Особливості оцінки кредитоспроможності клієнтів комерційних банків

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Курсова робота

Тверський інститут економіки та менеджменту

Кафедра фінанси і кредит

Твер

1999

Введення.

Стратегія і тактика банку в області отримання та надання кредитів становить єство його кредитної політики. Кожен банк формулює свою власну кредитну політику з урахуванням політичних, економічних організаційних та інших факторів.

Загальний порядок робіт та основні вимоги при кредитуванні юридичних осіб Акціонерним комерційним банком «СБС-АГРО», включаючи територіальні управління, регіональні філії та дочірні банки, визначає Інструкція про порядок надання Банком СБС-АГРО (далі Банк) кредитів юридичним особам. Вона є нормативним документом Банку і обов'язкова до виконання для всіх підрозділів.

Рішення про надання кредиту приймається відповідними Кредитними комітетами Банку - спеціально створені колегіальні органи Банку, що діють на підставі Положення про Кредитних комітетах.

Кредитний комітет проводить розгляд і прийняття рішень по кредитних проектів у рамках встановлених лімітів йому і параметрів (умов) кредитування і в суворій відповідності з чинним Положенням про ліміти кредитування структурних підрозділів СБС-АГРО, затвердженим наказом СБС-АГРО від 23.04.98 № 142. У разі відсутності ліміту або невідповідності кредитного проекту встановленими лімітами та / або параметрами кредитування кредитний проект передається на розгляд вищестоящого Кредитного комітету.

Величина процентних ставок і комісій за кредитом встановлюється в рамках затверджених по Банку базових ставок і тарифів.

Банк будує свої кредитні відносини з позичальниками на основі кредитних договорів, що визначають взаємні зобов'язання та відповідальність сторін, і відповідних їм договорів застави, поручительства. Банки надають кредити, укладаючи кредитні договори за типовими формами, затвердженими в Банківській Групі. Угоди про забезпечення кредитних договорів (застава, порука тощо) також підлягають ув'язнення за типовими формами, затвердженими в СБС-АГРО. При оформленні договорів Банки повинні керуватися письмовими рекомендаціями щодо укладення зазначених договорів та угод, підготовлених Юридичним бюро Центру кредитування Банку СБС-АГРО.

Обов'язковою умовою надання кредиту є наявність забезпечення своєчасного і повного виконання зобов'язань позичальником. В якості забезпечення Банк приймає:

заставу депозитів у Банку;

банківські гарантії (в рамках встановлених на банки-контрагенти лімітів міжбанківського кредитування);

поруки Міністерства фінансів РФ, органів виконавчої влади суб'єктів РФ;

поруки та гарантії третіх осіб (санації підприємств та організацій);

заставу цінних паперів Банку СБС-АГРО;

заставу державних цінних паперів РФ, цінних паперів суб'єктів РФ;

заставу цінних паперів, акцій платоспроможних юридичних осіб;

застава рухомого майна (товари, в тому числі товари в обороті, готова продукція, транспортні засоби, обладнання, інше майно);

заставу нерухомого майна (об'єкти нерухомості, права оренди нерухомості (у тому числі землі));

заставу дорогоцінних металів;

заставу сільськогосподарських тварин;

заставу майбутнього врожаю, заставу сільськогосподарської продукції;

заставу сільгосптехніки;

заставу прав власності.

В якості забезпечення маже прийматися як один з перерахованих видів забезпечення, так і декілька видів одночасно.

У випадку, якщо рішенням Кредитного комітету передбачено страхування забезпечення, то оформлення застав всіх видів майна (крім землі) має супроводжуватись укладанням договорів страхування заставленого майна в СТС (ЗАТ «Зберігаюче товариство страхування», що здійснює страхування заставленого майна) у відповідності з Єдиною методикою страхування майна , що становить предмет застави, і особистого страхування позичальників (поручителів) за кредитними договорами та інструктивними матеріалами СТС зі страхування заставленого майна.

Бухгалтерський облік операцій при кредитуванні здійснюється відповідно до чинного Плану рахунків бухгалтерського обліку в Російській Федерації. Контроль за правильністю відображення операцій при кредитуванні здійснюється Управлінням фінансового контролю.

В умовах ринку оцінка кредитоспроможності позичальника має особливе значення. Організація кредитних відносин на основі оцінки кредитоспроможності позичальника зменшує ризик втрат, пов'язаних з можливістю виникнення фінансових проривів у клієнтів і викликають затримку погашення кредиту.

1. Методика проведення оцінки фінансового стану позичальника.

З метою забезпечення єдиної кредитної політики в області кредитування, оптимізації кредитної діяльності подальшого вдосконалення роботи з позичальниками було затверджено Методику проведення оцінки фінансового стану позичальника - юридичної особи на основі даних бухгалтерських балансів.

Дана Методика призначена для визначення фінансового стану підприємства, який звернувся до Банку з метою отримання кредиту строком до 1 року, на основі аналізу балансових даних.

Підприємство-позичальник (далі підприємство), при зверненні до Банку за кредитом, повинно надати балансові звіти за 2 останніх, перед подачею заявки, кварталу. У складі балансових звітів повинні бути надані наступні документи:

бухгалтерський баланс (ф. № 1);

звіт про фінансові результати (ф. № 2);

додаток до балансу підприємства (ф. № 3,4 і для річних звітів - 5);

розшифровка дебіторської та кредиторської заборгованостей на кожну аналізовану звітну дату (із зазначенням назви підприємства боржника / кредитора, суми, терміну виникнення та погашення);

довідка про щомісячних оборотах з погашення дебіторської / кредиторської заборгованості за останні 6 місяців (довідка повинна бути завірена головним бухгалтером підприємства).

