Ірина Власова, незалежний консультант
Інвестиційні процеси в цукровій промисловості знаходяться в прямій залежності від кон'юнктури світового ринку цукру. Одна з основних особливостей світового виробництва цукру полягає у розвитку більшістю країн власної цукрової промисловості. Цукор - важлива складова частина раціону харчування населення, тому його виробництво у багатьох країнах користується особливим державним заступництвом. Державна аграрна політика Франції, Німеччини, Туреччини, Польщі, виробляють найбільшу кількість цукру в світі, націлена на досягнення ними самозабезпеченості цукром з тим, щоб відмовитися від імпортних поставок зі світового ринку, традиційно відрізняється особливою нестійкістю. Цим, головним чином, пояснюються виключно широкі масштаби державного регулювання цукрової промисловості.
Ринок цукру в Росії має достатньо сформовану структуру. На ньому функціонують 96 цукрових заводів, 93 з яких свеклоперерабативающіе, і 44 компанії - трейдера. При цьому 6 найбільших компаній контролюють більше 50% ринку. Переробляють буряк 85 діючих цукрових заводів загальною потужністю 274,61 тис. т на добу. Майже всі ці підприємства приватизовані, за винятком Кривецького (Курська обл.), Сотніцинского (Рязанська обл.) Та Чеченського (Чеченська Республіка) цукрових заводів. Схеми переробки цукру-сирцю мають 80 заводів, крім того, переробляють цукор-сирець Краснопресненський, Тульський і Приморський цукрорафінадний завод.
Велика частина цукрових заводів (63) викуплена комерційними структурами в основному через процедуру банкрутства, власниками інших стали працівники заводів нерідко спільно з колективами бурякосійних господарств.
Виробничий потенціал цукробурякового комплексу Росії дозволяє щорічно виробляти більше 2,5 млн. т. цукру з цукрового буряка, що складає половину потреби Росії. Однак за останні два роки проізвоізводство скоротилося до 1,5 млн. т, забезпечуючи менше 30% потреби в цьому продукті.
Висока прибутковість операцій з цукром - сирцем привела за останні роки до різкого збільшення його імпорту і до відповідного скорочення виробництва бурякового цукру. Через те, що значна частина споживаного цукровими заводами сировини має імпортне походження, ціни на цукор на внутрішньому ринку в дуже великій мірі залежать від світових цін, які, у свою чергу, складаються за підсумками торгів «цукровими» ф'ючерсами і наявним цукром на товарних біржах Лондона (LCE) і Нью-Йорка (CSCE). Яскравим прикладом того є моментальна реакція російського цукрового ринку на фінансову кризу в Бразилії (основного постачальника сирцю) в січні 1999 року. У результаті кризи відбувся різкий відтік інвестицій, що призвело до зниження біржових котирувань контрактів на цукор - сирець. Ціни на сирець значно знизилися через зменшення попиту. Якщо вітчизняне буряківництво буде і надалі згортатися, то країни - імпортери можуть підвищити ціни не лише на цукор - сирець, але і на білий цукор.
У період з 1999 -2002 р.р. обсяги поставок цукру-сирцю знизилися на 1 млн. тонн, що пов'язано з введенням Урядом (за пропозицією Мінсільгоспу Росії і Союзу цукровиробників Росії) захисних заходів - сезонного мита, що послужили початком нормалізації становища на вітчизняному ринку цукру. Обсяг завезення цукру-сирцю в січні 2002 року знизився в порівнянні з січнем 2001 року на 300 тис. тонн, причому не було поставок сверхквотного цукру [1] (рис.1). Як і в попередні роки, Мінсільгосп Росії і Союзроссахар не координували розподіл завозиться фірмами цукру-сирцю за заводам, у зв'язку, з чим дев'ятнадцять заводів не працювали, що негативно позначилося на їх фінансово-економічному стані.
