінансовими групами, комерційними банками; терміновість таких векселів від декількох тижнів до декількох місяців. Спеціального забезпечення ці папери не мають, і запорукою їх надійності виступає тільки рейтинг векселедавця, стійкість його фінансового положення і авторитет на ринку цінних паперів.
2) За обслуговує угодам
· Фінансові векселі (обслуговування кредиту). Фінансовий вексель відображає відносини позики грошей векселедавцем у векселедержателя під певні відсотки. Різновидами такого боргового зобов'язання є банківський, дружній, бронзовий векселя.
· Товарні або комерційні векселя (оплата за товар, роботи, послуги).
· Бронзовий вексель - вексель, який не має реального забезпечення, виписаний на вигадана особа.
· Дружній вексель - вексель, що видається однією особою іншій без наміру векселедавця зробити по них платіж, а лише з метою пошуку коштів шляхом взаємного обліку векселів у банку. Дружні векселі видаються людьми, безумовно довіряють один одному.
3) За термінами оплати вексельної суми
· За пред'явленні - підлягає оплаті в день пред'явлення до платежу. Максимальний термін, який встановлюється для пред'явлення векселя до платежу - 1 рік з дня виписки.
· У стільки-то часу від пред'явлення - підлягає оплаті через певний векселем час від пред'явлення. Дозволяє платнику підготуватися до платежу.
· У стільки-то часу від складання - підлягає оплаті через певний час, виражене в днях, яке вказується на векселі.
· На певний день - підлягає оплаті по настанні певної дати, зазначеної на векселі.
4) За формою нарахування доходу
· Процентні, коли дохід нараховується за формулою простих відсотків на номінальну вартість векселя.
· Дисконтні, коли вексель продається зі знижкою від номінальної ціни (дисконтом), а погашається за номінальною вартістю.
5) За платнику вексельної суми
· Вексель - соло. Платником є векселедавець. Мінімальна кількість учасників вексельної угоди.
· Вексель - тратта. Платником є боржник векселедавця. Мінімальна кількість учасників вексельної угоди.
Простий вексель (соло - вексель) - документарна цінний папір, що містить нічим не обумовлене обіцянку векселедавця сплатити певну суму векселедержателю або його наказу у зазначений термін.
Переказний вексель (тратта) - документарна цінний папір, що містить нічим не обумовлене пропозицію векселедавця (трасанта), адресований платникові (трасату) сплатити певну суму (першому векселедержателю, ремітенту) або його наказу у зазначений термін.
Простий вексель виник як документ, що засвідчує прийом міняйлом від купця грошових коштів в одній з валют і зобов'язання даного міняйла виплатити вказану суму купцеві чи іншому позначеному їм суб'єкту («подавача»), але в іншій валюті і в іншому місці. У подальшому цей документ набуває такі властивості:
1) його еквівалентом при видачі служить лише передача грошей: стає можливою видача та з інших підстав, при збереженні припущення про його готівки та дійсності;
2) зникає раніше неодмінно обов'язкова якість перекладу грошей з валюти у валюту;
3) скрадається різниця в місцях платежу та видачі;
4) поєднуються в одній особі «переводітель» і «подавач», створюючи нового суб'єкта-векселедержа теля.
Простий вексель має документарну форму (причому з дотриманням додаткових вимог або реквізитів). Він засвідчує майнові права, тобто виконує функцію цінного паперу. Простий вексель виписується в одному екземплярі.
Переказні векселі виписуються в декількох тотожних примірниках. Перший примірник метится як прима-вексель, другий - як секунда-вексель і т. д. При цьому відмінність справжніми. Всі екземпляри складають єдиний вексель, але можуть звертатися окремо один від одного. Копія може індосована і авальована, але в ній має бути вказано, де знаходиться перший екземпляр.
Дисконт - це дохід, отримуваний банками або іншими фінансовими установами при покупці (обліку) векселів; представляє собою виражену різницю між вексельною сумою, що сплачується банком при купівлі векселя до настання строку платежу, і його номіналом. Дисконтування векселів - це облік векселів, купівля векселів у векселедержателей зазвичай до настання терміну платежу по них.
Домицилирования векселя - це процедура по його оплаті третьою особою (доміціліантом) у місці знаходження останнього. Вказівка про домицилирования проставляється на векселі векселедавцем.
Інкасування (інкасо) є банківською операцією, за допомогою якої банк за дорученням свого клієнта отримує на підставі розрахункових документів грошові кошти від боржника (платника) і зараховує ці кошти на рахунок клієнта в банку. Інкасо векселі - пред'явлення векселя до платежу, отримання вексельного боргу та зарахування грошових коштів на рахунок клієнта, який доручив банку проведення інкасової операції з векселем.
2. Сертифікати
Кожен документ, право вимоги, за якою може поступатися однією особою іншій, що є зобов'язанням банку по виплаті розміщених у нього депозитів, повинен іменуватися депозитним сертифікатом, а аналогічний документ, що є зобов'язанням банку по виплаті розміщених у нього ощадних вкладів, - ощадним сертифікатом.