Дослідження балансу підприємства повинно здійснюватися двома методами - вертикальним (дослідження коефіцієнтів на основі поточного балансу) і горизонтальним (оцінка тенденцій для різних звітних періодів).

1.1. Дослідження фінансового стану підприємства в «вертикальній площині.

Дослідження фінансового стану підприємства в «вертикальної» площині полягає в обробці інформації за останнім зафіксованому (зданому в ДПІ) балансу (ф. № 1), звіту про фінансові результати (ф. № 2), додатків до річного балансу підприємства (ф. № 4 і 5) і даними аналітичного обліку, що ведеться позичальником за рахунками дебіторів / кредиторів.

У рамках цього дослідження здійснюється розрахунок параметрів, які найбільш повно, з економічної тачки зору, відображають стан підприємства. Дослідження проводиться за такими напрямами:

абсолютні показники;

показники фінансової стійкості;

показники платоспроможності;

показники рентабельності;

показники ділової активності.

Ці показники свідчать про відповідність підприємства певним критеріям, проте, самі критерії (їх кількісна оцінка) знаходяться в залежності від галузі, регіону та розміру підприємства. Розмір підприємства непрямим чином визначається за абсолютними показниками.

Методика розрахунку показників наводиться в Таблиці 1.

Абсолютні показники.

Показують в абсолютному вираженні значення активів (1.1), власних коштів (1.2) та власних коштів підприємства-емітента (1.3). Здійснювати порівняння кількісних показників можна тільки для підприємств, що мають однаковий порядок величин абсолютних показників. На основі цих показників складається агрегований баланс позичальника за два останні звітні періоди.

Абсолютна зміна - різниця між відповідними даними «Звіту 2» і «Звіту 1». А відносне зміна - ставлення розрахованого показника Абсолютного зміни до відповідних даних «Звіту 1», виражене у відсотках.

Оцінка фінансової стійкості.

Показники цієї групи характеризують ступінь захищеності інтересів інвесторів. Базою для розрахунків є вартість майна. Найважливішим показником цієї групи є Коефіцієнт незалежності (2.1), який показує частку власних коштів у вартості майна підприємства. Досить високим вважається рівень 0,4. У цьому випадку позов кредиторів зведений до мінімуму.

Співвідношення позикових і власних коштів (2.2) визначає залежність від зовнішніх позик. Чим більше значення цього показника, тим вище ступінь ризику акціонерів. Допустиме значення показника 0,3-1. За критичне значення показника беруть одиницю. Перевищення суми заборгованості над сумою власних коштів сигналізує про те, що фінансова стійкість підприємства викликає сумнів. Проте слід враховувати, що стосовно даного параметра критерії носять скоріше рекомендаційний характер і можуть сильно відрізнятися для підприємств з різними видами діяльності. Для торгових підприємств даний коефіцієнт може мати значення значно більше 1.

Показники платоспроможності.

Дані показники відображають можливість підприємства погасити короткострокову заборгованість своїми легко реалізованими засобами. При обчисленні цих показників за базу розрахунку приймаються короткострокові зобов'язання. Основними розраховували показники у цій групі є наступні:

Коефіцієнт покриття загальний (3.1). Даний коефіцієнт визначається з міркування, що ліквідних коштів має бути достатньо для виконання короткострокових зобов'язань, тобто значення показника не повинне опускатися нижче 1, оптимальним вважається коефіцієнт рівний 2.

Проміжний коефіцієнт покриття (3.2). Найбільший інтерес цей коефіцієнт становить для власників акцій.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (3.3). Цей показник найбільш важливий для постачальників матеріальних ресурсів і для банку, кредитующего підприємство. Допустимим вважається коефіцієнт рівний 0,1. Якщо коефіцієнт більше 0,5 - платоспроможність висока.

Коефіцієнти рентабельності.

Дані коефіцієнти характеризують прибутковість діяльності компанії, розраховуються як відношення балансового прибутку до різних груп джерел коштів.

Коефіцієнт рентабельності продажів (4.1) визначає, скільки чистого прибутку отримано з загальної виручки. Нормативні значення коефіцієнтів рентабельності значно диференційовані за галузями, видами виробництва і технології виготовлення продукції, тому для оцінки рентабельності слід простежити динаміку показників за ряд періодів. Зростання рентабельності свідчить про збільшення прибутковості, зміцненні фінансового благополуччя.

Рентабельність основної діяльності (4.2) визначає скільки чистого прибутку отримано з 1 рубаючи витрат на виробництво. За ефективно організованому виробництві даний показник має рости.

Розраховуються коефіцієнти і рейтингова оцінка підприємства вносяться в наступну таблицю:

Найменування коефіцієнта (нормативне значення)

Значення

Зміна за період (стрілка вгору / вниз)

Отримана оцінка в балах

На звіт 1

На звіт 2

На звіт 1

На звіт 2

Коефіцієнт незалежності (> 0,4)

Співвідношення позикових і власних засобів (0,3-1)

Коефіцієнт покриття (загальний), більше 1

Проміжний коефіцієнт покриття (> 0,6)

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (> 0,1)

Рентабельність продажів (> 0,1)

Рентабельність основної діяльності (> 0,1)

Виконання «золотого правила» (так / ні)

Рейтингова оцінка

Коригувальний бал

Підсумкова рейтингова оцінка

Клас платоспроможності

Оцінка ділової активності.

