Проблеми розвитку банківської системи в Росії

Комітет Російської Федерації з торгівлі

МОСКОВСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

КОМЕРЦІЇ

Кафедра загальної економічної теорії

по темі:

БАНКІВСЬКА СИСТЕМА І ТЕНДЕНЦІЇ ЇЇ РОЗВИТКУ

У РОСІЇ

м. Москва 1996 р.

ЗМІСТ

Введення

Глава 1. Комерційні банки. Роль і місце в кредитній системі.

1.1 Види банків

1.2 Комерційний банк: природа і особливості

Базові функції комерційного банку

Мотивація і ризик в банківській справі

1.3 Центральні банки

Функції центрального банку

Глава 2. Питання становлення російської банківської системи.

2.1 Проблема банківської ліквідності

2.2 Кредитна політика російських банків

2.3 Проблеми діяльності іноземних банків на російській території і російських банків за кордоном. .

Іноземні банки в Росії

Російські банки за кордоном

Глава 3. Концепції розвитку російської банківської системи

Висновок

ВСТУП.

Банківська система - одна з найважливіших і невід'ємних структур ринкової економіки. Розвиток банків і товарного виробництва і обігу історично йшов паралельно і тісно перепліталося. При цьому банки, проводячи грошові розрахунки, кредитуючи господарство, виступаючи посередниками у перерозподілі капіталів, істотно підвищують загальну еффектівнсть виробництва, сприяють зростанню продуктивності суспільної праці.

Сьогодні, в умовах розвинених товарних і фінансових ринків, структура банківської системи різко ускладнюється. З'явилися нові види фінансових установ, нові кредитні інструменти і методи обслуговування клієнтури.

Зараз в Росії та інших країнах СНД складається нова господарська система. Здійснюється перехід від адміністративно-керованої високомонополізованої державної банківської структури до динамічної, гнучкої, заснованої на приватній та колективній власності системі кредитних установ, орієнтованих на комерційний успіх, на отримання прибутку.

Йде пошук оптимальних форм пристрою кредитної системи, ефективно працюючого механізму на ринку капіталів, нових методів обслуговування комерційних структур. Створення стійкої, гнучкої й ефективної банківської системи - одна з найважливіших (і в той же час надзвичайно складних) завдань економічної реформи в Росії.

Дана робота представляє собою виклад основних принципів організації і функціонування банківських систем, а також проблем становлення російської банківської системи. При цьому головна увага приділяється російській банківській системі: її проблем і тенденцій її розвитку.

Перша глава присвячена загальним принципам організації та управління кредитними установами (основні види кредитно-фінансових інститутів і їх функції, регулювання діяльності банків з боку центрального банку та інших контрольних органів).

Другий розділ містить аналіз проблем становлення російської банківської системи.

Шляхи вирішення цих проблем, пропоновані економістами розглядаються в третьому розділі, присвяченій концепціям розвитку кредитно-банківської системи Росії.

. Глава 1.

КОМЕРЦІЙНІ БАНКИ.

РОЛЬ І МІСЦЕ В КРЕДИТНІЙ СИСТЕМІ.

1.1 Види банків.

Сучасні кредитно - банківські системи мають складну, багатоланкову структуру. Якщо за основу класифікації прийняти характер послуг, які установи фінансового сектора надають своїм клієнтам, то можна виділити три найважливіших елементи сучасної кредитної системи:

- Центральний (емісійний) банк;

- Комерційні банки;

- Спеціалізовані фінансові установи (страхові, іпотечні, ощадні тощо).

Центральний банк - це "банк банків". Він не веде операцій з фірмами або населенням. Його клієнтура - комерційні банки та інші кредитні установи, а також урядові організації, яким він надає разнобразние послуги. Одна з найважливіших функцій сучасного центрального банку-проведення загальнонаціональної грошово - кредитної політики, яка надає глибоке вплив на стан фінансового сектора і всього народного господарства в цілому.

Комерційні банки є багатофункціональними установами, що оперують у різних секторах ринку позичкового капіталу. Великі комерційні банки надають клієнтам повний комплекс фінансового обслуговування, включаючи кредити, прийом депозитів, розрахунки і.т.д. Цим вони відрізняються від спеціалізованих фінансових установ, які володіють обмеженими функціями. Комерційні банки традиційно грають роль стрижневого, базової ланки кредитної системи.

Спеціалізовані фінансові установи оперують у відносно вузьких сферах ринку позичкового капіталу, де потрібні спеціальні знання й особливі технічні прийоми. Історично деякі види установ такого роду виникли там, де утворилися "дірки" в задоволенні попиту на окремі види фінансового обслуговування. Наприклад, комерційні банки не займалися наданням споживчих позик, в результаті чого виникла ціла група установ споживчого кредиту, що мають сьогодні міцні позиції на грошовому ринку.

Особливого поширення спеціалізовані фінансові установи отримали на наступних сферах: - залучення дрібних заощаджень;

- Іпотечний кредит;

- Споживчий кредит;

- Кредит сільськогосподарським виробникам;

- Операції з фінансування і розрахунків у зовнішній торгівлі;

- Інвестування капіталу та розміщення цінних паперів промислових компаній.

До спеціалізованих фінансових установ належать ощадні банки, кредитні спілки, страхові компанії, інвестиційні компанії пенсійні фонди і.т.д.

Фінансові установи в США (1988 р.) (дані взяті з книги В. Усоскин "Сучасний комерційний банк: керування й операції.) Активи

Група установ Кількість сума активів у% до підсумку

установ (млрд дол)

Комерційні банки 14200 3000 34,9 позикоощадних 3000 975 11,3

асоціації

Страхові компанії 5000 1000 11,6

Взаємно-400275 3,2

ощадні банки

Фінансові компанії 3000 400 4,7 Інвестиційні 700470 5,5

компанії

Кредитні спілки 17000 175 2,2

Пенсійні фонди 7800 2000 23,3

Взаємні фонди 230300 3,5

грошового ринку

ВСЬОГО 8595 100

Фінансово - банківські системи різних країн мають безліч універсальних і спеціалізованих установ, що дозволяють задовольняти потреби різноманітних позичальників і сберегателей на грошовому ринку.

1.2. Комерційний банк: природа і особливості.

Базові функції комерційного банку. Значення комерційних банків в сучасних кредитних системах настільки велике, що необхідно особливо зупинитися на функціях цих інститутів. Термін

4 "комерційний банк" виник на ранніх етапах розвитку банківської справи, коли банки обслуговували переважно торгівлю (commerce), товарообмінні операції і платежі. Основною клієнтурою були торговці (звідси й назва "комерційний банк"). Банки кредитували транспортування, зберігання та інші операції, пов'язані з товарним обміном. З розвитком промислового виробництва виникли операції по короткостроковому кредитуванню виробничого циклу: позички на поповнення оборотного капіталу, створення запасів сировини і готових виробів, виплату зарплати і т.д. Строки кредитів поступово подовжувалися, частина банківських ресурсів почала використовуватися для вкладень в основний капітал, цінні папери і т.д. Інакше кажучи, термін "комерційний" у назві банку втратив первинний сенс. Він позначає "діловий" характер банку, його орієнтованість на обслуговування всіх видів господарських агентів незалежно від роду їх діяльності.

