Крім кількісної оцінки сильних і слабких сторін, загроз і можливостей, необхідно сформулювати проблеми в рамках матриці SWOT-аналізу. Дані проблеми представлені в додатку А, таблиця А 1.
У таблиці 1.4 представлена ​​кількісна оцінка проблем проекту.
Таблиця 1.4
Кількісна оцінка проблем проекту.

Проблема	Оцінка
Посилення ефективного теплопостачання	3
Подальше збільшення надійності і стабільність забезпечення теплом	4 (2 +2)
Кваліфіковані кадри в змозі забезпечити необхідне теплопостачанням	5 (3 +2)
Поліпшення якості теплопостачання	4 (2 +2)
Проблема	Оцінка
Збільшення споживачів, які бажають підключитися до споживання тепла	4 (2 +2)
Підвищення кваліфікації персоналу	5
Підвищення професіоналізму персоналу	7 (4 +3)
Збільшення асортименту теплолічильників	5 (3 +1 +1)
Збільшення обсягів виробництва теплової енергії	8 (3 +3 +2)
Отримання урядових субсидій	4 (2 +1 +1)
Освоєння нових технологій	2 (1 +1)
Введення нових технологій	8 (2 +2 +2 +2)
Акумуляція грошових коштів	7 (3 +2 +2)
Додаткове фінансування	9 (5 +4)
Розробка нових проектів теплових мереж	13 (5 +4 +2 +2)

З даних таблиці 1.4 видно, що головною проблемою є розробка нових проектів, для цього необхідно також додаткове фінансування, яке забезпечить введення нових технологій, що може підвищити обсяги виробництва теплової енергії.

1.3. Аналіз фінансового стану Відкритого Акціонерного Товариства «Челябінський Теплових Мереж»
Аналіз фінансового стану починається із загальної оцінки структури коштів господарюючого суб'єкта та джерел їх формування. У цій ситуації використовуються прийоми структурно-динамічного аналізу (таблиця 1.5).
У таблиці 1.5 представлена ​​динаміка складу і структури бухгалтерського балансу.
Таблиця 1.5
Динаміка складу і структури бухгалтерського балансу.

Актив	2004	2005	Зміна	Пасив	2004	2005	Зміна
Необоротні активи	342630	306426	-36204	Капітал і резерви	507471	513473	+6002
Те ж,% до підсумку	50	45	-5	Те ж,% до підсумку	74	76	+2
Оборотні активи	339604	372070	+32466	Довгострокові зобов'язання	_	_	_
Те ж,% до підсумку	50	55	+5	Те ж,% до підсумку	_	_	_
				Короткострокові зобов'язання	174763	165023	-9740
				Те ж,% до підсумку	26	24	-2
Валюта балансу	682234	678496	-3738	Валюта балансу	682234	678496	-3738
Те ж,% до підсумку	100	100	_	Те ж,% до підсумку	100	100	_

З таблиці 1.5 видно, що до 2005 року необоротні активи в загальній вартості активів стали займати 45%, тобто зменшилися в порівнянні з 2004 роком на 5%, це сталося у зв'язку з тим, що застаріло устаткування.
Оборотні активи збільшилися на 32466 тисяч рублів. Джерела формування майна також збільшилися за рахунок збільшення власного капіталу на 6002 рубля. До 2005 року частка власного капіталу в загальному обсязі джерел покриття склала 76% і збільшилася на 5% в порівнянні з 2004 роком, а позикового капіталу 24% і зменшилася на 5% в порівнянні з 2004 роком. Це більшою мірою свідчить про зміцнення фінансового стану організації.
Таким чином, у поповненні своїх активів підприємство обходиться переважно власними засобами.
Після загальної оцінки динаміки складу і структури активів і пасивів
балансу необхідно докладно дослідити склад окремих елементів майна та джерела його формування.
У таблиці 1.6 представлена ​​динаміка складу і структура основного й оборотного капіталів (активів) ВАТ «ГТС».
Таблиця 1.6
Динаміка складу і структура основного оборотного капіталів (активів) ВАТ «ГТС».

Показник активу балансу	Залишки по балансу, тис. грн.				Структура,%
А	2004	2005		Зміна	2004	2005	зміна
Необоротні активи, в тому числі:	342630	306426		-36204	50	45	-6
Основні засоби	294803	250218		-44585	43	37	-6
Нематеріальні активи	1758	2360		+602	0,3	0,3	+0,1
Незавершене будівництво	20099	28128		+8029	2,9	4	+1,1
Довгострокові фінансові вкладення	25970	25720		-250	3,8	3,7	-0,1
Оборотні активи, в тому числі:	339604	372070		+32466	50	55	+4
Запаси	154947	182551		+27604	23	27	+4
ПДВ	20203	19750		-453	3	3	-
Показник активу балансу	Залишки по балансу, тис.руб				Структура,%
А	2004	2005	зміна		2004	2005	зміна
Дебіторська заборгованість (менше 12 місяців)	94415	108466		+14051	14	16	+2
Грошові кошти	58757	33083		-25674	9	5	-4
Короткострокові фінансові вкладення	11282			-11282	1		-1
Інші оборотні активи		28220		+28220		4	+4
Разом активів	682234	678496		-3738	100	100	-

Як свідчать дані таблиці 1.7, необоротні активи підприємства складаються здебільшого з основних засобів. У оборотних активах підприємства до 2005 року переважають запаси (27%), на дебіторську заборгованість припадає 16%, грошові кошти складають 5%. Питома вага дебіторської заборгованості в активах збільшився на 2%, а грошових коштів зменшилося на 4%. На кінець 2005 року вільні грошові кошти складають 33083 рублів, які підприємство може пустити в оборот, наприклад, для одержання матеріальних оборотних активів.
Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань організації її активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку її убування, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими по термінах погашення і розташованих у порядку їх зростання.
У таблиці 1.7 представлена ​​угруповання активів і пасивів балансу за ступенем їх ліквідності.
Таблиця 1.7 -
Угруповання активів і пасивів балансу за ступенем їх ліквідності.