Дана група показників характеризує, наскільки ефективно підприємства використовують свої кошти.

Дані, отримані співробітником кредитного підрозділу в результаті проведеного аналізу ділової активності потенційного позичальника, не враховуються при розрахунку рейтингової оцінки підприємства. Однак, вони в обов'язковому порядку відображаються в типовому ув'язненні за кредитним проектом в розділі «Фінансове становище позичальника».

Загальний коефіцієнт оборотності (5.1) відображає ефективність використання всіх наявних у розпорядженні коштів, незалежно від їх джерел. Він визначає, скільки разів за період здійснюється повний цикл виробництва та обігу, що приносить прибуток.

Оборотність запасів (у днях) (5.2). Чим менше показник оборотності запасів в днях, тим менше затоварення, швидше можна реалізувати товарно-матеріальні цінності і, в разі необхідності, погасити борги.

Середньомісячний оборот з погашення дебіторської (кредиторської) заборгованості на звітну дату. Середньомісячний оборот з погашення дебіторської (кредиторської) заборгованостей визначається на підставі отриманої від підприємства-позичальника довідки про щомісячних оборотах з погашення дебіторської / кредиторської заборгованості за останні 6 місяців.

Оборотність короткострокової дебіторської заборгованості (у днях) (5.3). Показує, за скільки днів у середньому здійснюється один цикл збуту продукції. Чим менше цей показник, тим більш оперативно працює підприємство по збуту своєї продукції. Визначення параметра «у днях» дозволяє не тільки більш наочно уявити функціонування підприємства, а й порівняти цикл з терміном запозичення коштів.

Оборотність короткострокової кредиторської заборгованості (у днях) (5.4). Показує, наскільки швидко здійснюється споживчий цикл взаєморозрахунків з постачальниками. При збільшенні даного показника можна зробити висновок про те, що підприємство недостатньо ефективно використовує отримані від постачальника матеріали. Це може відбуватися як у тому випадку, якщо у підприємства складнощі з розрахунками, так і у випадку, коли технологічний процес не забезпечує оперативну обробку отриманих матеріалів.

Співвідношення короткострокової дебіторської та короткострокової кредиторської заборгованості (5.5). З ростом дебіторської заборгованості у підприємства виникає потреба в додаткових джерелах формування поточних активів за рахунок короткострокових кредитів банку та кредиторської заборгованості. Випереджаюче зростання кредиторської заборгованості порівняно з дебіторською може призвести в кінцевому підсумку до зниження ліквідності.

Оборотність оборотних коштів (в днях) (5.6). Показує, протягом якого періоду відбувається повний цикл виробництв та обігу.

Структура короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості по вигляду і строками погашення. Аналізуються терміни і структура погашення дебіторської та кредиторської заборгованості. Складається таблиця:

Найменування показника

Значення

звіт 1

звіт 2

Короткострокова дебіторська заборгованість

У т.ч. прострочена

Сумнівна до оплати, але не прострочена

Середньомісячні обороти по погашенню дебіторської заборгованості за останні 6 місяців

Короткострокова кредиторська заборгованість

У т.ч. прострочена

Середньомісячні обороти з погашення кредиторської заборгованості за останні 6 місяців

Співвідношення короткострокової дебіторської та короткострокової кредиторської заборгованості

Оборотність оборотних коштів (у днях)

Загальний коефіцієнт оборотності

Оборотність короткострокової дебіторської заборгованості (у днях)

Оборотність короткострокової кредиторської заборгованості (у днях)

Оборотність запасів (у днях)

У тому випадку, якщо наявні дані відповідають неповного році, слід показники, що мають накопичувальний характер, приводити до передбачуваного річного значенням. Для цього слід, розраховуючи показники оборотності, множити кількість днів у кварталі (90) на відповідний номер кварталу (N). (Так, при аналізі річного звіту, слід брати N = 4.)

Таблиця 1. Методика розрахунку показників.

№ №

Назва коефіцієнта

Позначення напрямок тривалості тенденції

Показники

Рядки балансу

Значення

Старого (обр.96г.)

Нового (обр. 97г.)

1

2

3

4

5

6

7

8

1.1

Активи

А

Валюта балансу - збитки

Стор.360-стр.350

Стр.399-стр.390

1.2

Власні активи

Ас

Валюта балансу - немат. Активи - Збитки - Пасиви

Стор.360-стр.010-стр.340-стр.350-стр.520-стр.600-стр.610-стр.620-стр.630-стор.640-стр.650-стр.660-стр. 670-стр.680-стр.690-стр.700-стр.710-стр.720

Стр.399-стор.110-стр.390-стр.590-стр.610-стр.620

1.3

Власні кошти

Сс

Капітал і резерви

Стр.480

Стр.490

2.1

Коефіцієнт незалежності (коефіцієнт концентрації власних коштів)

Кн

= (Власні кошти-Збитки) / Вартість майна

= (Стр.480-стр.340-стр.350) / (стор.360-стр.340-стр.350)

= (Стр.490-стр.390) / (Стр.399-стр.390)

