Правовий статус біржі

Зміст
Введення ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .3
1. Поняття і сутність біржі ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... .. ... ... ... .. 5
2. Функції біржі ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... 9
3. Значення біржі ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... ... ... ... ... .. ... 13
Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... 15
Список використаної літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... ... ... ... ... 16

Введення
Перехід Російської Федерації до ринкових форм господарювання вимагає в рамках трансформації економічної системи держави створення нових інституцій, не властивих плановій економіці. Це призвело до зміни традиційних і утворення нових форм торгівлі, послужило об'єктивною основою відродження в Росії біржової торгівлі і базових інструментів цієї торгівлі - товарних, фондових і валютних бірж.
Біржа - це юридична особа, що забезпечує регулярне функціонування організованого ринку товарів, валют, цінних паперів, похідних фінансових інструментів. Організація біржової торгівлі, за допомогою бірж в масштабі Російської держави на сьогоднішній день виступає одним з напрямків публічної політики в економічній сфері. При цьому стає абсолютно очевидним, що без ефективної частноправовой і публічно-правової регламентації правового статусу бірж, ринкові відносини Росії не зможуть далі нормально розвиватися, а, отже, процес інтеграції національного (державного) ринку Росії в світовий ринок може затягнутися на дуже довгі-довгі роки.
Тому в цьому сенсі найбільш актуальним є зміцнення нормативної правової бази, що регламентує правовий статус, діяльність та правове забезпечення функціонування бірж. У свою чергу, в основі такого правового нормування лежить розвиненою приватно елемент - закріплення відповідного нинішнім економічним реаліям сталого цивільно-правового становища біржі. Відповідно до вищесказаного, у представленій роботі розглянута актуальна тема - «Загальна характеристика правового статусу біржі (поняття, функції, значення)».
Мета роботи - дослідити загальну характеристику правового статусу біржі з точки зору сучасного комерційного права. У відповідності до визначеної мети в роботі були поставлені і вирішені наступні завдання:
▬ дослідити поняття біржі в сучасному аспекті;
▬ вивчити функції та діяльність, здійснювану біржею;
▬ з'ясувати значення біржі в сучасному економічному житті;
▬ сформулювати висновки та рекомендації за виконану роботу.
Об'єктом дослідження даної роботи є біржа, як юридична особа, що забезпечує регулярне функціонування організованого ринку товарів, валют, цінних паперів, похідних фінансових інструментів. Предметом дослідження роботи виступає правовий статус біржі.
Дослідження обраної теми здійснювалося за допомогою таких методів: метод всебічного пізнання предмета та об'єкта дослідження роботи, метод аналізу отриманих знань і матеріалів, порівняльно-правовий метод, системний метод, структурно-функціональний метод, а також метод узагальнення отриманих матеріалів з вивченої теми.
Теоретичною основою представленої роботи виступили наукові праці і роботи російських правознавців, розглядають основні аспекти правового статусу та діяльності бірж в Російській Федерації. Це роботи таких авторів, як Б.І. Пугинский, С.І. Вінченко, А.Г. Грязнова, Р.В. Корнєва, В.А. Галанов, Л.В. Андрєєва, П.В. Петров, А.П. Соломатін, Ф.П. Половцева та ін Також в роботі використовувалися матеріали інтернет-ресурсів - Http: / / www.rg.ru/, Http: / / www.gumer.info/, Http: / / allpravo.ru. /, Http: / / garant . ru /.
Законодавчою основою представленої роботи виступають - Конституція Російської Федерації від 12 грудня 1993 р., Федеральні закони РФ «Про товарні біржі й біржову торгівлю» від 20 лютого 1992 р. N 2383-I, «Про ринок цінних паперів» від 22 квітня 1996 № 39-ФЗ, «Про валютне регулювання та валютний контроль» від 10 грудня 2003 р. № 173-ФЗ і інші нормативно-правові акти, що регулюють даний вид правовідносин.
Поставлені цілі і певні завдання зумовили структуру представленої роботи. Контрольна робота складається з вступу, основної частини і висновків, містить список використаної літератури. Дана робота викладена на 16 сторінках, для написання використано 10 наукових джерел, з них чотири - це нормативно-правові матеріали.
