ЗМІСТ
ВСТУП
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ОЦІНКИ ЕФЕКТИВНОСТІ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ТА СТАНУ ЙОГО БАЛАНСУ
1.1 Сутність оцінки ефективності господарської діяльності підприємства
1.2 Джерела оцінки ефективності господарської діяльності підприємства
1.3 Система показників фінансового стану підприємства
РОЗДІЛ 2. ОЦІНКА ЕФЕКТИВНОСТІ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ У ВАТ «ГАЗ»
2.1 Коротка характеристика ВАТ «ГАЗ»
2.2 Оцінка ліквідності
2.3 Оцінки прибутковості господарської діяльності
2.4 Оцінка платоспроможності
2.5 Оцінка рентабельності
2.6 Аналіз кредитоспроможності
РОЗДІЛ 3. ОСНОВНІ НАПРЯМКИ ПІДВИЩЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ОАОА «ГАЗ»
3.1 Пропозиції щодо підвищення ефективності господарської діяльності
3.2 Рекомендації ВАТ «ГАЗ», складені на основі оцінки ефективності господарської діяльності
ВИСНОВОК
СПИСОК ДЖЕРЕЛ
ВСТУП
Підприємство не існує саме по собі, а пов'язано з економікою в цілому, з одного боку, через ринок виробничих факторів, з іншого - через ринок збуту, тому економіка підприємства повинна дослідити ставлення окремих підприємств з іншими господарськими одиницями, з ринком. При цьому вона розглядає господарський процес, як в цілому, так і з точки зору інтересів окремого підприємства.
Здійснення господарської та фінансової діяльності в умовах ринкових відносин завжди пов'язане з певним ризиком. Оцінка ефективності господарської діяльності підприємства є необхідною умовою грамотного прийняття управлінських і підприємницьких рішень. З цих позицій актуальність теми курсової роботи не викликає сумнів.
Мета курсової роботи - вивчити теоретичні основи оцінки ефективності господарської діяльності, провести оцінку діяльності ВАТ «ГАЗ».
Для досягнення мети необхідно вирішити такі завдання:
1. Визначити сутність оцінки ефективності господарської діяльності;
2. Вивчити джерела оцінки ефективності господарської діяльності підприємства;
3. Розглянути систему показників фінансового стану підприємства;
4. Провести оцінку ліквідності, прибутковості господарської діяльності, платоспроможності, рентабельності і кредитоспроможності ВАТ «ГАЗ»
5. Запропонувати методи підвищення ефективності господарської діяльності;
6. Скласти рекомендації для ВАТ «ГАЗ» на основі проведеної оцінки.
Об'єкт дослідження - Відкрите акціонерне товариство «ГАЗ».
Предметом дослідження є оцінка ефективності діяльності підприємства.
Курсова робота складається з 3 розділів. У першому розділі розглянуто теоретичні основи оцінки ефективності. Другий розділ присвячено аналізу господарської діяльності ВАТ «ГАЗ». У третьому розділі розглянуті пропозиції щодо підвищення ефективності хозяйствиенной діяльності, на основі проведеної оцінки в розділі 2, складені рекомендації ВАТ «ГАЗ» з підвищення ефективності його діяльності.
При написанні курсової роботи були використані нормативні акти з бухгалтерського обліку та аналіз фінансово-господарської діяльності різних рівнів, навчально-методична література, видання періодичної преси, ресурси мережі Internet.
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ОЦІНКИ ЕФЕКТИВНОСТІ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ТА СТАНУ ЙОГО БАЛАНСУ
1.1 Сутність оцінки ефективності господарської діяльності підприємства
Сутність оцінки ефективності господарської діяльності підприємства проявляється передусім у її цілі і завдання.
Основною метою проведення оцінки ефективності господарської діяльності підприємства є підвищення ефективності його роботи на основі системного вивчення всіх видів діяльності та узагальнення їх результатів.
З мети оцінки ефективності господарської діяльності підприємства випливають її основні завдання:
- Визначення реального фінансового стану організації;
- Виявлення основних факторів, що впливають на господарську діяльність;
- Підвищення ефективності господарської діяльності.
Оцінка господарської діяльності підприємства є важливим елементом в системі управління виробництвом, дієвим засобом виявлення внутрішньогосподарських резервів, основою розробки науково обгрунтованих планів і управлінських рішень.
Оцінка ефективності господарської діяльності підприємства проводиться для:
§ отримання ключових параметрів, що дають об'єктивну і точну картину фінансового стану підприємства, його прибутків і збитків, змін у структурі активів і пасивів, у розрахунках з дебіторами і кредиторами;
§ оцінки поточного та перспективного фінансового стану підприємства;
§ оцінки можливих і доцільних темпів розвитку підприємства;
§ виявлення доступних джерел коштів і оцінки можливості і доцільності їх мобілізації.
Мета оцінки фінансового стану визначає завдання його аналізу. Основними завданнями аналізу господарської діяльності є:
оцінка динаміки, складу і структури активів, їх стану і руху;
оцінка динаміки, складу і структури джерел власного і позикового капіталу, їх стану і руху;
аналіз абсолютних і відносних показників фінансової стійкості підприємства та оцінка зміни її рівня;
аналіз платоспроможності господарюючого суб'єкта і ліквідності активів його балансу.
Результати аналізу служать аналітичною інформацією для інвесторів, партнерів і т.д., які могли б оцінити реальний фінансового стану підприємства.
Аналіз фінансово-господарської діяльності виступає не тільки як основна складова будь-якої з функцій управління, а й сам є видом управлінської діяльності, що передує прийняттю управлінських рішень для підтримки бізнесу на необхідному рівні. Ця активна роль аналізу ставить перед ним відповідальні завдання, серед яких:
- Вільне взаємодію ринкових суб'єктів, конкуренція, посилена криміналістичними тенденціями і гнітом монополій, комерційний ризик і невизначеність отримання очікуваних економічних вигод, ймовірність настання можливої шкоди або отримання результату нижче необхідного значення висувають на перший план проблему вибору. Звідси для аналізу дуже актуальною стає завдання обгрунтування вибору оптимальних варіантів ділових рішень з наявних альтернатив.
- Розвинена система фінансового аналізу та оцінки діяльності господарюючих суб'єктів дозволяє виявляти і систематизувати вирішення найбільш складних і часто зустрічаються господарських ситуацій та розробляти найбільш ефективні рекомендації щодо їх усунення.
- За допомогою фінансового аналізу господарюючим суб'єктом розглядається широкий набір інструментів і засобів для досягнення бажаних результатів (наприклад, мінімізації витрат, підтримки балансу між прибутковістю і фінансовою стійкістю, попередження економічних криз) і розроблені методики діагностики ймовірності настання банкрутств і т.д.
- Господарська практика вимагає використання в аналізі урахування рішення соціальних, екологічних і гуманітарних проблем, проблем використання чистого прибутку та його капіталізації та ін
- Ставиться завдання не тільки максимізації прибутку, але й успішне виключення впливу невизначеності і ризику; не тільки забезпечення ліквідності і прибутковості, а більшою мірою - досягнення «добробуту акціонерів» з урахуванням комерційних ризиків, що в подальшому забезпечить необхідну фінансову стійкість.
- Удосконалення методик вивчення ринку і партнерів по ньому може розглядатися як важлива самостійна завдання аналізу.
- Реалізація традиційних завдань господарського аналізу, таких, як мобілізація виявлених резервів підвищення ефективності виробництва та посилення його інтенсифікації, в нинішній економічній ситуації ускладнюється необхідністю враховувати невизначеність і комерційні ризики, імовірнісний характер подій та їх оцінок, інфляційні процеси, сучасні характеристики вартості грошових потоків і т . д. Все це вимагає вдосконалення методики фінансового аналізу, без чого не уявляється можливим посилення його ролі в управлінні бізнесом.
- Завдання підвищення активної ролі аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства як інформаційної бази для прийняття оптимальних ділових рішень поряд з традиційною завданням вдосконалення всіх джерел інформації, в тому числі, підвищення аналітичності облікової, звітної, бізнес-планової, нормативної та іншої інформації.
1.2 Джерела оцінки ефективності господарської діяльності підприємства
Бухгалтерська (фінансова) звітність - єдина система даних про майнове і фінансове становище організації та про результати її діяльності, що складається на основі даних бухгалтерського обліку за встановленими формами.
Аналіз даних бухгалтерської звітності дозволяє визначити справжнє майновий і фінансовий стан підприємства.
Фінансовий стан підприємства - комплексне поняття, яке характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання ресурсів, фінансову стійкість підприємства, ліквідність балансу. Звітність дозволяє визначити загальну вартість майна підприємства, вартість іммобілізованих (тобто основних та інших необоротних) коштів, вартість мобільних (оборотних) коштів, матеріальних оборотних коштів, величину власних і позикових коштів підприємства.
За даними бухгалтерської звітності встановлюється надлишок або недолік джерел коштів для формування запасів і витрат, при цьому є можливість визначити забезпеченість підприємства власними, кредитними та іншими позиковими джерелами.
Відповідно до п.5 ПБУ 4 / 99, бухгалтерська звітність підприємства складається з
- Форма № 1 «Бухгалтерський баланс»,
- Форма № 2 «Звіт про фінансові результати»,
- Форма № 3 «Звіт про зміни капіталу»,
- Форма № 4 «Звіт про рух грошових коштів»,
- Форма № 5 «Додаток до бухгалтерського балансу»,
- Пояснювальна записка і аудиторський висновок.
Одним з основних джерел для аналізу ефективності роботи підприємства є бухгалтерський баланс.
Бухгалтерський баланс - це спосіб економічного угруповання майна за складом і розміщення та джерел його формування на певну дату. Отже, в бухгалтерському балансі майно підприємства розглядається з двох позицій: за складом та розміщення і за джерелами утворення.
За зовнішнім виглядом бухгалтерський баланс являє собою таблицю: у першій частині її показується майно за складом і розміщення - актив балансу. У другій частині відображаються джерела формування цього майна - пасив балансу. При складанні балансу завжди дотримується рівність сум лівої і правої сторін балансу (А = П).
Основним елементом бухгалтерського балансу є балансова стаття - показник (рядок) активу і пасиву балансу, що характеризує окремі види майна, джерел його формування, зобов'язань підприємства. Балансові статті об'єднуються в групи, групи - в розділи. Об'єднання балансових статей в групи або розділи здійснюється виходячи з їх економічного змісту.
Розрізняють баланс-брутто і баланс-нетто. Бухгалтерський баланс, що включає регулюючі статті, називається балансом-брутто, очищений від регулюючих статей - балансом-нетто. Виняток регулюючих статей і відповідне уточнення оцінки основних статей балансу виконують для спрощення системи балансових показників і виявлення реальної оцінки господарських засобів і результатів господарської діяльності.
В даний час використовується форма балансу, яка визначена відповідно до вимог МСФЗ, що відповідає балансу-нетто. Форма балансу-брутто використовується лише для різних наукових досліджень, вивчення історичних аспектів вдосконалення балансових узагальнень.
З усієї сукупності рахунків в бухгалтерський баланс входять показники лише тих з них, які мають сальдо на даний момент. Це значить, що вся інформація, узагальнюється в операційних рахунках, не відображається в балансі. Її представляють у вигляді звітів, доповнюють баланс: про виробництво та реалізацію продукції, її собівартості, русі статутних фондів та ін
1.3 Система показників фінансового стану підприємства
У ринковій практиці господарювання зустрічаються самі різні форми прояву економічної ефективності. Технічні та економічні аспекти ефективності характеризують розвиток основних факторів виробництва та результативність їх використання. Соціальна ефективність відображає вирішення конкретних соціальних завдань (наприклад, поліпшення умов праці, охорону навколишнього середовища тощо). Зазвичай соціальні результати тісно пов'язані з економічними, оскільки основу будь-якого прогресу складає розвиток матеріального виробництва.
