Введення.
Інфляція (від лат. - Здуття) означає переповнення сфери обігу надлишкової в порівнянні з потребами товарообігу масою паперових грошей, їх знецінення і як результат - підвищення цін на товари і послуги, падіння купівельної спроможності грошей. Отже, інфляція - це знецінення грошей, що виявляється у вигляді зростання цін на товари і послуги, не обумовленого підвищенням їх якості.
Інфляція викликається передусім переповненням каналів грошового обігу надлишковою грошовою масою за відсутності адекватного збільшення товарної маси.
Грошова маса - це сукупність загальноприйнятих засобів платежу. Товарна маса - це сукупність всіх вироблених товарів і послуг за певний період часу.
Термін "інфляція" стосовно до грошового обігу з'явився в середині XIX ст. і пов'язаний з величезним випуском паперових доларів ("гринбеков") в роки Громадянської війни США (1861 - 1865 рр..). Тривалий час під інфляцією розуміли знецінення грошей та зростання товарних цін, вважаючи її монетарним явищем. До цих пір деякі зарубіжні автори визначають інфляцію як підвищення загального рівня цін в економіці.
1. Сутність, форми прояву інфляції. Види і типи інфляції.
1.1. Сутність та форми прояву.
Інфляція - знецінення грошей, падіння їхньої купівельної спроможності, що викликається підвищенням цін, товарним дефіцитом і зниженням якості товарів і послуг. Вона веде до перерозподілу національного доходу між секторами економіки, комерційними структурами, групами населення, державою і населенням та суб'єктами господарювання.
Інфляція властива будь-яких моделей економічного розвитку, де не балансуються державні доходи і витрати, обмежені можливості центрального банку в проведенні самостійної грошово-кредитної політики.
Іноді інфляційні процеси виникають або спеціально стимулюються державою, коли використані всі інші форми перерозподілу суспільного продукту і національного доходу.
Форми прояву інфляції:
а) нерівномірний зростання цін на товари і послуги, що призводить до знецінення грошей, зниження їхньої купівельної спроможності;
б) зниження курсу національної грошової одиниці по відношенню до іноземної;
в) збільшення ціни золота, вираженої в національній грошовій одиниці. Так, 1 тройська унція золота продавалася в 60-і роки на офіційному ринку за 35 дол, а в кінці 1995 р. - 350 - 400 дол
1.2. Види інфляції та їх взаємозв'язок.
Західні економісти розглядають інфляцію, як правило, аналізуючи чинники підвищення цін, пов'язані з формуванням споживчого попиту, з пропозицією товарів і послуг, із співвідношенням попиту і пропозиції, які впливають на формування цін, і фактори виробництва. Ці фактори визначають 3 типи інфляції: інфляцію попиту, інфляцію витрат і інфляцію пропозиції.
Інфляція попиту обумовлюється «розбуханням» грошової маси і в зв'язку з цим платоспроможного попиту при даному рівні цін в умовах недостатньо еластичного виробництва, здатного швидко реагувати на потреби ринку. Сукупний попит, що перевищує виробничі можливості економіки, викликає підвищення цін. Основною причиною «розбухання" грошової маси є зростання військових витрат, коли економіка орієнтується на значні витрати на озброєння і з цієї причини у держави наростає бюджетний дефіцит, що покриваються за допомогою емісії, по суті, не забезпечених товарними ресурсами грошей.
На початковій стадії накопичення надлишкової грошової маси стимулюються нарощування виробництва і продажів, зниження безробіття, цін і в підсумку - встановлення рівноваги. Тому робиться висновок, що в мінімальних розмірах інфляція навіть корисна, тому що вона гарантує від кризи надвиробництва і скорочення зайнятості. У подальшому, коли повна зайнятість поширюється на всі сфери економіки і вони вже не можуть відповідати на збільшення попиту додатковою пропозицією продукції, відбувається зростання цін. Потім починають діяти фактори, що викликають занепад виробництва, зниження його ефективності і загострення інфляції.
При інфляції попиту в платіжному обороті існує певний «навіс» надлишкової маси грошових коштів у порівнянні з обмеженою пропозицією, що і викликає підвищення цін і знецінення грошей
Інфляцію витрат розглядають зазвичай з позицій зростання цін під впливом наростаючих витрат виробництва, перш за все зростання витрат на заробітну плату. Підвищення цін на товари скорочує доходи населення, і потрібно індексація заробітної плати. Її збільшення призводить до зростання витрат на виробництво продукції, скорочення прибутку, обсягів випуску продукції за діючими цінами. Бажання зберегти прибуток змушує виробників підвищувати ціни. Виникає інфляційна спіраль, зростання цін вимагає збільшення зарплати, збільшення зарплати тягне за собою підвищення цін - теорія "інфляційної спіралі" заробітної плати і цін.
Інфляція витрат може бути лише в тому випадку, якщо збільшуються витрати на одиницю продукції та у зв'язку з цим піднімаються ціни. Однак заробітна плата є лише одним з елементів ціни і, як правило, виробництво товарів дорожчає за рахунок збільшення витрат на придбання сировини, енергоносіїв, оплату транспортних послуг. Підвищення матеріальних витрат в усьому світі - закономірний процес у зв'язку з подорожчанням видобутку, транспортування сировинних ресурсів та енергоносіїв, і це завжди буде впливати на зростання витрат виробництва. Протидіє фактором виступає використання новітніх технологій, що знижують витрати на одиницю продукції.
Зростання заробітної плати викликає зростання витрат виробництва і відповідно зростання цін, якщо відбувається одночасне її підвищення в основних галузях господарства поза взаємозв'язку із зростанням продуктивності праці. У реальному житті зростання заробітної плати в масштабах держави завжди значно відстає від зростання цін і повної компенсації ніколи не здійснюється.
При інфляції витрат кількість грошей з урахуванням швидкості їх обігу «підтягується» до збільшеному рівню цін, викликаного впливом негрошових чинників з боку виробництва і пропозиції товарів. Якщо маса грошей швидко не адаптується до зрослій рівнем цін, починаються проблеми в грошовому обігу - дефіцит платіжних коштів, неплатежів, а слідом за цим і спад, зупинка виробництва, скорочення товарної маси.
Інфляція пропозиції. Даний вид інфляції означає зростання цін, який був спровокований значним збільшенням витрат виробництва в умовах, коли виробничі ресурси були недовикористаний, наприклад, в ситуації, коли підприємства здійснюють велику модернізацію своїх основних фондів.
Основні фонди (засоби) - це довго використовувані засоби виробництва, які беруть участь протягом багатьох виробничих циклів і мають тривалі терміни амортизації, під якими розуміється процес поступового перенесення вартості зношених засобів праці на вироблений з їх допомогою продукт.