Депозитний сертифікат або ощадний сертифікат (далі по тексту "сертифікат") - це письмове свідоцтво банку-емітента (надалі іменується "банк") про внесок грошових коштів, яке засвідчує право вкладника (надалі іменується "бенефіціар") або його правонаступника на отримання після закінчення встановленого строку суми депозиту (вкладу) та відсотків по ньому.
Сертифікати можуть випускатися як в разовому порядку, так і серіями.
Сертифікати можуть бути іменними або на пред'явника.
Сертифікат не може служити розрахунковим чи платіжним засобом за продані товари чи надані послуги.
Грошові розрахунки з купівлі-продажу депозитних сертифікатів та виплати сум за ними здійснюються тільки в безготівковому порядку.
Депозитні та ощадні сертифікати є цінними паперами.
Ощадний сертифікат може бути виданий тільки громадянину Російської Федерації чи іншої держави, що використовує рубль в якості офіційної державної одиниці. Депозитний сертифікат може бути виданий тільки організації, яка є юридичною особою, зареєстрованою на території Російської Федерації або на території іншої держави, що використовує рубль в якості офіційної державної одиниці.
Сертифікат не підлягає вивезенню на територію держави, що не використовує рубль в якості офіційної державної одиниці.
Право вимоги по депозитному сертифікату може бути передано тільки юридичним особам, зареєстрованим на території Російської Федерації або іншої держави, що використовує рубль в якості офіційної державної одиниці. Право вимоги по ощадному сертифікату може бути передано тільки громадянам України чи іншої держави, що використовує рубль в якості офіційної державної одиниці.
Сертифікати повинні бути терміновими. Термін обігу по депозитним сертифікатам (з дати видачі сертифіката до дати, коли власник сертифіката отримує право запитання депозиту або вкладу за сертифікатом) обмежується одним роком.
Термін обігу ощадних сертифікатів обмежується трьома роками.
У разі якщо термін отримання депозиту або вкладу за сертифікатом прострочено, то такий сертифікат вважається документом до запитання, за яким банк несе зобов'язання сплатити зазначену в ньому суму негайно на першу вимогу власника.
Банк може передбачати можливість дострокового пред'явлення до оплати термінового сертифіката. При цьому банк сплачує власникові такого сертифіката суму сертифіката і відсотка за зниженою ставкою, яка встановлюється банком при видачі сертифіката. Відсотки за спочатку встановленої в умовах випуску та обігу ставкою, належні власнику після закінчення терміну обігу депозитного або ощадного сертифіката, виплачуються банком, який випускає зазначені сертифікати, незалежно від часу його покупки.
3. Коносамент, чек і заставні на ринку цінних паперів
Коносамент - товаророзпорядчих цінний папір, який дає право її власникові розпоряджатися вантажем і отримати його після закінчення перевезення. Коносаменти використовуються тільки в морських перевезеннях; в основному у зовнішній торгівлі. Умовою виникнення коносамента є укладення договору про перевезення вантажу.
Існує:
1) лінійний коносамент - це коносамент, в якому викладається воля відправника, спрямовану на укладення договору перевезення вантажу;
2) чартерний коносамент - коносамент, що видається на підтвердження прийому вантажу, що перевозиться на підставі чартеру;
3) берегової коносамент - коносамент, що видається на підтвердження прийому вантажу від відправника на березі, як правило, на складі перевізника;
4) бортовий коносамент - коносамент, що видається, коли товар занурений на судно.
У залежності від цього, розрізняють коносаменти іменний, ордерний, і на пред'явника:
1) іменний - коносамент, в якому вказується найменування певного одержувача;
2) ордерний - коносамент, за яким вантаж видається або за наказом відправника або одержувача, або за наказом банку;
3) на пред'явника - коносамент, в якому вказується, що він виданий на пред'явника, тобто в ньому не містяться які - небудь конкретні дані щодо особи, яка має право на отримання вантажу, тому вантаж в порту призначення має видати кожному особі, яка подала такий коносамент.
У коносаменті, як у цінному папері, повинні бути певні обов'язкові реквізити: найменування судна; найменування фірми - перевізника; місце прийому вантажу; найменування відправника вантажу; найменування одержувача вантажу; найменування вантажу і його головні характеристики, час і місце видачі коносамента; підпис капітана судна .
Відсутність їх позбавляє коносамент функції товаророзпорядчого документа, і він перестає бути цінним папером. Коносамент є документом, в якому ніякі зміни неможливі.
Чек - документ встановленої форми, що містить письмове доручення чекодавця платнику здійснити платіж чекодержателю зазначеної в ньому суми грошей. Зразок чека затверджується Центральним банком Російської Федерації;
чекодавець - особа, що виписало чек;
чекодержатель - особа, яка є власником виписаного чека;
платник - банк або інша кредитна установа, яка отримала ліцензію на здійснення банківських операцій (надалі іменовані "банк") і виробляє платіж за пред'явленим чеком;
індосант - чекодержатель, що передає чек іншій особі (індосату) за допомогою передавального напису (індосаменту);
аваль - поручительство за оплату чека, який оформлюється гарантій ної написом на ньому.