Фінансовий стан підприємства характеризується платоспроможністю, прибутковістю, ефективністю використання активів і власного (акціонерного) капіталу, ліквідністю.
Платоспроможність підприємства - здатність виконувати свої зовнішні (короткострокові і довгострокові) зобов'язання, використовуючи свої активи.
Коефіцієнт платоспроможності вимірює фінансовий ризик, тобто ймовірність банкрутства. Високий коефіцієнт платоспроможності відображає мінімальний фінансовий ризик і хороші можливості для залучення додаткових коштів з боку.
Оцінка платоспроможності визначає поточну платоспроможність організації, обсяги її короткострокових позикових коштів і період можливого погашення організацією поточної заборгованості перед кредиторами за рахунок виручки.
Для оцінки платоспроможності встановлений такий розрахунок:
де
Валова виручка - це виручка від реалізації товарів, виконання робіт, надання послуг.
Поточні зобов'язання - це сума позик і кредитів, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати, кредиторської заборгованості, заборгованості засновникам по виплаті доходів та інших короткострокових зобов'язань.
Ліквідність підприємства відбиває його здатність вчасно сплатити майбутні борги (зобов'язання), або можливість перетворити статті активу балансу (основні та оборотні кошти, включаючи цінні папери та інші активи) в гроші для оплати зобов'язань.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів.
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки по кожній групі активів і пасивів. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:
А1>> П1
А2>> П2
А3>> П3
А4 <<П4
Виконання перших трьох нерівностей з необхідністю тягне виконання і четвертого нерівності, тому на практиці є зіставлення підсумків перших трьох груп по активу і пасиву балансу. Четверте нерівність носить «Балансуючий» характер і в той же час має глибокий економічний сенс: його виконання свідчить про дотримання мінімального умови фінансової стійкості - наявність у організації власних оборотних коштів. Невиконання будь-якого з перших трьох нерівностей свідчить про те, що ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної.
Рентабельність - це відносний показник, що характеризує розмір прибутку, що доводиться на рубль споживаних ресурсів.
У широкому сенсі слова поняття рентабельності означає прибутковість, дохідність. Підприємство вважається рентабельним, якщо доходи від реалізації продукції (робіт, послуг) покривають витрати виробництва і, крім того, утворюють суму прибутку, достатню для нормального функціонування підприємства.
Економічна сутність рентабельності може бути розкрита тільки через характеристику системи показників. Загальний їхній зміст - визначення суми прибутку з одного рубля вкладеного капіталу. ВСТУП
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ОЦІНКИ ЕФЕКТИВНОСТІ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ТА СТАНУ ЙОГО БАЛАНСУ
1.1 Сутність оцінки ефективності господарської діяльності підприємства
1.2 Джерела оцінки ефективності господарської діяльності підприємства
1.3 Система показників фінансового стану підприємства
РОЗДІЛ 2. ОЦІНКА ЕФЕКТИВНОСТІ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ У ВАТ «ГАЗ»
2.1 Коротка характеристика ВАТ «ГАЗ»
2.2 Оцінка ліквідності
2.3 Оцінки прибутковості господарської діяльності
2.4 Оцінка платоспроможності
2.5 Оцінка рентабельності
2.6 Аналіз кредитоспроможності
РОЗДІЛ 3. ОСНОВНІ НАПРЯМКИ ПІДВИЩЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ОАОА «ГАЗ»
3.1 Пропозиції щодо підвищення ефективності господарської діяльності
3.2 Рекомендації ВАТ «ГАЗ», складені на основі оцінки ефективності господарської діяльності
ВИСНОВОК
СПИСОК ДЖЕРЕЛ
ВСТУП
Підприємство не існує саме по собі, а пов'язано з економікою в цілому, з одного боку, через ринок виробничих факторів, з іншого - через ринок збуту, тому економіка підприємства повинна дослідити ставлення окремих підприємств з іншими господарськими одиницями, з ринком. При цьому вона розглядає господарський процес, як в цілому, так і з точки зору інтересів окремого підприємства.
Здійснення господарської та фінансової діяльності в умовах ринкових відносин завжди пов'язане з певним ризиком. Оцінка ефективності господарської діяльності підприємства є необхідною умовою грамотного прийняття управлінських і підприємницьких рішень. З цих позицій актуальність теми курсової роботи не викликає сумнів.
Мета курсової роботи - вивчити теоретичні основи оцінки ефективності господарської діяльності, провести оцінку діяльності ВАТ «ГАЗ».
Для досягнення мети необхідно вирішити такі завдання:
1. Визначити сутність оцінки ефективності господарської діяльності;
2. Вивчити джерела оцінки ефективності господарської діяльності підприємства;
3. Розглянути систему показників фінансового стану підприємства;
4. Провести оцінку ліквідності, прибутковості господарської діяльності, платоспроможності, рентабельності і кредитоспроможності ВАТ «ГАЗ»
5. Запропонувати методи підвищення ефективності господарської діяльності;
6. Скласти рекомендації для ВАТ «ГАЗ» на основі проведеної оцінки.
Об'єкт дослідження - Відкрите акціонерне товариство «ГАЗ».
Предметом дослідження є оцінка ефективності діяльності підприємства.
Курсова робота складається з 3 розділів. У першому розділі розглянуто теоретичні основи оцінки ефективності. Другий розділ присвячено аналізу господарської діяльності ВАТ «ГАЗ». У третьому розділі розглянуті пропозиції щодо підвищення ефективності хозяйствиенной діяльності, на основі проведеної оцінки в розділі 2, складені рекомендації ВАТ «ГАЗ» з підвищення ефективності його діяльності.
При написанні курсової роботи були використані нормативні акти з бухгалтерського обліку та аналіз фінансово-господарської діяльності різних рівнів, навчально-методична література, видання періодичної преси, ресурси мережі Internet.
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ОЦІНКИ ЕФЕКТИВНОСТІ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ТА СТАНУ ЙОГО БАЛАНСУ
1.1 Сутність оцінки ефективності господарської діяльності підприємства
Сутність оцінки ефективності господарської діяльності підприємства проявляється передусім у її цілі і завдання.
Основною метою проведення оцінки ефективності господарської діяльності підприємства є підвищення ефективності його роботи на основі системного вивчення всіх видів діяльності та узагальнення їх результатів.
З мети оцінки ефективності господарської діяльності підприємства випливають її основні завдання:
- Визначення реального фінансового стану організації;
- Виявлення основних факторів, що впливають на господарську діяльність;
- Підвищення ефективності господарської діяльності.
Оцінка господарської діяльності підприємства є важливим елементом в системі управління виробництвом, дієвим засобом виявлення внутрішньогосподарських резервів, основою розробки науково обгрунтованих планів і управлінських рішень.
Оцінка ефективності господарської діяльності підприємства проводиться для:
§ отримання ключових параметрів, що дають об'єктивну і точну картину фінансового стану підприємства, його прибутків і збитків, змін у структурі активів і пасивів, у розрахунках з дебіторами і кредиторами;
§ оцінки поточного та перспективного фінансового стану підприємства;
§ оцінки можливих і доцільних темпів розвитку підприємства;
§ виявлення доступних джерел коштів і оцінки можливості і доцільності їх мобілізації.
Мета оцінки фінансового стану визначає завдання його аналізу. Основними завданнями аналізу господарської діяльності є:
оцінка динаміки, складу і структури активів, їх стану і руху;
оцінка динаміки, складу і структури джерел власного і позикового капіталу, їх стану і руху;
аналіз абсолютних і відносних показників фінансової стійкості підприємства та оцінка зміни її рівня;
аналіз платоспроможності господарюючого суб'єкта і ліквідності активів його балансу.
Результати аналізу служать аналітичною інформацією для інвесторів, партнерів і т.д., які могли б оцінити реальний фінансового стану підприємства.
Аналіз фінансово-господарської діяльності виступає не тільки як основна складова будь-якої з функцій управління, а й сам є видом управлінської діяльності, що передує прийняттю управлінських рішень для підтримки бізнесу на необхідному рівні. Ця активна роль аналізу ставить перед ним відповідальні завдання, серед яких:
- Вільне взаємодію ринкових суб'єктів, конкуренція, посилена криміналістичними тенденціями і гнітом монополій, комерційний ризик і невизначеність отримання очікуваних економічних вигод, ймовірність настання можливої шкоди або отримання результату нижче необхідного значення висувають на перший план проблему вибору. Звідси для аналізу дуже актуальною стає завдання обгрунтування вибору оптимальних варіантів ділових рішень з наявних альтернатив.
- Розвинена система фінансового аналізу та оцінки діяльності господарюючих суб'єктів дозволяє виявляти і систематизувати вирішення найбільш складних і часто зустрічаються господарських ситуацій та розробляти найбільш ефективні рекомендації щодо їх усунення.
- За допомогою фінансового аналізу господарюючим суб'єктом розглядається широкий набір інструментів і засобів для досягнення бажаних результатів (наприклад, мінімізації витрат, підтримки балансу між прибутковістю і фінансовою стійкістю, попередження економічних криз) і розроблені методики діагностики ймовірності настання банкрутств і т.д.
- Господарська практика вимагає використання в аналізі урахування рішення соціальних, екологічних і гуманітарних проблем, проблем використання чистого прибутку та його капіталізації та ін
- Ставиться завдання не тільки максимізації прибутку, але й успішне виключення впливу невизначеності і ризику; не тільки забезпечення ліквідності і прибутковості, а більшою мірою - досягнення «добробуту акціонерів» з урахуванням комерційних ризиків, що в подальшому забезпечить необхідну фінансову стійкість.
- Удосконалення методик вивчення ринку і партнерів по ньому може розглядатися як важлива самостійна завдання аналізу.
- Реалізація традиційних завдань господарського аналізу, таких, як мобілізація виявлених резервів підвищення ефективності виробництва та посилення його інтенсифікації, в нинішній економічній ситуації ускладнюється необхідністю враховувати невизначеність і комерційні ризики, імовірнісний характер подій та їх оцінок, інфляційні процеси, сучасні характеристики вартості грошових потоків і т . д. Все це вимагає вдосконалення методики фінансового аналізу, без чого не уявляється можливим посилення його ролі в управлінні бізнесом.
- Завдання підвищення активної ролі аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства як інформаційної бази для прийняття оптимальних ділових рішень поряд з традиційною завданням вдосконалення всіх джерел інформації, в тому числі, підвищення аналітичності облікової, звітної, бізнес-планової, нормативної та іншої інформації.
1.2 Джерела оцінки ефективності господарської діяльності підприємства
Бухгалтерська (фінансова) звітність - єдина система даних про майнове і фінансове становище організації та про результати її діяльності, що складається на основі даних бухгалтерського обліку за встановленими формами.
Аналіз даних бухгалтерської звітності дозволяє визначити справжнє майновий і фінансовий стан підприємства.
Фінансовий стан підприємства - комплексне поняття, яке характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання ресурсів, фінансову стійкість підприємства, ліквідність балансу. Звітність дозволяє визначити загальну вартість майна підприємства, вартість іммобілізованих (тобто основних та інших необоротних) коштів, вартість мобільних (оборотних) коштів, матеріальних оборотних коштів, величину власних і позикових коштів підприємства.
