Зміст
Введення
Глава 1. Поняття цінного паперу як об'єкта цивільних правовідносин
Глава 2. Класифікація і види цінних паперів
2.1 Акції
2.2 Облігація
2.3 Вексель
2.4 Чек
2.5 Коносамент
2.6 Державні цінні папери
2.7 Депозитні та ощадні сертифікати
2.7 Приватизаційний чек
Висновок
Список використаної літератури
Разом з тим ринок цінних паперів, що включає в себе їх емісію, розміщення, відчуження, модифікування, погашення, інші операції одночасна є і тією сферою, де залишається чимало невирішених проблем і питань і, отже, можливі зловживання.
Не випадково у затвердженій Указом Президента РФ від 01.07.1996 Концепції розвитку ринку цінних паперів в РФ встановлено, що однією з основних завдань державної політики на ринку цінних паперів є "боротьба з сурогатами цінних паперів і з шахрайством, припинення незаконної діяльності на ринку цінних паперів" . При цьому в Концепції закріплюється, що захист інтересів держави та суб'єктів ринку цінних паперів буде здійснюватися за кількома основними напрямками, у тому числі таким, як:
розвиток і вдосконалення нормативно-правової бази ринку цінних паперів як частина здійснюваної в Росії правової реформи;
вдосконалення системи запобігання та розслідування злочинів на ринку цінних паперів з урахуванням існуючих можливостей правоохоронних органів і судової системи в цілому;
запровадження адміністративної та кримінальної відповідальності за найбільш небезпечні правопорушення на ринку цінних паперів;
вдосконалення системи адміністративних і кримінальних покарань за правопорушення на ринку цінних паперів та ін
Таким чином, у Росії на нормативно-правовому рівні закріплена прямий взаємозв'язок позитивної ролі деталізації правового регулювання ринку цінних паперів нормами фінансового, банківського, цивільного права з проблемами запобігання злочинів у сфері економіки.
Актуальність теми визначається активним залученням в цивільний оборот цінних паперів, розвитком ринку цінних паперів в Росії, підвищенням інтересу приватних інвесторів до цінних паперів російських компаній, переважне створення відкритих акціонерних товариств, акції яких обертаються на фондовому ринку.
Основна мета даної роботи полягає в тому, щоб визначити особливості цінних паперів та їх основні види, а також охарактеризувати порядок обігу та емісії цінних паперів.
Завдання курсової роботи:
виявити правову природу цінних паперів;
визначити ознаки цінних паперів;
провести класифікацію цінних паперів;
розкрити особливості обігу цінних паперів;
проаналізувати основні джерела правового регулювання питань емісії та обігу цінних паперів;
розкрити особливості векселя як цінного паперу;
виявити і проаналізувати особливості ф'ючерсних і опціонних контрактів.
Об'єктом дослідження є ринок цінних паперів Росії, а також угоди щодо передачі прав та виконання зобов'язань з цінних паперів.
Предмет дослідження: механізм та порядок визнання папери цінною, обігу цінних паперів, емісії цінних паперів.
Таким чином, цінний папір - це документ, що володіє наступними ознаками:
1. документ, що засвідчує певні майнові права;
2. документ, який має строгу форму і обов'язкові реквізити, відсутність хоча б одного з обов'язкових реквізитів у відповідність до п.2 ст.144 ГК РФ робить папір нікчемною, тобто що не має юридичної сили;
3. Це документ, що містить майнове право, реалізація якого можливо тільки шляхом використання самого документа;
4. У юридичній літературі виділяють також таку ознаку цінного папера як "публічна достовірність". Суть публічної достовірності полягає в тому, що цінний папір, складена з дотриманням форми і обов'язкових реквізитів, не може бути оскаржена боржником з причин відсутності підстав зобов'язання або його недійсності, тобто боржник зобов'язаний провести виконання за цінним папером лише на підставі чисто формальних ознак - відповідності форми і обов'язкових реквізитів (п.2 ст.147 ГК РФ) [1].
У цивільному кодексі цінний папір визначається як документ, що засвідчує з дотриманням встановленої форми і обов'язкових реквізитів майнові права, здійснення або передача яких можливі тільки при його пред'явленні (ст.142 ЦК). Іншими словами папір визнається цінного не в силу притаманних їй природних властивостей, а тому, що вона підтверджує права її власника на певні матеріальні або нематеріальні блага-речі, гроші, дії третіх осіб, інші цінні папери. При цьому здійснення відповідних прав можливе, як правило, лише при пред'явленні цінного паперу. Поширеність цінних паперів в розвиненому господарському обороті обумовлена тим, що володіючи певною вартістю, вони, поряд із грошима, служать зручним засобом обігу і платежу, виконують роль кредитного інструменту і забезпечують спрощену передачу прав на різні блага. Виконання цінними паперами зазначених вище функцій можливе завдяки тому, що вони мають ряд властивостей, що відрізняють їх від цих інших юридичних документів, якими також підтверджуються різні суб'єктивні цивільні права, зокрема боргових розписок, страхових полісів, заповітів і т.д. Перш за все будь-який цінний папір повинен складатися у суворо визначеній законом формі і мати всі необхідні реквізити (ч.1 ст.144). За загальним правилом, цінні папери являють собою складені на спеціальних бланках письмові документи, які мають досить високий ступінь захисту від підробки. У разі якщо цінного паперу не існує у фізично відчутній чи формі їх паперові бланки містяться в спеціальні сховища, власнику цінного папера видається документ, що засвідчує право власності на ту чи іншу фондову цінність. Цей документ називається сертифікатом цінного паперу.
Що стосується реквізитів цінних паперів, то вони встановлюються законодавством стосовно кожного конкретного виду допускаються до випуску цінних паперів. Наприклад, відповідно до статті 878 реквізити чека повинні містити:
1) найменування "чек", включене в текст документа;
2) доручення платнику виплатити певну грошову суму;
3) найменування платника та вказівку рахунку, з якого повинен бути здійснений платіж;
4) зазначення валюти платежу;
5) зазначення дати і місця складання чека;
6) підпис особи, що чек, - чекодавця.
Найважливішою особливістю цінних паперів є можливість їх передачі іншим особам. Залежно від виду цінного паперу способи їхньої передачі можуть бути різними від самого простого до найбільш ускладненого. З передачею цінного паперу до нового власнику переходять у сукупності усі засвідчуються нею права. У випадках передбачених законом або встановленому ним порядку, для здійснення і передачі прав, засвідченої цінним папером, достатньо доказів їх закріплення в спеціальному реєстрі (звичайному чи комп'ютеризованому) (ч.2 ст.142 ЦК).
Цінним паперам властивий ознака публічної достовірності. Його суть полягає в тому, що законом гранично обмежено коло тих підстав, спираючись на які боржник має право відмовитися від виконання лежачому на ньому обов'язку. Зокрема, оформлена за всіма правилами цінний папір не може бути оскаржена боржником з посиланням на відсутність підстави виникнення зобов'язання або на його не дійсність.
Допускаються лише заперечення з формальних підстав, зокрема, посилання на пропуск строку надання цінного паперу до виконання, або оспорювання цінного паперу з посиланням на відсутність підстави виникнення зобов'язання або на його недійсність. Допускається лише заперечення з формальних підстав, зокрема, посилання на пропуск строку подання цінного паперу до виконання, або оспорювання цінного паперу з посиланням на її підробку або підлог. Власник цінних паперів, незаконно виготовленого або підробленого цінного паперу має право пред'явити особі, яка передала йому папір, вимоги про належне виконання зобов'язання, посвідченого цінним папером, та про відшкодування збитків.
Нарешті, характерною ознакою цінних паперів є те, що здійснення втіленого в ній суб'єктивного цивільного права можливе лише при пред'явленні цінного паперу. Втрата цінного паперу тягне за собою, як правило, неможливість реалізації закріпленого нею права. Разом з тим особа, що втратила цінний папір на пред'явника або ордерну цінний папір, має право звернутися до суду із заявою про визнання втраченого цінного паперу недійсним і про відновлення прав по ній.
Самі цінні папери не мають якоїсь матеріальної цінності, але втілюють у собі гарантовані права на цінності справжні, фактичні: гроші, товари, послуги. Вони здатні служити засобами платежу, кредиту, утворення скарбів, розподілу прибутку тощо Замінюючи собою реальні товари і гроші, цінні папери створюють умови для більш ефективного фінансування ринку: зберігання та обігу товарно-грошових цінностей, швидкого та економного переходу їх від одного власника до іншого.
Основну особливість цінних паперів становить тісний, нерозривний зв'язок виражених у них прав з документарної (паперової) формою їх фіксації. У силу такого зв'язку майнове право існує лише у формі папери, отже, передача (відчуження) папери є передачею самого права, а її втрата - припиненням права.
У цінному папері на пред'явника засвідчені нею майнові права належать тому, хто фактично зможе пред'явити її зобов'язаному особі, а останній має право і зобов'язаний провести виконання такого власнику (тобто "проти цінного паперу"). Відповідно до цього і для передачі іншій особі прав, посвідчених таким папером, досить передачі самого паперу шляхом її простого вручення, без дотримання будь-яких формальностей (п.1 ст.146 Цивільного Кодексу). Такий, наприклад, виграшний лотерейний квиток або представницькою облігація.
У іменним цінним папері засвідчені нею майнові права належать тільки прямо позначеному там особі, якій тільки й може бути вироблено належне виконання по такому папері. Тому при необхідності передачі права, посвідченого іменним цінним папером, іншій особі її власник повинен відповідним чином оформити поступку свого права, зокрема дотримати необхідні вимоги до форми такого відступлення (ст.389 Цивільного Кодексу), і повідомити про що відбулася поступку боржника - зобов'язана за цінним папері особа (п.3 ст.382, ст.385, 386 Цивільного Кодексу). У такій ситуації колишній власник іменного цінного паперу відповідає перед новим власником тільки за дійсність вимоги, посвідченого цінним папером, але не несе відповідальності за фактичне невиконання цієї вимоги зобов'язаною особою (п.2 ст.146, ст.390 Цивільного Кодексу). Наприклад, передача новому власнику акцій (які є в нашому обороті іменними) буде означати, що колишній власник відповідає пе-ред набувачем за правильність оформлення свого членства у відповідному акціонерному товаристві, але не несе перед ним ніякої відповідальності за невиплату дивідендів або банкрутство товариства. Таким чином, іменні цінні папери мають ускладненою оборотоспособностью, що відрізняє їх від пред'явничих цінних паперів, оборотоздатність яких з цієї точки зору є підвищеною.
Існуючі в сучасній світовій практиці цінні папери поділяються на два великих класи:
• 1 клас - основні цінні папери;
• II клас - похідні цінні папери.
Основні цінні папери - це цінні папери, в основі яких лежать майнові права на який-небудь актив, зазвичай на товар, гроші, капітал, майно, різного роду ресурси і ін
Основні цінні папери, у свою чергу, можна розбити на дві підгрупи: первинні і вторинні цінні папери.
