Поняття та сутність платоспроможності організації Системи і методи оцінки платоспроможності організації

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Зміст:
  Введення. 3
1. Поняття та сутність платоспроможності. 4
2. Системи і методи оцінки платоспроможності організації. 6
Висновок. 10
Список літератури: 11

Введення

Перехід до ринкової економіки вимагає від підприємств підвищення ефективності виробництва, конкурентоспроможності продукції та послуг, подолання безгосподарності, активізації підприємництва, забезпечення фінансової стійкості та незалежності. Це можливо при неодмінному дотриманні двох фундаментальних умов:
- Виходячи з вимоги забезпечення заданого рівня прибутковості, підприємство повинно, використовуючи наданий капітал, як мінімум покривати витрати, пов'язані з його одержанням;
- Виходячи з вимог ліквідності, підприємство постійно має бути платоспроможним.
Тому при управлінні діяльністю будь-якого підприємства в сучасних умовах господарювання однією з головних цілей його функціонування є забезпечення виживання підприємства на ринку і поліпшення його добробуту, що вимагає постійного збільшення прибутковості і рентабельності підприємства при збереженні його ліквідності та платоспроможності.
Важлива роль у реалізації цієї задачі приділяється фінансовому аналізу діяльності підприємства. За його допомогою виробляється стратегія і тактика розвитку підприємства, обгрунтовуються плани, приймаються управлінські рішення, здійснюється контроль за їх виконанням, виявляються резерви підвищення ефективності виробництва, оцінюються результати діяльності підприємства і його підрозділів. Одним з основних критеріїв фінансового аналізу при цьому є аналіз ліквідність і платоспроможність підприємства.
Метою даної роботи є аналіз сутності платоспроможності організації.

1. Поняття та сутність платоспроможності

Одним з показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими ресурсами своєчасно погашати свої платіжні зобов'язання. Платоспроможність є зовнішнім проявом фінансового стану підприємства, його стійкості. [1]
Платоспроможність підприємства виступає як зовнішній прояв фінансової стійкості, сутністю якої є забезпеченість оборотних активів довгостроковими джерелами формування. Підприємство вважається платоспроможним, якщо наявні у нього грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення (цінні папери, тимчасова фінансова допомога іншим підприємствам) і активні розрахунки (розрахунки з дебіторами) покривають його короткострокові зобов'язання. Для оцінки платоспроможності підприємства використовуються три відносних показника, що розрізняються набором ліквідних активів, що розглядаються в якості покриття короткострокових зобов'язань.
Поточна платоспроможність (ліквідність) - одна з найважливіших характеристик фінансового стану організації, яка визначає можливість своєчасно сплачувати рахунки і фактично є одним з показників банкрутства.
У нормально працюючій організації (підприємстві) має місце фінансову рівновагу, коли стан фінансів не створює перешкод для її функціонування. Це можливо при неодмінному дотриманні двох фундаментальних умов:
- Виходячи з вимоги забезпечення заданого рівня прибутковості, організація (підприємство) повинна, використовуючи наданий капітал, як мінімум покривати витрати, пов'язані з його одержанням;
- Виходячи з вимог ліквідності, організація (підприємство) постійно повинна бути в змозі платоспроможності.
Виконання цих, простих на перший погляд, умов на практиці викликає чимало труднощів. Завдання одночасного досягнення необхідної рентабельності та ліквідності, як правило, вступають у протиріччя. У реальних умовах прагнення підприємства до підвищення дохідності найчастіше викликає адекватне зниження ліквідності. Суперечлива взаємозв'язок прибутковості і ліквідності пояснюється низкою фундаментальних причин.
У загальному випадку зростання рентабельності фірми супроводжується зростанням ризиків, і перш за все фінансового ризику. Це відбувається всякий раз, коли фірма нарощує частку боргу в структурі капіталу, тим самим, збільшуючи вплив фінансового важеля. Але за інших рівних умовах зростання кредиторської заборгованості неминуче призводить до зниження ліквідності підприємства. Не випадково в середовищі фінансистів часто говорять, що ефект фінансового важеля в тому і полягає, що сильний стає ще сильнішим, а слабкий ще слабше. Така в загальних рисах логічний взаємозв'язок найважливіших фінансових категорій: зростання рентабельності - зростання фінансового ризику - зростання кредиторської заборгованості - зниження ліквідності.
Наявність тих же фундаментальних взаємозв'язків неважко довести формально, використовуючи в аналізі різні стандартні ситуації. Припустимо, протягом фінансового року фірма має:
- Незмінний обсяг виручки;
- Незмінний рівень витрат і, отже, незмінну масу прибутку (П);
- Незмінний обсяг необоротних активів. [2]