Чек має містити:
1) найменування "чек", включене в текст документа тією мовою, якою цей документ складений;
2) доручення платнику виплатити конкретну грошову суму;
3) найменування платника та вказівку рахунку, з якого повинен бути здійснений платіж;
4) зазначення валюти платежу;
5) зазначення дати і місця складання чека;
6) підпис чекодавця.
Відсутність у документі будь-якого із зазначених реквізитів позбавляє його сили чека.
Заповнення чека допускається як від руки, так і з використанням технічних засобів. Використання факсиміле при підписанні чеків не допускається. На чеку, виданому від імені юридичної особи, повинна бути також проставлена його друк.
Чек виставляється на банк, де чекодавець має кошти, якими він розпоряджається шляхом виставлення чеків.
Чек оплачується за рахунок коштів чекодавця, в тому числі за рахунок коштів, наданих йому на підставі угод.
Чек не може бути акцептований платником. Вчинена на чеку напис про акцепт вважається неіснуючою.
Чек може бути виписаний:
1) певній особі із застереженням "за наказом" або без неї (ордерний чек);
2) певній особі із застереженням "не наказу" (іменний чек);
3) пред'явнику із записом "пред'явнику" (представницькою чек).
Чек без зазначення найменування чекодержателя розглядається як чек на пред'явника.
Чек може бути пред'явлений до оплати у третьої особи за умови, що воно є банком.
Чек, сума якого написана словами і цифрами, у разі їх не збіги, має силу на суму, написану словами.
Відповідальність перед чекодержателем за оплату чека настає лише в разі пред'явлення чека до платежу у встановлений термін і відмови платника від оплати.
Доведено, що іпотека (заставу нерухомості) - це універсальний правовий засіб для задоволення інтересів і захисту прав одразу двох сторін: іпотекодавця та іпотекодержателя. Іпотека дозволяє одній стороні, наприклад, громадянину, придбати у власність нерухомість завдяки отриманому банківському кредиту, а іншій стороні - банку - надати дані грошові кошти і зробити це практично "безболісно", оскільки є таке забезпечення, як заставу нерухомості. Оформленням такого забезпечення є договір про іпотеку і заставна.
Заставна - це нове правове явище, як для іпотечного правовідносини, так і для інституту забезпечення виконання зобов'язань в цілому.
Закладний присвоєно статус цінного паперу, при цьому вона повинна бути іменний. Заставна, так само як і сам договір про іпотеку, покликана посвідчувати права заставодержателя за забезпеченим іпотекою зобов'язанням і за договором про іпотеку.
Заставна не є емісійним цінним папером, тому її випуск, в якому б кількості він ні здійснювався, не вимагає реєстрації. Заставна повинна мати зовнішнє вираження у вигляді паперу з набором відповідних реквізитів.
Як і будь-який цінний папір, заставна є документом, що засвідчує майнові права (з дотриманням встановленої форми і обов'язкових реквізитів), здійснення або передача яких можливі тільки при його пред'явленні. Таким чином, заставна повинна відповідати наступним вимогам:
- Засвідчувати відповідні права;
- Містити певні реквізити;
- Бути одягнений у відповідну форму.
Виходячи з визначених вище параметрів, заставна як цінний папір засвідчує такі права її законного власника, як право кредитора на отримання виконання за основним зобов'язанням, забезпеченим іпотекою, і право заставодержателя на предмет даної іпотеки. Вже тут проявляються особливості заставної. Вона засвідчує два права, хоча і зв'язаних між собою, але відносяться до різних зобов'язаннями, - право кредитора та право заставодержателя.
Можливі тільки дві комбінації реалізації прав, засвідчених заставної:
1) у разі належного виконання боржником основного зобов'язання законний власник заставної реалізує тільки право на одержання виконання за забезпеченим (основного) зобов'язання, бо другого права (заставодержателя) з припиненням виконання основного також закінчує своє існування;
2) при невиконанні в належному порядку обов'язків за основним договором власник заставної реалізує одночасно обидва зазначених вище права.
Інший комбінації не буває, так як право заставодержателя не може бути здійснено самостійно.
Виходячи з прав, засвідчуваних заставної, зобов'язаними по ній особами є боржник за основним зобов'язанням і заставник, якщо він - третя особа по відношенню до забезпечуваному зобов'язанню, або тільки боржник, якщо він одночасно є і заставодавцем. Заставна складається і підписується всіма зобов'язаними за нею особами.
Особа, яка може отримати виконання по заставі, називається законним власником заставної. Оскільки заставодержатель і кредитор - це одне і те ж особа, то первісний власник заставної визначається в даній цінному паперу в обов'язковому порядку шляхом проставлення його імені (найменування) та місця проживання (місця перебування). Даний запис підлягає реєстрації як частина застави.
Передача прав за заставною від однієї особи до іншої проводиться шляхом укладення окремої угоди в простій письмовій формі з переуступки права вимоги. Крім цього на самій заставної робиться відмітка про нового власника. Вона може бути тільки іменною і повинна бути підписана колишнім власником. Дана позначка за своїм характером дуже схожа на передавальний напис, ймовірно, тому законодавець далі називає її передавальної написом.