Такий вид інфляції, при якому ціни ростуть при зниженні сукупного попиту, досить часто зустрічається у світовій практиці, хоча на цей вид інфляції можуть впливати і інші фактори. Відповідно до теорії інфляції таке зростання цін пояснюється в основному чинниками, які призводять до збільшення витрат на одиницю продукції. При цьому підвищення витрат на одиницю продукції скорочує прибуток і обсяг продукції, який підприємство готове запропонувати при існуючому рівні цін. У цьому випадку підприємства намагаються перекласти підвищення витрат на споживача кінцевих товарів, що в підсумку буде залежати від ступеня еластичності даного товару. Якщо ступінь еластичності дозволяє перекласти підвищені витрати на споживача, то одночасно може зменшитися пропозиція товарів і послуг і збільшаться ціни. У цьому випадку не попит, а витрати піднімають ціни. Отже, при такому вигляді інфляції основними її джерелами є зростання витрат внаслідок зростання заробітної плати, а також зростання цін на сировину та енергію.
На практиці найчастіше виникають ситуації, коли одночасно мають місце як інфляція попиту, так і інфляція пропозиції. Причинами збільшення як доходів, так і витрат є, як правило, монополії - держава, профспілки та фірми. Наприклад, держава оплатить фірмі виконання державного замовлення не за існуючими на даний момент, а за більш високими цінами. Отримавши більший дохід, фірми зароблять більше грошей і зможуть купувати дорожчі сировину та матеріали і одночасно зможуть платити більш високу заробітну плату, що також підніме платоспроможний попит і знову вплине на зростання цін. Але держава, крім оплати більш дорогих держзамовлень, одночасно може посилити інфляцію шляхом емісії паперових грошей для фінансування своїх підвищених бюджетних витрат. Крім цього, воно також може збільшити інфляцію через фінансово-кредитний механізм своєї фінансової системи, для чого, наприклад, може підвищити ставку відсотка і зіграти тим самим на подорожчання банківського кредиту.
Як було показано вище, на зростання інфляції впливає і збільшення дефіциту державного бюджету, хоча держава іноді використовує і так званий беземісійні джерело фінансування дефіциту (наприклад, за рахунок випуску державних цінних паперів). Однак практика показує, що в даному випадку просто має місце відкладена емісія, оскільки накопичений державний борг все одно доведеться погашати. Оцінюючи вплив на інфляцію ще одного монополіста - профспілок, можна побачити, що вони діють на інфляцію через механізм необгрунтованого вимоги підвищення заробітної плати. Справедливості заради слід зазначити, що майже такий же ефект викликає і можливість монопольного підвищення фірмами цін на свою продукцію. Очевидно, що заробітна плата у витратах становить досить істотну частку, тому вимоги профспілок про підвищення заробітної плати часто є джерелом як інфляції попиту, так і інфляції пропозиції. У цьому випадку і з'являється спіраль "ціни - заробітна плата", при якій зростання одного фактора провокує зростання іншого.
Інфляція витрат і інфляція попиту взаємопов'язані та взаємообумовлені, їх важко чітко розділити. Надлишкова грошова маса в економіці завжди породжує підвищений попит, викликаючи нерівновагу ринків у сфері сукупного попиту та сукупної пропозиції, реакцією на яке виступає зростання цін. Будучи продуктом розбалансованого грошового ринку, інфляція попиту розповсюджується далі, вражаючи виробництво і споживання, деформуючи споживчий попит, посилюючи нерівномірність і непропорційність розвитку різних сфер господарювання, приводячи в кінцевому рахунку до інфляції витрат.
Будь-яка сучасна система економіки інфляційна, і в ній діють фактори, що відносяться і до інфляції попиту, і до інфляції витрат.
1.3. Типи інфляції.
У залежності від темпів зростання цін інфляція підрозділяється на повзучу, галопуючу і гіперінфляцію.
Повзуча із середньорічними темпами приросту цін від 5 до 10%, характерна для розвинених країн, де відбувається невелике помірне знецінення грошей з року в рік, і це було необхідним моментом нормального розвитку ринкової економіки і розглядається як фактор економічного зростання.
Галопуюча інфляція (приріст цін 10-50%) і гіперінфляція характерні для країн, що розвиваються, переходять від планово-розподільної системи до ринкової. Вони розглядається як негативне явище, що викликає соціально-економічний і політична напруга в суспільстві.
Під галопуючою інфляцією розуміється явище у вигляді стрибкоподібного росту цін, яке, як правило, викликається різкими змінами в обсязі грошової маси або змінами цін під впливом зовнішніх факторів.
Різка зміна обсягу грошової маси може наступити в результаті емісії, викликаної виникненням бюджетного дефіциту.
Емісія - це випуск в обіг додатково віддрукованих і викарбуваних грошових знаків - банкнот і монет.
Бюджетний дефіцит - це перевищення державних видатків над державними доходами, одержуваними від збору податків і неподаткових платежів. Перевищення доходів над витратами держави називається профіцитом.
У випадку, якщо ціни на окремі товари перевищать свій рівноважний рівень (так звані рівноважні ціни, тобто ціни, рівні рівню платоспроможного попиту), то для вирівнювання товарно-грошового рівноваги доведеться знову вводити в обіг додаткову грошову масу, яка знову спровокує цінової стрибок. Такий стрибкоподібний зміна цін і називається галопуючою інфляцією.
Такі зовнішні чинники, як зміна світової кон'юнктури (наприклад, зміна цін на імпортні товари), також призводять до галопуючої інфляції.
Гіперінфляція - це інфляція з дуже високим (як рівномірним, так і не рівномірним) темпом зростання цін, як правило, вище 50% на місяць. Гіперінфляція - це явище, що відноситься до розряду кризових, і для її усунення використовуються дещо інші методи, ніж при звичайній інфляції.
Прикладом гіперінфляції може служити стан грошового обігу після війни. У Німеччині після першої світової війни ціни в 1923 р. зросли в 1,3 трлн. разів (при проведенні грошової реформи в 1923 р. одна нова марка обмінювалася на 1 трлн. старих марок).
В Угорщині в 1946 р. один довоєнний форинт прирівнювався до 829 октильонов форинтів. Октильонов дорівнює одиниці з 22 нулями.
Грань між наведеними видами інфляції умовна, але загальною ознакою є зростання швидкості обороту грошових коштів, різке зниження сукупної купівельної спроможності грошової маси і відхід з грошового обороту як розмінної монети, а й послідовно дрібних паперових купюр.
Галопуюча інфляція робить безглуздим грошові нагромадження з метою придбання товарів не тільки тривалого користування і віддаленого попиту, але і непродовольчих товарів повсякденного попиту. В результаті посилюються інфляційні очікування і відбувається переорієнтація купівельного попиту практично повністю на продовольчі товари.
У залежності від тривалості розрізняють хронічну інфляцію і стагфляцію, коли інфляція супроводжується падінням виробництва, що також характерно для сучасної Росії.
За способом виникнення інфляція поділяється на: імпортовану - інфляція, яка викликається впливом зовнішніх чинників, наприклад надмірним притоком в країну іноземної валюти і підвищенням імпортних цін;
індуковану - інфляція, зумовлена будь-якими іншими економічними чинниками;
кредитна - інфляція, викликана надмірною кредитною експансією;
непередбачена інфляція - рівень інфляції, який виявився вище очікуваного за певний період;
відкриту - інфляція за рахунок зростання цін споживчих товарів та виробничих ресурсів;
подавлену (приховану) - інфляція, що виникає внаслідок товарного дефіциту, що супроводжується прагненням державних органів утримати ціни на колишньому рівні. У цій ситуації відбувається "вимивання" товарів на відкритих ринках і перетікання їх на тіньові, "чорні" ринки, де ціни зростають;
очікувану - передбачуваний рівень інфляції в майбутньому періоді внаслідок дії факторів поточного періоду.
