Причини і наслідки фінансової кризи

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Реферат
на тему: «Причини та наслідки фінансової кризи»

Зміст
Введення
1. Причини світової фінансової кризи
2. Причини фінансової кризи в Росії
3. Схоронність вкладів під час світової фінансової кризи
4. Фінансова криза і нерухомість
5. Вплив фінансової кризи на економіку Росії
6. Наслідки фінансової кризи в Росії
7. Поради економістів щодо подолання фінансової кризи
8. Можливі заходи щодо виходу з кризи
Висновок
Список літератури

Введення
В даний час проблема міжнародної фінансової кризи стала дуже актуальною і популярною.
Економісти одностайні в думці, що сучасний фінансова криза - це прямий наслідок кризи іпотечного кредитування в США (частка даного сектора в економіці країни становить 1.4%).
Несприятлива ситуація в економіці США не могла не відбитися на всьому іншому діловому світі, і Росія не стала винятком. Найбільш сильно по економіці країни вдарила неможливість подальшого отримання дешевих іноземних кредитів на міжбанківському ринку, а також зниження обсягів експорту продукції. Крім цього причиною виниклого в нашій країні фінансової кризи вважається також падіння цін на нафту - блискавичний і значне - з 150 $ до 40 $ за 1 барель. Енергоносії (газ і нафта) мають першорядне значення для багатої ними Росії, тому зниження цін на сировину різко знизило і доходи від його експорту.
Експерти пророкують два основні наслідки даної кризи: по-перше, зростання держрегулювання і націоналізації, а по-друге, ліквідацію єдиного економічного центру та гегемона. Багато фінансистів пропонують перегляд світової валюти - долара і заміну його на більш стійкий і надійний еквівалент, наприклад, золото. В даний час є думка, що вплив Китаю на світову економіку зараз різко зростає. За даними Центрального банку Китаю, в даний момент у країні відсутня криза ліквідності, хоча вони розробляють програму допомоги банкам на випадок зміни ситуації.
Мета роботи: провести всебічний аналіз причин і наслідків світової фінансової кризи.

1. Причини світової фінансової кризи
Виникає цілком закономірне питання: «Як допустили виникнення світової фінансової кризи?». Відповідь дуже проста: фондовий ринок окупували гравці-спекулянти, які займалися купівлею-продажем високоприбуткових, але при цьому високоризикованих інструментів, створюючи фінансові піраміди. Грубо кажучи, вони вкладали 1 долар, а отримували 9, але при цьому дуже сильно ризикували. Адже навіть невелике зменшення вартості цінних паперів могло спричинити за собою величезні втрати.
У підсумку фінансова система США дала збій - мільярди і трильйони доларів, які були задіяні у фінансових операціях підвищеного ризику, виявилися, просто-напросто, неліквідні. Після цього інвестиційні компанії та банки почали зазнавати збитків і банкрутувати, погіршуючи ситуацію і на світовому фінансовому ринку. Адже американська економіка те саме що гігантського спрута, обплутав своїми щупальцями всю планету: філії американських корпорацій відкриті майже в усіх країнах світу, американський долар, цінні папери США традиційно виступають в якості фінансового гаранта для інших країн, які з їхньою допомогою захищаються від різного роду ризиків. Тому не дивно, що криза іпотечного кредитування в США відгукнувся фінансової «болем» усьому світові, і Росії в тому числі [2, c. 65].
На нашу думку, основною причиною світової фінансової кризи можна назвати відмову від обмежень у діяльності фінансової системи, яка, у свою чергу, породила «віртуальну економіку», засновану на фінансово-спекулятивних операціях шляхом продажу деривативів без матеріального покриття.