Сьогодні комерційний банк здатний запропонувати клієнту до 200 видів різноманітних банківських продуктів і послуг. Широка диверсифікація операцій дозволяє банкам зберігати клієнтів і залишатися рентабельними навіть при надто несприятливій хозяйственнной кон'юнктури. Не випадково у всіх країнах з ринковою економікою вони залишаються головним операційних ланкою кредитної системи.

Говорячи про сучасних комерційних банках, необхідно підкреслити, що як і інші ланки кредитної системи, ці установи постійно еволюціонують. Змінюються форми операцій, методи конкуренції, системи контролю і управління. Різко розширилася сфера діяльності, яка сьогодні охоплює весь світ завдяки формуванню інтернаціональних ринків позичкового капіталу. І хоча в деяких областях вони втрачають позиції під натиском конкурентів, вони виявляють вражаючу здатність пристосовуватися до мінливих умов кредитного ринку.

Слід враховувати, що далеко не всі банківські операції повсякденно присутні і використовуються в практиці конкретної банківської установи (наприклад, виконання міжнародних розрахунків чи трастові операції). Але є певний базовий "набір", без якого банк не може існувати і нормально функціонувати. До таких конституирующим операцій банку належать:

- Прийом депозитів;

- Здійснення грошових платежів і розрахунків;

- Видача кредитів.

Систематичне виконання зазначених функцій і створює той фундамент, на якому грунтується робота банку. І хоча виконання кожного виду операцій зосереджене в спеціальних відділах банку і здійснюється особливої ​​"командою" співробітників, вони найтіснішим чином переплітаються між собою. Так, банки володіють унікальною здатністю створювати кошти платежу, які використовуються в господарстві для організації товарного обігу і розрахунків. Мова йде не про випуск банкнот, який тепер став монополією центральних банків, а про відкриття і ведення чекових та інших "трансанкціонних" рахунків, які є основою безготівкового обороту.

Сталий і динамічний господарство не може існувати і розвиватися без добре налагодженої системи грошових розрахунків. Звідси велике народногосподарське значення банків як організаторів цих розрахунків.

Створення платіжних засобів тісно пов'язане з депозитною функцією і функцією кредитування банківських клієнтів. Значна частина депозитів до запитання, тобто тих видів поточних рахунків, проти яких можуть виписуватися чеки, виникає спонтанно, в процесі видачі банківських позичок.

Депозит може виникнути двома шляхами: в результаті внесення клієнтом наявних грошей в банк (або пред'явлення термінових до оплати боргових зобов'язань) або ж в процесі банківського кредитування. Причому ці операції різним чином відіб'ються на величині грошової маси в країні.

Перший випадок. Клієнт банку вніс 10 тис. дол і доручив зарахувати цю суму на рахунок до запитання. У результаті цієї операції в активі банківського балансу на 10 тис. дол збільшилися касові залишки, в пасиві на аналогічну суму - депозити. Загальна кількість грошей в господарстві залишається незмінним: гроші просто перейшли з готівкової форми в безготівкову.

Другий випадок. Банк видав клієнту кредит на суму 10 тис. дол і зарахував ці гроші на його депозитний рахунок. У цьому випадку загальна кількість грошей в господарстві зросла на 10 тис.дол., Так як банк своєї операцією створив нові платіжні засоби. Депозит став основою чекової емісії, і на суму цього депозиту збільшилася грошова маса

Зрозуміло в процесі своєї діяльності банк не тільки створює, але і "знищує" частину грошей. Це відбувається, по-перше, при знятті клієнтом готівки з рахунку в банку (без зміни загальної грошової маси) і, по-друге, при погашенні кредитів шляхом списання грошей з депозитного рахунку. В останньому випадку загальна грошова маса скоротиться. Аналогічний результат вийде і при продажу банками цінних паперів - на рахунках вкладників сума вкладів зменшиться і маса платіжних засобів в господарстві скоротиться.

Спроможність комерційних банків збільшувати чи зменшувати депозити (і відповідно - грошову масу) широко використовується центральними банками, які через систему обов'язкових резервів управляє динамікою кредиту. Скорочуючи резерви банків, центральний банк в кінцевому рахунку викликає ланцюгову реакцію скорочення депозитів, а збільшуючи резерви - стимулює їх зростання.

Друга функціональна сфера діяльності банків-посередництво в кредиті. Комерційні банки, як вже говорилося, виконують роль посередників між господарськими одиницями й секторами, що накопичують тимчасово вільні грошові кошти, і тими учасниками економічного обороту, які тимчасово потребують додаткового капіталу.

У ролі фінансових посередників коммерчекой банки конкурують з іншими видами кредитних установ. Вони надають власникам вільних капіталів зручну форму зберігання грошей у вигляді різних депозитів, що забезпечує збереження грошових коштів і задовольняє потребу клієнта в ліквідності. Для багатьох клієнтів така форма зберігання грошей більш краща, ніж вкладення грошей в облігації або акції.

Банківський кредит - теж вельми зручна і в багатьох випадках незамінна форма фінансових послуг, що дозволяє враховувати потреби конкретного позичальника і пристосовувати до них умови одержання позики (на відміну, наприклад, від ринку цінних паперів, де терміни і інші умови позики стандартизовані).

Крім виконання базових функцій банки пропонують клієнтам безліч інших фінасово послуг. Наприклад, банки здійснюють різного роду довірчі операції для корпорацій і приватних осіб, пов'язаних з передачею майна в управління банку на довірчій (трастової) основі, купівлю для клієнтів цінних паперів, управлінням нерухомістю, виконанням гарантійних функцій по облігаційних випусків і т.д.

Інша сторона діяльності банків пов'язана з випуском і ринковим розміщенням цінних паперів. Як вже говорилося вище, в США комерційним банкам дозволені операції тільки з облігаціями федерального уряду і місцевих органів влади, але вони не мають права розміщувати і купувати за власний рахунок цінні папери корпорацій (акціонерних компаній). У Німеччині, Швейцарії та інших країнах Західної Європи банки можуть вільно виконувати всі операції з цінними паперами приватних компаній.

У цілому виконання депозитно-розрахункових операцій, кредитного обслуговування та інших важливих функцій дозволяє комерційним банкам позичати унікальне місце в кредитній системі.