адміністративну.
Адміністративна інфляція - це інфляція, породжувана "адміністративно" керованими цінами. Уявімо, що в збалансованій системі, де сума цін всіх товарів і послуг дорівнює "(з урахуванням швидкості обороту) сумі обігових грошей, уряд вирішить зробити ціни на окремі товари" соціально низькими ", наприклад на товари Д, І і К, знизивши їх відповідно до 20,
10 і 5 крб. за одиницю. Тепер таблиця буде виглядати наступним чином (табл. 1).
Таблиця 1
Адміністративна зміна (у бік зменшення) окремих цін на товари приведе до зниження загальної вартості валового внутрішнього продукту, який буде тепер коштуватиме не 27 000, а 24 800 руб. У цьому випадку у фінансовій системі утворюється деякий надлишок грошової маси по відношенню до вартості товарної маси, який називається зростанням платоспроможного попиту.
Платоспроможний попит - це попит на товари і послуги, забезпечений грошовими коштами їх покупців.
У результаті адміністративного зниження цін на окремі групи товарів та контролю за ними виникне товарний дефіцит, тому що в річному обчисленні весь ВВП буде коштувати 24 800 руб., А річний обсяг грошової маси (з урахуванням декількох оборотів) складе 27 000 крб. Отже, адміністративне зниження цін призведе до порушення товарно-грошової рівноваги, і тепер необхідно зменшити обсяг грошової маси в обігу. Розділивши 24 800 руб. на 10 оборотів, отримаємо необхідний обсяг грошової маси для звернення - 2480 руб., тобто необхідно буде вилучити з обігу 220 руб. У випадку, якщо вилучення зайвої грошової маси зі сфери обігу не відбудеться, худа через деякий час настане або приховане, або явне підвищення цін на окремі товари і послуги. Інфляційні наслідки, які настали в результаті такого "адміністративного" управління цінами, і називаються адміністративної інфляцією. Рівень такої інфляції в наведеному прикладі розрахувати нескладно. Оскільки обсяг повелася грошової маси перевищує рівень необхідної приблизно на 9%, то на стільки ж піднімуться й ціни.
2. Причини інфляції, її соціально-економічні наслідки.
2.1. Причини інфляції.
Глибинні причини інфляції знаходяться як в сфері обігу, так і в сфері виробництва і дуже часто обумовлюються економічними і політичними відносинами в країні. Необхідно розрізняти внутрішні і зовнішні фактори (причини) інфляції. Серед внутрішніх чинників можна виділити негрошові та грошові - монетарні. Негрошові - порушення диспропорцій господарства, циклічний розвиток економіки, монополізація виробництва, незбалансованість інвестицій, державно-монополістичне ціноутворення, кредитна експансія, екстраординарні обставини соціально-політичного характеру та інше. Грошові - криза державних фінансів: дефіцит бюджету, зростання державного боргу, емісія грошей, а також збільшення кредитних знарядь обігу внаслідок розширення кредитної системи, збільшення швидкості обігу грошей.
Зовнішніми факторами інфляції є світові структурні кризи (сировинний, енергетичний, валютний), валютна політика держав, спрямована на експорт інфляції в інші країни, нелегальний експорт золота, валюти.
Велику роль у розвитку інфляційних процесів грають зовнішньоекономічні чинники. Вони виявляються тоді, коли країна активно використовує імпортні товари. Закономірний зростання світових цін на сировину та енергоносії завжди провокує наростання інфляції витрат. Імпортні ціни не тільки «підштовхують» ціни національної продукції, а й підвищують витрати виробництва при використанні імпортних комплектуючих виробів, підвищуючи вартість готової продукції.
Особливий вплив на інфляційні процеси надає приплив іноземних позик, валюти, так як ввезення іноземної валюти і скупка її центральним банком збільшують грошову масу в країні, сприяючи тим самим знецінення грошей, посилення інфляції. Тут неабияке значення має здійснення зваженої грошова політика, що проводиться центральним банком країни в частині створення валютних запасів, використання механізму регулювання та формування валютного курсу і одночасно зниження його інфляційного тиску на економіку.
Важливим інфляційним чинником є і доларизація економіки, коли долар стає паралельної валютою, виконуючи функції грошей. Наявність у грошовому обороті більше твердої валюти витісняє з обігу національну і прискорює зниження її курсу.
Інфляція може бути викликана адаптивними інфляційними очікуваннями, пов'язаними з впливом політичної нестабільності, з діяльністю засобів масової інформації, втратою довіри до уряду. На тлі великих інфляційних очікувань і зростання курсу іноземної валюти населення воліє тримати свої заощадження не в національній валюті.
Адаптивні інфляційні очікування стимулюють нарощування поточного попиту на шкоду заощадженням і інвестиційним можливостям кредитної системи, що робить їх ще більш стійкими, оскільки прискорюється грошовий оборот.
Інфляція може бути спровокована податковою політикою держави. В умовах інфляції формування доходів бюджету відбувається на інфляційної основі - при спаді виробництва прибуток утворюється переважно за рахунок зростання цін, а не за рахунок створення реальних матеріальних цінностей. Якщо до бюджету вилучається велика частина прибутку господарства, то посилюється тенденція ухилення від сплати податків, знижуються можливості інвестиційної активності. При падінні обсягів виробництва податок на додану вартість тільки посилює інфляцію, він прямо впливає на збільшення цін.
Податкова політика держави може переслідувати фіскальну або регулюючу мета. При стагфляції вирішальним напрямом бюджетної політики має бути стимулювання приватного підприємництва та заощаджень населення, ефект від створення противаги інфляційним процесам компенсує попередні податкові втрати держави.
Інфляція може відтворюватися і з-за політичної нестабільності в державі та соціальної активності населення, пов'язаної зі страйками в базових галузях економіки. У Росії політичний фактор зіграв важливу роль в розвитку інфляції.
У процесі перетворення планово-розподільчої системи в ринкову в російській економіці в найбільшою мірою проявилася коригувальна інфляція, зумовлена об'єктивними процесами трансформації структури внутрішніх цін. У нових умовах господарювання не можна було залишити стару систему ціноутворення, фактично регулюючу прибуток і рентабельність, доходи і витрати бюджету, попит і пропозиція продукції, зайнятість, стан експорту та імпорту, платіжного балансу, валютного курсу.
При закритості економіки державне регулювання цін створювало відносно стабільне макроекономічне рівновагу.
Лібералізація всіх сфер господарського життя різко порушила цю рівновагу, а результатом відпустки цін була трансформація вартісних пропорцій у господарстві. Це викликало сильну коригувальну інфляцію. Зростання цін у споживчому секторі до кінця 1992 р. збільшився в 26 разів, у виробничому секторі - в 34 рази, що пов'язано з існуючими невиправдано низькими цінами на сировинні ресурси та енергоносії.
Зміна структури внутрішніх цін - процес довгий і неоднозначний. Він залежить від багатьох факторів, пов'язаних з розвитком виробництва всередині країни, в окремих регіонах, а також з обсягом і структурою імпортних поставок, зміною курсу рубля по відношенню до інших валют. Трансформація співвідношень внутрішніх цін відбувається протягом усіх років реформ, і загальною тенденцією є зближення внутрішніх і світових цін.