Емітентом заставної є або заставодавець (якщо він також і боржник за основним зобов'язанням), або заставодавець і боржник (якщо це різні особи).
Необхідність державної реєстрації нового імені законного власника заставної не є обов'язковою вимогою, оскільки застава є цінним папером і має властивість публічної достовірності.
На відміну від векселя, при здійсненні передавального напису особа не має права зробити запис типу "без обороту на мене", що знімає відповідальність особи-передавача перед наступними законними власниками заставної. Крім того, всі попередні власники заставної не є боржниками (тим більше солідарними) по відношенню до нового власнику заставної. У силу того, що ми маємо справу з двома зобов'язаннями (основним і акцесорних), визначення зобов'язаного особи за заставною відрізняється від позначення боржника за векселем. Боржником (боржниками) завжди залишиться особа (особи), зазначена в заставної в якості боржника за основним зобов'язанням і як заставодавця за акцесорних, а не особи, які раніше фактично володіли заставної і були записані в ній як власників. У зв'язку з цим передатний напис не є індосаментом в розумінні вексельного законодавства.
Вимоги до форми заставної наступні. Заставна повинна бути оформлена у письмовому вигляді і відбивати зміст всіх пунктів заставної, і не просто в єдиному документі, а на єдиному аркуші. Використання додаткового аркуша допускається тільки в тому випадку, якщо на самій заставної недостатньо місця для здійснення передавальних написів або відміток про часткове виконання. При цьому написи і позначки повинні починатися на самій заставної і продовжуватися на додатковому аркуші. Усі аркуші заставної розглядаються як єдине ціле. Вони повинні бути прошиті, пронумеровані і скріплені печаткою нотаріуса.
Заставна як цінний папір має досить вільний обіг, який обмежений тільки тією умовою, що власник заставної має бути також і кредитором в основному зобов'язанні.
Оскільки заставна є цінним папером, вона може бути використана і на професійному ринку цінних паперів. Держатель заставної вправі передати свій цінний папір брокеру в довірче управління, яке може передбачати самостійне здійснення брокером передавальних написів від імені свого клієнта і контроль за своєчасністю здійснення боржником своїх обов'язків в частині сплати відсотків за основним зобов'язанням і (або) повернення основного боргу. Тобто брокер здійснює за договором довірчого управління всі ті дії, які вчинив би утримувач заставної для отримання виконання по ній.
Висновок
Список літератури
1. Ринок цінних буму / Под ред. Є.Ф. Жукова - 2 - ге вид., Перераб. і доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006. - 463с.
2. Ринок цінних паперів / Под ред. Бердникова Т.Б. - М.: ИНФРА - М, 2002. - 278с.
3. Операції комерційних банків з цінними паперами / Под ред. Єфремова - М.: ІСТ - СЕРВІС, 1995. - 441с.
Всеросійський заочний фінансово-економічний інститут в м. Омську
Факультет Обліково-статистичний
Контрольна робота
за темою «Ринок позичкових капіталів»
з дисципліни Ринок цінних паперів
Студентка
4 курс, заочна форма навчання
Керівник
Поляков А.А.
Омськ - 2008
Зміст
Введення
1. Вексель і його характеристика
2. Сертифікати
3. Коносамент, чек і заставні на ринку цінних паперів
Висновок
Список літератури
Введення
Ринок цінних паперів (фондовий ринок) - це частина фінансового ринку (поряд з ринком позичкового капіталу, валютним ринком і; ринком золота). На фондовому ринку обертаються специфічні фінансові інструменти - цінні папери.
Цінні папери - це документи встановленої форми і реквізитів, що засвідчують майнові права, здійснення або передача яких можливі тільки при їх пред'явленні. Дані майнові права за цінними паперами обумовлені наданням грошей у позику і на створення різних підприємств, купівлею-продажем, заставою майна і.т.п. У зв'язку з цим цінні папери дають їх власникам право на отримання встановленого доходу. Капітал, вкладений у цінні папери, називається фондовим (фіктивним). Цінні папери - це особливий товар, який обертається на ринку, і відображає майнові відносини. Цінні папери можна купувати, продавати, передавати, закладати, зберігати, передавати у спадок, дарувати, обмінювати. Вони можуть виконувати окремі функції грошей: (засіб платежу, розрахунків). Але на відміну: від грошей вони не можуть, виступати в якості загального еквівалента.
Крім традиційних класичних і виробничих цінних паперів в промислово розвинених країнах досить широко поширені так звані фінансові інструменти, які представляють собою кредитні знаряддя обігу і один із способів мобілізації певних сум грошових коштів, здатних трансформуватися в реальні інвестиції. Найбільш значимі з них - депозитні й ощадні сертифікати та векселі, а також багато інших. 1. Вексель і його характеристика
Вексель - це документ, складений за встановленою законом формі і містить безумовне абстрактне грошове зобов'язання. Він є цінним папером, а також різновидом кредитних грошей. Вексель - строго формальний документ: відсутність будь-якого з обов'язкових реквізитів, передбачених законом, позбавляє його сили.
