Прямі інвестиції Японії в країнах - членах єс та їх вплив на розвиток взаємної торгівлі

Введення

Характерною рисою останніх трьох десятиліть нашого століття є динаміка і глибина соціально - політичних процесів. Система міжнародно-економічних відносин не тільки не залишається осторонь від цих процесів, але будучи їх інтегральної частини, взаємодіє з ними за допомогою складної системи прямих і зворотних зв'язків. Сама система МЕО схильна до впливу довгострокових світових тенденцій, основною серед яких є універсалізація інтернаціоналізації господарського життя. Глобалізація світового господарства в цілому поєднується з конкретно вираженої інтернаціоналізацією. Послідовно підвищується ступінь відкритості окремих національних господарств, підвищується економічна цілісність і взаємозалежність світу, транснаціоналізація господарської діяльності накладає глибокий відбиток на МЕВ, чия залежність від політичних чинників все більше зменшується. У результаті інтенсивної дії цієї тенденції сьогодні чітко вимальовуються контури тріполюсного в економічному сенсі світу.

Будучи полюсами Японія, США, ЄС, роблять сильний вплив на розвиток економіки як в регіональному, так і в світовому ставлення. Відносини ж між полюсами дають сильне відбиття на розвиток МЕВ інших країн. Розуміння цих відносин допомагає зорієнтуватися в складному спектрі сучасних МЕВ.

Для Болгарії, що недавно вступила на шлях ринкового розвитку і вельми зацікавленою у якнайшвидшому приєднанні до Спільного європейського дому, розуміння пріоритетів та процесів, що мають місце в країнах ЄС, носить не тільки пізнавальний характер. Особливо проблема зарубіжних інвестицій, які так необхідні для відновлення болгарської економіки. У Болгарії йде процес приватизації, залучення і спрямування іноземних інвестицій відіграє помітну роль у формуванні майбутнього болгарської економіки. Вивчення зарубіжного досвіду допоможе домогтися більш високої віддачі зарубіжних інвестицій з макроекономічної точки зору.

Одним словом, є багато проблем з визначенням та статистичною оцінкою зарубіжних інвестицій, що утрудняє характеристику обсягів і їх порівняння у міжнародному відношенні. Перерахуємо найголовніші з них.

Визначення прямих зарубіжних інвестицій у різних країнах різні. Міжнародний Валютний Фонд визначає прямі закордонні інвестиції наступним чином:

"... Інвестиції, спрямовані на придбання довгострокового інтересу з боку інвеститорами в підприємство, що працює в економіці відмінною від економіки інвестора, мета інвестора мати вагоме рішення в управління підприємством."

Існують два види зарубіжних інвестицій: портфельні і прямі. Тоді, як портфельні переслідують цілі більшої віддачі або диверсифікацію ризику, прямі мотивуються прагненням контролювати закордонне підприємство. Хоча це визначення скрізь прийнято, дуже важко визначити різницю між двома видами інвестицій так, як дуже важко провести межу між визначеннями "довгостроковий інтерес" і "вагоме рішення". У 1983р. ОЕСР запропонувала як критерію 10% поріг володіння акцій даного підприємства. Але цей мінімум варіює залежно від країни. Наприклад, 25% у Німеччині, 20% у Великобританії і Франції, 10% у США і Японії.

ОЕСР також запропонувала, щоб враховувалися і реінвестовані доходи. США, Великобританія і Німеччина прийняли цей метод, а Японія і Франція - ні. Це пов'язано з тим, що для країн давно стали на шлях експорту капіталу калькуляція прямих зарубіжних інвестицій сильно варіюється в залежності від того, включаються чи ні реінвестовані доходи. Так як Японія порівняно недавно вступила на цей шлях той факт, що вона не враховує реінвестовані доходи, не надає поки відчутний вплив на дослідження їх ефектів. Але, враховуючи темпи зростання обсягу її зарубіжних капіталовкладень у останнім часом Японія в найближчому майбутньому повинна буде змінити свої методи калькуляції.

Інша статистична проблема виникає, коли материнська компанія надає позику своєму закордонному дочірньому філії для покупки іноземних облігацій. На практиці така операція враховується як пряма інвестиція тоді, як насправді вона являє собою портфельну.

Існують два джерела з інвестицій Японії. Один з них "Статистика Японських прямих зарубіжних інвестицій на основі сповіщення" і "Japanese balance of payment statistics". Оскільки перший з них є основним джерелом даних для даної роботи, то коротко охарактеризуємо його.

"Повідомлення" позначає те, що всі японські корпорації, що збираються інвестувати в інших країнах, зобов'язані заявити про це заздалегідь у Міністерстві Фінансів за винятком інвестицій, у яких обсяг менше ніж 30 млн. ієн. Вкладення в наступних галузях оголошуються поза залежності від обсягів: 1) галузі промисловості, пов'язані з виробництвом або переробкою риб, озброєння, шкіри, фармацевтики, 2) інвестиції в підприємства, розташованих на території Намібії і ПАР; 3) інвестиції у фінансовій та банківських сферах.

Ця статистика володіє деякими недоліками. По-перше, існує часовий лаг між часом планування інвестицій і моменту реального інвестування. По-друге, іноді не вся заявлена ​​сума інвестується, тобто або інвестується по частинах, або деяка частина взагалі не інвестується. По-третє, не відображає відтік капіталів із зарубіжних філій назад у Японію. Все це призводить до завищення розкритих сум. І, врешті, порушена база в періоді до 1980р. і після нього, що пов'язано з лібералізацією валютного законодавства. Конкретніше, був переглянутий поріг "прямих" інвестицій - його знизили з 25% до 10%, а також покупка нерухомості за кордоном не вважається вже "прямий" інвестицією.

На практиці інвестиції Японії являють собою проблему сучасних відносин між двома цими центрами. З метою розуміння того, як склалася ця ситуація зупинимося на основних моментах у розвитку японської економіки та на її торгових відносинах з країнами ЄС.

Глава 1. Основні напрями і тенденції розвитку економіки Японії в 60-ті - 90-і роки.

1.1. Положення японської економіки в міжнародному поділі праці та її залежність від зовнішніх ринків.

Японія - друга в економічному відношенні серед розвинених країн. За розмірами ВВП (3550 млрд. дол США в 1991р.), Промислового виробництва та ряду інших макроекономічних показників вона поступається лише США. До середіне80-х рр.. на неї припадало 15% валового продукту капіталістичних країн. Постійне лідерство в темпах економічного зростання, характерне для всього повоєнного періоду, дозволяє розраховувати на те, що питома вага японській економіці зросте, хоча навряд чи досягне рівня США, а тим більше Європейського Співтовариства. За суто кількісним макроекономічним показниками вона залишається відносно слабкою стороною трикутника США - ЄС - Японія, проте за багатьма якісними характеристиками вона вже випереджає більшість свої суперників, і цей відрив може ще більше зрости.

Так, у 1987р. Японія вийшла на 1-е місце серед основних розвинених країн за рівнем ВНП на душу населення (19,5 тис. дол проти 18,2 тир. У США). Японія займає 1-е місце у світі з виробництва ряду найважливіших товарів (суден, побутової електронної апаратури, тракторів, автомобілів, металообробного обладнання, чорних металів та ін.) Ще більш показові її лідируючі позиції на ринках високотехнологічної продукції: 90% світової продукції інтегральних схем потужністю 256 Кбіт випускається в Японії, більше 1 / 2 світового парку електронних систем автоматичного проектування використовується в цій країні; провідні виробники вуглецевих волокон в світі - японські компанії, широко визнається пріоритет Японії в ряді галузей біотехнології і т.д.

Феномен останніх років - перетворення Японії на найбільшого нетто - кредитора в світі: перевищення її закордонних активів над зобов'язаннями досягло 240 млрд. дол, і очікується, що до кінця ХХ століття зросте до 500 - 1000 млрд. дол Зростають обсягом зарубіжного виробництва японських корпорацій - з 3% від загального випуску продукції на початку 70-х рр.. вони збільшилися до 5-10% в 80-х, і досягли 10-15% у 1992 р.

Японські банки займають провідні місця у першому десятку банків світу за обсягом депозитів, на них припадає близько 25% світових закордонних банківських авуарів, 10-15% заборгованості, що розвивається. Універсальні торговельні компанії ("сого Сеся") не мають собі рівних по товарообігу. Золотовалютні резерви Японії (близько 100 млрд. дол на кінець 1988 р.) набагато значніше, ніж у будь-який інший розвиненої країни.

Серед основних факторів, що забезпечують високу динамічність економічного розвитку Японії, - більш високі темпи зростання продуктивності праці. Хоча в погодинної виробітку на одного зайнятого в обробній промисловості Японія трохи відстає від США (на 15-20% в кінці 80-х рр..), Цей розрив постійно і швидко скорочується (у 60-х рр.. Вона була нижчою в 2,1 рази, в кінці 70-х - на 40%). У ряді галузей (автомобілебудування, чорної металургії, деяких видах електроніки та ін) Японія має найвищі показники продуктивності праці.

Середньорічний приріст промислового виробництва в 1961-1970 рр.. становив у Японії 15,2%, тоді як у ФРН та Італії - 7,4%, у Франції - 6,2, в США - 4,0, в Англії - 3,0%. В1950 р. питома вага Японії в промисловому виробництві капіталістичного світу становив 1,7%, а в 1970 р. - 10,1%. У 1961-1970 рр.. середньорічні темпи приросту валового національного продукту становили в Японії 11% (у Франції - 5,8%, в Італії - 5,6, у ФРН - 4,9, в США - 4,1, в Англії - 2,8%). Високі темпи зростання економіки Японії призвели до кінця 60-х років до значного зміцнення її позицій у світовому господарстві. Протягом 60-х років Японія перегнала за обсягом ВНП спочатку Італію і Францію, а потім Англію і ФРН і в 1968 р. вийшла на друге після США місце в світі. І1969-1970 рр.. вона утвердилася на другому місці і за обсягом промислового виробництва. У 1970 р. Японія займала четверте місце у світовому капіталістичному експорті: на її частку припадало 7% (США - 15,5%, ФРН - 12,5%, Англія - ​​7,1% тощо).