Незважаючи на те, що існує багато видів і форм прояву інфляції, основною причиною її виникнення є порушення товарно-грошової рівноваги, що викликається в тій чи іншій формі переповненням сфери грошового обігу надлишковою грошовою масою. Розглянемо в найзагальнішому вигляді механізм її виникнення на конкретному прикладі.
Уявімо, що в країні протягом року проводиться певна кількість товарів і послуг, сукупний обсяг яких називається валовим внутрішнім продуктом (ВВП).
Валовий внутрішній продукт - це загальна кількість всіх вироблених товарів і послуг у країні за певний період часу, як правило, за рік. Вимірюється ВВП в рублях.
Всі ці товари реалізуються на споживчому ринку за певними цінами, які в умовах механізму вільного ціноутворення формуються під впливом попиту та пропозиції.
В якості прикладу уявімо, що за рік виробляється 9 видів товарів і послуг, кількість і ціна яких представлені в табл. 2.
Таблиця 2
Знаючи сукупну вартість усіх товарів і послуг, нескладно розрахувати необхідний обсяг грошової маси, для чого використовується так зване рівняння обміну:
де М - кількість грошей в обігу;
V - швидкість обігу грошей;
Р - ціна;
О - обсяг продажів товарів і послуг.
Рівняння обміну є макроекономічне співвідношення, що називається рівнянням Фішера; служить одним з важливих інструментів монетаристської доктрини. Відповідно до рівняння обміну маса грошей в обігу прямо пропорційна рівню цін і обсягу виробництва (продажів) товарів і обернено пропорційна швидкості обігу грошей.
Оскільки грошова маса робить декілька оборотів на рік (у середньому близько 10), нескладно визначити необхідний обсяг грошової маси. Розділивши 27 000 руб. на 10 оборотів, отримаємо 2700 крб., необхідних для збалансованого товарно-грошового обороту.
2.2. Наслідки інфляції.
Інфляція чинить негативний вплив на суспільство в цілому.
Соціально-економічні наслідки інфляції виражаються в:
перерозподілі доходів між групами населення, сферами виробництва, регіонами, господарюючими структурами, державою, фірмами, населенням; між дебіторами і кредиторами;
знеціненні грошових накопичень населення, господарюючих суб'єктів та коштів державного бюджету;
постійно уплачиваемом інфляційному податку, особливо одержувачами фіксованих грошових доходів;
нерівномірному зростанні цін, що збільшує нерівність норм прибутків у різних галузях і посилює диспропорції відтворення;
спотворенні структури споживчого попиту через прагнення перетворити знецінені гроші в товари і валюту. Внаслідок цього прискорюється оборотність грошових коштів і збільшується інфляційний процес;
закріплення стагнації, зниження економічної активності, зростання безробіття;
скорочення інвестицій у народне господарство і підвищенні їх ризику;
знеціненні амортизаційних фондів, що ускладнює відтворювальний процес;
зростанні спекулятивної гри на цінах, валюті, відсотках;
активному розвитку тіньової економіки, в її «звільнення» від оподаткування;
зниження купівельної спроможності національної валюти і спотворенні її реального курсу по відношенню до інших валют;
соціальне розшарування суспільства і в підсумку загостренні соціальних протиріч. Виникає соціальна напруженість у зв'язку з тим, що інфляція перерозподіляє національний дохід на шкоду найбільш забезпечених верств суспільства.
Особливо важка інфляція для осіб з фіксованими доходами: пенсіями, допомогами, заробітною платою держслужбовців.
3. Теорії інфляції.
В даний, час значне число економістів схиляються до думки, що найважливішими чинниками в природі інфляції є все ж монетарні причини, тобто динаміка обсягу грошової маси по відношенню до коливань товарної маси. Підтвердженням обгрунтованості такої точки зору є табл. 2. З математичної точки зору виходячи з рівняння обміну, теорія про монетарну природу інфляції не викликає великих сумнівів.
де М - грошова маса;
V - швидкість обороту грошової маси;
Р - ціни товарів;
Q - товарна маса.
Якщо перемножити кількість усіх товарів на їх ціни, то отримаємо сукупну вартість валового внутрішнього продукту, яка в наведеному прикладі становитиме 27 000 руб. (Табл. 2).
Відповідно до рівняння обміну при швидкості обігу грошової маси, що дорівнює 10 обертів на рік, фінансовій системі буде потрібно 2700 крб.:
2700 крб. х 10 об. = 27 000 руб.
Якщо ж всі ціни на вироблені товари і послуги піднімуться за рік, припустимо, на 15%, то річна вартість ВВП (всіх товарів і послуг) складе 31 050 руб. У цьому випадку буде порушено товарно-грошова рівновага і брак грошей (при незмінній швидкості обороту) складе також 15%. Створений грошовий дефіцит може призвести до спаду виробництва, так як тепер населення не зможе розкупити протягом року на суму 27 000 крб. (З урахуванням 10 оборотів) обсяг товарів, які в сумі коштують 31 050 руб.
Якщо в грошово-кредитну систему не буде емітовано додатково 405 руб., Що з урахуванням обороту дасть грошову масу в 31 050 руб.: (2700 + 405) х 10, то спад виробництва буде неминучий.
Розглянувши всі перераховані види інфляції та причини її появи, можна зробити висновок про механізм її виникнення. Основною причиною появи інфляції є дисбаланс попиту та пропозиції і порушення пропорцій національного господарства, які призводять до зростання цін. Однак особливістю цього процесу є те, що в період інфляції ростуть не всі ціни, оскільки у різних видів товарів різна еластичність. Наприклад, ціни на товари першої необхідності (хліб, молоко, м'ясо), як правило, нееластичні, і попит на них із зростанням ціни не зменшується. На товари, які становлять предмети побуту, зі збільшенням ціни попит може падати дуже значно.
Для того щоб досить ефективно боротися з інфляцією, необхідно мати інструмент, за допомогою якого можна було б вимірювати рівень інфляції. Цим цілям служить індекс цін.
Індекс цін - показник динаміки (збільшення або зменшення) цін, що характеризує відносну зміну цін за певний період. Розрізняють індивідуальний індекс цін, який дорівнює відношенню цін на даний товар в що спостерігається (звітному) році й у базисному періоді, і зведений індекс, що дорівнює відношенню вартості групи товарів, проданих у звітному періоді, обчисленої у фактичних цінах і цінах базисного періоду.
Для обчислення індексу цін беруть співвідношення між сукупною ціною товарів і послуг певного набору (так званої ринкової "кошика") для певного часового періоду і сукупною ціною ідентичної або схожої групи товарів та послуг у базовому періоді. Розраховується індекс цін звичайно у відсотках за такою формулою:
Під індексом (від лат. Покажчик, список) розуміється економічний і ста
статистично показник, що характеризує у відносному вигляді зміну економічних величин, параметрів економічних і соціальних процесів у часі за певний період, рівний відношенню кінцевої величини до початкової. Індекс обчислюється стосовно базовому індексу, базової величині, відповідної певному року, прийнятому в якості точки відліку. Наи
більш поширені індекси цін промислового виробництва, рівня життя, вартість життя. Наприклад, якщо індекс промислового виробництва в Росії в 1990 р. прийняти за 100%, то в 1994 р. він склав приблизно 55%, що відповідає спаду обсягу виробництва на 45% від вихідного рівня.
