Особливості бізнес-плану інвестиційного проекту

Зміст

Введення

I. Загальна характеристика бізнес-плану інвестиційного проекту

1.1 Структура, зміст бізнес-плану інвестиційного проекту

1.2 Поняття та завдання бізнес-плану інвестиційного проекту

1.3 Розрахунок передбачуваної ефективності проекту

II. Розробка бізнес-плану інвестиційного проекту на прикладі туристської компанії "AMG Holidays"

2.1 Розділи бізнес-плану для інвестиційної привабливості

2.2 Потенційний ризик, оцінка та проблеми

Висновок

Список використаних джерел

Програми

Введення

Бізнес-план виступає як об'єктивна оцінка власної підприємницької діяльності фірми й у водночас необхідний інструмент проектно-інвестиційних рішень відповідно до потреб ринку. У ньому характеризуються основні аспекти комерційного підприємства, аналізуються проблеми, з якими воно зіткнеться, і визначаються способи їх вирішення. Отже, бізнес-план - одночасно пошукова, науково-дослідна та проектна робота.

Процес розробки бізнес-плану, що включає детальний аналіз економічних і організаційних питань, змушує мобілізувати ресурси підприємства. Метою бізнес-плану може бути отримання кредиту, або залучення інвестицій, визначення стратегічних і тактичних орієнтирів фірми.

Таким чином, грамотно розроблений бізнес-план організації є суттєвою перевагою вже на перших етапах його формування та розвитку.

I. Загальна характеристика бізнес-плану інвестиційного проекту

1.1 Структура, зміст бізнес-плану інвестиційного проекту

1. Титульна сторінка бізнес-плану - містить назву компанії, її юридична та фактична адреси, телефони, e-mail і адреса сайту (якщо є), найменування та повні реквізити власників компанії, найменування і дуже коротко (одним реченням) - суть проекту, інформацію про виконавців проекту і дату його складання.

2. Резюме проекту - є основні положення, суть, "вичавлювання" з проекту, його основні висновки. Мета резюме - зацікавити інвестора і примусити його докладніше ознайомитися зі змістом бізнес-плану. Обсяг резюме проекту в бізнес-плані зазвичай складає 2-3 сторінки тексту, який повинен бути складений простими словами без використання термінології і простими реченнями. Резюме має показати інвесторові вигідність і перспективність вкладень в представляється інвестиційний проект.

3. Опис компанії - автора інвестиційного проекту - містить основну інформацію про компанію, яка пропонує даний інвестиційний проект, її повні реквізити, інформацію про засновників і їх реквізити, цілі компанії, відомості про керівництво, історію компанії, досягнення, організаційну структуру, основні продукти, і місце компанії на ринку.

4. Опис продукту або послуги - включає інформацію про продукт або послугу, його основні характеристики, основних споживачів, споживчі властивості товару, відмінності від існуючих аналогів, інформацію патентах і ліцензіях.

5. Маркетинговий аналіз - містить інформацію про наявні на ринку товари, продукцію конкурентів, порівняння характеристик і споживчих якостей товарів конкурентів і пропонованого продукту, інформацію про найменування конкурентів і їх реквізити, ціни конкурентів і їх стратегію просування товарів.

Маркетинговий аналіз - найперший і дуже важливий етап в написанні бізнес-плану. Найважливішим розділом в маркетинговому аналізі є визначення об'ємів ринку збуту продукції, частки ринку конкурентів, визначення мотивації покупців до прийняття рішення про покупку.

Основним завданням даного розділу бізнес-плану є дати відповідь на питання - скільки і якого саме товару вимагає ринок, за якою ціною і чому саме його готові купувати споживачі. У цьому розділі також повинен бути приведений аналіз стану і тенденцій розвитку галузі, середня прибутковість і обсяги виробництва підприємств галузі, ступінь розвитку конкуренції та бар'єри входження в неї.

6. Стратегія просування товару - тут основним є визначення ринкової ніші, тобто того, який саме і для яких категорій споживачів призначений товар, кількісний і якісний аналіз споживачів, де вони розташовані, якими саме методами і каналами збуту пропонується реалізовувати товар або послугу. Наводиться інформація про стратегію рекламування продукту або послуги, витрати на маркетинг, ціноутворення, політику при роботі з покупцями. Цей розділ бізнес-плану часто є його найслабшим місцем і може бути недостатньо опрацьований недосвідченим розробником бізнес-плану.

