Принципи організації кредитної системи Специфічна особливість державного боргу Росії

1. Кредит: поняття, джерела, функції

Кредит - це різновид економічної угоди, договір між юридичними і фізичними особами про позику, або позикою. Один з партнерів (кредитор) надає іншому (позичальникові) гроші (в деяких випадках майно) на певний термін з умовою повернення еквівалентної вартості, як правило, з оплатою цієї послуги у вигляді відсотка. Терміновість, повернення і, як правило, платність - принципові характеристики кредиту.

Завдяки кредиту скоротився час на задоволення господарських та особистих потреб. Підприємство - позичальник за рахунок додаткового залучення ресурсів отримало можливість їх примножити, розширити господарство, прискорити досягнення виробничих цілей. Громадяни, скориставшись кредитом, отримують можливість спрямувати отримані додаткові ресурси для розширення своєї справи або наблизити досягнення своїх споживчих цілей, прискорити процес отримання розпорядження речі, предмети, цінності.

Кредит використовують як великі підприємства та об'єднання, так і малі виробничі, сільськогосподарські і торгові підприємства. Ним користуються як держави та уряду, так і окремі громадяни.

За допомогою кредиту вільні грошові капітали і доходи підприємств, громадян і держави акумулюються, перетворюючись у позичковий капітал, який за плату передається у тимчасове користування. Необхідність і можливість кредиту обумовлена ​​закономірностями кругообігу і обороту капіталу в процесі відтворення: на одних ділянках вивільняються тимчасово вільні кошти, які виступають як джерело кредиту, на інших виникає потреба в них.

Кредит - основне джерело задоволення величезного попиту на грошові ресурси. Він необхідний для підтримки безперервності кругообігу фондів діючих підприємств, обслуговування процесу реалізації вироблених товарів, що особливо важливо на етапі становлення ринкових відносин.

Кредит здатний надавати активний вплив на обсяг і структуру грошової маси, платіжного обороту, швидкість обігу грошей. Завдяки кредиту відбувається більш швидкий процес капіталізації прибутку, тобто перетворення прибутку в додаткові виробничі фонди, що веде до концентрації виробництва. Кредит стимулює розвиток продуктивних сил, прискорюючи формування джерел капіталу для розширення виробництва.

Необхідність існування, освіти і використання ресурсів для кредитування (або позичкового фонду) і конкретної форми його руху - кредиту викликається наступними обставинами:

Необхідністю подолання протиріч між постійним утворенням грошових резервів, що осідають в процесі обороту у підприємств різних форм власності, бюджету та населення, і використанням їх для потреб і потреб відтворення;

Необхідністю забезпечення безперервного процесу кругообігу капіталу в умовах функціонування численних галузей і підприємств з різною тривалістю кругообігу коштів;

Необхідністю комерційної організації управління підприємством в умовах ринку, коли на кожному підприємстві в процесі кругообігу індивідуального капіталу виникає потреба в додаткових сумах або, навпаки, тимчасово вивільняються грошові ресурси.

Сутність кредиту проявляється в його функціях. У свою чергу функція кредиту є прояв його сутності, вираження суспільного призначення кредиту. ... .... Кредит виконує такі три основні функції:

Розподільну;

Емісійну;

Контрольну.

Розподільна функція кредиту полягає у розподілі на поворотній основі грошових коштів. Вона проявляється при акумуляції коштів, а також при їх розміщенні. Конкретно ця функція проявляється в процесі тимчасового надання коштів підприємствам і організаціям для задоволення їх потреб у грошових ресурсах. Підприємства таким чином забезпечуються необхідним оборотним капіталом і ресурси для інвестицій.

Зміст емісійної функції полягає у створенні кредитних засобів обігу та заміщення готівкових грошей. Вона проявляється в тому, що в процесі кредитування створюються платіжні засоби, тобто в обіг поряд з грошима у готівковій формі входять також гроші в безготівковій формі. Дія даної функції виявляється і тоді, коли на основі заміщення готівкових грошей відбуваються безготівкові розрахунки.

Зміст контрольної функції полягає у здійсненні контролю за ефективністю діяльності економічних суб'єктів. На базі кредитних відносин будується спостереження за діяльністю позичальників і кредиторів, оцінюється кредитоспроможність і платоспроможність підприємств.

Принципи організації кредитної системи

Кредитна система - сукупність кредитно-фінансових організацій, установ, що створюють, акумулюють і надають грошові кошти на умовах платності, строковості і поворотності.

Кредитна система РФ включає в себе:

А) Банк Росії:

Б) кредитні організації,

У) філії та представництва іноземних банків.

Банк - кредитна організація, яка має виключне право здійснювати такі банківські операції:

1) залучення у внески грошових коштів фізичних і юридичних осіб;

2) розміщення зазначених коштів від свого імені і за свій рахунок на умовах повернення, платності, строковості;

3) відкриття і ведення банківських рахунків фізичних та юридичних осіб.

Небанківські кредитні організації - кредитні організації, що мають право здійснювати окремі банківські операції, передбачені Федеральним "Про банки і банківську діяльність". Допустимі поєднання, яких визначається Банком Росії. Правове регулювання банківської діяльності здійснюється Конституцією РФ, Федеральним Законом «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)", іншими федеральними законами, нормативними активами Банку Росії.

