Особливості розвитку банківської системи Росії

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати


МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

МІЖНАРОДНА АКАДЕМІЯ БІЗНЕСУ ТА НОВИХ ТЕХНОЛОГІЙ (МУБіНТ)

Кафедра загального та спеціального менеджменту










Курсова робота

Тема: «Особливості розвитку банківської системи Росії"


Виконав: студент групи: Ч 36 МН-11

Семичева Христина Едуардівна

Керівник: викладач

Грибанова Людмила Олександрівна







Череповець 2010


Зміст


Введення

Глава 1. Поняття, сутність, функції і роль банківської системи як структури національної економіки

Глава 2. Історичні етапи формування Банківської системи РФ

Глава 3. Банківська система України на сучасному етапі

3.1 Загальна структура, принципи організації та особливості функціонування

3.1.1 Діяльність Центрального банку Росії

3.1.2 Комерційні банки в складі банківської системи РФ

3.2 Кількісні і якісні показники банківської системи РФ

3.3 Проблеми та перспективи розвитку банківської системи Російської Федерації

Глава 4. Фінансово - економічна криза, його вплив на банківський сектор. Стратегія протидії

Висновок

Список використаних джерел


Введення


Національна економіка являє собою замкнутий кругообіг матеріальних і грошових потоків між її суб'єктами. Існування цього циклу можливе лише при існуванні двох ключових інститутів - центру грошової емісії та фінансових посередників, які концентрують розрізнені заощадження і здійснюють фінансування потребують ринкових агентів. Дану роль в сучасних економіках виконує банківська система.

Банківська система є невід'ємною частиною ринкової інфраструктури, знаходиться в двостороннього зв'язку з реальним сектором. Разом з тим, розглядаючи ситуацію в Росії, слід зазначити деякий дисбаланс між економікою в цілому, яка більшістю міжнародних структур визнається ринковою, і банківською системою, яка, на думку експертів МВФ, зберігає багато рис системи розподільного типу і є перехідною.

У даних обставин проблема ефективного зростання російської економіки може бути вирішена тільки за адекватної модернізації банківської системи, що ускладнюється як низкою внутрішніх причин (брак досвіду в організаторів, недостатня теоретична вивченість питання), так і зовнішніми чинниками (світова фінансова криза).

Метою даної роботи - розгляд основних рис і особливостей функціонування банківської системи України на сучасному етапі, її головних проблем і пропонованих моделей їх вирішення, а також загальної стратегії розвитку кредитно-грошової системи РФ. Також вважаю за необхідне приділити особливу увагу наслідкам глобальної фінансової кризи та заходів щодо їх мінімізації.

Відповідно до поставленої мети поставлено наступні завдання:

  • Простежити історичний шлях розвитку банківської системи.

  • Описати сутність і принципи функціонування банківської системи. Розмежувати роль і функції Центрального банку та комерційних банків.

  • Розглянути та проаналізувати показники, що характеризують ефективність банківської системи в даний час.

  • Підкреслити проблеми, які потребують оперативного вирішення.

  • Оцінити ефективність проведених заходів з протидії наслідкам фінансової кризи.

При підготовці роботи мною використана навчальна і наукова література російських авторів з теорії та практиці банківської справи, юридичні акти, що регулюють банківський сектор, статистичні матеріали Центрального банку, журнали «Гроші та кредит» та «Питання економіки», а також матеріали аналітичних інтернет - порталів.


Глава 1. Поняття, сутність, функції і роль банківської системи як структури національної економіки


З моменту зародження ринкових відносин виникла потреба економічних агентів у позичковому капіталі. Його рух здійснюється від суб'єктів, що мають вільні грошові кошти, до нужденних суб'єктам. Подібний рух позичкових коштів, здійснюване на умовах терміновості, зворотності і платності, називається кредитом.

Історично першою формою кредиту став комерційний кредит - кредит, що надається підприємствами та іншими господарюючими суб'єктами один одного. По суті, він представляє собою відстрочку платежу за товари, що поставляються або послуги, що зазвичай оформляється за допомогою видачі векселя. Ця практика дозволяє прискорено реалізовувати продукцію і підвищувати швидкість обороту капіталу. Разом з тим, комерційний кредит природно обмежений розмірами надлишку капіталу підприємства-кредитора і залежимо від зворотного припливу капіталу, що призвело до виділення банківського кредиту.

Банками називають грошово-кредитні інститути, які здійснюють різні види операцій з грошима і цінними паперами: залучення грошових коштів населення і юридично осіб, надання даних коштів від свого імені в якості кредиту, відкриття і ведення банківських рахунків юридичних і фізичних осіб. Кредитування - найважливіша функція банку, відмінна від комерційного кредиту. Так, банківський кредит не вимагає, щоб позичальник був підприємцем, а його рух не обов'язково пов'язане з рухом промислового капіталу.

Поступово відбувався перехід від слабко пов'язаних банків до складної багатоярусної системи кредитно-грошових установ - банківській системі. Це поняття можна розглядати на декількох рівнях, надаючи йому різні відтінки. У західній практиці під терміном зазвичай розуміється сукупність банків і банківських інститутів, які виконують функції кредитування і прийому вкладів, тоді як багато російських фахівці відносять до неї також організації, не залучені безпосередньо у кредитні операції, але що опосередковують їх. Найбільш суворе визначення, формально закріплює поняття банківської системи РФ, міститься в ФЗ «Про банки і банківську діяльність»: «Банківська система РФ включає Банк Росії, кредитні організації, а також філії і представництва іноземних банків». Наведені вище факти доводять, що банківська система складається історично і закріплюється законодавчо.

Очевидно, що банківська система є складовим елементом систем більш високого порядку - фінансової та економічної. МВФ виділяє три базові ознаки, що відрізняють банківську систему від інших аналогічних:

  • грошові зобов'язання сектора істотно впливають на рівень сукупних витрат і значення макроекономічних показників;

  • банківська статистика є найважливішим джерелом відомостей при проведенні економічного аналізу та проведенні політики;

  • банківська система часто є найбільшим центром концентрації фінансових активів та зобов'язань, особливо в державах, що розвиваються.

Сутність і своєрідність банківської системи виражається через ряд положень: інституційне єдність, підпорядкованість її цілей загальнонаціональним цілям економічного розвитку і нерозривний зв'язок з макросередовищем. Банківська система динамічна, вона має здібності до самоорганізації під впливом зовнішніх факторів. Банківській системі властива керованість у відомих межах правовими та адміністративними заходами. Не слід випускати з уваги унікальність будь-якої національної банківської системи, що свідомо обмежує можливості застосування позитивного зарубіжного досвіду при її модернізації.