Первинні цінні папери засновані на активах, до числа яких не входять самі цінні папери. Це, наприклад, акції, облігації, векселі, заставні та ін
Вторинні цінні папери - це цінні папери, що випускаються на основі первинних цінних паперів; це цінні папери на самі цінні папери: варранти на цінні папери, депозитарні розписки і ін
Похідний цінний папір - це бездокументарна форма вираження майнового права (зобов'язання), що виникає у зв'язку із зміною ціни лежачого в основі даного цінного паперу біржового активу.
До похідних цінних паперів відносяться: ф'ючерсні контракти (товарні, валютні, процентні, індексні тощо) і свободнообращающіеся опціони.
Під виглядом цінних паперів будемо розуміти таку їх сукупність, для якої всі ознаки, властиві цінних паперів, є загальними, однаковими.
Розрізняють класифікації цінних паперів та класифікації видів цінних паперів.
Класифікації цінних паперів - це розподіл цінних паперів на види за певними ознаками, які їм притаманні.
Класифікації видів цінних паперів - це угруповання цінних паперів одного і того ж виду; це поділ видів цінних паперів на підвиди. У свою чергу, підвиди можуть у ряді випадків ділитися ще далі. Кожен нижчий класифікація входить до складу тієї чи іншої вищестоящої класифікації. Наприклад, акція - один з видів цінних паперів. Але акція може бути звичайною і привілейованої. Звичайна акція може бути одноголосної або багатоголосої, з номіналом або без номіналу і т.п.
Основними видами цінних паперів з точки зору цивільного права є:
АКЦІЯ - одиничний внесок до статутного капіталу акціонерного товариства з наслідками, що випливають з цього правами;
ОБЛІГАЦІЯ - одиничне боргове зобов'язання на повернення вкладеної грошової суми через встановлений термін з сплатою або без сплати певного доходу;
БАНКІВСЬКИЙ СЕРТИФІКАТ - вільно обертається свідоцтво про депозитний (ощадному) внесок у банк із зобов'язанням останнього виплати цього вкладу та відсотків по ньому через встановлений термін;
ВЕКСЕЛЬ - письмове грошове зобов'язання боржника про повернення боргу, форма і звернення якого регулюються спеціальним законодавством - вексельним правом;
ЧЕК - письмове доручення чекодавця банку сплатити чекотримача зазначену в ньому суму грошей;
КОНОСАМЕНТ - документ (контракт) стандартної (міжнародної) форми на перевезення вантажу, що засвідчує його завантаження, перевезення та право на отримання;
ДЕПОЗІТІВНИЙ І БАНКІВСЬКІ СЕРТИФІКАТИ - засвідчує право його держателя розпоряджатися зазначеним у ньому вантажем і отримати його після завершення морського перевезення.
Приватизаційний чек - державний цінний папір цільового призначення, призначена для безкоштовної передачі громадянам об'єктів приватизації (майна, акцій, часток).
Термінові цінні папери - це цінні папери, що мають встановлений при їх випуску термін існування. Зазвичай строкові цінні папери діляться на три категорії:
• короткострокові, що мають термін обігу до 1 року;
• середньострокові, що мають термін обігу понад 1 року в межах до 5-10 років;
• довгострокові, що мають термін обігу до 20 - 30 років. Безстрокові цінні папери - це цінні папери, термін обігу яких нічим не регламентований, тобто вони існують "вічно" або до моменту погашення, дата якого ніяк не позначена при випуску цінних паперів.
Класична форма існування цінного паперу - це паперова форма, при якій цінний папір існує у формі документа. Розвиток ринку цінних паперів вимагає переходу багатьох видів цінних паперів, перш за все емісійних, до бездокументарної форми існування. Введення
Глава 1. Поняття цінного паперу як об'єкта цивільних правовідносин
Глава 2. Класифікація і види цінних паперів
2.1 Акції
2.2 Облігація
2.3 Вексель
2.4 Чек
2.5 Коносамент
2.6 Державні цінні папери
2.7 Депозитні та ощадні сертифікати
2.7 Приватизаційний чек
Висновок
Список використаної літератури
Введення
Розвиток в Україні ринкових відносин, функціонування господарюючих суб'єктів різних організаційно-правових форм, в свою чергу, вплинули на формування нових форм фінансових зв'язків між цими суб'єктами, а також на бурхливий розвиток кредитних відносин в країні і розширення складу їх учасників. Основним атрибутом (складової) будь-якого цивілізованого ринку є фондовий ринок, або ринок цінних паперів.Разом з тим ринок цінних паперів, що включає в себе їх емісію, розміщення, відчуження, модифікування, погашення, інші операції одночасна є і тією сферою, де залишається чимало невирішених проблем і питань і, отже, можливі зловживання.
Не випадково у затвердженій Указом Президента РФ від 01.07.1996 Концепції розвитку ринку цінних паперів в РФ встановлено, що однією з основних завдань державної політики на ринку цінних паперів є "боротьба з сурогатами цінних паперів і з шахрайством, припинення незаконної діяльності на ринку цінних паперів" . При цьому в Концепції закріплюється, що захист інтересів держави та суб'єктів ринку цінних паперів буде здійснюватися за кількома основними напрямками, у тому числі таким, як:
розвиток і вдосконалення нормативно-правової бази ринку цінних паперів як частина здійснюваної в Росії правової реформи;
вдосконалення системи запобігання та розслідування злочинів на ринку цінних паперів з урахуванням існуючих можливостей правоохоронних органів і судової системи в цілому;
запровадження адміністративної та кримінальної відповідальності за найбільш небезпечні правопорушення на ринку цінних паперів;
вдосконалення системи адміністративних і кримінальних покарань за правопорушення на ринку цінних паперів та ін
Таким чином, у Росії на нормативно-правовому рівні закріплена прямий взаємозв'язок позитивної ролі деталізації правового регулювання ринку цінних паперів нормами фінансового, банківського, цивільного права з проблемами запобігання злочинів у сфері економіки.
Актуальність теми визначається активним залученням в цивільний оборот цінних паперів, розвитком ринку цінних паперів в Росії, підвищенням інтересу приватних інвесторів до цінних паперів російських компаній, переважне створення відкритих акціонерних товариств, акції яких обертаються на фондовому ринку.
Основна мета даної роботи полягає в тому, щоб визначити особливості цінних паперів та їх основні види, а також охарактеризувати порядок обігу та емісії цінних паперів.
Завдання курсової роботи:
виявити правову природу цінних паперів;
визначити ознаки цінних паперів;
провести класифікацію цінних паперів;
розкрити особливості обігу цінних паперів;
проаналізувати основні джерела правового регулювання питань емісії та обігу цінних паперів;
розкрити особливості векселя як цінного паперу;
виявити і проаналізувати особливості ф'ючерсних і опціонних контрактів.
Об'єктом дослідження є ринок цінних паперів Росії, а також угоди щодо передачі прав та виконання зобов'язань з цінних паперів.
Предмет дослідження: механізм та порядок визнання папери цінною, обігу цінних паперів, емісії цінних паперів.
Глава 1. Поняття цінного паперу як об'єкта цивільних правовідносин
Цінний папір - є об'єктом цивільних прав (ст.128 ЦК), являє собою документ, який відображає пов'язані з ним майнові права, може самостійно звертатися на ринку і бути об'єктом купівлі-продажу та інших угод, служить джерелом отримання регулярного або разового доходу, виступає різновидом грошового капіталу.Таким чином, цінний папір - це документ, що володіє наступними ознаками:
1. документ, що засвідчує певні майнові права;
2. документ, який має строгу форму і обов'язкові реквізити, відсутність хоча б одного з обов'язкових реквізитів у відповідність до п.2 ст.144 ГК РФ робить папір нікчемною, тобто що не має юридичної сили;
3. Це документ, що містить майнове право, реалізація якого можливо тільки шляхом використання самого документа;
4. У юридичній літературі виділяють також таку ознаку цінного папера як "публічна достовірність". Суть публічної достовірності полягає в тому, що цінний папір, складена з дотриманням форми і обов'язкових реквізитів, не може бути оскаржена боржником з причин відсутності підстав зобов'язання або його недійсності, тобто боржник зобов'язаний провести виконання за цінним папером лише на підставі чисто формальних ознак - відповідності форми і обов'язкових реквізитів (п.2 ст.147 ГК РФ) [1].
У цивільному кодексі цінний папір визначається як документ, що засвідчує з дотриманням встановленої форми і обов'язкових реквізитів майнові права, здійснення або передача яких можливі тільки при його пред'явленні (ст.142 ЦК). Іншими словами папір визнається цінного не в силу притаманних їй природних властивостей, а тому, що вона підтверджує права її власника на певні матеріальні або нематеріальні блага-речі, гроші, дії третіх осіб, інші цінні папери. При цьому здійснення відповідних прав можливе, як правило, лише при пред'явленні цінного паперу. Поширеність цінних паперів в розвиненому господарському обороті обумовлена тим, що володіючи певною вартістю, вони, поряд із грошима, служать зручним засобом обігу і платежу, виконують роль кредитного інструменту і забезпечують спрощену передачу прав на різні блага. Виконання цінними паперами зазначених вище функцій можливе завдяки тому, що вони мають ряд властивостей, що відрізняють їх від цих інших юридичних документів, якими також підтверджуються різні суб'єктивні цивільні права, зокрема боргових розписок, страхових полісів, заповітів і т.д. Перш за все будь-який цінний папір повинен складатися у суворо визначеній законом формі і мати всі необхідні реквізити (ч.1 ст.144). За загальним правилом, цінні папери являють собою складені на спеціальних бланках письмові документи, які мають досить високий ступінь захисту від підробки. У разі якщо цінного паперу не існує у фізично відчутній чи формі їх паперові бланки містяться в спеціальні сховища, власнику цінного папера видається документ, що засвідчує право власності на ту чи іншу фондову цінність. Цей документ називається сертифікатом цінного паперу.
Що стосується реквізитів цінних паперів, то вони встановлюються законодавством стосовно кожного конкретного виду допускаються до випуску цінних паперів. Наприклад, відповідно до статті 878 реквізити чека повинні містити:
1) найменування "чек", включене в текст документа;
2) доручення платнику виплатити певну грошову суму;
3) найменування платника та вказівку рахунку, з якого повинен бути здійснений платіж;
4) зазначення валюти платежу;
5) зазначення дати і місця складання чека;
6) підпис особи, що чек, - чекодавця.
Найважливішою особливістю цінних паперів є можливість їх передачі іншим особам. Залежно від виду цінного паперу способи їхньої передачі можуть бути різними від самого простого до найбільш ускладненого. З передачею цінного паперу до нового власнику переходять у сукупності усі засвідчуються нею права. У випадках передбачених законом або встановленому ним порядку, для здійснення і передачі прав, засвідченої цінним папером, достатньо доказів їх закріплення в спеціальному реєстрі (звичайному чи комп'ютеризованому) (ч.2 ст.142 ЦК).