За даними бухгалтерської звітності встановлюється надлишок або недолік джерел коштів для формування запасів і витрат, при цьому є можливість визначити забезпеченість підприємства власними, кредитними та іншими позиковими джерелами.
Відповідно до п.5 ПБУ 4 / 99, бухгалтерська звітність підприємства складається з
- Форма № 1 «Бухгалтерський баланс»,
- Форма № 2 «Звіт про фінансові результати»,
- Форма № 3 «Звіт про зміни капіталу»,
- Форма № 4 «Звіт про рух грошових коштів»,
- Форма № 5 «Додаток до бухгалтерського балансу»,
- Пояснювальна записка і аудиторський висновок.
Одним з основних джерел для аналізу ефективності роботи підприємства є бухгалтерський баланс.
Бухгалтерський баланс - це спосіб економічного угруповання майна за складом і розміщення та джерел його формування на певну дату. Отже, в бухгалтерському балансі майно підприємства розглядається з двох позицій: за складом та розміщення і за джерелами утворення.
За зовнішнім виглядом бухгалтерський баланс являє собою таблицю: у першій частині її показується майно за складом і розміщення - актив балансу. У другій частині відображаються джерела формування цього майна - пасив балансу. При складанні балансу завжди дотримується рівність сум лівої і правої сторін балансу (А = П).
Основним елементом бухгалтерського балансу є балансова стаття - показник (рядок) активу і пасиву балансу, що характеризує окремі види майна, джерел його формування, зобов'язань підприємства. Балансові статті об'єднуються в групи, групи - в розділи. Об'єднання балансових статей в групи або розділи здійснюється виходячи з їх економічного змісту.
Розрізняють баланс-брутто і баланс-нетто. Бухгалтерський баланс, що включає регулюючі статті, називається балансом-брутто, очищений від регулюючих статей - балансом-нетто. Виняток регулюючих статей і відповідне уточнення оцінки основних статей балансу виконують для спрощення системи балансових показників і виявлення реальної оцінки господарських засобів і результатів господарської діяльності.
В даний час використовується форма балансу, яка визначена відповідно до вимог МСФЗ, що відповідає балансу-нетто. Форма балансу-брутто використовується лише для різних наукових досліджень, вивчення історичних аспектів вдосконалення балансових узагальнень.
З усієї сукупності рахунків в бухгалтерський баланс входять показники лише тих з них, які мають сальдо на даний момент. Це значить, що вся інформація, узагальнюється в операційних рахунках, не відображається в балансі. Її представляють у вигляді звітів, доповнюють баланс: про виробництво та реалізацію продукції, її собівартості, русі статутних фондів та ін
1.3 Система показників фінансового стану підприємства
У ринковій практиці господарювання зустрічаються самі різні форми прояву економічної ефективності. Технічні та економічні аспекти ефективності характеризують розвиток основних факторів виробництва та результативність їх використання. Соціальна ефективність відображає вирішення конкретних соціальних завдань (наприклад, поліпшення умов праці, охорону навколишнього середовища тощо). Зазвичай соціальні результати тісно пов'язані з економічними, оскільки основу будь-якого прогресу складає розвиток матеріального виробництва.
Фінансовий стан підприємства характеризується платоспроможністю, прибутковістю, ефективністю використання активів і власного (акціонерного) капіталу, ліквідністю.
Платоспроможність підприємства - здатність виконувати свої зовнішні (короткострокові і довгострокові) зобов'язання, використовуючи свої активи.
Коефіцієнт платоспроможності вимірює фінансовий ризик, тобто ймовірність банкрутства. Високий коефіцієнт платоспроможності відображає мінімальний фінансовий ризик і хороші можливості для залучення додаткових коштів з боку.
Оцінка платоспроможності визначає поточну платоспроможність організації, обсяги її короткострокових позикових коштів і період можливого погашення організацією поточної заборгованості перед кредиторами за рахунок виручки.
Для оцінки платоспроможності встановлений такий розрахунок:
де
Валова виручка - це виручка від реалізації товарів, виконання робіт, надання послуг.
Поточні зобов'язання - це сума позик і кредитів, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати, кредиторської заборгованості, заборгованості засновникам по виплаті доходів та інших короткострокових зобов'язань.
Ліквідність підприємства відбиває його здатність вчасно сплатити майбутні борги (зобов'язання), або можливість перетворити статті активу балансу (основні та оборотні кошти, включаючи цінні папери та інші активи) в гроші для оплати зобов'язань.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів.
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки по кожній групі активів і пасивів. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:
А1>> П1
А2>> П2
А3>> П3
А4 <<П4
Виконання перших трьох нерівностей з необхідністю тягне виконання і четвертого нерівності, тому на практиці є зіставлення підсумків перших трьох груп по активу і пасиву балансу. Четверте нерівність носить «Балансуючий» характер і в той же час має глибокий економічний сенс: його виконання свідчить про дотримання мінімального умови фінансової стійкості - наявність у організації власних оборотних коштів. Невиконання будь-якого з перших трьох нерівностей свідчить про те, що ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної.
Рентабельність - це відносний показник, що характеризує розмір прибутку, що доводиться на рубль споживаних ресурсів.
У широкому сенсі слова поняття рентабельності означає прибутковість, дохідність. Підприємство вважається рентабельним, якщо доходи від реалізації продукції (робіт, послуг) покривають витрати виробництва і, крім того, утворюють суму прибутку, достатню для нормального функціонування підприємства.
РОЗДІЛ 2. ОЦІНКА ЕФЕКТИВНОСТІ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ У ВАТ «ГАЗ»
2.1 Коротка характеристика ВАТ «ГАЗ»
Відкрите акціонерне товариство «ГАЗ» було утворено 16 травня 1995 року. Основною метою товариства є отримання прибутку. Історія відкритого акціонерного товариства «ГАЗ» (раніше «Горьковський автомобільний завод») бере свій початок в 1929 р., коли було прийнято рішення про будівництво автомобільного заводу біля м. Нижнього Новгорода.
Частка заводу «ГАЗ» у виробництві автомобілів в Росії складає: 6,5% - легкових, 55,6% - вантажних, 47,9% - автобусів. Річний обсяг виробництва складає більше 230 тисяч автомобілів, з них - 52,4% вантажні, 17,2% - автобуси, 30,3% - легкові автомобілі. Річний оборот приблизно $ 2 мільярди.
Підприємство має розгалужену торговопроводящую мережу, в даний момент продукція марки «ГАЗ» представлена як у Росії та країнах СНД, так і в 30 інших країнах світу. Нові підходи до системи реалізації, підвищення якості гарантійно-сервісного обслуговування, створення нових дилерських центрів, які відповідають вимогам автозаводу за технічним оснащенням і фірмовому оформлення, дозволили збільшити обсяги продажів продукції, у тому числі і на експорт. Успіхи в області експортної політики по достоїнству оцінена Міністерством економічного розвитку і торгівлі РФ, яке два роки поспіль присуджує Торговому дому ВАТ «ГАЗ» «Російські машини» звання «Кращий експортер» за високі показники зовнішньоекономічної діяльності.
«ГАЗ» - перше російське підприємство, на якому вже три роки діє нова виробнича система організації праці, прийнята в найбільших автомобільних компаніях світу. У результаті на «Газе» з моменту впровадження нової системи зріс добовий темп випуску продукції, підвищилася якість, знизилися витрати й обсяги незавершеного виробництва. Умови праці і культура виробництва вийшли на новий якісний рівень.
На заводі працює понад 40 тисяч осіб. Середня заробітна плата автозаводцев становить понад 9 800 рублів. Активно розвиваються соціальні програми підтримки працівників ВАТ «ГАЗ», ветеранів, молодих фахівців, інвалідів, багатодітних матерів. Завод в повній мірі виконує зобов'язання колективного договору, на реалізацію якого щорічно виділяється близько 500 млн. рублів. Основні показники діяльності ВАТ «ГАЗ» у 2007-2008 р.р. представлені в таблиці 2.1.
Таблиця 2.1
Основні показники діяльності ВАТ «ГАЗ»
| Показник | 2007 | 2008 |
| Виручка від продажу товарів, продукції, робіт, послуг, тис. руб. | 46654575 | 23136326 |
| Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг, тис. руб. | 42428772 | 19637938 |
| Валовий прибуток, тис. грн. | 4225803 | 3498388 |
| Комерційні витрати, тис. грн. | 604707 | 103498 |
| Управлінські витрати, тис. грн. | 1770696 | 1722688 |
| Прибуток від продажів, тис.руб. | 1850400 | 1672202 |
| Чистий прибуток, тис. грн. | 79924 | 836234 |
| Обсяг товарної продукції по основній діяльності, млн. руб. | 44212 | 17989 |
| Чисельність робітників, чол. | 31210 | 28494 |
Пріоритетним напрямком діяльності ВАТ "ГАЗ" в результаті проведеної реструктуризації є виробництво комплектуючих для складання автомобілів (частка в структурі товарної продукції - 63%). Частка виробів, виготовлених в рамках кооперації, - 14,7%, запчастин - 13,5%, іншої продукції - 8,3%.
ВАТ "ГАЗ" є постачальником ключових вузлів і деталей продукції Групи "ГАЗ" і має намір зберігати свої позиції на ринку компонентів автомобілів "ГАЗ". Виробничі потужності дозволяють здійснювати повний цикл заготівельних робіт, складання готових напівфабрикатів та їх випробування, а також забезпечити продукцією власного виробництва інші підприємства, що не входять до Групи "ГАЗ".
Існуюча в даний час організаційна структура ВАТ «ГАЗ» - це лінійно-функціональна структура. При такій структурі управління всю повноту влади бере на себе лінійний керівник, який очолює певний колектив. Йому при розробці конкретних питань і підготовці відповідних рішень, програм, планів допомагає спеціальний апарат, що складається з функціональних підрозділів (управлінь, відділів, бюро і т.п.).
Лінійно-функціональна структура синтезує кращі властивості лінійної структури (чіткі зв'язки підпорядкованості, централізація управління) і функціональної структури (розподіл праці, кваліфікована підготовка рішень). Лінійна структура застосовується для нижніх рівнів управління, тому тут потрібно безумовне виконання планів виробництва, чітке виконання вказівок вищестоящого керівника для забезпечення безперервності виробництва. Функціональна структура використовується на верхньому рівні управління. Дана структура має свої переваги і недоліки.
До достоїнств можна віднести:
- Звільнення лінійних керівників від вирішення багатьох питань, пов'язаних з плануванням фінансових розрахунків, матеріально-технічним забезпеченням та ін;
- Побудова зв'язків «керівник - підлеглий» по ієрархічній драбині, за яких кожен працівник підпорядкований тільки одному керівнику.
Недоліки структури:
- Кожна ланка зацікавлена в досягненні своєї вузької мети, а не загальної мети фірми;
- Відсутність тісних взаємозв'язків і взаємодії на горизонтальному рівні між виробничими підрозділами;
- Складність вертикальних комунікацій;
- Нечіткість процедур прийняття рішень
- Акумулювання на верхньому рівні повноважень за рішенням поряд зі стратегічними безлічі оперативних завдань.
У 2008 році ВАТ «ГАЗ» виділив в окреме дочірнє товариство складальні виробництва легкових і вантажних автомобілів - ТОВ «Автомобільний завод« ГАЗ ». До його складу увійшли підрозділи, що займаються штампуванням, зварюванням, фарбуванням та складанням автомобілів.