Говорячи про функції банківської системи, слід зазначити, що різні її рівні (у розвинених економіках їх два: центральний емісійний банк і мережу універсальних та спеціалізованих комерційних банків) виконують різні функції, не тотожні функціям всієї системи. Використовуючи системний підхід, можна виділити наступні функції:

  • перерозподільна;

  • регулююча;

  • інформаційно-аналітична.

У рамках першої функції лазні виступають в ролі посередників між тимчасово вільними коштами й нужденними в них з метою розвитку економіки. Передбачається, що перелив коштів здійснюється на основі ринкових законів. При цьому система перерозподіляє не тільки капітали, але і супутні ризики.

Регулююча функція не є винятковою прерогативою банківської системи, проте її внесок значний. Банківська система забезпечує стабільність і безперебійність грошового обороту, надання необхідного грошового ресурсу різним секторам економіки.

Похідною від наведених вище функцій є інформаційно - аналітична. Її суть - виявлення на основі аналізу процесів банківської системи загальних тенденцій розвитку суспільного життя і побудова на основі отриманих даних ефективної регуляторної політики.

Узагальнюючи розглянуті положення, можна зробити висновок про кінцеві теоретичних метою функціонування банківської системи і її ролі в житті суспільства. Отже, банківська система покликана:

- Забезпечувати сукупний суспільний вартісний оборот;

- Здійснювати безперервність виробництва і розширювати його;

- Регулювати процеси в сфері обігу і виробництва;

- Забезпечувати передбачуваність і збалансованість суспільно-економічного розвитку.

Дані функції є визначальними для економічної системи в цілому, що підтверджує роль банківської системи як найважливішого регулятора соціально-економічних процесів. Ефективність роботи банківської системи часто залежить від проводиться владою, тому що банківська система є об'єктом першочергового урядового регулювання. Зараз відбувається часткова відмова від ліберального підходу до регулювання, який не виправдав себе, багато в чому зумовивши важка фінансова криза. Можливо, що нагляд за банківською діяльністю та її адміністративна регламентація будуть посилені для досягнення більшої економічної і соціальної ефективності.


Глава 2. Історичні етапи формування Банківської системи РФ


Банківська система РФ пройшла довгий шлях розвитку, де етапи відносно спокійного розвитку змінювалися революційними зрушеннями.

Ймовірно, днем народження банківської системи Росії слід вважати 13 травня 1754 - дату створення Державного позикового банку. Фактично під цією назвою було створено два банки: банк для дворянства і банк для купецтва. Останній був ліквідований в 1782 р. у зв'язку з недостачею капіталу, проте в 1818 р. його змінив Державний комерційний банк, який відав в основному кредитними операціями під заставу векселів.

Тим не менш, головним джерелом кредиту залишалося изжившее себе лихварство, що гальмувало економічне зростання. У ході ліберальних перетворень центром кредитно-грошової системи став Державний банк при міністерстві фінансів (заснований в 1860 р.), який, втім, не став центральним банком у сучасному розумінні, оскільки виконував в основному функції короткострокового кредитування і обліку векселів. За створенням Державного банку було створення ряду приватних комерційних банків (перший - у 1864 р.), які згодом посіли чільне місце в банківській системі.

Після реформи 1897 р. Державний банк стає емісійним центром. До цього моменту кредитна система включала велику кількість комерційних банків і спеціалізованих установ, в т.ч. іпотечних. Напередодні Першої світової війни мережа акціонерних банків налічувала 50 установ, за сумою балансу вони також значно випереджали державні банки. Структура кредитної системи також відповідала вимогам епохи. Досягнення, однак, були зламані революцією 1917 р.

У 20-ті роки відбувається згортання товарно-грошових і кредитних відносин. Колишні комерційні банки об'єднані з центральним, склалася, по суті, однорівнева система, що включала Держбанк, Будбанку і Банк зовнішньої торгівлі, а також систему ощадкас. Ці дії, зумовлені не економічними, але ідеологічними мотивами, повністю вихолостили саме поняття кредитної системи. Банки перетворилися на провідників державної політики, фінансування (не кредитування) господарства здійснювалося на директивної та безоплатній основі.

У цілому це положення зберігалося до 1987 р., коли під тиском необхідності, викликаної розвитком ринкових відносин, почалась модернізація банківської системи. Тим не менш, перші реформи не внесли кардинальних змін: збереглися монополізм держави в банківській системі, директивне розподіл ресурсів і прикріплення підприємств до конкретних банків. Потрібні радикальніші кроки з приведення банківської системи у відповідність з вимогами часу.

Даний етап реформи почався з приходу приватного капіталу на банківський ринок в 1988 р. Цей факт поклав початок відродженню банківської системи як механізму ефективного розподілу фінансових ресурсів. Важливою подією стало створення на базі Держбанку Центрального банку РРФСР 1990 р. У цьому ж році була законодавчо оформлена діяльність на території Росії представництв іноземних банків.

Однак, незважаючи на створення нормативної бази та високу привабливість сектора для інвесторів, банківська система довгий час працювала вкрай нестабільно, що багато в чому було зумовлено жорстким трансформаційним спадом в економіці. У 1990-1994 рр.. більшість банків витягували прибуток за рахунок залучення вкладів в умовах гіперінфляції, конвертації їх у валюту і подальшої виплати значно знецінилася суми вкладнику. Інфляція сприяла розвитку банків і в 1995 р., але в тих умовах було неможливо довгострокове кредитування, рівень спекулятивних операцій залишався високим, потреба в ефективному менеджменті та сталий розвиток відсутня. Саме в 1995 р. був досягнутий історичний максимум числа комерційних банків у Росії - 2571. Проте заходи уряду з приборкання інфляції і початок випуску державних цінних паперів для неінфляційного покриття бюджетного дефіциту зробили неможливим продовження банками звичної політики. Багато банків розорилися, став очевидний процес концентрації капіталу.

У 1995-1997 рр.. банки стали активними гравцями на ринку державних зобов'язань, направляючи практично всі вільні кошти на купівлю цих високоприбуткових інструментів. Все більше банків орієнтуються на роботу з реальним сектором економіки, відбувається інтеграція банківського і страхового капіталу.

Дані позитивні тенденції були перервані важким кризою 1998 р. Оголошений дефолт заморозив до 90% статутного фонду російських банків, що знаходився у формі ГКО-ОФЗ, посилив загальну нестабільність в економіці і викликав банкрутство низки найбільших банків.

