Введення
У процесі фінансово-господарської діяльності підприємства можуть здійснювати відволікання коштів у вигляді фінансових вкладень з метою отримання додаткового доходу - дивідендів, відсотків і т.п. До фінансових вкладень відносяться інвестиції в статутні капітали інших організацій і спільну діяльність, а також позики, надані іншим економічним суб'єктам і інші.
Для роботи бухгалтера необхідні чіткі, деталізовані, законодавчо закріплені вказівки з бухгалтерського обліку фінансових вкладень та контролю за здійсненням таких операцій та їх законністю.
Під фінансовими вкладеннями розуміються активи організації, які використовуються для одержання доходів, підвищення вартості капіталу або отримання інших вигод, зокрема для впливу на інші організації.
Класифікація, оцінка та порядок обліку фінансових вкладень провадяться відповідно до правил, встановлених Положенням ведення бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності в Російській Федерації, затвердженого Наказом Мінфіну Росії від 29 липня 1998 р. № 34н (зі змінами та доповненнями); Планом рахунків бухгалтерського обліку фінансово - господарської діяльності організацій та Інструкцією щодо його застосування, затвердженими Наказом Мінфіну Росії від 31 жовтня 2000 р. № 94н, а також Положенням по бухгалтерському обліку «Облік фінансових вкладень» № 19/2002.
Метою даної роботи є вивчення методики вдосконалення обліку, аналізу та аудиту фінансових вкладень. Мета роботи визначає її задачі:
- Вивчення аналізу майнового та фінансового стану підприємства;
- Вивчення аналізу фінансових вкладень підприємства;
- Вивчення аналізу системи бухгалтерського обліку і внутрішнього контролю підприємства;
- Вивчення аналізу синтетичного і аналітичного обліку фінансових вкладень;
- Розробити методику аудиту та модель управління фінансовими вкладеннями;
- Розробити заходи щодо вдосконалення синтетичного та аналітичного обліку фінансових вкладень.
Цінні папери повинні враховуватися за видами. Обов'язково мати не тільки договір, а й факт виконання (виписка з реєстру акціонерів або акції).
Актуальність обраної теми полягає в тому, що в даний час багато організацій воліють направляти вільні кошти під вкладення різних видів, при цьому може відбуватися порушення законодавства. Для підтримки правильності норм обліку та законодавства і необхідна аудиторська перевірка.
Все більше російських підприємств використовують у своїй діяльності цінні папери - з метою отримання доходу, залучення додаткових, в тому числі позикових, коштів, здійснення розрахунків.
З іншого боку, цінні папери - це особлива форма існування капіталу, відмінна від його товарної, продуктивної, і грошової форм, яка може передаватися замість нього самого. Суть її полягає в тому, що у власника сам капітал відсутній, але є всі права на нього, які й зафіксовані у формі цінного паперу. Тобто, цінні папери є різновидом т.зв. фіктивного капіталу, і в умовах швидкоплинності, високого ступеня ризику господарських операцій, складності фінансового становища більшості суб'єктів господарювання існує об'єктивна необхідність в отриманні достовірної інформації про їх наявність у підприємства, їх вартості та рух, законності ведення операцій з ними. Помилки і перекручування при обліку операцій з цінними паперами у випадку їхньої істотності можуть значно вплинути на достовірність бухгалтерської звітності і завдати значних матеріальних збитків економічному суб'єкту.
Фінансовий контроль - особлива функція фінансів, метою якої є розтин відхилень від прийнятих стандартів законності та ефективності управління фінансовими ресурсами, а за наявності таких відхилень - своєчасне вжиття відповідних коригувальних і превентивних заходів. В даний час у нашій країні все більшу популярність отримують операції організацій пов'язані з фінансовими вкладеннями в акції, статутні капітали інших організацій, надання позик іншим організаціям. На мій погляд сучасний Російський ринок цінних паперів успішно розвивається, хоча все ще існує маса недоліків пов'язаних з контролем за діями учасників ринку з метою обмеження монополістичної діяльності; захистом інтересів інвесторів і зокрема необхідність удосконалювання процедури реєстрації цінних паперів і захисту їх від підробки нормативним регулюванням цієї сфери діяльності; встановленням чітких мір відповідальності державних і комерційних структур за порушення процедури випуску та обігу цінних паперів. Незважаючи на ці труднощі, сьогодні практично всі суб'єкти економічних відносин, що ведуть бухгалтерський облік безпосередньо зіштовхуються з обліком операцій з цінними паперами.