Структура управління підприємством відіграє істотну роль у підвищенні ефективності роботи, оскільки від ступеня раціональності структури управління значною мірою залежить рівень техніко-економічних показників виробництва. Правильно побудована структура управління підприємством створює передумови високої оперативності управління, узгодженої роботи всіх структурних підрозділів.
Основний контингент працюючих у ВАТ «ГАЗ» і ТОВ «Автозавод« ГАЗ »- 62,9% середньооблікової чисельності трудиться в основних виробничих цехах. Чисельність працюючих допоміжного виробництва, що забезпечують діяльність основного, безпосередньо пов'язаного з випуском автомобілів, складає 24,85% середньооблікової чисельності.
Результатом змін у структурі ВАТ «ГАЗ» за 2008 рік стало зниження чисельності працюючих в порівнянні з попереднім роком на 30%, у тому числі за рахунок:
1) реструктуризації ВАТ «ГАЗ», виведення структурних підрозділів зі складу ВАТ «ГАЗ» в самостійні юридичні особи;
2) оптимізації чисельності за рахунок впровадження виробничої системи ВАТ «ГАЗ».
Для упевнених кроків ВАТ «ГАЗ» по дорозі до завоювання більшої частки ринку підприємству варто розробити ефективну стратегію подальшого розвитку компанії, грунтуючись на аналізі системи управління персоналом, щоб уникнути негативних факторів як внутрішнього, так і зовнішнього середовища бізнесу, а також тенденцій розвитку галузі в цілому .
2.2 Оцінка ліквідності
Далі проведемо оцінку ліквідності балансу аналізованого підприємства.
Завдання аналізу ліквідності балансу в процесі розгляду фінансового стану підприємства виникає у зв'язку з необхідністю оцінювати кредитоспроможність підприємства або його можливості своєчасно і в повному обсязі розраховуватися за всіма власними зобов'язаннями. Тому ліквідність визначають як здатність підприємства сплатити свої короткострокові зобов'язання, реалізуючи свої поточні активи.
До найбільш ліквідних активів підприємства належать грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення. На початок аналізованого періоду ліквідні активи становили величину (115868.0 тис. грн.), На кінець періоду - (4158421.0 тис. грн.), Зміна - (4042553.0 тис. грн.). До швидко реалізованим активів підприємства належать дебіторська заборгованість та інші оборотні активи. На початок аналізованого періоду швидко реалізовані активи становили величину (1442480.0 тис. грн.), На кінець періоду - (2451157.0 тис. грн.), Зміна - (1008677.0 тис. грн.). До повільно реалізованих активів підприємства належать запаси без витрат майбутніх періодів і довгострокові фінансові вкладення. На початок аналізованого періоду повільно реалізовані активи становили величину (1330317.0 тис. грн.), На кінець періоду - (1496917.0 тис. грн.), Зміна - (166600.0 тис. грн.). До важко реалізованим активів підприємства належать необоротні активи за винятком довгострокових фінансових вкладень. На початок аналізованого періоду важко реалізовані активи становили величину (21443625.0 тис.руб.), На кінець періоду - (34229149.0 тис.руб.), Зміна - (12785524.0 тис.руб.).
До найбільш термінових зобов'язаннях підприємства відноситься кредиторська заборгованість. На початок аналізованого періоду найбільш термінові зобов'язання становили величину (2058353.0 тис. грн.), На кінець періоду - (12668545.0 тис.руб.), Зміна - (10610192.0 тис.руб.).
До короткострокових пасивів підприємства належать короткострокові кредити і позики та інші короткострокові пасиви. На початок аналізованого періоду короткострокові пасиви складали величину (2202999.0 тис. грн.), На кінець періоду - (10060326.0 тис.руб.), Зміна - (7857327.0 тис. грн.).
До довгострокових пасивів підприємства належать довгострокові кредити і позики. На початок аналізованого періоду довгострокові пасиви складали величину (963471.0 тис. грн.), На кінець періоду - (2871560.0 тис. грн.), Зміна - (1908089.0 тис. грн.).
До постійних пасивів підприємства належать розрахунки по дивідендах, доходи майбутніх періодів, фонди споживання, резерви майбутніх витрат і платежів за мінусом витрат майбутніх періодів. На початок аналізованого періоду постійні пасиви складали величину (19189305.0 тис.руб.), На кінець періоду - (16797586.0 тис.руб.), Зміна - (-2391719.0 тис.руб.).
Також під час оцінювання ліквідності розраховуються наступні показники (табл.2.2):
Таблиця 2.2
Основні показники ліквідності балансу ВАТ «ГАЗ»
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | > = 0.1 | 0.0272 | 0.183 | 0.1558 |
| Коефіцієнт покриття або поточної ліквідності | 1.5-2.5 | 0.6779 | 0.3567 | -0.3212 |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності або коефіцієнт критичної оцінки | 0.9-1.8 | 0.3657 | 0.2908 | -0.0749 |
| Загальний показник ліквідності балансу | > = 1.3 | 0.3584 | 0.3143 | -0.0442 |
Коефіцієнт покриття або поточної ліквідності на початок аналізованого періоду (0.6779) був нижче нормативного значення, що свідчить про неплатоспроможність підприємства. На кінець аналізованого періоду даний показник (0.3567) був нижче нормативного значення, що свідчить про неплатоспроможність підприємства. Зміна коефіцієнта покриття або поточної ліквідності (-0.3212) є величиною від'ємною, що свідчить про його негативній динаміці протягом аналізованого періоду.
Коефіцієнт швидкої ліквідності на початок аналізованого періоду (0.3657) був нижче нормативного значення, що свідчить про недостатність ліквідних активів підприємства для покриття його кредиторської заборгованості. На кінець аналізованого періоду даний показник (0.2908) був нижче нормативного значення, що свідчить про недостатність ліквідних активів підприємства для покриття його кредиторської заборгованості. Зміна коефіцієнта швидкої ліквідності (-0.0749) є величиною від'ємною, що свідчить про його негативній динаміці протягом аналізованого періоду.
Для комплексної оцінки ліквідності балансу підприємства використовують загальний показник ліквідності балансу, який показує відношення суми всіх ліквідних коштів підприємства до суми всіх платіжних зобов'язань (короткострокових, середньострокових, довгострокових) за умови, що різні групи ліквідних засобів і платіжних зобов'язань входять до зазначених сум з певними ваговими коефіцієнтами, що враховують їх значимість з точки зору термінів надходження коштів та погашення зобов'язань.
Загальний показник ліквідності балансу на початок аналізованого періоду (0.3584) був нижче нормативного значення, що свідчить про неліквідності балансу аналізованого підприємства. На кінець аналізованого періоду даний показник (0.3143) був нижче нормативного значення, що свідчить про неліквідності балансу аналізованого підприємства. Зміна загального показника ліквідності балансу (-0.0442) є величиною від'ємною, що свідчить про його негативній динаміці протягом аналізованого періоду.
2.3 Оцінки прибутковості господарської діяльності
Для більш фундаментального аналізу прибутку необхідно розглянути джерела формування бухгалтерського прибутку (до оподаткування). Аналіз бухгалтерського прибутку полягає в дослідженні її динаміки і структури - всього і по окремих її структурним складовим. Для цього складається таблиця 2.3.
Таблиця 2.3
Аналіз бухгалтерського прибутку підприємства
| Найменування показників | Сума в базовий рік, тис.руб. | У% до підсумку в базовому році | Сума у звітний рік, тис. грн. | У% до підсумку у звітному році | Відхилення звітного періоду від базисного, тис.руб. | Відхилення у% до підсумку |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Управлінські витрати | 1722688.0 | -173.38 | 1846495.0 | -101.78 | -123807.0 | 107.19 |
| Прибуток (збиток) від продажу | 1672202.0 | 168.3 | 1658228.0 | 91.41 | -13974.0 | 99.16 |
| Операційні доходи | 6169877.0 | 620.96 | 6625661.0 | 365.22 | 455784.0 | 107.39 |
| Операційні витрати | 6848482.0 | -689.26 | 6469751.0 | -356.63 | 378731.0 | 94.47 |
| Позареалізаційні доходи | 294233.0 | 29.61 | 0.0 | 0.0 | -294233.0 | 0.0 |
| Позареалізаційні витрати | 733217.0 | -73.79 | 0.0 | 0.0 | 733217.0 | 0.0 |
| Прибуток (збиток) до оподаткування | 993597.0 | 100.0 | 1814138.0 | 100.0 | 820541.0 | 182.58 |
Найбільше зростання у звітному році в абсолютному вираженні припадав на показник прибуток (збиток) до оподаткування - 820541.0 тис.руб. Далі йшли: позареалізаційні витрати - 733217.0 тис.руб.; Операційні доходи - 455784.0 тис.руб.; Операційні витрати - 378731.0 тис.руб.
Найбільше зростання у звітному році у% до базового припадав на показник прибуток (збиток) до оподаткування - 182.58%. Далі йшли: операційні доходи - 107.39%; управлінські витрати - 107.19%.
Найменша зменшення в звітному році у% до базового відзначалося за таким показником як прибуток (збиток) від продажу - 99.16%. Далі йшли: операційні витрати - 94.47%; позареалізаційні доходи - 0.0%; позареалізаційні витрати - 0.0%.
Найбільшим у структурі бухгалтерського прибутку був у звітному році показник операційні доходи - 6625661.0 тис.руб. (365.22%). Далі йшли такі доходи як: прибуток (збиток) до оподаткування - 1814138.0 тис.руб. (100.0%); прибуток (збиток) від продажу - 1658228.0 тис.руб. (91.41%).
Найбільшу питому вагу в структурі бухгалтерського прибутку в звітному році припадав на такий вид витрат як операційні витрати - 6469751.0 тис.руб. (-356.63%). Далі йшли: управлінські витрати - 1846495.0 тис.руб. (-101.78%).
Найбільшим у структурі бухгалтерського прибутку був у базовому році показник операційні доходи - 6169877.0 тис.руб. (620.96%). Далі йшли такі доходи як: прибуток (збиток) від продажу - 1672202.0 тис.руб. (168.3%); прибуток (збиток) до оподаткування - 993597.0 тис.руб. (100.0%); позареалізаційні доходи - 294233.0 тис.руб. (29.61%).
Найбільшу питому вагу в структурі бухгалтерського прибутку в базовому році припадав на такий вид витрат як операційні витрати - 6848482.0 тис.руб. (-689.26%). Далі йшли: управлінські витрати - 1722688.0 тис.руб. (-173.38%); Позареалізаційні витрати - 733217.0 тис.руб. (-73.79%).
У структурі бухгалтерського прибутку протягом аналізованого періоду відбулося збільшення питомої ваги наступних показників - управлінські витрати - (-173.38%) - (-101.78%), прибуток (збиток) від продажу - (168.3%) - (91.41%), операційні доходи - (620.96%) - (365.22%), операційні витрати - (-689.26%) - (-356.63%).
У структурі бухгалтерського прибутку протягом аналізованого періоду відбулося зменшення питомої ваги наступних показників: позареалізаційні доходи - (29.61%) - (0.0%), позареалізаційні витрати - (-73.79%) - (0.0%).
2.4 Оцінка платоспроможності
У загальному вигляді платоспроможність будь-якого підприємства є зовнішнім проявом його фінансової стійкості.
Платоспроможним вважається підприємство, якщо дотримується нормативне нерівність.