У період після 1998 р. відбувається реструктуризація банківської системи, що знаходить відображення у злитті капіталу (1116 зареєстрованих банків на 01.02.2010 р.) Очевидний зростання банківських активів - з 933, 1 млрд. руб. в 1998 р. до більш ніж 29 трлн. руб. в березні 2010 р. Охоплення населення банківськими послугами стабільно зростав, як і їх якість. Банки стали сприяти розвитку реального сектора економіки, наростає довгострокове кредитування, в т.ч. іпотека. Прийнятий у 2004 р. Закон про страхування внесків значно підвищив довіру населення до банківської системи і заклав основи для залучення більш значних коштів. Також можна сміливо стверджувати, що і Центробанк, і комерційні банки придбали достатній досвід, що дозволило пом'якшити міні-криза 2004 р. і уникнути глибокого спаду під час кризи 2008-2009 рр..

Ці факти дозволяють стверджувати, що в Росії склалася банківська система сучасного типу, що має резерви для зростання, але обтяжена поруч стримуючих обставин. Докладний аналіз сучасного стану і структури банківської системи і що стоять перед нею проблем буде представлений у наступних розділах.


Глава 3. Банківська система України на сучасному етапі


3.1 Загальна структура, принципи організації та особливості функціонування


Сучасна банківська система Росії створена в результаті реформування державної банківської системи СРСР. Банки в РФ створюються і діють на основі ФЗ № 395-1 «Про банки і банківську діяльність» (останні зміни - 2010 р.), в якому дано визначення кредитних організацій, перераховані види банківських операцій, встановлено порядок створення, ліквідації та регулювання діяльності банків .

Згідно з чинним законодавством, до головних принципів організації банківської системи РФ ставляться:

  • дворівнева структура банківської системи;

  • банківський нагляд, що здійснюється Центральним банком;

  • універсальність ділових банків;

  • комерційна спрямованість діяльності банків.

Дворівнева архітектура передбачає чітке законодавче розділення функцій Центрального банку і комерційних національних та іноземних банків та інших кредитних організацій. Окремим елементом вважається банківська інфраструктура (Агентство страхування внесків, платіжні системи, аудиторські та консалтингові організації та ін.)

Центральний банк РФ виконує функції грошово-кредитного регулювання, банківського нагляду та управління національною системою платежів. Він може проводити необхідні для цього операції з широким колом кредитних організацій і державних органів. Центробанк не працює безпосередньо з не кредитними організаціями та фізичними особами, не займається прямим кредитуванням підприємств і організацій.

Комерційні банки утворюють другий, нижній рівень банківської системи. Вони здійснюють посередництво у розрахунках, кредитуванні та інвестуванні, але не беруть безпосередньої участі у розробці грошово-кредитної політики. У роботі орієнтуються на встановлені Банком Росії параметри грошової маси, процентних ставок, темпів інфляції. Також повинні виконувати нормативи і вимоги Центрального банку за рівнем капіталу, створення резервів і ін

Принцип універсальності російських банків означає, що вони володіють універсальними функціональними можливостями, тобто мають право здійснювати всі передбачені законом і ліцензіями операції - як кредитні, так інвестиційні. З одного боку, це дозволяє банкам розширювати сферу діяльності і диверсифікувати ризики, з іншого - виникає ризик консервації неефективних банківських продуктів за рахунок можливості компенсувати втрати на прибуткових напрямках. Також зростає залежність банків від стану підприємств, акціонерами яких вони є.

Принцип комерційної спрямованості банків другого рівня передбачає, що метою функціонування банків є отримання прибутку. Закон «Про банки і банківську діяльність допускає створення банків тільки як організацій, що працюють заради отримання прибутку.

Серед інших особливостей, що фактично склалися в російському банківському секторі, можна відзначити його національних характер. В даний час передбачений обмежений режим допуску іноземного капіталу в сектор, а створення філій іноземних банків прямо заборонено законодавством. При цьому допускається створення дочірніх банків зі стовідсотковим участю іноземних інвесторів (82 на 1.01.2010 р). Частка іноземного капіталу в статутному капіталі всіх кредитних організацій на 01.01. 2010 р. становила 24,53%, що відносно небагато: схожі за рівнем розвитку банківські системи країн Східної Європи відрізняються великим проникненням іноземних інвестицій (70% у Польщі, більше 95% - у Чехії).


3.1.1 Діяльність Центрального банку Росії

Центральний банк (Банк Росії) - особливий публічно-правовий інститут, що є ядром фінансової системи країни і головним регулятором банківської системи. Він виступає перш за все як посередник між державою та економікою через банки. У цій ролі він покликаний регулювати грошові й кредитні потоки за допомогою законодавчо встановлених інструментів.

Банк є юридичною особою з капіталом, сформованим за рахунок федеральної власності. Незважаючи на те, що ЦБ має майнової самостійністю, він підзвітний Держдумі, яка може визначати головні напрями кредитно-грошової політики і призначати керівництво ЦБ.

Діяльність Центрального банку регулюється окремим актом - ФЗ № 86 «Про Центральний банк Російської Федерації». Цей закон закріплює наступні цілі діяльності ЦБ РФ:

  • захист і забезпечення стійкості рубля;

  • розвиток і зміцнення банківської системи РФ;

  • забезпечення ефективного функціонування платіжної системи.

Очевидно, що Банк Росії - некомерційна організація.

Виходячи з наведених вище цілей, можна виділити наступні групи функцій Банку Росії:

  • основоположні (розробка і реалізація КДП, грошова емісія та організація готівкового обігу, управління ЗВР);

  • установочно-дозвільні (встановлення правил проведення розрахунків усередині країни і з міжнародними організаціями, встановлення правил звітності, встановлення валютних курсів);

  • реєстраційно-ліцензійні (держреєстрація кредитних організацій і їх ліцензування, призупинення дій ліцензій, реєстрація емісії цінних паперів кредитними організаціями);

  • кредитно-наглядові (рефінансування кредитних організацій, нагляд за діяльністю банків і банківських груп);

  • операційні (обслуговування рахунків бюджетів різних рівнів);

  • прогнозно-аналітичні (прогноз платіжного балансу та інших показників, аналіз економіки Росії та оприлюднення даних).

У цілому даний список функцій відповідає функціям центральних банків зарубіжних країн з схожою організацією банківської системи.

Ймовірно, найважливішою з функцій є розробка і реалізація Банком Росії кредитно-грошової політики. Вона розробляється на трирічний період і включає як якісні, так і кількісні показники. Серед останніх виділяють такі орієнтири, як рівень інфляції, показники грошової маси, процентних ставок і обсягу ЗВР.