Склад активу	Позначення	Склад пасиву	Позначення
Найбільш ліквідні активи: Короткострокові фінансові вкладення	А 1	Найбільш термінові зобов'язання: Кредиторська заборгованість	П 1
Грошові кошти		Позики, не погашені в строк
-Дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців Запаси	А 2 А 3	Позики і кредити, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати Заборгованість засновникам з виплати платежів доходів. Довгострокові зобов'язання	П 2 П 3
-ПДВ по придбаних цінностях -Інші оборотні активи		Розрахунки по дивідендах Доходи майбутніх періодів

Продовження таблиці 1.7

Склад актсіва	Позначення	Склад пасиву	Позначення
Дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців		Резерви майбутніх витрат
Необоротні активи	А4	Капітал і резерви	П4

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо:
- А 1 більше або дорівнює П 1;
- А 2 більше або дорівнює П 2;
- А 3 більше або дорівнює П 3;
- А 4 менше або дорівнює П 4.
Зіставлення індикаторів А 1-П 1 і А 2-П 2 дозволяє виявити поточну ліквідність підприємства, а співвідношення індикаторів А 3-П 3 - перспективну ліквідність.
У таблиці 1.8 представлений аналіз ліквідності балансу ВАТ «ГТС».
Таблиця 1.8
Аналіз ліквідності балансу ВАТ «ГТС».

Актив	2004	2005	Пасив	2004	2005	Платіжний надлишок (+) недолік (-)		% Покриття зобов'язань
						2004	2005	2004р	2005р
А 1	70039	33083	П 1	167013	157763	-96974	-124680	42	21
А 2	94415	108466	П 2	7750	7030	+1665	+101436	1218	1543
А 3	175150	408521	П 3	-	-	+175150	+408521	-	-
А 4	342630	306426	П 4	507471	513473	-164841	-207047	68	60