Для підвищення конкурентоспроможності бурякового цукру в порівнянні з сирцовий Уряд Російської Федерації затвердив Федеральну цільову програму "Збільшення виробництва цукру в Російській Федерації в 1997 - 2000 рр.. Та на період до 2005 року" (програма "Цукор"), згідно з якою Міністерство економіки Російської Федерації при розробці Федерального бюджету на 1998 рік і наступні роки має передбачати виділення коштів Міністерству сільського господарства і продовольства Російської Федерації на фінансування програми "Цукор". Тим не менш, доводиться констатувати, що на сьогодні Програма «Цукор» практично не діє: відповідно до статті 130 закону "Про Федеральному бюджеті на 2001 р." передбачено провести реструктуризацію простроченої заборгованості для сільськогосподарських підприємств і організацій, проте на цукрові заводи це не поширилося. Труднощі з реалізацією програми пов'язані, перш за все, з відсутністю коштів у Федеральному бюджеті і власних коштів у підприємств, особливо з обмеженою участю вітчизняних і зарубіжних інвесторів.
Для розробки ефективних механізмів залучення інвестицій в цукрову галузь Воронезької області необхідно представляти функції, інтереси та сфери діяльності всіх учасників ринку цукру, чинники, що стримують і сприяють інвестуванню, а також рівні взаємодії та характер зв'язків між ними. З метою системного аналізу цукрової промисловості розроблено схему процесів у цукровій промисловості з моменту подачі імпортером заявки на отримання тарифних квот на поставку цукру - сирцю і цукру білого до реалізації цукру безпосереднім споживачам (рис. 2).
Правила проведення аукціонів з продажу тарифної квоти на ввезення територію Російської Федерації цукру-сирцю, розроблені відповідно до постанови Уряду Російської Федерації від 23 серпня 2001 р № 622 «Про тарифному регулюванні імпорту цукру - сирцю і цукру білого в 2002 році» та постановою РФ № 1299 ВІД 31. 10. 1996 «Про порядок проведення конкурсів та аукціонів з продажу квот при введенні кількісних обмежень і ліцензування експорту та імпорту товарів у РФ». Предметом аукціонного продажу є сертифікат на ввезення цукру - сирцю в рамках тарифної квоти, встановленої постановою Уряду РФ. Аукціонна торгівля проводиться на публічних торгах в операційних залах уповноважених товарних бірж на підставі Угод про взаємодію між уповноваженими товарними біржами та Міністерством економічного розвитку і торгівлі Російської Федерації.
Заявники (1) (російські юридичні особи і російські індивідуальні підприємці без утворення юридичної особи, зареєстровані відповідно до законодавства РФ), бажаючі взяти участь в аукціоні, повинні подати до Секретаріату Міжвідомчої комісії з організації проведення конкурсів та аукціонів з продажу експортних та імпортних квот ( 2) заявку на участь в аукціоні довільної форми (1a), нотаріально завірену копію установчих документів (або положення про діяльність для деяких підприємств державної форми власності) в останній редакції з усіма змінами і доповненнями або паспорта (для індивідуального підприємця без утворення юридичної особи) ( 1b), нотаріально завірену копію свідоцтва реєструючого органу про реєстрацію Заявника або картку ИЧП (1c), копію балансового звіту з відміткою податкової інспекції за місцем реєстрації Заявника (1d). Заявник повинен перерахувати на спеціальний рахунок Міністерства економічного розвитку і торгівлі Російської Федерації при Банку Росії (3) завдаток в рублях (1e) в сумі не менш рублевого еквівалента мінімальної ціни лота за курсом Банку Росії на дату прийняття платіжного доручення до виконання банком Заявника. У платіжному дорученні має бути вказано: «Завдаток за придбання права на ввезення цукру - сирцю відповідно до постанови Уряду Російської Федерації. Датою оплати завдатку є дата зарахування коштів на рахунок Мінекономрозвитку Росії. Заявники не можуть робити додаткові задатки пізніше зазначеної дати. Заявники набувають лоти тільки на суму, що не перевищує розміру завдатку. Перелік заявників (2b) направляється Міжвідомчою комісією в МПС, ГТК Росії і ФСФО Росії. Правила проведення аукціонів (2a) можна отримати у Секретаріаті Міжвідомчої комісії.
Міжвідомча комісія на підставі аналізу поданих документів МПС (4), ГТК (5), ФСФО (6) і Банку Росії (3) складає список Заявників, допущених до участі в аукціоні (4b), інформує не допущених до участі в аукціоні (4a) , публікує в засобах масової інформації та в Інтернеті список Учасників і не пізніше, ніж за три дні до проведення аукціону передає список Учасників на Біржі.
