Зміст
Введення
1. Особливості сучасної економічної кризи
2. Причини виникнення світової економічної кризи
3. Причини економічної кризи в Україні
Висновки
Використана література
Введення
Сучасний світова фінансова криза, безпрецедентний за масштабами і глибиною, на думку фахівців, продемонструвала криза ідеології "ринкового фундаменталізму" та ідеї ліберального саморегулювання ринку, викликав необхідність докорінного переосмислення механізмів і моделей державного впливу на економічні та соціальні процеси. Фінансово-економічна криза впливає на всі без винятку сфери суспільного життя. Негативні наслідки світової кризи - соціальні: зниження ділової активності веде до падіння рівня зайнятості й добробуту людей, зростання безробіття, зменшення платоспроможності, скорочення надходжень до бюджетів всіх рівнів.
Вирішення цих питань все більше турбує світову громадськість. Тому вони стали предметом обговорення восьмого Європейського регіонального наради в Лісабоні у лютому 2009 р., де були всебічно розглянуті питання про політичні заходи, що приймаються урядами у зв'язку з економічною кризою, і рекомендовані підходи до забезпечення гідної праці в Європі та Центральній Азії. Відзначається, що однією з головних причин нинішньої економічної кризи є асиметрія платіжних балансів країн, а також різке посилення нерівності в доходах населення різних держав за два останні десятиліття і скорочення частки заробітної плати в обсягах ВВП.
Що вважали причинами економічних криз у минулому? К. Маркс говорив про кризу перевиробництва. Ця теза не витримує критики, оскільки кількість помилок у плануванні випуску, частота витіснення з ринку одних підприємств іншими, число банкрутств перед кризою точно такі ж, як і задовго до нього. Крім того, відразу після кризи рівень виробництва зростає, значно перевищуючи докризовий.
А що вважають причинами поточного економічного кризи? У їх числі називають «поганих» банкірів, слабість світової резервної валюти, роздутий міхур доларової маси, іпотечна криза в США і т. п.
Зараз набагато важливіше в ситуації, що склалася виявити не тільки причини виникнення економічної кризи, але і знайти шляхи якнайшвидшого, наскільки це можливо, виходу з нього. Велика кількість залучених країн приділяють особливу увагу розробці та проведення антикризових заходів і заходів, але зараз важко передбачити, як довго триватиме криза і який характер він прийме.
Дана робота присвячена повністю світовій економічній кризі і відповідає на питання виникнення останнього в усьому світі і в Україні.
Мета роботи - ознайомитися з причинами економічної кризи в Україні і методами його подолання.
1. Особливості сучасної економічної кризи
Який же характер нинішньої кризи? Він явно виходить за рамки звичайного циклічного. Можна виділити три його важливі особливості.
Перша, що почався в умовах глобалізації, криза має безпрецедентний за масштабами характер, охоплюючи практично всі динамічно розвивалися країни і регіони. Причому він сильніше позначається на тих, хто був найбільш успішний в останнє десятиліття, навпаки, застійні країни та регіони постраждали від нього у меншій мірі. Сказане характерно і для внутрішньоекономічної ситуації в окремих країнах, включаючи Росію, - найсерйозніші проблеми спостерігаються там, де був економічний бум, тоді як депресивні регіони майже не відчувають змін. Це різко ускладнює процес виходу з кризи: неясно, хто зможе стати «локомотивом» відновлення зростання.
Друга. Сучасна криза носить структурний характер, тобто передбачає серйозне оновлення структури світової економіки і її технологічної бази. Поки важко сказати, які структурні зміни відбудуться, однак їх результатом буде перерозподіл сил у галузевому та регіональному аспектах.
Третя. Криза носить інноваційний характер. В останні роки багато говорилося про важливість інновацій, перекладі економіки на інноваційний шлях розвитку; саме це і відбулося у фінансово-економічній сфері. Тут виникли і швидко поширилися фінансові інновації - нові інструменти фінансового ринку, які, як тоді здавалося, зможуть створити умови для нескінченного зростання. Але, як з'ясовується тепер, багато лідерів фінансового світу мали про них дуже туманне уявлення, що призвело до двоякого роду наслідків.
З одного боку, фінансові інновації істотно трансформували ряд товарних ринків, і перш за все найважливіших сировинних товарів. Ціна на нафту завжди була погано передбачуваною, проте вона все-таки залежала від співвідношення попиту і пропозиції, а тому в якійсь мірі контролювалася виробниками нафти. Безперечними історичними фактами є як організований арабськими країнами - експортерами нафти різкий стрибок цін на нафту в 1973 р., так і усвідомлені (і також політично мотивовані) дії по їх суттєвого зниження в 1986 р. В даний час, з розвитком ринків вторинних фінансових інструментів, ситуація кардинально змінилася. Тепер ціна на нафту майже не залежить від дій її виробників і слабо реагує на зусилля членів ОПЕК та інших нафтовидобувних країн. Сьогодні вона формується на фінансових ринках і в головах фінансових брокерів, які торгують пов'язаними з постачаннями нафти вторинними фінансовими інструментами, причому практично не мають відношення до реального руху цього товару. Світ стає віртуальним, оскільки найважливіші економічні індикатори складаються на ринках похідних фінансових інструментів. Навряд чи ця ситуація буде зберігатися дуже довго, тому що реальний дефіцит або надлишок матеріальних цінностей рано чи пізно дасть про себе знати. Але поки що треба прийняти факт істотного посилення ролі віртуальних чинників у формуванні найважливіших господарських пропорцій.
З іншого боку, в умовах інноваційного фінансового буму економічна і політична еліта втратила контроль за рухом фінансових інструментів. Тому нинішній кризу можна визначити як «бунт фінансових інновацій» - бунт машин проти своїх творців.
Природа і механізми великих економічних потрясінь завжди загадкові і до кінця незбагненні. Великі кризи на десятиліття стають предметом дискусій економістів, політиків та істориків, їм присвячуються сотні дисертацій і тисячі наукових статей. Причому однозначні відповіді не вдається знайти навіть майбутнім фахівцям з економічної історії. Феномен Великої депресії 1930-х років так і не отримав остаточного дозволу: до цього дня продовжуються дискусії і про причини її розгортання, і про адекватність заходів антикризової політики Ф.Д. Рузвельта.
2. Причини виникнення світової економічної кризи
Світова криза, що став невідворотною реальністю з осені 2008 р., змушує експертні кола та уряду все більш серйозно аналізувати витоки цього потоку бід, знаходити якісь компенсатори і механізми відновлення стійкості економіки. Стала неминучою деяка струс у сфері економічної науки, яка, схоже, занадто довго перебувала в стані задоволеності сама собою. Поки це проявляється в кількісному зростанні публікацій про кризу, найчастіше лише фіксують події, але все частіше намагаються осягнути суть.
Можна виділити два підходи до дослідження цих питань. Перший підхід грунтується на трактуванні сучасної кризи в контексті зафіксованих історією закономірностей, властивих економіці капіталізму. Вважається можливим застосування і сьогодні добре відомих науці методів аналізу змін в економіці як повторюваних подій. На базі інтерпретації статистичних спостережень минулого справжні події намагаються вмонтувати в логічний ланцюг очікуваних циклічних процесів. У масштабі тривалого часу економічний розвиток при цьому видається тій чи іншій кривої з висхідним трендом, що дає підставу розкласти загальний процес розвитку на циклічні явища різної розмірності, які постають як поєднання фаз підйомів і спадів в економічних циклах, що накладаються в різних поєднаннях один на одного. Головним питанням при такому аналітичному моделюванні стає визначення очікуваної точки виходу з кризи і створення умов для повернення на висхідні траєкторії економічної динаміки.
Другий підхід базується на відчутті наявності серйозних аномалій всередині нинішньої кризи в порівнянні з тими звичайними кризами - поточними (3-5 років), середньостроковими (з періодичністю 8-12 років) і навіть у зіставленні з довгостроковими циклами 50-річної розмірності. Даний підхід є менш «монолітний» в оцінках, ніж перший, що зрозуміло, оскільки тут потрібно проникнення в області, які характеризуються мінімальною наукової вивченістю, в області людських очікувань, часто суто інтуїтивних. У рамках даного напрямку вивчення кризи виділяються експертні групи, схильні до апокаліпсичної трактуванні почався соціально-економічного обвалу. І все частіше при цьому йдеться вже не про кризу, а про що насувається «катастрофи».
Разом з тим серед учених і політиків залишається переважаючим підхід, який може бути умовно позначений як «аналітичний оптимізм», оскільки він базується на впевненості в можливості відшукання принципово нових рішень щодо подолання кризи. Вихідним пунктом при цьому є подання, що криза є сигнал про загострення до межі системних, фундаментальних протиріч сучасності, які можуть і повинні бути зняті, якщо людство зуміє мобілізувати свій творчий потенціал і направить колективний розум на формування нової парадигми пристрої соціально-економічного життя.
З самого початку нинішня криза прописався в літературі як кризи фінансової, що мало під собою вагомі підстави. Лише пізніше перейшли до вивчення його зв'язку з іншими процесами в економіці, а потім і до більш широким контекстами, які зачіпають соціальні відносини і області моралі і моральності.