Мотивація і ризик у банківській справі. Як будь-яке інше капіталістичне підприємство, що працює в умовах ринку, банк піддається ризику втрат і банкрутства. Природно, що прагнучи максимізувати прибуток, керівництво банку одночасно прагнути звести до мінімуму можливість виникнення збитків. Дві ці цілі певною мірою суперечать один одному, що обумовлено протилежністю інтересів власників (акціонерів) банку і його вкладників. Перші орієнтуються на отримання максимального прибутку і готові йти на ризик, щоб витягти додатковий прибуток; для других ж головне значення має збереження їхніх коштів, довірених банку. Підтримка оптимального співвідношення між прибутковістю і ризиком становить одну з головних і найбільш складних проблем управління банком.

Ризик асоціюється з невизначеністю, остання ж пов'язана з подіями, які важко або неможливо передбачити. Для банку основні види ризику пов'язані зі структурою його портфелю, тобто з набором фінансових активів, у які вкладені ресурси банку.

Відомі три головні види портфельних ризиків:

- Кредитний ризик;

- Ризик ліквідності;

- Ризик зміни процентних ставок.

Кредитний ризик - це ризик неплатежу по банківській позичці або цінним папером. Він пов'язаний з якістю портфеля позичок. Можна виділяти три різновиди кредитного ризику: ризик зловживань, ризик за іноземними кредитами, ризик неплатежу за внутрішніми позиками.

Зловживання - найбільш поширена причина безнадійної заборгованості банкам. Мова йде про видачу директорами та вищими службовцями "дружніх" кредитів родичам, друзям, діловим партнерам без належного забезпечення та обстеження фінансового положення позичальника.

Неплатежі за внутрішніми позиками пов'язані з труднощами обліку всіх факторів, що впливають на платоспроможність позичальника. Головний засіб боротьби з неплатежами такого роду - диверсифікація портфеля банківських позик, ведуча до розосередження ризику.

Інший вид банківського ризику-ризик ліквідності.Он пов'язаний з неможливістю швидкої конверсії фінансових активів у платіжні засоби без втрат. Банки мають у своєму розпорядженні двома джерелами забезпечення ліквідності - внутрішніми і зовнішніми. Внутрішня ліквідність втілена у певних видах

бистрореалізуемих активів, для яких є стійкий ринок і які є надійним об'єктом приміщення грошей в очах інвестора. Прикладом можуть служити короткострокові державні цінні папери (казначейські векселі строком на 1,3,6,9 місяців), які легко реалізуються на грошовому ринку. Зовнішня ліквідність може бути забезпечена шляхом придбання банком на ринку таких зобов'язань, які збільшать його запас ліквідних засобів-наприклад, покупкою в іншого банку резервних залишків ("федеральних фондів"), придбання переданих вкладних сертифікатів т.д. При цьому банк, проводячи політику "управління зобов'язаннями", не тільки підвищує свою ліквідність, а й може забезпечувати собі додатковий дохід, з вигодою використовуючи отримані кошти.

Нарешті, ризик зміни процентних ставок. Підвищення процентних твердовідсоткових цінних паперів, що веде до знецінення банківського портфеля і приносить їм збитки. Крім того, різниця між відсотками, які стягуються банками за активними операціями (наприклад, позиками), і сплачуються за вкладами служить основою банківського прибутку. Стрибкоподібні зміни ставок можуть згубно позначитися на прибутковості операцій банку.

Отже, основний орієнтир банківської діяльності в ринковому господарстві в максимізації прибутку від операцій при зведенні до мінімуму ризику втрат і банкрутства. Прибуток утворюється як різниця між відсотками і іншими доходами, одержуваними за активними операціями, і відсотками та іншими витратами, котрі сплачуються банками за залученими грошових ресурсів. Стратегія банку будується на наступних принципах:

- Як можна дешевше придбати капітал

- Якомога дорожче продати капітал і послуги

- Знизити ризик втрат шляхом: а) відбору надійних клієнтів і отримання гарантій;

б) диверсифікації операцій і освоєння різних ринків позичкового капіталу. 1.3 Центральні банки.

Функції центрального банку. Центральні банки займають особливе місце, виконуючи роль головного координуючого і регулюючого органу системи. Основні функції центрального банку:

- Емісія кредитних грошей (банкнот);

- Надання різноманітних послуг для банків та інших кредитних установ;

- Виконання функцій фінансового агента уряду;

- Зберігання централізованого золотого і валютного запасу;

- Проведення грошово-кредитної політики.

Емісійна діяльність центрального банку. Центральний банк володіє монопольним правом випуску банкнот в країні. Банкноти служать єдиним законним платіжним засобом, обов'язковим до приймання в оплату боргів.

Центральний банк як "банк банків" Центральний банк у своїй діяльності не переслідує мети отримання прибутку. Він не конкурує з комерційними банками та іншими кредитними установами на фінансових ринках. Його головна мета-забезпечувати безперебійне постачання господарства платіжними засобами (інакше кажучи - забезпечити необхідний рівень ліквідності), налагодити систему розрахунків, контролювати роботу рядових банків. Для досягнення цієї мети центральний банк:

- Зберігає резерви комерційних банків;

- Видає банкам короткострокові кредити на покриття короткострокових потреб;

- Здійснює безготівкові розрахунки в загальнонаціональному масштабі; - здійснює нагляд і контроль за діяльністю банків.

В даний час в більшості країн світу комерційні банки зобов'язані зберігати в центральному банку резерв проти своїх депозитних зобов'язань. Закон визначає верхню і нижню межі резервних вимог, у межах яких центральний банк встановлює фактично діючі норми відповідно до стану кредитного ринку та завданнями поточної політики.

Центральний банк є головним банкіром і фінансовим консультантом уряду. У цій ролі він:

- Веде рахунки урядових установ і відомств, акумулює податки та інші надходження та здійснює платежі за дорученням казначейства;

- Проводить операції з емісії та розміщення на ринку нових випусків державних позик;

- Надає прямий касовий кредит на прохання уряду;

- Купує державні цінні папери для власного портфеля;

- Виступає радником уряду та інших державних органів з фінансових і загальноекономічних питань.

Грошово-кредитна політика. Головним завданням грошово-кредитної політики центрального банку є збереження стабільної купівельної сили грошової одиниці і забезпечення

еластичною системи грошових платежів і розрахунків. У той же час політика центрального банку є однією з важливих складових частин загальноекономічного регулювання держави, спрямованого на збереження високої ринкової кон'юнктури, недопущення кризових спадів виробництва і безробіття.

Є три головних інструмента грошово-кредитної політики:

- Зміна облікового відсотка;

- Зміна норм обов'язкових резервів банків;

- Операції на відкритому ринку (купівля і продаж державних зобов'язань).

Глава 2.

ПИТАННЯ СТАНОВЛЕННЯ РОСІЙСЬКОЇ

БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ.

У сучасній Росії банки в загальній масі представляють найбільш просунуту групу фінансових інститутів, а банківський капітал - найбільш високоорганізовану форму капіталу, Ці досягнення проте не здатні позбавити банківський сектор від характерних для всієї економіки проблем. Причому, розвиток подій дозволяє не тільки констатувати існування таких проблем, але і достатньо впевнено прогнозувати їх наростання в найближчій перспективі. Реальна тяжкість наслідків буде залежати від інтенсивності впливу численних факторів, які будуть розглянуті нижче. 2.1 Проблема банківської ліквідності.