За анализируемому підприємству нормативне нерівність платоспроможності на початок періоду не дотримувалося (1555305.0 <2058353.0) (табл.2.4). На кінець періоду - не дотримувалося (6606973.0 <12668545.0).
Таблиця 2.4
Платоспроможність підприємства
| Показники | показник | Нормативне співвідношення | Фактичне співвідношення | показник | Відсоток непокриття |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Платоспроможність на початок періоду | 1555305.0 | > = | <= | 2058353.0 | 75.56 |
| Платоспроможність на кінець періоду | 6606973.0 | > = | <= | 12668545.0 | 52.15 |
Отже, його слід вважати неплатоспроможним на початок періоду. І неплатоспроможним на кінець періоду.
На основі розрахунку показників наявності джерел коштів для формування запасів і витрат можна визначити, в якій фінансовій ситуації перебуває аналізоване підприємство. Виходячи з показників, розрахованих і відображених у таблиці 2.5, слідують такі основні висновки.
Таблиця 2.5
Показники фінансової стійкості, тис.руб
| Показники | на початок періоду | на кінець періоду | абсолютна зміна | відносна зміна (%) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Капітал і резерви | 19139305.0 | 16752203.0 | -2387102.0 | -12.47 |
| Необоротні активи | 21443625.0 | 34229149.0 | 12785524.0 | 59.62 |
| Довгострокові кредити і позики | 402955.0 | 2445391.0 | 2042436.0 | 506.86 |
| Наявність власних оборотних коштів | -1340849.0 | -14605386.0 | -13264537.0 | -989.26 |
| Короткострокові кредити і позики | 2202999.0 | 10060326.0 | 7857327.0 | 356.67 |
| Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат | 862150.0 | -4545060.0 | -5407210.0 | -627.18 |
| Запаси | 1112705.0 | 1466805.0 | 354100.0 | 31.82 |
| Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів | -2453554.0 | -16072191.0 | -13618637.0 | -555.06 |
| Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат | -250555.0 | -6011865.0 | -5761310.0 | -2299.42 |
Показник загальної величини основних джерел формування запасів і витрат на початок періоду характеризується величиною позитивною - 862150.0 тис.руб. На кінець періоду даний показник був негативним - (-4545060.0) тис.руб. Зміна за аналізований період склало (-5407210.0) тис.руб. Таким чином, на початок періоду на підприємстві було досить основних джерел формування запасів і витрат. На кінець періоду - недостатньо. При цьому протягом аналізованого періоду даний показник зменшився на (-627.18)% і відповідно поменшала забезпеченість підприємства основними джерелами формування запасів і витрат.
Показник Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів на початок періоду характеризується величиною негативною - (-2453554.0) тис.руб. На кінець періоду даний показник був негативним - (-16072191.0) тис.руб. Зміна за аналізований період склало (-13618637.0) тис.руб. Таким чином, на початок періоду на підприємстві відзначався брак власних оборотних коштів. На кінець періоду - недолік. При цьому протягом аналізованого періоду даний показник зменшився на (-555.06)%.
Показник Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат на початок періоду характеризується величиною негативною - (-250555.0) тис.руб. На кінець періоду даний показник був негативним - (-6011865.0) тис.руб. Зміна за аналізований період склало (-5761310.0) тис.руб. Таким чином, на початок періоду на підприємстві відзначався брак загальної величини основних джерел формування запасів і витрат. На кінець періоду - недолік. При цьому протягом аналізованого періоду даний показник зменшився на (-2299.42)%.
Далі перейдемо до аналізу даних таблиці 2.6. Коефіцієнт автономії відображає частку власних коштів підприємства в загальному обсязі його ресурсів, а також ступінь його незалежності від позикових джерел фінансування. При цьому, чим вище даний коефіцієнт, тим більш автономно підприємство у фінансовому аспекті. Таким чином, даний коефіцієнт відбиває частку власного капіталу підприємства в загальному обсязі пасивів.
Таблиця 2.6
Значення коефіцієнтів, розрахованих за фінансовими показниками
| Коефіцієнти | Нормальне обмеження | на початок періоду | на кінець періоду | абсолютна зміна |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Коефіцієнт автономії | > = 0.59 | 0.7838 | 0.3949 | -0.389 |
| Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів | <= 1.2 | 0.2758 | 1.5326 | 1.2568 |
| Коефіцієнт забезпеченості власними коштами | > = 0.2 | -1.205 | -9.9573 | -8.7522 |
| Коефіцієнт маневреності | > = 0.55 | -0.0701 | -0.8718 | -0.8018 |
| Коефіцієнт фінансування | > = 1.2 | 7.3445 | 1.3396 | -6.0049 |
| Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування | > = 0.6-0.8 | -0.4508 | -1.7817 | -1.3308 |
| Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів | > = 0.9 | -1.0079 | -9.757 | -8.7491 |
| Коефіцієнт покриття інвестицій (коефіцієнт фінансової стійкості) | 0.7-0.8 | 0.8233 | 0.4625 | -0.3608 |
У аналізоване підприємство кредитори будуть зацікавлені вкладати кошти, тому що вона в змозі буде погасити свої борги за рахунок власних коштів.
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів на початок аналізованого періоду (0.2758) був менше нормативного значення, що свідчить про нормальне співвідношення позикових і власних коштів. На кінець аналізованого періоду даний коефіцієнт (1.5326) був вище нормативного значення, що свідчить про ненормативному співвідношенні позикових і власних коштів. Зміна коефіцієнта співвідношення (1.2568) є величиною позитивною, що свідчить про його негативну динаміку протягом аналізованого періоду.
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами на початок аналізованого періоду (-1.205) був нижче нормативного значення, що свідчить про недостатній забезпеченості підприємства власними оборотними засобами. На кінець аналізованого періоду даний коефіцієнт (-9.9573) був нижче нормативного значення, що свідчить про недостатній забезпеченості підприємства власними оборотними засобами. Зміна коефіцієнта забезпеченості власними оборотними засобами (-8.7522) є величиною від'ємною, що свідчить про його негативній динаміці протягом аналізованого періоду.
Коефіцієнт маневреності на початок аналізованого періоду (-0.0701) був нижче нормативного значення, що свідчить про обмежену фінансової мобільності підприємства. На кінець аналізованого періоду даний коефіцієнт (-0.8718) був нижче нормативного значення, що свідчить про обмежену фінансової мобільності підприємства. Зміна коефіцієнта маневреності (-0.8018) є величиною від'ємною, що свідчить про його негативній динаміці протягом аналізованого періоду.
Коефіцієнт фінансування на початок аналізованого періоду (7.3445) був вище нормативного значення, що свідчить про переважання власних коштів підприємства. На кінець аналізованого періоду даний коефіцієнт (1.3396) був вище нормативного значення, що свідчить про переважання власних коштів підприємства. Зміна коефіцієнта фінансування (-6.0049) є величиною від'ємною, що свідчить про його негативній динаміці протягом аналізованого періоду.
Коефіцієнт забезпеченості власними джерелами фінансування дорівнював (-0.4508), нижче нормативного значення, що свідчить про серйозну залежності підприємства від позикових джерел при формуванні власних оборотних активів. На кінець аналізованого періоду даний коефіцієнт (-1.7817) був нижче нормативного значення, що свідчить про серйозну залежності підприємства від позикових джерел при формуванні власних оборотних активів. Зміна коефіцієнта забезпеченості власними джерелами фінансування (-1.3308) є величиною від'ємною, що свідчить про його негативній динаміці протягом аналізованого періоду.
Коефіцієнт забезпеченості матеріальних запасів дорівнював (-1.0079), нижче нормативного значення, що свідчить про серйозну залежності підприємства від позикових джерел при формуванні матеріальних запасів. На кінець аналізованого періоду даний коефіцієнт (-9.757) був нижче нормативного значення, що свідчить про серйозну залежності підприємства від позикових джерел при формуванні матеріальних запасів. Зміна коефіцієнта забезпеченості матеріальних запасів (-8.7491) є величиною від'ємною, що свідчить про його негативній динаміці протягом аналізованого періоду.
Коефіцієнт покриття інвестицій дорівнював (0.8233), вище нормативного значення, що свідчить про оптимальну структуру активів підприємства. На кінець аналізованого періоду даний коефіцієнт (0.4625) був нижче нормативного значення, що свідчить про крайню неоптимальності структури активів підприємства. Зміна коефіцієнта покриття інвестицій (-0.3608) є величиною від'ємною, що свідчить про його негативній динаміці протягом аналізованого періоду.
2.5 Оцінка рентабельності
На практиці розрізняють показники економічної та фінансової рентабельності. Економічна рентабельність - показник, що визначається на основі прогнозної, тобто потенційного прибутку, що відображається в бізнес-планах. У свою чергу, фінансова рентабельність розраховується на базі фактичного прибутку, що відображається в бухгалтерській звітності підприємства.
Найбільша рентабельність на початок аналізованого року відзначалася за таким показником як рентабельність активів - 993597.0%.
Далі йшли: рентабельність власного капіталу - 836234.0%, рентабельність інвестицій - 836234.0%, рентабельність оборотних активів - 33.41%, рентабельність виробництва - 14.28%, рентабельність реалізованої продукції - 7.79%; рентабельність необоротних активів - 4.63%; рентабельність продажів - 4.29%.
Найбільша рентабельність протягом аналізованого року відзначалася за таким показником як рентабельність оборотних активів - 32.48%.
Далі йшли: рентабельність виробництва - 25.4%, рентабельність продажів - 7.63%, рентабельність власного капіталу - 7.58%; рентабельність реалізованої продукції - 7.5%, рентабельність інвестицій - 6.85%; рентабельність необоротних активів - 6.52%; рентабельність активів - 5.43%.
Найбільшою мірою рентабельність протягом аналізованого року зросла за таким показником як рентабельність виробництва - (+11.12)%.
Далі йшли: рентабельність продажів - (+3.34)%, рентабельність необоротних активів - 1.89%.
Найбільше протягом аналізованого року знизилася рентабельність за таким показником як рентабельність активів - (-993591.57)%.
Далі йшли: рентабельність інвестицій - (-836227.15)%, рентабельність власного капіталу - (-836226.42)%, рентабельність оборотних активів - (-0.93)%, рентабельність реалізованої продукції - (-0.29)%.
У разі нестачі інформації (мається бухгалтерський баланс і звіт про прибутки і збитки за один рік) можна оцінити рентабельність на початок і кінець аналізованого періоду. При складанні та аналізі попередньої таблиці використовувалися середні величини.
При аналізі рентабельності важливим аспектом є оцінка впливу на неї таких факторів як ціни продукції та її собівартість. Щоб провести подібний аналіз, необхідно скласти наступну аналітичну таблицю 2.7.
Таблиця 2.7
Факторний аналіз рентабельності
| № п / п | Показники | Базисний рік | Звітний рік | Зміни (+ або -) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) | 23136326.0 | 23764891.0 | 628565.0 |
| 2 | Повна собівартість реалізованої продукції | 21464124.0 | 22106663.0 | 642539.0 |
| 3 | Прибуток від реалізації (від продажу) | 1672202.0 | 1658228.0 | -13974.0 |
| 4 | Рентабельність реалізованої продукції | 7.79 | 7.5 | -0.29 |
На основі даних табл. 2.7 можна здійснити розрахунок впливу зміни ціни і собівартості продукції, використовуючи метод ланцюгових підстановок. За рахунок зміни виручки від реалізації рентабельність продажів змінилася на 2.45%. За рахунок зміни собівартості реалізованої продукції в базовому та звітному періодах рентабельність продажів змінилася на -2.7%. Сукупний вплив двох факторів одно -0.25%.