Слід зазначити, що нормативна база з даного питання постійно зазнає змін, вносяться доповнення та виправлення, втрачають чинність старі нормативні документи, набирають чинності нові закони, накази, інструкції методичні рекомендації, тому в обов'язки бухгалтера входить своєчасне ознайомлення зі змінами та доповненнями в законодавчій базі з бухгалтерського обліку та звітності.
1. Характеристика об'єкта дослідження
1.1 Коротка характеристика підприємства
ВАТ «Курганхіммаш» є однією з провідних компаній в Росії з виробництва обладнання для хімічної та нафтогазової та інших галузей промисловості. Місце знаходження: м. Курган, вул. Хіммашевская, 16. Державна реєстрація № 1024500510055 від 13.09.2002.
ВАТ «Курганхіммаш» має 19 ліцензій Держтехнагляду та 1 ліцензію Держатомнагляду Росії. Ведеться сертифікація продукції в системі ГОСТ Р. Закінчується робота по впровадженню міжнародного стандарту 13О 9001.
На підприємстві є лабораторії неруйнівних фізичних методів контролю та механічних випробувань зварних швів і металу, випробувальна лабораторія хімічного обладнання, що має атестат акредитації Держстандарту та зареєстрована в Державному Реєстрі.
Переважну роль в загальній сумі капіталу складає власний капітал підприємства, і його частка в загальній валюті балансу становить 65%, це свідчить про стабільність фінансової структурі коштів і в цілому про фінансову незалежність підприємства. Статутний капітал підприємства становить 110667,7 тис. руб., Величина чистих активів підприємства складає 183968 тис. руб., Це в кілька разів перевищує величину статутного капіталу, що свідчить про стабільний фінансовий стан підприємства.
Основні особливості підприємства і галузі:
- Значні розміри дебіторської та кредиторської заборгованості;
- Важке фінансове становище, типове для загальної кризи галузі;
- Широкі можливості податкової оптимізації за рахунок формування собівартості продукції;
- Робота з постійними постачальниками;
- Орієнтація на ринок регіону.
ВАТ «Курганхіммаш» спеціалізується на випуску апаратного обладнання, підвідомчого Держміськтехнагляду Росії. Основними видами продукції, що випускається підприємством продукції є:
- Блочні комплекти обладнання для низькотемпературної сепарації, стерилізації та отримання моторних палив і зрідженій пропанобутанової суміші з газового конденсату;
- Комплекти обладнання і блокові міні-заводи з переробки нафти;
- Газові та нафтогазові сепаратори з влагоотделеніем до 0, 988;
- Ємнісне обладнання для зберігання, роздачі і ведення технологічних процесів різних середовищ тиском до 6,3 МПа і діаметром до 3400 мм, у тому числі з перемішуючим пристроєм і підігрівом з температурою експлуатації від мінус 60 до +300 ° С, обсягом до 200 м \ вагою до 50 тонн.
- Гумовані апарати і ємності для агресивних середовищ;
- Теплообмінне обладнання: теплообмінники, випарники, конденсатори, холодильники; з нерухомими трубними решітками, плаваючою головкою, лінзовими компенсаторами, і-образним трубним пучком і діаметром кожуха до 1600 мм, тиском до 6,3 МПа, довгою трубного пучка до 9 м;
- Компактні озоносорбціонние установки для очищення питної води;
- Комплектні озоновий заводи для великих населених пунктів будь-якої продуктивності;
- Установки очищення і осушення стислого повітря будь-якої продуктивності;
- Повітрозбірники та ресивери;
- Центрифуги маятникові періодичної дії з фільтруючим і відстійні ротором (діаметром від 400 до 1600 мм) для хімічної, фармацевтичної, харчової і текстильної промисловості;
- Газові балони, зварювальні електроди марок ОЗС-4-К і УОНИ-13/55 будь-яке нестандартне обладнання за індивідуальними замовленнями.
Засновником товариства є - Комітет з управління державним майном Курганської області.
Виконавчим органом товариства, що здійснює керівництво його поточною діяльністю, є генеральний директор.