З таблиці 1.8 видно, що до кінця 2005 року підприємство не володіє абсолютною ліквідністю, тому що не виконується умова А1 більше або дорівнює П1, підприємство не достатньо платоспроможне. Виконання умови А 3 більше П 3 говорить про те, що підприємство має перспективну платоспроможність, а виконання умови А 4 менше П 4 - володіє власними оборотними засобами. Необоротні активи профінансовані за рахунок власних коштів підприємства на 68% (2004) і на 60% (2005).
Ліквідність підприємства можна оцінити за допомогою коефіцієнтів ліквідності
1. Загальний показник платоспроможності
Кпл = А1 +0.5 А2 +0.3 А3/П1 +0.5 П2 +0.3 П3
У 2004 році коефіцієнт платоспроможності склав 1, а в 2005 - 1.3
Коефіцієнт платоспроможності більше нормативного значення, це говорить про те, що підприємство платоспроможне і є тенденція до збільшення.
2. Власні оборотні кошти (ВОК) - це різниця між власним капталу і необоротними активами.
У 2004 році власні оборотні кошти склали 164841рублей, а в 2005 - 207047рублей.
Показує, що в 2004 році за рахунок власних коштів профінансірова-но 164841рублей. оборотних коштів, а в 2005році 207047рублей.
3. Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів - це відношення грошових коштів до власної оборотних засобів.
У 2004році коефіцієнт маневреності склав 0,4, у 2005-0,2.
Показує, яка частина власних оборотних коштів вкладена у найбільш ліквідні активи. У нашому випадку ця частина невелика, але є тенденція до збільшення.
4. Коефіцієнт поточної ліквідності (К т.л.) розраховується як відношення оборотних активів до короткострокових зобов'язань.
У 2004 році коефіцієнт поточної ліквідності становив 2, а в 2005 - 2,3
За розглянутий період коефіцієнт поточної ліквідності підприємства помітно виріс і навіть перевищив своє нормативне значення.
5. Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується як сума грошових коштів дебіторської заборгованості та короткострокових фінансових вкладень до короткострокових зобов'язань У 20004 році цей коефіцієнт склав 1, а в 2005 - 0, 9
Показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок грошових коштів.
6. Коефіцієнт абсолютної ліквідності - це сума грошових коштів і короткострокових фінансових вкладанні до короткострокових зобов'язань
У 2004 році коефіцієнт абсолютної ліквідності склав 0,4, а в 2005 0,2
7. Коефіцієнт забезпеченості власними засобами (Косс) розраховується як відношення власних оборотних коштів до оборотних активів
У 2004 році коефіцієнт забезпеченості власними коштами склав 0,5, а вже в 2005 став 0,6.
У 2004 і 2005 роках підприємство мало достатньою кількістю власних оборотних коштів для забезпечення своєї фінансової стійкості.
Так як динаміка КТЛ і Косс позитивна, розрахуємо коефіцієнт втрати платоспроможності (Куп).
Коефіцієнт втрати платоспроможності (Куп) є ставлення твори різниці коефіцієнта поточної ліквідності 2005 року і коефіцієнта поточної ліквідності 2004 року на відношення суми коефіцієнта 2005 року і 6 місяців до 12 місяців до двох.
Коефіцієнт втрати платоспроможності склав 1,2.
Таке значення Куп показує нам, що підприємство не втратить свою платоспроможність, так як нормативне значення коефіцієнта перевищено.
Завданням аналізу фінансової стійкості є оцінка ступеня незалежності від позикових джерел фінансування.
1. Коефіцієнт співвідношення це відношення позикових коштів до власних коштів
У 2004 і 2005 року коефіцієнт співвідношення склав 0.3
Коефіцієнти показують, що дуже мало позикових коштів залучила організація на 1 рубль вкладених в активи власних коштів.
2. Коефіцієнт фінансування розраховується як відношення власних коштів до позикових коштів
У 2004 і 2005 роках цей коефіцієнт фінансування склав 3.
Коефіцієнт показує, що діяльність фінансується в основному за рахунок власних коштів.
3. Коефіцієнт фінансової незалежності розраховується як відношення власного капіталу до валюти балансу.
У 2004 році коефіцієнт фінансової незалежності склав 0,74, а в 2005 - 0,76.
Коефіцієнт показує, що власний капітал займає більшу частку в загальній сумі джерел фінансування як в 2004 році так і в 2005 році.
4. Коефіцієнт фінансової стійкості розраховується як сума власного капіталу і довгострокових зобов'язань до валюти балансу.
У 2004 році коефіцієнт склав 0.74, а в 2005 став 0.76.
Показує, що майже всі активи фінансуються за рахунок стійких джерел. Зробивши аналіз фінансової стійкості можна зробити висновок про те, що підприємство не залежить від позикових джерел.
Коефіцієнти рентабельності
1. Рентабельність активів розраховується як відношення чистого прибутку до валюти балансу.
У 2004 році рентабельність активів склала 3%, а в 2005 піднялася до 7%.
Аналіз даного коефіцієнта показує, що рентабельність активів підприємства на 0,04, це означає, що з кожної гривні, вкладеної в майно, підприємство в 2005 році стало отримувати на 4 копійки більше, ніж у 2004.
2. Рентабельність власного капіталу розраховується як відношення чистого прибутку до власного капіталу
У 2004 році рентабельність власного капіталу склала 4%, в 2005 - 9%.
Аналіз даного коефіцієнта показує, що ступінь прибутковості власного капіталу зросла в 2005 році в порівнянні з 2004 на 5%.
Коефіцієнти оборотності:
1. Період оборотності дебіторської заборгованості розраховується як відношення твори дебіторської заборгованості на 360 днів до виручки.
У 2004 році період оборотності становить 576 днів, а в 2005 році зменшився до 394 днів.
2. Період оборотності кредиторської заборгованості розраховується як відношення твори кредиторської заборгованості на 360 днів до собівартості.
У 2004 році період оборотності склав 1582, а в 2005 році - 738.
3. Період оборотності запасів розраховується як відношення твори витрат на 360 днів до собівартості.
У 2004 році період оборотності запасів склав 1468, а в 2005 році -853.
Як свідчить проведений фінансовий аналіз, ефективність діяльності ВАТ «ГТС» у 2005 р . в порівнянні з 2004 р . покращилася, однак показники рентабельності, ліквідності та фінансової стійкості ще недостатньо великі.
Щоб підвищити ефективність діяльності підприємства, необхідно використовувати більш сучасні технології та обладнання для здійснення ремонтних робіт на теплових мережах.
Висновки по 1 главі:
1. За даними SWOT-аналізу виявлено, що головною проблемою для ВАТ «ГТС» є розробка нових проектів теплових мереж, а також виникають проблеми з додатковим фінансуванням.
2. Аналіз структури та складу активів ВАТ «ГТС» показав, що в 2005 році необоротні активи склали 45% від загальної вартості майна. При цьому необоротні активи складаються здебільшого з основних засобів.
3. Оборотні активи збільшилися за останній звітний період на 32466 тис. рублів.
4. Аналіз структури та складу пасивів показав, що на кінець 2005 року власні кошти складають 76% від загальної суми капіталу.
5. Аналіз ліквідності балансу показав, що ВАТ «ГТС» не володіє абсолютною ліквідністю. За даними аналізу фінансової стійкості видно, підприємство незначно залежить від позикових джерел.
6. Аналіз рентабельності показав, що ступінь прибутковості власного капіталу зросла в 2005 році в порівнянні з 2004 на 5% і склала 9%. Рентабельність активів склала 7%.