2.6 Аналіз кредитоспроможності
При оцінці кредитоспроможності використовуються такі показники як: коефіцієнт абсолютної ліквідності, проміжний коефіцієнт покриття, коефіцієнт поточної ліквідності, коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів, рентабельність основної діяльності.
У таблиці 2.8 представлений розрахунок коефіцієнта абсолютної ліквідності.
Таблиця 2.8
Розрахунок коефіцієнта абсолютної ліквідності (K1)
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (K1) показує, яка частина кредиторської заборгованості може бути погашена найближчим, до моменту складання балансу, час. При цьому, чим вище даний показник, тим більше поточної заборгованості підприємства може бути погашена протягом короткого періоду часу.
Поточний коефіцієнт покриття (K2) показує, яку частину поточної заборгованості підприємство може бути погашена найближчим, до моменту складання балансу, коли за умови повного погашення дебіторської заборгованості. При цьому, чим вище даний показник, тим більше поточної заборгованості підприємства може бути погашено протягом відносно короткого періоду часу.
У таблиці 2.9 представлений розрахунок проміжного коефіцієнта покриття.
Таблиця 2.9
Розрахунок проміжного коефіцієнта покриття (K2)
Коефіцієнт покриття або поточної ліквідності (К3) показує, якою мірою поточні активи покривають короткострокові зобов'язання. При цьому, чим вище даний показник, тим більшою мірою поточні активи покривають короткострокові зобов'язання.
У таблиці 2.10 представлений розрахунок коефіцієнта поточної ліквідності.
Таблиця 2.10
Розрахунок коефіцієнта поточної ліквідності (K3)
Показники ліквідності застосовуються для оцінки спроможності підприємства виконувати свої короткострокові зобов'язання. Вони дають уявлення не тільки про платоспроможність підприємства на даний момент, але й у випадку надзвичайних подій.
Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів служить для визначення того, наскільки діяльність підприємства залежить від позикових коштів. При цьому, чим вище даний коефіцієнт, тим більшою мірою підприємство здійснює свою діяльність за рахунок власних коштів.
У таблиці 2.11 представлений розрахунок коефіцієнта співвідношення власних і позикових коштів.
Таблиця 2.11
Розрахунок коефіцієнта співвідношення власних і позикових коштів (К4)
Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів (К4) на початок аналізованого періоду (3.626) був вище нормативного значення (1,0), що свідчить про нормальне співвідношення позикових і власних коштів. На кінець аналізованого періоду даний коефіцієнт (0.6525) був менше нормативного значення (1,0), що свідчить про ненормативному співвідношенні позикових і власних коштів. Зміна коефіцієнта співвідношення власних і позикових коштів (К4) (-2.9735) є величиною від'ємною, що свідчить про його негативній динаміці протягом аналізованого періоду.
Цього невеликої кількості фінансових коефіцієнтів достатньо для точної і повної характеристики фінансового стану. Важливо лише, щоб кожен з цих показників відбивав найбільш суттєві сторони фінансового стану.
Для оцінки фінансової стійкості розраховані коефіцієнти звітного періоду порівнюються зі значенням попереднього періоду, аналогічним підприємством, і тим самим виявляється реальний фінансовий стан, слабкі і сильні сторони фірми.
РОЗДІЛ 3. ОСНОВНІ НАПРЯМКИ ПІДВИЩЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ОАОА «ГАЗ»
3.1 Пропозиції щодо підвищення ефективності господарської діяльності
Як шляхів здатних підвищити ефективність діяльності підприємства і звести витрати до мінімуму, можна запропонувати наступні способи.
Прагне до зниження собівартості за рахунок зменшення витрат на придбання сировини шляхом пошуку нових постачальників.
Необхідно стежити за своєчасним погашенням кредиторської заборгованості кредитів і позик, вишукувати для цього кошти, так як прострочених кредитів може спричинити за собою штрафні санкції, додаткові витрати і зниження статусу організації як позичальника.
Для скорочення дефіциту власних оборотних коштів можна спробувати поповнити його за рахунок випуску і розміщення нових акцій і облігацій. Однак при цьому треба мати на увазі, що випуск нових акцій може призвести до падіння їхнього курсу, і це теж може стати причиною кризового фінансового стану.
Зменшити дефіцит власного капіталу можна за рахунок прискорення його оборотності шляхом скорочення строків будівництва, виробничо-комерційного циклу, наднормативних залишків запасів, незавершеного виробництва і т.д.
З метою скорочення витрат і підвищення ефективності основного виробництва в окремих випадках доцільно відмовитися від деяких видів діяльності, які обслуговують основне виробництво (будівництво, ремонт, транспорт і т.п.), і перейти до послуг спеціалізованих організацій;
Знизити собівартість продукції за рахунок збільшення обсягу виробництва продукції і скорочення витрат на її виробництво за рахунок підвищення рівня продуктивності праці, економного використання матеріальних ресурсів, скорочення непродуктивних витрат, втрат і т.д.
Необхідно розробити прогнозну модель фінансового стану підприємства для вироблення генеральної фінансової стратегії по забезпеченню підприємства фінансовими ресурсами, оцінки його можливостей у перспективі. Вона повинна будуватися на основі вивчення реальних фінансових можливостей підприємства, внутрішніх і зовнішніх факторів і охоплювати такі питання, як оптимізація основних і оборотних коштів, власного і позикового капіталу, розподіл прибутку, інвестиційну й цінову політику. Зазвичай виділяють чотири методи прогнозування фінансового стану суб'єкта господарювання: екстраполяція, метод строків оборотності, метод бюджетування, метод прогнозних балансів.
Одним з методів фінансового прогнозування є складання прогнозного звіту про прибутки і збитки та прогнозного балансу. Прогнозна звітність може складатися на кінець кожного місяця, кварталу, року. Вона дозволить встановити та оцінити зміни, які відбудуться в активах підприємства й джерелах їхнього формування в результаті господарських операцій на планований період часу. Прогнозний баланс може складатися на підставі системи планових розрахунків всіх показників виробничо-фінансової діяльності, а також на підставі динаміки окремих статей балансу і їх співвідношень. Велику допомогу при розробці прогнозної фінансової звітності та моделей фінансового стану підприємства можуть зробити комп'ютерні програми по фінансовому моделюванню. Зіставлення прогнозних значень статей балансу з фактичними на кінець звітного періоду дозволить установити, які зміни відбудуться у фінансовому стані підприємства, що дасть можливість своєчасно внести корективи в його виробничу й фінансову стратегію.
Дані оцінки балансу показують, що певні заходи повинні бути прийняті для підвищення фінансової стійкості і ліквідності, тому що показники рентабельності невисокі. Для цього необхідно домогтися збільшення питомої ваги основних джерел формування запасів і витрат у складі загальної величини джерел засобів. Цього можна досягти наступним чином:
збільшити розмір власних джерел коштів - здійснюється за рахунок збільшення розміру статутного фонду, а також за рахунок прибутку (другий варіант, враховуючи величину прибутку за аналізований період, особливих результатів дати не може);
збільшити розмір позикових джерел коштів - досягається шляхом залучення довгострокових та короткострокових банківських кредитів.
Самим бажаним є здійснення другого варіанта, оскільки отримання позикових коштів дозволить практично до нуля знизити рівень кредиторської заборгованості і тим самим підвищити ліквідність підприємства. Однак, це є важким, тому що основні фонди підприємства, враховуючи їх невелику величину, не можуть використовуватися в якості застави по кредиту. Можливо, керівництву слід шукати поручителів, якими, до речі, можуть бути засновники.
3.2 Рекомендації ВАТ «ГАЗ», складені на основі оцінки ефективності господарської діяльності
Для ВАТ «ГАЗ», на основі проведеної оцінки, складені наступні рекомендації:
Проводити активну політику нарощування власного капіталу з метою збільшення власних оборотних коштів.
Проводити активну політику щодо збільшення платоспроможності та ліквідності балансу.
Для поліпшення фінансового становища підприємству необхідно:
- Стежити за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості. Значне перевищення дебіторської заборгованості створює загрозу фінансовій стійкості підприємства і робить необхідним залучення додаткових джерел фінансування.
Для зниження дебіторської заборгованості можна запропонувати наступні заходи:
§ розширювати кількість клієнтів з метою зменшення ризику несплати монопольним замовником;
§ здійснювати контроль стану розрахунків за простроченими заборгованостями;
§ впроваджувати знижки для клієнтів, які використовують передоплату.
C метою скорочення дебіторської заборгованості, і максимізації припливу грошових коштів, підприємству слід перейти до укладання договорів з більш гнучкими умовами термінів і форми оплати, що дасть можливість розширити коло потенційних клієнтів, збільшити виручку, оборот і, відповідно, балансовий прибуток і рентабельність продажів.
Відповідно до вищесказаного можна запропонувати таку форму оплати для клієнтів, як передоплата, що припускає наявність знижки.
Надання знижки є більш доцільним, оскільки заохочення завжди діє краще, ніж штраф. За інших рівних умов знижкам за ранню оплату повинна віддаватися перевага перед штрафом за прострочену оплату. Це пов'язано з тим обставиною, що більш високий прибуток веде до підвищення податків, у той час як знижки приведуть до зниження оподатковуваної бази.
Контролювати стан розрахунків за простроченими заборгованостями; необхідно розширити систему авансових платежів.
Своєчасно виявляти неприпустимі види дебіторської і кредиторської заборгованості, до яких в першу чергу відносяться: прострочена заборгованість постачальникам і прострочена заборгованість покупців понад трьох місяців, прострочена заборгованість з оплати праці та по платежах до бюджету, позабюджетні фонди. Так несвоєчасно погашені заборгованості перед бюджетом та позабюджетними фондами можуть призвести до значних штрафних санкцій.
Поповнити власний оборотний капітал.
З метою підвищення ефективності використання основних засобів необхідно підвищення рівня фондовіддачі, забезпечуючи більш повне завантаження машин і устаткування.
З метою відновлення платоспроможності та ліквідності підприємства пропонується:
Підвищити абсолютну ліквідність балансу, так як абсолютна ліквідність дозволяє здійснити платежі по найбільш термінових зобов'язаннях. Основним чинником підвищення рівня абсолютної ліквідності є рівномірне і своєчасне погашення дебіторської заборгованості;
Необхідно підвищити рівень проміжної ліквідності. З цією метою необхідно сприяти зростанню забезпеченості запасів власними оборотними коштами, для чого варто збільшувати власні оборотні кошти й обгрунтовано знижувати рівень запасів.
ВИСНОВОК
На підставі оцінки ефективності господарської діяльності, зробленого в курсовій роботі можна зробити висновок, що основним джерелом для аналізу фінансового стану підприємства і прийняття правильних управлінських рішень служить бухгалтерський баланс.
Бухгалтерський баланс, по суті, є системною моделлю, узагальнено відображає кругообіг коштів підприємства та фінансові відносини, в які вступає підприємство в ході цього кругообігу.
Сучасний зміст активу і пасиву орієнтоване на надання інформації її користувачам. Звідси високий рівень аналітичності статей, які розкривають стан дебіторської та кредиторської заборгованості, власного капіталу і окремих видів резервів, утворених за рахунок поточних витрат або прибутку підприємства.