Під час проведення аукціону на біржі працює Аукціонна комісія, що складається з п'яти людей (троє з Міжвідомчої комісії і два від Біржі). Торги на аукціоні проводяться тільки в присутності аукціонної комісії в повному складі. В аукціоні повинно брати участь не менше трьох Учасників, у противному випадку аукціон визнається таким. До участі в аукціоні допускається один представник і один консультант від кожного Учасника, що мають довіреності Учасника. До моменту завершення реєстрації учасників уповноважений співробітник Мінекономрозвитку Росії передає аукціонної комісії в письмовій формі дані Банку Росії про обсяги грошових коштів, внесених кожним Учасником. Одна (окрема) компанія може придбати не більше 35%, пропонованих до продажу лотів.
Після закінчення торгової сесії (7) Аукціонна комісія складає в день проведення аукціону протокол про його результати (7a). На підставі протоколу аукціонної Біржа (8) видає «Свідоцтво переможця аукціону» (8a) після оплати аукціонного збору, що засвідчується аукціонної комісією. Уповноважений Мінекономрозвитку Росії з Центральному району (9) при пред'явленні «Свідоцтва переможця аукціону видає Сертифікат» видає Сертифікат (9a). Імпортні ліцензії (9b) видаються на підставі Сертифікатів Уповноваженим Мінекономрозвитку Росії з Центральному району.
За організацію і проведення аукціонів Учасники сплачують на користь Бірж плату за акредитацію, а Переможці аукціону - аукціонний збір у розмірі, встановленим Угодою між Мінекономрозвитку Росії та уповноваженими Біржами.
Імпортер, отримавши Сертифікат, здійснює поставку цукру-сирцю і цукру білого на територію РФ (10).
Відповідно до Постанови Уряду РФ від 22 лютого 2000 р. № 148, з 1 січня 2002 р. ставка ввізного мита на цукор-сирець встановлюється в розмірі 40 відсотків від митної вартості, але не менш 0,12 євро за 1 кілограм, і ставка ввізного мита на цукор білий у розмірі 40 відсотків від митної вартості, але не менше 0,14 євро за 1 кілограм. У відносно цукру-сирцю, що відбувається з країн, що розвиваються, користуються національною системою преференцій Російської Федерації, надається тарифна преференція у вигляді тарифної квоти на ввезення на територію Російської Федерації 3,65 млн.тонн цукру-сирцю, у тому числі в першому півріччі 2002 р. - 3,35 млн.тонн і в IV кварталі 2002 р. - 0,3 млн. тонн (далі - тарифна квота). Ставка ввізного мита на цукор-сирець, що ввозиться в рамках тарифної квоти, встановлюється у розмірі 5 відсотків від митної вартості, але не менше 0,015 євро за 1 кілограм. На період з 1 липня по 31 грудня 2002 р. затверджені сезонні мита на цукор-сирець у розмірі 50 відсотків від митної вартості, але не менш 0,15 євро за 1 кілограм, і на цукор білий у розмірі 50 відсотків від митної вартості, але не менше 0,18 євро за 1 кілограм.
Сирець, розмитнений у 2001 році вважається сирцем, що надійшли в країну в 2001 році. Однак у січні 2002 року в Росію реально надходив цукор-сирець, розмитнений у 2001 році. Таке становище пояснюється кількома причинами.
Основною складністю, з якою зіткнулися імпортери в грудні-січні, з'явився дефіцит вагонів в російських портах. Дефіцит вагонів для Новоросійська становив близько 150, для Туапсе - більше 80 вагонів / добу. Зараз розвантаження суден у порту Новоросійськ здійснюється з трьох причалів замість чотирьох, однак, за словами представників адміністрації порту, кількість причалів, зайнятих під розвантаження сирцю в разі, якщо не буде вирішена проблема вагонів, може бути скорочено до двох. Порт Туапсе здійснює розвантаження з одного причалу. Ситуація із забезпеченістю вагонами викликає справедливе невдоволення цукрових компаній, які відправляють нові судна у Прибалтику і Україною, де не існує проблем з постачанням вагонів.