Японія перевершила інші країни і за рівнем накопичення капіталу. Частка інвестицій в основний капітал по відношенню до ВНП в 1969 р. складала в Японії 35,2% (у Франції - 25,4%, у ФРН - 24,3%, в Італії - 20,5, в Англії - 17,4 , у США - 14,1%). Великі нагромадження дозволили здійснити масовані інвестиції в обладнання з метою прискорення темпів розвитку економіки. У 1950-1970 рр.. промислові інвестиції в Японії зростали в 2,6 рази швидше, ніж в Англії, Франції і ФРН, і в чотири рази швидше, ніж у США. У 1968 р. інвестиції в основний капітал склали в Японії 34,7% ВВП у порівнянні з 14% у США.

Прискоренню темпів економічного зростання сприяв і низький рівень військових витрат Японії.

Одним з найважливіших чинників швидкого зростання був низький рівень зарплати. Реальна годинна заробітна плата в обробній промисловості Японії в 1969 р. була вчетверо менше, ніж у США, на 40% менше, ніж в Англії і ФРН.

Нарешті, сприятливим для Японії чинником були зберігалися протягом тривалого часу низькі ціни на нафту та інші види сировини, яка імпортувала Японією, при порівняно високих цінах на машини, обладнання та інші товари японського експорту.

У результаті порівняно тривалого періоду високих темпів економічного зростання Японія створила другий в капіталістичному світі за масштабами економічний потенціал. Однак зі зростанням японської економіки збільшувалася її вразливість і нестабільність. Одним з найважливіших чинників швидкого економічного зростання в Японії був низький рівень витрат на сировину та енергоносії, в першу чергу завдяки заниженим цінам на нафту. Практично не має власних ресурсів Японія споживала величезні кількості імпортованої сировини і палива для виробництва промислової продукції, значна частина якої експортувалася за порівняно високими цінами. Тому коли військовий конфлікт на Близькому Сході восени 1973 р. привів до скорочення видобутку нафти та її експорту з цього району, звідки Японія отримувала 75% споживаної нею нафти, це викликало не тільки різке зростання цін на нафту і нафтопродукти в Японії, але і зробило неможливим нормальне функціонування в колишньому вигляді її економічного механізму.

"Нафтовий шок" 1973 р. прискорив настання економічної кризи в Японії, але ця криза мав глибокі внутрішні причини. Він був породжений насамперед загостренням протиріч в японській економіці в результаті її значною мірою однобокого швидкого зростання, що супроводжувався посиленням нерівномірності розвитку різних галузей. Японська економіка в 1974 р. зіштовхнулася з такими труднощами, яких вона не знала з часу післявоєнної розрухи. Промислове виробництво скоротилося на 2% в порівнянні з 1973 р., у тому числі виробництво електроенергії - на 5,9%, автомобілів - на 7,2, верстатів - на 20,8. Валовий національний продукт зменшився на 1,8%. Вибухнув найглибший економічний криза за всю післявоєнну історію Японії, який ускладнився до того ж безпрецедентною інфляцією: роздрібні ціни протягом року зросли на 31,3%. Поєднання спаду з безперервною інфляцією посилило дію економічної кризи. Криза призвела до виникнення масового безробіття: в кінці 1974 р. число повністю безробітних перевищила 750 тис. осіб, або 1,4% усього самодіяльного населення, знизився життєвий рівень. Число банкрутств (в основному дрібних та середніх підприємств) в 1974 р. склало 11 681, значно перевищивши найвищий рівень минулих років.

Економічна криза 1974-1974 рр.. продемонстрував, що склалася на той час економічна структура вже не може бути збережена. В обстановці стрімкого зростання цін на нафту і багато видів сировини цілий ряд енерго-і матеріаломістких галузей японської промисловості втратив конкурентоспроможність. Все це поставило Японію перед необхідністю почати з середини 70-х р. круту перебудову структури своєї економіки.

Ця перебудова здійснювалась за такими основними напрямами, як забезпечення пріоритету наукомістких виробництв, що не вимагають великих витрат сировини, енергії і робочої сили; скорочення енерго-і матеріаломістких виробництв; реконструкція галузей, що переживали важку кризу внаслідок посилення іноземної конкуренції.

З весни 1976 Японія почала вибиратися з тяжкої економічної кризи. До кінця року індекс промислового виробництва майже досяг вищого докризового рівня. Однак повністю докризовий положення не було відновлено. Не вдалося подолати інфляцію, число повністю безробітних перебувало на рівні 1 млн. чоловік, сповільнилися темпи зростання економіки, продовжувала зростати число банкрутств дрібних і середніх підприємств (1976 р. - 15 641).

Структурна перебудова економіки прийняла особливо великі масштаби з початку 80-х років, коли виникли виробництва й цілі галузі, породжені прогресом науки, техніки і технології, - виробництво мікроелектронної техніки, великих і надвеликих інтегральних схем, нових видів лічильно-вимірювальної та медичної апаратури, засобів зв'язку, промислових роботів, біотехнології і т.д.

Друга половина 70-початок 80-х рр.. характеризувався кардинальними змінами в моделі економічного розвитку. У структурі суспільного виробництва відбувся перехід від переважної опори на комплекс галузей важкої та хімічної промисловості до розвитку складальних, обробних і сфери послуг. На зміну великомасштабним автоматизованим виробництвам приходить диверсифікація та дрібносерійного, в технологічних процесах провідну роль набувають технології енерго-і матеріалосбереженія (за десятиліття енергоємність економіки до середини 80-х рр.. Знизилася на 30%, матеріаломісткість - на 40%).

В останні роки в Японії постійно приділялася велика увага підвищенню загального науково - технічному потенціалу як одному з найважливіших факторів кількісних і якісних зрушень в економіці. За розмірами витрат на НДДКР вона вже в другій половині 70-х р. міцно зайняла місце за США, а при зіставленні витрат, не пов'язаних безпосередньо з військовими виробництвом, випереджає і США. За прогнозами, до 2000 р. на неї доведеться 12-13% загальносвітових витрат на науку і техніку.

Тривалий час Японія орієнтувалася на вирішення науково - технічних завдань експериментального і прикладного характеру, що мають пряме комерційне значення, а також технологічні запозичення за кордоном (за період 1950 -1982 Японія закупила і впровадила близько 40 тисяч ліцензій, більшість з них - американські). З цієї причини сектор фундаментальних досліджень у країні був розвинений порівняно слабко. В останні роки ці диспропорції почали поступово виправлятися. І хоча частка витрат на фундаментальну науку поки залишається невисокою, вже з середини 70-х років країна поступово перетворюється на нетто - експортера технологій.

Високі темпи економічного зростання Японії, що досягали в 60-ті роки 15-16% на рік за приростом промислової продукції і 10-11% на рік - за ВНП, в 70-ті р. знизилися відповідно до 5-6 і 2-3% . Частка країни в промисловому виробництві розвинених країн залишилася майже на колишньому рівні. Японія зробила ривок у накопиченні ліквідних ресурсів. Наявність запасів валютних резервів змогли форсувати вивіз капіталу: з 1971 по 1979 р. загальний обсяг закордонних прямих інвестицій збільшився трохи більше, ніж у 7 разів.

Криза, що охопила розвинуті країни на початку 90-х р., не залишив осторонь і Японію. За 1992 р. в порівнянні з попереднім роком промислове виробництво впало на 8%, що вважається дуже поганим навіть за європейськими стандартами, не кажучи вже про японських. Незважаючи на це, державна агентство з економічного планування передбачила на фінансовий 1993 збільшення ВНП на3-3, 3%. Але в середньому, пророкують 1,7% збільшення.

У всіх галузях все більш виразно простежується тенденція переходу на випуск продукції з більш високою часткою доданої вартості і низькою матеріаломісткості. Виробництво дешевих товарів масового попиту, традиційної продукції середнього рівня технології поступово передається за кордон, в основному в нові індустріальні країни Азії. Очікується також активізація переносу за кордон і нових виробництв цих галузей в інтересах забезпечення високоякісними компонентами закордонної мережі японських корпорацій складальних галузей (автомобілебудівних, електронних і електротехнічних та ін.)

Очікується, що економіка буде розвиватися, все більше спираючись на сферу, пов'язану з високотехнологічним забезпеченням виробництва (все більшого значення в структурі суспільного виробництва буде набувати невиробнича сфера - вже до 1992 р. на неї припадало понад 50% сукупного випуску проти 44% в 1985 р ., а частка обробної промисловості та будівництва знизилася з 52% до 46%).

Основу промислового і науково-технічного розвитку та структуру економіки Японії в найближче десятиліття будуть визначати галузі, що випускають високотехнологічну, наукомістку продукцію та пов'язані з електронікою та інформатикою, з сучасною оптикою, з виробництвом високочистої кераміки, вуглецевих волокон і ін Характерною особливістю японських компаній, швидше за все, залишиться здатність впроваджувати нові технології у виробництво масових товарів, домагаючись різкого зниження витрат і захоплення більшої частки світового ринку.

Рецесія, що вибухнула на початку 90-х рр.., Безсумнівно матиме вплив на подальший розвиток країни. Японія не буде надалі йти такими швидкими темпами. На це позначиться і демографічна ситуація, і той факт, що Японія 90-х років вже не є "наздоганяючої" країною. Ця країна стоїть перед обличчям великих змін, які однак не змінять перспективу на найближче майбутнє, що ця держава буде "краще працювати", ніж інші розвинені країни. Основою для цього оптимізму є те, що вирішальна рушійна сила японського економічного розвитку відбудеться в методах в більшості своїй приватні ніж державні, які ймовірно витримають і це випробування, не перше в історії повоєнного розвитку країни.

1.2. Основні тенденції та проблеми розвитку зовнішньої торгівлі Японії в 60-ті - 90-і роки

Зовнішньоекономічні зв'язки Японії в умовах виняткової бідності природними ресурсами традиційно були орієнтовані на забезпечення промисловості необхідними паливними та сировинними матеріалами. Зовнішня торгівля була основною формою участі Японії в системі світогосподарських зв'язків. У період структурної трансформації економіки відбулося зміщення акцентів у зовнішньоекономічній стратегії. Успіхи політики економії всіх видів ресурсів дещо знизили "навантаження" на експорт як на джерел доходів для імпорту. Однак, починаючи з 60-х рр.. за винятком 1973-1975 рр.. включно, сальдо торговельного балансу Японії завжди зводилося з позитивним підсумком і на кінець 1992 р. склав 106,6 млрд. дол

Диспропорції у зовнішній торгівлі легко виявити при її розгляді як у товарному, так і в географічному розрізі.