2. Причини фінансової кризи в Росії
Причини російського фінансової кризи лежать далеко за межами країни. Економічна ситуація погіршилася не за один день, цьому передувала низка інших процесів, наслідки яких поступово накопичувалися і просто не могли не призвести до того, що ми маємо зараз.
Які причини кризи в Росії? Який-небудь однієї причини глобально немає. Мабуть, мова йде про велику, структурній перебудові сучасного світу економіки. Криза світової, але в кожній країні він буде свій. По суті, мова йде про переформатування сформованого неоколоніалізму і глобальної бійку між двома провідними економіка світу - США і ЄС. Питання, чи був створений цей криза навмисне, сказати складно. Можливо, тут є якась частина керованості. Можливо, й ні.
Крім зовнішніх причин фінансової кризи не можна залишати без уваги і причини внутрішні. Починаючи з травня 2008 року, зростання біржових індексів РТС і ММВБ не тільки зупинився, але й почав своє падіння. У цілому, до цього часу індекси впали на 70%. Свою ложку дьогтю в серпні 2008 року вніс і грузино-осетинський конфлікт, що породив протистояння Росії і країн Заходу і спричинив за собою відтік іноземного капіталу з країни. Але багато західних економістів схильні бачити причину цього не так у військових діях, скільки в виникли трохи раніше скандалах навколо енергетичних компаній ТНК-ВР і Мечел, коли західні та російські менеджери також розійшлися в поглядах на управління. І хоча більша частина цих конфліктів вже врегульована, ставлення Заходу до нашої країни багато в чому змінилося, а фондовий ринок зазнав чимало збитків. Криза в економіці РФ почався б навіть у тому випадку, якщо нафта продовжила своє зростання. Якщо ж окинути поглядом історію Росії за останні 100 років, то картина виглядає гнітючо [3, c. 43]:
- До 1917 року країна мала певний шанс стати Америкою № 2;
- У 30-х роках СРСР став мобілізаційним проекторатом Заходу, одержавши більш-менш сучасну промисловість;
- З 50-х років СРСР перетворився на сировинну колонію для Європи і локальний ринок збуту їхніх товарів. Картину прикрашав лише наявність потужної армії і великого, але застарілого виробничого комплексу;
- З 90-х років прогресуючими темпами пішли деіндустріалізація країни та її перетворення практично у чистий «Кувейт».
Не важко помітити, що кожен раз «статус» країни знижувався. Основною причиною кризи в РФ - точніше, ступеня його жорстокості, є те, що керівництво країни не хотіло й не бажало проводити масштабні, швидкі структурні реформи. Якщо б економіка країни була б хоча б на 25-35% диверсифікована, то виходити з кризи було б легше.
3. Схоронність вкладів під час світової фінансової кризи
Найбільш, мабуть, животрепетне питання для багатьох росіян звучить саме так: чи забирати гроші з банку? Це залежить, перш за все, від «якості» банку: якщо він учасник системи кредитування Центрального банку, то боятися нічого, адже всі вклади до 700 тис. рублів гарантовано захищаються державою. У будь-якому випадку, ажіотаж навколо фінансової кризи в Росії вже йде на спад, і гострої потреби забирати свої вклади з банків немає. Подальші дії необхідно робити відповідно до того, в якій валюті зберігаються заощадження і з якою метою. І ось тут вже жоден експерт не береться допомогти: курси євро, долара, рубля, ієни та юаню настільки непередбачувані, що робити прогнози неможливо. Тому фахівці висловлюються дещо туманно і узагальнено, пропонуючи зберігати свої заощадження в тій же валюті, в якій планується їх витратити. А можна пропорційно розділити наявні кошти і зберігати їх у декількох валютах - гривнях, доларах, євро і швейцарських франках, приміром, або взагалі купити на всі заощадження золото [2, c. 43].
4. Фінансова криза і нерухомість
Ось вже точно, в що не треба інвестувати під час світової фінансової кризи, так це в нерухомість, особливо брати участь у пайовому будівництві, адже здача новобудови в умовах кризи, що може затягнутися на роки. Що мають кредит можна не поспішати в банк для дострокового повернення грошей, а краще намагатися в строк виплачувати те, що належить і не псувати свою кредитну історію. З іншого боку, якщо в договорі з банком прописана можливість збільшення ставки за кредитом, а ви маєте в своєму розпорядженні необхідними засобами, щоб погасить позику достроково, то краще за все так і зробити.
Прогнозів «смерті» фінансової кризи багато: хтось пророкує швидкий крах фінансової системи всього світу, а хтось вірить у краще, пророкуючи, що криза благополучно «розсмокчеться», протримавшись до весни наступного року максимум. Закінчення кризи буде помітно по тому, що банки знову стануть видавати кредити, поступово збільшуючи їх термін і знижуючи процентну ставку. Поки ж, незважаючи на зусилля уряду, розвиток фінансової кризи в Росії триває, так би мовити, своєю чергою: фондові біржі та банки лихоманить, інвестиційна діяльність призупинена, спостерігаються масові звільнення, і ціни на нафту загрожують різким зниженням [3, c. 32].