2. Системи і методи оцінки платоспроможності організації

Аналіз платоспроможності необхідний не тільки для підприємства з метою оцінки і прогнозування фінансової діяльності, але і для зовнішніх інвесторів (банків). Перш ніж видавати кредит, банк повинен упевнитися в кредитоспроможності позичальника. Те ж повинні зробити і підприємства, які хочуть вступити в економічні відносини один з одним. Їм важливо знати про фінансові можливості партнера, якщо виникає питання про надання йому комерційного кредиту або відстрочки платежу.
Одним з найважливіших показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, є його ліквідність і платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими ресурсами своєчасно погашати свої платіжні зобов'язання. Платоспроможність є зовнішнім проявом фінансового стану підприємства, його стійкості.
Оцінити здатність підприємства своєчасно і в повному обсязі виконувати свої короткострокові зобов'язання за рахунок поточних активів можливе за допомогою аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства.
Оцінка платоспроможності зовнішніми інвесторами здійснюється на основі характеристики ліквідності поточних активів, яка визначається часом, необхідним для перетворення їх в грошові кошти. Чим менше потрібен час для інкасації даного активу, тим вище його ліквідність.
Ліквідність балансу - можливість суб'єкта господарювання звернути активи в готівку і погасити свої платіжні зобов'язання, а точніше - це ступінь покриття боргових зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у готівку відповідає терміну погашення платіжних зобов'язань. Вона залежить від ступеня відповідності величини наявних платіжних коштів величині короткострокових боргових зобов'язань.
Ліквідність активів - величина, зворотна ліквідності балансу за часом перетворення активів у грошові кошти. Чим менше потрібно часу, аби даний вид активів знайшов грошову форму, тим вище його ліквідність.
Ліквідність підприємства - це більш загальне поняття, чим ліквідність балансу. Ліквідність балансу передбачає вишукування платіжних засобів тільки за рахунок внутрішніх джерел (реалізації активів). Але підприємство може залучити позикові засоби з боку, якщо у нього є відповідний імідж у діловому світі і досить високий рівень інвестиційної привабливості. [3]
Поняття платоспроможності і ліквідності дуже близькі, але друге більш ємне. Від ступеня ліквідності балансу залежить платоспроможність. У той же час ліквідність характеризує як поточний стан розрахунків, так і перспективу. Підприємство може бути платоспроможним на звітну дату, але мати несприятливі можливості в майбутньому.
Технічна сторона аналізу ліквідності балансу полягає в зіставленні засобів по активу з зобов'язаннями по пасиву. При активи повинні бути згруповані за ступенем їх ліквідності, а зобов'язання мають бути згруповані за термінами їх погашення і розташовані в порядку зростання термінів сплати.
Активи підприємства залежно від швидкості перетворення їх у гроші діляться на чотири групи.
Найбільш ліквідні активи - А1. У цю групу входять грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення.
Швидко реалізовані активи - А2. У цю групу входять дебіторська заборгованість та інші активи.
Повільно реалізовані активи - А3. У цю групу включаються статті розділу II активу "Запаси" крім рядка «Витрати майбутніх періодів», а з I розділу балансу стаття «Довгострокові фінансові вкладення».
Важко реалізовані активи - А4. У цю групу включаються статті розділу I активу балансу, за винятком рядка, включеної до групи «Повільно реалізовані активи».
Зобов'язання підприємства (статті пасиву балансу) також групуються в чотири групи і розташовуються за ступенем терміновості їх оплати.
Найбільш термінові зобов'язання - П1. До групи включається кредиторська заборгованість.
Короткострокові пасиви - П2. У групу включаються короткострокові кредити і позики, та інші короткострокові пасиви.
Довгострокові пасиви - П3. До групи входять довгострокові кредити і позики.
Постійні пасиви - П4. До групи включаються рядки III розділу балансу плюс рядки «Заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів», «Доходи майбутніх періодів», «Резерви майбутніх витрат» з V розділу. З метою збереження балансу активу і пасиву підсумок цієї групи зменшується на величину рядка «Витрати майбутніх періодів» II розділу активу балансу.
Для визначення ліквідності балансу треба зіставити зроблені розрахунки груп активів та груп зобов'язань. Баланс вважається ліквідним за умови наступних співвідношень:
A1 ³ П1,
А2 ³ П2,
А3 ³ П3,
А4 ≤ П4.
Виконання перших трьох нерівностей з необхідністю тягне виконання і четвертого нерівності, тому практично істотним є зіставлення перших трьох груп по активу і пасиву. Четверте нерівність носить «Балансуючий» характер, і в той же час воно має глибокий економічний сенс: його виконання свідчить про дотримання мінімального умови фінансової стійкості - наявність у підприємства власних оборотних коштів.
У випадку, коли воно чи кілька інших нерівностей мають знак, протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної. При цьому нестачу коштів по одній групі активів компенсується надлишком по іншій групі, хоча компенсація при цьому має місце лише з вартісної величині, оскільки в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні.
Загальний коефіцієнт ліквідності балансу показує відношення суми всіх ліквідних коштів підприємства до суми всіх платіжних зобов'язань (як короткострокових, так і довгострокових) за умови, що різні групи ліквідних засобів і платіжних зобов'язань входять до зазначених сум з ваговими коефіцієнтами, що враховують їх значимість з точки зору термінів надходження коштів та погашення зобов'язань.
Розглядаючи показники ліквідності, слід мати на увазі, що величина їх є досить умовною, оскільки ліквідність активів і терміновість зобов'язань по бухгалтерському балансу можна визначити приблизно. Так, ліквідність запасів залежить від їх якості (оборотності, частки дефіцитних, залежаних матеріалів і готової продукції). Ліквідність дебіторської заборгованості також залежить від її оборотності, частки прострочених платежів і нереальних для стягнення.
Тому радикальне підвищення точності оцінки ліквідності досягається в ході внутрішнього аналізу на основі даних аналітичного бухгалтерського обліку.