7. Виробництво - у випадку, якщо це виробниче підприємство, даний розділ бізнес-плану включає інформацію про технології виробництва, мотивації її вибору, опис основних технологічних процесів підприємства, схему його роботи, розстановку устаткування. Якщо передбачається реконструкція або будівництво, то наводиться опис технічних рішень, їх техніко-економічне обгрунтування і розрахунки витрат на реконструкцію або будівництво.

У розділі наводяться розрахунки потреби в матеріалах і сировині на виробництво продукції, витрати на їх закупівлю, динаміка цін, аналіз постачальників, витрати на обслуговування і планові ремонти устаткування. У разі якщо специфіка виробництва того вимагає, наводиться інформація про необхідність придбання ліцензій та інших дозволів і погоджень, вимоги з техніки безпеки праці.

У разі якщо розробляється інвестиційний проект торгового або обслуговуючого підприємства, цей розділ бізнес-плану робиться більш докладним. Він включає значно більший обсяг інформації про постачальників, їх оцінці і виборі, потреби в конкретних товарах і їх групах, методах закупівлі, потребах в складських і торгових приміщеннях, їх географічному розташуванні і наявності попиту на пропоновані товари в кожній торговій точці і по кожному товару. За постачальникам також наводиться інформація про їх місцезнаходження, дається їх коротка характеристика і приводяться реквізити.

У разі якщо це будівельне або сервісне підприємство відображається також інформація про підрядників, дається їх характеристика та реквізити.

8. План по персоналу - в цьому розділі бізнес-плану приводиться інформація про потребу в персоналі, його кількості і кваліфікації, аналіз ринку праці по кожній позиції працівників, наводяться розрахунки витрат на оплату праці персоналу, його соціальне забезпечення, методи стимулювання і навчання.

9. Організаційна структура і управління - містить схему організаційної структури управління підприємством, інформацію про кількісний та якісний склад підрозділів підприємства, вимоги до його кваліфікації, розрахунок витрат на оплату праці, соціальне забезпечення та стимулювання праці керуючого персоналу.

У разі реорганізації або новостворюваного підприємства дається інформація про форму власності підприємства, його основних або передбачуваних акціонерів, їх реквізити, частки в капіталі підприємства, процес прийняття рішень та принципи управління.

10. Фінансовий план - найцікавіша частина бізнес-плану з практичної точки зору, він показує, які фінансові ресурси будуть потрібні для реалізації інвестиційного проекту і в які періоди часу, а також віддачу від проекту при заданих вихідних даних і вірності висновків маркетингового дослідження. У фінансовому плані приводяться або розраховуються всі грошові потоки підприємства - витрати, виручка від реалізації, податки та прибуток.

11. Аналіз ризиків проекту - в цьому розділі бізнес-плану дається опис можливих ризиків проекту та їх характеристика, а також наводиться стратегія по їх мінімізації.

12. Додатки до бізнес-плану - це документи, на базі яких був складений бізнес-план: дані маркетингових досліджень, специфікації і докладні описи продуктів, розгорнуті характеристики конкурентів і їхніх продуктів, копії рекламних матеріалів, прайс-листів, каталогів, листи від покупців і замовників , контракти, резюме керівників проекту і підрозділів підприємства, висновки експертів та інші документи.

1.2 Поняття та завдання бізнес-плану інвестиційного проекту

Бізнес - план - це план здійснення бізнес - операції, дій фірми, що містить відомості про фірму, товар, його виробництві, ринках збуту, маркетингу, організації операцій та їхньої ефективності. ¹

Мета розробки бізнес - плану - спланувати господарську діяльність фірми на найближчий і віддалений періоди відповідно до потреб ринку і можливостей отримання необхідних ресурсів.