2. Розробка проекту щодо зниження собівартості ремонтних робіт на міських теплових мережах

2.1. Короткий опис проекту

Суть проекту полягає у придбанні нових бурових комплексів для виконання робіт методом горизонтального направленого буріння (ГНБ) з прокладання трубопроводів. Горизонтально-направлене буріння - це метод безтраншейної прокладки трубопроводів та інших комунікацій на різній глибині під природними та штучними перешкодами без порушення режиму їх звичайного функціонування. Цей метод дозволить заощадити вкладені інвестиції і дозволить здійснювати будівництво та ремонт комунікацій діаметром до 820 мм на глибині до 15 метрів , Довжиною до 640 метрів , Як в умовах щільної міської забудови, так і через природні утворення (ріки, яри). Термін проекту становить 3 роки. У рамках проекту рекомендується придбати 4 бурових комплексу: TMSC 4510 і TMSC 4510 - У, 6015 фірми Robbins США і DL 2062 фірми Straightline із зусиллям протягання відповідно, для чого планується взяти кредит у розмірі 1183044 крб. під 19% річних в Ощадбанку. Сума відсотків у рік складе 224778 крб.
Для оцінки ефективності запропонованого проекту необхідно розглянути процес прокладки труби звичайним методом і розрахувати вартість такої прокладки.
1. Зрізування рослинного шару. Процес зрізання рослинного шару проводиться бульдозером ДЗ - 8 на базі трактора Т - 100, з гідравлічним приводом неповоротною відвалу. Набір грунту здійснюється прямокутним способом, на глибину зарізування 0.15 м . Схема руху бульдозера - смуга поруч зі смугою.
Підрахунок обсягів робіт з зрізку рослинного шару:
, (2.1)
де А - ширина будівельного майданчика;
L - довжина будівельного майданчика.
2. Розробка траншеї. Розробка траншеї проводиться екскаватором марки Е-651, обладнаним зворотною лопатою, з механічним приводом. Розробка ведеться по лобовій схемою зі складуванням грунту в кавальєр близько траншеї, так як роботи ведуться в необмежений умовах за межами будівель.
Підрахунок обсягів по розробці траншеї.
а) Ширина траншеї по низу:
Для труб 219Х5, 0 мм:
(2.2)
де - Відстань від труби до траншеї низом, м. При d < 0,7 м  = d + 0,3 м ; При d> 0,7 м  = d + 0,7 м ;
d - діаметр труби газопроводу, м.
б) Ширина траншеї по верху:
(2.3)
де h - висота траншеї;
m - величина тимчасового укосу.
в) Обсяг траншеї:
(2.4)
3. Об'єм грунту по ручній доопрацюванні (підчищення) траншеї. Ручна доопрацювання проводиться бригадою робітників - землекопів з метою видалення зайвого грунту, не прибраного екскаватором, з траншеї і вирівнювання підстави. Прибирається грунт складується у кавальєр на брівці траншеї. Обсяг ручної доопрацюванні дорівнює обсягу піщаної основи під труби.
(2.5)
4. Об'єм грунту по зворотній засипці
а) Ручна засипка (підбиття пазух)
Ширина підбиття пазух поверху:
(2.6)
Площа підбиття:
(2.7)
Обсяг підбиття траншеї:
(2.8)
Обсяг підбиття пазух:
(2.9)
б) Механізована засипка
Зворотне засипання виробляється бульдозером марки ДЗ -8 на базі трактора Т100, з неповоротним відвалом. Грунт переміщається з кавальєри поруч з траншеєю. Ущільнення грунту не виконують, тому що газопровід прокладається в необмежений умовах (не в місті) і з цього засипка проводиться з відмітками трохи більше позначки рівня землі для природної осідання грунту.
Обсяг зворотної засипки:
(2.10)
У таблиці 2.1 представлена ​​розрахункова вартість машин і собівартість машино-змін механізмів (орендна плата).

Таблиця 2.1
Розрахункова вартість машин і собівартість машино-змін механізмів

Найменування машини	Середня вартість машино-зміни З маш.см, руб	Інвентарний-розрахункова вартість машини З І.С, тис.руб	Нормативне число змін роботи машини на рік Т рік
Екскаватор зворотна лопата Е - 651 місткість ковша 0,65 м 3 (З механічним приводом)	28,78	18,15	350
Бульдозер ДЗ - 8 (Т-100)	25,29	8,43	300
Найменування машини	Середня вартість машино-зміни З маш.см, руб	Інвентарний-розрахункова вартість машини З І.С, тис.руб	Нормативне число змін роботи машини на рік Т рік
Екскаватор пряма лопата ЕО - 4321 місткість ковша 0,8 м 3 (З гідравлічним приводом)	30,18	19,32	300

Собівартість розробки 1 м ³ грунту:
(2.11)
де 1,08 - коефіцієнт, що враховує накладні витрати;
Смаш.см - середня вартість машино-зміни вхідної в комплект машини, руб;
1,5 - коефіцієнт, що враховує накладні витрати на зар. плату;
ΣЗп - сума заробітної плати, не облікованої у вартості машино-зміни;
Псм.вир. (Вед) - змінна вироблення ведучої машини, що враховує розробку грунту і навантаження в транспортні засоби, м3/см.
(2.12)
де 8 - кількість годин роботи машини на зміну;
- Норма машинного часу, що враховує розробку екскаватором 100 м3 грунту і навантаження в транспортні засоби або навимет, маш. годину, що визначається за ЕНіР 2-1.
Питомі капітальні вкладення на розробку 1 м3 грунту:
(2.13)
де 1,07 - коефіцієнт, що враховує витрати на доставку машин заводу-виготовлювача на базу механізації;
Сі.р - інвентарні-розрахункова вартість машини входить у комплект, руб;
Тріч - нормативне число змін роботи машини на рік.
Наведені витрати на розробку 1 м3 грунту:
, (2.14)
де Е = 0,15 - нормативний коефіцієнт ефективності капітальних вкладень.
Розраховуються техніко-економічні показники:
(2.15)
(2.16)
(2.17)
(2.18)
Отримані дані зводяться в таблицю і порівнюються наступним чином (таблиця 2.2).
У таблиці 2.2 представлений розрахунок техніко-економічних показників.