Цінним паперам властивий ознака публічної достовірності. Його суть полягає в тому, що законом гранично обмежено коло тих підстав, спираючись на які боржник має право відмовитися від виконання лежачому на ньому обов'язку. Зокрема, оформлена за всіма правилами цінний папір не може бути оскаржена боржником з посиланням на відсутність підстави виникнення зобов'язання або на його не дійсність.
Допускаються лише заперечення з формальних підстав, зокрема, посилання на пропуск строку надання цінного паперу до виконання, або оспорювання цінного паперу з посиланням на відсутність підстави виникнення зобов'язання або на його недійсність. Допускається лише заперечення з формальних підстав, зокрема, посилання на пропуск строку подання цінного паперу до виконання, або оспорювання цінного паперу з посиланням на її підробку або підлог. Власник цінних паперів, незаконно виготовленого або підробленого цінного паперу має право пред'явити особі, яка передала йому папір, вимоги про належне виконання зобов'язання, посвідченого цінним папером, та про відшкодування збитків.
Нарешті, характерною ознакою цінних паперів є те, що здійснення втіленого в ній суб'єктивного цивільного права можливе лише при пред'явленні цінного паперу. Втрата цінного паперу тягне за собою, як правило, неможливість реалізації закріпленого нею права. Разом з тим особа, що втратила цінний папір на пред'явника або ордерну цінний папір, має право звернутися до суду із заявою про визнання втраченого цінного паперу недійсним і про відновлення прав по ній.
Самі цінні папери не мають якоїсь матеріальної цінності, але втілюють у собі гарантовані права на цінності справжні, фактичні: гроші, товари, послуги. Вони здатні служити засобами платежу, кредиту, утворення скарбів, розподілу прибутку тощо Замінюючи собою реальні товари і гроші, цінні папери створюють умови для більш ефективного фінансування ринку: зберігання та обігу товарно-грошових цінностей, швидкого та економного переходу їх від одного власника до іншого.
Основну особливість цінних паперів становить тісний, нерозривний зв'язок виражених у них прав з документарної (паперової) формою їх фіксації. У силу такого зв'язку майнове право існує лише у формі папери, отже, передача (відчуження) папери є передачею самого права, а її втрата - припиненням права.
Глава 2. Класифікація і види цінних паперів
Кодекс закріплює класифікацію цінних паперів, що має юридичне, а не економічне значення. Мова йде про категорії пред'явничих, іменних і ордерних цінних паперів. При цьому далеко не кожен вид цінного паперу може одночасно існувати у вигляді як пред'явничих, так і іменних або ордерних паперів, оскільки закон може обмежувати таку можливість (п.2 ст.145). Наприклад, чинне російське законодавство дозволяє випуск акцій тільки у формі іменних цінних паперів, а векселів - як іменних, так і ордерних.У цінному папері на пред'явника засвідчені нею майнові права належать тому, хто фактично зможе пред'явити її зобов'язаному особі, а останній має право і зобов'язаний провести виконання такого власнику (тобто "проти цінного паперу"). Відповідно до цього і для передачі іншій особі прав, посвідчених таким папером, досить передачі самого паперу шляхом її простого вручення, без дотримання будь-яких формальностей (п.1 ст.146 Цивільного Кодексу). Такий, наприклад, виграшний лотерейний квиток або представницькою облігація.
У іменним цінним папері засвідчені нею майнові права належать тільки прямо позначеному там особі, якій тільки й може бути вироблено належне виконання по такому папері. Тому при необхідності передачі права, посвідченого іменним цінним папером, іншій особі її власник повинен відповідним чином оформити поступку свого права, зокрема дотримати необхідні вимоги до форми такого відступлення (ст.389 Цивільного Кодексу), і повідомити про що відбулася поступку боржника - зобов'язана за цінним папері особа (п.3 ст.382, ст.385, 386 Цивільного Кодексу). У такій ситуації колишній власник іменного цінного паперу відповідає перед новим власником тільки за дійсність вимоги, посвідченого цінним папером, але не несе відповідальності за фактичне невиконання цієї вимоги зобов'язаною особою (п.2 ст.146, ст.390 Цивільного Кодексу). Наприклад, передача новому власнику акцій (які є в нашому обороті іменними) буде означати, що колишній власник відповідає пе-ред набувачем за правильність оформлення свого членства у відповідному акціонерному товаристві, але не несе перед ним ніякої відповідальності за невиплату дивідендів або банкрутство товариства. Таким чином, іменні цінні папери мають ускладненою оборотоспособностью, що відрізняє їх від пред'явничих цінних паперів, оборотоздатність яких з цієї точки зору є підвищеною.
Існуючі в сучасній світовій практиці цінні папери поділяються на два великих класи:
• 1 клас - основні цінні папери;
• II клас - похідні цінні папери.
Основні цінні папери - це цінні папери, в основі яких лежать майнові права на який-небудь актив, зазвичай на товар, гроші, капітал, майно, різного роду ресурси і ін
Основні цінні папери, у свою чергу, можна розбити на дві підгрупи: первинні і вторинні цінні папери.
Первинні цінні папери засновані на активах, до числа яких не входять самі цінні папери. Це, наприклад, акції, облігації, векселі, заставні та ін
Вторинні цінні папери - це цінні папери, що випускаються на основі первинних цінних паперів; це цінні папери на самі цінні папери: варранти на цінні папери, депозитарні розписки і ін
Похідний цінний папір - це бездокументарна форма вираження майнового права (зобов'язання), що виникає у зв'язку із зміною ціни лежачого в основі даного цінного паперу біржового активу.
До похідних цінних паперів відносяться: ф'ючерсні контракти (товарні, валютні, процентні, індексні тощо) і свободнообращающіеся опціони.
Під виглядом цінних паперів будемо розуміти таку їх сукупність, для якої всі ознаки, властиві цінних паперів, є загальними, однаковими.
Розрізняють класифікації цінних паперів та класифікації видів цінних паперів.
Класифікації цінних паперів - це розподіл цінних паперів на види за певними ознаками, які їм притаманні.
Класифікації видів цінних паперів - це угруповання цінних паперів одного і того ж виду; це поділ видів цінних паперів на підвиди. У свою чергу, підвиди можуть у ряді випадків ділитися ще далі. Кожен нижчий класифікація входить до складу тієї чи іншої вищестоящої класифікації. Наприклад, акція - один з видів цінних паперів. Але акція може бути звичайною і привілейованої. Звичайна акція може бути одноголосної або багатоголосої, з номіналом або без номіналу і т.п.
Основними видами цінних паперів з точки зору цивільного права є:
АКЦІЯ - одиничний внесок до статутного капіталу акціонерного товариства з наслідками, що випливають з цього правами;
ОБЛІГАЦІЯ - одиничне боргове зобов'язання на повернення вкладеної грошової суми через встановлений термін з сплатою або без сплати певного доходу;
БАНКІВСЬКИЙ СЕРТИФІКАТ - вільно обертається свідоцтво про депозитний (ощадному) внесок у банк із зобов'язанням останнього виплати цього вкладу та відсотків по ньому через встановлений термін;
ВЕКСЕЛЬ - письмове грошове зобов'язання боржника про повернення боргу, форма і звернення якого регулюються спеціальним законодавством - вексельним правом;
ЧЕК - письмове доручення чекодавця банку сплатити чекотримача зазначену в ньому суму грошей;
КОНОСАМЕНТ - документ (контракт) стандартної (міжнародної) форми на перевезення вантажу, що засвідчує його завантаження, перевезення та право на отримання;
ДЕПОЗІТІВНИЙ І БАНКІВСЬКІ СЕРТИФІКАТИ - засвідчує право його держателя розпоряджатися зазначеним у ньому вантажем і отримати його після завершення морського перевезення.
Приватизаційний чек - державний цінний папір цільового призначення, призначена для безкоштовної передачі громадянам об'єктів приватизації (майна, акцій, часток).
Термінові цінні папери - це цінні папери, що мають встановлений при їх випуску термін існування. Зазвичай строкові цінні папери діляться на три категорії:
• короткострокові, що мають термін обігу до 1 року;
• середньострокові, що мають термін обігу понад 1 року в межах до 5-10 років;
• довгострокові, що мають термін обігу до 20 - 30 років. Безстрокові цінні папери - це цінні папери, термін обігу яких нічим не регламентований, тобто вони існують "вічно" або до моменту погашення, дата якого ніяк не позначена при випуску цінних паперів.
Інвестиційні (капітальні) цінні папери - цінні папери, що є об'єктом для вкладення капіталу (акції, облігації, ф'ючерсні контракти та ін.)
Неінвестиційні цінні папери - цінні папери, які обслуговують грошові розрахунки на товарних чи інших ринках (векселі, чеки, коносаменти).
Володіння цінним папером може бути іменне або на пред'явника. Представницькою цінний папір не фіксує ім'я її власника, і її; звернення здійснюється шляхом простої передачі від однієї особи до іншої. Іменна цінний папір містить ім'я її власника і, крім того, реєструється у спеціальному реєстрі.
Якщо іменний цінний папір передається іншій особі шляхом вчинення на ній передавального напису (індосаменту), то вона називається ордерним цінним папером.
Державні цінні папери - це зазвичай різні види облігацій. Недержавні цінні папери - це цінні папери, які випускаються в обіг корпораціями (компаніями, банками, організаціями) і навіть приватними особами.
Основні види цінних паперів є ринковими, тобто можуть вільно продаватися і купуватися на ринку. Проте у ряді випадків обіг цінних паперів може бути обмежене, і цінний папір не можна продати нікому, крім як того, хто її випустив, і то через обумовлений термін. Такі папери є неринковими.
З точки зору прибутковості цінні папери, як правило, є дохідними, але можуть бути і безприбутковими, коли при випуску цінних паперів не обмовляється розмір доходу її власнику.
Розподіл цінних паперів на боргові і власницькі часткові у своїй основі відбиває два можливі способи використання грошових коштів: або для придбання якого-небудь активу у власність, або в тимчасове користування. Якщо цінні папери випускаються на обмежений термін з наступним поверненням вкладених грошових сум, то вони є борговими паперами. Це облігації, банківські сертифікати, векселі та ін Власницькі цінні папери дають право власності на відповідні активи. Це - акції, варіанти, коносаменти та ін
Емісійні цінні папери випускаються звичайно великими серіями, у великих кількостях, і всередині кожної серії всі цінні папери абсолютно ідентичні. Це, звичайно - акції та облігації.
Неемісійні цінні папери випускаються поштучно або невеликими серіями.