При кредитних угодах повинні дотримуватися найважливіші принципи, тобто головні правила, які дозволяють забезпечувати зворотний рух коштів. На основі цих принципів встановлюються порядок видачі та погашення позик, їх документальне оформлення. Ці положення і правила визначаються природою, роллю, функціями кредиту і тими конкретними суспільними умовами, в яких вони проявляються.

Банківське кредитування підприємств та інших структур на виробничі та соціальні потреби здійснюється при строгому дотриманні принципів кредитування, які являють собою основу, головний елемент системи кредитування. Принципи кредитування відображають сутність і зміст кредиту, а також вимоги основних економічних законів у сфері кредитних відносин.

Принципами кредитування є:

зворотність,

терміновість,

диференційованість,

забезпеченість позик

платність.

Повернення означає, що кошти повинні бути повернені. Економічною основою зворотності є кругообіг коштів та їх обов'язкова наявність до терміну повернення позички.

Принцип терміновості кредитування означає, що кредит повинен бути не просто повернений, а повернений в суворо певний термін. Терміновість кредитування є необхідну норму досягнення повернення кредиту. Встановлений термін кредитування є граничним часом знаходження позичених коштів у позичальника. Якщо термін користування позичкою порушується, то спотворюється суть кредиту, він втрачає своє справжнє призначення. Практика тривалого порушення принципу строковості в кредитуванні підприємств і окремих галузей чинить негативний вплив на стан грошового обігу в країні.

Диференційованість кредитування означає, що комерційні банки не повинні однаково підходить до вирішення питання про видачу претендують на отримання кредиту клієнтам. Банки прагнуть надавати кредит лише тим клієнтам, які в змозі його своєчасно повернути.

Забезпеченість позик як принцип кредитування означає, що наявні у позичальника майно, цінності або нерухомість дозволяють кредитору бути впевненим у тому, що повернення позичених коштів буде забезпечений в строк. Цей принцип передбачає реальне забезпечення наданих позичальникові позик різними видами майна або зобов'язаннями сторін.

Принцип платності кредиту означає, що підприємство-позичальник має внести банку певну плату за тимчасове запозичення у нього грошових коштів. На практиці цей принцип здійснюється за допомогою механізму банківського відсотка.

2.Спеціфіческая особливість державного боргу Росії.

Правовий статус

Отже, розберемо для початку, що таке державний борг, у правовому розумінні. При обговоренні проблеми державного боргу, перш за все необхідно звернути увагу на його якість. Потреба в позикових коштах обумовлена ​​різними причинами. Наприклад, дефіцит фінансових ресурсів в бюджеті може виникнути в результаті надзвичайних обставин (війн і локальних конфліктів, терористичних актів та техногенних катастроф, великих стихійних лих і т.д.), коли резервних фондів недостатньо і уряду доводиться вдаватися до додаткових запозичень.

Державний борг може бути наслідком економічної політики держави. Ідея залучення позик для вирішення різних соціально-економічних завдань не рідкість. Практично всі країни світу вдаються до зовнішніх джерел фінансування. Переважна їх кількість має дефіцитні бюджети і відчуває нестачу власних ресурсів для здійснення внутрішніх вкладень, проведення соціально-економічних перетворень, виконання боргових зобов'язань за зовнішніми запозиченнями. У США в період з 1983 по 1992 р. дефіцит федерального бюджету в середньому складав 207 млрд. дол на рік [1]. Хронічний дефіцит поточного платіжного балансу характерний для Швеції, Іспанії, Австралії, Нової Зеландії та інших держав.

Російське законодавство говорить: «Державною боргом Російської Федерації є боргові зобов'язання Російської Федерації перед фізичними та юридичними особами, іноземними державами, міжнародними організаціями та іншими суб'єктами міжнародного права, включаючи зобов'язання за державними гарантіями, наданих Російською Федерацією». [2] Державний борг Російської Федерації повністю і без умов забезпечується усім, хто знаходиться у федеральній власності майном, що становлять державну скарбницю.

Боргові зобов'язання РФ можуть бути у формі кредитів, отриманих Урядом РФ, державних позик, здійснюваних за допомогою випуску цінних паперів від імені Уряду РФ, а також інших боргових зобов'язань, гарантованих Урядом РФ. Порядок, умови випуску і розміщення боргових зобов'язань РФ визначаються Урядом РФ.

Державний борг підрозділяється на внутрішній і зовнішній. Державним внутрішнім боргом РФ є боргові зобов'язання Уряду РФ перед юридичними і фізичними особами, номіновані в рублях. Державний внутрішній борг РФ забезпечується всіма активами, що перебувають у розпорядженні Уряду РФ.

Внутрішній державний борг РФ включає в себе заборгованість по ДКО (державних короткострокових зобов'язаннях), ОФЗ (облігаціям федеральної позики), ОГСЗ (облігаціями державної ощадної позики), реструктурувати заборгованість по ОВГВЗ (облігаціями внутрішньої державної валютної позики), а також прострочену заборгованість по централізованим кредитах сільському господарству і північних регіонах.