Структура управління підприємством - лінійно-функціональна.
Головний бухгалтер підпорядкований безпосередньо генеральному директору. Чисельність загальної бухгалтерії 25 осіб, що дозволяє забезпечити прийнятну завантаження бухгалтерів роботою. Всі бухгалтера мають вищу економічну освіту та досвід роботи, в тому числі досвід роботи в даній галузі.
Організаційна структура ВАТ «Курганхіммаш» представлена в додатку А.
На ринках Росії діють більше 30 фірм-конкурентів, що випускають продукцію аналогічну продукції «Курганхіммаш»:
- ВАТ «Привід (м. Лисьва);
- ВАТ «Тяжпромарматура» (м. Алексин);
- ВАТ «Нафтоавтоматика» (м. Уфа);
- ВАТ «АК« Транснафтопродукт »(Магістральний нафтопродуктопровід).
Основні постачальники ВАТ «Курганхіммаш», і їх частка в обороті одержувача:
- "Северсталь", 21,3%;
- Уралхіммаш, 8,4%;
- Спецметаллопракат, 24,7%;
- Благовіщенський арматурний завод, 7,9%;
- Первоуральский трубний завод, 14,5%;
- Інші 17,3%.
Покупці: ТОВ «НГС», 90,0%;
ТОВ «ТД« Курганхіммаш », 10,0%.
Однак незважаючи на досить сильну конкуренцію, продукція підприємства займає на ринку свою нішу, користується постійним попитом певного кола споживачів і як наслідок, активна виробнича діяльність підприємства.
Значна частка основних засобів в активах підприємства, що мають тенденцію до збільшення, також свідчать про розширення діяльності підприємства, збільшення виробничого потенціалу.
Підприємство не бере участь ні в яких судових розглядах, вид діяльності не ризикований і не має сезонного характеру. Організація незалежна від залучених коштів, має стабільне фінансове становище, платоспроможність і ліквідність, ефективно використовує наявні ресурси, своєчасно розраховується зі своїми кредиторами, здійснює регулярно інвестиції - все це свідчить про ефективність організації та можливості застосування припущення безперервності її діяльності.
1.2 Аналіз майнового та фінансового стану
В оцінці майнового стану підприємства використовується ряд показників, які розраховуються за даними бухгалтерської звітності. Найбільш інформативними є такі показники як: коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів, коефіцієнт майна виробничого призначення.
Аналіз дає можливість встановити розмір абсолютного і відносного приросту всього майна підприємства та окремих його видів. При виявленні причин збільшення вартості майна необхідно брати до уваги вплив інфляції.
Оцінка майнового стану ВАТ «Курганхіммаш» представлена в додатку В.
Проводячи аналіз майна товариства станом за 2006 рік, можна зробити наступний висновок, що загальна вартість майна підприємства за звітний період збільшився на 21922 тис. р.., Це пов'язано з різким збільшенням оборотних активів на 16383 тис. р.., Частка яких становить 0, 75.
Оборотні кошти збільшилися за рахунок збільшення запасів на 25178 тис. р.., Частка їх за період склала 1,15.
У оборотних коштах зменшилась короткострокова дебіторська заборгованість на 16037 тис. р.., Отже частка її в загальній сумі оборотних активів збільшилася на 9,6%. Грошові кошти збільшилися на 1108 тис. р.., Що зробило позитивний вплив на майновий стан підприємства.
Загальна вартість майна підприємства за 2007 рік збільшилася на 140736 тис. р.., Що пов'язано, перш за все, зі збільшенням оборотних коштів на 122890 тис. р.., Частка яких залишає 0,87.
Значення коефіцієнта співвідношення оборотних і необоротних активів одно 1,37 і 1,69, це говорить про збільшення запасів. Значення коефіцієнта майна виробничого призначення одно 0,71 і 0,68, ці значення вище норми (0,5) і свідчить про те, що виробничі можливості підприємства залишаються на належному рівні.
Загальна вартість майна підприємства за 2008 рік збільшився на 182405 тис. р..
Грошові кошти збільшилися на 359 тис. р.. З фінансової точки зору структура оборотних коштів покращилася, оскільки високоліквідні активи збільшилися.