Для аналізу ефективності виробництва та фінансового стану підприємства використовуються різні методи і показники. Перш за все, це система показників, що характеризує ефективність використання ресурсів, їх віддачу; показники рентабельності; показники, що відображають ринкову, підприємницьку активність підприємства система показників платоспроможності та фінансової стійкості підприємства.
На підставі проведених розрахунків можна зробити наступні висновки:
- На момент складання балансу підприємство не можна визнати ліквідним, тому що всі три співвідношення груп активів і пасивів не відповідають умовам абсолютної ліквідності балансу (найбільш ліквідні активи менше найбільш термінових зобов'язань) (швидко реалізованих активи менше короткострокових пасивів) (повільно реалізовані активи менше довгострокових пасивів).
- Коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок аналізованого періоду (0.0272) був нижче нормативного значення, що свідчить про недостатню спроможність підприємства погашати поточну заборгованість.
- Коефіцієнт покриття або поточної ліквідності на початок аналізованого періоду (0.6779) був нижче нормативного значення, що свідчить про неплатоспроможність підприємства.
- Коефіцієнт швидкої ліквідності на початок аналізованого періоду (0.3657) був нижче нормативного значення, що свідчить про недостатність ліквідних активів підприємства для покриття його кредиторської заборгованості.
Тому ВАТ «ГАЗ» необхідно підвищити абсолютну ліквідність балансу, так як абсолютна ліквідність дозволяє здійснити платежі по найбільш термінових зобов'язаннях. Основним чинником підвищення рівня абсолютної ліквідності є рівномірне і своєчасне погашення дебіторської заборгованості. А також збільшити рівень проміжної ліквідності. З цією метою необхідно сприяти зростанню забезпеченості запасів власними оборотними коштами, для чого варто збільшувати власні оборотні кошти й обгрунтовано знижувати рівень запасів.
СПИСОК ДЖЕРЕЛ
1. Федеральний закон від 21.11.1996 № 129-ФЗ «Про бухгалтерський облік».
2. Становище ведення бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності в Російській Федерації. Утв. Наказом Мінфіну РФ від 29.07.1998 № 34н.
3. Положення з бухгалтерського обліку «Бухгалтерська звітність організації» (ПБУ 4 / 99). Утв. Наказом Мінфіну РФ від 06.07.1999 № 43н.
4. Положення з бухгалтерського обліку «Доходи організації» (ПБУ 9 / 99). Утв. Наказом Мінфіну РФ від 06.05.1999 № 32н (ред. від 27.11.2006).
5. Положення з бухгалтерського обліку «Витрати організації» (ПБУ 10/99). Утв. Наказом Мінфіну РФ від 06.05.1999 № 33н (ред. від 27.11.2006).
6. Наказ Мінфіну РФ від 22.07.2003 № 67н «Про форми бухгалтерської звітності організацій».
7. План рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарської діяльності підприємств та інструкція щодо його застосування. Утв. Наказом Мінфіну РФ від 31.10.2000 № 94н (ред. від 18.09.2006).
8. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу. - М.: Фінанси і статистика, 2007.
9. Балабанов І.Т. Аналіз і планування фінансів господарюючого суб'єкта. - М.: Фінанси і статистика, 2006.
10. Бухгалтерський облік. Під ред. П.С. Безруких. - М., Бухгалтерський облік, 2005. - 357 с.
11. Любушин Н.П. Комплексний економічний аналіз господарської діяльності: Навчальний посібник. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 448 с.
12. Мизиковский Е.А., Бондаренко В.В. Комплексний економічний аналіз: Курс лекцій. - Н. Новгород, 2004.
13. Мизиковский Е.А., Дружіловская Т.Ю. Міжнародні стандарти фінансової звітності та бухгалтерський облік в Росії: Навчальний посібник. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: Бухгалтерський облік, 2006. - 328 с.
14. Є. Чічуріна. ГАЗ будує дилерів / / Відомості. - 2007. 26 березня.
15. Ковальов В.В. Введення у фінансовий менеджмент. -М.: Фінанси і статистика, 2007. -768 С.: Іл.
16. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: Управління капіталом. Вибір інвестицій Аналіз звітності. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2006. - 512 с.
17. Не так страшна «ГАЗель», як її малюють / / Симбірський кур'єр. - 2007. 15 травня.
18. Довідник фінансиста підприємства. - М.: ИНФРА - М, 2006. - 386 с.
19. Сайт групи ГАЗ http://www.gazgroup.ru
2.6 Аналіз кредитоспроможності
При оцінці кредитоспроможності використовуються такі показники як: коефіцієнт абсолютної ліквідності, проміжний коефіцієнт покриття, коефіцієнт поточної ліквідності, коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів, рентабельність основної діяльності.
У таблиці 2.8 представлений розрахунок коефіцієнта абсолютної ліквідності.
Таблиця 2.8
Розрахунок коефіцієнта абсолютної ліквідності (K1)
| № п / п | Показники | На початок періоду | На кінець періоду | Зміни (+ або -) | Зміни (%) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Короткострокові фінансові вкладення | 13499.0 | 4061780.0 | 4048281.0 | 30089.49 |
| 2 | Грошові кошти | 102369.0 | 96641.0 | -5728.0 | 94.4 |
| 3 | Найбільш ліквідні активи | 115868.0 | 4158421.0 | 4042553.0 | 3588.93 |
| 4 | Найбільш термінові зобов'язання | 2058353.0 | 12668545.0 | 10610192.0 | 615.47 |
| 5 | Короткострокові кредити і позики | 2202999.0 | 10060326.0 | 7857327.0 | 456.67 |
| 6 | Інші короткострокові зобов'язання | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 7 | Короткострокові пасиви | 2202999.0 | 10060326.0 | 7857327.0 | 456.67 |
| 8 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0.0272 | 0.183 | 0.1558 | 672.88 |
Поточний коефіцієнт покриття (K2) показує, яку частину поточної заборгованості підприємство може бути погашена найближчим, до моменту складання балансу, коли за умови повного погашення дебіторської заборгованості. При цьому, чим вище даний показник, тим більше поточної заборгованості підприємства може бути погашено протягом відносно короткого періоду часу.
У таблиці 2.9 представлений розрахунок проміжного коефіцієнта покриття.
Таблиця 2.9
Розрахунок проміжного коефіцієнта покриття (K2)
| № п / п | Показники | На початок періоду | На кінець періоду | Зміни (+ або -) | Зміни (%) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Дебіторська заборгованість (короткострокова) | 1439437.0 | 2448552.0 | 1009115.0 | 170.1 |
| 2 | Короткострокові фінансові вкладення | 13499.0 | 4061780.0 | 4048281.0 | 30089.49 |
| 3 | Грошові кошти | 102369.0 | 96641.0 | -5728.0 | 94.4 |
| 4 | Найбільш термінові зобов'язання | 2058353.0 | 12668545.0 | 10610192.0 | 615.47 |
| 5 | Короткострокові кредити і позики | 2202999.0 | 10060326.0 | 7857327.0 | 456.67 |
| 6 | Інші короткострокові зобов'язання | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 7 | Короткострокові пасиви | 2202999.0 | 10060326.0 | 7857327.0 | 456.67 |
| 8 | Поточний коефіцієнт покриття | 0.365 | 0.2907 | -0.0743 | 79.64 |
У таблиці 2.10 представлений розрахунок коефіцієнта поточної ліквідності.
Таблиця 2.10
Розрахунок коефіцієнта поточної ліквідності (K3)
| № п / п | Показники | На початок періоду | На кінець періоду | Зміни (+ або -) | Зміни (%) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Короткострокові фінансові вкладення | 13499.0 | 4061780.0 | 4048281.0 | 30089.49 |
| 2 | Грошові кошти | 102369.0 | 96641.0 | -5728.0 | 94.4 |
| 3 | Найбільш ліквідні активи | 115868.0 | 4158421.0 | 4042553.0 | 3588.93 |
| 4 | Дебіторська заборгованість (короткострокова) | 1439437.0 | 2448552.0 | 1009115.0 | 170.1 |
| 5 | Інші оборотні активи | 3043.0 | 2605.0 | -438.0 | 85.61 |
| 6 | Швидко реалізовані активи | 1442480.0 | 2451157.0 | 1008677.0 | 169.93 |
| 7 | Запаси | 1112705.0 | 1466805.0 | 354100.0 | 131.82 |
| 8 | ПДВ по придбаних цінностях | 217612.0 | 30112.0 | -187500.0 | 13.84 |
| 9 | Дебіторська заборгованість (довгострокова) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 10 | Витрати майбутніх періодів | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 11 | Повільно реалізовані активи | 1330317.0 | 1496917.0 | 166600.0 | 112.52 |
| 12 | Найбільш термінові зобов'язання | 2058353.0 | 12668545.0 | 10610192.0 | 615.47 |
| 13 | Короткострокові кредити і позики | 2202999.0 | 10060326.0 | 7857327.0 | 456.67 |
| 14 | Інші короткострокові зобов'язання | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 15 | Короткострокові пасиви | 2202999.0 | 10060326.0 | 7857327.0 | 456.67 |
| 16 | Коефіцієнт поточної ліквідності | 0.6779 | 0.3567 | -0.3212 | 52.61 |
Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів служить для визначення того, наскільки діяльність підприємства залежить від позикових коштів. При цьому, чим вище даний коефіцієнт, тим більшою мірою підприємство здійснює свою діяльність за рахунок власних коштів.
У таблиці 2.11 представлений розрахунок коефіцієнта співвідношення власних і позикових коштів.
Таблиця 2.11
Розрахунок коефіцієнта співвідношення власних і позикових коштів (К4)
| № п / п | Показники | На початок періоду | На кінець періоду | Зміни (+ або -) | Зміни (%) |
| 1 | Власний капітал | 19139305.0 | 16752203.0 | -2387102.0 | 87.53 |
| 2 | Короткострокові пасиви | 4314901.0 | 22802862.0 | 18487961.0 | 528.47 |
| 3 | Довгострокові пасиви | 963471.0 | 2871560.0 | 1908089.0 | 298.04 |
| 4 | Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів | 3.626 | 0.6525 | -2.9735 | 17.99 |
Цього невеликої кількості фінансових коефіцієнтів достатньо для точної і повної характеристики фінансового стану. Важливо лише, щоб кожен з цих показників відбивав найбільш суттєві сторони фінансового стану.
Для оцінки фінансової стійкості розраховані коефіцієнти звітного періоду порівнюються зі значенням попереднього періоду, аналогічним підприємством, і тим самим виявляється реальний фінансовий стан, слабкі і сильні сторони фірми.
РОЗДІЛ 3. ОСНОВНІ НАПРЯМКИ ПІДВИЩЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ОАОА «ГАЗ»
3.1 Пропозиції щодо підвищення ефективності господарської діяльності
Як шляхів здатних підвищити ефективність діяльності підприємства і звести витрати до мінімуму, можна запропонувати наступні способи.
Прагне до зниження собівартості за рахунок зменшення витрат на придбання сировини шляхом пошуку нових постачальників.
Необхідно стежити за своєчасним погашенням кредиторської заборгованості кредитів і позик, вишукувати для цього кошти, так як прострочених кредитів може спричинити за собою штрафні санкції, додаткові витрати і зниження статусу організації як позичальника.
Для скорочення дефіциту власних оборотних коштів можна спробувати поповнити його за рахунок випуску і розміщення нових акцій і облігацій. Однак при цьому треба мати на увазі, що випуск нових акцій може призвести до падіння їхнього курсу, і це теж може стати причиною кризового фінансового стану.