1. Поняття і сутність біржі
Біржа - це юридична особа, що забезпечує регулярне функціонування організованого ринку товарів, валют, цінних паперів, похідних фінансових інструментів. Відповідно до енциклопедії Брокгауза і Ефрона біржа - це місце або будівля, де збираються в певні години торгові люди і посередники, біржові маклера для укладення угод про цінні папери або товари. До епохи комп'ютеризації це було дійсно так, і про угоди сторони домовлялися усно. Але зараз торги здебільшого проходять в електронному вигляді. Спрощено - на біржі коштує торговий сервер, до якого підключені акредитовані брокерські компанії через спеціальні глобальні лінії зв'язку. Брокери в своїх інтересах або інтересах клієнтів виставляють в торговельні системи заявки на покупку або продажу цінного паперу, валюти, товару. Таким чином, біржа надає можливість зустрітися покупцям і продавцям, але вже не в своїй будівлі, а на одному сервері, і укладати угоди купівлі-продажу. [1]
Перша офіційна Російська біржа була відкрита в Петербурзі в 1703 році, в період правління Петра I Великого. У подальшому біржі виникають у Кременчуці (1834 рік); в Москві (1839 рік), Рибінську (1842 рік); Нижньому Новгороді (1848 рік). Швидкий поштовх до появи бірж в Казані, Ризі, Самарі і Києві дав перехід до ринкових відносин після реформи 1861 року. У 90-ті й наступні роки ХХ століття біржова справа отримує подальший розвиток у Росії у зв'язку з інтенсивним будівництвом залізниць, елеваторів, тощо і появою комерційних банків. У цілому до початку війни загальна кількість російських бірж досягало ста п'ятнадцяти.
16 липня 1914 біржі Росії були закриті. У січні 1917 року їх знову відкрили, а в лютому - закрили знову. Повністю зруйнована в 1917-1920 роки ринкова інфраструктура російської держави на короткий час відродилася в період НЕПу. Це було пов'язано, перш за все, з розширенням вільних товаровиробників, пожвавленням попиту, а також зростанням ділової активності в країні. У цей період часу виникає більше сотні бірж, у тому числі такі великі, як Саратовська, Пермська, Вятская, Нижегородська і Московська центральна товарна біржа.
У цей же час відбувається велика правова регламентація біржової діяльності. Постановою IX Всеросійського з'їзду Рад з питань НЕП було дозволено ВРНГ і його місцевим органам заснувати товарні біржі. 23 серпня 1922 вийшла постанова Ради Праці і Оборони "Про товарні біржі", а потім постанова РНК РРФСР "Про фондових біржових операціях". Дані акти увійшли в перший ДК РРФСР 1922 року і діяли до 1925 року. Їх замінило положення про фондових і товарних біржах і фондових відділах при товарних біржах 1925 року, нова редакція якого була затверджена в 1928 році. Даний документ, розрахований на всі форми біржової торгівлі, доповнювався актами Наркомторга і Наркомфіну РРФСР серед яких були Нормальний статут товарної біржі, а також правила біржової торгівлі, які встановлювалися своїми біржами і були обов'язковими для їх членів і відвідувачів. Перераховані акти біржової діяльності були скасовані в 1930 році разом з іншими законодавчими документами НЕПу, що послужило початком тієї директивної економіки, яка проіснувала в нашій країні ≈ 70 років [2]
Створення біржових інститутів виступає необхідною умовою функціонування ринкового механізму держави. Біржовий інститут Росії пережив відродження на початку 90-х років ХХ століття і зараз знаходиться в періоді свого розвитку. У міру становлення російського біржового ринку створюється та налагоджували система його регулювання. Ідея розробки вітчизняного біржового законодавства з'явилася разом з біржами. У липні 1990 року було підготовлено перший проект Закону РРФСР "Про товарну біржу та біржову торгівлю", що ввійшов до програми "500 днів". Потім з'явилися проекти нормативних актів, що виходили від самих бірж. Тут можна виділити проект постанови Ради Міністрів РРФСР, розроблений на МТБ, і проект постанови Президії Верховної Ради РРФСР, підготовлений на РТСБ. І, незважаючи на те, що всі вони так і залишилися проектами, тим не менш, їх розробки визначили основні підходи до проблеми. Розробка правової основи регулювання біржової діяльності в Росії базувалися на наявних законах, постановах, положеннях і указах, за допомогою яких здійснювався перехід від командно-адміністративної системи управління країною до ринкової економіки. [3]
Поява біржових структур стало однією з напрямів вкладення надлишкових коштів. Біржі створювалися, як акціонерні товариства, до 1992 року біржа перестала бути єдиним символом ринку, і стає істинно оптовою торгівлею. У цей же час йде процес становлення ф'ючерсної торгівлі. Відмінною рисою найбільших російських бірж завжди була їхня універсальність, тобто на одній і тій же біржі відбуваються операції і товарні, і фондові. Формування російських бірж здійснювалося в умовах відсутності нормативно-правової бази, а також в умовах нестабільної економіки та спаду виробництва, і було пов'язане з великим ризиком для інвесторів. Ситуація на біржі характеризувалася злетом і падінням заробітків. Однією з умов формування бірж в Російській Федерації була відсутність форм товарного обігу.