Крім індексу цін при проведенні розрахунків використовується такий показник, як індекс валового внутрішнього продукту. Для вимірювання загального рівня цін індекс валового внутрішнього продукту більш ефективний, тому даний індекс також називають дефлятором ВВП.
Дефлятор - коефіцієнт, який використовується для перерахунку економічних показників, обчислених у грошовому вираженні, з метою приведення їх до рівня цін попереднього періоду. За допомогою дефлятора, наприклад, можна обчислити реальну заробітну плату на конкретний період часу.
У порівнянні з індексом споживчих цін індекс валового внутрішнього продукту видається більш оптимальним для проведення розрахунків в першу чергу тому, що він включає не тільки ціни споживчих товарів і послуг, але й ціни на сировину, матеріали, обладнання. При цьому очевидна взаємозв'язок того, що зміна оптових цін практично повністю відображає динаміку цін на матеріали, напівфабрикати (проміжні продукти), сировина, а також кінцеві види продукції, що реалізуються на оптовому ринку. Для визначення того або іншого виду інфляції використовуються наступні критерії.
Темп зростання цін (індекс цін) є першим з трьох критеріїв при визначенні виду інфляції. Другий критерій - ступінь розбіжності зростання цін по різних групах (тобто співвідносність зростання цін по різних товарних групах). Третій критерій - очікуваність, чи передбачуваність, інфляції. Незважаючи на здаються відмінності трьох критеріїв, вони, по суті, дуже тісно між собою взаємопов'язані.
Розглянемо основні типи інфляції з позиції темпу росту цін. тобто переважно з точки зору їх кількісного зростання. З точки зору теорії тут виділяють три типи інфляції:
помірна інфляція (ціни зростають менш ніж на 10% на рік, вартість грошей в основному зберігається, отже, практично відсутній ризик при підписанні контрактів в номінальних цінах);
галопуюча інфляція (стрибкоподібне зростання цін вимірюється сотнями відсотків на рік, контракти прив'язуються до прогнозованої динаміки зростання цін, гроші прискорено матеріалізуються);
гіперінфляція (ціни, як уже зазначалося, зростають більш ніж на 50% в місяць, а розбіжність за цінами і заробітної плати стає катастрофічним).
За другим критерієм (ступінь розбіжності зростання цін) виділяються два види
інфляції: збалансована і незбалансована інфляція. При збалансованій інфляції ціни різних товарів відносно один одного залишаються незмінними, а при незбалансованої - ціни різних товарів постійно змінюються по відношенню один до одного, причому в непрогнозованих пропорціях.
З точки зору третього критерію (очікуваність, чи передбачуваність, інфляції) виділяють очікувану інфляцію і неочікувану інфляцію. Під очікуваної розуміється інфляція, яка передбачається і прогнозується заздалегідь, на підставі очікуваних тенденцій, а неочікувана (як правило, в ній грають роль зовнішні фактори) - не прогнозується. Але підвищення цін і поява зайвого обсягу грошей в обігу - це лише зовнішні прояви інфляції, оскільки її глибинною причиною є серйозне порушення усталених пропорцій в економічному механізмі країни.
З точки зору економічної теорії (як зарубіжної, так і вітчизняної) виділяють в основному три сили, що приводять до порушення балансу в національному господарстві і, як наслідок, до інфляції:
державна монополія на емісію паперових грошей, на зовнішню торгівлю, на невиробничі, перш за все військові, та інші витрати, пов'язані з конкретними функціями сучасної держави;
профспілки, які монопольно впливають на формування рівня заробітної плати і тривалість того або іншого періоду його дії;
монополія найбільших фірм на визначення витрат і цін.
Три перелічені причини не тільки взаємопов'язані між собою, а й кожна по-своєму може вести до зростання або падіння попиту і пропозиції, порушуючи їх рівноважний стан.
Є і четверта причина порушення балансу між сукупним попитом і пропозицією, що у підсумку призводить до порушення загального макроекономічного рівноваги. Це так звані інфляційні очікування, які хоч і не мають чітких, кількісно виражених параметрів, тим не менш, відіграють істотну роль в макроекономічних процесах.
Інфляційні очікування - це передбачувані і почасти прогнозовані, очікувані рівні інфляції, грунтуючись на яких виробники і споживачі, продавці і покупці будують свою майбутню грошово-фінансову і цінову політику, оцінюють рівень доходів, витрат, прибуток.
Хоча інфляційні очікування є досить суб'єктивним фактором, тим не менш, їх доводиться враховувати при розрахунках інфляції в економічних моделях.
Під економічним моделюванням розуміється відтворення економічних об'єктів і процесів в обмежених, малих, експериментальних формах, у штучно створених умовах (натурне моделювання). У економіці частіше використовується математичне моделювання за допомогою опису економічних процесів математичними залежностями. Моделювання служить передумовою і засобом аналізу економіки і що протікають у ній явищ і обгрунтування прийнятих рішень, прогнозування, планування, управління економічними процесами та об'єктами. Модель економічного об'єкта
зазвичай підтримується реальними статистичними, емпіричними даними, а результати розрахунків, виконаних в рамках побудованої моделі, дозволяють будувати прогнози, проводити об'єктивні оцінки.
Необхідно відзначити, що існують дві економічні теорії, які мають трохи різні погляди, як на причини виникнення інфляції, так і на способи боротьби з нею: монетаризм і кейнсіанство.
Монетаристи визначальну роль в економічних процесах відводять регулювання грошової маси. Монетаристи розглядають в якості головних способів впливу на економіку валютний курс національної грошової одиниці, кредитний відсоток, митні тарифи.
Відповідно до даної теорією існує так зване монетарне правило, згідно з яким маса грошей в обігу повинна щорічно збільшуватися темпами, рівними потенційному темпу зростання реального валового національного продукту. Для країн з розвиненою економікою цей темп складає приблизно 3-5% на рік.
Кейнсіанство, що пояснює дію низки економічних механізмів, грунтується на наступних положеннях:
рівень зайнятості визначається обсягом виробництва;
загальний попит не завжди встановлюється на рівні, відповідному об'єму платіжних засобів, тому що частина цих коштів відкладається у вигляді заощаджень;
обсяг виробництва фактично визначається підприємницькими очікуваннями рівня ефективного попиту в майбутній період, які сприяють інвестуванню капіталу;
при рівності між інвестиціями і заощадженнями, що свідчить про порівнянності банківської процентної ставки і процентної ефективності капіталовкладень, акт інвестування та акт заощаджень стають практично незалежними.
Необхідно зазначити, що обидві теорії не дають остаточної відповіді на питання як найбільш ефективно боротися з інфляцією і з її наслідками у вигляді інфляційної спіралі.
Інфляційна спіраль - процес взаємозалежного зростання цін і заробітної плати, при якому зростання цін зумовлює необхідність підвищення заробітної плати, а її підвищення призводить до зростання цін.