Таблиця 2.2 - Розрахунок техніко-економічних показників

Найменування показника	Показник
ебестоімость	0,18
Питомі капіталовкладення	0,3
Наведені витрати	0,225

Планування і рекультивація. Планування і рекультивація проводиться бульдозером ДЗ - 8 на базі трактора Т - 100. Схема руху бульдозера - смуга поруч зі смугою. По завершенню планування проводиться рекультивація грунтового покриву повернення рослинного шару на колишнє місце. Монтажні роботи. Визначення обсягів монтажних робіт проводиться у таблиці 2.3.
У таблиці 2.3 представлена ​​відомість монтажних робіт.
Таблиця 2.3
Відомість обсягів монтажних робіт

Найменування робіт	Од. вимір.	Кількість
Пристрій тимчасових мостів	1 м 2	6,5
Пристрій заснування в траншеї	1 м 3	26
Збірка труб ланок на брівці траншеї	1 м	200
Укладання ланок труб в траншею	1м	198
Електрозварювання стиків на брівці	1 ст.	22
Електрозварювання стиків в траншеї	1 ст.	4
Монтаж і демонтаж для проколу	1 вуст.	1
Прокол грунту	1м.	5
Укладання труби у футляр	1м.	10
Закладення крайок футляра	1 ф.	1
Антикорозійна ізоляція стиків	1 ст.	20
Випробування трубопроводу	1 м .	200

Доставка труб. Доставка труб на відстань 25км 219'5, 0 мм довжиною 10м і вагою всієї труби 267 кг (Вих. дан.) Здійснюється 2 трубовозів марки ПВ - 92 з основними характеристиками:
Марка автомобіля-тягача - ЗІЛ - 131
Марка причепа - 1-ПР-5
Вантажопідйомність автопоїзда по грунтових дорогах - 4,5-7 т.
Число одночасно перевозяться труб Æ219'5, 0 мм - 11шт.
Витрата палива на 100км .- 40л.
Збірка труб в нитку. Збірка труб в нитку виробляється на брівці траншеї з попередньою розвантаження з допомогою крана з трубовоза. Нитка збирається з п'яти труб довжиною по 10 метрів в результаті виходить секція довжиною 50 метрів і вагою 1335 кг . Зварювання ланок проводиться з обробленням крайок. На ширину 10 см від стику проводиться зачистка. При складанні труб в ланки, для зручності монтажу, використовують зовнішні ексцентрикові центратори марки: ЦНЕ-16-21 для 168 - 219 мм ;
Для укладання секцій трубопроводу довжиною 50 в метрів траншею потрібно три однотипних монтажних крана. Монтажний кран підбирається за фактичною вагою опускається труби, що припадає на кран тобто 1 / 3 ваги однієї секції, при відповідному вильоті стріли.
Вантажопідйомність крана:
(2.19)
де Pе - вага монтируемого елемента;
- Вага оснащення - рушники м'які ПМ-521 вагою 69 кг .

Розрахунковий виліт стріли крана (від вертикальної осі обертання крана до центра траншеї) буде дорівнює:
(2.20)
де B - ширина траншеї по верху;
b - ширина крана в залежності від марки крана;
a1 - відстань від брівки траншеї до труби приймається рівною 0,7-1м;
a2 - ширина місця, займаного ланкою (діаметр труби);
a3 - відстань від труби до осі крана.
Сума а1, а2 і а3 або відстань від краю траншеї до коліс або гусениць крана повинна бути не менше 1,5 м

Для виконання монтажних робіт підходить автомобільний гідравлічний кран з уніфікованою телескопічною стрілою КС - 1571 з наступними основними технічними характеристиками:
Виліт стріли на опорах: 3,3-5,6 м;
Вантажопідйомність при роботі на опорах: 4-1,4 т;
Базовий автомобіль: ГАЗ-53А
Розміри: довжина-7, 5м, ширина-2, 4м; висота-2, 9м;
Маса: 7,4 т
На всі види робіт складається калькуляція трудових витрат і заробітної плати (Додатки Б, В).
Розглянемо процес прокладки аналогічної труби методом горизонтального направленого буріння (ГНБ).
У таблиці 2.4 представлена ​​калькуляція вартості робіт по ГНБ.
Таблиця 2.4 Калькуляція вартості робіт з ГНБ (з урахуванням вартості труби)

Найменування робіт і витрат Горизонтальне буріння установкою з прокладкою труб (без урахування вартості труби)	Од. ізм	Кількість	Вартість за од. без урахування ПДВ (грн.)	Загальна вартість без урахування ПДВ (грн.)	Загальна вартість з урахуванням ПДВ (грн.)
Ø 225 мм (Прокладка водоводу в існуючої сталевій трубі Ø 325 мм )	П.м.	200	847	169500	200010
Ø 315 мм (Прокладка водоводу в існуючій сталевій трубі Ø 426 мм )	П.м.	200	1271	254200	299956
Разом у розділі 1:				423700	499966
Вартість матеріалів *
Труба ПНД Ø 225 мм , Тип С	П.м.	200	396	79200	93456
Труба ПНД Ø 315 мм , Тип С	П.м.	200	875	175000	206500
Втулка під фланець Ø 225 мм	Шт.	2	856	1712	2020
Втулка під фланець Ø 315 мм	Шт.	2	1586,50	3173	3744
Разом по розділу 2:				259085	305720
Усього за калькуляцією (разд.1 + розд.2)				728144	805686