Фінансове походження розгорнувся світової кризи неможливо заперечувати. Сама послідовність подій говорить тут за себе. Причому про назрівання фінансових катаклізмів просунуті дослідники писали задовго до вересня 2008 р.
Нинішня фінансова криза відрізняється як глибиною, так і розмахом - він, мабуть, вперше після Великої депресії охопив весь світ. «Спусковим гачком», що призвів у дію кризовий механізм, стали проблеми на ринку іпотечного кредитування США. Проте в основі кризи лежать більш фундаментальні причини, включаючи макроекономічні, мікроекономічні та інституційні. Провідною макроекономічної причиною виявився надлишок ліквідності в економіці США, що, у свою чергу, визначалося багатьма факторами, включаючи:
загальне зниження довіри до країн з ринком, що розвивається після кризи 1997-1998 рр..;
інвестування в американські цінні папери країнами, що накопичують валютні резерви (Китай) і нафтові фонди (країни Перської затоки);
політику низьких процентних ставок, яку проводила ФРС в 2001-2003 рр.., намагаючись запобігти циклічний спад економіки США.
Під впливом надлишкової ліквідності активізувався процес формування ринкових бульбашок - спотвореної, завищеної оцінки різних видів активів. В окремі періоди такі міхури формувалися на ринках нерухомості, акцій і сировинних товарів, що стало важливою складовою частиною кризового механізму. Згідно з даними міжкраїнових досліджень, що охоплювали тривалі тимчасові періоди, кредитна експансія є одним з типових умов фінансових криз. Таким чином, ризики розвитку кризи в результаті ослаблення грошово-кредитної політики, реалізували в 2007-2008 рр.., - Не виняток, а загальне правило.
На цьому тлі сприяли настанню кризи і мікроекономічні фактори - розвиток нових фінансових інструментів (насамперед структурованих похідних облігацій). Вважалося, що вони дозволяють знизити ризики, розподіляючи їх серед інвесторів і забезпечуючи правильну оцінку. Насправді використання похідних інструментів фактично призвело до маскування ризиків, пов'язаних з низькою якістю субстандартних іпотечних кредитів, і до їх непрозорого розподілу серед широкого кола інвесторів. Нарешті, в числі інституційних причин відзначимо недостатній рівень оцінки ризиків як регуляторами, так і рейтинговими агентствами.
М'які грошово-кредитна політика, що проводилася в США з початку 2000-х років, стимулювала видачу банками кредитів. Середньорічні темпи приросту банківського споживчого кредитування в 2003-2007 рр.. були на рівні 5%, приріст споживчих кредитів в III кварталі 2007 р. склав 7,2%. Обсяг виданих іпотечних кредитів зріс з 238 млрд. дол в I кварталі 2000 р. до 1199 млрд. дол в III кварталі 2003 р.
У міру входження економіки США в рецесію намітилася тенденція поступового скорочення обсягу виданих банківських кредитів. У III кварталі 2008 р. обсяг виданих населенню іпотечних кредитів склав лише 415 млрд. дол Значно знизилися темпи приросту споживчих кредитів - в листопаді 2008 р. в порівнянні з жовтнем їх обсяг скоротився на 3,7%.
Ключову роль у розвитку поточної кризи зіграла асиметрія інформації. Структура похідних фінансових інструментів стала настільки складною і непрозорою, що оцінити реальну вартість портфелів фінансових компаній виявилося практично неможливим. Оскільки кредитний ринок більше не міг ефективно виявляти потенційно неплатоспроможних позичальників, він впав у параліч. Розвиток ситуації у фінансовій сфері серйозно вплинуло і на реальний сектор економіки. Незабаром після збільшення проблем у фінансовій системі США увійшли в рецесію. Національне бюро економічних досліджень США (NBER) - рада вчених-економістів, що вважається офіційним арбітром у визначенні часу початку і кінця рецесії в країні, в грудні 2008 р. оголосило, що рецесія в США почалася ще рік тому - в грудні 2007 р.
Поступово фінансова криза в США почав поширюватися в усьому світі. Американські корпорації приступили до термінової розпродажу активів і виведенню грошей з інших країн. За оцінками Банку Англії, сумарні втрати від кризи в економіках США, Великобританії і ЄС вже склали 2,8 трлн дол
Події в економіці США негативно вплинули на фондові ринки в розвинених країнах і країнах. Деякі аналітики передбачають таку глибоку рецесію у світовому масштабі за підсумками 2009 р., якої не було навіть в періоди найбільш великих економічних криз у провідних країнах у попередні роки. Найзначніші уповільнення світової економіки спостерігалися в 1975 р., коли глобальне зростання склало всього 0,93% по відношенню до попереднього року, і в 1980 р., коли його значення наблизилося до нуля (0,3%).
Послідовно знижується і очікуваний рівень світових цін на нафту. Згідно з останнім прогнозом, представленому 13 січня 2009 Енергетичним агентством США, середня ціна 1 бареля нафти марки WTI на 2009 р. оцінюється в 43 дол (чому відповідає приблизно 40 дол. / бар. Для марки Urals). Це означає, що в порівнянні з 2008 р. нафта подешевшає майже в два з половиною рази. представлена динаміка щомісячних прогнозів Енергетичного агентства США середньої ціни на нафту на 2009 р. Звертає на себе увагу, що за останні чотири місяці (жовтень 2008 - січень 2009 р.) вона впала майже в три рази. Це пояснюється очікуваним зниженням світового попиту на нафту.
Але навіть в умовах глобалізації світової економіки не можна стверджувати, що причини виникнення світової економічної кризи пов'язані тільки з фінансовою кризою, яка почалася в США. У розгортається кризи є ще одна - фундаментальна - передумова. За останні півтора-два десятиліття цільова функція бізнесу зазнала серйозну трансформацію. Ключовим орієнтиром розвитку корпорацій стало зростання капіталізації. Саме цей показник більш за все цікавило акціонерів, і саме по ньому оцінюється в наші дні ефективність менеджменту. Тим часом прагнення до максимальної капіталізації вступає в протиріччя з реальною підставою соціально-економічного прогресу - підвищенням продуктивності праці. Зростання капіталізації з нею, звичайно, пов'язаний, але лише в кінцевому рахунку. Однак перед акціонерами треба звітувати щороку, а для отримання гарних річних звітів, для підтримки поточного зростання капіталізації потрібно зовсім не те ж саме, що забезпечує зростання продуктивності. Для хорошої звітності потрібні злиття і поглинання, оскільки збільшення обсягу активів сприяє зростанню капіталізації. І, зрозуміло, не слід закривати відсталі підприємства, так як у поточному періоді це веде до зниження капіталізації. У результаті в складі багатьох великих промислових корпорацій зберігаються старі неефективні виробництва.
Введення
1. Особливості сучасної економічної кризи
2. Причини виникнення світової економічної кризи
3. Причини економічної кризи в Україні
Висновки
Використана література
Введення
Сучасний світова фінансова криза, безпрецедентний за масштабами і глибиною, на думку фахівців, продемонструвала криза ідеології "ринкового фундаменталізму" та ідеї ліберального саморегулювання ринку, викликав необхідність докорінного переосмислення механізмів і моделей державного впливу на економічні та соціальні процеси. Фінансово-економічна криза впливає на всі без винятку сфери суспільного життя. Негативні наслідки світової кризи - соціальні: зниження ділової активності веде до падіння рівня зайнятості й добробуту людей, зростання безробіття, зменшення платоспроможності, скорочення надходжень до бюджетів всіх рівнів.
Вирішення цих питань все більше турбує світову громадськість. Тому вони стали предметом обговорення восьмого Європейського регіонального наради в Лісабоні у лютому 2009 р., де були всебічно розглянуті питання про політичні заходи, що приймаються урядами у зв'язку з економічною кризою, і рекомендовані підходи до забезпечення гідної праці в Європі та Центральній Азії. Відзначається, що однією з головних причин нинішньої економічної кризи є асиметрія платіжних балансів країн, а також різке посилення нерівності в доходах населення різних держав за два останні десятиліття і скорочення частки заробітної плати в обсягах ВВП.
Що вважали причинами економічних криз у минулому? К. Маркс говорив про кризу перевиробництва. Ця теза не витримує критики, оскільки кількість помилок у плануванні випуску, частота витіснення з ринку одних підприємств іншими, число банкрутств перед кризою точно такі ж, як і задовго до нього. Крім того, відразу після кризи рівень виробництва зростає, значно перевищуючи докризовий.
А що вважають причинами поточного економічного кризи? У їх числі називають «поганих» банкірів, слабість світової резервної валюти, роздутий міхур доларової маси, іпотечна криза в США і т. п.
Зараз набагато важливіше в ситуації, що склалася виявити не тільки причини виникнення економічної кризи, але і знайти шляхи якнайшвидшого, наскільки це можливо, виходу з нього. Велика кількість залучених країн приділяють особливу увагу розробці та проведення антикризових заходів і заходів, але зараз важко передбачити, як довго триватиме криза і який характер він прийме.
Дана робота присвячена повністю світовій економічній кризі і відповідає на питання виникнення останнього в усьому світі і в Україні.
Мета роботи - ознайомитися з причинами економічної кризи в Україні і методами його подолання.
1. Особливості сучасної економічної кризи
Який же характер нинішньої кризи? Він явно виходить за рамки звичайного циклічного. Можна виділити три його важливі особливості.