Емітентом облігацій державної позики від імені Російської Федерації виступає Міністерство фінансів РФ, власниками облігацій державної ощадної позики РФ можуть бути юридичні та фізичні особи, які за законодавством РФ є резидентами і нерезидентами.

Обслуговування державного внутрішнього боргу Російської Федерації проводиться Центральним банком РФ і його установами. Уряд РФ публікує щорічно, не пізніше травня поточного року, відомості про стан державного внутрішнього боргу за попередній фінансовий рік.

Державним зовнішнім боргом РФ є боргові зобов'язання Уряду РФ перед юридичними і фізичними особами, номіновані в основному в євро і доларах США. Зовнішній державний борг РФ включає в себе заборгованість за кредитами урядів іноземних держав (у тому числі офіційним кредиторам Паризького клубу і колишнім країнам РЕВ), за кредитами іноземних комерційних банків і фірм (кредитори Лондонського клубу), за кредитами міжнародних фінансових організацій (МВФ, МБРР, ЄБРР) і державні цінні папери Росії (єврооблігаційні позики, ОВВЗ).

Зовнішні запозичення здійснюються на основі міжнародних договорів Урядом РФ або від імені російських юридичних осіб. Законом встановлено граничний розмір державних зовнішніх запозичень РФ, який не повинен перевищувати річний обсяг платежів з обслуговування і виплати російського боргу. Облік і реєстрація запозичень і наданих кредитів знаходиться у віданні Мінфіну РФ, а їх порядок визначається Урядом РФ.

Державні боргові зобов'язання можуть бути класифіковані за такими параметрами:

термін дії - боргові зобов'язання РФ можуть носити короткостроковий характер (до 1 року), середньостроковий характер (від 1 року до 5 років) і довгостроковий характер (від 5 до 30 років); всі боргові зобов'язання РФ погашаються у строки, що визначаються конкретними умовами позики, але не можуть перевищувати 30 років;

право емісії - емітентом боргових зобов'язань РФ можуть виступати центральний уряд, уряду національно-державних і адміністративно-територіальних утворень, а також органи місцевого самоврядування;

ознака суб'єктів - власників цінних паперів - боргові зобов'язання РФ можуть бути реалізованими тільки серед населення, тільки серед юридичних осіб, а також як серед юридичних осіб, так і серед населення;

за формою позики діляться на облігаційні і Безоблігаційні; облігаційні позики припускають емісію цінних паперів; Безоблігаційні позики оформляються підписанням угод, договорів, а також шляхом записів у боргових книгах і видачею особливих зобов'язань.

Позики також класифікуються за формою виплати доходів і методам розміщення.

Всі умови міжурядових позик фіксуються в спеціальних угодах, де обмовляється рівень відсотка, валюта надання та погашення позики та інші умови. Зовнішні облігаційні позики на іноземних грошових ринках від імені держави-позичальника розміщуються, як правило, банківськими консорціумами. За цю послугу вони стягують комісійні.

Узяті в борг грошові кошти в населення, господарюючих суб'єктів та інших країн надходять у розпорядження органів держави, перетворюючись на додаткові фінансові ресурси. Як правило, державні позики в різних формах використовуються для покриття бюджетного дефіциту.

Джерелом погашення державних позик і виплати відсотків по них виступають кошти бюджету, де щорічно ці витрати виділяються в окремий рядок. В умовах наростання бюджетного дефіциту або відсутності коштів для обслуговування боргу держава може вдатися до реструктуризації своїх боргів. Можливі схеми реструктуризації боргових зобов'язань включають:

списання боргу - якщо зобов'язання країни перевищують її очікувану платоспроможність, то можливе часткове або повне списання заборгованості;

викуп боргу - деякі країни-боржники мають у своєму активі значні обсяги золотовалютних резервів, в такому випадку можна дозволити позичальникові самостійно викупити власні борги на відкритому ринку;

секьютерізація - основна ідея секьютерізаціі полягає в тому, що країна боржник емітує нові боргові зобов'язання у вигляді облігацій, які або безпосередньо обмінюються на старий борг, або продаються; у разі продажу, виручені кошти спрямовуються на викуп старих зобов'язань;

обмін держборгу на акції національних підприємств - Надання кредиторам права продажу боргів з дисконтом за національну валюту, на яку згодом можна придбати акції національних компаній.

3) Інформація про стан державного боргу Санкт-Петербурга за станом на 1 жовтня 2008

Структура державного боргу Санкт-Петербурга.

Обсяг видатків бюджету Санкт-Петербурга на обслуговування державного боргу Санкт-Петербурга на 01.10.2008

Інші витрати з обслуговування державного боргу Санкт-Петербурга і витрати на виконання державних гарантій на 01.10.2008

Список літератури

1.Нікітін В. Скільки і кому ми все-таки повинні / / РФ сьогодні. 2002. № 1.

2.Бюджетний кодекс РФ

3.Ковалев В.В «Фінанси» 2003 рік

4. http://www.fincom.spb.ru-офіціальний сайт Комітету фінансів Санкт-Петербурга