Також досить важливим моментом є зміна Міністерством економічного розвитку і торгівлі порядку видачі ліцензій на імпорт цукру-сирцю з операцій із квотним цукром-сирцем (мова йде про зміну термінів розгляду заявок імпортерів). З трьох днів, протягом яких повинні були приймати рішення про видачу ліцензій в апараті Уповноваженого Мінекономрозвитку по Центральному регіону, термін збільшено до нормативного на 25 днів. У зв'язку з тим, що ліцензія видається тільки за прямим контрактом з продавцем у країні, користувача системи преференцій РФ, реальний термін видачі ліцензій стає більше ніж 25 днів.
На думку Союзу Цукровиробників, необхідно встановити, починаючи з 2003 р. ввізне мито на сирець у розмірі 250 євро за тонну, а на білий цукор - 300 євро за тонну. Таким чином, учасникам ринку вже не доведеться витрачатися на закупівлю квот на аукціоні, і вивільнені кошти можуть бути спрямовані на авансування весняно-польових і збиральних робіт у буряківництві, а також на інвестування в цукробурякове виробництво. Введення подібних мит з 1 січня 2003 року призведе до сверхквотному імпорту під ставку сезонного мита 120 євро за тонну, у зв'язку з дворазовою вигодою зі сплати митних зборів в кінці 2002 року. Тому, автоматично в кінці 2002 року доведеться вводити якусь "сезонну мито на період дії сезонного мита" або збільшувати існуючі мита.
У разі введення таких мит, цукрові компанії в січні-лютому 2003 року не зможуть імпортувати сирець до тих пір, поки на ринку буде присутня дешевий буряковий цукор і залишки квотного сирцю 2002 року (які в цьому випадку будуть імпортовані максимально близько до кінця 2002 року) .
Розрахунок плат за перевезення імпортного цукру-сирцю в міжнародному сполученні здійснюється за тарифами Прейскуранта N 10-01 (вказівка МШС від 16.12.98 N 531 ПР-У) за кодом виняткового тарифу - 56527. Понижувальний коефіцієнт до тарифів Прейскуранта N 10-01, який діє у 2002 році складає 0,5 - з відстані, що перевищує 3тис. км на перевезення окремих вантажів (нафта, нафтопродукти, зерно і продукти перемолу, гази енергетичні (вуглеводневі зріджені), м'ясо та м'ясопродукти, сіль, цукор, олія соняшникова, картопля) призначенням в республіку Бурятія, Саха (Якутія), Читинську та Амурську області, Приморський і Хабаровський краї, острів Сахалін, а також на перевезення їх в райони крайньої півночі та прирівняні до них місцевості з перевалкою в портах Далекосхідного басейну (телеграми адміністрації залізничного транспорту України від 14.02.96 N 56, від 03.03.96 N М-2579, від 10 , 03,97 N 77, від 24.03.95 N А-3980, від 21.04.95 N А-5094, від 31.12.98 N М-10765 від 18.10.97 N Б-8588).
Для того щоб переробляти цукор-сирець, цукровому заводу необхідно представити доказ того, що в технологічний процес внесені необхідні зміни для роботи з подібним сировиною. Як правило, іноземні компанії та їхні представництва дуже ретельно підходять до вибору заводу для переробки цукру-сирцю. Одним з основних критеріїв, наприклад, виступає досвід заводу в такого роду виробництві за останні 2-3 роки, важливим є і політика місцевої влади щодо цукрової галузі регіону.
Переробка сирцю та продаж виробленого білого цукру приносить компаніям, які постачали сировину, солідний прибуток. Але серед компаній, що поставляють цукор-сирець на цукрові заводи Воронезької області, ні одна не зареєстрована в нашому регіоні. Найчастіше це компанії, зареєстровані в Москві, або представники офшорних зон, тобто зазначена сума податків іде з області. Деякі великі торгові компанії придбали контрольні пакети акцій цукрових заводів Воронезької області. Інвестиції в цукрові заводи не приносять значною короткострокового прибутку, однак володіння або довгострокове співробітництво з цукровим заводом підвищує рівень надійності компанії для фінансових інститутів, будучи стабілізуючим фактором для подальшого функціонування торгової компанії. Для цукрових заводів взаємодія з торговими компаніями є можливістю отримання інвестицій для реконструкції, в т.ч. автоматизації основного виробництва.