5. Вплив фінансової кризи на економіку Росії
Ми повинні усвідомлювати, що в умовах світової фінансової кризи інвестори кардинально переглядають свої пріоритети, держави рятують свої інвестиційні капітали. І найбільша загроза - це перехід фінансової кризи в економічну депресію
Росія на даному етапі дуже залежна від оцінки привабливості наших компаній з боку іноземців, і на нашому фінансовому ринку гроші в основному іноземних інвесторів. Відхід інвесторів замінити практично буде нічим. Сьогоднішні проблеми - це проблеми фондового ринку, що перейшли в економіку. Криза поширюється, йде по ланцюжку і вже падає капіталізація компаній за кордоном. Зниження кредитування підприємств призведе до кризи, спаду виробництва і безробіття. Відповідно до цього можна сказати, що фінансова криза загрожує уповільненням зростання, націоналізацією економіки та зростанням соціального невдоволення. І однією з головних проблем стає проблема заміщення грошей іноземних інвесторів внутрішніми - державними. Необхідний пріоритет на внутрішній ринок шляхом випуску середньострокових і довгострокових цінних паперів на розвиток економіки, на внутрішніх інвесторів. Необхідно створювати інвестиційні умови, можливості для недопущення вивезення капіталів за кордон і інвестувати кудись. Всі повинні зрозуміти, що інвестування у власну економіку вигідніше.
В першу чергу криза «вдарить» (вже «вдаряє») по великих компаніях, орієнтованим на експорт. Це пов'язано зі зниженням купівельної спроможності, надлишком товарів і дефляцією, а також дефіцитом ліквідності підприємств - компанії, продукція яких має високу собівартість, змушені зупиняти виробництво, зменшуючи потребу в сировинних ресурсах (а вони складають до 80% експорту країни, між іншим) і скорочувати робітників, природно, втрачаючи і замовників. Знижується експорт - сповільнюється і зростання економіки.
І все ж фінансова криза в Росії буде «м'яким», на думку експертів. Адже країна володіє (монополіст) такими природними ресурсами як нафта і платина [3, c. 32].
Зараз всі зусилля держави спрямовані на те, щоб підтримати і залишити на плаву хоча б системоутворюючі банки. Між тим, якщо малі регіональні банки, яких на державному рівні не підтримують, не зможуть «пережити» фінансово економічна криза, то, на думку більшості економістів, малий бізнес дуже сильно постраждає, що неприпустимо, адже його внесок в економіку країни становить близько 20% .
Серед інших країн БРІК - Бразилії, Індії та Китаю - Росія, очевидно, страждає більше всіх. У жовтні 2008 року її промислове виробництво зросло лише на 1.6%. Це серйозний збій. Автори багатьох прогнозів стверджують, що в майбутньому році Росія збереже темпи економічного зростання в розмірі 3%.
6. Наслідки фінансової кризи в Росії
Деякі наслідки фінансової кризи в наявності вже зараз, а з деякими Росії ще тільки належить зіткнутися [2, c. 32].
Девальвація рубля
Сьогодні крім занепаду фондового ринку ми маємо зниження курсу рубля по відношенню до головних світових валют - долара і євро. Тобто девальвація рубля - вже реальність, хоча вона і не така різка як у 1998 році. У цілому, очікується загальне зниження доходів населення на тлі зростання цін на товари і послуги.
Промисловість і зайнятість населення
Вплив фінансової кризи в Росії на собі відчули практично всі підприємства, особливо працюють на експорт. Навіть найбільші компанії згортають багато інвестиційних програми, всіма можливими шляхами скорочують витратну частину свого бюджету, що, у свою чергу, тягне за собою масове звільнення і скорочення робочих місць.
Банківська система і заощадження громадян
Що стосується банківської системи, то тут можна відзначити посилення вимог банків до потенційних позичальників, підвищення ставок по знову видаваних кредитах, згортання багатьох іпотечних і споживчих програм (наприклад, беззаставних і безпроцентних кредитів). Держава сьогодні всіма силами підтримує сферу банківських послуг, розуміючи її велику значимість для країни, але все ж деяким дрібним регіональним банкам не вдасться уникнути краху. Основні сили Уряду спрямовані на підтримку найбільш великих і значущих кредитних організацій. Тому хворим питанням у росіян сьогодні є збереження їхніх заощаджень. На цей рахунок особливих причин для занепокоєння бути не повинно, тому що якщо банк входить в систему страхування внесків, то всі заощадження в сумі до 700 тис. руб. гарантовано будуть збережені.
Земля і нерухомість
Ціни на землю і нерухомість також вже зазнали зміна у бік зменшення. Але фінансова криза в Росії зіграв тут скоріше позитивну роль, позбавивши ринок нерухомості від штучного завищення вартості об'єктів та її безперервного росту.