У зверненні простого векселя беруть участь дві особи:
1) векселедавець, який зобов'язується сплатити за виданим векселем;
2) векселедержатель, якому належить право на отримання платежу за векселем. Перший векселедержатель може передати право на отримання платежу за векселем другий векселедержателю, зробивши на векселі передавальний напис. Така необхідність виникає, якщо перший векселетримач набуває матеріали або послуги в іншої особи і розплачується з ним векселем.
Передавальний напис називається індосаментом і проставляється на зворотному боці векселя. Якщо на зворотному боці не залишилося місця, то передавальний напис робиться на алонжі.
Алонж - це листок паперу, який прикладається до векселя з метою подальшої індосацію боргового зобов'язання. На ал лонжі повторюються основні вексельні реквізити: а), номер документа, б) вексельна сума; в) строк платежу; г) місце видачі векселя; д) векселедавець; е) місце платежу, а також робиться сама передавальний напис («Платити за наказом »,« Замість нас сплатити »). Обов'язковий підпис особи-передавача. Особа, яка передає вексель, називається індосантом, а особа, якій передається вексель, - індосатом.
Аваль - письмове фінансове поручительство, форма гарантії банку або фірми, що сприяє підвищенню довіри до фінансових можливостей власника оборотного кредитно - грошової документа.
Вексель як фінансовий інструмент має певні властивості, які дозволяють класифікувати векселі за такими ознаками:
1) За емітенту
· Державні федеральні (казначейські); короткострокове боргове зобов'язання, що випускається Урядом країни за посередництва Центрального банку з терміном погашення, як правило, від 90 до 180 днів.
· Муніципальні (органів управління міських і сільських муніципальних утворень).
· Корпоративні або приватні (юридичних осіб); приватні векселі емітуються корпораціями, фінансовими групами, комерційними банками; терміновість таких векселів від декількох тижнів до декількох місяців. Спеціального забезпечення ці папери не мають, і запорукою їх надійності виступає тільки рейтинг векселедавця, стійкість його фінансового положення і авторитет на ринку цінних паперів.
2) За обслуговує угодам
· Фінансові векселі (обслуговування кредиту). Фінансовий вексель відображає відносини позики грошей векселедавцем у векселедержателя під певні відсотки. Різновидами такого боргового зобов'язання є банківський, дружній, бронзовий векселя.
· Товарні або комерційні векселя (оплата за товар, роботи, послуги).
· Бронзовий вексель - вексель, який не має реального забезпечення, виписаний на вигадана особа.
· Дружній вексель - вексель, що видається однією особою іншій без наміру векселедавця зробити по них платіж, а лише з метою пошуку коштів шляхом взаємного обліку векселів у банку. Дружні векселі видаються людьми, безумовно довіряють один одному.
3) За термінами оплати вексельної суми
· За пред'явленні - підлягає оплаті в день пред'явлення до платежу. Максимальний термін, який встановлюється для пред'явлення векселя до платежу - 1 рік з дня виписки.
· У стільки-то часу від пред'явлення - підлягає оплаті через певний векселем час від пред'явлення. Дозволяє платнику підготуватися до платежу.
· У стільки-то часу від складання - підлягає оплаті через певний час, виражене в днях, яке вказується на векселі.
· На певний день - підлягає оплаті по настанні певної дати, зазначеної на векселі.
4) За формою нарахування доходу
· Процентні, коли дохід нараховується за формулою простих відсотків на номінальну вартість векселя.
· Дисконтні, коли вексель продається зі знижкою від номінальної ціни (дисконтом), а погашається за номінальною вартістю.
5) За платнику вексельної суми
· Вексель - соло. Платником є векселедавець. Мінімальна кількість учасників вексельної угоди.
· Вексель - тратта. Платником є боржник векселедавця. Мінімальна кількість учасників вексельної угоди.
Простий вексель (соло - вексель) - документарна цінний папір, що містить нічим не обумовлене обіцянку векселедавця сплатити певну суму векселедержателю або його наказу у зазначений термін.
Переказний вексель (тратта) - документарна цінний папір, що містить нічим не обумовлене пропозицію векселедавця (трасанта), адресований платникові (трасату) сплатити певну суму (першому векселедержателю, ремітенту) або його наказу у зазначений термін.
Простий вексель виник як документ, що засвідчує прийом міняйлом від купця грошових коштів в одній з валют і зобов'язання даного міняйла виплатити вказану суму купцеві чи іншому позначеному їм суб'єкту («подавача»), але в іншій валюті і в іншому місці. У подальшому цей документ набуває такі властивості:
1) його еквівалентом при видачі служить лише передача грошей: стає можливою видача та з інших підстав, при збереженні припущення про його готівки та дійсності;
2) зникає раніше неодмінно обов'язкова якість перекладу грошей з валюти у валюту;
3) скрадається різниця в місцях платежу та видачі;
4) поєднуються в одній особі «переводітель» і «подавач», створюючи нового суб'єкта-векселедержа теля.
Простий вексель має документарну форму (причому з дотриманням додаткових вимог або реквізитів). Він засвідчує майнові права, тобто виконує функцію цінного паперу. Простий вексель виписується в одному екземплярі.