Перша, що почався в умовах глобалізації, криза має безпрецедентний за масштабами характер, охоплюючи практично всі динамічно розвивалися країни і регіони. Причому він сильніше позначається на тих, хто був найбільш успішний в останнє десятиліття, навпаки, застійні країни та регіони постраждали від нього у меншій мірі. Сказане характерно і для внутрішньоекономічної ситуації в окремих країнах, включаючи Росію, - найсерйозніші проблеми спостерігаються там, де був економічний бум, тоді як депресивні регіони майже не відчувають змін. Це різко ускладнює процес виходу з кризи: неясно, хто зможе стати «локомотивом» відновлення зростання.
Друга. Сучасна криза носить структурний характер, тобто передбачає серйозне оновлення структури світової економіки і її технологічної бази. Поки важко сказати, які структурні зміни відбудуться, однак їх результатом буде перерозподіл сил у галузевому та регіональному аспектах.
Третя. Криза носить інноваційний характер. В останні роки багато говорилося про важливість інновацій, перекладі економіки на інноваційний шлях розвитку; саме це і відбулося у фінансово-економічній сфері. Тут виникли і швидко поширилися фінансові інновації - нові інструменти фінансового ринку, які, як тоді здавалося, зможуть створити умови для нескінченного зростання. Але, як з'ясовується тепер, багато лідерів фінансового світу мали про них дуже туманне уявлення, що призвело до двоякого роду наслідків.
З одного боку, фінансові інновації істотно трансформували ряд товарних ринків, і перш за все найважливіших сировинних товарів. Ціна на нафту завжди була погано передбачуваною, проте вона все-таки залежала від співвідношення попиту і пропозиції, а тому в якійсь мірі контролювалася виробниками нафти. Безперечними історичними фактами є як організований арабськими країнами - експортерами нафти різкий стрибок цін на нафту в 1973 р., так і усвідомлені (і також політично мотивовані) дії по їх суттєвого зниження в 1986 р. В даний час, з розвитком ринків вторинних фінансових інструментів, ситуація кардинально змінилася. Тепер ціна на нафту майже не залежить від дій її виробників і слабо реагує на зусилля членів ОПЕК та інших нафтовидобувних країн. Сьогодні вона формується на фінансових ринках і в головах фінансових брокерів, які торгують пов'язаними з постачаннями нафти вторинними фінансовими інструментами, причому практично не мають відношення до реального руху цього товару. Світ стає віртуальним, оскільки найважливіші економічні індикатори складаються на ринках похідних фінансових інструментів. Навряд чи ця ситуація буде зберігатися дуже довго, тому що реальний дефіцит або надлишок матеріальних цінностей рано чи пізно дасть про себе знати. Але поки що треба прийняти факт істотного посилення ролі віртуальних чинників у формуванні найважливіших господарських пропорцій.
З іншого боку, в умовах інноваційного фінансового буму економічна і політична еліта втратила контроль за рухом фінансових інструментів. Тому нинішній кризу можна визначити як «бунт фінансових інновацій» - бунт машин проти своїх творців.
Природа і механізми великих економічних потрясінь завжди загадкові і до кінця незбагненні. Великі кризи на десятиліття стають предметом дискусій економістів, політиків та істориків, їм присвячуються сотні дисертацій і тисячі наукових статей. Причому однозначні відповіді не вдається знайти навіть майбутнім фахівцям з економічної історії. Феномен Великої депресії 1930-х років так і не отримав остаточного дозволу: до цього дня продовжуються дискусії і про причини її розгортання, і про адекватність заходів антикризової політики Ф.Д. Рузвельта.
2. Причини виникнення світової економічної кризи
Світова криза, що став невідворотною реальністю з осені 2008 р., змушує експертні кола та уряду все більш серйозно аналізувати витоки цього потоку бід, знаходити якісь компенсатори і механізми відновлення стійкості економіки. Стала неминучою деяка струс у сфері економічної науки, яка, схоже, занадто довго перебувала в стані задоволеності сама собою. Поки це проявляється в кількісному зростанні публікацій про кризу, найчастіше лише фіксують події, але все частіше намагаються осягнути суть.
Можна виділити два підходи до дослідження цих питань. Перший підхід грунтується на трактуванні сучасної кризи в контексті зафіксованих історією закономірностей, властивих економіці капіталізму. Вважається можливим застосування і сьогодні добре відомих науці методів аналізу змін в економіці як повторюваних подій. На базі інтерпретації статистичних спостережень минулого справжні події намагаються вмонтувати в логічний ланцюг очікуваних циклічних процесів. У масштабі тривалого часу економічний розвиток при цьому видається тій чи іншій кривої з висхідним трендом, що дає підставу розкласти загальний процес розвитку на циклічні явища різної розмірності, які постають як поєднання фаз підйомів і спадів в економічних циклах, що накладаються в різних поєднаннях один на одного. Головним питанням при такому аналітичному моделюванні стає визначення очікуваної точки виходу з кризи і створення умов для повернення на висхідні траєкторії економічної динаміки.
Другий підхід базується на відчутті наявності серйозних аномалій всередині нинішньої кризи в порівнянні з тими звичайними кризами - поточними (3-5 років), середньостроковими (з періодичністю 8-12 років) і навіть у зіставленні з довгостроковими циклами 50-річної розмірності. Даний підхід є менш «монолітний» в оцінках, ніж перший, що зрозуміло, оскільки тут потрібно проникнення в області, які характеризуються мінімальною наукової вивченістю, в області людських очікувань, часто суто інтуїтивних. У рамках даного напрямку вивчення кризи виділяються експертні групи, схильні до апокаліпсичної трактуванні почався соціально-економічного обвалу. І все частіше при цьому йдеться вже не про кризу, а про що насувається «катастрофи».
Разом з тим серед учених і політиків залишається переважаючим підхід, який може бути умовно позначений як «аналітичний оптимізм», оскільки він базується на впевненості в можливості відшукання принципово нових рішень щодо подолання кризи. Вихідним пунктом при цьому є подання, що криза є сигнал про загострення до межі системних, фундаментальних протиріч сучасності, які можуть і повинні бути зняті, якщо людство зуміє мобілізувати свій творчий потенціал і направить колективний розум на формування нової парадигми пристрої соціально-економічного життя.
З самого початку нинішня криза прописався в літературі як кризи фінансової, що мало під собою вагомі підстави. Лише пізніше перейшли до вивчення його зв'язку з іншими процесами в економіці, а потім і до більш широким контекстами, які зачіпають соціальні відносини і області моралі і моральності.
Фінансове походження розгорнувся світової кризи неможливо заперечувати. Сама послідовність подій говорить тут за себе. Причому про назрівання фінансових катаклізмів просунуті дослідники писали задовго до вересня 2008 р.
Нинішня фінансова криза відрізняється як глибиною, так і розмахом - він, мабуть, вперше після Великої депресії охопив весь світ. «Спусковим гачком», що призвів у дію кризовий механізм, стали проблеми на ринку іпотечного кредитування США. Проте в основі кризи лежать більш фундаментальні причини, включаючи макроекономічні, мікроекономічні та інституційні. Провідною макроекономічної причиною виявився надлишок ліквідності в економіці США, що, у свою чергу, визначалося багатьма факторами, включаючи:
загальне зниження довіри до країн з ринком, що розвивається після кризи 1997-1998 рр..;
інвестування в американські цінні папери країнами, що накопичують валютні резерви (Китай) і нафтові фонди (країни Перської затоки);
політику низьких процентних ставок, яку проводила ФРС в 2001-2003 рр.., намагаючись запобігти циклічний спад економіки США.
Під впливом надлишкової ліквідності активізувався процес формування ринкових бульбашок - спотвореної, завищеної оцінки різних видів активів. В окремі періоди такі міхури формувалися на ринках нерухомості, акцій і сировинних товарів, що стало важливою складовою частиною кризового механізму. Згідно з даними міжкраїнових досліджень, що охоплювали тривалі тимчасові періоди, кредитна експансія є одним з типових умов фінансових криз. Таким чином, ризики розвитку кризи в результаті ослаблення грошово-кредитної політики, реалізували в 2007-2008 рр.., - Не виняток, а загальне правило.
На цьому тлі сприяли настанню кризи і мікроекономічні фактори - розвиток нових фінансових інструментів (насамперед структурованих похідних облігацій). Вважалося, що вони дозволяють знизити ризики, розподіляючи їх серед інвесторів і забезпечуючи правильну оцінку. Насправді використання похідних інструментів фактично призвело до маскування ризиків, пов'язаних з низькою якістю субстандартних іпотечних кредитів, і до їх непрозорого розподілу серед широкого кола інвесторів. Нарешті, в числі інституційних причин відзначимо недостатній рівень оцінки ризиків як регуляторами, так і рейтинговими агентствами.
М'які грошово-кредитна політика, що проводилася в США з початку 2000-х років, стимулювала видачу банками кредитів. Середньорічні темпи приросту банківського споживчого кредитування в 2003-2007 рр.. були на рівні 5%, приріст споживчих кредитів в III кварталі 2007 р. склав 7,2%. Обсяг виданих іпотечних кредитів зріс з 238 млрд. дол в I кварталі 2000 р. до 1199 млрд. дол в III кварталі 2003 р.