Завданнями бізнес - плану є:

• сформулювати довготривалі і короткострокові цілі фірми, стратегію і тактику їх досягнення;

• визначити конкретні напрями діяльності фірми, цільові ринки і місце фірми на цих ринках;

• вибрати асортимент і визначити показники товарів і послуг, які будуть запропоновані фірмою споживачам;

• оцінити виробничі і невиробничі витрати;

• визначити склад маркетингових заходів щодо вивчення ринку, стимулювання продажів, ціноутворення тощо;

• оцінити фінансове положення фірми і відповідність наявних фінансових і матеріальних ресурсів можливостям досягнення поставлених цілей і т.д.

Бізнес - план виконує такі основні функції, а саме:

• є інструментом, за допомогою якого підприємець може оцінити фактичні результати діяльності за певний період;

• може бути використаний для розробки концепції ведення бізнесу в перспективі;

• є інструментом добування фінансових ресурсів;

• являє собою інструмент реалізації стратегії підприємства.

Таким чином, бізнес - план дозволяє проаналізувати можливості діяльності підприємства та обгрунтувати вибір пріоритетних цілей, тобто визначити стратегію функціонування фірми.

1.3 Розрахунок передбачуваної ефективності проекту

Для оцінки ефективності капітальних вкладень використовують ряд показників, що розраховуються статичними і динамічними методами.

Проста норма прибутковості.

Проста норма прибутку (рентабельність, прибутковість інвестицій) показує, яка частина інвестиційних витрат відшкодовується у вигляді прибутку протягом одного інтервалу планування. Даний показник може бути визначений або як відношення середнього доходу організації до балансової вартості її активів, або як відношення чистого прибутку в нормальний рік роботи організації до повної суми капітальних вкладень. При порівнянні розрахованої величини норми прибутку з мінімальним або середнім рівнем прибутковості інвесторові стає ясно, доцільний чи подальший аналіз інвестиційного проекту. У загальному випадку проста норма прибутку розраховується як відношення чистого прибутку до обсягу інвестицій і найчастіше наводиться у відсотках і в річному численні, за наступною формулою:

де SSR - проста норма прибутку, виражена у відсотках за один інтервал планування, NP - чистий прибуток за один інтервал планування, TIC - повні інвестиційні витрати.

Термін окупності.

Більш широке поширення, ніж розрахунок показника норми прибутку на інвестиції, отримав метод розрахунку терміну окупності. Термін окупності інвестицій - розрахунковий період відшкодування початкових вкладень за рахунок прибутку від проектної діяльності. Чим він коротший, тим краще інвестиційний проект.

Формула розрахунку терміну окупності має вигляд:

де РP - термін окупності інвестицій (років);

K ₀ - початкові інвестиції;

CF _CГ - середньорічні грошові надходження від реалізації інвестиційного проекту.

Час повернення суми інвестицій.

При оцінці ефективності довгострокових капітальних вкладень за часом амортизації або терміну окупності розраховується час повернення суми інвестицій за рахунок зниження експлуатаційних витрат, забезпечуваного реалізацією проекту. Для новостворених виробництв час окупності є число років, який буде потрібно для того, щоб відновити (повернути) витрачені на інвестиції засоби за рахунок додатково отриманого доходу або прибутку:

Ток = (Сума капіталовкладень) / (Сума повернення капіталу)

Величина цього прибутку, що іменується в зарубіжній літературі сумою повернення капіталу, або чистими вільними коштами, отриманими в результаті інвестицій, визначається як прибуток від додаткових капітальних вкладень після сплати податків плюс амортизаційні відрахування на нововведені основні засоби.

Чиста дисконтована вартість.

Динамічні методи оцінки ефективності базуються на принципах дисконтування, які дають можливість позбутися від основного недоліку статичних методів - неможливості обліку цінності майбутніх грошових надходжень по відношенню до поточного періоду. Один з методів дисконтування, що застосовується у розрахунках економічної ефективності інвестицій, отримав назву методу чистої дисконтованої (поточної) вартості (ЧДС або ГТС).

Чиста дисконтована вартість - це різниця між приведеною до поточного моменту сумою надходжень від реалізації проекту і сумою інвестиційних та інших дисконтованих витрат, що виникають в ході реалізації проекту:

ЧДС = D1 / (1 + i) + D2 / (1 + i) 2 +. + Dt / (1 + i) t - K0

де D t - грошові надходження в рік t; i - ставка відсотка на капітал, мінімальна ставка його рентабельності; К 0 - сума первісних інвестицій в нульовому періоді; n - термін життя проекту.