Позитивні наслідки фінансової кризи

У цілому, окрім негативних наслідків будь-яка криза має і певні позитивні моменти. На промисловому ринку відбувається так званий «природний відбір». На плаву залишаються тільки найбільш життєздатні підприємства, які проводять ефективну політику управління ресурсами. Неконкурентоспроможні ж компанії йдуть з ринку. Але в боротьбі підприємств за виживання, в умовах жорсткої конкуренції може також статися і зниження цін на деякі товари та послуги, що, безумовно, теж є позитивним моментом. Приклад тому - бензин, земля, нерухомість. Криза призводить ринки до природного ціноутворення. Крім цього відбувається загальне оздоровлення економіки і вихід на перший план вітчизняних виробників.
Нинішня криза призведе до того, що: країна втратить від третини до двох третин своєї промисловості; близько третини свого ПЕКу, енергетики; буде завдано нищівного удару по соціальній і громадській сфері: зникнуть остаточно вітчизняна інженерна школа, система підготовки профкадрів і залишки наукового потенціалу.
До кінця 2009 року падіння ВВП складе від 5-6% до 8-10%. Рівень безробіття (явної та прихованої, а також часткової) складе близько 25-27% працездатного населення (зараз - близько 8%), як мінімум.
Розглянемо, яка галузь найсильніше постраждає від кризи (у%% обсягів виробництва і зайнятості).
На кінець 2009 року:
- Металургія - близько 35-45% обсягів виробництва в порівнянні з 2007 роком (зайнятість - до 50-60% з урахуванням часткового безробіття);
- Будівництво, нерухомість і девелопмент - до 60-70% (зайнятість - до 55-70%);
- Рітейл, торгівля - 20-30%, зайнятість - мінус 30-35%;
- Банки, фінанси, страхування тощо - 30-35%, зайнятість - мінус 30-40%;
- Машинобудування - падіння виробництва до 50-60%, зайнятість - до 70% з урахуванням, звичайно, часткового безробіття. Деякі галузі машинобудування - авіапром, точне машинобудування, приладобудування, верстатобудування будуть знищені повністю;
- ПЕК - мінус 5-15%, зайнятість - мінус 10-15%;
- Нафтохімія - 20%, 20%;
- Гірничодобувна промисловість - мінус 25-35%, зайнятість - до мінус 40-50%.
Наслідками глобальної фінансової кризи для Росії можуть бути: поглиблення загроз, пов'язаних з продовольчою, водної та енергетичною безпекою; зниження експорту до Росії і скорочення грошових переказів із країни, зниження рівня оборотних коштів та інвестиційного капіталу для банків та підприємств; можуть вирости процентні ставки на кредити, оскільки наш аналіз показує, що якщо у світі облікові ставки падають, то у нас з початку року з 9% облікова ставка виросла до 15,85%.
7. Поради економістів щодо подолання фінансової кризи
Щоб пережити фінансову кризу з мінімальними втратами, економісти радять [3, c. 87]:
§ Перекласти свої вклади з дрібних банків у великі державні, захищені державними гарантіями.
§ Урізати витрати на товари не першої необхідності.
§ Створити власний «стабілізаційний» фонд для непередбачених витрат, поповнюючи його в міру можливості.
§ Відмовитися від невживаних послуг, за які йде щомісячна оплата.
§ Не позичати гроші, особливо під відсотки.
§ Щомісяця відкладати частину коштів «на пенсію».
§ Домовитися з банком про відстрочку кредиту та з вигодою скористатися вільними грошовими коштами. Адже відомо, що інвестиції під час кризи або відразу після нього - одні з найвигідніших. Щоправда, вгадати, у що вкладати гроші зараз, щоб отримати прибуток потім, складно. Головне пам'ятати, що ніяка криза не може тривати вічно.