У міру входження економіки США в рецесію намітилася тенденція поступового скорочення обсягу виданих банківських кредитів. У III кварталі 2008 р. обсяг виданих населенню іпотечних кредитів склав лише 415 млрд. дол Значно знизилися темпи приросту споживчих кредитів - в листопаді 2008 р. в порівнянні з жовтнем їх обсяг скоротився на 3,7%.
Ключову роль у розвитку поточної кризи зіграла асиметрія інформації. Структура похідних фінансових інструментів стала настільки складною і непрозорою, що оцінити реальну вартість портфелів фінансових компаній виявилося практично неможливим. Оскільки кредитний ринок більше не міг ефективно виявляти потенційно неплатоспроможних позичальників, він впав у параліч. Розвиток ситуації у фінансовій сфері серйозно вплинуло і на реальний сектор економіки. Незабаром після збільшення проблем у фінансовій системі США увійшли в рецесію. Національне бюро економічних досліджень США (NBER) - рада вчених-економістів, що вважається офіційним арбітром у визначенні часу початку і кінця рецесії в країні, в грудні 2008 р. оголосило, що рецесія в США почалася ще рік тому - в грудні 2007 р.
Поступово фінансова криза в США почав поширюватися в усьому світі. Американські корпорації приступили до термінової розпродажу активів і виведенню грошей з інших країн. За оцінками Банку Англії, сумарні втрати від кризи в економіках США, Великобританії і ЄС вже склали 2,8 трлн дол
Події в економіці США негативно вплинули на фондові ринки в розвинених країнах і країнах. Деякі аналітики передбачають таку глибоку рецесію у світовому масштабі за підсумками 2009 р., якої не було навіть в періоди найбільш великих економічних криз у провідних країнах у попередні роки. Найзначніші уповільнення світової економіки спостерігалися в 1975 р., коли глобальне зростання склало всього 0,93% по відношенню до попереднього року, і в 1980 р., коли його значення наблизилося до нуля (0,3%).
Послідовно знижується і очікуваний рівень світових цін на нафту. Згідно з останнім прогнозом, представленому 13 січня 2009 Енергетичним агентством США, середня ціна 1 бареля нафти марки WTI на 2009 р. оцінюється в 43 дол (чому відповідає приблизно 40 дол. / бар. Для марки Urals). Це означає, що в порівнянні з 2008 р. нафта подешевшає майже в два з половиною рази. представлена динаміка щомісячних прогнозів Енергетичного агентства США середньої ціни на нафту на 2009 р. Звертає на себе увагу, що за останні чотири місяці (жовтень 2008 - січень 2009 р.) вона впала майже в три рази. Це пояснюється очікуваним зниженням світового попиту на нафту.
Але навіть в умовах глобалізації світової економіки не можна стверджувати, що причини виникнення світової економічної кризи пов'язані тільки з фінансовою кризою, яка почалася в США. У розгортається кризи є ще одна - фундаментальна - передумова. За останні півтора-два десятиліття цільова функція бізнесу зазнала серйозну трансформацію. Ключовим орієнтиром розвитку корпорацій стало зростання капіталізації. Саме цей показник більш за все цікавило акціонерів, і саме по ньому оцінюється в наші дні ефективність менеджменту. Тим часом прагнення до максимальної капіталізації вступає в протиріччя з реальною підставою соціально-економічного прогресу - підвищенням продуктивності праці. Зростання капіталізації з нею, звичайно, пов'язаний, але лише в кінцевому рахунку. Однак перед акціонерами треба звітувати щороку, а для отримання гарних річних звітів, для підтримки поточного зростання капіталізації потрібно зовсім не те ж саме, що забезпечує зростання продуктивності. Для хорошої звітності потрібні злиття і поглинання, оскільки збільшення обсягу активів сприяє зростанню капіталізації. І, зрозуміло, не слід закривати відсталі підприємства, так як у поточному періоді це веде до зниження капіталізації. У результаті в складі багатьох великих промислових корпорацій зберігаються старі неефективні виробництва.
Подібна ситуація добре відома з радянського досвіду, найважливішою характеристикою якого була «боротьба за план». Підприємства воліли випускати застарілу продукцію, а не переходити на нову, адже відновлення призвело б до скорочення випуску в штуках (кілограмах, метрах, рублях), а тим самим не вдалося б забезпечити виконання і перевиконання планового завдання. Тоді це називалося плановим фетишизмом.
3. Причини економічної кризи в Україні
Криза фінансово-кредитної системи і реальної економіки завжди пов'язані між собою. Спочатку виникає нестабільність на фондових і валютних ринках, а далі поширюється в найвразливіші галузі виробництва, яке починає скорочуватися до реальних потреб ринку.
Економічна криза в Україні - це об'єктивне явище, яке мало б привести до тями тих, хто, ігноруючи об'єктивні економічні закони, брав помилкові рішення, прагнув будь-якою ціною, як можна швидше досягти надвисокої прибутку і рівня споживання, хто, обманюючи довірливих громадян, декларував соціальний популізм. Але.
Фінансово-економічна криза, яка все більше розгортається в Україну, вперевес вітчизняного походження. Його спричинили уряд і Національний банк, а згодом в умовах нестабільності він був посилений безрозсудним поведінкою населення, комерційних банків і фірм.
За 18 років незалежності в Україні не створена сучасна промисловість, яка продукує досконалі засоби виробництва і предмети особистого споживання (одяг, взуття, побутову техніку тощо). Ринок насичений імпортними товарами, економіка енергозатратна. На одиницю валового внутрішнього продукту в Україні витрачається в десятки разів більше енергетичних ресурсів (перш за все газу), ніж у розвинених країнах.
У 2005 році, прем'єр-міністр Ю. Тимошенко, щоб сподобатися виборцям, оголосила про стрімке зростання добробуту населення.
Для фахівців більш ніж зрозуміло, що збільшити народне споживання можна тільки за рахунок розвитку національного бізнесу, в першу чергу малого та середнього, зростання виробництва товарів. На жаль, належних умов для розвитку підприємництва створено не було. Зі 175 країн, які досліджувалися міжнародними організаціями, наша держава за умовами сприяння розвитку бізнесу займає 130 місце. Тому реальна економіка по суті не розвивалася і не приносила значних доходів. А виробництво м'яса і молока щорічно зменшувалася на 15-20%. Лише Енергомісткого металургійна та хімічна промисловість нарощували виробництво експортної продукції завдяки підвищенню на неї попиту на світовому ринку. Це і створило ейфорію економічного буму.
За таких умов уряд Ю. Тимошенко збільшувало щорічні соціальні виплати населенню на 35-40 відсотків (зарплати, пенсії, стипендії, допомоги тощо). Для цього Національний банк друкував і випускав в обіг щорічно понад 60 мрд. грн. Саме ці емісійні гроші значною мірою поповнювали доходи бюджету, з якого здійснювалися виплати, що, до речі, заборонено чинним законодавством. Слід підкреслити, що такими ж «послугами» центрального банку країни користувалося і уряд В. Януковича, тим самим прискорюючи цим темпи інфляції.
У 2008 році номінальні доходи українців виросли на 6,5 млрд. грн. і за рахунок виплат колишніх боргів Ощадбанком. Значне збільшення грошової маси у громадян спричинило підвищений попит на товари і стрімке зростання інфляції, яка становила в 2007 р. 17%, а в 2008-му - 22%.
Уряд Ю. Тимошенко добре розуміло, що національна економіка не здатна продукувати необхідної кількості товарів для покриття надлишкових грошових виплат і надлишкової оборотної грошової маси. Тому було зроблено рішучий крок у бік значного збільшення закупівлі продукції за кордоном (імпорт). На початку 2005 р. було прийнято спеціальну Постанову Кабінету Міністрів про сприяння імпорту. У квітні того ж року Національний банк без будь-яких підстав здійснив ревальвацію гривні з 5,35 до 5,05, а в 2008 р. - до 4,85 грн. за долар США. Це різко погіршило умови торгівлі для експортерів і сприяло імпортерам. У підсумку торговий баланс змінився з позитивного на негативний. Якщо на 1 січня 2005 р. доходи від експорту перевищували витрати імпорту на 3,5 млрд. дол. США, то на 1 січня 2009 р. негативне сальдо торгового балансу становило вже 15 млрд. дол. При цьому посилився дефіцит іноземної валюти, зумовивши тенденцію до знецінення гривні. Купуючи товари за кордоном, ми сприяємо розвитку виробництва Китаю, Туреччини, Польщі та інших країн і знищуємо національного виробника.
В Україні завдяки величезному імпорту товарів сформувалася ідеологія споживання, ідеологія високого добробуту. Ідеологія виробництва і творіння відійшла на задній план. Країна перетворилася на суцільну торгову площу, держава обвила гігантська мережа ринків, усіляких маркетів і гіпермаркетів. Україна вийшла на третє місце в Європі за обсягами покупки мобільних телефонів і на п'яте - за обсягами придбання дорогих автомобілів. Українці стали жити краще не за результатами своєї праці. Сформувалася віртуальна економіка, віртуальний бюджет, віртуальні доходи населення і фірм, віртуальний достаток.