Реалізація КДП проводиться за допомогою застосування законодавчо закріплених інструментів. У їх число входять:

  • процентні ставки по операціях Банку Росії. У першу чергу це ставка рефінансування, розмір якої з 29 березня 2010 р. складає 8,25%, а також ставки за кредитами «овернайт», наданих кредитним організаціям для забезпечення платежів за кореспондентськими рахунками протягом дня (також 8,25%).

  • норматив обов'язкових резервів, що депонуються в ЦБ, безпосередньо впливає на величину грошової пропозиції. В даний час норма резервування дорівнює 2,5%.

  • операції на відкритому ринку. Визнаний в розвинених країнах метод, суть якого - купівля-продаж ЦП держоблігацій та інших цінних паперів. Довгий час ЦБ використовував даний інструмент для абсорбції надлишкової ліквідності, яка надходила в економіку внаслідок високих цін на нафту, проте в даний час сальдо надання ліквідності позитивно, що викликано прагненням підтримати систему комерційних банків.

  • рефінансування кредитних організацій. Може проходити за двома сценаріями: під заставу цінних паперів з ломбардного списку Банку Росії і під заставу векселів і прав вимоги до підприємств матеріального виробництва.

  • політика валютного курсу. При цьому банк обмежений балансом попиту та пропозиції на валютному ринку. Проект напрямків КДП на 2006-2009 рр.. передбачав зниження державного регулювання, проте кризові явища у фінансовому секторі відкладають вирішення цього завдання.

  • валютні інтервенції. Використання ЗВР дозволяє змінити баланс попиту та пропозиції на валютному ринку. Інструмент активно застосовувався на початковому етапі кризи для забезпечення плавної девальвації рубля, щоб уникнути шоків і знецінення депозитів.

  • встановлення орієнтирів показників грошової маси.

  • прямі кількісні обмеження.

Можна з упевненістю стверджувати, що цей набір інструментів відповідає світовій практиці, однак ефективність і пропорції їх використання залишаються спірними. Ймовірно, в найближчій перспективі Банк Росії сконцентрує свої зусилля на процентній політиці з метою стримування зростання цін, а також на операціях на відкритому ринку, що, однак, вимагає паралельного розвитку фондових інститутів.

На закінчення можна відзначити, що одне з ключових напрямків діяльності ЦБ - розвиток банківської системи РФ - найчастіше піддається критиці. Тим не менш, Банк Росії за активної участі експертів міжнародних організацій розробляє середньострокові стратегії розвитку національної банківської системи, які включають заходи з підтримки комерційних банків, удосконалення правової бази і збалансованого зростання якості послуг, банківських послуг. Деякі пункти стратегії та ефективність її реалізації будуть розглянуті далі.


3.1.2 Комерційні банки в складі банківської системи РФ

Комерційні банки виконують в економіці функції, принципово відмінні від функцій Центрального банку, але при цьому значення їх діяльності вкрай велика. Особливе становище комерційних банків визначається тим, що вони опосередковують практично всі ринкові грошові відносини і можуть служити як потужним стимулом для економічного розвитку, так і бар'єром, ускладнює його.

Найважливіших функцій комерційних банків належать:

  • створення грошей. Система комерційних банків, здійснюючи кредитні операції, примножує масу безготівкових грошей в економіці за рахунок ефекту мультиплікації.

  • розподільна. Банки, за допомогою прийому вкладів і видачі кредитів, сприяють ефективному перерозподілу економічних ресурсів.

  • розрахункова. Банки беруть участь у виконанні практично всіх розрахунків між суб'єктами економіки. При цьому вони здійснюють їх найбільш безпечним і зручним для клієнтів способом.

  • контрольно-регулятивна. Банківська система виступає регулятором ринкової економіки за допомогою спеціальних інструментів.

  • фінансове посередництво.

Для успішного здійснення даних функцій банки повинні мати високий ступінь самостійності у прийнятті рішень. Держава задає рамки діяльності комерційних банків і встановлює «правила гри», але не може віддавати їм прямих наказів.

У Росії станом на 01.013.2010 р. діяли 997 комерційних банків з активами, що перевищують 29 трлн рублів. Починаючи з середини 90-х років спостерігається стійка тенденція до скорочення кількості комерційних банків, однак багато експертів вважають, що оптимальним для Росії є менша кількість банків. Так згідно з дослідженням, проведеним центром економічних досліджень Московської фінансово-промислової академії в 2006 р., рівноважний число банків в Росії має перебувати в діапазоні 180-220. Надлишок банків часто відносять до наслідків лібералізації 90-х, передбачається, що процес концентрації капіталу продовжиться. При цьому основна частина активів (47,8%) сконцентрована в п'яти провідних банках, більшість комерційних банків - дрібні локальні гравці.

Принципово діють на території Росії банки можна класифікувати на організації з участю державного капіталу, організації, засновані на приватній національної власності, і організації з участю іноземного капіталу. Історично домінуючу роль в банківському секторі грали організації зі значною часткою державної власності. Сукупна частка федеральних і муніципальних органів влади в банківському капіталі наближається до 45%. Найважливішими установами з високою часткою участі держави є:

- Державна корпорація «Зовнішекономбанк», що має на меті підвищення конкурентоспроможності російської економіки, управління державними боргами і активами, розвиток інфраструктури, підтримку експорту і малого бізнесу;

- Ощадний банк РФ, що займає лідируюче становище практично за всіма показниками банківської діяльності. Концентрує до 30% сукупного банківського капіталу, володіє найширшою мережею філій (понад 19 тисяч). Підконтрольний Центральному банку РФ (близько 60% капіталу), при цьому близько чверті акцій належить іноземним інвесторам.

- Банк ВТБ, лідируючий за розміром статутного капіталу серед комерційних банків. Частка Уряду РФ в капіталі - 85,5%. Банк надає широкий спектр послуг, є одним з провідних кредиторів економіки і володіє найвищим серед російських банків кредитним рейтингом.

Серед інших великих гравців можна виділити «Газпромбанк» (мажоритарний акціонер - ВАТ «Газпром»), «Росексімбанком» та «Російський банк розвитку» («Зовнішекономбанк»), «Россельхозбанк» (Росмайно), Транскредитбанк (ВАТ «РЖД»), « Банк Москви »(уряд Москви).

Банки за участю іноземного капіталу також займають важливе місце в національній кредитній системі. На 1.03. 2010 їх налічувалося 227. Банки з часткою іноземних інвесторів в основному капіталі понад 50% (108 одиниць) контролюють 18,3% сукупних банківських активів країни. Разом з тим варто відзначити, що Центральний банк проводить протекціоністську політику на ринку банківських послуг, внаслідок чого заборонено освіта прямих філій іноземних банків. Росія також намагається добитися встановлення квоти на участь іноземного в сукупному обсязі статутного капіталу кредитних організацій дорівнює 50%.