Основні засоби підприємства збільшилися в 2006 році на 10556 тис. р.., В 2007 році на 8537 тис. р.. і в 2008 році на 11455 тис. р.. у зв'язку з придбанням нового обладнання.
Порівнюючи майновий стан підприємства, можна зробити висновок, що майно підприємства збільшувалася з кожним роком.
Створення та збільшення майна за рахунок власних і позикових коштів, характеристика яких дається в пасиві балансу.
Пасиви організації складаються з капіталу та резервів, довгострокових позикових коштів, короткострокових позикових коштів і кредиторської заборгованості. Узагальнено джерела засобів можна поділити на власні і позикові.
У додатку подано таблиці для аналізу джерел майна підприємства. Проаналізувавши ці таблиці можна зробити наступні висновки.
Рисунок 2 - Динаміка коефіцієнта співвідношення оборотних і необоротних активів і майна виробничого призначення,%
Для характеристики джерел майна використовуються коефіцієнти: коефіцієнт автономії (фінансової незалежності), коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів.
Розмір капіталу за 2006-2008 роки збільшився з 393466 тис. р.. до 565944 тис. р..
Серед джерел власного капіталу на початку 2006 року переважає нерозподілений прибуток, вона становить 278966 тис. р.. У структурі короткострокових зобов'язань - кредиторська заборгованість, яка зменшилася на 27493 тис. р.., Питома вага в пасивах її становить 0,35 і 0,30. У 2006 році зменшився додатковий капітал на 1 тис. н.
У результаті можна зробити висновок, що найбільший позитивний вплив справляє такий фактор, як нерозподілений прибуток. Негативний вплив роблять зменшення додаткового капіталу та кредиторської заборгованості.
Для більш детального аналізу розраховано коефіцієнти. Значення коефіцієнта фінансової незалежності дорівнює 0,61 і 0,65 відповідно, що вище норми (більше або дорівнює 0,5), це свідчить про надійність і стійкості організації. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів дорівнює 0,64 і 0,54 і показує, що протягом року відбулося зменшення позикових коштів, залучених на кожен рубль власних коштів.
Протягом 2007 р. вартість джерел майна збільшилася на 140736 тис. р.., В основному за рахунок збільшення вартості короткострокових зобов'язань, частка зміни якої дорівнює 0,8. Капітал і резерви збільшилися на 38854 тис. р.., В той час як вартість довгострокових зобов'язань зменшилася на 10539 тис. р..
Найбільший вплив мають такі фактори, як нерозподілений прибуток і кредиторська заборгованість. Негативний вплив робить зменшення вартості кредитів і позик на 13227 тис. р..
Значення коефіцієнта фінансової незалежності рівне 0,65 і 0,59 відповідно зменшується протягом року, але залишається вище норми (більше або дорівнює 0,5), це свідчить про фінансову незалежність організації. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів складає 0,54 і 0,71 і показує, що протягом року відбулося збільшення позикових коштів, залучених на кожен рубль власних коштів.
У 2008 р. вартість джерел майна збільшилася на 182406 тис. р.., В основному за рахунок збільшення вартості власного капіталу на 91862 тис. р.., Що становить 19,38% приросту, і збільшення вартості довгострокових зобов'язань на 110921 тис. р.., 531% приросту. Вартість короткострокових зобов'язань зменшилася на 20377 тис. р.. У структурі капіталу переважає нерозподілений прибуток, в структурі короткострокових зобов'язань - кредиторська заборгованість, вона зменшилася на 105414 тис. р..
Факторний аналіз показав, що найбільший вплив робить нерозподілений прибуток, питома вага на початок періоду її склав 0,44, а кредиторська заборгованість має найбільший негативний вплив, питома вага на початок періоду дорівнює 0,37.
Значення коефіцієнта фінансової незалежності одно 0,59 і 0,57 відповідно, що вище норми (більше або дорівнює 0,5), це свідчить про надійність і стійкості організації. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів дорівнює 0,71 і 0,75 і показує, що протягом року відбулося зменшення позикових коштів, залучених на кожен рубль власних коштів.
На малюнку 3 представлена динаміка власного і позикового капіталу за 2006-2008 роки.
Так як підприємство не відчуває нестачу власних оборотних коштів, довгострокових джерел і загальної величини основних джерел формування запасів, то фінансовий стан класифікується як стабільний.