2.1 Акції
Акція - емісійний цінний папір, що закріплює права її власника (акціонера) на отримання частини прибутку акціонерного товариства у вигляді дивідендів, на участь в управлінні акціонерним товариством і на частину майна, що залишається після ліквідації (ліквідаційна квота).Під акцією звичайно розуміють цінний папір, який випускає акціонерне товариство при його створенні (установі), при перетворенні підприємства чи організації в акціонерне товариство, при злитті (поглинанні) двох або кількох акціонерних товариств, а також для мобілізації грошових коштів при збільшенні існуючого статутного капіталу. Тому акцію можна вважати свідченням про внесення певної частки в статутний капітал акціонерного товариства. Закон РФ "Про ринок цінних паперів" [2] містить таке визначення: "Акція - емісійний цінний папір, що закріплює права її власника (акціонера) на отримання частини прибутку акціонерного товариства у вигляді дивідендів, на участь в управлінні та на частину майна, що залишається після його ліквідації ".
До випуску акцій емітента привертають такі положення:
Акціонерне товариство не зобов'язане повертати інвесторам їх капітал, вкладений в покупку акцій. Купівля ними акцій розглядається як довгострокове фінансування витрат емітента власниками акцій, хоча законом і передбачаються випадки, коли акціонери-власники голосуючих акцій має право вимагати викупу товариством всіх або частини належних їм акцій. Наприклад, якщо вони голосували проти рішення про реорганізацію акціонерного товариства, проти здійснення великої угоди або не брали участі в голосуванні, а ці рішення прийняті.
Виплата дивідендів. Розмір дивідендів може встановлюватися довільно незалежно від прибутку. Якщо є чистий прибуток, акціонерне товариство може весь прибуток направити на розвиток виробництва і не виплачувати дивідендів.
Акції мають наступні властивості: [3]
Акція - це титул власності, тобто утримувач акції є співвласником акціонерного товариства з наслідками, що випливають з цього правами;
Акція не має терміну існування, тобто права власника акції зберігаються до тих пір, поки існує акціонерне товариство;
Для акції характерна обмежена відповідальність, так як акціонер не відповідає за зобов'язаннями акціонерного товариства. Тому при банкрутстві інвестор не втратить більше того, що вклав в акцію;
Для акції характерна неподільність, тобто спільне володіння акцією не пов'язане з розподілом прав між власниками, всі вони разом виступають як одна особа;
Акція може бути випущена як в документарній (паперової, матеріальної) формі, так і в бездокументарній формі - у вигляді відповідних записів на рахунках. При документарній формі випуску акцій можлива заміна акції сертифікатом, який надає собою свідоцтво про володіння названим в ньому обличчям певної кількості акцій.
Акції акціонерного товариства можна розділити на розміщені та оголошені. [4] розміщенням вважається акції, вже придбані акціонерами. Оголошеними є акції, які акціонерне товариство може випустити додатково до розміщених акцій. Залежно від обсягу прав акції прийнято ділити на звичайні і привілейовані. Власник звичайної акції має права, що надаються акціями, в повному обсязі (брати участь у загальних зборах акціонерів з правом голосу з усіх питань його компетенції, мати право на отримання дивідендів, а у разі ліквідації - право на отримання частини майна товариства у розмірі вартості належних йому акцій . Привілейована акція не дає права голосу на загальних зборах акціонерів, а привілеї власника такої акції полягають в тому, що в статуті має бути визначено розмір дивіденду і (або) вартість, виплачувана при ліквідації товариства (ліквідаційна вартість), які визначаються у твердій грошовій сумі або у відсотках до номінальної вартості привілейованих акцій.
2.2 Облігація
Облігація - це цінний папір, що засвідчує відносини позики між її власником (кредитором) і особою, що випустила її (позичальником).Чинне російське законодавство визначає облігацію як "емісійну цінний папір, що закріплює право її власника на отримання від емітента облігації в передбачений нею термін її номінальної вартості і зафіксованого у ній відсотка від цієї вартості або іншого майнового еквівалента". [5] Таким чином, облігація - це боргове свідоцтво, яке неодмінно включає два головні елементи:
зобов'язання емітента повернути власникові облігації після закінчення обумовленого терміну суму, зазначену на титулі (на лицьовій стороні) облігації;
зобов'язання емітента виплачувати власникові облігації фіксований дохід у вигляді відсотка від номінальної вартості або іншого майнового еквівалента.
Принципова різниця між акціями та облігаціями полягати в наступному. Купуючи акцію, інвестор стає одним із власників компанії-емітента. Купивши облігацію компанії-емітента, інвестор стає її кредитором. Крім того, на відміну від акцій облігації мають обмежений термін обігу, після закінчення якого гасяться. Облігації мають перевагу перед акціями при реалізації майнових прав їхніх власників; в першу чергу виплачуються відсотки по облігаціях і лише потім дивіденди; при розподілі майна компанії-емітента у випадку її ліквідації акціонери можуть розраховувати лише на ту частину майна, що залишиться після виплати всіх боргів, в тому числі й за облігаційними позиками. Якщо акції, будучи титулом власності, надають їх власникам право на участь в управлінні компанією-емітентом, то облігації, будучи інструментом позики, такого права не дають. Облігації виступають головним інструментом мобілізації коштів урядами, різними державними органами та муніципалітетами. До організації і розміщенню облігаційних позик вдаються і компанії, коли в них виникає потреба в додаткових фінансових коштах.
Залежно від емітента розрізняють облігації:
Державні;
Муніципальні;
Корпорацій;
Іноземні.
Залежно від термінів, на які випускається позика, все різноманіття облігацій умовно можна розділити на дві великі групи:
Облігації з деякою датою погашення, які, у свою чергу, діляться на:
Короткострокові;
Середньострокові;
Довгострокові.
Облігації без фіксованого терміну погашення включають в себе:
Безстрокові, або непогашаемие;
Відкличні облігації, які можуть бути затребувані (відкликані) емітентом до настання терміну погашення. Якщо при випуску облігацій емітент встановлює умови такого зажадання: за номіналом, чи з премією.
Облігації з правом погашення, які надають право інвестору на повернення облігації емітенту до настання терміну погашення та отримання за неї номінальної вартості;
Продовжуваних облігації - надають інвесторові право продовжити термін погашення і продовжувати отримувати відсотки на протязі цього строку;
Відстрочені облігації - дають емітенту право на відстрочку погашення.
У залежності від порядку володіння облігації можуть бути:
Іменні, права володіння якими підтверджуються внесенням імені власника в текст облігації і до книги реєстрації, яку веде емітент;
На пред'явника, права володіння якими підтверджуються простим пред'явленням облігації;
По цілям облігаційної позики облігації поділяються на:
Звичайні, що випускаються для рефінансування наявної у емітента заборгованості або для залучення додаткових фінансових ресурсів, які будуть використані на різні численні підприємства;
За способом розміщення розрізняють:
Вільно розміщуються облігаційні позики;
Позики, які передбачають примусових порядок розміщення. Примусово розміщеними найчастіше є державні облігації (наприклад, Державні облігаційні позики СРСР 40-50-х років).
За способами виплати купонного доходу облігації поділяються на:
Облігації з фіксованою купонною ставкою;
Облігації з плаваючою купонною ставкою, коли купонна ставка залежить від рівня позикового відсотка;
Облігації з рівномірно зростаючої купонною ставкою по роках позики. Такі облігації ще називаються індексованими, зазвичай емітуються в умовах інфляції;
Облігації з мінімальним або нульовим купоном (мелкопроцентние або безпроцентні облігації). Ринкова ціна за такими облігаціями встановлюється нижче номінальної, тобто передбачає знижку. Дохід за цими облігаціями виплачується в момент її погашення за номінальною вартістю і становить різницю між номінальною та ринковою вартістю;
2.3 Вексель
Вексель - цінний папір, що засвідчує нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця або зазначеного в ньому платника виплатити векселедержателю обумовлену суму в зазначений термін.Головна особливість векселя як цінного паперу полягає в його визначенні: вексель - це безумовне зобов'язання сплатити якомусь особі певну суму грошей у визначеному місці, у визначений термін. Вексель - це абстрактне боргове зобов'язання, тобто воно не залежить ні від яких умов. У цьому полягає основна властивість або вексельна сила - право безумовного вимоги платежу до всіх зобов'язаних за векселем особам. У тексті векселя не допускаються ніякі посилання на підставу його видачі, в іншому випадку всі умови, які не відносяться до обов'язкових реквізитів векселя, будуть вважатися ненаписаними. Тому сумлінному власникові векселя не можуть бути протиставлені заперечення, що випливають з договору, який лежить в основі видачі або переуступлення векселя. Вексель - це грошовий документ зі строго певним набором реквізитів. При дотриманні всіх формальних ознак оформлення векселя з точки зору вексельного права навіть "бронзові" векселі є дійсними. "Бронзовий вексель" - це вексель, який не має реального забезпечення, виписаний на вигадана особа.
Сукупність належним чином оформлених реквізитів векселя становить форму векселя, а відсутність або невірне оформлення хоча б одного з них може призвести до дефекту форми векселя. Дефект форми векселя - це термін, що визначає невідповідність представленого як вексель документа формальною вимогою вексельного права. Дефект форми векселя веде до втрати документом вексельної сили, безумовності викладеного в документі тексту (абстрактність вексельного боргу), солідарної відповідальності всіх зобов'язаних за векселем осіб. Солідарна відповідальність - це повна відповідальність кожного зобов'язаної за векселем особи перед законним векселедержателем. Векселедержатель у разі неплатежу і належним чином опротестованого векселя в неплатежі має право пред'явити позов до всіх чи деяких зобов'язаним за векселем особам, не дотримуючись черговості індосантів. Таке право векселедержателя називається правом регресу.
Предметом вексельного зобов'язання можуть бути тільки гроші. Векселі поділяються на два види: прості і перекладні. У свою чергу прості і перекладні векселі поділяються на процентні і дисконтні. Процентні векселі - це векселі, на вексельну суму яких нараховуються відсотки. Вексельна сума - це грошова сума, зазначена векселем, що підлягає платежу. Дисконтні векселі - це векселі, які виписуються або продаються з дисконтом. Дисконт - це знижка або різниця, на яку зменшується сума при передачі або продажу векселя. Банківський вексель - це вексель, за яким банк є основним боржником. Банківський вексель може бути валютним, якщо вексельна сума зазначена в іноземній валюті.
Переказний вексель (тратта) - це документ, що регулює вексельні відносини трьох сторін: кредитора (трасанта), боржника (трасата) і одержувача платежу (ремітента). Суть цих відносин полягає в тому, що трасант виписується (трасує) вексель на трасата з пропозицією сплатити певну суму грошей ремітенту у певному місці у визначений термін.
Переказний вексель містить такі реквізити: вексельні мітки; вексельна сума; найменування та адресу платника; термін платежу; найменування платежу; місце платежу; вказівки місця і дати складання; підпис векселедавця [6].