Якийсь час банки виступали одним з нечисленних острівців стабільності в бурхливому морі економічних проблем.

Спочатку важливим чинником процвітання банків на тлі загальноекономічної депресії є високий попит на кредити, викликаний традиційним дефіцитом у підприємств ліквідних коштів. Причини дефіциту-у схемі організації фінансів підприємств, прийнятої в умовах соціалістичної моделі господарювання. Зазначена модель орієнтувала підприємства на кредит як на переважний джерело формування оборотних коштів при тому, що основна маса чистого продукту прямувала до бюджету. Госпрозрахунок поряд з відомими додатковими можливостями приніс і нові спокуси. Можливості в основної маси підприємств були відносно невеликі, спокуси ж були значні. У підсумку підприємства продовжували відчувати дефіцит оборотних коштів.

Діяв і сильний інерційний фактор, оскільки психологія керівників підприємств була, а в значній частині і тепер залишається психологією соціалістичної. Що стосується знову народжуються комерсантів, то їм кредити на розвиток справи були потрібні не менше. У підсумку банки зайняли дуже сприятливу економічну нішу, умови функціонування в якій були значно в якій були значно вище середніх по секторах економіки.

На другому етапі становлення банківської системи, який був відкритий лібералізацією цін, провідним чинником загального процвітання банків з'явилася інфляція, що надає додаткові переваги фінансовим посередникам щодо більшості інших економічних суб'єктів. У результаті банківський сектор одержав додатковий стимул розвитку. Весь цей період - з 1988 р. і до сьогоднішніх днів-банки були одним з найбільш привабливих об'єктів для капіталовкладень. Їх видиме благополуччя, можливості, пов'язані з досягненням високих фінансових результатів, та й сама по собі близькість до грошей робили банки надзвичайно привабливими в очах інвестора.

Одночасно поступово наростали проблеми банківського сектора. Згідно форсованого зростання числа банків зростала і потреба в банківських кадрах, в тому числі й керівних. Зараз рідкісна професія не представлена ​​в керівництві банків. Відбулася стрімка переоцінка цінностей і серед фінансово-банківських працівників. Вчорашні старші і провідні економісти ставали головами та членами правлінь. Не завжди міграція кадрів мала негативні результати. Однак і позитивні - теж далеко не завжди. У результаті склався досить невисокий загальний рівень банківського менеджменту. Крім того, не всі банки створювалися спочатку з чесними намірами, а з числа тих, хто хотів працювати чесно, далеко не всім вдалося побачити реалізацію цих намірів.

Тим часом і зовнішня ситуація для банків змінювалася на гірше. Економічна стагнація і платіжна криза залишали все менше потенційних об'єктів для надійних вкладень. Інфляція, з одного боку, виключала можливість довгострокових кредитів за ринковою ставкою, а з іншого боку, зниження її темпів кілька звузило можливості отримання звично високих доходів. Одночасно держава нагадало про своє існування і необхідності більше ділитися прибутком.

Всі ці чинники зумовили появу і розростання проблем банківської ліквідності. Це проявляється у невиконанні економічних нормативів; зростанні частки прострочених кредитів і в цілому сумнівних і неліквідних боргів у портфелях банків; різкому збільшенні незадоволених претензій до коррахунками; перехід низки банків із загрозливим станом ліквідності до тактики "мертвих" коррахунків, коли в системі ЦП не працюють, а операції проводяться через коррахунки, відкриті в банках-кореспондентах. У підсумку все зростаюче число банків не в змозі виконувати свої зобов'язання і піддаються різним санкціям з боку ЦБ, включаючи і "вищу міру"-позбавлення ліцензій. Оцінюючи перспективи розвитку розвитку банків та умови їх майбутньої життєдіяльності, Економісти (зокрема А. Ю. Симановський в книзі "Фінансово-банківський сектор Російської економіки" вказують насамперед на подальше погіршення зовнішнього середовища, пов'язане зі зниженням темпів інфляції. Цінова стабілізація повинна настати рано чи пізно і підсумком стане вельми істотне посилення роботи банків. Зі структурної точки зору неміцність положення фінансових установ визначається їх гіпертрофованим розвитком на тлі пригнічення економіки. Іншими словами, можна говорити про те, що фінансово-банківський сектор різко відірвався від свого природного фундаменту-економіки і фінансів підприємств і населення. Причини цього відриву - у кредитній політиці російських банків.

2.2 Кредитна политка российкие банків Виступаючи в Челябінську Б. Єльцин заявив, що в Росії почався третій етап економічної реформи, основні завдання якого - "розвиток виробництва та інвестиції у виробництво." (Цитати взяті зі статті "Один відповідь на три запитання про кредити" " Комерсант "№ 6 від 27 лютого 1996 р.) А оскільки рішення цих завдань неможливе без участі банків, зрозуміло, чому" реформа банківської системи - обов'язковий елемент третього етапу російської економічної реформи. " Президент, зокрема вважає, що ставки з кредитів повинні знижуватися, а терміни кредитування - рости. На його думку, настав час "ввести кредитну систему, що дозволяє давати в борг мешканцям Росії на термін до 25 років".

На жаль, у цих прекрасних побажань поки мало спільного з дійсністю. Максимальний термін кредитування населення не перевищує 10 років, та й то банки з великим небажанням видають такі довгі кредити. Що стосується підприємств, то їм

часто не під силу навіть короткі кредити на поповнення оборотних коштів, не кажучи вже про інвестиції. Почасти тому багато підприємств змушені працювати на застарілому обладнанні, причому не маючи можливості ні розплатитися з постачальниками, ні виплатити зарплату співробітникам. А про який кредит - тим більше на термін до 25 років може йти мова, коли більша частина населення не має постійного доходу?

Незважаючи па те, що номінальні по рублевих кредитах все-таки знижуються, але з урахуванням темпів інфляції і зростання курсу долара ставки як по рублевих, так і по валютних банківських кредитах залишаються на досить високому рівні і немає ніяких підстав очікувати їх зниження (див. графік 1). Хоча, здавалося б в умовах падіння прибутковості на фінансових ринках банки волею-неволею повинні були збільшити обсяги кредитування клієнтів. Все інше зробила б конкуренція. Проте кредитна активність банків не зросла.

графік 1

Динаміка реальних ставок за кредитами (дані взяті з статті "Чого і чому чекають банкіри?"; Комерсант № 6 27 лютого 1996)

Динаміка реальних ставок за кредитами залежить не тільки від номінальнихставок за кредитами залежить не лише від номінальних ставок, але і від курсу долара і темпів інфляції. Зокрема, реальна вартість валютних кредитів росте навіть при стабільній номінальною ставкою, якщо прискорюється зростання курсу долара. Точно так само реальна вартість рублевих кредитів при стабільній номінальній ставці, коли знижуються темпи інфляції. Навпаки, реальна ставка по валютних кредитах знижується при зниженні темпів зростання курсу долара, а реальна ставка по карбованцевих кредитах падає, коли зростають темпи інфляції.