> 0,4

2.2

Співвідношення власних і позикових коштів

Кз

= Сума заборгованості / Власні кошти

= Стр.770/стр.480

= Стр.690/стр.490

Від 0,3 до 1

3.1

Коефіцієнт покриття загальний

КПО

= (Грошові кошти + Короткострокові фінансові вкладення + Дебіторська заборгованість + Запаси і витрати) / Короткострокові зобов'язання

= (Стор.180-стр.140 + стр.330) / (стр.600 + стр.610 + стр.620 + стр.630 + стор.640 + стр.650 + стр.660 + стр.670 + стор 680 + стр.690 + стр.700 + стр.710 + стр.720)

= (Стр.290-стр.217) / (стр.610 + стр.620)

> 1

3.2

Проміжний коефіцієнт покриття

Кпп

= (Грошові кошти + Короткострокові фінансові вкладення + Дебіторська заборгованість) / Короткострокові зобов'язання

= (Стр.330-стр.320) / (стр.600 + стр.610 + стр.620 + стр.630 + стор.640 + стр.650 + стр.660 + стр.670 + стр.680 + стор 690 + стр.700 + стр.710 + стр.720)

= (Стр.230 + стр.240 + стор.250 + стр.260) / (стр.610 + стр.620)

> 0,6

3.3

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Ка

= (Грошові кошти + Короткострокові фінансові вкладення) / Короткострокові зобов'язання

= (Стор.270 + стр.280 + стр.290 + стор.300 + стр.310) / (стр.600 + стр.610 + стр.620 + стр.630 + стор.640 + стр.650 + стор 660 + стр.670 + стр.680 + стр.690 + стр.700 + стр.810 + стр.720)

= (Стор.250 + стр.260) / (стр.610 + стр.620)

> 0,1

4.1

Рентабельність продажів

Рп

= Прибуток від реалізації / Виручка від реалізації

= Стр.050 (ф.2) / стр.010 (ф.2)

= Стр.050 (ф.2) / стр.010 (ф.2)

> 0,1

4.2

Рентабельність основної діяльності

Ро

= Прибуток від реалізації / Витрати на виробництво продукції

= Стр.050 (ф.2) / стр.040 (ф.2)

= Стр.050 (ф.2) / (стр.020 + ср.030 + стр.040) (ф.2)

> 0,1

5.1

Загальний коефіцієнт оборотності

Ко

= Виручка від реалізації / Вартість майна

= Стр.010 (ф.2) / стор.360-стр.350-стр.340

= Стр.010 (ф.2) / стр.399-стр.390

5.2

Оборотність запасів (у днях)

Оз

= Величина вартості запасів і витрат за звітний період * 90 днів * N / Виручка від реалізації

= Стор.180 * 90 днів * N / стр.010 (ф.2)

= (Стор.210-стр.217 + стр.220) * 90дней * N/Стр.010 (ф.2)

5.3

Оборотність короткострокової дебіторської заборгованості (у днях)

ОСД

= Величина дебіторської заборгованості за звітний період * 30 днів / Середньомісячний оборот з погашення дебіторської заборгованості за 6 міс.

= (Стор.200 + ... + стр.260) * 30 днів / Середньомісячний оборот з погашення дебіторської заборгованості за 6 міс.

= Стр.240 * 30 днів / Середньомісячний оборот з погашення дебіторської заборгованості за 6 міс.

5.4

Оборотність кредиторської заборгованості (у днях)

Ок

= Величина кредиторської заборгованості за звітний період * 30 днів / Середньомісячний оборот з погашення кредиторської заборгованості за 6 міс.

= (Стр.600 + ... + стр.720) * 30 днів / Середньомісячний оборот з погашення кредиторської заборгованості за 6 міс.

(Стр.610 + стр.620) * 30 днів / Середньомісячний оборот з погашення кредиторської заборгованості за 6 міс.

5.5

Співвідношення короткострокової дебіторської та короткострокової кредиторської заборгованості

КДК

= Дебіторська заборгованість менше 12 місяців / Короткострокова кредиторська заборгованість

= (Стор.200 + стор.210 + стр.220 + стр.230 + стр.240 + стор.250 + стр.260) / (стр.600 + ... + стр.720)

= Стр.240 / (стр.610 + стр.620)

> 1

5.6

Оборотність оборотних коштів (у днях)

Оос

= Розмір оборотних коштів за звітний період * 90 днів * N / Виручка від реалізації за звітний період

= (Стр.330 + стр.180-стр.140) * 90 днів * N/стр.010 (ф.2)

= (Стр.290-стр.217) * 90 днів * N/стр.010 (ф.2)

1.2. Дослідження фінансового стану підприємства в «горизонтальної» площині.

Дослідження фінансового стану підприємства в «горизонтальної» площині полягає в оцінці тенденцій діяльності підприємства.

Для цієї мети здійснюється розрахунок коефіцієнтів, наведених вище, для різних звітних періодів. Оцінка змін розрахованих параметрів від одного звітного періоду до іншого дозволяє зробити висновок про тенденції у розвитку. При збігу тенденції з напрямком позитивної тенденції (колонка 4 Таблиці 1), можна зробити висновок про те, що підприємство розвивається і можна очікувати його подальшого зростання.

1.3.Рейтінговая оцінка підприємства-позичальника.