У географічному плані зовнішньоторговельний товарообіг Японії орієнтований на США (по експорту - 28,4% у 1992р., По імпорту - 22,6), ЄС (18,4 і 13,4%), країн Південно-Східної Азії (30,2 і 21, 7%). Торгівля з більшістю країн і регіонів носить яскраво виражений незбалансований характер. Напрями імпортних поставок та експортних потоків за вартістю найчастіше не збігаються, причому ці диспропорції, як правило, мають хронічний характер. Характерна концентрація торгівлі Японії на країнах Тихоокеанського басейну, до якого належить і сама Японія.

В основі постійного активного сальдо торгового балансу лежать особливості товарно-галузевої структури експорту - висока ступінь концентрації експорту на вузькій групі сучасних промислових виробів. Так у 60-х р. на одні тільки текстильні товари припадало понад 30% все продажів за кордон. Протягом 70-х рр.. до рекордно високого рівня питома вага машинобудування, що володіє підвищеною нормою доданої вартості. Японія стала державою з найвищою часткою готової продукції в експорті, а також найбільш забезпеченої промислової продукції взагалі. Відповідно, у середині 70-хг. на зовнішніх ринках реалізувалося понад 80% вироблених на японській території судів, фотоапаратів, кінокамер і годин, більше 70% автомобілів, 2 / 3 синтетичних тканин і телевізорів і т.д. Провідними за питомій вазі у вартості всіх товарів, що вивозяться були галузі, що виробляють автомобілі (15,9% у 1978р.), Чавун і сталь (12,1%), комплектне устаткування (11,8%), суду (7,4%) , а також побутової електронної апаратури (2,7%). У 80-х рр.. вивозилася в основному продукція знову таки обробній промисловості - понад 99% вартості експорту, що склав в 1988 р. 256 млрд. дол, причому майже 75% - машини, обладнання та транспортні засоби. Більше 40% всього вивезення припадало на дві групи товарів - автомобілі та вироби електроніки. На початку 90-х рр.. ця тенденція збереглася, підвищується питома вага високотехнологічних та наукомістких товарів.

В імпорті Японії (1988р. - 187 млрд. дол) за попереднім відчутно значення групи промислової сировини і мінерального палива (34% вартості всього імпорту). Разом з тим у структурі імпорту помітні і якісні зрушення - неухильно зростає питома вага обробленої продукції (понад 50% проти 30% в 70-і рр..), Причому машинно-технічні вироби за вартістю обійшли сиру нафту (25 млрд. дол в 1988 р.). Головне місце в групі готових товарів і напівфабрикатів займають промислові напівфабрикати, на імпорт яких Японія переключилася з середини 80-х рр.. Так металів і виробів з них вона ввозила майже вдвічі більше, ніж металургійної сировини; пиломатеріалів, продукції деревообробки і целюлозно-паперових товарів - на 50% більше, ніж круглого лісу; хімічних продуктів за все - на 20% менше, ніж нафти. Імпорт сільськогосподарських товарів вийшли за рамки 10 провідних позицій.

У 1992 р. обсяг імпорту Японії становив 214 млрд. дол На початку 90-х р. активний торговельний баланс Японії формувався в основному в товарообміні з її основними партнерами: НІС, США і країнами ЄС. Торговий баланс з країнами Латинської Америки теж збільшився, однак спостерігається тенденція скорочення звідти японського імпорту, тоді як експорт збільшується. Подібна тенденція спостерігається і в торгівлі Японії з країнами ОПЕК, що разом з падінням цін на нафту і збільшення імпорту цих країн призвело в 1992 р. г значного скорочення японського дефіциту.

Торгові партнери Японії в цьому періоді переживали економічний спад, що відбилося на динаміці споживання і процесі інвестування, які разом з ревальвацією єни призвели до зменшення вартості імпорту. Єдиним винятком, мабуть, був японський імпорт з Китаю, який тільки за 1992 р. (у порівнянні з попереднім роком) виріс на 14%. Примітний факт, що цей імпорт більше ніж на 1 / 3 складається з "текстильних виробів".

Імпорт з США та країн ЄС зменшився у вартісному вираженні приблизно однаково на 6,5%. По відношенню країн ЄС це в основному пов'язано зі зменшенням деяких груп потреблрд. дол частка сировини і палива ще знизилася тоді, як збільшився ввезення виробів машинобудування, в першу очередьітельскіх товарів. Що стосується США, то зменшення було в основному за рахунок скорочення імпорту товарів машинобудівних галузей.

Експорт Японії в країни ЄС і США у вартісному вираженні залишився незмінним. Таке становище, яке з історичної точки зору економічної експансії Японії в цих країнах можна охарактеризувати як "погане", швидше за все пов'язано зі зниженою економічної активності цих двох центрів в цьому періоді, і, друга причина, ревальвація ієни, що призводить до збільшення конкурентноздатності товарів, вироблених в країнах Південно-Східної Азії, призвела до ослаблення японських позицій на цих ринках.

Незважаючи на загальне вирівнювання обсягів японського експорт на ринках двох цих центрів, на початку 90-х р. настали важливі зміни в його складі. Зокрема експорт продукції групи "офісне обладнання та телекомунікаційна апаратура", на яку позначилася "чувтсвітельность" Європи скорочується. Навпаки, в США ця група залишається без змін.

У сучасній зовнішньоекономічної стратегії Японії основна роль у вирівнюванні диспропорцій у зовнішній торгівлі відводиться нарощуванню експорту капіталу, тобто збільшення зарубіжного виробництва готової промислової продукції замість простого товарного експорту, а також розширенню "офіційної допомоги розвитку" країнам, що розвиваються, використовуваної в якості стимулу для подальшої експансії.

1.3. Зовнішньоекономічна політика Японії в 60-ті - 90-і роки.

Характерною рисою зовнішньоекономічної політики Японії є безперервна координація і взаєморозуміння між японськими підприємцями та державними структурами. Держава зіграло значну роль у процесі накопичення, концентрації та централізації капіталу.

З одного боку втручання держави в економічне життя країни за американськими стандартами дуже сильно, але в порівнянні з європейськими країнами наприклад з Франції ступінь впливу державних структур приблизно однаково.

Забезпечення економіки країни енергоносіями та промисловою сировиною, захист інтересів експортерів капіталу та товарів і створення на внутрішньому ринку умови для розвитку пріоритетних галузей - це основні напрями регулювання розвитку японської економіки. У цілячи досягнення цих цілей об'єднали свої зусилля уряд і приватні підприємці. У будь-якій країні, при японському посольстві існує відділ, який проводить постійний аналіз становища і перспектив ділових відносин з країнами перебування. Дуже впливовою і практично всюдисущої є Японська організація зовнішньої торгівлі (ДЖЕТРО), яка тісно пов'язана з Міністерством зовнішньої торгівлі і промисловості (МВТП). З приватних підприємницьких об'єднань особливу згадку заслуговує Федерація економічних організацій (Кейданрен).

З іншого боку треба зазначити і той факт, що більшість напрямків, які вказуються вищезазначеними структурами, носять рекомендаційний характер.

Економічний підйом на передодні 60-х р. був викликаний до життя такими факторами, як масове оновлення основного капіталу, розширення внутрішнього ринку в результаті аграрної реформи, яка привела до появи в селі великого числа господарств, пред'являють все зростаючий попит на сільськогосподарські машини і знаряддя, хімічні добрива і т.д. Помітний вплив на прискорення темпів економічного зростання зробило широке використання в японській економіці, в першу чергу в промисловості, іноземних науково-технічних досягнень. Японія купувала багато патентів і ліцензій на технологію, заощаджуючи значні кошти і час на науково-технічні дослідження. Зіграло свою роль і певне підвищення життєвого рівня.

Прем'єр міністр Японії Кісі проголосив "три принципи зовнішньої політики" - "прихильність ООН, співпраця з вільним світом, зміцнення позиції Японії як азіатської країни". Прагнучи відновити і зміцнити позиції в азіатських країнах, уряд за активної участі провідних організацій монополістичного капіталу розробило ряд політичних і економічних заходів, що отримали назву "економічної дипломатії".

"Економічна дипломатія" ставила перед собою завдання створити сприятливі умови для проникнення японського капіталу в азіатські держави. Для закріплення в країнах Південно-Східної Азії Японія активно використовувала репарації, виплачується у формі поставок машин і обладнання і надання послуг японських фахівців. Репараційні угоди, як правило, включали статті про "економічне співробітництво", що полегшувало подальше проникнення. Першою спробою організованою японської експансії в країни Південно-Східної Азії був розроблений урядом план, згідно якому японські фірми, використовуючи надані американськими банками кредити, повинні були розробляти ресурси цих країн, направляючи туди устаткування, технічний персонал і т.д.

На початку 60-х рр.. середньорічний приріст промислової продукції становив 16,1%, а ВНП Японії в цей час. збільшувався в середньому за рік на 9,75%. Поряд з традиційними галузями промисловості в ці роки швидко стали розвиватися нові галузі: електрорадіотехніки, нафтохімія, виробництво синтетичних матеріалів і т.д. Однак, незважаючи на значні успіхи японської економіки, Японія ще сильно відставала від США і країн Західної Європи, особливо по продуктивності праці і обсягу національного доходу на душу населення. Уряд приділяв особливу увагу питанням економіки, вбачаючи в прискоренні економічного зростання шлях до зміцнення політичної і соціальної стабільності. Цими цілями в кінцевому рахунку було продиктовано і висування "плану подвоєння національного доходу". Цей план-прогноз на 60-і роки був затверджений в кінці 1962 р. Він передбачав з метою подвоєння національно доходу за десятирічний період щорічний приріст обсягу виробництва на 9%, а також ставив завдання модернізації сільського господарства, дрібної і середньої промисловості, розвитку відсталих районів , збільшення конкурентоспроможності Японії на світовому ринку.