Оцінка фінансової стійкості організації здійснюється за двома напрямками. Перший напрямок, встановлене в нормах фінансового права, передбачає розрахунок величини чистих активів організації і порівняння її з розміром статутного капіталу і з законодавчо встановленою нормою статутного капіталу для різного типу організацій. Суть порівняння полягає в тому, що позитивна різниця відображає реінвестування прибутку і свідчить про нарощування економічної могутності підприємства - це стратегічна оцінка.
Рисунок 4 - Динаміка коефіцієнта співвідношення власних і позикових коштів, і фінансової незалежності
До активів, що приймаються до розрахунку, відносяться грошове і не грошове майно підприємства (за балансовою вартістю: нематеріальні активи, основні засоби, незавершене будівництво, довгострокові фінансові вкладення, інші необоротні активи).
До пасивів, що приймаються до розрахунку, відносять зобов'язання підприємства (цільові фінансування й надходження, позикові кошти і кредиторська заборгованість, розрахунки по дивідендах, резерви майбутніх витрат і платежів, інші пасиви).
Потім величину чистих активів порівнюють зі статутним капіталом, розраховуючи показник Δ за формулою (1):
, (1)
де ЧА - чисті активи;
КК - статутний капітал.
Якщо , Фінансове становище підприємства стабільний;
Якщо , Необхідно порівняти чисті активи з законодавчо встановленою нормою мінімального статутного капіталу для різних типів організацій і або оголосити про зменшення статутного капіталу, або прийняти рішення про реорганізацію. Можливо прийняти рішення про поновлення втрачених чистих активів.
Протягом 2006 року вартість чистих активів збільшилася на 4176 тис. р.., Що становить 10,61% приросту порівняно з попереднім роком. Збільшення, в основному, відбулося за рахунок збільшення вартості запасів на 25178 тис. р..
Аналіз власного капіталу вказує про переважання в його структурі на початок і кінець періоду частки статутного капіталу - 0,28 і 0,25 відповідно і частки нерозподіленого прибутку - 0,71 і 0,73. Фактор зміни нерозподіленого прибутку зробив найбільший позитивний вплив на зміну власного капіталу протягом року - 10,23%. Порівняння величини чистих активів зі статутним капіталом показує, що показник Δ дорівнює:
Так як > 0, отже, підприємство здатне погасити свої зобов'язання за рахунок власного майна, тобто фінансовий стан підприємства стабільний.
Вартість чистих активів за 2007 рік збільшилися на 38856 тис. р.., Що становить 8,93% приросту порівняно з попереднім роком. Збільшення, в основному, відбулося за рахунок збільшення вартості запасів на 59485 тис. р.., І збільшення вартості дебіторської заборгованості на 70492 тис. р.. У структурі чистих активів переважають основні засоби, питома вага яких рівна 0,63 і 0,60 відповідно і кредиторська заборгованість, питома вага її дорівнює 0,46 і 0,62.
Найбільший вплив мають такі фактори, як запаси, дебіторська заборгованість та кредиторська заборгованість.
Порівняння величини чистих активів зі статутним капіталом на кінець 2007 рік показує що показник Δ дорівнює:
Так як > 0, отже, підприємство здатне погасити свої зобов'язання за рахунок власного майна, тобто фінансовий стан підприємства стабільний.
У 2008 році вартість чистих активів збільшилася на 94783 тис. р.., Що становить 19,2% приросту порівняно з попереднім роком. Збільшення, в основному, відбулося за рахунок збільшення вартості запасів на 77053 тис. р.., І збільшення вартості дебіторської заборгованості на 102852 тис. р.. Порівняння величини чистих активів зі статутним капіталом на кінець 2008 року показує що показник Δ дорівнює:
Так як > 0, отже, підприємство здатне погасити свої зобов'язання за рахунок власного майна, тобто фінансовий стан підприємства стабільний.
Динаміка чистих активів і статутного капіталу за 2006-2008 р. ВАТ «Курганхіммаш» представлена на рисунку 5.
З діаграми видно, що чисті активи з 2006 по 2008 рік перевищують статутний капітал організації, ця позитивна різниця відображає реінвестування прибутку і свідчить про нарощування економічної могутності ВАТ «Курганхіммаш».