Біржа - це класичний інститут ринкової економіки, який формує оптовий ринок товарів. При цьому біржа має організаційну основу; економічну основу; і юридичну основу. Біржа, з точки зору організаційної основи, це добре обладнане ринкове місце, надане брокерам і дилерам, тобто професіоналам біржової справи. З економічної точки зору, це організований у певному місці регулярно діючий за встановленими правилами оптовий ринок, на якому відбувається торгівля цінних паперів, оптова торгівля за зразками і стандартами, за договорами і контрактами на їх поставку в майбутньому, а також продаж валюти і рідкісноземельних металів за цінами офіційно встановленим на основі попиту і пропозиції. Біржа є юридичною особою, володіє відокремленим майном, може бути позивачем і відповідачем у суді, арбітражному державному суді (третейському суді).
Основним документом біржової торгівлі на території Російської Федерації є Закон РФ "Про товарні біржі і біржової торгівлі" від 20 лютого 1992 року № 2383-I, який створює правові гарантії для торгово-посередницької діяльності; враховує реальні процеси, які відбуваються на сучасних біржах. Згідно, цього закону біржа організує і веде біржові торги, але не може укладати угоди від свого імені і за свій рахунок. Вона не може також здійснювати торговельну, торговельно-посередницьку та інші види діяльності безпосередньо не пов'язані з організацією біржової торгівлі. Підприємства та організації, що не відповідають зазначеним положенням, не мають права на організацію біржової торгівлі, використання у своїй назві слів "товарна біржа" або "біржа" і не підлягають реєстрації як біржових структур. Предметом біржових угод не може бути нерухоме майно, об'єкти інтелектуальної та промислової власності, а також твори мистецтва. [4]
Порядок валютного регулювання і загальні умови, необхідні для здійснення операцій з валютою на валютній біржі на території Росії визначені Федеральним Законом Російської Федерації "Про валютне регулювання та валютний контроль" від 10 грудня 2003 року № 173-ФЗ.
Діяльність фондових бірж регулюється Федеральним Законом РФ від 22 квітня 1996 року № 39-ФЗ "Про ринок цінних паперів". Фондова біржа - організатор торгівлі на ринку цінних паперів, не суміщає діяльність з організації торгівлі з іншою діяльністю, виняток - депозитарна діяльність і діяльність з визначення взаємних зобов'язань. Фондова біржа - некомерційна організація, але доходи, можуть бути отримані нею від здійснення депозитарної або клірингової діяльності.
2. Функції біржі
Відповідно до Закону РФ «Про товарні біржі й біржову торгівлю» від 20 лютого 1992 р. N 2383-I, біржа має право здійснювати діяльність, безпосередньо пов'язану з організацією та регулюванням біржової торгівлі. При цьому, біржа не може здійснювати торговельну, торговельно-посередницьку та іншу діяльність, безпосередньо не пов'язану з організацією біржової торгівлі. Також біржа не має права здійснювати внески, придбавати частки (паї), ​​акції організацій, якщо організації не мають на меті здійснення діяльності, пов'язаної з організацією біржової торгівлі.
Таким чином, при здійсненні своєї безпосередньої діяльності, біржа здійснює такі функції: [5]
1. Організація біржових зборів для проведення гласних публічних торгів (організація біржових торгів, розробка правил біржової торгівлі, матеріально-технічне забезпечення біржових торгів, матеріально-технічне забезпечення кваліфікаційного апарату біржі).
2. Розробка біржових контрактів - включає стандартизацію вимог до якісних характеристик біржових товарів, стандартизацію розмірів партії товарів, вироблення єдиних вимог до розрахунків за біржовими угодами. Прискоренню оформлення укладених угод сприяють типові біржові контракти, які розробляються біржами.