Вексельні мітки. У тексті документа, який є векселем, обов'язково має бути вказано що даний документ є вексель і всі зобов'язання, що випливають з документа, мають вексельний характер. Наприклад: "сплатити за даним векселем ...", "... місцем платежу за векселем є ..."
Вексельна сума. Вона зазвичай вказується і цифрами, і прописом. У разі розбіжності в сумі, написаної цифрами, і суму, написаної прописом, якщо у векселі є декілька сум, то вексель вважається виписаним на меншу. Не допускається розбивка суми векселя за термінами, тобто поетапна оплата векселя. Вексель - це абстрактне зобов'язання сплатити певну суму грошей. Вексельна сума ніяк не пов'язана з основною угодою, тобто невиконання або часткове невиконання умов основний угоди не може бути підставою для повної або часткової несплати за векселем. Будь-яка умова, що не має відношення до вексельного обігу, вважається ненаписаною.
Назва та адреса платника. Обов'язково повинні бути зазначені юридична адреса платника, його повне найменування та форма власності у разі, якщо платником є юридична особа. Якщо платником виступає фізична особою, то вказуються прізвище, ім'я, по батькові та місце проживання цієї особи.
Термін платежу.
Найменування одержувача платежу. У векселі обов'язково повинно міститись повне найменування одержувача платежу-ремітента. Зазвичай запис у векселі має наступний вигляд: "Платіть ... (найменування ремітента) або його наказу".
Місце платежу. У силу того, що за переказним векселем не боржник приходить з платежем до кредитора, а сам кредитор до боржника, цей реквізит є одним з найважливіших у векселі.
Зазначення місця і дати складання векселя. Місцезнаходження векселедавця і місце складання векселя можуть не збігатися. Переказний вексель, у якому не вказано місце його складання, вважається виписаним у місці, позначеному поруч з найменуванням векселедавця. Якщо у векселі відсутній і місцезнаходження трасанта, то він вважається недійсним.
Дата складання векселя. Повинна бути обов'язкова зазначена, бо вона має велике значення для обчислення строку платежу за векселем і періоду вексельного зобов'язання. Векселі з явно нереальними датами вважаються недійсними.
Підпис векселедавця. Підпис трасанта зазвичай знаходиться після його повного найменування та місцезнаходження у правому нижньому куті векселя і провадиться тільки рукописним шляхом. Без підпису вексель вважається недійсним.
Вексель є особливою цінним папером. Ця особливість полягає в тому, що вексель може бути використаний як засіб платежу. До обов'язкових реквізитів простого векселя відносяться:
найменування "вексель", включене в текст документа і написаний на мові документа;
просте і нічим не обумовлене зобов'язання сплатити певну суму грошей;
зазначення терміну платежу;
зазначення місця платежу;
найменування одержувача платежу, якому або за наказом якого він повинен бути складений.
Індосамент - це передавальний напис на зворотному боці векселя. Індосамент фіксує перехід права вимоги від однієї особи до іншої. Зазвичай індосамент має форму: "Платіть наказу ..." або "Сплатіть користь ...". Обов'язково вказується повне найменування особи, на користь якого передається вексель. Така особа називається індосатом, а обличчя - передавальне вексель, - індосантом. Індосамент повинен бути простим і нічим не обумовленим.
Аваль - вексельне поручительство, суть якого полягає в тому, що якесь обличчя бере на себе відповідальність за платіж за векселем одного або декількох відповідальних за векселем осіб. Аваль не може бути дано за обличчя, не відповідальне за векселем (наприклад, трасат, не акцептував вексель). Аваль робиться на лицьовому боці векселя або на алонжі (додатковому аркуші до векселя) і зазвичай виражається словами "авалюють" або іншими рівнозначними словами. Особа, яка видає аваль, називають авалістом. Аваліст може обмежити поручительство тільки частиною суми або певним терміном.
Для чека як для всякої цінного паперу, принципове значення мають дотримання його форми і правильність заповнення всіх необхідних реквізитів. Він в обов'язковому порядку повинен включати в себе такі відомості: найменування "чек" у тексті документа; доручення платнику виплатити певну суму; найменування платника і вказівка рахунку, з якого повинен бути здійснений платіж; зазначення валюти платежу; зазначення дати і місця складання чека; підпис чекодавця. Вимоги до форми чека і порядку його заповнення визначаються законом і встановленими згідно з ним банківськими правилами (ст.878 ЦК).
Цивільний Кодекс РФ включає в себе певні правила, що регулюють порядок оплати чека (ст.879). Він оплачується за рахунок коштів чекодавця платником за умови пред'явлення його до оплати у встановлений термін. До обов'язків платника поставлено упевнитися всіма доступними йому способами у справжності чека, а також у тому, що він пред'явлений до оплати уповноваженим з нього обличчям. У разі пред'явлення до оплати индоссированного чека платник повинен перевірити правильність індосаментів. Правильність підписів індосаментів при цьому платником не перевіряється. Слід звернути увагу на нове положення Кодексу, що регулює відповідальність чекодавця і платника у разі підробленого, викраденого або втраченого чека. Що виникли внаслідок цього збитки накладаються на платника або чекодавця в залежності від того, з чиєї вини вони були завдані (п.4 ст.879). Відступ від загальних правил відповідальності за зобов'язаннями, пов'язаними з підприємницькою діяльністю, коли відповідальність настає незалежно від вини, мало на меті спонукати учасників чекових правовідносин бути максимально турботливими та обачними.
Передача прав за чеком провадиться в загальному порядку, передбаченому для передачі прав за цінними паперами. Для передачі іншій особі прав, посвідчених цінним папером на пред'явника, як відомо, достатньо вручення цінного паперу цій особі. Права за ордерним цінним папером передаються шляхом вчинення на цьому цінному папері написи індосаменту (ст.146 ЦК). Разом з тим Кодексом передбачено деякі особливості передачі прав по чеку. Зокрема, іменний чек не може бути переданий іншій особі. У переказному чеку індосамент на платника має силу розписки за отримання платежу (ст.880 ЦК).
Певні особливості є і в правовому регулюванні гарантії платежу за чеком - авалю (ст.881 ЦК). Як аваліста за чеком може виступати будь-яка особа, за винятком платника. Аваль за чеком проставляється на лицьовій стороні чека або на додатковому місці шляхом напису "вважати за аваль" і вказівки, ким і за кого він виданий. Аваль, що сплатив чек, отримує права по ньому проти того, за кого він дав гарантію.
Форми коносамента:
На пред'явника, тобто пред'явник коносамента є власником вантажу;
Іменний, тобто власником вантажу є особа, пойменоване в коносаменті, іменний коносамент не підлягає передачі іншій особі;
Ордерний, тобто передача індосаменту від однієї особи до іншого здійснюється за допомогою передавального напису на ньому - індосаменту; це найпоширеніша форма коносамента.
До коносаменту обов'язково додається страховий поліс на вантаж. Коносамент може супроводжуватися різними додатковими документами, необхідними для перевезення вантажу, його зберігання і збереження, для оформлення митних процедур і т.п. Коносамент є документом, в якому ніякі зміни не можливі. Основні реквізити коносамента:
Найменування судна;
Назва фірми - перевізника;
Місце прийому вантажу;
Найменування відправника вантажу;
Найменування одержувача вантажу;
Найменування вантажу та його головні характеристики;
Час і місце видачі коносамента;
Підпис капітана судна.
Таким чином, у відповідності зі ст.143 ГК РФ застосовуваний у міжнародній торгівлі коносамент визнаний різновидом цінних паперів. За своєю формою та змістом коносамент також повинен відповідати вимогам публічної достовірності.
Цінні папери держави мають, як правило, два дуже великих переваги перед будь-якими іншими цінними паперами і активами. По-перше, це найвищий відносний рівень надійності для вкладених коштів і відповідно мінімальний ризик втрати основного капіталу і доходів за ним. По-друге, найбільш пільгове оподаткування в порівнянні з іншими цінними паперами або напрямками вкладень капіталу. Часто на ДЦП відсутні податки на операції з ними і на отримувані доходи. Поряд з державними цінними паперами необхідно згадати і про муніципальних цінних паперах - спосіб залучення фінансових ресурсів місцевими органами державної влади у разі дефіциту місцевого бюджету або на позабюджетні мети шляхом випуску боргових цінних паперів. У світовій практиці випуск муніципальних цінних паперів є основною формою муніципальної позики, оскільки це обходиться дешевше, ніж брати позику в комерційних банках, за рахунок наданих по цих цінних паперів податкових пільг. Хоча в ст.143 ГК РФ серед державних цінних паперів поіменована тільки державна облігація, державні та муніципальні цінні папери можуть бути випущені і у вигляді інших цінних паперів [8]. Прикладом того може слугувати вексель, а також приватизаційний чек, який мав дуже широке ходіння всього кілька років тому.
найменування "депозитний" або "ощадний сертифікат";
вказівка на причину видачі сертифікату (внесення депозиту або ощадного внеску);
дата внесення депозиту або ощадного внеску;
розмір депозиту або ощадного внеску, оформленого сертифікатом (прописом і цифрами);
безумовне зобов'язання банку повернути суму внесену в депозит або на вклад;
дата запитання бенефіціаром (вкладником) суми по сертифікату;
ставка відсотка за користування депозитом або внеском;
сума належних відсотків;
найменування та адреси банку - емітента і для іменного сертифіката - бенефіціара (вкладника).
Підписи двох осіб, уповноважених банком на підписання такого роду зобов'язань, скріплені печаткою банку. Відсутність у тексті бланка сертифіката якого-небудь з обов'язкових реквізитів робить цей сертифікат недійсним. Банк, що оформляє сертифікат, може включити в нього інші додаткові умови та реквізити, які не суперечать чинним правовим нормам. Бланк сертифікату також повинен містити всі умови випуску, оплати, і обігу сертифіката (умов та порядку поступки прав вимоги за сертифікатом). У випадку, якщо з сертифікатом було проведено операцію, яка не передбачена умовами, що містяться на його бланку, така операція вважається недійсною. Випуск сертифікатів може здійснюватися як в разовому порядку, так і серіями. Термін звернення депозитних сертифікатів (з дати видачі сертифіката до дати, коли власник сертифіката отримує право запитання депозиту) обмежується одним роком. Термін обігу ощадних сертифікатів не може перевищувати трьох років. Звернення депозитних і ощадних сертифікатів здійснюється на підставі загальних норм цивільного права. При цьому сертифікати не можуть бути розрахунковим або платіжним засобом за продані товари чи надані послуги. Грошові розрахунки з купівлі-продажу депозитних сертифікатів та виплати сум за ними здійснюються тільки в безготівковому порядку. Поступка права вимоги за сертифікатами на пред'явника здійснюється простим врученням цього сертифіката. Поступка права вимоги по іменному сертифікату (цесія) оформлюється на зворотному боці такого сертифікату двосторонньою угодою особи, поступався права (цедента) і особи, що придбаває ці права (цесіонарія). Угода про відступлення права вимоги по депозитному сертифікату підписується двома особами, уповноваженими відповідною юридичною особою на здійснення таких операцій і скріплюється печаткою цієї юридичної особи. Кожен договір про відступлення нумерується цедентом. Договір про відступлення права вимоги по ощадному сертифікату підписується обома сторонами особисто. При настанні терміну запитання депозиту або вкладу банк зобов'язаний виплатити власнику цінного папера суму вкладу та відсотки за ставкою, спочатку встановленої в умовах випуску та обігу незалежно від часу покупки власником даного сертифікату. Це означає, що ставка відсотка, закріпленого на бланку сертифіката, не може бути змінена протягом періоду обігу сертифіката. Платіж здійснюється проти пред'явлення сертифікату та заяви власника з зазначенням рахунку, на який повинні бути зараховані кошти. Для громадян платіж може проводиться як шляхом переказу суми на рахунок, так і готівкою. У разі дострокового пред'явлення ощадного чи депозитного сертифікату до оплати банком виплачуються суми вкладу та відсотки, які виплачуються за вкладами до запитання, якщо умовами сертифіката не встановлений інший розмір відсотків. Таким чином, депозитний і ощадний сертифікати являють собою письмове свідоцтво банку про депонування грошових коштів і про право вкладника на отримання після закінчення встановленого строку суми депозиту за нього.