На українському валютному ринку до певного часу зберігалося рівновагу між пропозицією і попитом на іноземну валюту за рахунок збільшення надходжень доларів від експорту металопродукції, виробів хімічної промисловості, зерна, митних зборів тощо. За наближеними підрахунками наші працівники за кордоном щороку перекладали і перевозили в Україну іноземної валюти на суму понад 20 млрд. доларів. Значна кількість валюти позичали у закордонних інституцій уряд, комерційні банки, фірми. Це давало змогу певною мірою покривати потреби зростаючого імпорту.
Однак зі зміною кон'юнктури на світовому ринку значно зменшилися інвалютні доходи від експорту та митниці. Почався відплив іноземної валюти з банківської сфери, суттєво зменшилися грошові перекази робітників. У підсумку на українському валютному ринку порушилося кволе рівновагу між пропозицією і попитом на долар. Його курс став неконтрольовано зростати. Виникла паніка, яка ще більше посилила попит на валюту.
Слід підкреслити, що Національний банк ще до початку фінансової кризи здійснив превентивні заходи щодо стабілізації грошового обігу. Зокрема, обмежив неконтрольовану видачу кредитів комерційними банками, піднявши для них норму резервування та облікову ставку, обмежив емісію грошей. Але ці заходи виявилися запізнілими в умовах, коли істотно непомірно розбухла грошова маса і величезний імпорт товарів, коли комерційні банки видали населенню великий обсяг інвалютних споживчих кредитів, що знову ж спричинило зростання імпорту і подальше збільшення попиту на інвалюту. Існуючий надмірний попит на долар центральний банк нездатний забезпечити навіть при використанні всіх резервів закордонної валюти. Тепер він безсилий врівноважити валютний ринок на попередньому рівні.
Непрофесійна діяльність Національного банку полягає і в тому, що він необгрунтовано допустив вільний обіг в Україні іноземної валюти поруч з гривнею, видачу кредитів комерційними банками в закордонній валюті. Тому у зверненні виявилася неврахована і ніким неконтрольована грошова маса чужих грошей, тим самим викликавши появу надмірної кількості імпортних товарів. Наприклад, в Угорщині, яка є членом Європейського Союзу, всі розрахунки і кредитування здійснюються лише в національній грошовій одиниці - форинтах. Тому там немає таких проблем як у нас. Уряд і Національний банк порушили об'єктивні економічні закони грошового обігу, за що тепер розплачується суспільство.
До спустошення валютного ринку в Україні і збільшення дефіциту закордонної валюти призвели й інші непрофесійні дії уряду Ю. Тимошенко. Зокрема, навесні 2008 р. уряд прийняв необгрунтоване рішення про обмеження експорту зерна з-за його надлишку в країні і високих цінах на світовому ринку. У результаті держава і, зокрема, сільгоспвиробники недоотримали 2,5 млрд. дол. Тоді ж уряд прийняв рішення про нерозмитненою ввезення через Держрезерв 560 тис. тонн м'ясопродуктів, на що було витрачений 1,5 млрд. дефіцитних доларів. Це сприяло знищенню м'ясного скотарства в країні. Завдяки надлишку енергетичних потужностей в країні влітку минулого року уряд вирішив імпортувати електроенергію з Росії, на що була витрачена значна сума інвалюти.
Коли Президент України В. Ющенко своїми указами намагався обмежити шкідливі для держави рішення уряду, то Ю. Тимошенко розцінювала це як обмеження свободи її діяльності. Тепер же намагається безпідставно перекласти вину за кризу, на Президента. Хоча всім зрозуміло, що за чинним законодавством саме уряд і Національний банк несуть повну відповідальність за стабільність економіки та фінансової системи. На жаль не всі громадяни України про це знають. А певні політики, політологи і журналісти навмисно або через необізнаність і непрофесіоналізм спотворюють реальні факти.
У Державному бюджеті на 2009 рік уряд намагається зберегти непомірно завищені і не підкріплені доходами від економічної діяльності, соціальні стандарти. Схвалили і депутати Верховної Ради: їхня зарплата за цих важких умовах навіть зростає. Разом з тим, значне невиконання доходів бюджету на початку цього року і його плановий дефіцит у межах 30 млрд. гривень призводять до думки, що уряд Ю. Тимошенко планує і надалі левову частину виплат здійснювати за рахунок друкування грошей Національним банком. А це - гіперфляція, остаточна розбалансованість валютного ринку і фінансово-кредитної системи країни в цілому. Це шлях до того, який ми вже мали на початку 90-х років минулого століття.
Для виходу з фінансово-економічної кризи та попередження його надалі уряд має раз і назавжди припинити вимагати від Національного банку здійснювати емісію гривні для прикриття своєї непрофесійної роботи. Слід завершити економічну реформу, розвинути національне виробництво і на цій основі підвищити життєвий рівень народу. Українська влада в першу чергу повинна реалізувати три головні економічні програми: енергозбереження, розвиток малого і середнього бізнесу, виведення сільського господарства з глибокої кризи. Зрозуміло, що ефективний розвиток сільського господарства, забезпечення населення якісним і доступним продовольством є головною умовою соціально-політичної та економічної стабільності в суспільстві.
Проте сьогодні аграрна криза в Україні поглиблюється, виробництво найважливіших видів продуктів харчування зменшується, руйнується соціальна інфраструктура села, молодь шукає кращої долі в містах та за кордоном. Фахівці, які закінчують аграрні навчальні заклади, в село не повертаються. Завдяки неконтрольованого збільшення грошових доходів населення стрімко зростає попит, а відповідно і ціни на продовольство.
Забезпечити розвиток сільського господарства та соціальної інфраструктури села можливо лише розвиваючи приватні великотоварні господарства. З метою їх формування потрібно скасувати мораторій на продаж земельних паїв селян, створити правовий механізм регулювання ринку землі. Необхідно дозволити українським фермерам, усім інвесторам на аукціонах купити необхідну кількість землі за умови її цільового використання та дотримання сівозмін. Уряд має розробити та реалізувати на практиці фінансово-кредитний механізм сприяння розвитку аграрної сфери. Іншого шляху порятунку села не існує.
Важливою умовою подолання кризових явищ у державі є злагоджене дій усіх гілок влади. В Україні цього немає. Навпаки, міжпартійна і міжкланова боротьба напередодні президентських виборів 2010 р. буде загострюватися. Очевидно, в таких умовах уряд не буде здатен реалізувати важливі програми виходу з кризи.
Можна передбачити, що попит на валюту не зменшуватиметься, а її надходження значно збільшуватися не буде, оскільки наші технологічно відсталі підприємства нездатні зайняти прибуткову нішу на міжнародному ринку. Тому курс гривні не буде рости. Щоб докорінно змінити ситуацію на валютному ринку країни, потрібна інноваційна революція в економіці. При професійній і наполегливій роботі уряду це можна здійснити впродовж декількох десятиліть. Але для реалізації цієї програми сьогодні в Україні немає ні патріотичної і професійної влади, ні фінансових і людських ресурсів. Маємо те, що маємо.
Слід підкреслити, що в даний час в Україні не просто тимчасова фінансово-економічна нестабільність, як у розвинених країнах Заходу, а системний, глибока політична, економічна і фінансова криза. До всього маємо кризу освіти, медицини, культури і моралі. Головною умовою ліквідації цього системної кризи є перетворення України в правову державу та забезпечення верховенства права. Законів повинні дотримуватися і відповідати за Законами всі державні і громадські інституції, усі громадяни. Інакше створити стабільні політичну та економічну системи, квітучу економіку і високий добробут народу неможливо. Це аксіома, це досвід усіх розвинених країн світу.
Висновок
У висновку хочеться підсумувати вищесказане.
І. Світова економічна криза.
Основні причини:
- Зростання диференціації країн світу за рівнем економічного розвитку і якості життя населення (більше ніж у 90 разів).
- Збільшення диспропорції в розвитку «нових і« традиційних »секторів» світової економіки (наприклад, якщо за найбільшим світовим компаніям галузі програмного забезпечення і сервісу співвідношення капіталізації до обсягу продажу склало 2,8, то в нафтогазовому секторі - 1,3, машинобудуванні - 1 , 4).
- Відхід від золотовалютного стандарту в світовій фінансовій системі (Бреттонвудська угода 1944 р.).
- Неефективна архітектроніка світової фінансової системи в умовах глобалізації.
- Ліберально-монетарна макроекономічна політика, якої дотримувалися у багатьох країнах світу.
- Перевиробництво продукції та перенакопіченіе капіталу в одних країнах світу (розвинених і окремо розвиваючих) і недолік його в інших (бідних і більшості тих, що розвиваються).
- Домінуюча роль США у світовій економіці (30% світового ВВП), з її дефіцитом державного бюджету і негативним зовнішньоекономічним сальдо і доларом як головної валюти в світових розрахунках (86,3% обороту глобального валютного ринку) і резервах центральних банків країн світу (39, 6 глобальних резервів).
- Перерозподіл інвестиційного капіталу на користь фінансового сектора світової економіки (із загальної доларової маси 10% обслуговує оборот реального сектора економіки, а 90% - оборот фінансових активів).
Другорядні причини:
- Емісія долара США без всілякого його товарного забезпечення і без контролю з боку інших учасників світової економіки (емісійна доларова маса в 30 разів перевищує світовий ВВП). При цьому від інших країн МВФ потрібно жорстко дотримуватися певного співвідношення грошової маси і ВВП.