Зменшити дефіцит власного капіталу можна за рахунок прискорення його оборотності шляхом скорочення строків будівництва, виробничо-комерційного циклу, наднормативних залишків запасів, незавершеного виробництва і т.д.
З метою скорочення витрат і підвищення ефективності основного виробництва в окремих випадках доцільно відмовитися від деяких видів діяльності, які обслуговують основне виробництво (будівництво, ремонт, транспорт і т.п.), і перейти до послуг спеціалізованих організацій;
Знизити собівартість продукції за рахунок збільшення обсягу виробництва продукції і скорочення витрат на її виробництво за рахунок підвищення рівня продуктивності праці, економного використання матеріальних ресурсів, скорочення непродуктивних витрат, втрат і т.д.
Необхідно розробити прогнозну модель фінансового стану підприємства для вироблення генеральної фінансової стратегії по забезпеченню підприємства фінансовими ресурсами, оцінки його можливостей у перспективі. Вона повинна будуватися на основі вивчення реальних фінансових можливостей підприємства, внутрішніх і зовнішніх факторів і охоплювати такі питання, як оптимізація основних і оборотних коштів, власного і позикового капіталу, розподіл прибутку, інвестиційну й цінову політику. Зазвичай виділяють чотири методи прогнозування фінансового стану суб'єкта господарювання: екстраполяція, метод строків оборотності, метод бюджетування, метод прогнозних балансів.
Одним з методів фінансового прогнозування є складання прогнозного звіту про прибутки і збитки та прогнозного балансу. Прогнозна звітність може складатися на кінець кожного місяця, кварталу, року. Вона дозволить встановити та оцінити зміни, які відбудуться в активах підприємства й джерелах їхнього формування в результаті господарських операцій на планований період часу. Прогнозний баланс може складатися на підставі системи планових розрахунків всіх показників виробничо-фінансової діяльності, а також на підставі динаміки окремих статей балансу і їх співвідношень. Велику допомогу при розробці прогнозної фінансової звітності та моделей фінансового стану підприємства можуть зробити комп'ютерні програми по фінансовому моделюванню. Зіставлення прогнозних значень статей балансу з фактичними на кінець звітного періоду дозволить установити, які зміни відбудуться у фінансовому стані підприємства, що дасть можливість своєчасно внести корективи в його виробничу й фінансову стратегію.
Дані оцінки балансу показують, що певні заходи повинні бути прийняті для підвищення фінансової стійкості і ліквідності, тому що показники рентабельності невисокі. Для цього необхідно домогтися збільшення питомої ваги основних джерел формування запасів і витрат у складі загальної величини джерел засобів. Цього можна досягти наступним чином:
збільшити розмір власних джерел коштів - здійснюється за рахунок збільшення розміру статутного фонду, а також за рахунок прибутку (другий варіант, враховуючи величину прибутку за аналізований період, особливих результатів дати не може);
збільшити розмір позикових джерел коштів - досягається шляхом залучення довгострокових та короткострокових банківських кредитів.
Самим бажаним є здійснення другого варіанта, оскільки отримання позикових коштів дозволить практично до нуля знизити рівень кредиторської заборгованості і тим самим підвищити ліквідність підприємства. Однак, це є важким, тому що основні фонди підприємства, враховуючи їх невелику величину, не можуть використовуватися в якості застави по кредиту. Можливо, керівництву слід шукати поручителів, якими, до речі, можуть бути засновники.
3.2 Рекомендації ВАТ «ГАЗ», складені на основі оцінки ефективності господарської діяльності
Для ВАТ «ГАЗ», на основі проведеної оцінки, складені наступні рекомендації:
Проводити активну політику нарощування власного капіталу з метою збільшення власних оборотних коштів.
Проводити активну політику щодо збільшення платоспроможності та ліквідності балансу.
Для поліпшення фінансового становища підприємству необхідно:
- Стежити за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості. Значне перевищення дебіторської заборгованості створює загрозу фінансовій стійкості підприємства і робить необхідним залучення додаткових джерел фінансування.
Для зниження дебіторської заборгованості можна запропонувати наступні заходи:
§ розширювати кількість клієнтів з метою зменшення ризику несплати монопольним замовником;
§ здійснювати контроль стану розрахунків за простроченими заборгованостями;
§ впроваджувати знижки для клієнтів, які використовують передоплату.
C метою скорочення дебіторської заборгованості, і максимізації припливу грошових коштів, підприємству слід перейти до укладання договорів з більш гнучкими умовами термінів і форми оплати, що дасть можливість розширити коло потенційних клієнтів, збільшити виручку, оборот і, відповідно, балансовий прибуток і рентабельність продажів.
Відповідно до вищесказаного можна запропонувати таку форму оплати для клієнтів, як передоплата, що припускає наявність знижки.
Надання знижки є більш доцільним, оскільки заохочення завжди діє краще, ніж штраф. За інших рівних умов знижкам за ранню оплату повинна віддаватися перевага перед штрафом за прострочену оплату. Це пов'язано з тим обставиною, що більш високий прибуток веде до підвищення податків, у той час як знижки приведуть до зниження оподатковуваної бази.
Контролювати стан розрахунків за простроченими заборгованостями; необхідно розширити систему авансових платежів.
Своєчасно виявляти неприпустимі види дебіторської і кредиторської заборгованості, до яких в першу чергу відносяться: прострочена заборгованість постачальникам і прострочена заборгованість покупців понад трьох місяців, прострочена заборгованість з оплати праці та по платежах до бюджету, позабюджетні фонди. Так несвоєчасно погашені заборгованості перед бюджетом та позабюджетними фондами можуть призвести до значних штрафних санкцій.
Поповнити власний оборотний капітал.
З метою підвищення ефективності використання основних засобів необхідно підвищення рівня фондовіддачі, забезпечуючи більш повне завантаження машин і устаткування.
З метою відновлення платоспроможності та ліквідності підприємства пропонується:
Підвищити абсолютну ліквідність балансу, так як абсолютна ліквідність дозволяє здійснити платежі по найбільш термінових зобов'язаннях. Основним чинником підвищення рівня абсолютної ліквідності є рівномірне і своєчасне погашення дебіторської заборгованості;
Необхідно підвищити рівень проміжної ліквідності. З цією метою необхідно сприяти зростанню забезпеченості запасів власними оборотними коштами, для чого варто збільшувати власні оборотні кошти й обгрунтовано знижувати рівень запасів.
ВИСНОВОК
На підставі оцінки ефективності господарської діяльності, зробленого в курсовій роботі можна зробити висновок, що основним джерелом для аналізу фінансового стану підприємства і прийняття правильних управлінських рішень служить бухгалтерський баланс.
Бухгалтерський баланс, по суті, є системною моделлю, узагальнено відображає кругообіг коштів підприємства та фінансові відносини, в які вступає підприємство в ході цього кругообігу.
Сучасний зміст активу і пасиву орієнтоване на надання інформації її користувачам. Звідси високий рівень аналітичності статей, які розкривають стан дебіторської та кредиторської заборгованості, власного капіталу і окремих видів резервів, утворених за рахунок поточних витрат або прибутку підприємства.
Для аналізу ефективності виробництва та фінансового стану підприємства використовуються різні методи і показники. Перш за все, це система показників, що характеризує ефективність використання ресурсів, їх віддачу; показники рентабельності; показники, що відображають ринкову, підприємницьку активність підприємства система показників платоспроможності та фінансової стійкості підприємства.
На підставі проведених розрахунків можна зробити наступні висновки:
- На момент складання балансу підприємство не можна визнати ліквідним, тому що всі три співвідношення груп активів і пасивів не відповідають умовам абсолютної ліквідності балансу (найбільш ліквідні активи менше найбільш термінових зобов'язань) (швидко реалізованих активи менше короткострокових пасивів) (повільно реалізовані активи менше довгострокових пасивів).
- Коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок аналізованого періоду (0.0272) був нижче нормативного значення, що свідчить про недостатню спроможність підприємства погашати поточну заборгованість.
- Коефіцієнт покриття або поточної ліквідності на початок аналізованого періоду (0.6779) був нижче нормативного значення, що свідчить про неплатоспроможність підприємства.
- Коефіцієнт швидкої ліквідності на початок аналізованого періоду (0.3657) був нижче нормативного значення, що свідчить про недостатність ліквідних активів підприємства для покриття його кредиторської заборгованості.
Тому ВАТ «ГАЗ» необхідно підвищити абсолютну ліквідність балансу, так як абсолютна ліквідність дозволяє здійснити платежі по найбільш термінових зобов'язаннях. Основним чинником підвищення рівня абсолютної ліквідності є рівномірне і своєчасне погашення дебіторської заборгованості. А також збільшити рівень проміжної ліквідності. З цією метою необхідно сприяти зростанню забезпеченості запасів власними оборотними коштами, для чого варто збільшувати власні оборотні кошти й обгрунтовано знижувати рівень запасів.
СПИСОК ДЖЕРЕЛ
1. Федеральний закон від 21.11.1996 № 129-ФЗ «Про бухгалтерський облік».
2. Становище ведення бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності в Російській Федерації. Утв. Наказом Мінфіну РФ від 29.07.1998 № 34н.
3. Положення з бухгалтерського обліку «Бухгалтерська звітність організації» (ПБУ 4 / 99). Утв. Наказом Мінфіну РФ від 06.07.1999 № 43н.
4. Положення з бухгалтерського обліку «Доходи організації» (ПБУ 9 / 99). Утв. Наказом Мінфіну РФ від 06.05.1999 № 32н (ред. від 27.11.2006).
5. Положення з бухгалтерського обліку «Витрати організації» (ПБУ 10/99). Утв. Наказом Мінфіну РФ від 06.05.1999 № 33н (ред. від 27.11.2006).
6. Наказ Мінфіну РФ від 22.07.2003 № 67н «Про форми бухгалтерської звітності організацій».
7. План рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарської діяльності підприємств та інструкція щодо його застосування. Утв. Наказом Мінфіну РФ від 31.10.2000 № 94н (ред. від 18.09.2006).
8. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу. - М.: Фінанси і статистика, 2007.
9. Балабанов І.Т. Аналіз і планування фінансів господарюючого суб'єкта. - М.: Фінанси і статистика, 2006.
10. Бухгалтерський облік. Під ред. П.С. Безруких. - М., Бухгалтерський облік, 2005. - 357 с.
11. Любушин Н.П. Комплексний економічний аналіз господарської діяльності: Навчальний посібник. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 448 с.
12. Мизиковский Е.А., Бондаренко В.В. Комплексний економічний аналіз: Курс лекцій. - Н. Новгород, 2004.
13. Мизиковский Е.А., Дружіловская Т.Ю. Міжнародні стандарти фінансової звітності та бухгалтерський облік в Росії: Навчальний посібник. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: Бухгалтерський облік, 2006. - 328 с.
14. Є. Чічуріна. ГАЗ будує дилерів / / Відомості. - 2007. 26 березня.
15. Ковальов В.В. Введення у фінансовий менеджмент. -М.: Фінанси і статистика, 2007. -768 С.: Іл.
16. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: Управління капіталом. Вибір інвестицій Аналіз звітності. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2006. - 512 с.
17. Не так страшна «ГАЗель», як її малюють / / Симбірський кур'єр. - 2007. 15 травня.
18. Довідник фінансиста підприємства. - М.: ИНФРА - М, 2006. - 386 с.
19. Сайт групи ГАЗ http://www.gazgroup.ru