3. Вирішення спорів за біржовими угодами - у спорах біржа зазвичай виступає в третейському (державному арбітражному) суді.
4. З'ясування і регулювання біржових цін - на увазі під собою те, що біржа бере участь у формуванні цін на всі види біржових товарів. Сама біржова ціна встановлюється в процесі її котирування, що розглядається, як найбільш важлива функція біржі. Котирування ціни - це фіксування цін на біржі протягом кожного дня її роботи, а також реєстрація курс валют або цінних паперів. Котирування цін - це, перш за все, реєстрація біржових цін за біржовими правилами з їх наступною публікацією, а публікації цін на біржові товари служать орієнтиром для продавців і покупців вибору стратегії поведінки на чергових торгах.
5. Біржова страхування (хеджування) учасників біржової торгівлі від несприятливих для них коливань цін - для цього використовуються спеціальні види біржових угод і механізми їх укладання.
6. Гарантування виконання угод, що досягається за допомогою біржових систем клірингу та розрахунків - для цього біржа використовує систему безготівкових розрахунків шляхом заліку взаємних вимог (взаємозалік) і зобов'язань учасників торгів, а також організовує їх використання.
7. Інформаційна діяльність - має на увазі збір і реєстрацію цін з подальшим їх узагальненням і публікацією, надання цього матеріалу клієнтам, а також на міжнародний ринок інформації.
Ще одна важлива функція біржі - організація та гарантування розрахунків за угодами, забезпечення механізму «поставка проти платежу» (Delivery against payment). Російські біржі (ММВБ, РТС, МБЦМ) отримують комісійний збір з кожної укладеної угоди, і це є основним джерелом їх доходів. Іншим джерелом доходів можуть бути членські внески, плата за доступ до торгів, продаж біржової інформації.
При реалізації всіх вищевказаних функцій, здійснюється біржова торгівля. В даний час біржова торгівля здійснюється: [6]
Ø шляхом здійснення біржових угод біржовим посередником від імені клієнта і за рахунок клієнта, від імені клієнта і за свій рахунок або від свого імені та за рахунок клієнта (так званої брокерської діяльності);
Ø шляхом здійснення біржових угод біржовим посередником від свого імені і за свій рахунок з метою подальшого перепродажу на біржі (так званої дилерської діяльності).
Біржова торгівля організується торговцями для полегшення процесу торгівлі, для вироблення більш ефективного механізму, і згодом, хеджування (захист, страховка від несприятливої ​​зміни цін). Відповідно до цього, біржова торгівля має специфічні особливості: [7]
▬ біржова діяльність концентрується в місцях виробництва і споживання товарів;
▬ ведеться за специфічними видами товарів (так званим, біржовим товарам) великими партіями;
▬ ведеться у відсутності товару за зразками, описами;
▬ ведеться контрактами і договорами на їх постачання в майбутньому і правом на укладення таких договорів в майбутньому;
▬ проводиться регулярно, враховується концентрація попиту і пропозиції, а також покупців і продавців;
▬ відрізняється гласністю торгів, всі бажаючі можуть отримати інформацію про обсяг укладених угод і ціни;
▬ вільне ціноутворення, ціни чутливі і дуже реагують на кон'юнктуру ринку;
▬ ведеться біржовими посередниками, які можуть виступати від імені виробників і споживачів товару;
▬ відсутність впливу прямого впливу держави на процес біржового торгу;
▬ виробляє два стандарти: за якістю і за цінами товарів.
Біржова торгівля може здійснюватися на біржах тільки на основі ліцензії, що видається в установленому порядку федеральним органом виконавчої влади в галузі фінансових ринків. Біржа має право подати заяву про надання їй ліцензії, якщо до моменту звернення сума вкладів у статутний капітал становить не менше 50 відсотків його оголошеної суми. Ліцензія на організацію біржової торгівлі видається біржі після встановлення відповідності її установчих документів та правил біржової торгівлі вимогам законодавства Російської Федерації, а також за умови відповідного оформлення документів та подання їх до федеральний орган виконавчої влади в галузі фінансових ринків не пізніше ніж через два місяці з дня подачі заяви.