Переказні векселі виписуються в декількох тотожних примірниках. Перший примірник метится як прима-вексель, другий - як секунда-вексель і т. д. При цьому відмінність справжніми. Всі екземпляри складають єдиний вексель, але можуть звертатися окремо один від одного. Копія може індосована і авальована, але в ній має бути вказано, де знаходиться перший екземпляр.
Дисконт - це дохід, отримуваний банками або іншими фінансовими установами при покупці (обліку) векселів; представляє собою виражену різницю між вексельною сумою, що сплачується банком при купівлі векселя до настання строку платежу, і його номіналом. Дисконтування векселів - це облік векселів, купівля векселів у векселедержателей зазвичай до настання терміну платежу по них.
Домицилирования векселя - це процедура по його оплаті третьою особою (доміціліантом) у місці знаходження останнього. Вказівка про домицилирования проставляється на векселі векселедавцем.
Інкасування (інкасо) є банківською операцією, за допомогою якої банк за дорученням свого клієнта отримує на підставі розрахункових документів грошові кошти від боржника (платника) і зараховує ці кошти на рахунок клієнта в банку. Інкасо векселі - пред'явлення векселя до платежу, отримання вексельного боргу та зарахування грошових коштів на рахунок клієнта, який доручив банку проведення інкасової операції з векселем.
2. Сертифікати
Кожен документ, право вимоги, за якою може поступатися однією особою іншій, що є зобов'язанням банку по виплаті розміщених у нього депозитів, повинен іменуватися депозитним сертифікатом, а аналогічний документ, що є зобов'язанням банку по виплаті розміщених у нього ощадних вкладів, - ощадним сертифікатом.
Депозитний сертифікат або ощадний сертифікат (далі по тексту "сертифікат") - це письмове свідоцтво банку-емітента (надалі іменується "банк") про внесок грошових коштів, яке засвідчує право вкладника (надалі іменується "бенефіціар") або його правонаступника на отримання після закінчення встановленого строку суми депозиту (вкладу) та відсотків по ньому.
Сертифікати можуть випускатися як в разовому порядку, так і серіями.
Сертифікати можуть бути іменними або на пред'явника.
Сертифікат не може служити розрахунковим чи платіжним засобом за продані товари чи надані послуги.
Грошові розрахунки з купівлі-продажу депозитних сертифікатів та виплати сум за ними здійснюються тільки в безготівковому порядку.
Депозитні та ощадні сертифікати є цінними паперами.
Ощадний сертифікат може бути виданий тільки громадянину Російської Федерації чи іншої держави, що використовує рубль в якості офіційної державної одиниці. Депозитний сертифікат може бути виданий тільки організації, яка є юридичною особою, зареєстрованою на території Російської Федерації або на території іншої держави, що використовує рубль в якості офіційної державної одиниці.
Сертифікат не підлягає вивезенню на територію держави, що не використовує рубль в якості офіційної державної одиниці.
Право вимоги по депозитному сертифікату може бути передано тільки юридичним особам, зареєстрованим на території Російської Федерації або іншої держави, що використовує рубль в якості офіційної державної одиниці. Право вимоги по ощадному сертифікату може бути передано тільки громадянам України чи іншої держави, що використовує рубль в якості офіційної державної одиниці.
Сертифікати повинні бути терміновими. Термін обігу по депозитним сертифікатам (з дати видачі сертифіката до дати, коли власник сертифіката отримує право запитання депозиту або вкладу за сертифікатом) обмежується одним роком.
Термін обігу ощадних сертифікатів обмежується трьома роками.
У разі якщо термін отримання депозиту або вкладу за сертифікатом прострочено, то такий сертифікат вважається документом до запитання, за яким банк несе зобов'язання сплатити зазначену в ньому суму негайно на першу вимогу власника.
Банк може передбачати можливість дострокового пред'явлення до оплати термінового сертифіката. При цьому банк сплачує власникові такого сертифіката суму сертифіката і відсотка за зниженою ставкою, яка встановлюється банком при видачі сертифіката. Відсотки за спочатку встановленої в умовах випуску та обігу ставкою, належні власнику після закінчення терміну обігу депозитного або ощадного сертифіката, виплачуються банком, який випускає зазначені сертифікати, незалежно від часу його покупки.
3. Коносамент, чек і заставні на ринку цінних паперів
Коносамент - товаророзпорядчих цінний папір, який дає право її власникові розпоряджатися вантажем і отримати його після закінчення перевезення. Коносаменти використовуються тільки в морських перевезеннях; в основному у зовнішній торгівлі. Умовою виникнення коносамента є укладення договору про перевезення вантажу.
Існує:
1) лінійний коносамент - це коносамент, в якому викладається воля відправника, спрямовану на укладення договору перевезення вантажу;
2) чартерний коносамент - коносамент, що видається на підтвердження прийому вантажу, що перевозиться на підставі чартеру;
3) берегової коносамент - коносамент, що видається на підтвердження прийому вантажу від відправника на березі, як правило, на складі перевізника;
4) бортовий коносамент - коносамент, що видається, коли товар занурений на судно.