Рейтингова оцінка підприємства-позичальника формується на основі отриманих значень фінансових коефіцієнтів і є інформативним узагальнюючих висновків аналізу платоспроможності клієнта.

Для рейтингової оцінки використовують коефіцієнти, отримані на етапі загального аналізу. Для розгляду беруться такі коефіцієнти з Таблиці 1, яким відповідають певні значення в балах:

Назва коефіцієнта

Значення в балах

Коефіцієнт незалежності

20

Співвідношення позикових і власних коштів

15

Коефіцієнт покриття (загальний)

20

Проміжний коефіцієнт покриття

10

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

10

Рентабельність продажів

10

Рентабельність основної діяльності

10

Дотримання критеріального рівня кожного з отриманих при фінансовому аналізі коефіцієнтів дає відповідна в балах значення для рейтингової оцінки.

Додатково 5 балів присвоюються підприємству-позичальнику при дотриманні ним так званого «золотого правила економіки підприємства», відповідно до якого розглядаються такі величини: Т - темпи зростання балансового прибутку; Т - темпи зростання обсягу реалізації; Т - темпи зростання суми активів (основного і оборотного капіталу) підприємства. Оптимальним є наступне співвідношення вказаних величин:

Т> Т> Т> 100%

Темп зростання розраховується як відношення відповідного показника за останній звітний період до показника за попередній (без урахування наростаючого підсумку), помноженої на 100.

Недотримання рекомендованого рівня кожного з отриманих при фінансовому аналізі коефіцієнтів, використовуваних при рейтингової оцінки підприємства-позичальника, а також недотримання «золотого правила економіки підприємства» дає нульове значення даного показника для рейтингової оцінки.

У тому випадку, коли понад 70% загальної дебіторської заборгованості підприємства-позичальника припадає на одного дебітора, для обліку виникає ризику непогашення дебіторської заборгованості через малу її диверсифікації в рейтингової оцінки вводиться коригуючий бал.

У залежності від частки, займаній дебіторською заборгованістю в оборотних активу підприємства ((стр.240-стр.230) стр.290), коригуючий бал складе __________________________________________________________________________________________________________________

Рекомендації за отриманими показниками підсумкової рейтингової оцінки:

Підсумкова рейтингова оцінка

Клас

Коментарі

Від 75 до 100

1

Найвищий показник рейтингової оцінки. Такий показник говорить про фінансову стійкість підприємства і його високої кредитоспроможності. Виходячи з практики, отримання підприємством максимального загального балу рейтингової оцінки - явище вкрай рідкісне.

Від 50 до 70

2

Кредитування таких позичальників можливо, з незначним ступенем розумного ризику.

Від 25 до 45

3

Отримання потенційним позичальником більш низьких оцінок не повинно розглядатися, як відмова в наданні кредиту, якщо є інші більш вагомі і обгрунтовані причини (як то покриття кредиту заставою, які належать до першої категорії ліквідності, отримання Банком значного прибутку від інших послуг, що надаються позичальникові і т. д.) можливості кредитування позичальника з мінімальним ризиком для Банку.

Менше 20

4

Значення рейтингового бала від 0 до20 говорить про вкрай незадовільний фінансовий стан підприємства-позичальника і може бути причиною відмови в його кредитуванні.

Крім дослідження балансу підприємства за допомогою вертикальних і горизонтальних методів можливе дослідження платоспроможності позичальника на основі балансу за допомогою методу фінансового важеля.

1.4. Дослідження фінансового важеля.

Дослідження фінансового важеля рекомендується проводити тільки у разі розгляду найбільш значних кредитних проектів, або в інших виняткових випадках за погодженням з керівником кредитного підрозділу.

Результати проведеного дослідження співробітник кредитного підрозділу відображає у Резюме кредитного експерта по розділу «Фінансове становище Позичальника», типового висновку за кредитним проектом.

Мета цього розділу полягає в пошуку оптимальних параметрів видають кредиту, що забезпечують максимальні доходи Банку при мінімізації писку неповернення кредиту. Оптимізація досягається шляхом підбору параметрів, похідних від параметрів видають кредиту. До таких похідним параметрів належать:

Диференціал (ДІФ), який визначається як різниця між економічною рентабельністю активів і середньою розрахунковою ставкою відсотка (за один період часу);

Плече фінансового важеля (ПФР), яке визначається як відношення позикових коштів до власних коштів.

Вихідними даними для розрахунку є дані з Балансу підприємства на останню звітну дату і дані техніко-економічні обгрунтування кредиту (ТЕО) (Таблиця 2). Слід мати на увазі, що при аналізі валютного кредиту доцільно проводити оцінку фінансового важеля у валюті видають кредиту.

Таблиця 2

Назва

Позначення

Формула

1

Додана вартість

ДС

Інформація з ТЕО

2

Оплата праці

ВІД

Інформація з ТЕО

3

Вартість виробленої продукції

П

Інформація з ТЕО

4

Вартість сировини та ін виробничі витрати

З

Інформація з ТЕО

5

Витрати на відновлення виробництва

ЗВП

Інформація з ТЕО

6

Податки і платежі в позабюджетні фонди

НІП

Інформація з ТЕО

7

Обсяг активів

А

Стр.399-стр.390

8

Власні кошти

СС

Стр.490

9

Позикові кошти

ЗС

Величина наданого кредиту (вимагає визначення)

10

Ставка оподаткування прибутку

СНП

Ставка податку на прибуток, виражена в частках.