приватизаційний чек є державною цінним папером цільового призначення і може бути використаний при приватизації об'єктів державної і муніципальної власності, житлового фонду, земельних ділянок, а також при придбанні акцій інвестиційних фондів;
кожен громадянин РФ має право отримати один приватизаційний чек;
випуск приватизаційних чеків здійснюється на підставі указів Президента РФ;
приватизаційні чеки дійсні протягом обмеженого часу з моменту їх випуску;
приватизаційні чеки мають номінальну вартість у гривнях;
приватизаційні чеки продаються і купуються громадянами вільно.
Приватизаційний чек є державною цінним папером цільового призначення на пред'явника, що має номінальну вартість в рублях і використовується як платіжний засіб для придбання об'єктів приватизації. Продаж акцій приватизованих державних і муніципальних підприємств на аукціоні виключно за приватизаційні чеки отримала назву чекового аукціону. Продаж акцій приватизованих підприємств на спеціалізованих чекових аукціонах згідно п.5.4.1 Державної програми приватизації державних і муніципальних підприємств у РФ на 1992 -1993 р. р. була основною формою продажу акцій до 1 липня 1994 р. та здійснювалася відповідно до планів приватизації, затвердженими комітетами з управління майном, та планами-графіками проведення спеціалізованих чекових аукціонів. При проведенні чекових аукціонів акції приватизованих підприємств обмінювалися в певній пропорції на приватизаційні чеки. Кількість акції, що припадає на один приватизаційний чек, визначалося в залежності від кількості учасників аукціону та пред'явлених ними приватизаційних чеків [12].
Разом з тим поява і розвиток нових інститутів зовсім не приводить до витіснення з цивільного обороту традиційних цінних паперів - такі цінні папери зберігаються, як, втім, і способи передачі прав на них. У відношенні ордерних цінних паперів єдино можливою системою передачі прав на папір залишається процедура вчинення особливої передавальної написи, індосаменту. Що стосується пред'явничих цінних паперів, то в силу своєї істоти вони припускають лише документарну форму, тому до них застосовується класичне розуміння цінного паперу. Передача таких паперів проводиться шляхом простої традиції.
До основних видів цінних паперів
Акція - одиничний внесок до статутного капіталу акціонерного товариства з наслідками, що випливають з цього правами;
Облігація - одиничне боргове зобов'язання на повернення вкладеної грошової суми через встановлений термін з сплатою або без сплати певного доходу;
Банківський сертифікат - вільно обертається свідоцтво про депозитний (ощадному) внесок у банк із зобов'язанням останнього виплати цього вкладу та відсотків по ньому через встановлений термін;
Вексель - письмове грошове зобов'язання боржника про повернення боргу, форма і звернення якого регулюються спеціальним законодавством - вексельним правом;
Чек - письмове доручення чекодавця банку сплатити чекотримача зазначену в ньому суму грошей;
Коносамент - документ (контракт) стандартної (міжнародної) форми на перевезення вантажу, що засвідчує його завантаження, перевезення та право на отримання;
Депозітівний та банківські сертифікати - засвідчує право його держателя розпоряджатися зазначеним у ньому вантажем і отримати його після завершення морського перевезення.
Приватизаційний чек - державний цінний папір цільового призначення, призначена для безкоштовної передачі громадянам об'єктів приватизації (майна, акцій, часток).
1. Частина перша Цивільного кодексу Російської Федерації від 30 листопада 1994 р. N 51-ФЗ (з останніми змінами від 30 грудня 2004 р) / / Відомості Верховної від 5 грудня 1994 р. N 32 ст.3301
2. Частина друга Цивільного кодексу Російської Федерації від 26 січня 1996 р. N 14-ФЗ (з останніми змінами від 30 грудня 2004 р) / / СЗ РФ від 29 січня 1996 р. N 5 ст.410
3. Федеральний закон від 22 квітня 1996 р. N 39-ФЗ "Про ринок цінних паперів" (з останніми змінами від 28 липня 2004 р) / / СЗ РФ від 22 квітня 1996 р. N 17, ст. 1918
4. Федеральний закон від 28 грудня 2002 р. N 185-ФЗ "Про внесення змін і доповнень до Федерального закону" Про ринок цінних паперів "і про внесення доповнення до Федерального закону" Про некомерційні організації "/ / Російська газета від 4 січня 2003 р. N 1
5. Федеральний закон від 11 березня 1997 р. N 48-ФЗ "Про перекладному і простому векселі" / / Відомості Верховної від 17 березня 1997 р. N 11, ст.1238
6. Федеральний закон від 29 липня 1998 р. N 136-ФЗ "Про особливості емісії та обігу державних і муніципальних цінних паперів" / / Відомості Верховної від 3 серпня 1998 р. N 31 ст.3814
7. Федеральний закон від 5 березня 1999 р. N 46-ФЗ "Про захист прав і законних інтересів інвесторів на ринку цінних паперів" (зі змінами від 27 грудня 2000 р., 30 грудня 2001 р., 9, 24 грудня 2002 р., 23 Грудень 2003, 22 серпня, 23 грудня 2004 р) / / СЗ РФ від 8 березня 1999 р., N 10, ст.1163
8. Федеральний закон від 26 грудня 1995 р. N 208-ФЗ "Про акціонерні товариства" (зі змінами від 13 червня 1996 р., 24 травня 1999 р., 7 серпня 2001, 21 березня, 31 жовтня 2002 р., 27 лютого 2003 р., 24 лютого, 6 квітня, 2, 29 грудня 2004 р) / / СЗ РФ від 1 січня 1996 р. N 1 ст.1
9. Указ Президента РФ від 1 липня 1996 р. N 1008 "Про затвердження Концепції розвитку ринку цінних паперів в Російській Федерації" (зі змінами від 16 жовтня 2000 р) / / СЗ РФ від 8 липня 1996 р. N 28 ст.3356
10. Постанова Уряду РФ від 30 грудня 2003 р. N 799 "Про особливості процедури емісії облігацій Центрального банку Російської Федерації" / / Відомості Верховної від 12 січня 2004 р. N 2 ст.126
Підручники та навчальні посібники
11. Алексєєва С.С. Цивільне право М.: Велбі 2007
12. Бєлов В.А. Зайві речі у векселі. М.: Законодавство. - 2002. - № 4. - С. 20-25.
13. Бунич Г.А. Цивільне право М.: 2002
14. Владимиров В. А, Цивільне право. Ю-С.: 2004
15. Цивільне право. Том I. (Під ред. Доктора юридичних наук, професора Є. А. Суханова) - М.: Волтерс Клувер, 2004
16. Цивільне право. Частина перша: Підручник / Під ред.А.Г. Калпин, А.І. Масляєва. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: МАУП, 2001. - 536 с.
17. Цивільне право. Підручник. Частина 1. Видання третє, перероблене і доповнене. / Під ред.А.П. Сергєєва, Ю.К. Толстого. - М.: ПРОСПЕКТ, 1998. - 632 с.
18. Коментар до Цивільного кодексу Російської Федерації, частині другій (за ред. Т. Є. Абова і А. Ю. Кабалкіна) - М.: Юрайт-Издат, 2004.
19. Коментар до Цивільного процесуального кодексу Російської Федерації (відп. ред. Г. П. Івлієв), Юрайт-Издат, 2002.
Статті в періодичних виданнях
20. Косарєва І. Особливості векселя як цінного паперу / / Відомості Верховної Ради. - 2002. - № 10. - С.23-24.
21. Любарська Н. Емісія первинного випуску акцій. / / Право і економіка. - 2002. - № 1. - С. 19-22.
22. Мельничук Г.В. Угоди на термінових ринках / / Законодавство, 1999. - N
Підпис векселедавця. Підпис трасанта зазвичай знаходиться після його повного найменування та місцезнаходження у правому нижньому куті векселя і провадиться тільки рукописним шляхом. Без підпису вексель вважається недійсним.
Вексель є особливою цінним папером. Ця особливість полягає в тому, що вексель може бути використаний як засіб платежу. До обов'язкових реквізитів простого векселя відносяться:
найменування "вексель", включене в текст документа і написаний на мові документа;
просте і нічим не обумовлене зобов'язання сплатити певну суму грошей;
зазначення терміну платежу;
зазначення місця платежу;
найменування одержувача платежу, якому або за наказом якого він повинен бути складений.
Індосамент - це передавальний напис на зворотному боці векселя. Індосамент фіксує перехід права вимоги від однієї особи до іншої. Зазвичай індосамент має форму: "Платіть наказу ..." або "Сплатіть користь ...". Обов'язково вказується повне найменування особи, на користь якого передається вексель. Така особа називається індосатом, а обличчя - передавальне вексель, - індосантом. Індосамент повинен бути простим і нічим не обумовленим.
Аваль - вексельне поручительство, суть якого полягає в тому, що якесь обличчя бере на себе відповідальність за платіж за векселем одного або декількох відповідальних за векселем осіб. Аваль не може бути дано за обличчя, не відповідальне за векселем (наприклад, трасат, не акцептував вексель). Аваль робиться на лицьовому боці векселя або на алонжі (додатковому аркуші до векселя) і зазвичай виражається словами "авалюють" або іншими рівнозначними словами. Особа, яка видає аваль, називають авалістом. Аваліст може обмежити поручительство тільки частиною суми або певним терміном.