Є кілька відповідей на запитання про причини низької кредитної активності банків. По-перше сумний досвід багатьох банкірів з роздачі слабообеспеченних кредитів. Раніше неповернення позик

компенсувався високою прибутковістю на фінансових ринках, доступністю ресурсів для перекредитування (через ринок МБК) і просто високою інфляцією. І ось проблеми позичальників відразу стають проблемами банків. Тому банки стали пред'являти більш високі вимоги до забезпечення кредитів і рентабельності проектів і не стали поспішати зі збільшенням обсягів кредитування клієнтів

По-друге, для здійснення інвестицій на серйозному рівні сам банк повинен бути досить великим. В іншому випадку ризик втрати ним ліквідності різко зростає. Особливо зараз, коли Центробанк посилив нормативи ризикованих операцій банків. Банків, яким під силу великі проекти, в Росії поки дуже небагато. Навіть якщо складуться всі найбільші банки, цих коштів все одно не вистачить на фінансування програм російських промислових гігантів. А тому трохи і кредитів.

Нарешті, по-третє (і це, мабуть, найбільш важлива причина), банкам доводиться постійно пам'ятати і про несприятливий інвестиційний клімат, і про політичну нестабільність. В усякому разі серед банкірів поширена думка, що до президентських виборів краще спокійно почекати, нічого грандіозного не роблячи.

А якщо і роблячи, то напевно - з гарантіями. А чому тоді ще можна пояснити те, що неодмінною умовою інвестицій банки часто ставлять отримання ними крупних пакетів акцій позичальників (і відчайдушно б'ються за ці пакети на заставних аукціонах), та й взагалі вони схильні до більшого співробітництва з державою? Бажанням отримати від держави знижують їх ризик гарантії.

Словом, пропозиція кредитів зараз обмежена. А попит на кредити величезний: підприємства відчувають нестачу в оборотних коштах і в інвестиціях, населення - у доступних споживчих позиках та в іпотечних кредитах. Зрозуміло, що в таких умовах навіть дорогі кредити дістаються далеко не всім. У всякому разі у банків сформувалося більш-менш подібне уявлення про те, кому слід (якщо слід взагалі) давати гроші і на яких умовах.

Зокрема, банки як і раніше активно кредитують компанії, що займаються торгово-посередницькою діяльністю. Це не дивно, тому що в умовах валютного коридору рентабельність торгових операцій, пов'язаних з імпортом відносно висока, оборотність засобів швидка, а значить

таким компаніям під силу досить дорогі і короткі кредити. Їх вони (незважаючи на гучні скандали, пов'язані з такими великими фірмами, як "Ерлан" або "Мікродін") і одержують-на фінансування торгівлі банки направляють в середньому до 25% всіх кредитних ресурсів. Хоча, треба сказати, що переоцінка цінностей все-таки відбувається. Наприклад, частка вкладень у торгівлю у Інкомбанку, яка становила на 1 січня 1995 року 45%, до 1 січня 1996 року впала до 25% (дані взяті з статті "Один відповідь на три питання кредитах;" Комерсант "№ 6 від 27 лютого 1996)

Безумовно, в числі пріоритетних напрямів кредитних операцій банків залишається фінансування предпріяій Паливно-енергетичного комплексу. На ці цілі банки торік направляли від 10% до 20% всіх кредитних ресурсів. І це також виправдано. Паливно-енергетичний комплекс входить до числа пріоритетних галузей, підприємства яких виробляють конкурентноздатну на світовому ринку продукцію і володіють стійким ринком збуту. Те ж саме можна сказати і щодо металургійних компаній - на їх фінансування банки направляли від 5% до 30% коштів. В тій чи іншій мірі банки кредитують підприємства лісової та лісопереробної промисловості, будівельні компанії і підприємства, що працюють у сфері прогресивних наукоємних технологій. Що ж до населення, то на його частку в середньому припало не більше 2-3% загальної маси банківських кредитів.

Однак, щоб отримати кредит, підприємству мало працювати у пріоритетній для того чи іншого банку галузі. Кредит, як вже було сказано, потрібно забезпечити. В якості такого забезпечення банки охоче беруть ліквідні цінні папери (державні облігації, що цікавлять банк ліквідні акції промислових компаній або його власні - банку - акції та векселі) і нерухомість. Хорошим заставою слугують дорогоцінні метали і депоновані в банку грошові кошти. З трохи меншою охотою банки видають кредити під заставу належать позичальнику основних засобів або товарів - у всякому разі рішення про подання кредиту багато в чому залежить від думки експертів банку, що оцінюють ліквідність таких застав.

Населенню банки надають кредити в основному під заставу нерухомості. При цьому сума кредиту не перевищує 70% вартості квартири або будинку (купівля нерухомості також кредитується на суму не більше 70% від її вартості). А ставка по кредиту коливається від 25% до 35% річних по валютних позиках і від 100% до 180% річних по рублевих. Винятком є, мабуть, Столичний банк заощаджень, що утримує мінімальну кредитну ставку на рівні 19% у валюті. (Використані дані зі статті "Один відповідь на три запитання про кредити"; "Комерсант" № 6 від 27 лютого 1996)

Як змінювалися ставки за наданими банками кредитами (за даними зі статті "Чого і чому чекають банкіри"; "Комерсант" № 6)

Умовні позначення: н.д - немає даних

Тепер про ставки. Ціни на рублеві і валютні кредити в реальному вираженні аж ніяк не еквівалентні: позичальникові рублевий кредит обходиться порівняно дорожче, а валютний - дешевше (див. графік 2). Цим зокрема, визначається поточна динаміка ставок, відповідно до якої номінальний відсоток по рублевих кредитах знижується, а по валютних - зростає. Втім, ситуація може змінитися - якщо зміняться темпи інфляції і зростання курсу долара. Так, збільшення темпів зростання курсу доллора робить валютні кредити в реальному вираженні більш дорогими, що може (за рахунок реструктуризації попиту) підвищити в ціні рублеві позики або знизити валютні. До аналогічного результату приводить істотне прискорення темпів зростання цін. Навпаки, уповільнення зростання курсу долара або темпів інфляції може призвести до зворотних наслідків - зниження ставок по карбованцевих кредитах або зростання по валютним.

Області переваги валютних і карбованцевих кредитів. (За даними зі статті "Чого і чому чекають банкіри"; "Комерсант" № 61996)

22 Горизонтальна вісь - реалн.

20 облать переваги ставка по руб., Крім% за 3 місяці

18 рублевих кредитів

16 Вертикальна вісь - реалн.