11

Ставка рефінансування

РЕФ

12

Ставка кредиту в Банку

ДОГ

(Потребує визначення)

На підставі первинних даних обчислюються проміжні змінні, визначальні економічні категорії.

Таблиця 3

1

Середня розрахункова ставка відсотка

СРС

(1-СНП) * (РЕФ +0,03) + (ДОГ-РЕФ)

2

Брутто-результат експлуатації інвестицій

БРЕІ

ДОГ-ОТ-НІП

3

Нетто-результат експлуатації інвестицій

НРЕІ

БРЕІ-ЗВП

Завданням цього дослідження є визначення такої ставки і обсягу наданого кредиту, при яких досягається оптимальне співвідношення між доходами Банку та його ризиками, пов'язаними з неповерненням кредиту. Слід мати на увазі, що:

1.Діфференціал не повинен бути негативним.

2.Еффект фінансового важеля має становити приблизно 30-50% від рівня економічної рентабельності, при цьому досягається бажаний оптимум доходів і ризиків.

Таблиця 4

1

Ефект фінансового важеля

ЕФР

(1-СНП) * ДІФ * ПФР

2

Диференціал

ДІФ

ЕР-СРС

3

Плече фінансового важеля

ПФР

ЗС / СС

4

Економічна рентабельність активів

ЕР

НРЕІ / А

Здійснюючи оцінку параметрів видають кредиту, слід дотримуватися наступних правил:

Якщо нове запозичення приносить підприємству збільшення рівня ефекту фінансового важеля, то таке запозичення вигідно, але при цьому необхідно уважно стежити за станом диференціала: при нарощуванні плеча важеля Банк повинен компенсувати зростання ризику підвищенням кредитної ставки.

Ризик кредитора (Банку) виражений величиною диференціала: чим більше диференціал, тим менше ризик.

Співробітник кредитного підрозділу Банку при проведенні аналізу фінансового стану потенційного позичальника відповідно до Методики проводить розрахунок фінансових показників підприємства та формує висновки. Виявлені негативні моменти, які можуть призвести до погіршення фінансового стану позичальника, в обов'язковому порядку відображаються в типовому ув'язненні за кредитним проектом (Додаток 1). Далі в ув'язненні на підставі отриманих результатів формулюються висновки, в яких акцент робиться на наступні моменти: фінансова стійкість підприємства-позичальника, тенденції розвитку, рентабельність.

2. Приклад аналізу фінансового стану позичальника.

А) аналіз абсолютних показників:

Для проведення аналізу фінансового стану були розглянуті два балансових звіту позичальника (річний звіт за 1998 рік та звіт за 1 півріччя 1999 року). У агрегованому вигляді баланси підприємства виглядають наступним чином:

Стаття балансу

01.01.99

У% до підсумку

01.07.99

У% до підсумку

Абсол. зміна

Относ. Зміна

Оборотні активи

37527,43

14,5

40356,80

15,6

2829,37

7,5%

У т.ч. грошові кошти

2853,55

1,1

7421,56

2,9

4568,01

160,1%

- Розрахункові та інші поточні активи

34673,88

13,4

32935,24

12,7

-1738,64

-5,0%

У т.ч. розрахунки з дебіторами (кр / порівн.)

13429,92

1,3

14075,53

5,4

10645,61

310,4%

Розрахунки з дебіторами (д / порівн.)

0,00

0,0

0,00

0,0

0,00

-

Товаро-матеріальні запаси

31194,54

12,1

18809,26

7,2

-12385,28

-39,7%

Інші поточні активи

49,42

0,0

50,46

0,0

1,04

2,1%

У т.ч. короткострокові ЦП

49,42

0,0

50,46

0,0

1,04

2,1%

Основні засоби

106669,96

41,3

105085,74

40,5

-1584,21

-1,5%

Іммобілізовані активи

113932,63

44,1

114011,87

43,9

79,24

0,1%

У т.ч. збитки

0,00

0,0

0,00

0,0

0,00

-

БАЛАНС АКТИВІВ

258130,01

100

259454,42

100

1324,40

0,5%

Зобов'язання за все

15331,91

5,9

13981,83

5,4

-1350,08

-8,8%

У т.ч довгострокові зобов'язання

4398,20

1,7

4398,20

1,7

0,00

0,0%

У т.ч. кредити банків

0,00

0,0

0,00

0,0

0,00

Короткострокові зобов'язання

10933,70

4,2

9583,62

3,7

-1350,08

-12,3%

У т.ч. короткострокові кредити банків

0,00

0,0

0,00

0,0

0,00

Інші зобов'язання

0,00

0,0

0,00

0,0

0,00

Власний капітал

242798,11

94,1

245472,59

94,6

2674,48

1,1%

У т.ч. статутний капітал

116,26

0,0

116,26

0,0

0,00

0,0%

Резервний капітал

48,40

0,0

48,40

0,0

0,00

0,0%

Інші фонди

55767,12

21,6

58441,61

22,5

2674,49

4,8%

Нерозподілений прибуток минулих років

0,00

0,0

0,00

0,0

0,00

Нерозподілений прибуток звітного року

0,00

0,0

0,00

0,0

0,00

Додатковий капітал

186866,32

72,4

186866,32

72,0

0,00

0,0%

БАЛАНС ПАСИВІВ

258130,01

100

259454,42

100

1324,41

0,5%

Коментарі кредитного експерта:

Переважну частку в активі і пасиві балансу складають основні засоби (близько 40,5% від валюти балансу), незавершене будівництво, а також товарно-матеріальні запаси (12,1% у річному звіті і 7,2% у звіті за 1 півріччя). Зниження запасів на останній звітний період обумовлено тим, що підприємство працює у сфері торгівлі м'ясними продуктами, і, як наслідок, має сезонні коливання продажів: так, в період з грудня по січень місяць у позичальника знижуються оберти, що тягне за собою деяке збільшення товарних запасів .