Вітчизняне свеклопроізводітелі (14) працюють з вітчизняними (12а) та імпортними (11а) насінням: перші прийнятні за цінами, однак мають низький відсоток схожості і часто виявляються неякісними, імпортні насіння не володіють вищепереліченими недоліками, але не всі російські виробники мають кошти на закупівлю завезеного посівного матеріалу. У Воронезькій області близько 14% посіяних насіння поставляються з-за кордону.
На випадок загибелі (знищення) і пошкодження культур внаслідок посухи, заморозків, вимерзання, випрівання, нестачі тепла, зайвого зволоження, граду, зливи, повені, бурі, урагану, безводдя в джерелах зрошення, селю, хвороб, нападу шкідників рослин врожай сільськогосподарських культур можна застрахувати за рахунок субсидій з бюджету. Договір страхування врожаю сільськогосподарських культур укладається до закінчення сівби (посадки) сільськогосподарських культур (групи культур) виходячи із загальної посівної площі (площі посадки). Страхова вартість врожаю сільськогосподарських культур визначається виходячи з розміру посівних площ, середньої врожайності сільськогосподарської культури, що склалася за 5 років, що передують року укладення договору страхування, і прогнозованих ринкових цін. Страхова сума за договором страхування визначається в розмірі 70 відсотків страхової вартості врожаю сільськогосподарських культур. Сільськогосподарські товаровиробники сплачують не більше 50 відсотків страхового внеску за договором страхування; розмір страхового внеску, що підлягає субсидуванню, визначається за ставками для розрахунку субсидій.
Відповідно до правил надання в 2001 році субсидій за рахунок коштів федерального бюджету на компенсацію частини витрат Сільськогосподарських товаровиробників на страхування врожаю сільськогосподарських культур від 1 листопада 2001 р., ставка для розрахунку субсидій, що надаються сільськогосподарським товаровиробникам при страхуванні врожаю цукрових буряків (фабричних і кормової) у Воронезькій області встановлена 10,5 (у відсотках від страхової суми).
У цукробуряковому виробництві Воронезької області відсоток забезпеченості збиральної компанії спеціалізованою технікою не перевищує 67%, при чому найбільш низький відсоток становить оснащеність культиваторами всіх марок і сівалками всіх марок (52 і 54% відповідно). У буряківництві використовується застаріла техніка, її оновлення не відбувається. Для створення матеріально-технічної бази свеклохозяйственного комплексу в Програму соціально - економічного розвитку Воронезької області, розроблену Адміністрацією Воронезької області, включені 5 інвестиційних проектів, спрямованих на удосконалення та організацію машинно - технологічних станцій (13), закупівлю і виробництво обладнання.
Основна кількість сировини переробляється на умовах оплати товаром, коли виробники цукрових буряків (14) поставляють зібраний врожай (14а) на переробку цукрових заводів, а в якості оплати за сировину давальці (22) отримують рафінований цукор (21а) у розмірі 70% від обсягу поставленого сировини. Рафінований цукор, таким чином, зберігається на фермах, і фермермерскіе господарства самі виробляють його продаж.
Знос основних виробничих фондів цукрових заводів становить близько 70%. Більшість заводів-виготовлювачів, що випускають серійне обладнання для цукрових заводів, знаходиться на Україну, тоді як у Росії його виробляється лише близько 15%.
Найбільш використовуваними варіантами оновлення основних фондів є:
пошук оптимального постачальника обладнання (15), готового інвестувати кошти в умовах нестабільної економічної ситуації;
лізинг обладнання, що дозволяє в умовах порівняно меншого фінансового напруги (тобто розосередження витрат у часі) оновлювати основні фонди, формувати технічну базу виробництва для нових видів продукції, розплачуючись за орендоване майно у міру отримання доходу від виробленої за допомогою цього майна продукції. У порівнянні з кредитом лізинг є більш доступною формою залучення інвестицій, оскільки не вимагає складного пакета гарантій по кредитній угоді, тому що завод отримує фонди в повну власність лише за умови повного викупу (тяжкість тягаря з гарантування кредитної угоди в цьому випадку перекладається на лізингову компанію (16)).
Дефіцит державного бюджету (20) не дозволяє розраховувати на вирішення інвестиційних проблем за рахунок централізованих джерел фінансування. При обмеженості бюджетних ресурсів як потенційного джерела інвестицій держава змушена перейти від безповоротного бюджетного фінансування до кредитування. Для забезпечення гарантій повернення кредиту впроваджується система застави майна в нерухомості, зокрема землі. Законодавча база цього створена Законом про заставу, Законом про землю.