Проголошена адміністрацією Кеннеді політика "захисту долара" завдавала шкоди японському експорту в США, а проводилося урядом Ікеда під натиском Вашингтона ослаблення на обмежень на ввезення в країну американських товарів збільшувало дефіцит зовнішньоторговельного балансу Японії. У 1961-1962 рр.. в економіці Японії стався спад. Значно знизилися темпи економічного зростання, зменшилося завантаження устаткування в промисловості. Цей спад відбувся в обстановці загострення економічних протиріч із США, особливо з-за напливу японських текстильних виробів на американський ринок. На початку 1963 р. США зажадали обмежити експорт японських текстильних товарів. Обстановка у відносинах між двома країнами настільки загострилася, що її характеризували як "текстильну війну". У кінцевому рахунку це питання було врегульоване, проте причини зовнішньоторговельних протиріч між Японією і США не були усунені, і в подальшому вони неодноразово загострювалися знову.

В умовах економічного спаду в японських економічних та й політичних колах ставало все більш очевидним, що надмірна зовнішньоторговельна орієнтація на США загрожує серйозними наслідками для економіки Японії. У Токіо стали звертати більше уваги на інших перспективних зовнішньоторговельних партнерів, наприклад на західноєвропейські держави, не кажучи вже про країни Азії.

У подальшій діяльності уряду однією з найважливіших завдань стало подолання зниження виробництва в хімічній, целюлозно-паперової, текстильної та деяких інших галузях промисловості. Для подолання спаду уряд широко вдавався до заходів державно-монополістичного регулювання - створення картелів в цілях обмеження виробництва, а також до концентрації виробництва і централізації капіталу. Велику увагу уряд приділяв збільшення японського експорту, підвищення конкурентоспроможності японської продукції: знижувалися податки з корпорацій, що виробляють товари на експорт, зменшувалися митні тарифи на імпорт сировини і напівфабрикатів, які використовуються для експортного виробництва, надавались пільгові державні кредити для експортерів.

На початку 70-х років помітно загострилися економічні суперечності між Японією і США як наслідок зміцнення позицій Японії у світі. Ще в середині 60-х років відбувся переворот в японо-американської торгівлі: хронічно пасивне для Японії сальдо перетворилося в незмінно активну. Таке положення наочно відображало нараставшую експансію японських ТНК на ринок США. В1971 р. Японія зазнала "два шокових удару" з боку США.

Одним з них були жорсткі валютно-фінансові заходи, вжиті урядом США для подолання кризи долара і вирівнювання платіжного балансу. Скасування золотого паритету долара і введення додаткового 10% податку на імпорт були спрямовані проти всіх основних конкурентів США, але їх головною мішенню була Японія. Їй довелося погодитися на введення "плаваючого" курсу ієни, а потім провести ревальвацію ієни майже на 17% і "добровільно" обмежити експорт своїх текстильних товарів у США.

Другим "шоковим ударом", на цей раз в політичній сфері, було оголошено про візит президента Ніксона до Пекіна. Цей крок, здійснений найближчим союзником Японії без будь-яких консультацій, на які вона, здавалося, могла б розраховувати у відповідність з "договором безпеки", викликав серйозне потрясіння в правлячих колах Токіо. Напруженість в японо-американських відносинах не була повністю усунена навіть в результаті двох зустрічей на вищому рівні - у січні та серпні 1972 р.

Уряд приділяв підвищену увагу питанням зовнішньої політики, розраховуючи відновити свій престиж, що похитнувся і розширити ринки для японських товарів, щоб шляхом збільшення експорту полегшити вихід японської економіки із кризи. Прем'єр-міністр Танака в 1974 р. відвідав 11 країн - Філіппіни, Таїланд, Сінгапур, Малайзію, Індонезію, Мексику, Бразилію, Канаду, Австралію, Нову Зеландію, Бірму. Проте поїздка Танака в країни Південно-Східної Азії призвела до спалаху антияпонських настроїв. У Мексиці та Бразилії чолі японського уряду було заявлено, що ці країни не погодяться зняти обмеження на проникнення японського капіталу в ключові галузі їхньої економіки. Приурочене до візиту Танака в Австралію підписання японо-австралійського договору, який регулював би політичні та торговельно-економічні відносини обох країн, не відбувся: австралійці не пішли на надання Японії рівних умов в інвестиційній та комерційної діяльності, побоюючись посилення експансії японського капіталу.

Міністр закордонних справ Японії Кімура в листопаді 1974 р. відвідав Гану, Нігерію, Заїр, Танзанію і Єгипет. Це був перший візит японського міністра закордонних справ до країн Чорної Африки. І там японська політика зазнала критики як у відношення торговельної експансії, так і у зв'язку з порушенням нею встановлених Радою Безпеки ООН санкцій на торгівлю з ПАР.

У листопаді 1978 відбулася зміна керівництва. Одним з головних напрямків своєї зовнішньополітичної діяльності уряд Фукуда обрало всебічний розвиток зв'язків з країнами, що входять в АСЕАН, з метою зміцнення позицій японських монополій у цих країнах. Держави-члени АСЕАН є важливими постачальниками сировини і палива для Японії і покупцями багатьох видів японської промислової продукції. За загальним обсягом товарообігу з країнами АСЕАН Японія обганяє інші розвинені країни, включаючи США, що дозволяє їй мати значний вплив на економіку цих країн.

Важливою віхою японської експансії в Південно-Східній Азії стала нарада, на якому Японія обіцяла надати 1 млрд. дол у формі кредитів на пільгових умовах для будівництва по одному великому промисловому проекту в кожній з країн АСЕАН, подвоїти протягом п'яти років державну допомогу розвитку, розглянути питання про скасування або ослабленні тарифних бар'єрів на експорт з країн АСЕАН до Японії, щоб скоротити їх величезне негативне сальдо в торгівлі з Японією.

У принципі, саме величезні торгові дефіцити партнерів Японії є причиною для постійної загрози прийняття нових заходів, особливо з боку США і країн ЄС, спрямованих проти напливу японських товарів.

Здійснюючи торговельну експансію "по всіх азимутах", Японія в той же час різними способами стримує аналогічну діяльність іноземних корпорацій на своєму ринку. Довгі роки не припиняється боротьба США і ЄС за ослаблення японської протекціонізму, за відкриття японського ринку.

Японія є активним учасником більшості міжнародних економічних і фінансових організацій. Будучи з 1955р. членом ГАТТ і враховуючи той факт, що рушієм розвитку країни - це галузі експортної орієнтації, вона відігравала значну роль у всіх переговорів з проблем взаємного зниження тарифних і нетарифних бар'єрів.

Знизивши мита після переговорів по лінії ГАТТ у рамках "раунду Кеннеді" (1964 - 1967 рр..), Японія на початку 70-х років у відповідність з вимогою США скоротити дисбаланс у торгівлі знову знизила тарифи на значну групу товарів. Але потім в Японії у зв'язку із загальним кон'юнктури в світі посилилися протекціоністські тенденції. Під тиском партнерів на переговорах у рамках "токійського раунду" (1973 -1979 рр..) Японія погодилася на нові тарифні поступки на 1980 - 1986 роки, а після зустрічі Накасоне - Рейган Токіо в червні 1986 р. прийняв рішення зменшити на 20% імпортні мита на 2400 видів товарів і повністю їх скасувати з 30 видів. Але це, здавалося б, широке захід не задовольнило ні США, ні ЄС з кількох причин. По-перше, мита були скасовані передусім на такі предмети імпорту Японії, за якими її конкурентоспроможність вище і збільшення ввезення, яких вона може не побоюватися (телекомунікаційне обладнання, побутова електроніка, фармацевтика та ін.) По-друге не були знижені тарифи на багатьох імпортних виробів, які у протилежному випадку могли б успішніше конкурувати з японськими (ЕОМ та їх компоненти, сільськогосподарські машини, автомобільні частини). По-третє, Японія ще не розібрала безліч нетарифних бар'єрів (кількісні ліміти, адміністративні правила, незліченні неформальні обмеження і т.д.), які більш ефективно перешкоджають імпорту певних товарів, ніж тарифні. Мова йде насамперед про промислове сировині і паливі, а також продовольстві, в торгівлі якими зіткнення США і Японії так часті. Журнал "Форчун" наводить численні скарги західноєвропейських підприємців на труднощі прориву і освоєння японського ринку. Так, імпортні мита та податки на продаж 1л. віскі з країн ЄС складають 13,79 дол, а податки на продаж 1л. японського віскі - 1,74 дол

Протягом останніх 15 років зусилля держави були зосереджені на адаптування промисловості країни до нової структури витрат виробництва, що склалася після середини кризи 70-х рр.., На згортання матеріало-та енергоємних виробництв і галузей та стимулювання розвитку економіки по лінії підвищення наукоємності. Роль держави в економічному розвитку країни традиційно дуже значна. В останні роки вона все більше трансформується по лінії використання непрямих важелів управління, відмови від прямого втручання і регламентації діяльності підприємств, лібералізації режиму участі країни в міжнародних економічних відносинах на основі все більшої "відкритості" економіки.

Предметом першорядної турботи держави в даний час і на перспективу 10-15 років є забезпечення достатньо плавного переходу економіки країни на шлях інтенсивного розвитку, оскільки дія екстенсивних факторів росту істотно ускладнено. В даний час пріоритетами уваги є розвиток високотехнологічних і невиробничих галузей, розширення виробництва за кордоном, збільшення імпорту при одночасному зростанні зарубіжних інвестицій, створення конкурентоспроможної інформаційної економіки, скорочення зовнішньоторговельного дисбалансу і зменшення залежності від імпорту сировинних товарів та енергоресурсів, хоча розроблена в країні концепція "комплексної економічної безпеки "виходить з передумови збереження Японії до 2000-2010 рр.. в числі найбільших імпортерів промислової сировини, напівфабрикатів і палива, питань ресурсного забезпечення та диверсифікації джерел постачання буде приділено підвищену увагу.

Глава 2. Зовнішня торгівля Японії з ЄС: стан та проблеми у 60-ті - 90-і роки.

2.1. Динаміка і структура японської торгівлі з країнами-членами ЄС у 60-90-ті роки

Взаємна торгівля ЄС і Японії не набула поки для них такий же значущості, як торгові зв'язку кожної з них з США або (для Японії) з країнами Південно-Східної Азії. У середині 70-х р. на частку країн Західної Європи припадало 14,5 - 17,5% японського експорту і 7,5 - 10,5% імпорту, на частку Японії близько 1,5% експорту Західної Європи і трохи більше 2% її імпорту.