Пасив позичальника сформований на 95% за рахунок власних коштів і на 4% за рахунок короткострокових зобов'язань, що свідчить про недостатню активність підприємства у сфері роботи із залучення кредитних ресурсів.

У цілому структура балансу хороша. Підприємство не залежить від позикових ресурсів, розширює виробництво за рахунок власних коштів. Таким чином, потенціал кредитоспроможності даного позичальника досить високий.

Б) аналіз звіту про фінансові результати:

Звіт про фінансові результати має наступний вигляд:

Стаття звіту

Звіт № 1

Звіт № 2

Виручка від реалізації

166201,46

66260,04

Собівартість реалізації

138518,07

57196,06

Абстрактні кошти

128115,90

2098,14

Прибуток звітного року

69930,21

4408,53

Коментарі кредитного експерта:

За підсумками минулого року і за шість місяців поточного року підприємством отримано прибуток, що спрямовується в основному на формування власних фондів. По відношенню до даних річного звіту за 1998 р., виручка за 1 півріччя 1999 р. склала 40%. Однак, це не свідчить про те, сто підприємство знизило свою активність, бо вступ основної частини виручки планується на кінець фінансового року.

В) структура дебіторської заборгованості за окремими дебіторам, сумам, термінами виникнення і погашення:

Звіт 1 (01.01.99г.)

Дебітор

Сума

Дата виникнення

Термін погашення

% Частка в загальній заборгованості

1. Підприємство 1

520,60

15.12.98

15.03.99

15%

2. Підприємство 2

2451,00

01.11.98

15.01.99

71%

3. Підприємство 3

58,32

01.12.98

01.02.99

2%

4. Підприємство 4

200,00

15.11.98

15.01.99

12%

Загальна сума

3429,92

100%

Оскільки частка дебіторської заборгованості підприємства 2 склала более70% від загальної дебіторської заборгованості, коригуючий бал буде дорівнює 5 (дебіторська заборгованість на розглянуту дату становить 9% від оборотних активів).

Звіт 2 (01.07.99г.)

Дебітор

Сума

Дата виникнення

Термін погашення

% Частка в загальній заборгованості

1. Підприємство 1

540,00

01.05.99

01.08.99

4%

2. Підприємство 3

120,00

15.06.99

20.07.99

1%

3. Підприємство 4

50,53

30.05.99

10.07.99

0%

4. Підприємство 5

7365,00

01.06.99

01.09.99

52%

5. Підприємство 6

6000,00

10.06.99

10.09.99

43%

Загальна сума

14075,53

100%

На другу звітну дату жодна з окремих дебіторських заборгованостей не перевищує 70% загальної дебіторської заборгованості, тому коригувальний бал буде дорівнює нулю.

Г) розрахунок основних фінансових показників та оцінки платоспроможності позичальника в балах:

Найменування коефіцієнта

Значення на звіт 1

Значення на звіт 2

Зміна за період (стрілка вгору / вниз)

Отримана оцінка в балах на отчет1

Отримана оцінка в балах на отчет2

Коефіцієнт незалежності (> 0.4)

0,88

0,88

Ні зрад.

20

20

Співвідношення позикових і власних засобів (0.3-1)

0,11

0,12

(+)

0

0

Коефіцієнт покриття (загальний). > 1

3,44

4,19

(+)

20

20

Проміжний коефіцієнт покриття (> 0.6)

0,58

2,25

(+)

0

10

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (> 0.1)

0,26

0,78

(+)

10

10

Рентабельність продажів (> 0.1)

0,15

0,11

(-)

10

10

Рентабельність основної діяльності (> 0.1)

0,17

0,12

(-)

10

10

Виконання «золотого» правила (так / ні)

Ні

Ні

(-)

0

0

Рейтингова оцінка

70

80

Коригувальний бал

5

0

Підсумкова рейтингова оцінка

65

80

Клас платоспроможності

2

1

Коментарі кредитного експерта:

Більшість розрахованих коефіцієнтів перевищують рекомендовані значення. Але, в той же час, помітно, що розраховані за даними за 1 півріччя 1999 р. коефіцієнти значно краще, ніж коефіцієнти, розраховані за даними річного звіту. Як вже згадувалося вище, це викликано деяким падінням активності бізнесу в зимовий період. Отримана підсумкова рейтингова оцінка для піврічного звіту переводить підприємство до групи першокласних позичальників.