Частка національного приватного капіталу перевищує 25%. Приватний капітал займають лідируючі позиції в секторі малих банків, які працюють переважно з населенням і малим бізнесом. Найважливіші приватні банки - Альфабанк, «Уралсиб», МДМ-Банк, банк «Відродження» (всі входять до тридцятки найбільших банків Росії) - здійснюють повний спектр банківських операцій, включаючи інвестиційний бізнес та управління активами. Також велика їх роль на кредитному ринку.

У цілому система комерційних банків Росії відчуває ряд труднощів, як традиційних, так і нещодавно виникли внаслідок глобальної фінансової кризи. Конкретні приклади, а також заходи щодо боротьби з проблемами будуть розглянуті у відповідній главі.


3.2 Кількісні і якісні показники банківської системи РФ


Розгляд стоять перед кредитним сектором проблем доцільно почати після розгляду динаміки основних показників, що характеризують банківську систему.

Окремо слід відзначити дані про зміну кількості зареєстрованих та діючих на території РФ кредитних організацій.


Таблиця 1. Реєстрація та ліцензування кредитних організацій в РФ в 2005 - 2010 рр..

Показник

1.01.05

1.01.06

1.01.07

1.01.08

1.01.09

1.01.10

1.03.10

Кількість зареєстрованих кредитних організацій

1518

1409

1345

1296

1228

1 178

1170

Кількість діючих кредитних організацій

1299

1253

1189

1136

1108

1058

1048

З них з іноземною участю

131

136

153

202

221

226

227

Статутний капітал діючих кредитних організацій

380468

444377

566513

731736

881350

1244364

н / д


Очевидно досить стабільне зменшення кількості зареєстрованих і діючих в Росії кредитних організацій. У меншій кількості випадків це пов'язано з процесом злиття капіталів для утримання на ринку; в основному скорочення відбувалося за рахунок відкликання ліцензій: зменшувалася кількість банків, що брали участь в усі більш ризиковою «тіньової» діяльності, мало пов'язаної з наданням банківських послуг. На тлі зниження загального числа діючих організацій показовий зростання кількості банків з іноземною участю, незважаючи на ряд обмежень у цій галузі. Статутний капітал діючих кредитних організацій збільшився з січня 2005 року по січень 2010 року в 3,27 рази, що означає збільшення можливостей банківської системи щодо кредитування населення, підприємств. За даними Центробанку Росії, на початок березня 2010 50,6% діючих кредитних організацій розташовувалися в Москві і Московській області, протягом останніх 5 років цей показник практично не змінювався.


Таблиця 2. Основні показники розвитку банківської системи РФ в 2005 -2010 рр..

Показник

1.01.05

1.01.06

1.01.07

1.01.08

1.01.09

1.01.10

Активи банківського сектору, млрд. руб.

7100,6

9696,2

13963,5

20125,1

28022,3

29430,0

Зростання активів за рік,%

26,8

36,5

44,0

44,1

39,2

5,0

Номінальний ВВП, млрд. руб.

17048,1

21625,4

26903,5

33111,4

41668,0

39063.6

Відношення активів кредитних організацій до ВВП,%

41,7

44,8

51,9

60,8

67,9

75,4

Кредити нефінансовим організаціям, банкам і фізичним особам, млрд. руб.

4282,6

6064,7

8 880,0

13705,2

19028,1

18841,4

Відношення кредитів до активів,%

60,3

62,5

63,6

68,1

67,9

64,0


Протягом розглянутого п'ятирічного періоду обсяг активів банківської системи зріс у 4,14 рази, в середньому щорічне зростання активів склав 32,9% із значним провалом у період 2009-2010 рр.. Слід зазначити, що в період 2005-2008 рр.. збільшувалася частка кредитів економіці в загальній величині активів банківської системи, тобто банки витрачали меншу в процентному вираженні частина коштів на операції з дорогоцінними металами, цінними паперами, розміщення коштів на кореспондентських рахунках Банку Росії та комерційних банків, а більше орієнтуватися на кредитування реального сектора економіки. Операції з цінними паперами, зокрема, стали не настільки прибутковими як 90-ті роки, коли вкладення в ГКО-ОФЗ забезпечували стабільний приріст капіталу. Однак з наростанням кризових явищ в економіці темпи зростання кредитування знизилися. Вкладення банків у цінні папери в цей час становлять трохи менше 16% активів.

Характерний зростання відношення обсягу активів банківської системи до ВВП країни, що було одним із пріоритетних пунктів стратегії розвитку банківського сектору. Протягом розглянутого періоду даний показник виріс з 41,7% до 75,4% ВВП країни, що говорить про те, що банківський сектор поступово починає чинити більший вплив на реальний сектор, формуючи фундамент для подальшого економічного зростання. Російський показник відношення активів до ВВП ненабагато відстає американського (більше 70%), що пояснюється специфікою американської економічної моделі і розвиненістю фондового ринку США. У той же час даний показник складає більше 300% у Німеччині, близько 250% у Франції, що перевищує показник Росії в 4-5 разів. Приріст відносини на 7.5 п.п. в 2010 р. обумовлений різким падінням реального ВВП при зростанні фінансового сектора, якому надавалася значна підтримка. Розглядаючи структуру пасивів банківської системи, слід зазначити, що частка коштів фізичних осіб складала на 1.02.2010 р. 25,7% пасивів, коштів організацій - 13,8%, коштів юридичних осіб - 17,5%. З урахуванням випущених векселів, облігацій, ощадних сертифікатів та інших цінних паперів обсяг коштів клієнтів перевищив 61% пасивів банківської системи. Слід зазначити, що ще на початку 2004 року обсяг коштів організацій становив 9,1% пасивів банківської системи, а обсяг коштів клієнтів був менше половини пасивів банків.

Однією з основних тенденцій розглянутого періоду була поступово знижується ціна кредиту (зниження ставки рефінансування з 14% (січень 2004 р.) до 10% (червень 2007 р.)). Процес був припинений фінансово-економічною кризою.

Розглянемо ряд характеристик грошової системи Росії.

Таблиця 3. Ряд показників роботи кредитної системи РФ в 2004 - 2009 рр..