При невеликих абсолютних обсягах і малій питомій вазі в товарообігу іншого боку торгівля між Західною Європою та Японією зростає відносно високими темпами. За 1961 - 1973 рр.. експорт країн ЄЕС ("шістки") збільшився в постійних цінах в 7,1 разів, а що стосується японського експорту в країни "шістки", то він зріс у 12 разів.

Найбільш динамічно торгові зв'язки з Японією розширювалися у двох провідних її західноєвропейських контрагентів - Німеччина і Великобританія. У початковий період розвитку відносин першість було за Великобританією, але поступово воно перейшло до Німеччини (1975 р. - експортні операції 18,4 і 20,7%, імпортні - 18,6 і 26,2%).

Товарна структура обміну між двома центрами відображає індустріальний характер їхньої економіки. Західноєвропейський експорт включав (1973р.): машини і транспортні засоби (27,4% загального обсягу), промислові напівфабрикати (21,4%), товари хімічної промисловості (19,4%), готову продукцію споживчого призначення (15,5%) , на які в сумі доводилося 84,7% загального експорту цих країн у Японію. Японський експорт у Західну Європу на 51,2% складався з машин і транспортних засобів, за ними слідували готова продукція споживчого призначення (19,2%) та промислові напівфабрикати (18,9%) [1].

В кінці 70-х до середини 80-х рр.. на користь Японії склалося співвідношення сил у її торгівлі з Західною Європою. Суперництво між ними поширювалося на більш широке коло товарів, ніж японо-американське, з огляду на більшу близькість галузевої структури їх національних господарств, переважання конкуруючих виробництв над взаємодоповнюючими. У цих умовах японські компанії досягали успіху в тактиці "ударного експортного ланки", тобто масованого натиску в окремих порівняно вузьких, але важливих секторах західноєвропейського ринку готової промислової продукції. У цілому за цей період вони захопили приблизно 1 / 10 його частки. Ще більше їх частка була на ринку автомобіле-і верстатобудування, а ринок мотоциклів (зокрема, в Англії) і замовлення на будівництво суден вони практично монополізували (80%). Небезпека для західних європейців представляли позиції японських фірм на місцевих ринках наукоємної продукції, зокрема промислових роботів, електроакустичної апаратури і персональних комп'ютерів. Найбільший електротехнічний концерн "Сіменс" в той період продавав під своїм товарним знаком японські мікрокомп'ютери, а "Оліветті" - японські електричні друкарські машинки.

Західноєвропейські компанії обробної промисловості не були в змозі так швидко нарощувати свій експорт в Японію через їх значно більше низької конкурентоспроможності, а також з інших причин. На початку 80-х р. на частку ЄС припадало 13% японського експорту і лише 5% імпорту. Звідси все більший дефіцит в торгівлі з Японією, що склав в 1985 р. близько 11 млрд. дол

Стримуючи наплив товарів з маркою "зроблено в Японії", західноєвропейські держави стали вводити протекціоністські обмеження з виборчою спрямованістю. Так, основні члени ЄС встановили тарифи на імпорт легкових автомобілів на рівні 10,5% проти 3% у самій Японії, не побоюється іноземної конкуренції. Крім того, вони домоглися від Токіо кількісних "добровільних" обмежень експорту автомобілів, причому навіть у більш вузьких межах, ніж вдалося домогтися США, а Іспанія зовсім заборонила їх імпорт. Нарешті, у вересні 1985 р. ЄС вирішив запровадити додаткові мита на імпорт вже цілого ряду японських товарів.

Відповіддю японських корпорацій на "европротекціонізм" стало енергійне нарощування інвестицій в західноєвропейській промисловості. Наприклад, щоб уникнути сплати мит на імпорт відеомагнітофонів, а також знизити витрати на транспортування, вони створили на місці заводи з їх збирання, які отримують основні вузли від своїх материнських компаній в Японії. Це дозволяло їм утримувати за собою більшу частину західноєвропейського ринку відеоапаратури, відтісняючи місцевих виробників. Ефективність такої тактики ще раз підтвердилася влітку 1985 р., коли ЄС підвищило тарифи на імпорт цих виробів.

До кінця 80-х рр.., Незважаючи на всі перешкоди на шляху японського товарного експорту в країнах ЄС, торговий баланс між двома центрами зводився завжди з позитивним на користь Японії результатом. У період 1989-1990 рр.. розрив почав скорочуватися, але, як показали наступні роки, це не було тривалої тенденцією. Так, з середини 80-х початку 90-х рр.. середній темп збільшення сальдо балансу склав 1,12% на рік і на кінець фінансового 1992 р. склав 31,1 млрд. дол А сам обсяг японського експорту та імпорту відповідно - 62,4 і 31,3 млрд. дол (на кінець 1986 ці цифри були відповідно 30,7 та 14,0 млрд. дол). Основними причинами для збільшення дефіциту наступні: збільшення імпорт Німеччини, як результат її об'єднання; скорочення імпорт Японії споживчих товарів у результаті спільного внутрішнього скорочення споживання; подорожчання вартості японського експорту, яка виражається в доларах США - наслідок ревальвації ієни.

Основними статтями імпорту країн ЄС були автомобілі (17,0% вартості всього імпорту), офісне обладнання (8,4%) та інші товари обробної промисловості. Японія у свою чергу імпортувала в основному споживчі товари, результат більш низької конкурентоспроможності західноєвропейської обробної промисловості в галузях, що створюють високу частку доданої вартості.

Основними торговими партнерами Японії з боку країн - членів ЄС були Німеччина (33,1% загального товарообігу країн ЄС з Японією в 1992 р.), Англія (18,2%) і Франція (12,5%). З середини 80-х рр.. географічний розподіл японського товарообігу з країнами ЄС не змінився, так у 1986 р. частка перерахованих вище країн становила відповідно 33,1%, 22,9%, 11,2%.

Основними товарами в експорті Японії й Німеччини є продукція обробної промисловості. Загальний товарообіг склав трохи більше 31 млрд. дол У порівнянні з серединою 80-х він виріс в 1,9 рази (14,7 млрд. дол). Середній темп приросту торгового дефіциту Німеччині за цей період склав 1,1% на рік. Різке збільшення було зафіксовано після об'єднання Німеччини, з одного боку, і скорочення імпорту Японії, з іншого. У 1992 р. дефіцит в торгівлі між двома країнами становив більше 1 / 3 загального дефіциту країн ЄС по відношенні Японії.

Під гаслом компанії "Японія - можливість", спрямована на форсування англійського експорту в Японію, Англії вдалося скоротити дефіцит у двосторонній торгівлі в 1989 і 1990р. Однак, незважаючи на те, що в наступних роках проводилася в життя кампанія "Японія - пріоритет", в результаті скорочення англійського експорту в Японії через її стагнації, дефіцит у взаємній торгівлі різко збільшився і досяг в 1992 р. 7,4 млрд. дол, сукупний товарообіг склав 17,2 млрд. дол, а в порівнянні з 1986 р. він виріс в 1,7 разів, що відповідає приблизно збільшенню японського експорту за цей період в дану країну (1,8 рази). Експорт Японії складається в основному з автомобілів і комп'ютерів, а експорт Англії крім цих товарів включає медикаментів і дистильований спирт.

Що стосується Франції, то імпорт з Японії в основному за товарними позиціями не відрізняється від сукупного імпорту всіх країн - членів ЄС, а її експорт включав в 1992 році поряд з коньяком, сумок і т.д. літаки, вертольоти і автомобілі. Обсяг товарообігу в порівнянні з серединою 80-х рр.. виріс в 2,3 рази і у вартісному вираженні склав 11,7 млрд. дол У 1989 і 1990 рр.. Японія у торгівлі з Францією зареєструвала дефіцит (відповідно 0,2 і 1,5 млрд. дол), який був викликаний збільшенням імпорту дорогих марочних товарів і творів мистецтва. Однак, в результаті економічного спаду, споживання і, відповідно, імпорт цих товарів скоротився і сальдо балансу склалося у наступних роках на користь Японії (0,9 млрд. дол).

Японія володіє відносно солідними позиціями в економічних зв'язках з країнами ЄС. Для ЄС вони виражаються в самому великому регіональному торговому дефіциті. Японські корпорації контролюють значну частку ринку ЄС. Японська експортна експансія в країнах ЄС зосереджена насамперед на обмеженій кількості високотехнологічних продуктів, продажу і виручена прибуток яких наростають високими темпами. Японська експортна практика розцінюється як занадто агресивною, що стимулює вжиття заходів протидії. По відношенню до японського імпорту застосовується широкий спектр обмежувальних заходів. За деякими оцінками, в кінці 80-х рр.. на товари японського експорту поширювалася дія 120-130 товарних обмежень, що покривають майже 40% всієї вартості [2].

2.2. Основні причини й вузли суперечностей у сфері зовнішньої торгівлі з країнами - членами ЄС у 60-90-ті роки

Значення взаємозв'язків Західної Європи та Японії для кожного з цих центрів набагато менше зв'язків зі Сполученими Штатами. Країни Європейського Співтовариства експортують до США в 4 - 5 разів більше товарів, ніж до Японії, а вивезення останньої в США майже вдвічі перевищує її експорт до Співтовариства [3]. Однак напередодні створення єдиного внутрішнього ринку ЄС динамізм економічних зв'язків між Західною Європою і Японією істотно зріс, більше того, їх структура помітно ускладнилася.

Крім географічної віддаленості, у цьому відбиваються особливості структури зовнішньоторговельного обміну кожного з центрів. Вони пов'язані з різним типом участі в міжнародному поділі праці: в товарообігу західноєвропейських країн - велика питома вага межфирменного обміну, у зовнішній торгівлі Японії - висока частка імпортних поставок сировини та енергоресурсів, в основному з країн, що розвиваються країнах, США та Австралії, що і визначило напрямки промислового експорту.

Становище ускладнюється і тим, що японські корпорації будували свої стратегії на зацікавленості у збільшенні сировинного та енергетичного імпорту. На вивезення ж призначалася готова продукція. У результаті експортні структури Японії і країн ЄС дуже схожі. Японський імпорт складається в основному з машинного обладнання, транспортних засобів, напівфабрикатів і товарів обробної промисловості, тобто з тих видів продукції, за якими сильна сама Японія.