- Стрімкий розвиток ринку похідних цінних паперів, зокрема деривативів з їх наступною сек'юритизацією (обсяг реальних деривативів (похідних інструментів житлового ринку) досяг 680 трл. Дол. При тому, що, наприклад, в США вартість житлових активів складає всього лише 20 трл. Дол .).
- Необачно активна політика іпотечних банків, коли споживчі позички почали видаватися малозабезпеченим верствам населення. Неповернення таких кредитів склало більше 20% всіх виданих позичок на споживчі товари і придбання житла.
- Фінансова спекулятивна політика інвестиційних банків і хедж-фондів, які отримували величезні прибутки на операціях купівлі-продажу цінних паперів та їх похідних, усе далі віддаляючи їх вартість від вартості реальних активів. У результаті сформувалися величезні масштаби фактично віртуальних капіталів, які були забезпечені заставної занадто переоцінених активів.
- Політика ФРС США з накачування американської економіки дешевими грошима через заниження ставки рефінансування для стимулювання попиту.
Заходи з подолання світової фінансової кризи:
- Побудова нової архітектронікі світової фінансової системи.
- Створення міжнародного фінансового інституту, покликаного регулювати грошово-кредитну масу на світових фінансових ринках.
- Організація нової системи міжнародних торгово-фінансових розрахунків, в якій долар США не мав би такого монопольного становища.
- Встановлення контролю з боку створеного міжнародного фінансового інституту за емісією не тільки долара США, але і всіх інших валют країн світу, які будуть використовуватися в міжнародних розрахунках і резервах.
- Створення міжнародного регуляторного органу з контролю над роботою фондових бірж і обертанню на них цінних паперів та їх похідних.
- Посилення регуляторних вимог щодо всім фінансовим організаціям, а не тільки комерційних банках.
ІІ. Економічна криза в Україні
Основні причини:
- Відсутність у країні консолідованої політичної еліти, професійної, етичної і національно орієнтованої, здатної і вміє ефективно захищати національні інтереси.
- Низька якість економічного управління країною з-за відсутності у державних чиновників необхідної професійної підготовки та досвіду.
- Відсутність у нації сучасних і чітких уявлень про суспільство і державу, про цілі та засоби зовнішньої і внутрішньої політики, про єдині пріоритети і цінності. В Україні немає державної стратегії, плану розвитку країни в умовах глобалізації.
- Неефективна структура економіки: експортосоріентірованние сировинні галузі або з невисокою Додатковою вартістю (40% - експорт і 30% - ВВП країни, залежні від зовнішньої кон'юнктури цін, і кон'юнктурні галузі (торгівля, нерухомість, будівництво, фінанси), орієнтовані на внутрішній ринок.
- Згубна для економіки країни схема стимулювання попиту населення на імпортні товари і житло через споживчі кредити, забезпечення зарубіжними інвестиціями або короткостроковими позиками іноземних банків (загальний зовнішньоекономічний борг всіх суб'єктів господарювання в Україну складає більше 100 млрд. дол. США).
- Деградація через недофінансування науково-технічного потенціалу (фактичне фінансування становить 0,4-0,8% при мінімально необхідній нормі 1,7-2,5% ВВП) і низька інноваційна активність вітчизняних підприємств (10-17% від загальної їх кількості), що зводить нанівець роль НТП в економічному зростанні країни.
- Відставання від провідних країн світу в переході до нового технологічного укладу. Основні галузі економіки країни відносяться до 3-4-у технологічними укладами, тоді як провідні економіки світу переходять до 6-го технологічного укладу.
- Неефективна державна політика підтримки вітчизняного товаровиробника. У результаті - велике негативне зовнішньоекономічне торговельне сальдо (до 20 млрд. дол.), Яке, крім як зовнішніми запозиченнями, покривати більше нічим.
Другорядні причини:
- Необачно активна політика комерційних банків по споживчому й іпотечному кредитуванню за рахунок закордонних кредитів і депозитів населення.
- Чітко не визначено пріоритети науково-технічного та інноваційного розвитку економіки країни. У результаті наука працює сама на себе, а економіка продовжує деградувати, скочуючись до 3-4-му технологічними укладами.
- Механізм реалізації науково-технічних розробок в економіку країни непрацездатний, на увазі фактичної відсутності галузевого та заводського секторів науково-дослідних робіт, нестачі фінансових ресурсів і стимулів до впровадження інновацій.
- Недофінансування або відсутність фінансування за цільовими програмами, які приймаються в країні (фактично фінансується не більше 30% від загальної кількості прийнятих програм з обсягом фінансування по більшості з них не більше 40%).
Заходи з подолання фінансової кризи в Україні:
- Консолідація політичної еліти на принципах моральності і національних інтересів, професійна підготовка цієї еліти.
- Підвищення якості державного управління шляхом залучення професійно-підготовлених і досвідчених фахівців з постійною їх перепідготовкою.
- Розробка чіткої моделі держави з єдиними цілями і цінностями і на цій основі створення і реалізація стратегії соціально-економічного розвитку України, заснованої на науково-технічному та інноваційному розвитку з урахуванням глобалізації світової економіки.
- Підвищена увага до збереження і розвитку науково-технічного потенціалу з визначенням йому чітких пріоритетів, які забезпечують економічне зростання країни на основі нового технологічного укладу.
- Проведення ефективної імпортозащітной промислової політики в країні з метою скорочення негативного зовнішньоекономічного торговельного сальдо.
Використана література
1. "Економічні звістки" від 21 січня 2009
2. Новікова О. Ф., Покотиленко Р. В. Економічна безпека: концептуальні визначення та Механізм забезпечення .- Донецьк, 2006, с. 7.
3. Постанова Верховної Ради України від 15 січня 2009 р. № 892-VI "Про Рекомендації парламентських слухань на тему:" Про стан дотримання констітуційніх гарантій трудових прав громадян "".
4. Людський розвиток в Україні: інноваційний вимір. Колективна монографія. (За ред. Є. М. Лібанової). К., Ін-т демографії та соціальніх досліджень НАН України, 2008, с. 78.
5. "Економічні звістки" від 14 січня 2009
6. "Економічні звістки" від 2 лютого 2009
7. "Економічні звістки" від 6 лютого 2009
8. Відповідні політичні заходи у зв'язку з економічною кризою "Підхід до забезпечення гідної праці в Європі та Центральній Азії".
9. "Світова криза та її можліві Наслідки для ЕКОНОМІКИ України у 2009 році". Науково-аналітична Доповідь. (Заред. академіка НАН України В. М. Гейця). К., НАН України, ДУ "Інститут ЕКОНОМІКИ та прогнозування НАН України", Інститут демографії та соціальніх досліджень НАН України, 2008, с. 66-67.
3. Причини економічної кризи в Україні
Криза фінансово-кредитної системи і реальної економіки завжди пов'язані між собою. Спочатку виникає нестабільність на фондових і валютних ринках, а далі поширюється в найвразливіші галузі виробництва, яке починає скорочуватися до реальних потреб ринку.
Економічна криза в Україні - це об'єктивне явище, яке мало б привести до тями тих, хто, ігноруючи об'єктивні економічні закони, брав помилкові рішення, прагнув будь-якою ціною, як можна швидше досягти надвисокої прибутку і рівня споживання, хто, обманюючи довірливих громадян, декларував соціальний популізм. Але.
Фінансово-економічна криза, яка все більше розгортається в Україну, вперевес вітчизняного походження. Його спричинили уряд і Національний банк, а згодом в умовах нестабільності він був посилений безрозсудним поведінкою населення, комерційних банків і фірм.
За 18 років незалежності в Україні не створена сучасна промисловість, яка продукує досконалі засоби виробництва і предмети особистого споживання (одяг, взуття, побутову техніку тощо). Ринок насичений імпортними товарами, економіка енергозатратна. На одиницю валового внутрішнього продукту в Україні витрачається в десятки разів більше енергетичних ресурсів (перш за все газу), ніж у розвинених країнах.
У 2005 році, прем'єр-міністр Ю. Тимошенко, щоб сподобатися виборцям, оголосила про стрімке зростання добробуту населення.
Для фахівців більш ніж зрозуміло, що збільшити народне споживання можна тільки за рахунок розвитку національного бізнесу, в першу чергу малого та середнього, зростання виробництва товарів. На жаль, належних умов для розвитку підприємництва створено не було. Зі 175 країн, які досліджувалися міжнародними організаціями, наша держава за умовами сприяння розвитку бізнесу займає 130 місце. Тому реальна економіка по суті не розвивалася і не приносила значних доходів. А виробництво м'яса і молока щорічно зменшувалася на 15-20%. Лише Енергомісткого металургійна та хімічна промисловість нарощували виробництво експортної продукції завдяки підвищенню на неї попиту на світовому ринку. Це і створило ейфорію економічного буму.
За таких умов уряд Ю. Тимошенко збільшувало щорічні соціальні виплати населенню на 35-40 відсотків (зарплати, пенсії, стипендії, допомоги тощо). Для цього Національний банк друкував і випускав в обіг щорічно понад 60 мрд. грн. Саме ці емісійні гроші значною мірою поповнювали доходи бюджету, з якого здійснювалися виплати, що, до речі, заборонено чинним законодавством. Слід підкреслити, що такими ж «послугами» центрального банку країни користувалося і уряд В. Януковича, тим самим прискорюючи цим темпи інфляції.