Показник

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Зростання цін на споживчі товари (ІСЦ) за рік,%

11,7

10,9

9,0

11,9

13,3

8,8

Зростання індексу цін виробників за рік,%

28,8

13,4

10,4

25,1

-7,0

13,9

Облікова ставка ЦБ РФ, на останній день року,%

14,0

13,0

11,5

10,5

13,0

8,75

Середньозважені ставки за короткостроковими кредитами кредитних організацій РФ у дол США, на кінець року

8,5

8,2

8,6

8,9

15,4

14,7


Протягом розглянутого періоду спостерігалося зниження інфляції аж до вересня 2007 року, коли різкий сплеск інфляції поламав сталу тенденцію. Причиною високих темпів зростання споживчих цін в РФ можуть бути як зростання грошової пропозиції, викликаний необхідністю підтримання стабільного курсу рубля, немонетарні чинники, такі як висока монополізація ринків, швидке зростання цін на продовольство, а також інші причини. На думку ряду експертів, ще однією причиною різкого зростання інфляції з'явився різке зростання державних витрат. Прямим наслідком зростання інфляції є збільшення інфляційної складової відсотка, зростання інфляційних очікувань, ризиків і, отже, подорожчання кредитів. Підвищення ставки рефінансування в 2008 р. були зроблені для боротьби з інфляцією і відтоком капіталу з країни. Втім, зворотнім ефектом стало подорожчання вартості позикових коштів, що спонукало багато банків підвищити ставки по депозитах для населення. Так провідні ЦБ світу (ФРС, Банк Англії, Банк Швейцарії, Європейський Центробанк) в умовах кризи віддали перевагу знижувати ставки для стимулювання економіки.

Різке подорожчання кредиту в 2008 р. можна пояснювати як зовнішніми, так і внутрішніми факторами. У докризовий період російські компанії могли отримати кредит за кордоном практично в два рази дешевше, ніж у Росії, що вело до сильної залежності від зовнішніх ринків. Ускладнення ситуації на світових ринках зробило кредитування російських компаній за кордоном невигідним і призвело до зростання ставки відсотка за кредитами. Разом з тим останні заходи ЦБ, спрямовані на розширення грошової пропозиції, вже забезпечили деяке здешевлення кредиту для кінцевого споживача.


3.3 Проблеми та перспективи розвитку банківської системи Російської Федерації


Перспективи розвитку банківської системи країни багато в чому залежать від того, як будуть вирішуватися проблеми, що стоять перед даним сектором економіки. Недоліки банківської системи Російської Федерації багато в чому повторюють недоліки економічної моделі країни в цілому, хоча і мають свої особливості. У цілям для банківської системи Росії характерні висока вартість ресурсів і недостатня доступність «довгих» пасивів. Отже, ось перелік основних проблем розвитку банківської системи країни:

Низька капіталізація і, як наслідок, обмежені можливості банківської системи щодо кредитування економіки країни. Неминучим супутником низької капіталізації банківської системи є висока ставка відсотка і складність кредитування довгострокових проектів: «майже 90% банків не здатні видати жодного кредиту обсягом 10 млн. дол Загалом у Росії за рідкісним винятком (Ощадбанк, ВТБ, Газпромбанк і ін) відсутні великі за світовими мірками банки. Так, більшість банків країни настільки дрібні, що не змогли б зареєструватися в жодній країні ЄС через недостатнє розміру капіталу. Як відзначають експерти, підвищенню капіталізації банків може посприяти введення нульової ставки податку на прибуток у разі її реінвестування у власний капітал банку, звільнення від оподаткування частини прибутку інвесторів, що спрямовується на формування статутного капіталу банку, законодавче спрощення регулювання капіталу банків. Позитивний ефект могло б надати рішення про спрощення процедур розміщення банками акцій.

Регіональні та галузеві диспропорції в економіці. У той час як сприятлива кон'юнктура ринку і можливості держбюджету позитивно вплинули на забезпечення капіталом компаній одних секторів, для інших галузей ця проблема, як і раніше актуальна. Більш того, за даними на березень 2010 року з діючих на території РФ кредитних організацій 50,6% розташовані в Москві, і протягом останніх років ця цифра практично не змінювалася. За деякими оцінками, до 85% банківського капіталу розташоване в Москві, в той час як у більшості регіонів в силу ряду причин спостерігається недолік грошової маси.

Макроекономічна нестабільність є одним з найбільш суттєвих перешкод на шляху розвитку банківської системи Російської Федерації. Висока інфляція та інфляційні очікування тримають високу інфляційну надбавку в процентній ставці, що визначає надбавку між номінальною і реальною процентною ставкою. За роки незалежного існування інфляція в Росії опускалася нижче 10% тільки в кризовому 2009 році. Більше того, очікування інфляції в майбутньому скорочують пропозицію позичкових коштів. Недостатня стійкість економічного зростання, виконання бюджету, зростання інвестицій і платоспроможного попиту є також важливим при аналізі проблем розвитку позичкового ринку країни. Зростання даних параметрів багато в чому забезпечувався сприятливою кон'юнктурою енерго-сировинного сектора, а не за рахунок розвитку експорту продукції високого переділу, високих технологій та інтелектуальних продуктів. Таким чином, в економіці, що знаходиться в сильній залежності від цін на сировину та енергоносії стрімке зростання банківської системи може обернутися її падінням.

Ненадійність банківської системи також надає негативний вплив на потенціал розвитку її розвитку. Дефолт 1998 року і події 90-х років надовго залишилися в пам'яті росіян, а події осені-зими 2008-2009, ознаменувалися девальвацією російського рубля, в ході якої була витрачена значна частина резервів країни, в черговий раз зміцнили недовіру до вітчизняної банківської системи. Іншими факторами, які внесли свій внесок в подібне ставлення до вітчизняної банківської системи, з'явилися особливості менталітету, висока інфляція, збитковість депозитів протягом тривалого періоду часу (коли реальні ставки за депозитами були менше інфляції). Як наслідок, для росіян характерна досить висока норма споживання (близько 90%), що негативно впливає на пропозицію позичкових коштів. У свою чергу, брак депозитів на тривалий термін веде до того, що більшість кредитів видається на термін до 1 року. Високий і відсоток короткострокових депозитів.

Інституційні проблеми також необхідно розглядати як перешкоду на шляху розвитку банківського сектора країни. Погано працює судова система, високий рівень корупції, умовність фінансової звітності багатьох кредитних організацій, слабка конкуренція, значні перешкоди для входу на позичковий ринок іноземних банків, як і раніше недостатня розвиненість фінансової системи (яка, по суті, представлена ​​тільки банками і для якої характерний недолік спеціалізованих кредитно-фінансових організацій) - все це створює значні перешкоди для динамічного розвитку ринку позикових коштів. Великий і перелік проблем, пов'язаних з регулюванням діяльності банків з боку ЦБ, досить великі й накладні витрати ведення банківської діяльності.