3. Інфляція в системі макрорегулювання і фінансової стабілізації економічної системи.
Враховуючи, що інфляція несе в собі серйозні загрози для оптимального функціонування економічного механізму, вона є постійним об'єктом у системі макрорегулювання і фінансової стабілізації. Для цього уряд повинен здійснювати безперервний моніторинг фінансово-економічної ситуації в країні.
Моніторинг - безперервне спостереження за економічними об'єктами, аналіз їх діяльності як складова частина управління.
Проблема макрорегулювання економіки та антиінфляційна політика є найбільш складними в економічній науці і практиці. Умовно всю державну макроекономічну політику можна підрозділити на кілька підвидів:
соціальна,
податкова;
цінова;
кредитно-фінансова;
промислово-інвестиційна;
зовнішньоекономічна;
емісійна.
Бюджетна політика - основний вид державної економічної політики »головним завданням якої є визначення пріоритетів соціально-економічного розвитку країни на конкретно визначений період часу. Крім того, це політика розподілу і перерозподілу отриманих від податків (і неподаткових платежів) державних фінансових коштів на вирішення загальнонаціональних завдань. Складовою частиною бюджетної політики є соціальна політика, оскільки всі соціальні виплати йдуть з бюджету.
Податкова політика - це законодавчо оформлена система вилучення у виробників товарів частини фінансових коштів на здійснення всіх необхідних державних функцій та вирішення загальнонаціональних завдань.
Цінова політика - це політика регулювання і досягнення збалансованості між товарною пропозицією та платоспроможним попитом.
Кредитно-фінансова політика - це політика регулювання у вигляді кредитної банківської ставки, норм обов'язкового резервування темпів і обсягів інвестицій у виробництво товарної маси, а також впливу на цінові фактори.
Промислово-інвестиційна політика - це політика розвитку промислово-технологічного потенціалу країни, що забезпечує зростання ВВП.
Зовнішньоекономічна політика - це політика, яка регулює зовнішньоекономічну діяльність (за допомогою митно-тарифних інструментів) і відношення зовнішньоторговельного обміну з метою вирівнювання якісних характеристик рівня життя населення країни за рахунок експортно-імпортних операцій.
Емісійна політика - це політика, спрямована на регулювання і підтримка (за допомогою зміни обсягу грошової маси в обігу) товарно-грошового рівноваги при змінах в обсязі ВВП, оскільки для збереження рівноваги при збільшенні кількості товарів і послуг кількість грошей в обігу має збільшуватися, і навпаки . У разі зменшення товарної маси Центральний банк країни проводить вилучення грошей з обігу.
Оскільки інфляція впливає на всі сторони економічного життя, то основною метою макроекономічного регулювання в першу чергу є подолання соціально-економічних наслідків інфляції. Основним дестабілізі
ючий чинником інфляції в економіці є знецінення потоку грошових доходів, так як інфляція призводить до того, що всі грошові доходи (і населення, і підприємств, і держави) фактично зменшуються по своєї купівельної спроможності. Необхідно розрізняти номінальні і реальні доходи.
Номінальний (грошовий) дохід - це конкретно виражене кількість грошових одиниць, які отримує людина у вигляді заробітної плати, ренти, прибутку чи відсотка.
Реальний дохід визначається кількістю товарів і послуг, які споживач може купити на суму номінального доходу. Наприклад, в 1986 р. середня
зарплата складала приблизно 200 руб., а в 1996 р. - 200 000 руб., при цьому буханець хліба в 1986 р. коштувала 25 коп., а в 1996 р. - 2500 руб. Номінально 200 000 руб. в тисячу разів більше, ніж 200 руб., але реальна купівельна спроможність зарплати в 200 000 руб. менше зарплати в 200 руб. в 10 разів, так як на 200 руб. в 1986 р. можна було купити 800 буханців хліба, а на 200 000 руб. в 1996 р. - всього 80 буханців. Тому в даному випадку можна констатувати, що в економіці за 10 років сталося не просто зміна масштабу цін, тобто збільшення співвідношення між кількістю грошей і товарів, а й зниження купівельної спроможності обігових грошей.
Масштаб цін - спосіб і засіб вимірювання, вираження вартості товару в грошових одиницях.
Однак на практиці, якщо номінальний дохід залишається стабільним або зростає повільніше темпів інфляції, то в умовах спаду виробництва, тобто зменшення товарної маси реальний дохід падає. Саме тому від інфляції в найбільшій мірі страждають люди з фіксованими доходами. У реальній економіці досить часто виникає ситуація, при якій збільшення номінальних доходів супроводжується значним зниженням реальних доходів. Як правило, це відбувається при одночасно можна побачити інфляції і спаді виробництва, коли скорочується кількість реально вироблених товарів і послуг. Якщо ж зростання доходу випереджає темпи інфляції, то фінансовий стан економічних суб'єктів поліпшується. Так, якщо за умови нееластичного попиту виробник зможе підвищувати ціни на свою продукцію пропорційно сформованим в економіці темпами інфляції або швидше, то від інфляції він нічого не втратить. Однак на практиці більшість економічних суб'єктів не мають такої можливості, тому їх фінансове становище в період інфляції може значно погіршуватися.
Ще однією особливістю інфляції є її здатність перерозподіляти доходи. Наприклад, якщо грошова позика береться при одній купівельної спроможності грошей, а повертається, коли в результаті інфляції на цю суму можна купити набагато менше, то фактично боржники збагачуються за рахунок своїх кредиторів. В умовах інфляції виграють ті, хто взяли кредит, скажімо, на освоєння дачних ділянок, або підприємства, у яких дебіторська заборгованість перевищує кредиторську. Від інфляції може виграти і уряд, яке випустило на велику суму державні цінні папери, тому що інфляція дає йому можливість оплатити великий державний борг рубля
ми, мають значно меншу купівельну спроможність, ніж на момент емісії. Отже, чим незбалансовану ситуацію в економіці, тим вона може бути краще для одних суб'єктів ринкової економіки і гірше для інших. На підставі всіх наведених прикладів можна зробити висновок про те, що інфляція, по суті, є інструментом перерозподілу доходів, так як завжди мають місце зафіксовані на якийсь термін домовленості (будь то зарплата або ставка відсотка за кредит). Втрачають при цьому ті економічні суб'єкти, які за даними домовленостями вкладають свої кошти. Особливо багато втрачають ті, хто в період інфляції продає нерухомість, тому що зростання цін, з одного боку, збільшує номінальну вартість нерухомого
майна, а з іншого, - зберігає реальну купівельну спроможність населення і вартість вкладених коштів. У силу цього економічні суб'єкти, які мають великі вкладення фінансових ресурсів у нерухомість, зберігають їх від знецінення.
Оскільки в період сильної інфляції ростуть ціни і на товарно-матеріальні ресурси, то економічні суб'єкти прагнуть якомога швидше вкласти свої стрімко знецінюються фінансові кошти в запаси. Але це автоматично призводить до нестачі коштів і у населення і у підприємств, що в результаті підсилює інфляцію попиту. Для того щоб запобігти її, потрібна адекватна ситуації кредитно-грошова політика уряду, наприклад, контроль за цінами в секторах виробництва, де підприємства є монополістами. Тут можливі 2 підходи до управління економічним механізмом в умовах інфляції: пошук адаптаційної політики, тобто пристосування до інфляції, спроба ліквідувати інфляцію антиінфляційними заходами.