Величина доходу Dt визначається як різниця між виручкою (надходженням грошових коштів) від експлуатації об'єкта інвестицій та витратами, пов'язаними з його експлуатацією.

Таким чином, вимірювання ЧДС грунтується на різниці між відтоком коштів на інвестиції та припливом коштів у результаті їх здійснення.

Якщо величина ЧДС позитивна, інвестиційний проект можна прийняти, якщо вона негативна, проект відкидається. Якщо порівнюються два або кілька взаємовиключних проектів, перевага віддається варіанту з вищою сумою ЧДС.

Індекс прибутковості (IР).

Індекс прибутковості (IР) - це відносна прибутковість проекту, або дисконтована вартість грошових надходжень від проекту, в розрахунку на одиницю вкладень. Він визначається за формулою

IР = [D1 / (1 + i) + D2 / (1 + i) 2 +. + Dt / (1 + i) t] / K0

Якщо індекс прибутковості більше 1, то проект привабливий. Цей метод можна приймати в ранжируванні проектів з різними витратами.

Величина ставки відсотка, що впливає на обидва коефіцієнти, залежить від темпу інфляції, мінімальної реальної норми прибутку (найменший гарантований рівень прибутковості на ринку капіталів, тобто нижня межа вартості капіталу, або альтернативна вартість) і ступеня інвестиційного ризику. Як наближеного значення ставки відсотка можна використовувати існуючі усереднені процентні ставки по довгострокових банківських кредитах.

Внутрішня норма рентабельності проекту (ВНРП).

Метод розрахунку ефективності інвестицій на основі розрахунку величини внутрішньої норми рентабельності (внутрішньої процентної ставки) виходить з того, що інвестору повинна бути заздалегідь відома ставка відсотка на капітал; ця ставка зрівнює дисконтовану величину грошових потоків від реалізації інвестиційного проекту і загальних витрат на його здійснення.

Внутрішня норма рентабельності проекту (ВНРП) - така величина ставки відсотка, при якій чиста приведена вартість проекту дорівнюватиме нулю, тобто приведена вартість очікуваних приток грошових коштів дорівнює приведеній вартості відтоків:

[D1 / (1 + i) + D2 / (1 + i) 2 +. + Dt / (1 + i) t = 0

У результаті розрахунків потрібно визначити таке значення i, при якому дисконтована вартість грошових потоків була б дорівнює початковим затратам капіталу. Наприклад, якщо внутрішня норма рентабельності за проектом дорівнює 12%, це означає, що при здійсненні інвестицій за рахунок кредиту при 12%-ной ставці позикового капіталу організація не отримає ні прибутку, ні збитку, тобто проект забезпечує нульовий прибуток.

II. Розробка бізнес-плану інвестиційного проекту на прикладі туристської компанії "AMG Holidays"

2.1 Розділи бізнес-плану для інвестиційної привабливості

Туроператор "AMG Holidays" - це проект, що об'єднує в собі якість, професіоналізм і особливий (індивідуальний) підхід до клієнтів. Ця пропозиція традиційних маршрутів відпочинку і створення нового туристичного продукту. Головна мета фірми "AMG Holidays" - зайняти своє місце на ринку туристичних послуг і зацікавити приблизно 65 000 жителів - активне населення (керівників малих підприємств, банківських і держслужбовців) новим туристичним продуктом. За даними статистики, частка турфірм, які розробляють місцеві ресурси, становить не більше 4% від загального числа. Тому направлення внутрішнього туризму і сільського туризму є одним з найбільш перспективних поряд з традиційними маршрутами в Китай. Проте ще однією важливою метою є залучення іноземних інвесторів шляхом різних нововведень і першокласної якості надаваних послуг.

Унікальність проекту фірми "AMG Holidays" полягає в тому, що поряд з традиційними турами пропонується новий продукт - виїзди на полювання в поблизу Алмати, проживання в сільських умовах, кінні та піші екскурсійні та розважальні прогулянки.