14 ставка по валют. кредитами,

12 облать переваги крім% за 3 місяці

10 валютних кредитів

0 1 2 3 4 5 6 7

Якщо відомі темпи інфляції і зростання курсу долара, можна визначити значення еквівалентних ставок за валютними і рублевих кредитах, тобто таких реальних ставок, при яких все одно, чи брати кредит у валюті або в рублях. На малюнку безліч еквівалентних ставок, розрахованих за умови, що зберігаються поточні темпи інфляції (близько 12% за 3 місяці) і темпи зростання курсу долара (4,8% за 3 місяці), знаходиться на кордоні областей переваги валютних і карбованцевих кредитів. Реальні поточні ставки по валютних і карбованцевих кредитах становлять відповідно 12,24% і 17,09% за 3 місяці.

На практиці підвищення або зниження кредитних ставок залежить і від безлічі інших причин.

Наприклад, від того, який у банку джерело коштів для кредитування. Одна справа, якщо це його власні гроші або гроші його клієнтів, і зовсім інша, якщо це гроші "чужі" - скажімо, держави чи міжнародних фінансових організацій. Показовим з цієї точки зору приклад Столичного банку заощаджень. Підписавши у вересні минулого року угоду з Європейським банком реконструкції та розвитку про відкриття першого траншу фінансування (на суму $ 5 млн.) для довгострокового кредитування малого бізнесу, за два місяці з початку реалізації програми, СБС видав 29 кредитів на суму близько $ 1,5 млн; ще дев'ять проектів зі ста, що перебувають у розгляді, схвалені кредитним комітетом банку. З цієї суми 37,5% припало на кредити підприємствам сфери послуг, 35% - малим торговельно-закупівельним підприємствам і 27,5% - виробничим компаніям. Всі вони отримали кредити на суму до $ 75 тисяч на термін від 3 місяців до 3 років під 20% річних. Ймовірно, своїми власними грішми ні цей банк, ні будь-який інший так ризикувати б не став.

Пропозиція кредитів (а значить, і динаміка ставок) залежить і від того, наскільки в банків міцні нерви. Простіше кажучи, очікування ними більш сприятливих умов для інвестицій буде виправдано, якщо конкуренти не перехоплять їх клієнтів та вигідні проекти. Стан очікування влаштовувало б всі банки, якби всі вони знаходилися в однаковому становищі. Але це не так: деякі банки користуються державними гарантіями, деякі-західними кредитами, а деякі, володіючи великими пакетами акцій підприємств і великим власним капіталом, вже зараз готовий ризикнути і своїми грошима. Не виключено, що самим обережним банкам доведеться платити двічі: спочатку - за саме очікування (у вигляді недоотриманого прибутку), а потім - за те, щоб наздогнати пішли вперед конкурентів.

Кожному з банків, може бути, і вигідно зайняти вичікувальну позицію. Але при цьому кожний боїться, що програє подвійно, якщо його конкурент почне діяти першим. І це може змусити їх збільшити обсяг кредитів вже зараз. Незважаючи на всі політичні та економічні ризики.

Нестабільна політична та економічна ситуація в Росії також не сприяє як діяльності російських банків за кордоном, так і діяльності іноземних банків на російській території.

2.3 Проблеми діяльності іноземних банків на російській території і російських банків за кордоном.

Іноземні банки в Росії.

На території Росії іноземні банки мають право відкривати представництва, філії або дочірні банки (спектр операцій представництв самий вузький, дочірніх банків - найширший), а також створювати спільні з російськими банки і брати участь у капіталі російських банків.

Основним документом, що регулює діяльність у Росії банків з іноземним капіталом, до 1 січня 1996 року залишався указ президента Росії від 17 листопада 1993 року "Про діяльність іноземних банків і спільних банків за участю коштів нерезидентів на території Російської Федерації", відповідно до якого вводився мараторій на обслуговування іноземними банками російських резидентів. З 1 січня 1996 року цей мараторій був скасований.

Однак, незважаючи на скасування мараторій на роботу російських структур іноземних банків з російськими резидентами, ніякої активності з їхнього боку не спостерігається. Навіть ті п'ять банків, які подали заяви на відкриття в Росії своїх підрозділів, але ще не отримали від Центробанку відповідного дозволу, зараз не дуже наполягають на своєму проханні. Це відбувається з багатьох причин.

По-перше, активність великих західних компаній в Росії не тільки не підвищується, але, за деякими оцінками, навіть знижується. А значить, супровід клієнтів у Росії для підрозділів іноземних банків стає безперспективним.

По-друге, великі російські компанії (перш за все експортери й імпортери), на обслуговування зовнішньоекономічних операцій яких також робили ставку іноземні банки, зараз цілком задоволені тим, що їм можуть запропонувати російські банки.

По-третє, як уже було сказано вище, в Росії кредитні ризики високі, як ніде. А тому така важлива сфера діяльності, як кредитування та інвестиції, не може бути тут пріоритетною для іноземного банку.

По-четверте, на ринку приватних внесків іноземні банки виявляються неконкурентоспроможними. Дочірні структури іноземних банків - російські юридичні особи, тобто самостійні підрозділи, підпорядковані російським законам та інструкціям російського ЦБ. Таким чином, вони схильні точно таким же ризикам, що і російські банки, а платять за депозитами традиційно менше.

Якщо підсумувати всі ці причини, неважко пояснити більш ніж скромні результати діяльності російських банків зі 100-відсотковим іноземним капіталом. У середньому все, що їм вдалося зробити за два - три роки, це видати один - два великих кредиту російським підприємствам і залучити на обслуговування декілька юридичних і до декількох сотень фізичних осіб з числа нерезидентів.

Російські банки зі 100-відсотковою участю іноземного капіталу (за даними зі статті "Зуб за зуб, банк за банк", "Комерсант" № 9 19 березня 1996)

Російські банки за кордоном.

За кордоном російським банкам доводиться стикатися з безліччю труднощів.

Перший серйозний бар'єр, який їм доводиться долати на шляху за кордон - це необхідність довести свою добромисність. Жодна із західних країн не прагне мати у себе російські банки, оскільки там у них склався імідж фінансових структур, що відмивають брудні гроші. Причому довести свою добромисність потрібно і російському ЦП, що видає банкам дозволу на вивіз капіталу з країни.

Однак і тим нечисленним російським комерційним банкам, які подолали цей бар'єр, не доводиться легко. Перш за все тому, що їхнім клієнтам доводиться долати такий самий бар'єр при виході на світовий ринок, а значить, про супровід бізнесу російських клієнтів всерйоз поки не може бути й мови.

Не доводиться говорити про те, наскільки важко залучити на обслуговування іноземних резидентів. Західні банкіри і їхні клієнти набагато охочіше йдуть на контакт із колишніми совзагранбанкамі, які мають кредитну історію і непогано зарекомендували себе в банківському світі. (Зазначимо, що багато в чому їх до цього підштовхує і російський ЦБ: право відкривати нерезидентам спеціальні рахунки для операцій із ДКО отримав поки що саме совзагранбанк - Eurobank.)