У Російській Федерації інвестиції (17-20а) можуть здійснюватися: - шляхом створення організацій з пайовою участю іноземного капіталу (спільних підприємств); - створення організацій, що повністю належать іноземним інвесторам, їх філій та представництв; - придбання іноземним інвестором у власність організацій, майнових комплексів , будівель, споруд, часток у підприємствах, акцій, облігацій та інших цінних паперів; - придбання прав користування землею та іншими природними ресурсами, а також інших майнових прав і т.д. - Надання позик, кредитів, майна та майнових прав.
Здійснюючи прямі капіталовкладення, іноземний інвестор (17) (як правило, велика компанія) прагне взяти в свої руки керівництво організацією.
Банківський кредит - дуже зручна і в багатьох випадках незамінна форма фінансових послуг, що дозволяє враховувати потреби конкретного позичальника і пристосовувати до них умови отримання позики.
Відповідно виділяється пряме банківське кредитування, коли кредитні відносини підприємства спочатку виникають як відносини з банком (19), і непряме банківське кредитування, коли спочатку виникають кредитні відносини між підприємствами, які згодом звертаються в банк у пошуках способу дострокового отримання грошових коштів за векселем.
З організаціями певного класу кредитоспроможності [2] банки по-різному будують свої кредитні відносини. Надання кредитів клієнтам третього класу, до яких відносяться більшість цукрових заводів у Воронезькій області, пов'язано для банку з серйозним ризиком. У більшості випадків таким клієнтам банки намагаються кредитів не видавати. Якщо ж банк вирішується на видачу кредиту клієнту третього класу, то розмір наданої позики не повинен перевищувати розміру статутного фонду хозоргана. Процентна ставка за кредит встановлюється на високому рівні, що робить невигідним залучення банківських інвестицій.
Можливе отримання інвестицій від російських і закордонних фондів (18) (останні активно інвестують у малий та середній бізнес), однак цукрова промисловість поки що не потрапляє в сферу їх інтересів, внаслідок нерентабельності цукрових заводів і недосконалості російського інвестиційного законодавства.
При реалізації цукру-піску (21а) сільгоспвиробники орієнтуються не неорганізований сектор торгівлі. Пошук покупця, здатного заплатити за цукор, призводить сільгоспвиробників до посередницьких структур і, природно, до зростання цін на кінцеву продукцію. Дещо краще йде справа з реалізацією продукції цукровими заводами. Однак і тут багато негативних моментів. Причому, широке поширення набула в нашому регіоні реалізація цукру за бартером, а також за участю дрібних посередників (23), частина з яких діє на ринку без утворення юридичної особи.
Проведений аналіз процесів, що відбуваються в цукровій галузі, що дозволило виявити першорядні проблеми, вирішення яких вимагає значного вкладення коштів: - низький рівень матеріально-технічного забезпечення цукрових заводів; - низький рівень машинно-технологічного забезпечення свеклопроізводітелей; - відсутність коштів на впровадження нових технологій, що дозволяють підвищити коефіцієнт вилучення цукру і виходом цукру з буряка; - відсутність коштів для диверсифікації виробництва на основі використання продуктів переробки цукрових промисловість; - брак якісного посівного матеріалу.
Перспективною формою інвестування цукрових заводів Воронезької області, на наш погляд, є оперативний лізинг: заводи отримують можливість експлуатувати обладнання, не витрачаючи при цьому великих сум на інвестування і не заморожуючи капітал на тривалі терміни. Крім того, в умовах, необхідно збільшити додаткову фінансову підтримку виробникам цукрового буряка через систему кредитування витрат пов'язаних з виробництвом і переробкою цукрових буряків. Велике значення для розвитку цукрової промисловості в Воронезької області має підтримка регіональних органів влади у вигляді надання гарантій по кредитах, надання субсидій та залучення іноземних інвестицій на цукрові заводи.
Список літератури
[1] За матеріалами сайту www.sugarindustry.ru
[2] Челноков В.А. "Банки: Буквар кредитування. Технології банківських позичок. Навколобанківськими ринковий простір" М., АТЗТ "Антедор" 1996 р.