Маркетингові дослідження. Фірма "AMG Holidays" надає послуги, які дозволяють задовольнити природний інтерес людей познайомитися з образом життя, менталітетом і культурою іншої країни, зокрема Казахстану. Фірма "AMG Holidays" допомагає людям дізнатися, що є спільного і які відмінності між їх власними і типовим способом життя. Надані послуги орієнтовані, головним чином, на індивідуальних туристів або дуже невеликі групи, що складаються з трьох-чотирьох осіб, які зацікавлені в тому, щоб отримати більш глибоке уявлення про реальне життя Казахстану, а не тільки побачити її фасад, як це зазвичай показується більшістю турфірм . Як правило, клієнтам пропонується традиційний туристичний набір уявлень про Казахстан, не мають нічого спільного з тим, чим насправді живуть люди.

Мета залучення інвесторів. Купити власний транспорт для зустрічі іноземних туристів або для екскурсій по Алмати. Розширення в області кадрів, створення більш сприятливого інфраструктури для внутрішнього туризму.

Аналіз конкуренції. У місті Алмати в 2010 році здійснюють туристичну діяльність 30 туроператорів і 184 турагента, що мають ліцензію. Найбільш перспективними є сезонні тури: літній відпочинок в і розважальні тури в Китай. Якщо порівняти маркетинговий план нового підприємства з уже існуючими, то стане зрозуміло, що можливість просування на ринку є ^2.

Виробничий план.

Необхідно для початку роботи: обладнати 3 робочих місць в офісі,

створити інтернет-сайт фірми,

виготовити ескізи вивіски,

надрукувати і розповсюдити рекламні листівки та буклети з описом нових турів вихідного дня,

розмістити рекламу на автотрасі, в безпосередній близькості до офісу.

Необхідно домовитися з муніципалітетом про умови та строки оренди приміщень. Договір оренди буде укладено на 1 січня 2011

Технологічність туристичної галузі на даному етапі розвитку дуже висока, і турагентство повинно відповідати вимогам ринку і потребам Клієнта. Для цього необхідно:

виділена лінія інтернет

встановлення системи online пошуку, бронювання турів, описи країн, готелів

установка програми виписки документів та ведення клієнтської бази фірми

наявність факсу, ксерокса, сканера

наявність туристичних каталогів по країнах

наявність в штаті турагентства кур'єра

Розрахунок доходу і рентабельності

Розрахунок доходу:

Прибуток = 2 375 000-1 575 000 = 800000 (на рік)

Розрахунок рентабельності продукції:

Рентабельність = 828760,08 / 3315040,30 * 100 = 25,00%

Отриманий дохід можна буде використовувати для подальшого облаштування офісу, для покупки нових турів у туроператорів, для виплати премій співробітникам, для фінансування соціальних програм з підтримки молодіжних організацій, рухів і туристичних змагань.

Термін окупності проекту фірми "AMG Holidays" склав 18 місяців. Для туристичної фірми - це прийнятний термін, щоб увійти на ринок послуг і закріпитися в знайденому сегменті ринку.

2.2 Потенційний ризик, оцінка та проблеми

Потенційний ризик і проблеми можна було б визначити наступним чином:

1. нестабільність політичної ситуації у будь-якій країні, що надає вплив на виїзний туризм;

2. нестабільні світові катаклізми

3. нестабільна і суперечлива система законодавства в Казахстані, високі темпи інфляції, часте введення нових податків і ліцензій, що впливає на собівартість послуг і робить скрутним середньо - та довгострокове планування;

4. недолік готельних місць (лише 30 тис. місць достатньо високого класу в готелях);

5. сезонність туризму (3-4 місяці на рік).

У той час як перші три проблеми доводиться сприймати як даність і пристосовуватися до ситуації, що склалася, четверта проблема може бути вирішена розміщенням клієнтів у сім'ях. Сезонність туристичного бізнесу робить необхідним розвиток інших напрямів діяльності, таких як обслуговування бізнесменів, які відвідують Алмати протягом усього року, а також організація агентства, що надає послуги в області навчання англійської мови та допомога в веденні ділової переписки (листи, складання різних заяв. Ділових паперів, біографій (резюме) і т.п.). Щодо двох зазначених напрямів складаються два окремих бізнес-плану.