Висновок

На закінчення роботи ще раз варто підкреслити: поточна платоспроможність (ліквідність) підприємства є однією з найважливіших характеристик його фінансового стану і фактично є одним з показників банкрутства, оскільки визначає можливість своєчасно оплачувати рахунки підприємства.
Оцінити здатність підприємства своєчасно у повному обсязі виконувати свої короткострокові зобов'язання дозволяє аналіз ліквідність і платоспроможність підприємства.
Платоспроможність є найважливішою характеристикою фінансово-економічної діяльності підприємства в умовах ринкової економіки. Якщо підприємство фінансово стійке, платоспроможне, воно має перевагу перед іншими підприємствами того ж профілю в залученні інвестицій, в отриманні кредитів, у виборі постачальників і в підборі кваліфікованих кадрів. Чим вище стійкість підприємства, тим більше воно незалежно від несподіваної зміни ринкової кон'юнктури і, отже, тим менше ризик опинитися на краю банкрутства.
Платоспроможність - це «сигнальний показник, у якому виявляється фінансовий стан підприємства, його здатність вчасно задовольняти платіжні вимоги постачальників відповідно до господарських договорів, повертати кредити, проводити оплату праці персоналу, вносити платежі в бюджет і в позабюджетні фонди».
Оцінка платоспроможності дається на конкретну дату. Однак слід враховувати її суб'єктивний характер і те, що вона може бути виконана з різним ступенем точності.
Підприємство вважається платоспроможним, якщо його загальні активи більше його довгострокових і короткострокових зобов'язань.

Список літератури:

1. Аналіз господарської діяльності підприємства: Учеб. Посібник. / За заг. ред. Л.Л. Єрмолович. - Мн.: Інтерпрессервіс; Екоперспектіва, 2003. - 576с.
2. Артеменка В.Г., Белендір М.В. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник.-2-е видання перероблене і доповнене. - М.: Справа та сервіс; Новосибірськ: Видавничий дім Сибірська угода, 2003.-160с.
3. Ковальов А.І., Привалов В.П. Аналіз господарського стану підприємства М.: Центр економіки і маркетингу, 2004. - 216 с.
4. Кузнєцова О.В Фінансове управління компанією. - М.: Правова Культура, 2004.
5. Шуляк П.М. Фінанси підприємства: Підручник. - 5-е вид., Перераб. і доп. - М.: Видавничо-торгова корпорація «Дашков і К», 2005. - 712 с.


[1] Шуляк П.М. Фінанси підприємства: Підручник. - 5-е вид., Перераб. і доп. - М.: Видавничо-торгова корпорація «Дашков і К», 2005. - С. 96
[2] Ковальов А.І., Привалов В.П. Аналіз господарського стану підприємства М.: Центр економіки і маркетингу, 2004. - С. 82
[3] Аналіз господарської діяльності підприємства: Учеб. Посібник. / За заг. ред. Л.Л. Єрмолович. - Мн.: Інтерпрессервіс; Екоперспектіва, 2003. - С. 105
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Реферат
31.4кб. | скачати


Схожі роботи:
Поняття та сутність платоспроможності організацііСістеми і методи оцінки платоспроможності
Аналіз ліквідності та платоспроможності організації
Показники ліквідності платоспроможності і кредитоспроможності організації
Аналіз ліквідності платоспроможності та фінансової стійкості організації
Реформування системи контролю платоспроможності страхових компаній в країнах ЄС
Бюджетне прогнозування і планування сутність методи та роль в організації бюджетного процесу
Аналіз ліквідності та платоспроможності 2
Аналіз ліквідності та платоспроможності
Аналіз ліквідності та платоспроможності 3
© Усі права захищені
написати до нас