У разі відмови у видачі ліцензії біржа має право звернутися повторно до федерального орган виконавчої влади в галузі фінансових ринків із заявою про надання їй ліцензії, яка розглядається протягом одного місяця з дня отримання повторного заяви на видачу ліцензії. Слід зазначити, що біржа має право оскаржити в судовому порядку рішення федерального органу виконавчої влади в галузі фінансових ринків про відмову у видачі ліцензії. Порядок видачі, анулювання та призупинення дії ліцензії визначається Положенням про ліцензування товарних бірж, яке затверджується Урядом РФ. [[8]]
При організації біржової торгівлі, на біржі відбуваються біржові угоди - зареєстровані біржею договори, укладені учасниками біржової торгівлі щодо біржового товару в ході біржових торгів. Порядок реєстрації та оформлення угод встановлюється самою біржею, при цьому біржові угоди не можуть відбуватися від імені і за рахунок біржі. Учасниками біржової торгівлі можуть здійснюватися операції, пов'язані з:
▬ взаємною передачею прав і обов'язків щодо реального товару;
▬ взаємною передачею прав і обов'язків щодо реального товару з відстроченим терміном його поставки (форвардні угоди);
▬ взаємною передачею прав і обов'язків щодо стандартних контрактів на поставку біржового товару (ф'ючерсні угоди);
▬ поступкою прав на майбутню передачу прав і обов'язків щодо біржового товару або контракту на поставку товару (опціонні угоди);
▬ інші угоди щодо біржового товару, контрактів чи прав, встановлені в правилах біржової торгівлі.
Біржа може мати філії та відокремлені підрозділи. Ліквідація біржі здійснюється за рішенням вищого органу управління біржі, судом, арбітражним судом у порядку, передбаченому законами РФ
3. Значення біржі
Біржі представляють собою елемент ринкового господарювання і досить поширені у розвинених капіталістичних країнах, і, оскільки Росія входить у світовий ринок, то вона об'єктивно потребує їх існування. В основу проведення в нашій країні економічної реформи покладено принципи вільного товарного виробництва і товарного ринку. Біржа, як торговий посередник, є одним з неодмінних елементів ринкової інфраструктури, без якої не може існувати ринкове господарство. Роль біржі в економіці знаходиться в прямо пропорційній залежності від розвиненості ринкових відносин - чим більше переважають ринкові початку, тим більше значення набуває біржа. Біржі фактично замінили систему державного розподілу, вони є посередницьким ланкою характерним для розвиненого товарного виробництва. [[9]]
Створення біржових інститутів в Росії на початку 90-х рр.. було однією з необхідних умов розвитку ринкових відносин. Так, сучасним російським біржам притаманні багато основні риси класичних біржових інститутів. Разом з тим, відмітною рисою найбільших російських бірж завжди була їхня універсальність, коли одночасно на території однієї біржі відбуваються операції і товарні, і фондові. Причому це характерно як для бірж дожовтневого періоду, так і для радянських бірж періоду НЕПу. Кількість бірж, аукціонний принцип торгівлі, біржовий бартер, продаж одиничних або дрібносерійних партій товарів і послуг - основні риси, властиві тільки біржовій системі Росії. Вони пов'язані з незвичайною економічною ситуацією в країні, що склалася сьогодні.
Незважаючи на те, що російський біржовий інститут знаходиться в стадії становлення, на сьогоднішній день вже можна говорити про отримані позитивні результати. Перш за все, виникнувши з державної власності, російські біржі самі перетворилися на каталізатор її перетворення в приватну власність. Слід зазначити, що на сьогоднішній день розвиток біржової діяльності на території Російської Федерації створює сприятливі умови для іноземних інвестицій, які збагачують російський ринок користуються попитом товарами та послугами.
Також розвиток біржової справи передбачає масовий приплив кваліфікованих кадрів, стимулює розвиток теорії біржової справи.
В даний час практично створена відповідна законодавча база, яка визначає порядок організації бірж, їх функціонування, використання капіталу. За допомогою Федеральних законів РФ «Про товарні біржі й біржову торгівлю», «Про ринок цінних паперів», «Про валютне регулювання та валютний контроль» - установлений порядок державного регулювання діяльності товарних, валютних і фондових бірж у Росії, створені спеціальні органи державного контролю.
Загалом, можна зробити висновок, що розвиток біржової діяльності в Російській Федерації в цей час стимулює розвиток біржового законодавства, при цьому важливо, щоб прийняття відповідних законів не відставало від швидко мінливих умов ринкової економіки.