2.4 Чек
Чек за своєю природою є цінним папером, тобто документом, що засвідчує з дотриманням встановленої форми і обов'язкових реквізитів майнові права, здійснення або передача яких можливі тільки при його пред'явленні (ст.146 ЦК). До введення в дію Цивільного Кодексу РФ відносини, пов'язані з розрахунками чеками, регулювалися Положенням про чеки, затвердженим постановою Верховної Ради РФ від 13 лютого 1992 р. [7] і виданими відповідно до нього правилами Центрального банку РФ. Однак законодавство, регулировавшее розрахунки чеками, мало істотні прогалини, у тому числі в частині емісії чеків, відповідальності осіб, які беруть участь у розрахунках чеками, і т.п. Дана обставина значною мірою сприяло негативним наслідками використання чеків у майновому обороті, що мали місце в останні роки.Для чека як для всякої цінного паперу, принципове значення мають дотримання його форми і правильність заповнення всіх необхідних реквізитів. Він в обов'язковому порядку повинен включати в себе такі відомості: найменування "чек" у тексті документа; доручення платнику виплатити певну суму; найменування платника і вказівка рахунку, з якого повинен бути здійснений платіж; зазначення валюти платежу; зазначення дати і місця складання чека; підпис чекодавця. Вимоги до форми чека і порядку його заповнення визначаються законом і встановленими згідно з ним банківськими правилами (ст.878 ЦК).
Цивільний Кодекс РФ включає в себе певні правила, що регулюють порядок оплати чека (ст.879). Він оплачується за рахунок коштів чекодавця платником за умови пред'явлення його до оплати у встановлений термін. До обов'язків платника поставлено упевнитися всіма доступними йому способами у справжності чека, а також у тому, що він пред'явлений до оплати уповноваженим з нього обличчям. У разі пред'явлення до оплати индоссированного чека платник повинен перевірити правильність індосаментів. Правильність підписів індосаментів при цьому платником не перевіряється. Слід звернути увагу на нове положення Кодексу, що регулює відповідальність чекодавця і платника у разі підробленого, викраденого або втраченого чека. Що виникли внаслідок цього збитки накладаються на платника або чекодавця в залежності від того, з чиєї вини вони були завдані (п.4 ст.879). Відступ від загальних правил відповідальності за зобов'язаннями, пов'язаними з підприємницькою діяльністю, коли відповідальність настає незалежно від вини, мало на меті спонукати учасників чекових правовідносин бути максимально турботливими та обачними.
Передача прав за чеком провадиться в загальному порядку, передбаченому для передачі прав за цінними паперами. Для передачі іншій особі прав, посвідчених цінним папером на пред'явника, як відомо, достатньо вручення цінного паперу цій особі. Права за ордерним цінним папером передаються шляхом вчинення на цьому цінному папері написи індосаменту (ст.146 ЦК). Разом з тим Кодексом передбачено деякі особливості передачі прав по чеку. Зокрема, іменний чек не може бути переданий іншій особі. У переказному чеку індосамент на платника має силу розписки за отримання платежу (ст.880 ЦК).
Певні особливості є і в правовому регулюванні гарантії платежу за чеком - авалю (ст.881 ЦК). Як аваліста за чеком може виступати будь-яка особа, за винятком платника. Аваль за чеком проставляється на лицьовій стороні чека або на додатковому місці шляхом напису "вважати за аваль" і вказівки, ким і за кого він виданий. Аваль, що сплатив чек, отримує права по ньому проти того, за кого він дав гарантію.
2.5 Коносамент
Коносамент - документ, що містить умови договору морського перевезення вантажу засвідчує факт наявності договору і службовець доказом прийому перевізником вантажу до перевезення. Коносамент є товаророзпорядчим документом (цінним папером), що надає його власнику право розпорядження вантажем.Форми коносамента:
На пред'явника, тобто пред'явник коносамента є власником вантажу;
Іменний, тобто власником вантажу є особа, пойменоване в коносаменті, іменний коносамент не підлягає передачі іншій особі;
Ордерний, тобто передача індосаменту від однієї особи до іншого здійснюється за допомогою передавального напису на ньому - індосаменту; це найпоширеніша форма коносамента.
До коносаменту обов'язково додається страховий поліс на вантаж. Коносамент може супроводжуватися різними додатковими документами, необхідними для перевезення вантажу, його зберігання і збереження, для оформлення митних процедур і т.п. Коносамент є документом, в якому ніякі зміни не можливі. Основні реквізити коносамента:
Найменування судна;
Назва фірми - перевізника;
Місце прийому вантажу;
Найменування відправника вантажу;
Найменування одержувача вантажу;
Найменування вантажу та його головні характеристики;
Час і місце видачі коносамента;
Підпис капітана судна.
Таким чином, у відповідності зі ст.143 ГК РФ застосовуваний у міжнародній торгівлі коносамент визнаний різновидом цінних паперів. За своєю формою та змістом коносамент також повинен відповідати вимогам публічної достовірності.
2.6 Державні цінні папери
Державні цінні папери - це форма існування державного внутрішнього боргу, це боргові цінні папери, емітентом яких виступає держава. Хоча за своєю природою всі види ДЦП є боргові цінні папери, на практиці кожна самостійна ДЦП отримує свою власну назву, що дозволяє відрізняти її від інших відо. Зазвичай крім терміна "облігація" використовуються терміни "казначейський вексель", "сертифікат", "позику" і інЦінні папери держави мають, як правило, два дуже великих переваги перед будь-якими іншими цінними паперами і активами. По-перше, це найвищий відносний рівень надійності для вкладених коштів і відповідно мінімальний ризик втрати основного капіталу і доходів за ним. По-друге, найбільш пільгове оподаткування в порівнянні з іншими цінними паперами або напрямками вкладень капіталу. Часто на ДЦП відсутні податки на операції з ними і на отримувані доходи. Поряд з державними цінними паперами необхідно згадати і про муніципальних цінних паперах - спосіб залучення фінансових ресурсів місцевими органами державної влади у разі дефіциту місцевого бюджету або на позабюджетні мети шляхом випуску боргових цінних паперів. У світовій практиці випуск муніципальних цінних паперів є основною формою муніципальної позики, оскільки це обходиться дешевше, ніж брати позику в комерційних банках, за рахунок наданих по цих цінних паперів податкових пільг. Хоча в ст.143 ГК РФ серед державних цінних паперів поіменована тільки державна облігація, державні та муніципальні цінні папери можуть бути випущені і у вигляді інших цінних паперів [8]. Прикладом того може слугувати вексель, а також приватизаційний чек, який мав дуже широке ходіння всього кілька років тому.
2.7 Депозитні та ощадні сертифікати
Депозитні та ощадні сертифікати - цінні папери, право випускати які надана тільки комерційним банкам. Депозитний (ощадний) сертифікат - цінний папір, що засвідчує суму вкладу, внесеного у банк, і права вкладника (власника сертифіката) на отримання після закінчення встановленого строку суми вкладу та обумовлених в сертифікаті відсотків у банку, який видав сертифікат, або в будь-якій філії цього банку [ 9]. Якщо в якості вкладника виступає юридична особа, то оформляється депозитний сертифікат, якщо фізична особа - ощадний. При цьому власником сертифікату можуть бути лише юридичні особи, зареєстровані на території РФ або іншої держави, що використовує рубль в якості офіційної державної одиниці. Оформлення депозитного або ощадного сертифіката є належної формою укладення договору банківського вкладу. Тому особливість сертифікату як цінного паперу полягає в тому, що він може бути випущений тільки в документарній формі, при цьому сертифікат може бути іменним або на пред'явника. Бланк сертифікату повинен містити такі обов'язкові реквізити:найменування "депозитний" або "ощадний сертифікат";
вказівка на причину видачі сертифікату (внесення депозиту або ощадного внеску);
дата внесення депозиту або ощадного внеску;
розмір депозиту або ощадного внеску, оформленого сертифікатом (прописом і цифрами);
безумовне зобов'язання банку повернути суму внесену в депозит або на вклад;
дата запитання бенефіціаром (вкладником) суми по сертифікату;
ставка відсотка за користування депозитом або внеском;
сума належних відсотків;
найменування та адреси банку - емітента і для іменного сертифіката - бенефіціара (вкладника).
Підписи двох осіб, уповноважених банком на підписання такого роду зобов'язань, скріплені печаткою банку. Відсутність у тексті бланка сертифіката якого-небудь з обов'язкових реквізитів робить цей сертифікат недійсним. Банк, що оформляє сертифікат, може включити в нього інші додаткові умови та реквізити, які не суперечать чинним правовим нормам. Бланк сертифікату також повинен містити всі умови випуску, оплати, і обігу сертифіката (умов та порядку поступки прав вимоги за сертифікатом). У випадку, якщо з сертифікатом було проведено операцію, яка не передбачена умовами, що містяться на його бланку, така операція вважається недійсною. Випуск сертифікатів може здійснюватися як в разовому порядку, так і серіями. Термін звернення депозитних сертифікатів (з дати видачі сертифіката до дати, коли власник сертифіката отримує право запитання депозиту) обмежується одним роком. Термін обігу ощадних сертифікатів не може перевищувати трьох років. Звернення депозитних і ощадних сертифікатів здійснюється на підставі загальних норм цивільного права. При цьому сертифікати не можуть бути розрахунковим або платіжним засобом за продані товари чи надані послуги. Грошові розрахунки з купівлі-продажу депозитних сертифікатів та виплати сум за ними здійснюються тільки в безготівковому порядку. Поступка права вимоги за сертифікатами на пред'явника здійснюється простим врученням цього сертифіката. Поступка права вимоги по іменному сертифікату (цесія) оформлюється на зворотному боці такого сертифікату двосторонньою угодою особи, поступався права (цедента) і особи, що придбаває ці права (цесіонарія). Угода про відступлення права вимоги по депозитному сертифікату підписується двома особами, уповноваженими відповідною юридичною особою на здійснення таких операцій і скріплюється печаткою цієї юридичної особи. Кожен договір про відступлення нумерується цедентом. Договір про відступлення права вимоги по ощадному сертифікату підписується обома сторонами особисто. При настанні терміну запитання депозиту або вкладу банк зобов'язаний виплатити власнику цінного папера суму вкладу та відсотки за ставкою, спочатку встановленої в умовах випуску та обігу незалежно від часу покупки власником даного сертифікату. Це означає, що ставка відсотка, закріпленого на бланку сертифіката, не може бути змінена протягом періоду обігу сертифіката. Платіж здійснюється проти пред'явлення сертифікату та заяви власника з зазначенням рахунку, на який повинні бути зараховані кошти. Для громадян платіж може проводиться як шляхом переказу суми на рахунок, так і готівкою. У разі дострокового пред'явлення ощадного чи депозитного сертифікату до оплати банком виплачуються суми вкладу та відсотки, які виплачуються за вкладами до запитання, якщо умовами сертифіката не встановлений інший розмір відсотків. Таким чином, депозитний і ощадний сертифікати являють собою письмове свідоцтво банку про депонування грошових коштів і про право вкладника на отримання після закінчення встановленого строку суми депозиту за нього.