Нарешті, ідея залучення західних інвестицій в економіку Росії, з якою на західний ринок йшли всі російські банки, також далека від втілення. Західному капіталу, який виявляє бажання спробувати свої сили в Росії, для цього російські банки просто не потрібні.

Інша проблема, з якою стикаються російські банки за кордоном полягає в тому, що західні країни висувають дуже високі вимоги до повноцінних підрозділам чужих банків. Наприклад, щоб відкрити філія іноземного банку в США, необхідно сплатити статутний капітал у розмірі $ 25 млн. З 2500 російських банків це можуть собі дозволити зараз не більше тридцяти. Так що навряд чи варто дивуватися, що російські банки мають за кордоном в основному представництва, тобто підрозділи, які не мають права надавати безпосередньо банківські послуги.

Тільки на Кіпрі, до якого російський фінансовий капітал традиційно проявляє підвищену увагу (на острові діють 7 філій та 5 представництв російських банків), наші банки до останнього часу відчували себе більш-менш благополучно. Проте в травні минулого року влада Кіпру ввели безстроковий мараторій на створення нових офшорних установ банків Росії та СНД. І зараз на Кіпрі тільки два банки перебувають у благополучному положенні - відділення Внешторгбанка (до цього часу воно фактично перетворено на повноцінний офшорний банк) і філія Інкомбанку.

У зв'язку з цим дуже характерно, що останнім часом російські комерційні банки намагаються виходити на, скажімо так

нетрадиційні фінансові ринки. Відомий, наприклад, інтерес Інкомбанку, Межпромбанка і банку "Російський кредит" до Південно-Східної Азії. Межкомбанк і банк "Російський кредит" відкрили представництва в Бахрейні. Те ж саме має намір зробити і Столичний банк заощаджень. Альфа-банк зареєстрував дочірній банк на Багамах. У минулому році в Російському МЗС активно обговорювалася проблема виходу російських банків на ринки Південної Америки, а в перспективі - і на ринки Латинської Америки і Африки.

Російські комерційні банки, що отримали дозвіл Банку Росії на відкриття філій за кордоном •

(Дані взято зі статті "Зуб за зуб, банк за банк"; Комерсант № 9 19 березня 1996)

Глава 3

КОНЦЕПЦІЇ РОЗВИТКУ РОСІЙСЬКОЇ БАНКІВСЬКОЇ

СИСТЕМИ.

Існує безліч поглядів на майбутнє російської банківської системи. У даній роботі викладені заходи, спрямовані на вдосконалення російської банківської системи, запропоновані А.Ю. Симановський в книзі "Фінансово-банківський сектор російської економіки"

Основне завдання державних органів, перш за все Банку Росії автор концепції бачить у забезпеченні стабільної роботи банків або, принаймні обмеження втрат вкладників. Можливі заходи можуть базуватися на адміністративних, організаційних або економічних підходах. Дані підходи не можуть бути практично застосовані в чистому вигляді. Все реально можливі заходи є тією або іншою комбінацією з підходів різного характеру. Тим не менш, основна складова з комбінації, як правило може бути виділена.

Які можливі заходи, їх основні переваги і недоліки? Почнемо з групи заходів, що мають провідну адміністративну складову.

До найбільш очевидним заходам належить пред'явлення більш жорстких вимог до банків. Про необхідність реалізації даного заходу розмова ведеться давно. Зокрема, ще в середині 1992 р. Московське головне управління Банку Росії представило ЦБ свої пропозиції щодо програми "Банки міжнародного рівня (або міжнародних стандартів)". Пропозиція було ініційовано Світовим банком (World bank), конкретно його відповідальними співробітниками Т. Шеем і С. Теллі (Т. Shea, S. Talley). У подальшому вони ж забезпечували консультативний супровід роботи. Ідея зводилася до вдосконалення системи регулювання діяльності російських банків. Для цього пропонувалося привнести в цю систему деякі елементи, прийняті в західній практиці банківського регулювання, значно жорсткішою порівняно з системою вимог, що пред'являються до банків у Росії. Процес переходу на нову систему регулювання мислився як поступовий. Першим етапом до більш адекватної системи і повинна була бути програма банків міжнародного рівня (БМУ). Згідно з цією програмою, проголошувалося право будь-якого банку пред'явити документи для оцінки на відповідність вимогам БМУ. Зрозуміло, це передбачало більш жорстке саморегулювання з боку банку. Одночасно передбачалося зацікавити такі банки деякими перевагами в інших аспектах регулювання, що виправдовувалося досягненням банками більш високого ступеня надійності. Програма викликала інтерес банків і знайшла підтримку на рівні керівних працівників Департаменту банківського нагляду ЦБ. Далі, однак справа не пішла, не дивлячись на те, що Московське головне управління ЦП пропонувало провести своїми силами експеримент в регіоні. У результаті початок переходу на більш досконалу систему регулювання бьшо відсунуто як мінімум на рік введення так званої загальної фінансової звітності в кінці 1993 р. Проте підходи, закладені в програмі БМУ, актуальні й на сьогоднішній день.

Складнощі, пов'язані з реалізацією програми і в цілому з переходом на західну систему регулювання банківської діяльності, пов'язані насамперед з недосконалістю обліку, звітності та в цілому незадовільним станом інформації про банки, як, втім, і про всіх інших об'єктах регулювання. Тому перехід на нове регулювання не може бути забезпечений без підвищення якості інформації, перш за все, без удосконалення методики обліку та контролю за дотриманням вимог цієї методики. Це, взагалі кажучи, цілком самостійна, причому одна з ключових проблем регулювання не тільки банків, але і всіх господарських об'єктів.

Інший адміністративної мірою більш приватного характеру А. Ю. Симановський називає призначення тимчасової адміністрації в банк. Проте він підкреслює, що в реальних умовах цей захід навряд чи може застосовуватися широко і ефективно, маючи на увазі гострий дефіцит кваліфікованих банківських фахівців, а також особливості "навколишнього середовища", що роблять можливість залучення таких фахівців у конають банки якщо не повністю безнадійною, то за принаймні, надзвичайно обмеженою. У будь-якому випадку, на думку Симановского, одним з провідних, якщо не основним напрямком діяльності тимчасово адміністрації мало б бути рішення організаційних проблем, пов'язаних з продажем банку. Це може бути злиття його з іншим банком (поглинання і робота на правах філії), або перетворення в дочірній банк. Можливим варіантом є також залучення нових небанківських акціонерів, які в цьому випадку повинні володіти контрольним пакетом акцій. Таким чином, призначення тимчасової адміністрації, будучи безпосередньо адміністративним рішенням, істотно зачіпає і організаційну сторону справи.