Адаптаційна політика побудована на тому, що всі суб'єкти ринкової економіки - від домогосподарства, фірми до держави - у своїх діях враховують інфляцію передусім через розрахунок можливих втрат від зниження купівельної спроможності грошей. У світовій практиці існують два методи компенсації втрат від зниження купівельної спроможності грошей. Найбільш поширена індексація ставки відсотка. Як правило, ця операція зводиться до збільшення ставки відсотка на величину рівня інфляції. Інший метод компенсації інфляції - індексація первісної суми інвестицій, яка періодично коригується на підставі руху певного, заздалегідь обумовленого індексу. Таким чином, економічні суб'єкти намагаються, з одного боку, адаптуватися до інфляції через пошук додаткових джерел доходів, з іншого, - захистити себе від інфляції через введення в контракт інфляційної коригування заробітної плати.
Способами адаптації для домашніх господарств є перебудова бюджету в бік найбільш нееластичних товарів і послуг, швидка матеріалізація грошей у товарно-матеріальні цінності.
Фірми також змінюють свою економічну політику в умовах інфляції. Це виражається, наприклад, в тому, що вони беруться лише за реалізацію короткострокових проектів, які обіцяють більш швидке повернення інвестицій. Чи не
достаток власних оборотних коштів змушує фірми до пошуку нових зовнішніх джерел фінансування через випуск акцій та облігацій, лізинг і факторинг. Це призводить до зростання частки позикових коштів щодо власних і до підвищення фінансового ризику підприємств, ризику неплатоспроможності (банкрутства). У сфері управління запасами багато фірм переходять на формування спекулятивного запасу. Вони намагаються мати перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською і лише незначна кількість грошей зберігати на рахунках у банку. Водночас в умовах інфляції фірми змушені змінювати політику використання прибутку. З одного боку, для стимулювання економічного інтересу до діяльності фірми керівництво змушене збільшувати кошти, що направляються на матеріальне заохочення. З іншого,
з огляду на те, що в умовах інфляції потік доходів зменшується, а потік витрат зростає, власники фірми, якщо вони не хочуть допустити згортання свого капіталу, змушені все більшу частину прибутку (за вирахуванням податків) направляти на розвиток виробництва.
Наведені приклади показують серйозність проблеми інфляції і в зв'язку з цим необхідність і можливість її вирішення, причому набір методів тут досить широкий - від прямого (через ефективну цінову політику) до непрямого (обмеження грошової маси в обігу) регулювання.
4. Регулювання інфляції.
Розгортання інфляції призводить до такого загострення економічних і соціальних протиріч, що держави починають вживати заходів для подолання інфляції та стабілізації грошового обігу. Основні форми боротьби з інфляцією - грошові реформи та антиінфляційна політика.
Грошова реформа - повне або часткове перетворення грошової системи, що проводиться державою з метою впорядкування та зміцнення грошового обігу. Грошова реформа представляється різними методами (нуліфікації, реставрація, девальвація, деномінація) в залежності від економічного оженив країни, ступеню знецінення грошей, політики держави
У сучасній ринковій економіці інфляційне зростання цін незнищенний, оскільки неможливо викорінити такі глибокі причини цього явища, як:
значна монополізація економіки;
структурні кризи, викликані НТР та іншими обставинами;
військово-промисловий комплекс;
довгострокові інвестиції;
локальні війни;
державний бюджетний дефіцит.
Тому залишається одне: вести боротьбу не стільки з причинами знецінення грошей, скільки з їх наслідками. Інакше кажучи, більш реально зробити інфляцію керованою, а її рівень - помірним.
В умовах нинішньої ринкової економіки держава застосовує такі найважливіші макрорегулятора інфляції.
1. Держава обмежує монополістичну діяльність у сфері ціноутворення. У цьому випадку уряд бере під контроль монополістичне "роздування" цін.
Наприклад, в Англії управління по телекомунікаціях зобов'язало корпорацію "Брітіш телеком" (має 50% продажів на монополізованому ринку) виконувати такі умови. Темп зростання тарифу на послуги корпорації повинен бути на 3 процентних пункти нижче середньорічного індексу цін в англійській економіці. Якщо, скажімо, індекс цін дорівнює 5%, то "Брітіш телеком" може встановити свій тариф на рівні 2%.
2. Твердо проведена антиінфляційна політика уряду сприяє суттєвому зменшенню інфляція попиту.
Антиінфляційна політика - комплекс заходів щодо государствнному регулюван
нію економіки, спрямованих на боротьбу з інфляцією. Успіх у цій справі може прийти тільки до сильного уряду, який користується довірою більшості населення, правильно прогнозує хід інфляції, чітко ставить антиінфляційні завдання і завчасно інформує громадян. Причому основою програми сильного уряду є не компенсації зростання цін, що підсилює інфляцію, а заходи, на практиці протидіють стихійному руху цін.
Намітилися два основних шляхи такої політики: дефляційна політика та політика доходів.
Дефляційна політика передбачає регулювання грошового попиту через грошово-кредитний і податковий механізм шляхом зниження державних витрат, підвищення процентних ставок за кредит, посилення Податкового тягаря, обмеження грошової маси. Ця політика призводить до уповільнення економічного зростання.
Політика доходів передбачає паралельний контроль за цінами і заробітною платою шляхом повного їх заморожування або встановлення межі їх зростання. Її здійснення може викликати соціальні протиріччя.
Політика доходів - стримування величини інфляції витрат. У розвинутій ринковій економіці уряд уникає прямого регулювання рівня заробітної плати. Воно використовує непрямі методи у вигляді соціального''партнерства''- пошуку компромісних угод роботодавців з професійними спілками найманих працівників.
Наприклад, у Японії щорічно проводиться серія переговорів між підприємцями і профспілками про розмір заробітної плати. Спочатку досягається загальнонаціональне угоду між урядом, спілками підприємців та національними профспілками. Потім на підприємствах домовляються про гнучкій системі заробітної плати: 25-30% її величини виплачується у вигляді премій, що залежать від розміру прибутку фірми. Якщо попит на продукцію знижується, то зменшується обсяг отримуваного прибутку, що веде до автоматичного зниження рівня оплати праці. У підсумку істотно падає рівень інфляції (наприклад, в 1986 р. в Японії був майже нульовий рівень інфляції - 0,5% по відношенню до 1985 р.).
3. Регулювання цінової динаміки стає ефективним завдяки вмілій грошової політики центрального банку. Цікавий у цьому відношенні досвід Федеральної резервної системи (центрального банку) США (ФРС).
ФРС застосовує такі способи регулювання пропозиції грошей:
а) операції на відкритому ринку. Щоб збільшити пропозицію грошей ("викид" грошей на ринок) ФРС купує в банків державні цінні папери (державні облігації і векселі казначейства). Для зменшення пропозиції подіне ФРС продає такі папери, вилучаючи тим самим гроші з економіки;
б) зміна ставки банківського відсотка. Якщо така ставка зменшується (кредит дешевшає), то пропозиція грошей зростає. Коли ставка відсотка зростає (кредит дорожчає), то пропозиція грошей скорочується;
в) зміна норми обов'язкових резервів. За рішенням ФРС всі банки зобов'язані тримати певну частку їхніх депозитів (від 3 18%) як резерв. При
збільшенні норми резервів банки зменшують обсяг кредитування клієнтів. При зниженні ої норми банки розширюють пропозицію грошей. Таке регулювання норми обов'язкових резервів є найпотужнішим інструментом впливу на грошовий обіг.