2.7 Приватизаційний чек
Відповідно до постанови Верховної Ради РФ "Про хід реалізації Державної програми приватизації державних і муніципальних підприємств у РФ на 1992 р." від 9 жовтня 1992 р. № 3608-1 [10] та Указом Президента РФ "Про введення в дію системи приватизаційних чеків в РФ" від 14 серпня 1992 р. № 914 [11] з 1 жовтня 1992 р. в РФ була введена в дію система приватизаційних чеків (приватизаційних рахунків), що реалізують механізм безкоштовної передачі громадянам РФ майна в процесі приватизації, яка проіснувала до 1 липня 1994 р. Система використання приватизаційних чеків грунтувалася на наступних принципах:приватизаційний чек є державною цінним папером цільового призначення і може бути використаний при приватизації об'єктів державної і муніципальної власності, житлового фонду, земельних ділянок, а також при придбанні акцій інвестиційних фондів;
кожен громадянин РФ має право отримати один приватизаційний чек;
випуск приватизаційних чеків здійснюється на підставі указів Президента РФ;
приватизаційні чеки дійсні протягом обмеженого часу з моменту їх випуску;
приватизаційні чеки мають номінальну вартість у гривнях;
приватизаційні чеки продаються і купуються громадянами вільно.
Приватизаційний чек є державною цінним папером цільового призначення на пред'явника, що має номінальну вартість в рублях і використовується як платіжний засіб для придбання об'єктів приватизації. Продаж акцій приватизованих державних і муніципальних підприємств на аукціоні виключно за приватизаційні чеки отримала назву чекового аукціону. Продаж акцій приватизованих підприємств на спеціалізованих чекових аукціонах згідно п.5.4.1 Державної програми приватизації державних і муніципальних підприємств у РФ на 1992 -1993 р. р. була основною формою продажу акцій до 1 липня 1994 р. та здійснювалася відповідно до планів приватизації, затвердженими комітетами з управління майном, та планами-графіками проведення спеціалізованих чекових аукціонів. При проведенні чекових аукціонів акції приватизованих підприємств обмінювалися в певній пропорції на приватизаційні чеки. Кількість акції, що припадає на один приватизаційний чек, визначалося в залежності від кількості учасників аукціону та пред'явлених ними приватизаційних чеків [12].
Висновок
Наведена робота свідчить про те, що в даний час існує менше, ніж раніше, підстав для створення моністичної теорії цінних паперів, тобто доктрина коммерціалістікі продовжить свій подальший рух по двох напрямках: одне, яке застосовується щодо документарних цінних паперів у традиційному сенсі, а інше - щодо інвестиційних (емісійних) цінних паперів. Можливо, що з часом зазначений дуалізм доповниться новими течією, визначеним розвитком похідних цінних паперів і похідних інструментів, що обертаються на організованих фондових ринках.Разом з тим поява і розвиток нових інститутів зовсім не приводить до витіснення з цивільного обороту традиційних цінних паперів - такі цінні папери зберігаються, як, втім, і способи передачі прав на них. У відношенні ордерних цінних паперів єдино можливою системою передачі прав на папір залишається процедура вчинення особливої передавальної написи, індосаменту. Що стосується пред'явничих цінних паперів, то в силу своєї істоти вони припускають лише документарну форму, тому до них застосовується класичне розуміння цінного паперу. Передача таких паперів проводиться шляхом простої традиції.
До основних видів цінних паперів
Акція - одиничний внесок до статутного капіталу акціонерного товариства з наслідками, що випливають з цього правами;
Облігація - одиничне боргове зобов'язання на повернення вкладеної грошової суми через встановлений термін з сплатою або без сплати певного доходу;
Банківський сертифікат - вільно обертається свідоцтво про депозитний (ощадному) внесок у банк із зобов'язанням останнього виплати цього вкладу та відсотків по ньому через встановлений термін;
Вексель - письмове грошове зобов'язання боржника про повернення боргу, форма і звернення якого регулюються спеціальним законодавством - вексельним правом;
Чек - письмове доручення чекодавця банку сплатити чекотримача зазначену в ньому суму грошей;
Коносамент - документ (контракт) стандартної (міжнародної) форми на перевезення вантажу, що засвідчує його завантаження, перевезення та право на отримання;
Депозітівний та банківські сертифікати - засвідчує право його держателя розпоряджатися зазначеним у ньому вантажем і отримати його після завершення морського перевезення.
Приватизаційний чек - державний цінний папір цільового призначення, призначена для безкоштовної передачі громадянам об'єктів приватизації (майна, акцій, часток).
Список використаної літератури
Нормативно-правові акти1. Частина перша Цивільного кодексу Російської Федерації від 30 листопада 1994 р. N 51-ФЗ (з останніми змінами від 30 грудня 2004 р) / / Відомості Верховної від 5 грудня 1994 р. N 32 ст.3301
2. Частина друга Цивільного кодексу Російської Федерації від 26 січня 1996 р. N 14-ФЗ (з останніми змінами від 30 грудня 2004 р) / / СЗ РФ від 29 січня 1996 р. N 5 ст.410
3. Федеральний закон від 22 квітня 1996 р. N 39-ФЗ "Про ринок цінних паперів" (з останніми змінами від 28 липня 2004 р) / / СЗ РФ від 22 квітня 1996 р. N 17, ст. 1918
4. Федеральний закон від 28 грудня 2002 р. N 185-ФЗ "Про внесення змін і доповнень до Федерального закону" Про ринок цінних паперів "і про внесення доповнення до Федерального закону" Про некомерційні організації "/ / Російська газета від 4 січня 2003 р. N 1
5. Федеральний закон від 11 березня 1997 р. N 48-ФЗ "Про перекладному і простому векселі" / / Відомості Верховної від 17 березня 1997 р. N 11, ст.1238
6. Федеральний закон від 29 липня 1998 р. N 136-ФЗ "Про особливості емісії та обігу державних і муніципальних цінних паперів" / / Відомості Верховної від 3 серпня 1998 р. N 31 ст.3814
7. Федеральний закон від 5 березня 1999 р. N 46-ФЗ "Про захист прав і законних інтересів інвесторів на ринку цінних паперів" (зі змінами від 27 грудня 2000 р., 30 грудня 2001 р., 9, 24 грудня 2002 р., 23 Грудень 2003, 22 серпня, 23 грудня 2004 р) / / СЗ РФ від 8 березня 1999 р., N 10, ст.1163
8. Федеральний закон від 26 грудня 1995 р. N 208-ФЗ "Про акціонерні товариства" (зі змінами від 13 червня 1996 р., 24 травня 1999 р., 7 серпня 2001, 21 березня, 31 жовтня 2002 р., 27 лютого 2003 р., 24 лютого, 6 квітня, 2, 29 грудня 2004 р) / / СЗ РФ від 1 січня 1996 р. N 1 ст.1
9. Указ Президента РФ від 1 липня 1996 р. N 1008 "Про затвердження Концепції розвитку ринку цінних паперів в Російській Федерації" (зі змінами від 16 жовтня 2000 р) / / СЗ РФ від 8 липня 1996 р. N 28 ст.3356
10. Постанова Уряду РФ від 30 грудня 2003 р. N 799 "Про особливості процедури емісії облігацій Центрального банку Російської Федерації" / / Відомості Верховної від 12 січня 2004 р. N 2 ст.126
Підручники та навчальні посібники
11. Алексєєва С.С. Цивільне право М.: Велбі 2007
12. Бєлов В.А. Зайві речі у векселі. М.: Законодавство. - 2002. - № 4. - С. 20-25.
13. Бунич Г.А. Цивільне право М.: 2002
14. Владимиров В. А, Цивільне право. Ю-С.: 2004
15. Цивільне право. Том I. (Під ред. Доктора юридичних наук, професора Є. А. Суханова) - М.: Волтерс Клувер, 2004
16. Цивільне право. Частина перша: Підручник / Під ред.А.Г. Калпин, А.І. Масляєва. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: МАУП, 2001. - 536 с.
17. Цивільне право. Підручник. Частина 1. Видання третє, перероблене і доповнене. / Під ред.А.П. Сергєєва, Ю.К. Толстого. - М.: ПРОСПЕКТ, 1998. - 632 с.
18. Коментар до Цивільного кодексу Російської Федерації, частині другій (за ред. Т. Є. Абова і А. Ю. Кабалкіна) - М.: Юрайт-Издат, 2004.
19. Коментар до Цивільного процесуального кодексу Російської Федерації (відп. ред. Г. П. Івлієв), Юрайт-Издат, 2002.
Статті в періодичних виданнях
20. Косарєва І. Особливості векселя як цінного паперу / / Відомості Верховної Ради. - 2002. - № 10. - С.23-24.
21. Любарська Н. Емісія первинного випуску акцій. / / Право і економіка. - 2002. - № 1. - С. 19-22.
22. Мельничук Г.В. Угоди на термінових ринках / / Законодавство, 1999. - N
[1] Владимиров В.А. Цивільне право 2004. С. 92
[2] ФЗ РФ "Про ринок цінних паперів" від 11.06.94 р. № 39-ФЗ / / Російська газета N 79, 25.04.1996
[3] Т.В. Кашаніна Акціонерне право Практичний курс / / М. Вид-во «Закон», 2004
[4] ФЗ РФ «Про акціонерні товариства» від 26.12.95 N 208-ФЗ / / Відомості Верховної Ради України N 1, 01.01.96
[5] Закон РФ «Про ринок цінних паперів» / / Російська газета N 79, 25.04.96
[6] ФЗ РФ «Про простому і перекладному векселі» від 11.03.1997 р № 48-ФЗ
[7] Відомості РФ, 1992 р. № 24, ст. 1283
[8] Про особливості емісії та обігу державних і муніципальних цінних паперів; Закон Російської Федерації від 29.7.98 N 136-ФЗ / / Російська газета, N 148-149, 06.08.98
[9] Положення Центрального банку Російської Федерації # S від 10.2.92 N 14-3-20 «Про депозитних і ощадних сертифікатах банків» / / Операції кому. банків з цін. паперами., Єфремов І.А., "Іст-Сервіс"
[10] Про хід реалізації Державної програми приватизації державних і муніципальних підприємств у Російської Федерації на 1992 рік; Постанова Верховної Ради Російської Федерації від 9.10.92 N 3608-1 / / Відомості Верховної Ради України N 1, 01.01.93;
[11] Про введення в дію системи приватизаційних чеків в Російській Федерації; Указ Президента Російської Федерації від 14.8.92 N 914 / / Відомості З'їзду НД РФ і ЗС РФ N 35, 1992
[12] Бєлов В.А. Зайві речі у векселі. М.: Законодавство. - 2002. - № 4. - С.20-25.