*
Вартість матеріалів вказана на 12.05.2005г. з урахуванням доставки і може бути змінена при зміні цін заводом - виробником.
Для порівняння витрат на прокладку комунікацій розглянутими раніше способами наведемо витрати в порівнянний вид. У калькуляції ВАТ «ГТС» розрахунок ведеться на 200 м . труби. Цей метраж візьмемо за основу, перерахувавши витрати з прокладання труби звичайним способом (розрахунок вівся на 200 пог.м. труби).
Занесемо отримані результати в таблицю:
У таблиці 2.5 представлені порівняльні показники з прокладання комунікацій методом ГНБ і звичайним методом, у тис.руб.
Таблиця 2.5
Порівняльні показники з прокладання комунікацій методом ГНБ і звичайним методом, у тис.руб.

Показник витрат	Метод ГНБ	Звичайний метод
Матеріальні витрати	305,72	415,7
Витрати на оплату праці та соціальне забезпечення (26% від ФОП)	307,01	298,44
Амортизація використаної техніки	110,85	-
Вартість залученої техніки	-	60,14
Інші витрати	82,11	78,06
Разом витрат	805,69	852,6

Як видно з даних таблиці 2.5, прокладка труб методом ГНБ набагато ефективніше з точки зору затрат праці і машинного. При цьому прокладка ГНБ не порушує грунт, що дуже важливо для умов щільної забудови великого міста. Тому можна даний метод прокладки використовувати як передовий і рекомендувати іншим аналогічним підприємствам.
Переваги роботи бурових комплексів незаперечні. Вони, не порушуючи покриття, проходять всі наземні і підземні перешкоди: райони щільної житлової забудови, автотраси, залізничне полотно, річки, дамби, канали.
Дуже важливим є так само і екологічна складова: незаймані насадження і рельєф місцевості, збережений родючий шар грунту. При використанні цієї технології значно скорочуються обсяги робіт: як правило на об'єкті задіяно одну бурова установка і бригада робітників із 3-4 осіб. Все це дає величезну економію фінансових коштів приблизно 30%.
Метод ГНБ - це унікальний метод, який вже найближчим часом в будівництві підземних комунікацій буде поза конкуренцією. Дуже важливо, при виборі техніки ГНБ, визначитися, для чого вона необхідна: де передбачається використовувати цю машину, в яких грунтах, які діаметри трубопроводів, якої довжини і на якій глибині переважно будуть прокладатися. Знання цього дозволить зробити правильний вибір моделі машини ГНБ і заощадить гроші. Фахівці компанії готові надати допомогу в цьому питанні. Вони також проводять навчання бурових бригад по експлуатації техніки ГНБ. Це можливо як на об'єктах замовника, так і у складі наших бурових бригад в процесі роботи на конкретних об'єктах. Для подальшого зростання ефективності прокладки міських комунікацій можна рекомендувати російським підприємствам розробити аналоги техніки, що застосовується в даний час для горизонтально-похилого буріння. Це дозволить знизити витрати міським та обласним бюджетам на обслуговування міського комунального господарства.

  2.2. Прогнозування інвестицій та основних показників проекту

Розрахуємо вартість обладнання для реалізації проекту (таблиця 2.6):
У таблиці 2.6 представлений розрахунок вартості обладнання та послуг.
Таблиця 2.6
Розрахунок вартості обладнання та послуг

Найменування	Кількість, шт.	Ціна, руб.	Сума, руб.
Основні засоби
TMSC 4510 і TMSC 4510 - У, 6015 фірми Robbins США і DL 2062 фірми Straightline	3	320000	960000
Обладнання для ремонту	1	34500	34500
Нематеріальні активи
Ліцензія	1	60000	60000
Інші послуги
Доставка техніки			7000
РАЗОМ			1061500

Складемо список необхідних фахівців для впровадження проекту:
- Аналітик;
- Фахівець-маркетолог;
- Фінансист;
- Юрист;
- Механік;
- Інженер;
Система оплати праці фахівців - почасово-преміальна.
Зробимо розрахунок середньогодинної вартості робіт за цими категоріями працівників, якщо:
1) основна частина заробітної плати передбачається (на місяць):
- Аналітик - 12000 руб.;
- Маркетолог - 9500 руб.;
- Фінансист - 11000 руб.;
- Юрист - 8000 руб.;
- Механік - 12500 руб.;
- Інженер - 13500;
2) преміальні виплати передбачаються у розмірі 15% від основної заробітної плати.
3) додаткові витрати складають:
а) від середньогодинної заробітної плати у всіх працівників:
- ЄСП - 26%;
б) від основної заробітної плати:
- Вартість матеріалів - 10%;
- Накладні витрати - 15%:
- Витрати на відрядження - 18%;
- Послуги сторонніх організацій - 11%:
Тривалість робочого часу за один місяць складає - 176 годин.
У таблиці 2.7 представлений розрахунок середньогодинної вартості робіт, в крб.
Таблиця 2.7
Розрахунок середньогодинної вартості робіт, в крб