Оцінка ризиків

Ризик - ознака недоробок і недостатньо ретельного аналізу діяльності підприємства, тому метою розробки будь-якої програми управління ризиками є забезпечення успішного функціонування фірми в умовах ризику, а також уникнення можливих критичних ситуацій. Необхідно передбачити всілякі ризики і передбачати будь-який результат ситуації.

Слід враховувати наступні види ризиків:

• виробничі, пов'язані з різними порушеннями в процесі діяльності центру;

• комерційні, пов'язані з реалізацією послуг на ринку не в повному обсязі; фінансові ризики, які викликаються інфляційними процесами, неплатежами, коливаннями валютних курсів тощо;

• ризики, пов'язані з форс-мажорними обставинами, які можуть бути викликані непередбаченими обставинами (від зміни політичного курсу до стихійних лих);

Джерела виникнення ризиків:

1. Недостатня інформація про попит на даний вид послуг;

2. Недостатній аналіз ринку;

3. Недооцінка своїх конкурентів;

4. Падіння попиту на дану послугу.

Заходи щодо зниження ризиків:

• високий рівень інформації, організації, функціонування та управління;

• короткострокове і довгострокове планування;

• строгий контроль грошових та інших активів;

• регулярний аналіз ринкової ситуації;

• швидка реакція на зміни;

• розпорошення ризиків;

• висока мобільність.

Дії перерахованих ризиків можна обмежити шляхом перегляду цінової політики, а також зміною рекламної політики.

З наведених вище розрахунків основних показників діяльності фірми можна зробити висновок про те, що проект створення фірми "AMG Holidays" вельми перспективний і доцільний. Так як турфірма "AMG Holidays" проводить політику просування нового турпродукту на ринок і має всі шанси здійснити поставлені цілі і зайняти лідируючі позиції на ще не повністю освоєному ринку туристичного бізнесу.

Висновок

У цій роботі я розібрала структуру туристичного підприємства, проаналізувала для чого потрібен бізнес-план і привела його невеликий приклад. Підхід до складання бізнес-плану повинен бути творчий: можна переглянути структуру, доповнити документ матеріалами, які можуть бути полічені необхідними, внести нововведення. Не можна заощаджувати часу на плануванні. Плануючи, Ви збережете його більше.

На закінчення роботи зробимо висновки за підсумками проведеного дослідження. Складання бізнес-плану - дуже трудомістка й відповідальна справа. Необхідність дотримання взаємозв'язку між розділами, які очевидні навіть при короткому ознайомленні з розділами ставлять перед підприємством проблему вибору тих, хто повинен складати цей документ.

Бізнес-план - це система доказів (маркетингових, виробничих, організаційних), що переконують інвестора у фінансовій вигідності даного конкретного проекту. У той же час в роботі бізнес-план розглядається і як важливий інструмент внутрішньофірмового управління, так як він є головним механізмом аналізу та системного, розгорнутого планування всіх сторін діяльності підприємства.

Конкретний бізнес-план, що міститься в практичній частині роботи, є гарною ілюстрацією управлінських рішень, які супроводжують бізнес.

Список використаних джерел

1. Закон Республіки Казахстан від 8 січня 2003 року № 373-II "Про інвестиції" (із змінами на 19.03.2010 р.)

2. Уткін Е.А. Бізнес - план. Організація і планування підприємницької діяльності. - М.: Асоціація авторів і видавців "Тандем". Видавництво ЕКМОС, 2007. - С.10.

3. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз звітності. -2-е вид., Перераб. і доп. -М.: Фінанси і статистика, 2005

4. Любанова Т.П., Мясоєдова Л.В., Грамотенко Т.А., Олійникова Ю.А. Бізнес - план, Навчально-практичний посібник. - М.: "Видавництво ПРІОР", 2005

1. Буров В.П., Морошкіна В.А., Новиков О.К. Бізнес-план. Методика складання. Реальний приклад. - М.: Изд-во ЦІПКК АП, 2004

2. http://www.planinvestora.info/tip_struktura.php

3. http://www.bi-plan.ru/catalog/poleznoe/formuly_rascheta_biznes_plana/

Програми

Додаток № 1

Проект звіту "AMG Holidays" про результати за 2010 р.

Додаток № 2

Прогноз доходів

Фінансування підготовчого етапу

Порівняння туристичних компаній