8. Можливі заходи щодо виходу з кризи
З урахуванням фінансових загроз необхідно розширювати заходи для сфери виробництва, середнього і малого бізнесу і зробити все можливе для успішної реалізації комплексу заходів з підтримки економіки відповідно до Стратегії розвитку країни до 2011 року.
Потрібно розвивати лізингові програми для сільськогосподарської галузі Росії [3, c. 12].
Необхідно вжити кардинальних заходів щодо захисту інтересів інвесторів, тобто видачу дозволів на проекти та ліцензії зробити прозорою, відкритою, інвестиції - зберігаються, а законодавство - націленим на отримання прибутку.
Необхідно зменшити корупцію. Зниження рівня корупції дасть поліпшення фінансово-економічних операцій; разом з тим скоротить і тіньову економіку, оскільки не секрет, що багато підприємств ведуть подвійну бухгалтерію, приховують реальні доходи і т.д. Необхідні нові цінності, в тому числі економічне стимулювання, може бути. Треба кардинально покращувати і моральні цінності. Наші бізнес-структури роблять гроші не на якийсь «віртуальної продукції», як за кордоном, а займаються вельми «конструктивними» операціями, такими як контрабанда, корупційні операції, тіньове виробництво товарів і т.д.
Необхідно зробити каталог експортного виробництва, і потрібен резервний фонд або фонд захисту інвесторів, так як проведений огляд показав, що всі великі держави посилено допомагають фінансовому сектору.
Якщо сформувати сильні фінансові інститути, в які можна буде інвестувати, то Росії не будуть потрібні жодні донори.
Можна запропонувати деякі заходи щодо виходу з кризи:
- Поступовий перехід суб'єктів економіки на систему безготівкових платежів, що дозволить виявляти факти тіньової економічної діяльності за допомогою аналізу пересування грошових потоків;
- Розробка та прийняття нормативного правового акту про амністію капіталів, щоб надати можливість підприємцям продовжити справу, починаючи «з чистого аркуша». Хоча такі спроби робилися, але час показав, що повинна бути абсолютно бездоганна гарантія з боку держави, що легалізований капітал буде повністю захищений нашими законами.
Для усунення можливості організації тіньового виробництва стратегічно важливих видів продукції намічено законодавчо посилити охорону державної монополії на стратегічні галузі і види продукції. Необхідно прискорення впровадження в практику господарюючих суб'єктів міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ) для забезпечення прозорості у діяльності господарюючих суб'єктів, зменшення обсягів приховування результатів їх господарської діяльності. Знадобиться особлива концентрація уваги на питаннях економічної безпеки, особливо це стосується сільськогосподарської сфери та малого бізнесу. Потрібно впроваджувати програму страхування безробіття. Через можливість збільшення цін на електрику, газ - необхідно в терміновому порядку переходити на альтернативні джерела електроенергії.

Висновок
Таким чином, головна причина світової фінансової кризи - надмірно експансивна грошова політика Алена Грінспена. Це головна помилка. Інша помилка - наявність величезного дисбалансу у світовій економіці, зокрема, занадто великий профіцит у зовнішній торгівлі Китаю і дуже великий торговий дефіцит у США. Третя головна причина - криза на ринку іпотечних кредитів у США. Четверта причина - дуже маленькі капітали в компаніях Freddy Mac і Fanny May, а також в інвестиційних банках США.
На наш погляд, Росія від фінансової кризи постраждає більше, ніж інші держави. Її головна проблема - недиверсифікований економіка. Дві третини російського експорту в цьому році припало на нафту і газ, ще 20% припало на метали. Зараз ми можемо припускати, що в 2009 році нафта може коштувати близько $ 40 - точно сказати це неможливо. Ми бачимо, що Росія швидко скорочує виробництво металів, падають обсяги будівництва, обсяги випуску автомобілів - тому що для того, щоб купити машину, в основному, нині потрібні кредити, а кредит стає все менш доступним. В умовах кризи, опора на експорт сировини вкрай небезпечна.
Одна з головних слабкостей російської фінансової системи полягає у глибокому залученні держави в банківську сферу. Те ж саме стосується і валютного курсу. Плаваючий курс у таких умовах необхідний. Стабільність курсу рубля неможливо забезпечити, коли ціни на сировину падають. Прогнози щодо того, коли закінчиться фінансова криза, сьогодні будуються самі різні - від песимістичних до оптимістичних. Але точні прогнози зараз робити дуже важко, так як результат буде залежати від багатьох факторів і дій всіх країн, а також від того, наскільки успішно Росія налагодить співпрацю з європейськими та іншими державами.

Список літератури
1. Газета / № 409 (89) / Причини і наслідки світової фінансової кризи ...
2. Григор'єв Л.Г. Зовнішні та внутрішні фактори фінансової кризи в Росії. - М., 2008.
3. Колесніков А.М. Проблеми кризи на російському ринку цінних паперів. - М., 2009.
4. http://www.fin-crisis.ru/news/2008-11-27-649
5. http://www.zanimaem.ru/articles/53/196
6. http://www.itctraining.ru/? type = library & id = 335
7. http://www.finance-live.ru/info/crisis.html
8. http://www.pr.kg/gazeta/number409/409/
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Реферат
48.4кб. | скачати


Схожі роботи:
Причини та наслідки югославської кризи
Структурні кризи сутність і наслідки
Причини кризи радянського суспільства
Причини економічної кризи в Україні
Економічні кризи сутність причини та еволюція
Російське рішення світової фінансової кризи
Головні чинники російської фінансової кризи
Економіка Росії причини кризи та шляхи її подолання
Аналіз фінансової кризи вересня 2008 р в Росії
© Усі права захищені
написати до нас