Висока концентрація і непрозорість банківської системи. П'ятірка перших за активами банків, чотири з яких державні, контролює 47,8% активів банківської системи, у тому числі Ощадбанку належить близько 25%. За оцінками ІЕПП, банківський сектор країни характеризується високим ступенем монополізації, про що говорять показники індексу Херфіндаля - Хіршмана, що перевищують протягом багатьох років 1800, хоча показник цього індексу незначно знижувався протягом останніх років. Великі держбанки часто звинувачуються в непрозорості, низької ефективності роботи, погану якість сервісу, заступництві і гарантії держави, частому переважання політичних мотивів над економічними. На жаль, конкуренція між державними і приватними банками аж ніяк не завжди була справедливою, участь держави забезпечили додатковий приплив вкладників в державні банки в умовах економічної кризи. Таким чином, питання про можливість поєднання державного управління та приватної ініціативи, налаштованої на прибуток, залишається відкритим. Одним з наслідків фінансової кризи стало зниження популярності приватних банків на користь державних.

Нарешті, в якості фундаментальної проблеми розвитку банківської системи країни можна назвати відсутність певного шляху розвитку даного сегмента економіки. Так, не існує єдиної концепції, покликаної збільшити функціональну роль банків в економіці і перенаправити банки на кредитування реального сектора економіки. Прихильники збільшення ролі держави закликають до збільшення ролі грошово-кредитної політики (зниження ставки рефінансування, зростання рефінансування банків), диференціації норм регулювання банківської діяльності (операції з нормативами, що регулюють діяльність банків), дозвіл або заборона на заняття банками поруч видів діяльності та ін Прихильники ринкових сил і зменшення впливу держави в економіці акцентують увагу на необхідності створення сприятливих умов для інвестування, створення рівної конкурентної середовища для кредитних організацій, дерегулювання діяльності кредитно-фінансових організацій і т.д. На даний момент в Росії відсутня чітко оформлена, узгоджена концепція розвитку банківського сектора, як не існує і конкретного плану щодо виведення економіки з кризи.

Перспективи розвитку банківської системи країни залежать як від внутрішніх, так і від зовнішніх чинників. До внутрішніх факторів розвитку необхідно віднести в першу чергу вирішення означених вище проблем. До зовнішніх чинників належить ситуація на світових фінансових ринках; в коротко-і середньостроковій перспективі - ситуація зі світовою фінансово-економічною кризою, багато в чому визначає стан російської банківської системи.


Глава 4. Фінансово - економічна криза, його вплив на банківський сектор. Стратегія протидії


Глобальна фінансово-економічна криза досить швидко вплинув на російську банківську систему, оскільки остання була досить залежна від закордонного фінансування. При появі перших ознак нестабільності почався активний відтік інвестованого іноземного капіталу, що спричинило багато негативні наслідки.

Першою ознакою кризи, що починається в Росії стало падіння фондових ринків на початку травня 2008 р., що відкрила знижувальний тренд. Несприятлива ситуація була, ймовірно, тільки погіршена російсько-грузинською війною і заявами уряду на адресу компанії «Мечел». У цілому, до початку кризи характерними рисами економіки Росії були незначний розмір державного боргу, ЗВР, сильна залежність від зовнішніх запозичень, слабка інституційна база економіки.

Залежна від світової кон'юнктури цін, Росія не могла не відчути падіння цін на експортовану продукцію. Падіння цін на нафту, газ, метали зменшило надходження до бюджету, частково спровокувало падіння російських фондових індексів, погіршило ситуацію із сальдо торгового балансу. Відтік капіталу, або зменшення пропозиції грошових коштів, призвели до зростання процентних ставок, що не могло не зробити негативного впливу на банківську систему країни. У той же час ми не можемо явно сказати, що саме падіння цін на нафту і негативні події на світових ринках підштовхнули економіку до рецесії. Так, у нафтовидобувній, легкої промисловості спад триває з початку 2007 року, в харчовій, лісової промисловості, електроенергетиці, кольорової металургії він триває з осені 2007 року, в більшості галузей він почався до вересня-жовтня 2008 року, раніше піку фінансової кризи і різкого падіння фондових індексів по всьому світу, що не дозволяє повністю пояснювати рецесію в промисловості РФ світовою фінансовою кризою.

Не заперечуючи внеску негативних подій на світових фінансових ринках у розвиток кризи в Росії, слід вказати і на глибокі внутрішні причини кризи. Описуючи стан російської економіки в передкризовий період, А. Кудрін каже про «перегрів», вказуючи на що сформувалися стійко низькі процентні ставки, фактично негативні в реальному вираженні, сильне інфляційний тиск і швидке нарощування зовнішніх запозичень.

Фінансова криза в Росії призвів до різкого зростання процентних ставок у банківській системі країни, а різке подорожчання кредитних ресурсів надало, відповідно, негативний вплив на реальний сектор економіки. Проведені Центральним банком валютні інтервенції, метою яких було забезпечити плавну девальвацію рубля, викликали брак рублевої ліквідності, що ще більше ускладнило ситуацію на кредитному ринку. Той же ефект здобуло підвищення Банком Росії облікової ставки (що робилося для боротьби з відтоком капіталу та інфляцією), а також різке подорожчання для російських компаній запозичень за кордоном. Російським компаніям доводиться повертати великі борги, накопичені за передкризовий період, в умовах, коли вартість кредитних ресурсів за кордоном значно збільшилася, кредитний рейтинг Росії і російських компаній впав, а акцій, які можна було б використовувати як заставу, не вистачає для забезпечення виданих раніше кредитів. Зросли ставки по депозитах і по видаваних кредитах. Дії російської влади з підтримки ліквідності дозволили наситити ринок короткостроковою ліквідністю, однак не вирішили проблем високої вартості кредитних ресурсів та брак «довгих» пасивів. Більше того, часто вказується на те, що «ручний» характер підтримки ліквідності і допуск лише частини установ до наданих коштах вели до неефективного розподілу коштів і частим відмов банків, які скуповують валюту, кредитувати реальний сектор в умовах девальваційних очікувань.

Тим не менш, комплекс заходів, проведених регулятором на початковому етапі кризи, можна оцінювати як адекватний ситуації. Важливим кроком було збільшення страхового покриття вкладів до 700000 рублів, що зміцнило довіру населення до банківської системи і дозволило зупинити відтік вкладів уже в грудні 2008 р. Мінімально необхідний рівень міжбанківського кредитування забезпечувався через провідні банки з державною участю, які при цьому ставали найбільш привабливими для населення і бізнесу. Вдалося забезпечити стабільність платіжної системи, а також оперативний моніторинг за фінансовим станом банків і забезпечення своєчасного рефінансування. В умовах нестабільності на фондовому ринку був значно розширений перелік паперів, здатних виступати забезпеченням по кредиту Центрального банку. З метою запобігання банкрутств банків виділено додаткові кошти Державному агентству зі страхування вкладів.