Крім того, для країн ЄС освоєння ринку Японії протягом довгого часу було утруднено її протекціоністською політикою. Хоча з початку 60-х років там офіційно проводиться лібералізація імпорту, щодо товарів західноєвропейського походження використовуються різного роду нетарифні обмеження, такі, як ускладнення порядку оформлення імпортних операцій, пред'явлення підвищених вимог до якості і т.д. Тому західноєвропейська торгова експансія переважно розгорталася на американському та інших, більш доступних ринках збуту. Розвиток же зовнішньоекономічних зв'язків Японії йшло головним чином шляхом винесення частини виробництва в прилеглі країни з дешевою робочою силою. Відповідні зміни в товарній структурі обміну (деяке підвищення частки імпорту готової продукції) не робили істотного впливу на ситуацію, географію зовнішньоторговельних зв'язків, та переважне місце як і раніше зберігалося за країнами Тихоокеанського басейну.

До початку 70-х років сформувалася найбільш характерна риса європейсько-японської торгівлі - її зростаюча незбалансованість на користь Японії. При цьому переважна частина пасиву балансу утворюється за рахунок статті "машини і транспортні засоби". Хронічна незбалансованість європейсько-японської торгівлі прямо пов'язана з тим фактом, що описана вище істотно різна структура зовнішньої торгівлі кожного з центрів вступає в протиріччя з однотипною структурою їх взаємного обміну.

Негативне сальдо торгового балансу лише частково компенсується позитивним для країн ЄС сальдо балансу послуг.

Абсолютні обсяги потоків інвестиційного капіталу, як і операцій в сфері кредиту і надання послуг були невеликими і тісно пов'язаними з зовнішньої торгівлі, якій належала визначальна роль у розвитку відносин між обома центрами.

На взаємини двох центрів величезний вплив надає незбалансованість торговельних розрахунків: сукупне негативне сальдо в торгівлі між Західною Європою і Японією в 70 - 80-ті роки зростав і почало знижуватися лише наприкінці десятиліття. Дисбаланс став наслідком "повені" Японією західноєвропейських ринків більш дешевими, в порівнянні з місцевими, автомобілями, кольоровими телевізорами, відеоапаратурою, побутовою технікою, що відобразило переваги, яких вона досягла в технологічному суперництві зі своїми західноєвропейськими конкурентами. Позначилося і своєрідність японської торгової політики - сприяння експорту і стримування імпорту на внутрішній ринок.

На початку 90-х років між Японією та Старим Світом виникли нові проблеми. Вони пов'язані з різким зростанням в Західній Європі активності японського капіталу. У попередні десятиліття основний потік японських інвестицій прямував до США. Обсяг прямих зарубіжних капіталовкладень Японії у цій країні приблизно в 2,5 рази перевищив її інвестиції в Західній Європі [4]. Проте в другій половині 80-х років ситуація суттєво змінилася. За останні п'ять років японські компанії потроїли обсяг прямих капіталовкладень в економіку країн ЄС.

Ряд японських аналітиків, вказуючи, що західноєвропейський ринок за своїми обсягами і потенційному динамізму перевершує американський, не виключають, що з часом він стане для японського капіталу більш привабливим, ніж американський. Однак, наголошують вони, все залежить від успіху реалізації "проекту 1992р.".

До 80% японського капіталу направляється у фінансові послуги та торгівлю і лише близько 15% - в обробну промисловість (за фінансовий 1990р. Ці цифри склали відповідно 45 і 27%). Японські кредитно-фінансові установи, насамперед комерційні банки і страхові компанії, зміцнюють свої плацдарми в Західній Європі. Тільки в Лондоні знаходяться майже 60 японських банків. У 90-і роки, підкреслив у березні 1990р. головний представник Банку Японії в Європі Т. Камошіде, у міру того як створення єдиного ринку буде стимулювати розвиток європейської економіки, їх значення буде зростати. Японський капітал покриває майже чверть вартості "проекту століття" - будівництво тунелю під Ла-Маншем [5]. Прагнучи подолати імпортні бар'єри Співтовариства, японські фірми розширюють заміщення експорту товарів їх виробництвом на місцях з тим, щоб створивши опорні пункти в одній з країн ЄС, використовувати єдиний ринок і мати можливість безперешкодно діяти в інших.

Діяльність японського капіталу в Старому Світі характеризується низкою особливостей. В областях, де вони найбільш сильні (електронне обладнання, автомобілі), японські фірми здійснюють стратегію активного й цілеспрямованого завоювання ринків регіону, створення виробничих плацдармів, в тому числі і для подальшої експансії в треті країни. Японці організували в Західній Європі переважно складальні підприємства. При цьому вони не тільки встановлювали на них своє устаткування, але і використовували при випуску продукції комплектуючі вузли і деталі японського виробництва. Між тим КЕС визнає "європейськими" і звільняє від мита тільки ті випущені в ЄС товари, у вартість яких не менше 60% припадає на місцеві витрати і комплектуючі вузли. У разі високотехнологічних виробів "європейськими" вважаються тільки ті, при виробництві яких певні технологічні операції здійснювалися у країнах Співтовариства. У цих умовах японські фірми переходять до здійснення концепції "повної інтеграції в Європі - від створення дослідних лабораторій до випуску готових виробів. Для їх діяльності все більш характерна регіональна стратегія - використання місцевого управлінського персоналу, організація єдиних західноєвропейських виробничих, управлінських і збутових структур.

Іншим напрямком експансії японського капіталу в Західній Європі є вкладення в галузі, де позиції Старого Світу сильні, з метою використання європейських досягнень для розвитку відповідних виробництв. Це покупки фармацевтичних та хімічних підприємств і фірм у Німеччині, Великобританії, Франції, Італії, різні форми співпраці з європейськими компаніями, що діють в цих областях, а також у харчовій і легкій промисловості.

Широке проникнення японських товарів і капіталу в Західну Європу викликають двояку реакцію. З одного боку, це занепокоєння. З іншого боку, особливо на місцевому рівні, європейці вітають створення японським капіталом нових робочих місць, сприйняття передовий технологій та організації виробництва, загальне підвищення конкурентоспроможності. З останньою обставиною зв'язуються перспективи успішної конкуренції з США і з самою Японією, скорочення дисбалансу взаємної торгівлі.

У цих умовах ще з кінця 70-х років ЄС проводить узгоджений курс щодо Японії. У лютому 1978 р. Рада ЄС схвалила "загальну і глобальну стратегію", якої мають дотримуватися органи Співтовариства під час переговорів з японським урядом. Вона була доповнена в листопаді 1980 р. У ній були сформульовані основні стратегічні завдання на 80-і роки. Важливе місце серед них займала проблема скорочення поставок з Японії до Західної Європи товарів, які є об'єктом найбільш гострої конкуренції. У лютому - березні 1986 року КЕС, представлений Раді програму дій на майбутнє, вказувала на необхідність посилити позиції Співтовариства в ході переговорів у рамках ГАТТ. Що стосується капіталовкладень, то ЄС вживає заходів для направлення їх до сфери високого ступеня обробки та наукоємності.

Щоб зменшити незбалансованість торговельних розрахунків і захистити своїх виробників, уряди країн Західної Європи широко використовують національні квоти і нетарифні засоби торгової політики, і перш за все "добровільні обмеження" експорту. В кінці 80-х років в Італії і у Франції діяло до 40 обмежень (квот) на імпорт з Японії. Частка японських автомобілів на італійському ринку обмежувалася 1%, французькою - 3%, в той час як у середньому по ЄС вона перевищувала 11%. Японський активний торговельний баланс із країнами ЄС постійно збільшувався до кінця 70-х р., досягаючи 8 млрд. дол в 1980 році і затримуючись на уровне10-11 млрд. дол в середині 80-х р. Він почав різко підвищуватися в другій половині 80-х р. і досяг 19,8 млрд. дол в 1989 р.

Зіткнувшись з великою перевагою в торговому балансі на користь Японії, країни ЄС протягом багатьох років вживали заходів для того, щоб обмежити імпорт японських товарів. Європейські протекціоністські заходи почалися в 1968 р., коли Франція та інші європейські країни почали обмежувати ввезення кольорових телевізорів японського виробництва. Європейське Співтовариство, як інститут, почали спостерігати за імпортом японських автомобілів, кольорових телевізорів, відеомагнітофонів, промислового устаткування і т.д. в 1981 - 1982 рр.. Японська Асоціація Промисловості дала рекомендації щодо обмеження експорту таких "конфліктних" товарів.

З 1983 р. Комісія ЄС почала багато антидемпінгових розслідувань цілого ряду японських товарів. Були введені антидемпінгові мита на такі товари, як: мініатюрні підшипники, гідравлічні екскаватори, електронні друкарські машинки, копіювальних апаратів використовують звичайний папір, принтерів для комп'ютерів і відеомагнітофони. Напівпровідникові елементи, аудіо та відео касети - розслідуються. СВЧ печі та мобільні телефони теж розслідувалися, але демпінгу не було.

У 1987 р. Комісія ЄС ввела антидемпінгові мита на продукцію японських філій, розташованих в Європі, якщо більше 60% компонентів в готовому товарі було японського походження. Це було зроблено з метою припинення обходу антидемпінгових мит з боку японських корпорацій, що заснували в Європі виробничі потужності складального типу. У найсильнішій мірою це рішення Комісії торкнулося виробників електронних друкувальних пристроїв і відеомагнітофонів.

Для визначення країни походження Комісія ЄС в 1989 році ввела більш жорсткі заходи для копіювальних апаратів та інтегральних схем незважаючи на те, що по відношенню до радіоприймачів, телевізорів та аудіомагнітофон застосовується критерій "країна виробництва понад 45%". Франція та Італія теж почали виступати, що автомобілі, вироблені на заводах "Нісан"-а у Великобританії, не відповідають визначенню "зроблено в Європі" тому, що містять менше 80% європейських компонентів. У наслідку, обидві держави відмовилися від своїх претензій.

Антидемпінгові заходи не були спрямовані тільки на продукцію японського походження. У період 1980-1988 р. було проведено 348 розслідувань, з них 27 тобто 8% були проти товарів з Японії, що відповідає японської частки в імпорті ЄС.