У залежності від цього, розрізняють коносаменти іменний, ордерний, і на пред'явника:
1) іменний - коносамент, в якому вказується найменування певного одержувача;
2) ордерний - коносамент, за яким вантаж видається або за наказом відправника або одержувача, або за наказом банку;
3) на пред'явника - коносамент, в якому вказується, що він виданий на пред'явника, тобто в ньому не містяться які - небудь конкретні дані щодо особи, яка має право на отримання вантажу, тому вантаж в порту призначення має видати кожному особі, яка подала такий коносамент.
У коносаменті, як у цінному папері, повинні бути певні обов'язкові реквізити: найменування судна; найменування фірми - перевізника; місце прийому вантажу; найменування відправника вантажу; найменування одержувача вантажу; найменування вантажу і його головні характеристики, час і місце видачі коносамента; підпис капітана судна .
Відсутність їх позбавляє коносамент функції товаророзпорядчого документа, і він перестає бути цінним папером. Коносамент є документом, в якому ніякі зміни неможливі.
Чек - документ встановленої форми, що містить письмове доручення чекодавця платнику здійснити платіж чекодержателю зазначеної в ньому суми грошей. Зразок чека затверджується Центральним банком Російської Федерації;
чекодавець - особа, що виписало чек;
чекодержатель - особа, яка є власником виписаного чека;
платник - банк або інша кредитна установа, яка отримала ліцензію на здійснення банківських операцій (надалі іменовані "банк") і виробляє платіж за пред'явленим чеком;
індосант - чекодержатель, що передає чек іншій особі (індосату) за допомогою передавального напису (індосаменту);
аваль - поручительство за оплату чека, який оформлюється гарантій ної написом на ньому.
Чек має містити:
1) найменування "чек", включене в текст документа тією мовою, якою цей документ складений;
2) доручення платнику виплатити конкретну грошову суму;
3) найменування платника та вказівку рахунку, з якого повинен бути здійснений платіж;
4) зазначення валюти платежу;
5) зазначення дати і місця складання чека;
6) підпис чекодавця.
Відсутність у документі будь-якого із зазначених реквізитів позбавляє його сили чека.
Заповнення чека допускається як від руки, так і з використанням технічних засобів. Використання факсиміле при підписанні чеків не допускається. На чеку, виданому від імені юридичної особи, повинна бути також проставлена його друк.
Чек виставляється на банк, де чекодавець має кошти, якими він розпоряджається шляхом виставлення чеків.
Чек оплачується за рахунок коштів чекодавця, в тому числі за рахунок коштів, наданих йому на підставі угод.
Чек не може бути акцептований платником. Вчинена на чеку напис про акцепт вважається неіснуючою.
Чек може бути виписаний:
1) певній особі із застереженням "за наказом" або без неї (ордерний чек);
2) певній особі із застереженням "не наказу" (іменний чек);
3) пред'явнику із записом "пред'явнику" (представницькою чек).
Чек без зазначення найменування чекодержателя розглядається як чек на пред'явника.
Чек може бути пред'явлений до оплати у третьої особи за умови, що воно є банком.
Чек, сума якого написана словами і цифрами, у разі їх не збіги, має силу на суму, написану словами.
Відповідальність перед чекодержателем за оплату чека настає лише в разі пред'явлення чека до платежу у встановлений термін і відмови платника від оплати.
Доведено, що іпотека (заставу нерухомості) - це універсальний правовий засіб для задоволення інтересів і захисту прав одразу двох сторін: іпотекодавця та іпотекодержателя. Іпотека дозволяє одній стороні, наприклад, громадянину, придбати у власність нерухомість завдяки отриманому банківському кредиту, а іншій стороні - банку - надати дані грошові кошти і зробити це практично "безболісно", оскільки є таке забезпечення, як заставу нерухомості. Оформленням такого забезпечення є договір про іпотеку і заставна.
Заставна - це нове правове явище, як для іпотечного правовідносини, так і для інституту забезпечення виконання зобов'язань в цілому.
Закладний присвоєно статус цінного паперу, при цьому вона повинна бути іменний. Заставна, так само як і сам договір про іпотеку, покликана посвідчувати права заставодержателя за забезпеченим іпотекою зобов'язанням і за договором про іпотеку.
Заставна не є емісійним цінним папером, тому її випуск, в якому б кількості він ні здійснювався, не вимагає реєстрації. Заставна повинна мати зовнішнє вираження у вигляді паперу з набором відповідних реквізитів.
Як і будь-який цінний папір, заставна є документом, що засвідчує майнові права (з дотриманням встановленої форми і обов'язкових реквізитів), здійснення або передача яких можливі тільки при його пред'явленні. Таким чином, заставна повинна відповідати наступним вимогам:
- Засвідчувати відповідні права;
- Містити певні реквізити;
- Бути одягнений у відповідну форму.
Виходячи з визначених вище параметрів, заставна як цінний папір засвідчує такі права її законного власника, як право кредитора на отримання виконання за основним зобов'язанням, забезпеченим іпотекою, і право заставодержателя на предмет даної іпотеки. Вже тут проявляються особливості заставної. Вона засвідчує два права, хоча і зв'язаних між собою, але відносяться до різних зобов'язаннями, - право кредитора та право заставодержателя.