Незважаючи на зусилля Центрального банку, негативні тенденції в цілому переважали і в 2009 р. Грошова маса продовжувала скорочуватися, як і темпи приросту кредитування економіки, зростали неплатежі за кредитами. Депозити населення в рублях скорочувалися, у валюті - зростали. Криза у фінансовому секторі зумовив сильний спад реального виробництва та інвестицій. У даній ситуації Центральний банк вирішує вдатися до пом'якшення процентної політики: облікова ставка падає до 10%, зростає активність на ринку міжбанківського кредитування. Зростання цін на нафту на світовому ринку сприяв поступової стабілізації курсу рубля і його подальшої ревальвації. Зупинився зростання числа неплатежів.

До початку 2010 р. ситуація відносно стабілізувалася. Рівень кредитування банками економіки практично досяг рівня січня 2009 р. (і перевищив його в лютому), вклади фізичних осіб також перевищили його. Центральний банк продовжив політику плавного зниження процентних ставок, у результаті чого в березні 2010 р. ставка рефінансування знизилася до 8,25%. Ставки на ринку міжбанківського кредитування помітно знизилися, тоді як для нефінансових організацій вони залишаються відносно високими. Можна припустити, що при збереженні ЦБ діючої політики облікових ставок відбудеться здешевлення кредиту та розширення кредитування економіки.

Очевидно, що без посилення державного регулювання та виваженої політики на фінансовому ринку вихід з кризи загрожує затягнутися. Досвід доводить: нічим не обмежений ринок - це помилка.


Висновок


У даній роботі була зроблена спроба проаналізувати основні тенденції, риси та перспективи розвитку банківського сектора Російської Федерації. Так, були розглянуті властивості банківської системи в цілому, а також її функції, структура і цілі.

Специфіка аналізу полягає в тому, що основні тенденції розвитку банківської системи були частково перервані фінансово-економічною кризою. Перш, для російської банківської системи були характерні стрімке зростання активів банків, що перевищує темп зростання їх власного капіталу, поступове скорочення ставки відсотка, стійке зменшення кількості діючих кредитних організацій, поступове зростання відносини виданих банками кредитів до активів, кредитами до ВВП і др. Як властивих системі проблем були виділені низька капіталізація банківського сектору, недостатня надійність і недостатня довіра населення, ряд регіональних і структурних диспропорцій в економіці, макроекономічна нестабільність, відсутність чіткої стратегії розвитку, висока концентрація, інституціональні проблеми в економіці та ін

Фінансово-економічна криза, обумовлений комплексом зовнішніх і внутрішніх причин, викликав різко скорочення припливу капіталу в банки, збільшив вартість запозичення за кордоном, привів до банкрутства низки банків, дестабілізував економіку в цілому, що призвело до зростання ставок по видаваних кредитах і, відповідно, до скорочення кредитування. Нестача ліквідності і «довгих» пасивів банківської системи погіршив можливості банків з видачі кредитів, а зростання простроченої заборгованості загрожує викликати другу хвилю банківської кризи. Прийняті регулятором і урядом заходи дозволили пом'якшити наслідки, однак вийти на докризові темпи зростання все ще не вдається, невизначеність залишається високою. Складність прогнозування у багато пояснюється тим, що стан банківського сектора зараз залежить від стану економіки РФ в цілому та ситуації на світових ринках.


Список використаних джерел


Федеральний закон від 10 липня 2002 р. N 86-ФЗ "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" (зі змінами від 10 січня, 23 грудня 2003 р.).

Федеральний закон від 2 грудня 1990 р. № 395-1 «Про банки і банківську діяльність» (зі змінами від 15.февраля 2010 р.)

Курс економічної теорії: підручник / за ред. М.М. Чепуріна. - К.: «АСА», 2007. - 848 с.

Банківська справа: підручник / Є. П. Жарковський. - Москва: «Омега-Л», 2009. - 478 с.

Гроші. Кредит. Банки: підручник / за ред. проф. В. В. Іванова, проф. Б. І. Соколова. - Москва: «Проспект», 2010. - 848 с.

Селищев А.С. Гроші. Кредит. Банки. - СПб.: Пітер, 2007. - 432 с.

Національні банківські системи: підручник / за ред. проф. В. І. Рибіна. - Москва: «Инфра-М», 2009. - 528 с.

О.А. Тарасенко, Є.Г. Фоменко. Банківська система Російської Федерації і його антикризове регулювання: навчальний посібник. - Москва: «Норма», 2009. - 304 с.

Російська економіка в 2007 році. Тенденції та перспективи / під ред. Є.Т. Гайдара. - М.: ІЕПП, 2007. - 657 с.

С. Дробишевський, С. Пащенко. Аналіз конкуренції в російському банківському секторі. - М.: ІЕПП, 2006. - 130 с.

О. Кудрін. Світова фінансова криза та її вплив на Росію / / Питання економіки - 2009 - № 1. С. 9 - 27.

Д.М. Ананьєв. Банківський сектор Росії: підсумки і перспективи розвитку / / Гроші і кредит - 2009 - № 3. с.5.

Бюлетень банківської статистики, лютий-березень 2010р.

Вісник Банку Росії, березень 2009 р., березень-квітень 2010 р

Огляд банківського сектора Росії, березень 2010

Річний звіт Центрального банку РФ за 2008 р.

Банк Росії, www.cbr.ru

Федеральна служба державної статистики, www.gks.ru

Посилання (links):
  • .. / .. / .. / Local% 20Settings/Temp/Rar $ DI00.297/www.cbr.ru
  • .. / .. / .. / Local% 20Settings/Temp/Rar $ DI00.297/www.gks.ru
  • Додати в блог або на сайт

    Цей текст може містити помилки.

    Банк | Курсова
    140.4кб. | скачати


    Схожі роботи:
    Особливості розвитку банківської системи Росії 2
    Проблеми розвитку банківської системи в Росії
    Історія розвитку банківської системи в Росії
    Тенденції розвитку банківської системи Росії
    Історія розвитку банківської системи Росії
    Особливості формування банківської системи Росії
    Основні проблеми та шляхи розвитку банківської системи Росії
    Банківська система. Особливості побудови банківської системи в Росії
    Роль банків в економіці та аналіз особливостей розвитку сучасної банківської системи Росії
    © Усі права захищені
    написати до нас