У 2008 році номінальні доходи українців виросли на 6,5 млрд. грн. і за рахунок виплат колишніх боргів Ощадбанком. Значне збільшення грошової маси у громадян спричинило підвищений попит на товари і стрімке зростання інфляції, яка становила в 2007 р. 17%, а в 2008-му - 22%.
Уряд Ю. Тимошенко добре розуміло, що національна економіка не здатна продукувати необхідної кількості товарів для покриття надлишкових грошових виплат і надлишкової оборотної грошової маси. Тому було зроблено рішучий крок у бік значного збільшення закупівлі продукції за кордоном (імпорт). На початку 2005 р. було прийнято спеціальну Постанову Кабінету Міністрів про сприяння імпорту. У квітні того ж року Національний банк без будь-яких підстав здійснив ревальвацію гривні з 5,35 до 5,05, а в 2008 р. - до 4,85 грн. за долар США. Це різко погіршило умови торгівлі для експортерів і сприяло імпортерам. У підсумку торговий баланс змінився з позитивного на негативний. Якщо на 1 січня 2005 р. доходи від експорту перевищували витрати імпорту на 3,5 млрд. дол. США, то на 1 січня 2009 р. негативне сальдо торгового балансу становило вже 15 млрд. дол. При цьому посилився дефіцит іноземної валюти, зумовивши тенденцію до знецінення гривні. Купуючи товари за кордоном, ми сприяємо розвитку виробництва Китаю, Туреччини, Польщі та інших країн і знищуємо національного виробника.
В Україні завдяки величезному імпорту товарів сформувалася ідеологія споживання, ідеологія високого добробуту. Ідеологія виробництва і творіння відійшла на задній план. Країна перетворилася на суцільну торгову площу, держава обвила гігантська мережа ринків, усіляких маркетів і гіпермаркетів. Україна вийшла на третє місце в Європі за обсягами покупки мобільних телефонів і на п'яте - за обсягами придбання дорогих автомобілів. Українці стали жити краще не за результатами своєї праці. Сформувалася віртуальна економіка, віртуальний бюджет, віртуальні доходи населення і фірм, віртуальний достаток.
На українському валютному ринку до певного часу зберігалося рівновагу між пропозицією і попитом на іноземну валюту за рахунок збільшення надходжень доларів від експорту металопродукції, виробів хімічної промисловості, зерна, митних зборів тощо. За наближеними підрахунками наші працівники за кордоном щороку перекладали і перевозили в Україну іноземної валюти на суму понад 20 млрд. доларів. Значна кількість валюти позичали у закордонних інституцій уряд, комерційні банки, фірми. Це давало змогу певною мірою покривати потреби зростаючого імпорту.
Однак зі зміною кон'юнктури на світовому ринку значно зменшилися інвалютні доходи від експорту та митниці. Почався відплив іноземної валюти з банківської сфери, суттєво зменшилися грошові перекази робітників. У підсумку на українському валютному ринку порушилося кволе рівновагу між пропозицією і попитом на долар. Його курс став неконтрольовано зростати. Виникла паніка, яка ще більше посилила попит на валюту.
Слід підкреслити, що Національний банк ще до початку фінансової кризи здійснив превентивні заходи щодо стабілізації грошового обігу. Зокрема, обмежив неконтрольовану видачу кредитів комерційними банками, піднявши для них норму резервування та облікову ставку, обмежив емісію грошей. Але ці заходи виявилися запізнілими в умовах, коли істотно непомірно розбухла грошова маса і величезний імпорт товарів, коли комерційні банки видали населенню великий обсяг інвалютних споживчих кредитів, що знову ж спричинило зростання імпорту і подальше збільшення попиту на інвалюту. Існуючий надмірний попит на долар центральний банк нездатний забезпечити навіть при використанні всіх резервів закордонної валюти. Тепер він безсилий врівноважити валютний ринок на попередньому рівні.
Непрофесійна діяльність Національного банку полягає і в тому, що він необгрунтовано допустив вільний обіг в Україні іноземної валюти поруч з гривнею, видачу кредитів комерційними банками в закордонній валюті. Тому у зверненні виявилася неврахована і ніким неконтрольована грошова маса чужих грошей, тим самим викликавши появу надмірної кількості імпортних товарів. Наприклад, в Угорщині, яка є членом Європейського Союзу, всі розрахунки і кредитування здійснюються лише в національній грошовій одиниці - форинтах. Тому там немає таких проблем як у нас. Уряд і Національний банк порушили об'єктивні економічні закони грошового обігу, за що тепер розплачується суспільство.
До спустошення валютного ринку в Україні і збільшення дефіциту закордонної валюти призвели й інші непрофесійні дії уряду Ю. Тимошенко. Зокрема, навесні 2008 р. уряд прийняв необгрунтоване рішення про обмеження експорту зерна з-за його надлишку в країні і високих цінах на світовому ринку. У результаті держава і, зокрема, сільгоспвиробники недоотримали 2,5 млрд. дол. Тоді ж уряд прийняв рішення про нерозмитненою ввезення через Держрезерв 560 тис. тонн м'ясопродуктів, на що було витрачений 1,5 млрд. дефіцитних доларів. Це сприяло знищенню м'ясного скотарства в країні. Завдяки надлишку енергетичних потужностей в країні влітку минулого року уряд вирішив імпортувати електроенергію з Росії, на що була витрачена значна сума інвалюти.
Коли Президент України В. Ющенко своїми указами намагався обмежити шкідливі для держави рішення уряду, то Ю. Тимошенко розцінювала це як обмеження свободи її діяльності. Тепер же намагається безпідставно перекласти вину за кризу, на Президента. Хоча всім зрозуміло, що за чинним законодавством саме уряд і Національний банк несуть повну відповідальність за стабільність економіки та фінансової системи. На жаль не всі громадяни України про це знають. А певні політики, політологи і журналісти навмисно або через необізнаність і непрофесіоналізм спотворюють реальні факти.
У Державному бюджеті на 2009 рік уряд намагається зберегти непомірно завищені і не підкріплені доходами від економічної діяльності, соціальні стандарти. Схвалили і депутати Верховної Ради: їхня зарплата за цих важких умовах навіть зростає. Разом з тим, значне невиконання доходів бюджету на початку цього року і його плановий дефіцит у межах 30 млрд. гривень призводять до думки, що уряд Ю. Тимошенко планує і надалі левову частину виплат здійснювати за рахунок друкування грошей Національним банком. А це - гіперфляція, остаточна розбалансованість валютного ринку і фінансово-кредитної системи країни в цілому. Це шлях до того, який ми вже мали на початку 90-х років минулого століття.
Для виходу з фінансово-економічної кризи та попередження його надалі уряд має раз і назавжди припинити вимагати від Національного банку здійснювати емісію гривні для прикриття своєї непрофесійної роботи. Слід завершити економічну реформу, розвинути національне виробництво і на цій основі підвищити життєвий рівень народу. Українська влада в першу чергу повинна реалізувати три головні економічні програми: енергозбереження, розвиток малого і середнього бізнесу, виведення сільського господарства з глибокої кризи. Зрозуміло, що ефективний розвиток сільського господарства, забезпечення населення якісним і доступним продовольством є головною умовою соціально-політичної та економічної стабільності в суспільстві.
Проте сьогодні аграрна криза в Україні поглиблюється, виробництво найважливіших видів продуктів харчування зменшується, руйнується соціальна інфраструктура села, молодь шукає кращої долі в містах та за кордоном. Фахівці, які закінчують аграрні навчальні заклади, в село не повертаються. Завдяки неконтрольованого збільшення грошових доходів населення стрімко зростає попит, а відповідно і ціни на продовольство.
Забезпечити розвиток сільського господарства та соціальної інфраструктури села можливо лише розвиваючи приватні великотоварні господарства. З метою їх формування потрібно скасувати мораторій на продаж земельних паїв селян, створити правовий механізм регулювання ринку землі. Необхідно дозволити українським фермерам, усім інвесторам на аукціонах купити необхідну кількість землі за умови її цільового використання та дотримання сівозмін. Уряд має розробити та реалізувати на практиці фінансово-кредитний механізм сприяння розвитку аграрної сфери. Іншого шляху порятунку села не існує.
Важливою умовою подолання кризових явищ у державі є злагоджене дій усіх гілок влади. В Україні цього немає. Навпаки, міжпартійна і міжкланова боротьба напередодні президентських виборів 2010 р. буде загострюватися. Очевидно, в таких умовах уряд не буде здатен реалізувати важливі програми виходу з кризи.
Можна передбачити, що попит на валюту не зменшуватиметься, а її надходження значно збільшуватися не буде, оскільки наші технологічно відсталі підприємства нездатні зайняти прибуткову нішу на міжнародному ринку. Тому курс гривні не буде рости. Щоб докорінно змінити ситуацію на валютному ринку країни, потрібна інноваційна революція в економіці. При професійній і наполегливій роботі уряду це можна здійснити впродовж декількох десятиліть. Але для реалізації цієї програми сьогодні в Україні немає ні патріотичної і професійної влади, ні фінансових і людських ресурсів. Маємо те, що маємо.