Можливі тільки дві комбінації реалізації прав, засвідчених заставної:
1) у разі належного виконання боржником основного зобов'язання законний власник заставної реалізує тільки право на одержання виконання за забезпеченим (основного) зобов'язання, бо другого права (заставодержателя) з припиненням виконання основного також закінчує своє існування;
2) при невиконанні в належному порядку обов'язків за основним договором власник заставної реалізує одночасно обидва зазначених вище права.
Інший комбінації не буває, так як право заставодержателя не може бути здійснено самостійно.
Виходячи з прав, засвідчуваних заставної, зобов'язаними по ній особами є боржник за основним зобов'язанням і заставник, якщо він - третя особа по відношенню до забезпечуваному зобов'язанню, або тільки боржник, якщо він одночасно є і заставодавцем. Заставна складається і підписується всіма зобов'язаними за нею особами.
Особа, яка може отримати виконання по заставі, називається законним власником заставної. Оскільки заставодержатель і кредитор - це одне і те ж особа, то первісний власник заставної визначається в даній цінному паперу в обов'язковому порядку шляхом проставлення його імені (найменування) та місця проживання (місця перебування). Даний запис підлягає реєстрації як частина застави.
Передача прав за заставною від однієї особи до іншої проводиться шляхом укладення окремої угоди в простій письмовій формі з переуступки права вимоги. Крім цього на самій заставної робиться відмітка про нового власника. Вона може бути тільки іменною і повинна бути підписана колишнім власником. Дана позначка за своїм характером дуже схожа на передавальний напис, ймовірно, тому законодавець далі називає її передавальної написом.
Емітентом заставної є або заставодавець (якщо він також і боржник за основним зобов'язанням), або заставодавець і боржник (якщо це різні особи).
Необхідність державної реєстрації нового імені законного власника заставної не є обов'язковою вимогою, оскільки застава є цінним папером і має властивість публічної достовірності.
На відміну від векселя, при здійсненні передавального напису особа не має права зробити запис типу "без обороту на мене", що знімає відповідальність особи-передавача перед наступними законними власниками заставної. Крім того, всі попередні власники заставної не є боржниками (тим більше солідарними) по відношенню до нового власнику заставної. У силу того, що ми маємо справу з двома зобов'язаннями (основним і акцесорних), визначення зобов'язаного особи за заставною відрізняється від позначення боржника за векселем. Боржником (боржниками) завжди залишиться особа (особи), зазначена в заставної в якості боржника за основним зобов'язанням і як заставодавця за акцесорних, а не особи, які раніше фактично володіли заставної і були записані в ній як власників. У зв'язку з цим передатний напис не є індосаментом в розумінні вексельного законодавства.
Вимоги до форми заставної наступні. Заставна повинна бути оформлена у письмовому вигляді і відбивати зміст всіх пунктів заставної, і не просто в єдиному документі, а на єдиному аркуші. Використання додаткового аркуша допускається тільки в тому випадку, якщо на самій заставної недостатньо місця для здійснення передавальних написів або відміток про часткове виконання. При цьому написи і позначки повинні починатися на самій заставної і продовжуватися на додатковому аркуші. Усі аркуші заставної розглядаються як єдине ціле. Вони повинні бути прошиті, пронумеровані і скріплені печаткою нотаріуса.
Заставна як цінний папір має досить вільний обіг, який обмежений тільки тією умовою, що власник заставної має бути також і кредитором в основному зобов'язанні.
Оскільки заставна є цінним папером, вона може бути використана і на професійному ринку цінних паперів. Держатель заставної вправі передати свій цінний папір брокеру в довірче управління, яке може передбачати самостійне здійснення брокером передавальних написів від імені свого клієнта і контроль за своєчасністю здійснення боржником своїх обов'язків в частині сплати відсотків за основним зобов'язанням і (або) повернення основного боргу. Тобто брокер здійснює за договором довірчого управління всі ті дії, які вчинив би утримувач заставної для отримання виконання по ній.
Висновок
На основі вище викладеного матеріалу можна зробити наступні висновки, що сучасний ринок цінних паперів РФ, незважаючи ні на що активно розвивається, зростає його значення як однієї з найважливіших сфер макроекономіки країни. Держава спільно з іншими професійними учасниками ринку активно формує його інфраструктуру. Будучи самостійної економічної системою, РФ не тяжіє ні до одного з світових фінансових центів, підтримуючи стосунки з ними. Країна прагне стати самостійним фінансовим центом і формує власну модель ринку цінних паперів на основі врахування світового досвіду, національних інтересів і традицій.
Список літератури
1. Ринок цінних буму / Под ред. Є.Ф. Жукова - 2 - ге вид., Перераб. і доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006. - 463с.
2. Ринок цінних паперів / Под ред. Бердникова Т.Б. - М.: ИНФРА - М, 2002. - 278с.
3. Операції комерційних банків з цінними паперами / Под ред. Єфремова - М.: ІСТ - СЕРВІС, 1995. - 441с.