До заходів адміністративного характеру належить також обмеження ЦБ кола операцій, виконуваних неблагополучними банками. У число забороняються операцій операцій у цей час не потрапляє здійснення розрахунків за коррахунками, відкритим у комерційних банках. Разом з тим заборона на такого роду операції і вимога у випадку фінансових утруднень проводити всі операції через коррахунок в розрахунковій системі Банку Росії дозволив би забезпечити концентрацію ліквідних коштів на одному коррахунку, що дало б можливість поставити витрачання цих коштів під контроль і знизило б загрозу повної втрати банком ліквідності в результаті нераціонального або кримінального режиму використання коштів.

До адміністративних заходів належить і постановка перед учасниками банку питання про заміну керівників у разі їх невідповідності посадам. Правда, дана міра малоефективна, частково внаслідок згаданого дефіциту кваліфікованих

кадрів, частково внаслідок того, що учасники, незадоволені роботою керівників банку, як правило самостійно приймають рішення про їх заміну.

До основних заходів організаційного характеру можна віднести зміну власників банку. Поки Банк Росії не має тут досвіду. Разом з тим ситуація вже вимагає, а в найближчому майбутньому, мабуть, настійно вимагає від Банку Росії активної позиції в цьому питанні. Можливі рішення - від визначення кращого потенційного покупця з наданням йому відповідної допомоги або без такої до звернення майна банку у власність ЦП з подальшим врегулюванням його проблем і продажем (передачею) новим власникам. Безумовно, останній варіант може використовуватися лише у виняткових випадках, коли мова йде про дуже великому банку, занадто великому, щоб бути банкрутом.

Основним заходом економічного характеру Симановський бачить введення системи страхування банківських депозитів.

Система депозитного страхування (СДС) - це комплекс заходів, що забезпечують захист вкладів від їх втрати власником у випадку банкрутства комерційного банку. СДС в тій чи іншій формі існує практично в усіх країнах ринкової економіки і стала невід'ємною частиною їх банківської системи.

З урахуванням вітчизняної специфіки створення системи страхування депозитів покликане вирішувати такі основні завдання:

1. Створення гарантій, головним чином, дрібним вкладникам;

2.Формування на цій основі реального механізму запобігання кризи банківської ліквідності і масового вилучення коштів з депозитних рахунків у разі несприятливої ​​кон'юнктури і банкрутств банків.

Важливе значення можуть мати також "супутні" результати введення СДС. Перш за все, велика надійність банківської системи позитивно впливає на загальний стан економіки. Поява в системі депозитних відносин третього учасника, що бере на себе частку ризику і, отже, має підстави проявляти інтерес до організації банківської діяльності, створює додаткові можливості для регулювання банків і для більш збалансованого розподілу ризику між ними та клієнтами. А це означає, що страхування сприяє абсолютному і відносному зростанню депозитів. А їх зростання щодо загальної величини грошової маси призводить до зростання грошового мультиплікатора, що підвищує ефективність впливу регулюючих рішень ЦП на функціонування грошово-кредитної сфери.

Сучасна ситуація в банківській сфері, з одного боку, робить введення системи страхування депозиту надзвичайно актуальною політично. Це пов'язано з поглибленням проблем ліквідності банківського сектору і, відповідно, збільшенням потенційних і реальних втрат вкладників банків. З іншого боку, умови для введення такої системи саме в цей час досить несприятливі чинності явно намітився раслоенія банків станом ліквідності. У цьому плані двома роками раніше, коли розкид банків з точки зору ліквідності був значно менше, рішення про страхування депозитів спиралося б на куди більш доброзичливе ставлення. Зараз же ситуація набула такий оборот, що благополучні банки повинні рятувати неблагополучних. Природно, така перспектива не дуже сприятлива для банків, які вважають себе благополучними.

Важливе значення має питання про джерело коштів, що спрямовуються у страховий фонд. Включення страхових платежів у витрати, тобто розподіл тягаря між банками та бюджетом, як це, строго кажучи, і повинно бути в нормальних умовах, буде сприйнято банками більш-менш спокійно. Спроби бюджету зменшити власну ношу за рахунок банків явно викличуть їх бурхливу негативну реакцію. Можливе застосування схеми страхових платежів, при якій розмір страхової премії та джерела її внесення залежали б від фінансової стійкості банків. Таким чином, для стійких банків премія обчислювалася б за мінімальною ставкою і ставилася б на витрати, а в міру посилення проблем ліквідності застосовувалася б все більш висока ставка і різниця між страховою премією, нарахованої за мінімальною і підвищеною ставкою ставилася б на власний прибуток банку. Така схема видається цілком економічекі виправданою. У той же час вона передбачає систему оцінки рівня банківської ліквідності. Цією роботою займається Московське головне управління Банку Росії.

ВИСНОВОК

У сучасній Росії банки являють собою найбільш просунуту групу фінансових інститутів, а банківський капітал-найбільш високоорганізовану форму капіталу. Однак російська банківська система далека від досконалості. Всі досягнення не змогли позбавити банківський сектор від характерних для всієї економіки проблем ліквідності. Як вже було згадано вище, неміцність положення фінансових установ визначається їх гіпертрофованим розвитком на тлі загального економічного

кризи. Фінансовий сектор різко відірвався від свого природного фундаменту - економіки та фінансів підприємств і населення. Тому можна критично ставитися до створення умов для подальшого форсованого розвитку банків. Більш того, розвиток подій дозволяє економістам досить впевнено прогнозувати наростання проблем банківського сектору в найближчій перспективі. Реальна тяжкість наслідків буде залежати від інтенсивності впливу численних факторів, головними з яких виступають загальний стан економіки, якість державного регулювання і ступінь самоорганізації банківського капіталу. Але не тільки ці чинники можуть впливати на подальший розвиток подій. Розвиток російської економіки, в тому числі і банківського сектора, буде залежати від того, яким шляхом піде Росія після президентських виборів.

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ:

1. Усоскин В.М. "Сучасний комерційний банк: керування й операції" гл.1 Москва 1994

2. Симановський А.Ю. "Фінансово-банківський сектор російської економіки." Гл.2 Москва 1995 г.

3. Сакс Дж. "Ринкова економіка і Росія" гл. 7 Москва 1995 г.

4. Макконнелл К. Р., Брю С. Л. "Економікс" TI гол 16, 17 Т.2 гол. 31

5. Делан Е. Дж., Кемпбелл К.Д. , Кемпбелл Р. Дж. "Гроші, банківська справа і грошово-кредитна політика." гол. 4-13

6. М. Кочетова, Ю. Кацман "Один відповідь на три запитання про кредити" "Комерсант" № 6, 27 лютого 1996 р. стор 18

7. М. Кочетова, Ю. Кацман "Чого і чому чекають банкіри?" "Комерсант" № 6, 27 лютого 1996 р. стор 20

8. А. Іволгін "Зуб за зуб, банк за банк" "Комерсант" № вересня 1996