Слід підкреслити, що в даний час в Україні не просто тимчасова фінансово-економічна нестабільність, як у розвинених країнах Заходу, а системний, глибока політична, економічна і фінансова криза. До всього маємо кризу освіти, медицини, культури і моралі. Головною умовою ліквідації цього системної кризи є перетворення України в правову державу та забезпечення верховенства права. Законів повинні дотримуватися і відповідати за Законами всі державні і громадські інституції, усі громадяни. Інакше створити стабільні політичну та економічну системи, квітучу економіку і високий добробут народу неможливо. Це аксіома, це досвід усіх розвинених країн світу.
Висновок
У висновку хочеться підсумувати вищесказане.
І. Світова економічна криза.
Основні причини:
- Зростання диференціації країн світу за рівнем економічного розвитку і якості життя населення (більше ніж у 90 разів).
- Збільшення диспропорції в розвитку «нових і« традиційних »секторів» світової економіки (наприклад, якщо за найбільшим світовим компаніям галузі програмного забезпечення і сервісу співвідношення капіталізації до обсягу продажу склало 2,8, то в нафтогазовому секторі - 1,3, машинобудуванні - 1 , 4).
- Відхід від золотовалютного стандарту в світовій фінансовій системі (Бреттонвудська угода 1944 р.).
- Неефективна архітектроніка світової фінансової системи в умовах глобалізації.
- Ліберально-монетарна макроекономічна політика, якої дотримувалися у багатьох країнах світу.
- Перевиробництво продукції та перенакопіченіе капіталу в одних країнах світу (розвинених і окремо розвиваючих) і недолік його в інших (бідних і більшості тих, що розвиваються).
- Домінуюча роль США у світовій економіці (30% світового ВВП), з її дефіцитом державного бюджету і негативним зовнішньоекономічним сальдо і доларом як головної валюти в світових розрахунках (86,3% обороту глобального валютного ринку) і резервах центральних банків країн світу (39, 6 глобальних резервів).
- Перерозподіл інвестиційного капіталу на користь фінансового сектора світової економіки (із загальної доларової маси 10% обслуговує оборот реального сектора економіки, а 90% - оборот фінансових активів).
Другорядні причини:
- Емісія долара США без всілякого його товарного забезпечення і без контролю з боку інших учасників світової економіки (емісійна доларова маса в 30 разів перевищує світовий ВВП). При цьому від інших країн МВФ потрібно жорстко дотримуватися певного співвідношення грошової маси і ВВП.
- Стрімкий розвиток ринку похідних цінних паперів, зокрема деривативів з їх наступною сек'юритизацією (обсяг реальних деривативів (похідних інструментів житлового ринку) досяг 680 трл. Дол. При тому, що, наприклад, в США вартість житлових активів складає всього лише 20 трл. Дол .).
- Необачно активна політика іпотечних банків, коли споживчі позички почали видаватися малозабезпеченим верствам населення. Неповернення таких кредитів склало більше 20% всіх виданих позичок на споживчі товари і придбання житла.
- Фінансова спекулятивна політика інвестиційних банків і хедж-фондів, які отримували величезні прибутки на операціях купівлі-продажу цінних паперів та їх похідних, усе далі віддаляючи їх вартість від вартості реальних активів. У результаті сформувалися величезні масштаби фактично віртуальних капіталів, які були забезпечені заставної занадто переоцінених активів.
- Політика ФРС США з накачування американської економіки дешевими грошима через заниження ставки рефінансування для стимулювання попиту.
Заходи з подолання світової фінансової кризи:
- Побудова нової архітектронікі світової фінансової системи.
- Створення міжнародного фінансового інституту, покликаного регулювати грошово-кредитну масу на світових фінансових ринках.
- Організація нової системи міжнародних торгово-фінансових розрахунків, в якій долар США не мав би такого монопольного становища.
- Встановлення контролю з боку створеного міжнародного фінансового інституту за емісією не тільки долара США, але і всіх інших валют країн світу, які будуть використовуватися в міжнародних розрахунках і резервах.
- Створення міжнародного регуляторного органу з контролю над роботою фондових бірж і обертанню на них цінних паперів та їх похідних.
- Посилення регуляторних вимог щодо всім фінансовим організаціям, а не тільки комерційних банках.
ІІ. Економічна криза в Україні
Основні причини:
- Відсутність у країні консолідованої політичної еліти, професійної, етичної і національно орієнтованої, здатної і вміє ефективно захищати національні інтереси.
- Низька якість економічного управління країною з-за відсутності у державних чиновників необхідної професійної підготовки та досвіду.
- Відсутність у нації сучасних і чітких уявлень про суспільство і державу, про цілі та засоби зовнішньої і внутрішньої політики, про єдині пріоритети і цінності. В Україні немає державної стратегії, плану розвитку країни в умовах глобалізації.
- Неефективна структура економіки: експортосоріентірованние сировинні галузі або з невисокою Додатковою вартістю (40% - експорт і 30% - ВВП країни, залежні від зовнішньої кон'юнктури цін, і кон'юнктурні галузі (торгівля, нерухомість, будівництво, фінанси), орієнтовані на внутрішній ринок.
- Згубна для економіки країни схема стимулювання попиту населення на імпортні товари і житло через споживчі кредити, забезпечення зарубіжними інвестиціями або короткостроковими позиками іноземних банків (загальний зовнішньоекономічний борг всіх суб'єктів господарювання в Україну складає більше 100 млрд. дол. США).
- Деградація через недофінансування науково-технічного потенціалу (фактичне фінансування становить 0,4-0,8% при мінімально необхідній нормі 1,7-2,5% ВВП) і низька інноваційна активність вітчизняних підприємств (10-17% від загальної їх кількості), що зводить нанівець роль НТП в економічному зростанні країни.
- Відставання від провідних країн світу в переході до нового технологічного укладу. Основні галузі економіки країни відносяться до 3-4-у технологічними укладами, тоді як провідні економіки світу переходять до 6-го технологічного укладу.
- Неефективна державна політика підтримки вітчизняного товаровиробника. У результаті - велике негативне зовнішньоекономічне торговельне сальдо (до 20 млрд. дол.), Яке, крім як зовнішніми запозиченнями, покривати більше нічим.
Другорядні причини:
- Необачно активна політика комерційних банків по споживчому й іпотечному кредитуванню за рахунок закордонних кредитів і депозитів населення.
- Чітко не визначено пріоритети науково-технічного та інноваційного розвитку економіки країни. У результаті наука працює сама на себе, а економіка продовжує деградувати, скочуючись до 3-4-му технологічними укладами.
- Механізм реалізації науково-технічних розробок в економіку країни непрацездатний, на увазі фактичної відсутності галузевого та заводського секторів науково-дослідних робіт, нестачі фінансових ресурсів і стимулів до впровадження інновацій.
- Недофінансування або відсутність фінансування за цільовими програмами, які приймаються в країні (фактично фінансується не більше 30% від загальної кількості прийнятих програм з обсягом фінансування по більшості з них не більше 40%).
Заходи з подолання фінансової кризи в Україні:
- Консолідація політичної еліти на принципах моральності і національних інтересів, професійна підготовка цієї еліти.
- Підвищення якості державного управління шляхом залучення професійно-підготовлених і досвідчених фахівців з постійною їх перепідготовкою.
- Розробка чіткої моделі держави з єдиними цілями і цінностями і на цій основі створення і реалізація стратегії соціально-економічного розвитку України, заснованої на науково-технічному та інноваційному розвитку з урахуванням глобалізації світової економіки.
- Підвищена увага до збереження і розвитку науково-технічного потенціалу з визначенням йому чітких пріоритетів, які забезпечують економічне зростання країни на основі нового технологічного укладу.
- Проведення ефективної імпортозащітной промислової політики в країні з метою скорочення негативного зовнішньоекономічного торговельного сальдо.
Використана література
1. "Економічні звістки" від 21 січня 2009
2. Новікова О. Ф., Покотиленко Р. В. Економічна безпека: концептуальні визначення та Механізм забезпечення .- Донецьк, 2006, с. 7.
3. Постанова Верховної Ради України від 15 січня 2009 р. № 892-VI "Про Рекомендації парламентських слухань на тему:" Про стан дотримання констітуційніх гарантій трудових прав громадян "".
4. Людський розвиток в Україні: інноваційний вимір. Колективна монографія. (За ред. Є. М. Лібанової). К., Ін-т демографії та соціальніх досліджень НАН України, 2008, с. 78.
5. "Економічні звістки" від 14 січня 2009
6. "Економічні звістки" від 2 лютого 2009
7. "Економічні звістки" від 6 лютого 2009
8. Відповідні політичні заходи у зв'язку з економічною кризою "Підхід до забезпечення гідної праці в Європі та Центральній Азії".
9. "Світова криза та її можліві Наслідки для ЕКОНОМІКИ України у 2009 році". Науково-аналітична Доповідь. (Заред. академіка НАН України В. М. Гейця). К., НАН України, ДУ "Інститут ЕКОНОМІКИ та прогнозування НАН України", Інститут демографії та соціальніх досліджень НАН України, 2008, с. 66-67.