Щоб з'ясувати, чи може підприємство своєчасно і в повному обсязі провести розрахунки за короткостроковими зобов'язаннями перед контрагентами, необхідно оцінити стан підприємства показниками ліквідності та платоспроможності.
Для оцінки ліквідності підприємства використовуються три відносних показника (коефіцієнта), які розрізняються набором ліквідних активів, що розглядаються в якості покриття короткострокових зобов'язань.
Рисунок 5 - Динаміка чистих активів і статутного капіталу
Коефіцієнт абсолютної ліквідності, який дорівнює відношенню грошових коштів та короткострокових фінансових вкладень до короткострокових зобов'язань. Він показує, яку частину поточних зобов'язань підприємство може погасити найближчим часом, використовуючи для цього грошову готівку. Норма більше або дорівнює 0,2. У період 2006-2008 роки величини цього коефіцієнта низькі (0,02; 0,00; 0,03). А це означає, що підприємство може погасити невелику частину короткострокової заборгованості грошовими коштами і короткостроковими фінансовими вкладеннями.
Коефіцієнт поточної ліквідності дорівнює відношенню грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і короткострокової дебіторської заборгованості до короткострокових зобов'язань. Він відображає прогнозовані платіжні можливості підприємства за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період дорівнює тривалості одного обороту дебіторської заборгованості. Значення коефіцієнтів поточної ліквідності (на кінець кожного року 0,77; 0,71; 0,76) нижче норми 1,0, тобто платіжні можливості підприємства недостатні, навіть за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами або грошові кошти і майбутні надходження від поточної діяльності не повністю покривають поточні борги.
Коефіцієнт покриття, дорівнює відношенню оборотних активів до короткострокових зобов'язань. Він показує платіжні можливості підприємства, оцінювані за умови не тільки своєчасних розрахунків з дебіторами і сприятливою продажу готової продукції, а й продажу разі потреби інших елементів матеріальних оборотних коштів, тобто показує очікувану платоспроможність підприємства на період рівний середньої тривалості одного обороту всіх оборотних коштів. Цей коефіцієнт нижче норми 2,0. Для підвищення рівня коефіцієнта покриття необхідно поповнювати реальний власний капітал підприємства й обгрунтовано стримувати зростання необоротних активів і довгострокової дебіторської заборгованості.
Динаміку коефіцієнта абсолютної ліквідності, поточної ліквідності і коефіцієнта покриття можна бачити на малюнку 6.
Загальна платоспроможність підприємства визначається, як здатність покрити всі зобов'язання підприємства (довгострокові + короткострокові) усіма своїми активами. Природним є нормальне обмеження коли коефіцієнт до більше 2. Основним чинником, що обумовлює загальну платоспроможність, є наявність у підприємства реального власного капіталу. За розглянутий період величина цього коефіцієнта вище норми. А це значить у підприємства достатньо активів для покриття своїх зобов'язань.
Малюнок 6 - Динаміка коефіцієнтів ліквідності
Таким чином, на ВАТ «Курганхіммаш» простежується явна недостатність платіжних засобів для покриття своїх позикових зобов'язань, до того ж грошові кошти і майбутні надходження від поточної діяльності не покривають поточні борги. Для підвищення рівня ліквідності необхідно сприяти зростанню забезпеченості запасів власними оборотними коштами, для чого варто збільшувати власні оборотні кошти й обгрунтовано знижувати рівень запасів, так само необхідно поповнювати реальний власний капітал підприємства й обгрунтовано стримувати зростання необоротних активів і довгострокової дебіторської заборгованості та рівномірно і вчасно погашати дебіторську заборгованість.
1.3 Аналіз фінансових вкладень підприємства
Фінансові вкладення згідно з ПБО 19/02 можна згрупувати наступним чином:
- Боргові і часткові цінні папери, в тому числі державні та муніципальні цінні папери;
- Вклади в статутні капітали інших організацій;
- Надані іншим організаціям позики;
- Депозитні вклади в кредитних організаціях;
- Дебіторська заборгованість, придбана на підставі поступки права вимоги;
- Вклади організації - товариша за договором простого товариства;
- Інші.