4. Особливою формою боротьби з інфляцією, яку використовували країни (Польща, Ізраїль) при галопуючої інфляції, була шокова терапія. Суть її в стимулюванні розвитку ринкових відносин, вільному ціноутворенні, відмові від регулювання цін і, як результат, - у зниженні життєвого рівня населення.
5. Основні напрямки російської антиінфляційної політики.
Усе викладене вище дозволяє зробити висновок, що найбільш серйозну загрозу для економіки представляє гіперінфляція, яка несе в собі руйнівні наслідки аж до економічного краху. Найбільш небезпечним наслідком гіперінфляції є те, що виробнича діяльність стає неефективною, в результаті йде масове перемикання на торгово-посередницьку діяльність, фірмам стає все більш вигідним накопичувати сировину і готову продукцію в очікуванні майбутнього підвищення цін, а це, у свою чергу, веде до посилення інфляційного тиску. У результаті починається загальне згортання виробництва, при якому нормальні економічні відносини просто руйнуються. У цих умовах невідомо, яку ціну необхідно призначити на товари, тому порушуються і кредитні відносини. Занижена реалізація призводить до зниження податкових надходжень, в результаті ростуть дефіцит бюджету та державний борг і гроші фактично перестають виконувати свої функції. Врешті-решт настає криза у фінансово-грошовій сфері, при якому як виробництво, так і обмін просто зупиняються, і в підсумку може наступити не лише економічний, а й соціальний хаос. З 1992 р. проблеми високої інфляції і заходи боротьби з нею висунулися в
фінансово-економічній політиці Росії на перше місце. Очевидно, що різке зростання цін було викликане саме процесом їх лібералізації, оскільки до початку реформ російська економіка носила в основному монопольний характер.
Основними напрямками російської антиінфляційної політики в цих умовах є регулювання інструментами грошово-кредитної політики обсягів грошової маси. Однак, як показує досвід, подолання високої інфляції в Росії за допомогою самих тільки монетарних методів носить вкрай нестійкий характер, що пояснюється двома факторами. По-перше, в країні у величезному обсязі з'явилися неплатежі, у тому числі і тривалі затримки виплати зарплати і пенсій. Але якщо в цих умовах для ліквідації неплатежів провести значну емісію, то зростання цін може повернутися на рівень гіперінфляції. По-друге, підвищення державних витрат при недостатньому рівні доходів змушує "уряд вдаватися до погашення дефіциту через запозичення на внутрішньому ринку, що також призводить у результаті до збільшення грошової маси. Обидва фактори означають можливість відродження нових інфляційних стрибків цін. Таким чином, висока інфляція є негативної складової всього процесу переходу від колишньої планової економіки до ринкової. Необхідно зазначити, що результативність заходів боротьби з інфляцією нерозривно пов'язана з вибором цілей та шляхів їх досягнення. Тут можна виділити два діаметрально протилежні підходи до вирішення цієї проблеми.
Перший пов'язаний з послідовним проведенням в життя монетаристської програми фінансової стабілізації за рекомендаціями Міжнародного валютного фонду, суть якого полягає в мінімізації дефіциту держбюджету і проведення жорсткої кредитно-грошової політики при збереженні плаваючого курсу обміну рубля в рамках так званої внутрішньої його конвертованості.
Другий спосіб принципово відмінний від першого. Він обгрунтовує необхідність використання певних, достатньо жорстких заходів, побудованих на основі кейнсіанської моделі. До речі, саме другий спосіб має на увазі активне регулюючий вплив держави, включаючи тимчасове заморожування або пряме стримування зростання цін і зарплати, з метою запобігання високої інфляції. Одночасно створюється необхідна ринкова інфраструктура, проводяться податкове стимулювання виробництва та підтримка життєво важливих галузей і виробництв.
Аналіз обох варіантів показує, що необхідний набір методів, в якому повинні бути присутніми як заходи щодо збільшення грошової пропозиції (якщо спостерігається зростання ВВП), так і заходи обмежувального характеру. Головною умовою при виборі заходів має бути розуміння глибинних причин сформованої кризової ситуації, і залежно від неї необхідно приймати ті чи інші рішення.
У процесі інфляції при появі на ринку додаткових грошових ресурсів ціни на товари підвищуються по-різному і з різною швидкістю. Раніше за всіх при утворенні зайвих грошей збільшуються ціни на товари першої необхідності, потім - на товари тривалого користування і особливо нерухомість. В умовах інфляції не обов'язково підвищуються всі ціни. Навіть у періоди б суворо зростання інфляції одні ціни можуть залишатися стабільними, інші - знижуватися. Так, у США в 1970-1980 рр.., Коли спостерігався високий рівень інфляції, ціни на такі товари, як відеомагнітофони, цифрові годинники і персональні комп'ютери фактично були знижені.
Підвищення цін може бути не тільки проявом, але і причиною «розкручування» інфляції, як це трапилося в російській економіці в 1992 р., коли в результаті лібералізації цін оптові ціни зросли в 34 рази, роздрібні - в 26-28 разів, ВНП - у 15 разів, грошова маса зросла в 8-9 разів і кредитні вкладення в економіку - у 6 разів.
Підвищення оптових цін викликало необхідність пристосовувати грошову масу до ціновій динаміці. Зростання готівковій та безготівковій грошової маси відбувався повільніше зростання цін, тобто в господарському обороті постійно спостерігався брак грошей, а ціни продовжували рости. Держава почала випускати 10 -, 50 - і стотисячних рублеві купюри.
Висновок.
Сучасна інфляція пов'язана не лише з падінням купівельної спроможності грошей в результаті зростання цін, але і з загальним несприятливим станом економічного розвитку країни. Вона обумовлена суперечностями процесу виробництва, породженими різними чинниками в сфері як виробництва та реалізації, так і грошового обігу, кредиту та фінансів. Першопричина інфляції - диспропорції між різними сферами народного господарства, накопиченням і споживанням, попитом і пропозицією, доходами і витратами держави, грошовою масою в обігу і потребами господарства в грошах.
Отже, інфляція як багатофакторний процес - це прояв диспропорційності у розвитку суспільного відтворення, яке зумовлене порушенням закону грошового обігу.
Список літератури
«Фінанси, грошовий обіг і кредит» підручник під ред. В.К. Сенчагова, А.І. Архипова, М.: Инфра-М, 2001
«Фінанси, грошовий обіг і кредит» підручник для ВНЗ, під ред. Н.Д. Еріашвілі, М.: Юніті, 2000
«Гроші, кредит, банки» підручник для студентів ВНЗ під ред. О.І. Лаврушина, М.: Фінанси і статистика, 2001
«Економічна теорія» навчальний посібник, Є. Ф. Борисов, М.: Знання, 1999
«Питання економіки» № 5, 2001