Підводячи підсумки, можна виділити наступні позиції біржового руху в нашій країні: це, перш за все, наростання економічної потужності великих спеціалізованих бірж; стандартизація і типізація правил біржової торгівлі, біржових контрактів і брокерської документації; зростання числа фондових і валютних бірж; наростання форвардних і ф'ючерсних угод ; поступова відмова від бартерних угод і аукціонних принципів торгів; страхування біржових угод, перетворення біржових структур у некомерційні організації; формування єдиного біржового простору в країні; деталізація біржового законодавства. Таким чином, біржовий інститут зачіпає багато основні сфери ринкової економіки, роблячи істотний вплив на розвиток законодавства у сфері підприємництва. Тому його становлення і розвиток може і повинна розглядатися в контексті проведених демократичних перетворень.

Висновок
У представленій контрольної роботи була досліджена тема - «Загальна характеристика правового статусу біржі (поняття, функції, значення)». У процесі вивчення були вирішені наступні задачі: досліджено поняття біржі; вивчені функції та діяльність біржі; з'ясовано значення біржі.
Слід зазначити, що правовий статус біржі - це сукупність прав, обов'язків та законних інтересів, гарантованих біржі державою. Біржа - це юридична особа, що забезпечує регулярне функціонування організованого ринку товарів, валют, цінних паперів, похідних фінансових інструментів. Організація біржової торгівлі, за допомогою бірж в масштабі Російської держави на сьогоднішній день виступає одним з напрямків публічної політики в економічній сфері країни.
В даний час створена відповідна законодавча база, яка визначає правовий статус бірж: за допомогою Федеральних законів РФ «Про товарні біржі й біржову торгівлю», «Про ринок цінних паперів», «Про валютне регулювання та валютний контроль» - установлений порядок державного регулювання діяльності товарних , валютних і фондових бірж у Росії, створені спеціальні органи державного контролю.
Як показує досвід, становлення і розвиток сучасних біржових інститутів можливо за наявності адекватних економічних передумов, а також за умови належного правового забезпечення. Подібне правове забезпечення можливе лише тоді, коли у законодавця слідом за юридичною наукою буде вироблено адекватне уявлення про правову сутності біржі. Природно, що позначена сутність тісним чином пов'язана з цивільним правом і проявляється саме в цій області. Таке становище викликане до життя тим, що будь-яка біржа на сьогоднішній день являє собою спеціальним чином організоване і по-особливому функціонуюче юридична особа, суб'єкт цивільного права, що діє в області організованого оптової торгівлі тим чи іншим товаром.

Список використаної літератури
1. Конституція Російської Федерації від 12 грудня 1993 року. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: Http: / / www.rg.ru/.
2. Про товарні біржі і біржової торгівлі: Закон Російської Федерації від 20 лютого 1992 року N 2383-I. (Із змінами і доповненнями від 24 червня 1992 року, 30 квітня 1993 року, 19 червня 1995, 21 березня 2002 року, 29 червня 2004 року, 26 грудня 2005, 15 квітня 2006 року). [Електронний ресурс]. - Режим доступу: Http: / / www.garant.ru/
3. Про ринок цінних паперів: Федеральний закон Російської Федерації від 22 квітня 1996 року № 39-ФЗ. [Електронний ресурс]. - Консультант Плюс. - Версія від 01.12.2007 р. - CD-ROM.
4. Про валютне регулювання та валютний контроль: Федеральний закон Російської Федерації від 10 грудня 2003 року № 173-ФЗ. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: Http: / / www.garant.ru/.
5. Андрєєва Л.В. Комерційне право Росії: проблеми правового регулювання. / Л.В. Андрєєва. - М.: НОРМА-ИНФРА-М, 2006. - 280 с.
6. Білих С., Вінченко С.І. Біржове право: Підручник / С. Бєлих. - М.: Спеціальна література, 2005. - 365 с.
7. Грязнова А.Г., Корнєва Р.В., Галанов В.А. Біржова діяльність. / О.Г. Грязнова. - М.: Фінанси і статистика, 2004. - 435 с.
8. Петров П.В., Соломатін А.П. Економіка товарного обігу: Підручник для вузів. / П.В. Петров. - М., 2006. - 311 с.
9. Пугинський Б.І. Комерційне право: Підручник. / Б.І. Пугинський. - М.: НОРМА-ИНФРА-М, 2006. - 430 с.
10.Енціклопедія російського права. [Електронний ресурс]. - Правова система на CD-ROM. Версія від 01.12.2007 р. - CD-ROM.