Передбачалося, що термін дії угоди про "добровільні обмеження" триватиме до 1996 - 1997 рр.. Зі свого боку КЕС розробила проект поетапного зменшення у 1990 - 1992 рр.. бар'єрів на шляху ввезення японських автомобілів. Іншими словами, мова йде про те, щоб поставити цей імпорт під контроль, не допустивши його надмірного зростання. Після 1992 року "взаємні кількісні обмеження" - ряд різноманітних двосторонніх угод, які на індивідуальній основі члени ЄС укладали з Японією, - було замінено загальної "системою спостереження" Співтовариства. В умовах погіршення економічної ситуації на початку 90-х років європейські автомобілебудівники вимагають від КЕС збереження нинішнього рівня проникнення на європейський ринок. В якості компенсації ЄС має домагатися від Японії згоди на подвоєння експорту європейських автомобілів в Японії.

Інший напрямок політики Співтовариства щодо Японії полягає в тому, щоб спільно з США домагатися відкриття японського ринку для товарів і капіталу країн ЄС. У результаті натиску Спільнота набагато збільшило вивезення до Японії промислових товарів і обробленої сільськогосподарської продукції, а також експорт капіталу. Підвищення курсу ієни по відношенню до більшості західноєвропейських валют означало значне зменшення в Японії імпортної ціни іноземних товарів та підвищення їх конкурентоспроможності. Щоб нейтралізувати негативні наслідки зростання курси ієни, японські фірми підвищили частку використовуваних ними імпортних матеріалів. Крім того, в Японії зростає попит на високоякісні споживчі товари відомих іноземних компаній. Проникнення іноземних, у тому числі західноєвропейських, корпорацій полегшується тим, що японська адміністрація під впливом зростаючої критики з-за кордону вживає заходів щодо лібералізації внутрішньої господарського життя, її наближенню до практики інших провідних країн.

Формування Єдиного внутрішнього простору ЄС є ключовим моментом у розвитку відносин між двома центрами з середини 80-х років. У самій Японії прогнози наслідків створення ЕВП вельми суперечливі: з одного боку, формування гомогенного ринкового простору в рамках ЄС вітається як політично стабілізуючий і економічно чинник, з іншого боку, відкрито виражаються побоювання посилення протекціонізму по відношенню третіх країн на шкоду японським економічним інтересам.

З метою завоювання позицій на ЕВП ЄС японські корпорації активно користуються можливостями, які містить у собі форма кооперування. Цю форму сучасних МЕВ вітається з боку компаній країн ЄС, які знаходять її ефективним інструментом для трансферту сучасних технологій у промисловість Західної Європи. При цьому кооперування все більше виходить за межами безпосереднього виробництва і обхоплює сфери наукових досліджень і розробок, реалізації, післяпродажного технічного обслуговування і т.д. Через численні барикад, що створюються на шляху японського товарного експорту, стимулювання різноманітних коопераційних відносин з партнерами з-за кордону в Японії є державною політикою. За останні кілька років було укладено велику кількість коопераційних угод між компаніями країн ЄС і великими японськими кооперації (в тому числі "Міцубісі", "Тосіба", "Канон" та ін.)

Японія розглядається вже не стільки як конкурент, але і як потенційно важливий партнер, зближення з яким необхідно для протидії північноамериканському центру. Виходячи з цієї концепції, основний упор робиться не на отримання торгових поступок, хоча цьому як і раніше надається велике значення, а на розвиток з цією країною всебічного співробітництва, передусім у найбільш важливих для ЄС сферах науки і техніки. До перспективних напрямків КЕС відносить спільні дослідження та розробки в області термоядерного синтезу, біотехнології, створення нових матеріалів та ін Така співпраця полегшує доступ країн ЄС до досягнень Японії в сфері науково-технічного прогресу і сприяє послабленню їх технологічної залежності від США.

Глава 3. Прямі інвестиції Японії в країнах - членах ЄС та їх вплив на розвиток взаємної торгівлі

3.1. Передумови та розподіл інвестицій Японії в нефінансової сфері в країнах ЄС.

Японські закордонні інвестиції відрізняються наступними рисами: 1) висока питома вага інвестицій у видобувній і переробній промисловості; 2) підвищений питома вага країнах, що розвиваються; 3) переважно службова роль експорту капіталу щодо товарному експорту.

Сутністю прямих зарубіжних інвестицій є передача "невідчутних активів", характерних для якого-небудь виробництва або фірми, як технології та менеджмент. З цієї причини ПЗІ повинні бути розглянуті швидше як мікроекономічний явище, ніж макроекономічне. Однак, у другій половині 80-х р. було кілька макроекономічних явищ, що зробили прямий вплив на прискорення експорту капіталу з Японії: ревальвація ієни, торгові суперечності і т.д.

Світова економіка надала вигідну атмосферу для інвестицій в другій половині 80-х р. З 1982 по 1982 економіки країн ОЕСР постійно розвивалися, а за період 1986-1989 рр.. щорічні темпи економічного зростання становили 3,5%. Стабільні темпи росту в країні і за кордоном є фундаментальним чинником для більш оптимістично погляду інвесторів на майбутнє. На противагу розвиненим країнам, що розвиваються (наприклад країни Латинської Америки), з-за політичної та економічної нестабільності виявилися менш привабливими для іноземних інвестицій.

У другій половині 80-х р. світ став свідком різкого підвищення цін японської нерухомості та акцій, які змусили японських компаній шукати великі суми за межами країни. Висока вартість акцій дозволили японським компаніям фінансувати інвестиції із значно меншими витратами в порівнянні з їх іноземними конкурентами. У той же час високі ціни на землю зменшили прибуток від інвестицій у нерухомість, що форсувало вкладення за кордоном.

По відношенню до долара ієна збільшила свою вартість майже в два рази тільки за період 1985 - 1988 рр.. Це зробило сильне вплив на конкурентоспроможність японської продукції, в першу чергу це позначилося на заробітну плату. За даними МВТП, перевага дешевої робочої сили стало однією з основних факторів для стимулювання ПЗІ, особливо у трудомістких галузях. У цьому сенсі ревальвація ієни прискорила ПЗІ засновані на перевагах витрат виробництва.

ПЗІ, спрямовані на збереження та розширення частки на іноземному ринку, якими в загальних рисах є інвестиції Японії в розвинених країнах, ревальвація ієни надала незначний вплив.

Загальноприйнято думка, що торгові суперечності між Японією з одного боку і США та ЄС з іншого взаємопов'язані з збільшення торговельного дисбалансу. При більш уважному підході до цього питання, виявляємо, що "торгові війни" розпалюються, коли японський експорт певних товарів призводить до того, що частка місцевих виробників на своєму ринку або скорочується, або останні зовсім її втрачають. У цьому сенсі "торгові війни" не є якимось макроекономічною проблемою, а радше структурної: автомобілі для США і ЄС, відеомагнітофони та кольорові телевізори для ЄС, інтегральні схеми і напівпровідникові елементи для ЄС і США. У кожному разі США і ЄС обмежували імпорт за допомогою квот, антидемпінгових мит і "добровільних обмежень". Для того, щоб подолати ці перешкоди і зберегти свої позиції на ринках цих країн, японські компанії, беручи до уваги й інші мікроекономічні фактори (вони будуть розглянуті нижче) вважають за краще проводити свою продукцію безпосередньо на цих же ринках. Такий тип ПЗІ можна охарактеризувати як альтернативним експорту.

Зміни в корпоративних стратегіях японських ТНК теж зіграли чималу роль у прискоренні темпів експорту капіталу. Якщо п'ять років стратегія тому стратегія була орієнтована на експорт і полягала в прагненні компанії за допомогою зарубіжних торгових агентів або за рахунок власних зарубіжних торгових філіалів прагнула освоїти закордонний ринок і розширити свій експорт туди, то на зміну цієї стратегії прийшла нова, орієнтована на виробництво безпосередньо на і для цього ринку (МВТП). Нова корпоративна стратегія-це реакція на зміни, які настали в умовах господарювання: ревальвація ієни після 1985р., Тенденція регіонального інтегрування, відмінності в смаках споживачів. Більшість японських виробників, охоплені опитуванням, відповіли, що вони будуть планувати операції всередині ТНК, виходячи з порівняльних переваг своїх зарубіжних філій. Іншою особливістю нової стратегії є і перенесення науково-дослідної діяльності японських ТНК в близькість до зарубіжних ринків.

Японські корпорація прагнуть до зниження ризиків, пов'язаних з експортом, налагоджуючи виробництво на самих або в безпосередній близькості від ринках реалізації. Ця тенденція стала особливо чіткої до кінця 80-х р. Експортні операції завжди включають використання різних валют, імпортні мита, перевезення та комунікації на великих відстанях. По ходу часу розвинулося валютне хеджування, імпортні мита були знижені, комунікаційні та транспортні технології розвивалися дуже бурхливо. Все це призвело до того, що стіни, що огороджують національні економіки були знижені, створилися умови для виробництва в світових масштабах. Однак багато хто з японських менеджерів продовжують вважати, що ризики і вартість перевезень і валютного хеджування досить високі, що і підштовхнуло їх до інвестування за кордоном.

Японська ієна все ще мало використовується в міжнародних операціях та її коливання досить значні. Недарма Японію деякі економісти називають "країною висхідній ієни". Зіткнувшись з різким зменшенням прибутку через ревальвацію ієни, японські корпорації, чиє виробництво орієнтоване на експорт йдуть на скорочення експортних квот і збільшення зарубіжного виробництва для того, щоб нейтралізувати різниці в обмінних курсів.

Європейські країни географічно далеко розташовані від Японії, культурні відмінності між ними теж великі. Транспортування компонентів і товарів займає багато часу і погано позначається на конкурентоспроможність товарів з-за вартості транспортування, крім того європейські філії повинні зберігати значні запаси. Інший чинник, що вплинув на рішення інвестувати - це проблеми з обміном актуальної інформації про якість товарів та смаках покупців. Це в основному стосується виробників споживчих товарів такі, як побутова електроніка і автомобілі, з одного боку, та виробники компонентів і матеріалів, з іншого. Виробники автомобілів зрозуміли необхідність пристосовуватися до місцевих смаків і переваг при створенні нових моделей. Нестикування стандартів у деяких категоріях товарів робить виробництво на місці обов'язковим для моментальної реакції на потреби споживачів.