Фінансові вкладення виконують різні функції в діяльності організації, серед яких можна відзначити наступні:
- Отримання додаткового доходу і стабілізація доходів, одержуваних організацією від основної діяльності;
- Забезпечення ліквідності організації;
- Використання ліквідних фінансових вкладень в якості забезпечення при отриманні кредиту.
Для оцінки динаміки та структури фінансових вкладень використовуються дані форм № 1 «Бухгалтерського балансу» і № 5 «Додаток до бухгалтерського балансу», для оцінки прибутковості фінансових вкладень додатково треба використовувати дані форми № 2 «Звіт про фінансові результати», Довідки і розшифровки до ній. Так, динаміку і структуру фінансових вкладень можна оцінити за наступними складовими, перелічених у Додаток до бухгалтерського балансу:
- Вклади в статутні капітали інших організацій;
- Боргові цінні папери;
- Надані іншим організаціям позики;
- Інші вкладення.
Прибутковість фінансових вкладень за даними звітності можна визначити по участі в статутному капіталі, за наданими позиками:
Участь у статутному капіталі інших організацій розраховується за формулою (2):
, (2)
де R - прибутковість (рентабельність) участі в статутному капіталі інших організацій;
Д - доходи від участі в інших організаціях;
ФВ - середньорічна величина фінансових вкладень у вигляді вкладів до статутних капіталів інших організацій.
Надані позики і придбані боргові цінні папери розраховуються за формулою (3):
, (3)
де R - прибутковість (рентабельність) наданих позик і придбаних боргових цінних паперів;
П - отримані відсотки;
ФВ - середньорічна величина наданих позик, розміщених депозитів і придбаних боргових цінних паперів.
Для більш точних розрахунків необхідно використовувати додаткову інформацію про фінансові вкладення та застосовувати такі формули річної прибутковості фінансових вкладень.
Прибутковість придбання дебіторської заборгованості (на підставі поступки права вимоги) розраховуються за формулою (4):
(4)
де R - дохідність придбання дебіторської заборгованості;
ДЗ до - кошти, отримані в рахунок погашення дебіторської заборгованості;
ДЗ н - кошти, витрачені на придбання дебіторської заборгованості;
д - тривалість операції, дні.
Прибутковість участі у простому товаристві розраховується за формулою (5):
(5)
де R т - прибутковість участі у простому товаристві;
Д т - доходи від участі в простому товаристві за вирахуванням відповідних витрат;
У т - внесок за договором простого товариства;
д - тривалість операції, дні.
При оцінці вигідності фінансових вкладень необхідно порівнювати отримані показники прибутковості з ринковими процентними ставками, темпом інфляції, індексом фондового ринку та рентабельністю основної діяльності аналізованої організації. При цьому слід мати на увазі, що функції, виконувані фінансовими вкладеннями складаються не тільки в отриманні додаткових доходів.
Результат аналізу фінансових вкладень, який можливо здійснити за даними фінансової звітності досліджуваної організації, наведено у таблицях 1, 2, 3,4 і на рис. 7,8.
За весь період 2006-2008 рр.. доходи від участі в інших організаціях становлять 0, а середньорічна величина фінансових вкладень у вигляді вкладів до статутних капіталів інших організацій дорівнює 17 тис. р.. Значить прибутковість (рентабельність) участі в статутному капіталі інших організацій складає 0% за весь період.
Таблиця 1 - Аналіз динаміки і структури фінансових вкладень за 2006 р.
Показник | 01.01.2006 | 01.01.2007 | Зміна за рік | Вплив факторів,% | ||||
Сума, тис. р.. | Уд.вес,% | Сума, тис. р.. | Уд.вес,% | Сума, тис. р.. | Темп приросту,% | Частка у структурі,% | ||
Вклади в статутні капітали інших організацій | 17000 | 0,89 | 17000 | 0,89 | - | - | - | - |
Державні та муніципальні цінні папери | - | - | - | - | - | - | - | - |
Цінні папери інших організацій | 1897000 | 99,11 | 1897000 | 99,11 | - | - | - | - |
Надані позики | - | - | - | - | - | - | - | - |
Депозитні вклади | - | - | - | - | - | - | - | - |
Разом У тому числі: - Довгострокові фінансові вкладення - Короткострокові фінансові вкладення | 1914000 17000 1897000 | 100 0,89 99,11 | 1914000 | |||||
17000
1897000