Найменування	Оклад	Премія	ЄСП	Матеріали	Накладні витрати	Витрати на відрядження	Послуги сторонніх організацій	Вартість робіт, руб. / год
Аналітик	12000	1800	3588	1200	1800	2160	1320	135,6
Маркетолог	9500	1425	2840,5	950	1425	1710	1045	107,4
Фінансист	11000	1650	3289	1100	1650	1980	1210	124,3
Юрист	8000	1200	2392	800	1200	1440	880	90,4
Механік	12500	1875	3737,5	1250	1875	2250	1375	141,3

Найменування	Оклад	Премія	ЄСП	Матеріали	Накладні витрати	Коман- діровоч- ні витрати	Послуги сторонніх організацій	Вартість робіт, руб. / год
Інженер	13500	2025	4036,5	1350	2025	2430	1485	152,6

У таблиці 2.8 представлено прогноз обсягів виробництва.

Таблиця 2.8
Прогноз обсягів виробництва

Найменування	2008	2009	2010	2011	2012
Обсяг робіт, пог.м.	9950,8	34116,9	34116,9	34116,9	34116,9
Вартість прокладки 1 пог.м.	65	65	65	65	65
Виручка, руб.	646800	2217600	2217600	2217600	2217600

У таблиці 2.9 представлені щорічні витрати по проекту.
Таблиця 2.9
Щорічні витрати за проектом, в крб.

Найменування	2008 рік	2009	2010	2011	2012
Постійні, в т.ч.:	434600	614662	814662	814662	814662
Основна заробітна плата, в т.ч.:			438000	438000	438000
Механік		12500	150000	150000	150000
водії (3 особи)		24000	288000	288000	288000
Премія (15% від основної заробітної плати)		5475	65700	65700	65700
Механік		1875	22500	22500	22500
Водій		3600	43200	43200	43200
ЕСН (26%)		10913,5	130962	130962	130962
Оренда		15000	180000	180000	180000
Змінні, в т.ч.:	67890	75700	95760	95760	95760
ПММ	41990	48700	63360	63360	63360
Запасні частини	7000	8800	14400	14400	14400
Позаплановий ремонт	9900	10000	18000	18000	18000
Всього витрат	502490	690362	910422	910422	910422

З таблиці 2.9 видно, що в 2008 році витрати склали 502490 рублів, в 2009 році - 690362 рублів, в 2010 році - 910422 рублів, в 2011 році - 910422рублей, в 2012 році - 910422 рубля.

2.3 Оцінка ефективності проекту

Сукупність методів, застосовуваних для оцінки ефективності інвестицій, можна розбити на дві групи:
- Динамічні;
- Статичні.
Динамічні методи дозволяють врахувати фактор часу і базуються на визначенні сучасної величини (тобто на дисконтуванні) грошових потоків, пов'язаних з реалізацією інвестиційного проекту.
При цьому робляться такі припущення:
- Потоки грошових коштів на кінець (початок) кожного періоду реалізації проекту відомі;
- Визначена оцінка, виражена у вигляді процентної ставки (норми дисконту), відповідно до якого кошти можуть бути вкладені в даний проект.
Істотними чинниками, що впливають на величину оцінки, є інфляція і ризик.
Грошовий потік інвестиційного проекту - це залежність від часу грошових надходжень і платежів при реалізації породжує його проекту, визначається для всього розрахункового періоду.
Грошовий потік характеризується:
- Припливом, рівним розміру грошових надходжень (або результатів у вартісному виразі) на цьому кроці;
- Відтоком, рівним платежах на цьому кроці;
- Сальдо (активним балансом, ефектом), рівним різниці між припливом і відтоком.
Грошовий потік зазвичай складається з потоків від окремих видів діяльності:
- Грошового потоку від інвестиційної діяльності;
- Грошового потоку від операційної діяльності;
- Грошового потоку від фінансової діяльності.
Для грошового потоку від інвестиційної діяльності:
- До відтокам відносяться капітальні вкладення, витрати на пуско-налагоджувальні роботи, ліквідаційні витрати в кінці проекту, витрати на збільшення оборотного капіталу та засоби, вкладені в додаткові фонди;
- До притокам - продаж активів протягом і після закінчення проекту, надходження за рахунок зменшення оборотного капіталу.
Для грошового потоку від операційної діяльності:
- До притокам відносяться виручка від реалізації, а також інші і позареалізаційні доходи, в тому числі надходження від коштів, вкладених в додаткові фонди;
- До відтокам - виробничі витрати, податки.
До фінансової діяльності належать операції з коштами, які не належать до інвестиційного проекту, тобто вступниками не за рахунок здійснення проекту.
Вони складаються з власного (акціонерного) капіталу фірми і залучених коштів. Грошові потоки від фінансової діяльності враховуються тільки на етапі оцінки ефективності участі в проекті.
Зробимо розрахунок грошових потоків від реалізації проекту (таблиця 2.11).
У таблиці 2.11 подано розрахунок грошових потоків від реалізації проекту.
Таблиця 2.11
Розрахунок грошових потоків, в крб.