Велика кількість японських корпорацій переходять на стратегію "світового маркетингу". Вони розробляють, виробляють і реалізують свою продукцію в світовому масштабі, враховуючи при цьому відмінності між США, ЄС і Азією. Хороші результати їх діяльності і відносна доступність зарубіжних ресурсів підкреслили актуальність глобалізації корпоративних стратегій. Огляд, проведений Експортно-імпортним банком Японії відзначив різке збільшення у відсотках зарубіжного виробництва для галузей, які займаються зборкою компонентів: з 10,6% у 1986 р. до 12,9% в 1988 р. Експерти банку прогнозували подальше збільшення цього відсотка - до 19 , 2% в 1991 р. З опитаних 242 компанії, 90% з них підкреслили, що глобалізація є важливим напрямком для корпоративного менеджменту.

З середини 80г. країни-члени ЄС стали важливим регіоном розміщення японських ПЗІ. Серед двадцяти найбільших країн, де розміщувалися японські інвестиції за період 60-х і 70-х років, Англія займала друге місце, але була єдиним представником європейських країн. У 70-х р. до списку були приєднані Франція і ФРН. Люксембург і Голландія були додані в 80-х р. З точки зору акумульованих японських інвестицій, майже 40% були розміщені в Англії, а за нею ішли Голландія, Люксембург, ФРН і Франція. У країнах-членах ЄС переважають інвестиції в сферу послуг, що становлять 80% всіх ПЗІ в Європі. Серед інвестицій, розміщених в галузях промисловості, переважають капіталовкладення в галузях електронної, електротехнічної та транспортної індустрії.

3.2 Японська зовнішня торгівля та прямі закордонні інвестиції. Їх прямий вплив на торговельний баланс. Прогноз про прямій дії прямих зарубіжних інвестицій на торговий баланс в 1995-му році.

Прямі іноземні інвестиції між розвиненими країнами в основному спрямовані на підтримку і розширення своєї частки на іноземному ринку. Що стосується японських капіталовкладень у країнах-членах ЄС, багато компаній заявили, що мають намір перенести виробництво з огляду на перспективу завершення створення Єдиного Внутрішнього Ринку у 1992 р., незалежно від того чи будуть ці проекти прибутковими з самого початку. Тому японські інвестиції можна розглядати в загальному як альтернативу майбутнім, а в деяких випадках і справжньому експорту з Японії. Грунтуючись на даних опитування МВТП, відомо, що ТНК вознамеревают замінити експорт виробництвом на самих ринках. Таким чином японські інвестиції повинні розташовуватися в країнах, які імпортували велика кількість японських товарів, і на ринках, про смаки чиїх споживачів японські виробники мають у своєму розпорядженні інформацією. Далі, треба враховувати і той факт, що створення каналів для просування товарів на новому ринку може відняти багато часу, а японські інвестиції, в першу чергу в сферу послуг, розташовувалися таким чином, щоб максимально забезпечити товарні потоки.

Порівнюючи обсяги експорту деяких товарів і інвестиції, можна відзначити, що ПЗІ вища в галузях промисловості, які виробляють товари імпортуються в країнах-членах ЄС. Якщо взяти зважені величини експорту і ставлення акумульованих інвестицій в кожній галузі до всіх інвестицій в промисловості (для того, щоб згладити варіації беруться середні величини з експорту за 1987 і 1988 рр..; А дані з інвестицій - на кінець фінансового 1988 року), то, користуючись простий регресією типу: У = а + bX (де Y це відсоток розподілу акумульованих прямих зарубіжних інвестицій за галузями промисловості, а X-відсоток розподілу експорту за галузями), то отримуємо такі результати (t статистичне в дужках): для всього світу Y = 3,77 +0,55 X (1,71; 3,76) R = 0.6528, тільки для ЄС Y = 3,12 +0,77 X (1,54; 6,09) R = 0,8376.

Ці результати підтверджую гіпотезу, що існує позитивний зв'язок між японським експортом та інвестиціями, хоча тільки за цими двома прикладами не можна робити узагальнюючі висновки. Параметри з експорту більше і статистично більш значущі для ЄС, ніж для світу в цілому. Одна з причин чому R для світу менше ймовірно те, що мотивація для інвестицій у світовому масштабі буває різною. Наприклад, ПЗІ в країнах, що розвиваються мотивуються в основному перевагами витрат виробництва, з цієї причини вони можуть корелліровать з імпортом більше, ніж з експортом.

Статистична зв'язок вказує на те, що японські інвестиції звичайно спрямовані в галузях промисловості, що працюють на експорт. Це зв'язок можна розглядати як підтвердження того, що інвестиційні проекти японських корпорацій спрямовані на заміну експорту. Далі буде розглянуто питання: заміна чи це теперішнього або майбутнього експорту.

Для того, щоб відповісти на вище поставлене питання в силу того, що неможливо застосувати даних для складання виробничої функції, скористаємося даними опитування МВТП. Виходячи з цих даних проводиться оцінка прямого впливу зарубіжних інвестицій (варіант 1). Але виходячи зі стану японської економіки на сьогоднішній день, враховуючи той факт, що японські фірми постараються завершити процес інвестування до формування ЕВП (що і стимулювало експорт капіталу в цьому напрямку) та беручи до уваги негативні реакції деяких країн ЄС на наплив японського капіталу в національні економіки , розрахуємо і другий варіант помірного зростання інвестицій, Береться очікуваний обсяг продажів закордонних філій. Після обчислення основних ефектів прямих зарубіжних інвестицій, знаходиться сумарний ефект. Передбачається, що огляд МВТП охоплює 70% діяльності закордонних філій. Таким чином оцінюються два ефекти: 1) субституція експорту, 2) ефект зворотного імпорту.

Ефект 1 може бути обчислений двома способами. Перший - допустити, що вся продукція зарубіжних філій йде на заміщення експорту з Японії, інший варіант - використовувати дані огляду МВТП. Іншими словами, не вся продукція піде на заміщення експорту, деяка її частина знайде нові ринки. Таким чином проводиться оцінка першого ефекту (зменшення японського експорту в країни-члени ЄС) з огляду цифру обсягу продажів філій та множачи її на відсоток заміщення експорту за галузями промисловості. Для більш точних розрахунків довелося б враховувати різницю між цінами CIF і FOB, але оскільки мета - це отримання загального уявлення про значущість окремих ефектів, то цього робити не будемо.

Другий ефект - збільшення японського імпорту з японських зарубіжних філій (званий іноді зворотним імпортом) може бути отримана аналогічним шляхом.

Два вищезгадані ефекти є прямим результатом виробничої діяльності за кордоном. Але якщо не враховувати внутрішньофірмові поставки ми не отримаємо повну картину впливу діяльності закордонних філій на торговий баланс між країнами. У більшості випадків внутріфірмові постачання обумовлені економії на масштабах виробництва, з іншого боку - високоякісні продукти можуть не вистачати в країнах базування філій.

Таким чином, третім елементом роботи буде кількість проміжних частин і сировини, що використовуються для виробництва кінцевого продукту закордонними філіями. Для його оцінки множаться наступні три цифри: обсяг продажів закордонних філій, коефіцієнт проміжної продукції в продажах готової продукції, коефіцієнт японських поставках до всіх поставок проміжної продукції. Ці оцінки виробляються спочатку по галузях промисловості і потім вони підсумовуються.

Після того, як отримали оцінку цих елементів треба зробити ще дві корекції. Перша - помножити отримані результати на відсоток японського участі в закордонних філій. Передумовою для цього є факт, що навіть іноземна компанія без участі японських капіталів може закупити проміжну продукцію японського походження, збільшуючи таким чином обсяг експорту з Японії, але це збільшення жодним чином не пов'язане з впливом японських інвестицій на торговий баланс. Інша корекція - це помножити отримані результати на коефіцієнт обхвату опитування МВТП, про який вище згадувалося.

Таким чином при "помірному" зростання інвестицій, скорочення торгового дисбалансу в торгівлі з країнами ЄС призведе до скорочення японських доходів від експорту на 10,2 млрд. дол У цю цифру включається і оцінка впливу та інвестицій до 1988 р. Якщо розглядати тільки період 1988 - 1995 рр.. то пряме вплив, який нададуть японські капіталовкладення на стан торговельного балансу між двома цими центрами призведе до скорочення експортних надходжень на 7,8 млрд. дол від "бази".

Ці результати можуть здатися досить значними за абсолютною величиною, але це ефекти ПЗІ у порівнянні з "базою", де не робилися ніякі капіталовкладення в закордонні економіки. Щоб бути більш точним, треба сказати, що "база" грунтується на припущенні, що всі японські прямі закордонні інвестиції будуть замінені на портфельні. ПЗІ та портфельні інвестиції можуть мати різний вплив на економічні змінні такі, як курси валют, процентні ставки та ін Але такими явищами можна знехтувати, виходячи з того, що частка промислових закордонних японських вкладень в розвинені складають всього 0,3% ВНП.

У порівнянні з торговим балансом Японії на сьогоднішній день, отримана оцінка прямого впливу інвестицій виглядає досить переконливо. Але, як було сказано вище, ці результати-відхилення від "бази", а не від рівня торговельного балансу на сьогоднішній рік. Ті цифри, які ми отримали, є різниця в торговому балансі, коли одна екзогенна змінна інвестицій змінюється і "базою", де вона залишається незмінному за період 1988 - 1995 рр.. Тому передбачувані цифри, що відображають сальдо торгового балансу не настільки важливі. Для дослідження найголовнішим є розбіжність від "бази".

Графік дає наочне уявлення. Точка А на фігурі - це торговий баланс Японії в 1988 р. Точка Б - це "базовий" торговельний баланс, якщо не будуть вживатися ніякі прямі закордонні інвестиції в 1995 р. Точка Б '- це очікуваний торговельний баланс на 1995 р. при звичайних умовах (в якості орієнтира скористаємося прогнозами журналу "Економіст" - 150 млрд. дол). Графічної інтерпретації оцінки впливу прямих зарубіжних японських інвестиції згідно з цим експерименту відповідає інтервал Б - Б ', а не А' - Б '. Не знаючи значення Б не можна сказати чи є значення Б 'менше А або А'.

Список літератури

Для підготовки даної роботи були використані матеріали з сайту http://probib.narod.ru/

[1] Eurocooperation. Economic studies on Europe '. P43

[2] The Japan economic journal, 14.10.1989, p11

[3] Тернер Л., "Промислове співробітництво з Японією", Лондон, 1987, стор.4

[4] "Економічний огляд Далекого Сходу", 1989, 18 V, стор.69

[5] "Observer", 1990, 11 III