Д) оцінка ділової активності позичальника

Найменування показника

Значення на отчет1

Значення на отчет2

Короткострокова дебіторська заборгованість

3429,92

14075,53

У т.ч. прострочена

Ні

Ні

Сумнівна до сплати, але не прострочена

Ні

Ні

Середньомісячні обороти по погашенню дебіторської заборгованості за останні 6 місяців

-

6564,54

Короткострокова кредиторська заборгованість

10933,70

9583,62

У т.ч. прострочена

Ні

Ні

Середньомісячні обороти з погашення кредиторської заборгованості за останні 6 місяців

-

10612,41

Загальний коефіцієнт оборотності

0,64

0,26 (0,52)

Оборотність запасів (у днях)

67

51

Оборотність короткострокової дебіторської заборгованості (у днях)

16

64

Оборотність короткострокової кредиторської заборгованості (у днях)

31

27

Співвідношення короткострокової дебіторської та короткострокової кредиторської заборгованості

0,3

1,5

Оборотність оборотних коштів (у днях)

81

110

Коментарі кредитного експерта:

Значне збільшення оборотності короткострокової дебіторської заборгованості (з 16 днів до 64) свідчить про наявність серйозних труднощів з оплатою, що виникли у розрахунках з покупцями продукції, що призвело до зниження ефективності використання коштів підприємства. Однак, цей параметр характеризує не стільки саме підприємство, скільки макроекономічну обстановку, в якій воно функціонує, а також значне зниження виручки у покупців позичальника, пов'язане із загальним падінням ділової та споживчої активності в «сезон відпусток».

Поряд з цим оборотність короткострокової кредиторської заборгованості дещо зменшилася, і це свідчить про те, що підприємство здійснює свої платежі стабільно.

Зменшення оборотності запасів свідчить про вдосконалення технологічного ланцюжка, зменшенні затоварення і оперативному освоєнні придбаних матеріалів.

Слід зазначити, що для підприємств подібного профілю (оптова торгівля) найбільш інформативними є показники, розраховані за підсумками року, а показники піврічного звіту виконують інформативну функцію в частині прогнозування фінансових результатів на поточний рік.

Резюме кредитного експерта:

На останню звітну дату розглянутий позичальник має 1 клас платоспроможності і високий потенціал для кредитування. Підприємство має позитивну тенденцію розвитку, проте змушене знижувати рентабельність виробництва (очевидно через загострення конкуренції на ринку). Є деякі складнощі з оплатою одержувачами продукції, однак навіть при цьому ліквідність підприємства залишається вельми високою.

Висновок.

У російських банках застосовуються різноманітні підходи до оцінки фінансового стану потенційних позичальників. Вибір конкретної методики (підходу) визначається сукупністю факторів, таких як характер діяльності, розмір підприємства, його організаційно-правової форми, глибина і ступінь деталізації дослідження залежить головним чином від зацікавленості споживача інформації. Крім широких можливостей отримання інформації з зовнішніх джерел, існує механізм проведення самостійного дослідження кредитоспроможності клієнта.

Комерційні банки повинні наполегливо шукати ефективні проекти (перш за все це відноситься до проектів, реалізація яких передбачається на підприємствах, що мають стійкий збут, які виробляють конкурентоспроможну продукцію, що знайшли свою нішу на ринку, експортноорієнтованих); зміцнювати експертні та кредитні підрозділи кваліфікованими фахівцями в області банківського менеджменту, володіють новітніми методами визначення ефективності капітальних вкладень, управління ризиками та розробки схем кредитування; рекомендувати підприємствам ефективні проекти і прийнятні схеми погашення кредиту, апробовані даним банком; розвивати нові форми кредиту (лізинг, промислова іпотека); організовувати і ширше застосовувати проектне фінансування і синдиковані кредити.

Список літератури

1.Ольшаний А.І. Банківське кредитування: російський і закордонний досвід. / Под ред. Є. Г. Іщенко, В. І. Алексєєва. -М.: Російська Ділова Література, 1998.

2.Кіселев ст Комерційні банки в Росії. -М., 1998.

3.Інструкція про порядок надання Банком СБС-АГРО кредитів юридичним особам, затверджена Наказом СБС-АГРО від 26.04.99г. № 90.

4.Методіка проведення оцінки фінансового стану позичальника-юридичної особи на основі бухгалтерських балансів та Інструкція щодо її застосування, затверджені Наказом СБС-АГРО від 7.05.98г. № 152.

5.Адамчук Н., Щербаков С. Оцінка кредитоспроможності підприємства. / / Фінансовий бізнес. -1999. - № 6. -С.15-20

6.Остапенко В.В., Машков В.В. Кредитування банками підприємств: потреби, можливості, інтереси. / / Фінанси. -1999. - № 8. -С.22-25.

7.Чічмелі І.В. Фінансова підтримка малого бізнесу (кредити і позики). / / Аудит і фінансовий аналіз. -1999. - № 2. -С.61-74.


Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Міжнародні відносини та світова економіка | Курсова
177.9кб. | скачати


Схожі роботи:
Система оцінки кредитоспроможності клієнтів банку
Автоматизація оцінки кредитоспроможності клієнтів комерційного банку за допомогою аналізу ділового ризику
Особливості оподаткування прибутків комерційних банків
Особливості формування депозитної політики комерційних банків в
Види комерційних банків крітерії їх класифікації та особливості поб
Особливості формування депозитної політики комерційних банків в сучасних умовах
Види комерційних банків крітерії їх класифікації та особливості побудови і функціонування
Види комерційних банків крітерії їх класифікації та особливості побудови і функціонування
Основні підходи до оцінки бізнесу і загальна характеристика методів оцінки Особливості оцінки нерухомості
© Усі права захищені
написати до нас