Найменування	Період (років)
	0	1	2	3	4	5
Вартість обладнання та НМА	994000	0	0	0	0	0
Інші витрати	189044	0	0	0	0	0
Збільшення обігових коштів	0	0	0	0	0	0

Продовження таблиці 2.11

Найменування	Період (років)
	0	1	2	3	4	5
Виручка від нової услу ги	0	646800	2217600	2217600	2217600	2217600
Зміна величини виручки (стор.4)	0	646800	2217600	2217600	2217600	2217600
Змінні витрати	0	27930	95760	95760	95760	95760
Постійні витрати	0	237610	814662	814662	814662	814662
Амортизаційні відрахування	0	22167	76000	76000	76000	76000
Виплата відсотків по кредиту	0	58437	200355	200355	200355	200355
Прибуток до податків (стор.5 - стор.6 - стор.7 - стор.8 - стор.9)	0	300657	1030823	1030823	1030823	1030823
Податок на прибуток	0	72158	247398	247398	247398	247398
Чистий операційний дохід (стор.10 - стор.11)	0	228499	783425	783425	783425	783425
Початкові капіталовкладення (стр.1 + стор.2 + стор.3)	1183044	0	0	0	0	0
Грошовий потік від операцій (стор.8 + стор.12)	0	250666	859425	859425	859425	859425
Чистий грошовий потік (стр.14-стор.13)	-1183044	250666	859425	859425	859425	859425

Проілюструємо отриманий грошовий потік:

Малюнок 2.1 - Грошові потоки за проектом

При заданій нормі дисконту можна визначити сучасну величину всіх відтоків і притоків грошових коштів протягом економічного життя проекту, а також зіставити їх один з одним. Результатом такого зіставлення буде позитивна чи негативна величина, яка показує, задовольняє чи ні проект прийнятої нормі дисконту.
Чистий сучасна вартість дорівнює:
(2.21)
де I ₀ - сума первісних витрат, тобто сума інвестицій на початок проекту;
PV - сучасна вартість грошового потоку протягом економічного життя проекту
PV можна визначити за формулою:
, (2.22)
де r - норма дисконту;
n - число періодів реалізації проекту;
CF - чистий потік платежів в періоді t.
Підставивши формулу обчислення PV у формулу 3, отримаємо [36]:
(2.23)
Якщо розрахована таким чином чиста сучасна вартість потоку платежів має позитивний знак (NPV> 0), це означає, що протягом свого економічного життя проект відшкодує початкові витрати I0 забезпечить отримання прибутку згідно заданому стандарту r, а також її деякий резерв, рівний NPV.
Негативна величина NPV показує, що задана норма прибутку не забезпечується і проект збитковий. При NPV рівним 0 проект тільки окупає вироблені витрати, але не приносить доходу.
Якщо NPV більше 0, то проект приймається, інакше його слід відхилити.
Розрахуємо NPV проекту при ставці дисконту дорівнює ставці позикових грошей плюс ризикову ставку в розмірі 7% (таблиця 2.12), так як надані послуги - новий продукт для підприємства:
r = 0,19 + 0,07 = 0,26 або 26%.
У таблиці 2.12 подано розрахунок NPV.
Таблиця 2.12 - Розрахунок NPV, в крб.

№ періоду	Дохід	Витрати	Коефіцієнт дисконтування	Дисконтовані доходи	Дисконтовані витрати	ЧДД t	ГТС t
0	0,0	118304	1,00	0,0	1183044	-118304	-1183044
1	250665,8	0,0	0,79	198941,1	0,0	198941,1	-984102,8
2	859425,5	0,0	0,63	541336,3	0,0	541336,3	-442766,6
3	859425,5	0,0	0,50	429632,0	0,0	429632,0	-13134,6
4	859425,5	0,0	0,40	340977,8	0,0	340977,8	327843,2
5	859425,5	0,0	0,31	270617,3	0,0	270617,3	598460,4
	2828942,2	1183044	-	1781504,4	1183044	598460,4	-

Коефіцієнт дисконтування знайдений за формулою:
(2.24)
Таким чином, NPV проекту дорівнює 598460,40 руб.
Розрахуємо індекс рентабельності проекту.
Індекс рентабельності показує, скільки одиниць сучасної величини грошового потоку припадає на одиницю передбачуваних початкових витрат. Для розрахунку цього показника використовується наступна формула:
(2.25)
Якщо величина критерію PI більше 1, то інвестиції приносять дохід. При PI = 1 величина NPV = 0, і інвестиції не приносять доходу. Якщо PI менше 1, проект не забезпечує заданого рівня рентабельності і його слід відхилити. Таким чином, якщо РІ більше 1, то проект приймається, інакше - його слід відхилити. Індекс прибутковості становить 1,506.
Розрахуємо внутрішню норму прибутковості проекту.
Під внутрішньою нормою прибутковості розуміють процентну ставку, при якій чиста сучасна вартість інвестиційного проекту дорівнює нулю. Внутрішня норма прибутковості визначається рішенням рівняння:
(2.26)
Величина IRR порівнюється із заданою нормою дисконту r. При цьому якщо IRR більше r, проект забезпечує позитивну NPV прибутковість, рівну IRR мінус r. Якщо внутрішня норма рентабельності менше r, витрати перевищують доходи, і проект буде збитковим, тобто якщо IRR більше r, то проект приймається, інакше його слід відхилити.
Розрахуємо внутрішню норму рентабельності проекту. Для того, щоб знайти значення внутрішньої норми рентабельності введемо табульований значення r з кроком 10% і розрахуємо значення NPV: