МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ
ФІЛІЯ
Федерального державного освітнього закладу вищої професійної освіти
«ПІВНІЧНО-ЗАХІДНА АКАДЕМІЯ ДЕРЖАВНОЇ СЛУЖБИ»
в м. Северодвінську
(Філія СЗАГС в м. Северодвінську (Архангельська область))
КУРСОВИЙ ПРОЕКТ
Варіант 26
тема: «Міжнародна валютна система»
Студент
Група 3 ФКТ-2
Науковий
Керівник
Васильєва Анастасія Сергіївна
Оцінка
Северодвинск
2009
Зміст
Оскільки ізольованих національних економік не існує, національні господарства пов'язані ланцюгом взаємних зобов'язань і в цьому сенсі валютні відносини постають перед нами як ключова форма міжнародних економічних зв'язків. Операції з валютою являють собою складову частину грошово-кредитної сфери, впливають на стан державного бюджету та економічне зростання. Товарообіг і рух факторів виробництва, науково-технічне і гуманітарне співробітництво, культурний обмін і туризм обслуговуються за допомогою валютних операцій, безпосередньо залежать від валютного курсу або валютної політики.
З урахуванням вищесказаного цілком зрозуміло те, що гроші, перетворюючись у валюту, здобувають додаткову функцію - стають товаром, продаються і купуються, мають ціну в грошових одиницях іншої країни. Тому спекуляція на валютному ринку є сьогодні одним з основних джерел доходу сучасних банків та учасників валютних бірж у всьому світі. Приміром, 80% від всього прибутку найбільшого швейцарського банку United Bank of Switzerland (UBS) отримано в результаті роботи на міжнародному валютному фінансовому ринку, і тільки близько 20% від всього прибутку складають доходи від кредитів, торгівлі цінними паперами і т. д. Основне стан фінансиста Джорджа Сороса є результатом валютних спекуляцій.
На світовому фінансовому ринку домінують операції на валютному ринку. Це зумовлено значними обсягами переливу капіталу в умовах лібералізації національних фінансових ринків. Валютний ринок є найбільшим сегментом фінансового ринку. Отже, знання структури, особливостей і законів функціонування валютного ринку є запорукою успіху проведених на ньому операцій.
Метою курсового проекту є: вивчити поняття міжнародної валютної системи, принципи її функціонування.
Досягнення поставленої мети передбачається шляхом вирішення наступних завдань:
1. визначити основні поняття: валютна система, валютний курс, котирування та конвертованість валют;
2. вивчити історію розвитку міжнародної валютної системи;
3. вивчити особливості сучасної валютної системи.
Національні валютні системи сформувалися в рамках національних грошових систем, які спочатку регламентували порядок грошових розрахунків окремо взятої країни з іншими країнами. У міру розвитку і зміцнення валютні системи поступово відокремилися від грошових систем.
Основними елементами національної валютної системи є: національна валюта; національне регулювання міжнародної валютної ліквідності; режим курсу національної валюти; національне регулювання валютних обмежень і умов конвертованості національної валюти; режим національних ринків валюти та золота; національні органи, що здійснюють валютне регулювання (законодавчі органи, центральний банк , Мінфін, Мінекономіки, митний комітет та ін.)
У міру інтернаціоналізації господарських зв'язків на основі національних валютних систем сформувалися механізми міждержавного регулювання міжнародних валютних відносин у вигляді світової та регіональних валютних систем. Їх принципи юридично закріплені міждержавними угодами. Найважливішими елементами світової, а також регіональних валютних систем є: види грошей, що виконують функції міжнародного платіжного і резервного засобу; міждержавне регулювання міжнародної валютної ліквідності; міждержавна регламентація режимів валютного курсу; міждержавне регулювання валютних обмежень і умов валютної конвертованості; режим світових ринків валюти і золота; міжнародні валютно-кредитні організації, що здійснюють міждержавне регулювання валютних відносин (Міжнародний валютний фонд, Європейський центральний банк та ін.)
Валютний курс - ціна (котирування) грошової одиниці однієї країни, виражена в грошовій одиниці іншої країни, дорогоцінних металах, цінних паперах.
Котирування - встановлення курсу цінних паперів, іноземних валют і цін товарів на біржах у відповідності з діючими законодавчими нормами, правилами та практикою за результатом торгів на фондовій біржі. Котирування проводиться зазвичай котирувальні комітетом (комісією) товарної, фондової або валютної біржі і публікується у біржових бюлетенях оптових цін товарів, курсів цінних паперів і курсів валют. Зазвичай дорівнює або ціною закриття біржової сесії, або середній ціні сесії. Котирування можуть проводити також великі компанії та банки.
Поняття «обмін валюти» пов'язане з такою її характеристикою, як конвертованість. Ступінь конвертованості валюти визначається механізмом державного регулювання валютних операцій. Валюту називають вільно конвертованою, якщо в країні цієї валюти до резидентам і нерезидентам не застосовують будь-які обмеження на здійснення валютних операцій, і неконвертованій, якщо в країні цієї грошової одиниці діють законодавчо встановлені обмеження майже на всі види операцій з нею. Частково конвертованій вважається валюта країн, в яких діють обмеження і регламентації на деякі види обмінних операцій або для деяких учасників цих операцій. Свобода конвертації валюти повинна спиратися на економічну стабільність країни, тобто одного законодавчого дозволу обміну валюти недостатньо, необхідні довіру до валюти і оцінка економічної спроможності країни. Таким чином, конвертованість - це здатність валюти вільно обмінюватися на інші валюти і назад на національну валюту на валютних ринках.
Для конвертованих валют в основі курсу лежить валютний паритет. Проте курси валют майже ніколи не співпадають з їх валютним паритетом. В умовах міжнародної торгівлі і інших зовнішньоекономічних акцій співвідношення надходжень і платежів в іноземній валюті і, отже, попит і пропозиція іноземної валюти не знаходиться в рівновазі. При активному платіжному балансі курси іноземних валют на валютному ринку даної країни падають, а курс національної грошової одиниці підвищується. Зворотне відбувається у випадку, коли країна має пасивний платіжний баланс. Тому в більшості країн разом з твердим офіційним курсом національної валюти також існує вільний. За офіційного паритету здійснюються розрахунки центральних національних банків та інших валютно-фінансових установ між різними країнами і з міжнародними організаціями. Розрахунки між приватними особами та організаціями здійснюються по вільному курсу.
Фіксація валютного курсу здійснюється або відповідно до золотого паритету (гарантованим золотим змістом національної грошової одиниці), або за міжнародним договором. При класичному золотому стандарті, тобто при вільному розміні валют на золото в центральному банку, валютний курс встановлюється в пропорціях до його золотому змісту.
У тій чи іншій мірі уряд країни встановлює офіційні обмінні курси (так звані облікові), регулярно публікуються в спеціальних бюлетенях. У Росії офіційний курс рубля встановлюється Центральним Банком РФ для використання в розрахунках доходів і видатків державного бюджету, всіх видів платіжно-розрахункових відносин держави з організаціями та громадянами, а також цілей оподаткування та бухгалтерського обліку.
Фіксування національної грошової одиниці в іноземній називається валютної котируванням. Прийнято розрізняти пряму і зворотну (непряму) котирування. Пряме котирування - це ціна іноземної валюти, що склалася на національному ринку. Вона показує кількість валюти-вимірювача, що припадає на одиницю котируваної валюти. Зворотна (непряма) котирування відображає кількість одиниць котируваної валюти, яка припадає на одиницю валюти-вимірювача. Курс однієї валюти по відношенню до іншої може бути визначений також через третю валюту. У цьому випадку він називається крос-курсом. Необхідність у таких котируваннях виникає в тих випадках, коли обсяг прямих обмінних операцій між двома валютами відносно малий, і, отже, не складаються досить представницькі прямі котирування. Крім того, навіть при наявності надійних прямих котирувань розрахунок крос-курсу може дати дещо відмінну величину курсу. При спостереженні за рівнем валютного курсу фіксують два курси:
Курс продавця (за яким банк продає валюту);
Курс покупця (за яким банк купує валюту).
Вони різняться, оскільки тут валютні операції розглядаються як засіб отримання прибутку. Різниця між цими курсами утворює маржу.
Форми валютного курсу:
Коливний - вільно змінюється під впливом попиту та пропозиції і заснований на використанні ринкового механізму.
Плаваючий - різновид валютного курсу, який коливається, що зумовлено використанням механізму валютного регулювання. Так, для обмеження різких коливань курсів національних валют, які викликають неприємні наслідки валютно-фінансових і економічних відносин, країни, що увійшли в Європейську валютну систему, ввели в практику узгодження відносних взаємних коливань валютного курсу.
Фіксований - офіційно встановлене відношення між національними валютами, засноване на визначених у законодавчому порядку валютних паритетах. Він допускає закріплення змісту національних грошових одиниць безпосередньо в золоті або доларах США при строгому обмеженні коливань ринкових курсів валют в обумовлених межах (близько одного відсотка).
У вітчизняній і зарубіжній науковій літературі, на жаль, єдиний підхід до визначення як грошовій, так валютної системи відсутній.
Національну валютну систему можна визначити як особливу форму організації та регулювання обміну між резидентами даної держави і нерезидентами в інших господарських системах, що склалася історично і закріплену законами держави і положень міжнародного права, а міжнародну - як форму організації та регулювання міжнародних валютних відносин, оформлену міжнародними угодами.
Серед головних елементів національної валютної системи слід виділяти валютну політику, режим валютного курсу, організаційно-правову форму валютного регулювання (характеризується як сукупність принципів і механізмів реалізації директивного чи ліберального валютного регулювання). У міжнародну валютну систему поруч із цими елементами входять міждержавні валютні угоди, що визначають форми і умови міжнародних валютних відносин, міжнародні та регіональні валютно-фінансові інститути.
У період золотомонетного обігу великої різниці національної грошової системи від валютної не було. Золото було всесвітньо визнаним засобом платежу у зовнішньоекономічному обороті. Одночасно золоті монети були єдино прийнятим засобом обміну і платежу на внутрішньому ринку. Регламентація міжнародних розрахунків не була складною: регулювання платіжних балансів здійснювалося головним чином шляхом руху золота з однієї країни в іншу. Особливо великих його резервів не було потрібно. Регулювання валютної системи було мінімальним.
На початку ХХ-го століття Золотомонетний обіг перестало існувати. Відмінності між грошовою і валютною системою збільшувалися, зростала і відносна самостійність останньої. Виникли нові форми валютної системи: золотослітковий і золотодевізного. Регламентація та регулювання цієї системи значно ускладнилися. З'явилися спеціальні органи валютного регулювання, невідомі раніше. Валютні обмеження і контроль стали органічним елементом валютної системи. Виник так званий «диспаритет валют», почалися валютні війни (на основі коливних валютних курсів), виник валютний демпінг, девальвації стали розглядатися як засіб валютної політики. У сферу розрахунків стали проникати девізи (іноземні валюти та інші міжнародні засоби платежу), які стали складати і все збільшується частину загальних державних резервів.
Ситуація після другої світової війни була специфічною. Виникла соціалістична валютна система, і почалося формування національної валютної системи в країнах, що звільнилися від колоніальної залежності.
Витіснення золота зі сфери міжнародних економічних відносин, посилення девизного характеру валютної системи зажадали посилення державного регулювання.
Щоправда, серед зарубіжних економістів з цього приводу існували різні думки. У 30-х роках ХХ-го століття Дж.Кейнс відстоював необхідність заміни автоматичного стандарту на регульовані форми - виникло «діріжістскіе напрямок». З точки зору інших економістів, які стояли на ліберальних позиціях, оскільки грошова система домінує над валютної, ні про яке серйозне регулюванні останньої не може бути й мови. Третя позиція полягала у відстоюванні значення як дирижизму, так і лібералізму, четверта - у повному запереченні необхідності регулювання валютних відносин.
У 70-ті роки ХХ ст. був здійснений перехід до девізної світовій валютній системі. Долар США став обслуговувати процес виробництва понад 60% світового ВВП. Девальвація курсу долара США призвела до подорожчання імпортованих в США товарів. Відбулася юридична демонетизація золота (припинений розмін долара на золото, скасовані золоті паритети і офіційна ціна на золото). З'явилося вільне право вибору режиму валютного курсу. Усталилася чільна роль МВФ у міждержавному валютному регулюванні. Стандарт СДР фактично означав наявність стандарту американського долара. Відносна стабільність валютної системи з введенням СДР і переходом до девізної валютної системі була порушена, що змусило національні органи валютного регулювання вводити системи валютного регулювання директивного характеру (в т.ч. посилювати валютний контроль за операціями учасників валютного ринку).
На думку американських дослідників К. Редхема і С. Х'юса, саме перехід до плаваючих валютних курсів став джерелом великої невизначеності для всіх учасників міжнародних валютно-кредитних відносин, оскільки в політиці від кейнсіанства, що віддав перевагу стабільним відсотковими ставками за рахунок нестабільності грошової маси, перейшли до монетаризму, який стверджував необхідність контролю за грошовою масою. Скасування золото-девизного стандарту для багатьох країн означала збільшення залежності між рухом валютних курсів, банківського відсотка і котируваннями акцій у різних країнах. Посилення взаємозалежності національних та регіональних фінансових ринків привело одночасно до нестійкості процентних ставок та обмінних курсів різних валют у світовій економіці. Теорія економічної рівноваги, застосовна до умов фіксованих валютних курсів, відкритих фінансових ринків, з переходом до плаваючих курсів вже не могла босновать напрями змін валютних котирувань. ФІЛІЯ
Федерального державного освітнього закладу вищої професійної освіти
«ПІВНІЧНО-ЗАХІДНА АКАДЕМІЯ ДЕРЖАВНОЇ СЛУЖБИ»
в м. Северодвінську
(Філія СЗАГС в м. Северодвінську (Архангельська область))
КУРСОВИЙ ПРОЕКТ
Варіант 26
тема: «Міжнародна валютна система»
Студент
Група 3 ФКТ-2
Науковий
Керівник
Васильєва Анастасія Сергіївна
Оцінка
Северодвинск
2009
Зміст
Теоретична частина
Введення
Основні поняття: валютна система, валютний курс, котирування та конвертованість валют
Історія розвитку міжнародної валютної системи
Особливості сучасної валютної системи
Висновок
Список літератури
Розрахункова частина
Введення
Вихідні дані
Завдання
Рішення
Висновок
Теоретична частина
Введення
Актуальність даної роботи зумовлена тим, що в сучасних умовах інтернаціоналізації господарського життя та її глобалізації, все більш тісному взаємозв'язку і взаємозалежності національних економік усе більше зростає роль міжнародної валютної системи.Оскільки ізольованих національних економік не існує, національні господарства пов'язані ланцюгом взаємних зобов'язань і в цьому сенсі валютні відносини постають перед нами як ключова форма міжнародних економічних зв'язків. Операції з валютою являють собою складову частину грошово-кредитної сфери, впливають на стан державного бюджету та економічне зростання. Товарообіг і рух факторів виробництва, науково-технічне і гуманітарне співробітництво, культурний обмін і туризм обслуговуються за допомогою валютних операцій, безпосередньо залежать від валютного курсу або валютної політики.
З урахуванням вищесказаного цілком зрозуміло те, що гроші, перетворюючись у валюту, здобувають додаткову функцію - стають товаром, продаються і купуються, мають ціну в грошових одиницях іншої країни. Тому спекуляція на валютному ринку є сьогодні одним з основних джерел доходу сучасних банків та учасників валютних бірж у всьому світі. Приміром, 80% від всього прибутку найбільшого швейцарського банку United Bank of Switzerland (UBS) отримано в результаті роботи на міжнародному валютному фінансовому ринку, і тільки близько 20% від всього прибутку складають доходи від кредитів, торгівлі цінними паперами і т. д. Основне стан фінансиста Джорджа Сороса є результатом валютних спекуляцій.
На світовому фінансовому ринку домінують операції на валютному ринку. Це зумовлено значними обсягами переливу капіталу в умовах лібералізації національних фінансових ринків. Валютний ринок є найбільшим сегментом фінансового ринку. Отже, знання структури, особливостей і законів функціонування валютного ринку є запорукою успіху проведених на ньому операцій.
Метою курсового проекту є: вивчити поняття міжнародної валютної системи, принципи її функціонування.
Досягнення поставленої мети передбачається шляхом вирішення наступних завдань:
1. визначити основні поняття: валютна система, валютний курс, котирування та конвертованість валют;
2. вивчити історію розвитку міжнародної валютної системи;
3. вивчити особливості сучасної валютної системи.
Основні поняття: валютна система, валютний курс, котирування та конвертованість валют
Валютна система являє собою форму організації валютних відносин, закріплену національним законодавством (національна система) або міждержавною угодою (світова і регіональні системи). Валютні відносини, будучи продовженням грошових відносин, пов'язані з функціонуванням валюти при здійсненні зовнішньої торгівлі, економічного і технічного сприяння, надання і отримання за кордоном кредитів і позик, при здійсненні операцій з купівлі або продажу валюти. Названі та інші операції здійснюються за участю міжнародних і національних валютно-кредитних установ з використанням валютних курсів і паритетів, умов конвертованості, балансів міжнародних розрахунків та інших економічних елементів. Розрізняють національні, світову та регіональні валютні системи.Національні валютні системи сформувалися в рамках національних грошових систем, які спочатку регламентували порядок грошових розрахунків окремо взятої країни з іншими країнами. У міру розвитку і зміцнення валютні системи поступово відокремилися від грошових систем.
Основними елементами національної валютної системи є: національна валюта; національне регулювання міжнародної валютної ліквідності; режим курсу національної валюти; національне регулювання валютних обмежень і умов конвертованості національної валюти; режим національних ринків валюти та золота; національні органи, що здійснюють валютне регулювання (законодавчі органи, центральний банк , Мінфін, Мінекономіки, митний комітет та ін.)
У міру інтернаціоналізації господарських зв'язків на основі національних валютних систем сформувалися механізми міждержавного регулювання міжнародних валютних відносин у вигляді світової та регіональних валютних систем. Їх принципи юридично закріплені міждержавними угодами. Найважливішими елементами світової, а також регіональних валютних систем є: види грошей, що виконують функції міжнародного платіжного і резервного засобу; міждержавне регулювання міжнародної валютної ліквідності; міждержавна регламентація режимів валютного курсу; міждержавне регулювання валютних обмежень і умов валютної конвертованості; режим світових ринків валюти і золота; міжнародні валютно-кредитні організації, що здійснюють міждержавне регулювання валютних відносин (Міжнародний валютний фонд, Європейський центральний банк та ін.)
Валютний курс - ціна (котирування) грошової одиниці однієї країни, виражена в грошовій одиниці іншої країни, дорогоцінних металах, цінних паперах.
Котирування - встановлення курсу цінних паперів, іноземних валют і цін товарів на біржах у відповідності з діючими законодавчими нормами, правилами та практикою за результатом торгів на фондовій біржі. Котирування проводиться зазвичай котирувальні комітетом (комісією) товарної, фондової або валютної біржі і публікується у біржових бюлетенях оптових цін товарів, курсів цінних паперів і курсів валют. Зазвичай дорівнює або ціною закриття біржової сесії, або середній ціні сесії. Котирування можуть проводити також великі компанії та банки.
Поняття «обмін валюти» пов'язане з такою її характеристикою, як конвертованість. Ступінь конвертованості валюти визначається механізмом державного регулювання валютних операцій. Валюту називають вільно конвертованою, якщо в країні цієї валюти до резидентам і нерезидентам не застосовують будь-які обмеження на здійснення валютних операцій, і неконвертованій, якщо в країні цієї грошової одиниці діють законодавчо встановлені обмеження майже на всі види операцій з нею. Частково конвертованій вважається валюта країн, в яких діють обмеження і регламентації на деякі види обмінних операцій або для деяких учасників цих операцій. Свобода конвертації валюти повинна спиратися на економічну стабільність країни, тобто одного законодавчого дозволу обміну валюти недостатньо, необхідні довіру до валюти і оцінка економічної спроможності країни. Таким чином, конвертованість - це здатність валюти вільно обмінюватися на інші валюти і назад на національну валюту на валютних ринках.
Для конвертованих валют в основі курсу лежить валютний паритет. Проте курси валют майже ніколи не співпадають з їх валютним паритетом. В умовах міжнародної торгівлі і інших зовнішньоекономічних акцій співвідношення надходжень і платежів в іноземній валюті і, отже, попит і пропозиція іноземної валюти не знаходиться в рівновазі. При активному платіжному балансі курси іноземних валют на валютному ринку даної країни падають, а курс національної грошової одиниці підвищується. Зворотне відбувається у випадку, коли країна має пасивний платіжний баланс. Тому в більшості країн разом з твердим офіційним курсом національної валюти також існує вільний. За офіційного паритету здійснюються розрахунки центральних національних банків та інших валютно-фінансових установ між різними країнами і з міжнародними організаціями. Розрахунки між приватними особами та організаціями здійснюються по вільному курсу.
Фіксація валютного курсу здійснюється або відповідно до золотого паритету (гарантованим золотим змістом національної грошової одиниці), або за міжнародним договором. При класичному золотому стандарті, тобто при вільному розміні валют на золото в центральному банку, валютний курс встановлюється в пропорціях до його золотому змісту.
У тій чи іншій мірі уряд країни встановлює офіційні обмінні курси (так звані облікові), регулярно публікуються в спеціальних бюлетенях. У Росії офіційний курс рубля встановлюється Центральним Банком РФ для використання в розрахунках доходів і видатків державного бюджету, всіх видів платіжно-розрахункових відносин держави з організаціями та громадянами, а також цілей оподаткування та бухгалтерського обліку.
Фіксування національної грошової одиниці в іноземній називається валютної котируванням. Прийнято розрізняти пряму і зворотну (непряму) котирування. Пряме котирування - це ціна іноземної валюти, що склалася на національному ринку. Вона показує кількість валюти-вимірювача, що припадає на одиницю котируваної валюти. Зворотна (непряма) котирування відображає кількість одиниць котируваної валюти, яка припадає на одиницю валюти-вимірювача. Курс однієї валюти по відношенню до іншої може бути визначений також через третю валюту. У цьому випадку він називається крос-курсом. Необхідність у таких котируваннях виникає в тих випадках, коли обсяг прямих обмінних операцій між двома валютами відносно малий, і, отже, не складаються досить представницькі прямі котирування. Крім того, навіть при наявності надійних прямих котирувань розрахунок крос-курсу може дати дещо відмінну величину курсу. При спостереженні за рівнем валютного курсу фіксують два курси:
Курс продавця (за яким банк продає валюту);
Курс покупця (за яким банк купує валюту).
Вони різняться, оскільки тут валютні операції розглядаються як засіб отримання прибутку. Різниця між цими курсами утворює маржу.
Форми валютного курсу:
Коливний - вільно змінюється під впливом попиту та пропозиції і заснований на використанні ринкового механізму.
Плаваючий - різновид валютного курсу, який коливається, що зумовлено використанням механізму валютного регулювання. Так, для обмеження різких коливань курсів національних валют, які викликають неприємні наслідки валютно-фінансових і економічних відносин, країни, що увійшли в Європейську валютну систему, ввели в практику узгодження відносних взаємних коливань валютного курсу.
Фіксований - офіційно встановлене відношення між національними валютами, засноване на визначених у законодавчому порядку валютних паритетах. Він допускає закріплення змісту національних грошових одиниць безпосередньо в золоті або доларах США при строгому обмеженні коливань ринкових курсів валют в обумовлених межах (близько одного відсотка).
Історія розвитку міжнародної валютної системи
«Поділ між внутрішньою, або національний, сферою товарного обігу і загальної сферою світового ринку» вимагало виділення системи, щодо самостійної по відношенню до грошової, - валютної системи, яка представляє і самостійну сферу міжнародних економічних відносин. У той же час валютну систему не можна відривати від грошової, оскільки в основі тієї та іншої лежать торгові, платіжні, розрахункові та інші відносини, опосредствуемие або національними представниками дійсних грошей (в грошовій системі), або світовими грошима, а також міжнародними кредитними знаряддями платежу ( у валютній системі).У вітчизняній і зарубіжній науковій літературі, на жаль, єдиний підхід до визначення як грошовій, так валютної системи відсутній.
Національну валютну систему можна визначити як особливу форму організації та регулювання обміну між резидентами даної держави і нерезидентами в інших господарських системах, що склалася історично і закріплену законами держави і положень міжнародного права, а міжнародну - як форму організації та регулювання міжнародних валютних відносин, оформлену міжнародними угодами.
Серед головних елементів національної валютної системи слід виділяти валютну політику, режим валютного курсу, організаційно-правову форму валютного регулювання (характеризується як сукупність принципів і механізмів реалізації директивного чи ліберального валютного регулювання). У міжнародну валютну систему поруч із цими елементами входять міждержавні валютні угоди, що визначають форми і умови міжнародних валютних відносин, міжнародні та регіональні валютно-фінансові інститути.
У період золотомонетного обігу великої різниці національної грошової системи від валютної не було. Золото було всесвітньо визнаним засобом платежу у зовнішньоекономічному обороті. Одночасно золоті монети були єдино прийнятим засобом обміну і платежу на внутрішньому ринку. Регламентація міжнародних розрахунків не була складною: регулювання платіжних балансів здійснювалося головним чином шляхом руху золота з однієї країни в іншу. Особливо великих його резервів не було потрібно. Регулювання валютної системи було мінімальним.
На початку ХХ-го століття Золотомонетний обіг перестало існувати. Відмінності між грошовою і валютною системою збільшувалися, зростала і відносна самостійність останньої. Виникли нові форми валютної системи: золотослітковий і золотодевізного. Регламентація та регулювання цієї системи значно ускладнилися. З'явилися спеціальні органи валютного регулювання, невідомі раніше. Валютні обмеження і контроль стали органічним елементом валютної системи. Виник так званий «диспаритет валют», почалися валютні війни (на основі коливних валютних курсів), виник валютний демпінг, девальвації стали розглядатися як засіб валютної політики. У сферу розрахунків стали проникати девізи (іноземні валюти та інші міжнародні засоби платежу), які стали складати і все збільшується частину загальних державних резервів.
Ситуація після другої світової війни була специфічною. Виникла соціалістична валютна система, і почалося формування національної валютної системи в країнах, що звільнилися від колоніальної залежності.
Витіснення золота зі сфери міжнародних економічних відносин, посилення девизного характеру валютної системи зажадали посилення державного регулювання.
Щоправда, серед зарубіжних економістів з цього приводу існували різні думки. У 30-х роках ХХ-го століття Дж.Кейнс відстоював необхідність заміни автоматичного стандарту на регульовані форми - виникло «діріжістскіе напрямок». З точки зору інших економістів, які стояли на ліберальних позиціях, оскільки грошова система домінує над валютної, ні про яке серйозне регулюванні останньої не може бути й мови. Третя позиція полягала у відстоюванні значення як дирижизму, так і лібералізму, четверта - у повному запереченні необхідності регулювання валютних відносин.
У 70-ті роки ХХ ст. був здійснений перехід до девізної світовій валютній системі. Долар США став обслуговувати процес виробництва понад 60% світового ВВП. Девальвація курсу долара США призвела до подорожчання імпортованих в США товарів. Відбулася юридична демонетизація золота (припинений розмін долара на золото, скасовані золоті паритети і офіційна ціна на золото). З'явилося вільне право вибору режиму валютного курсу. Усталилася чільна роль МВФ у міждержавному валютному регулюванні. Стандарт СДР фактично означав наявність стандарту американського долара. Відносна стабільність валютної системи з введенням СДР і переходом до девізної валютної системі була порушена, що змусило національні органи валютного регулювання вводити системи валютного регулювання директивного характеру (в т.ч. посилювати валютний контроль за операціями учасників валютного ринку).
В умовах плаваючих валютних курсів з'явилася можливість розробки теорії «розумних очікувань», згідно з якою учасники ринку можуть передбачити зміни в напрямках руху капіталу. Однак реально ймовірність валютних ризиків неухильно зростає, відповідно, ступінь їх передбачуваності зменшується.
Нестабільність міжнародної, регіональних і національних валютних систем і в даний час викликана тим, що за стандартом СДР ховається доларовий стандарт.
Фінансова криза 1997 року в країнах Південно-Східної Азії і 1998 року в Росії поставив питання про необхідність посилення заходів по штучній підтримці валютних курсів. Його негативний вплив на національні валютні та фінансові системи багатьох країн зробило необхідним послідовну координацію заходів для його подолання. Спробою координації дій по виходу з кризи стало рішення країн «Великої сімки» про погоджений зниження облікових ставок. Піддалася критиці діяльність міжнародних валютно-фінансових інститутів, ефективність яких в умовах дерегульований світової валютної системи значно знизилася. Змінилися зовнішньополітичні та геополітичні умови розвитку світової валютної системи зумовили необхідність посилення валютного регулювання: з одного боку, для подолання процесів дерегульовані валютних ринків, з іншого - для забезпечення економічної безпеки та ефективного розвитку національних економік.
Результати функціонування сучасної девізної валютної системи з 1970 року по 2002 рік свідчать про те, що спеціальні права запозичення (СДР) далекі від того, щоб виступати в ролі світових грошей. Це можливо тільки в тому випадку, якщо вони стануть еквівалентом інтернаціональної вартості. Обмежена кількість валют, які прикріплені до спеціальних прав запозичення, не сприяє виконанню СДР цієї ролі. У 2003 році до СДР були взагалі прикріплені лише 4 валюти, проти 15 у 1980 році. Крім того, стандарт СДР - прихований доларовий стандарт, що веде до недооцінки або переоцінки валют.
Проблеми СДР сприяли зміцненню регіональних валютних систем і валютно-економічних позицій країн Західної Європи і Японії і не в малій мірі сприяли введенню єдиної європейської валюти - євро. Однак жоден з валютних центрів (США, Західна Європа, Японія) не має переваги над іншим, що дозволяє встановити безроздільне домінування однієї з відповідних валют (долара, євро, ієни). Зберігається тенденція поліцентризму у валютних відносинах. У зв'язку з цим країни з ринками, що розвиваються просто не має права недооцінювати роль такого елемента валютної системи як валютне регулювання, повинні передбачати комплекс заходів, спрямованих на захист національних економічних інтересів.
Розвиток міжнародної валютної системи є еволюційним, суперечливим, незакінченою. «Золотий механізм» усунутий неостаточно. Не виникла принципово нова валютна система. Сучасна валютна система, будучи кредитно-грошової, - різновид золото-девізної системи. На неї, безумовно, роблять вплив, хоча і виявляються в модифікованому вигляді, закони товарно-грошового обігу. Валютна система складає частину грошової системи.
Однак у сучасних умовах золото не може бути основою валютної системи. По-перше, розміри видобутку золота несумірні із зростанням світового виробництва і споживання. За даними «Cоnsolidated Gold Filds. Ltd »і« Gold Filds Mineral Servis. Ltd »(GFMSL), протягом останніх 25 років щорічне виробництво золота стабілізувалося на рівні 2380 т. Але, за даними Світового банку, за даний період світовий обсяг ВВП збільшився в 3 рази, експортно-імпортні операції також у 3 рази. По-друге, частка золота в резервах 92 країн світу, за даними Банку міжнародних розрахунків США, коливається в межах від 0,1 до 53,6%. По-третє, ціна золота на міжнародних ринках, досягнувши свого апогею в січні 1980 року (близько 700 $ за тройську унцію), протягом останніх 20 років ХХ-го століття мала тенденцію до зниження і знаходиться на рівні 280-420 $ за тройську унцію, за станом на 1.01.2004 р. (за даними «Cоnsolidated Gold Filds. Ltd» і «Gold Filds Mineral Servis. Ltd» (GFMSL) та інформаційно - дилінгової системи Рейтер).
Подальша еволюція міжнародної валютної системи в напрямку збільшення «паперового елемента» при наявності трьох світових валютних центрів вимагає все більш збалансованого міждержавного і внутрішньодержавного регулювання.
У зарубіжній і вітчизняній літературі домінує структурний підхід до визначення валютної системи, при якому виділяється функціональний склад її елементів: порядок встановлення валютного курсу, умови конвертованості національної валюти, паритет валюти, рівень допустимості валютних обмежень, валютний контроль, національне регулювання міжнародної валютної ліквідності, регламентація розрахунків з валютних операцій, режим елементів національного фінансового ринку, органи державного валютного регулювання і контролю. Але при такому підході валютне регулювання розглядається як другорядний елемент валютної системи.
Більш грунтовний підхід, згідно з яким до основних елементів валютної системи відносяться валютна політика, режим валютного курсу та валютне регулювання. При відсутності регулювання всіх складових валютних систем вони схильні систематичним криз, значним трансформаціям, нестійкі, оскільки механізми основних їх елементів не регламентовані законами. Пропонована Трьохелементний характеристика системи робить її «прозорої» і передбачуваною (як для резидентів, так і для нерезидентів). «Прозорість» трьохелементної валютної системи забезпечується саме у зв'язку з тим, що механізми елементів валютної системи закріплюються в законодавчому порядку. Такий підхід частково був закріплений в плані Ж. Делора (голови Комісії Європейського союзу) і у квітні 1989 р. послужив відправним моментом для запровадження єдиної європейської валюти.
Особливості сучасної валютної системи
У теперішній час світова економіка переживає сильний криза, і світова громадськість судорожно шукає шляхи вирішення ситуації, що склалася.Нинішня економічна рецесія в світі обіцяє виявитися «незвичайно довгою та суворою", побоюється Міжнародний валютний фонд (МВФ). Це пов'язано з тим, що поточний економічний спад виникає з фінансової кризи, йдеться в новій доповіді МВФ, присвяченій ситуації в світовій економіці.
Проаналізувавши цикли ділової активності в провідних економіках з 1960р., МВФ стверджує, що нинішня рецесія «нетипова", оскільки виявилася в синхронному спаді економічної активності по всьому світу, викликаному фінансовою кризою. Комбінація цих чинників означає, що вихід з рецесії буде тривалим і важким.
На думку експертів фонду, в нинішніх умовах методи монетарної політики виявляються менш ефективними, тоді як на перший план повинні вийти заходи фіскального стимулювання. При цьому антикризові заходи повинні бути «координованими і агресивними".
Дані МВФ свідчать, що типова рецесія триває близько 1 року, проте спади, подібні нинішньому, виявляються в середньому в півтора рази більше тривалим.
Висновок
Валютна система - той елемент у світовій економіці, найменші збої, в роботі якого здатні сьогодні призвести до економічних і політичних потрясінь у розвитку всіх країн світу, що в теперішній час ми і спостерігаємо. У зв'язку з цим стає зрозумілим виконання міжнародними валютними організаціями функцій контролю, а в разі необхідності - допомоги, якими вони наділені світовим співтовариством.У висновку слід також відзначити, що стійкість і прогресивний вплив міжнародної системи на розвиток світового господарства обумовлено стійкістю національних валютних систем. Валютна система кожної країни є відображенням її реальних економічних процесів. Темпи і ефективність економічного зростання, національний дохід, сукупний попит, державний бюджет та інші внутрішньоекономічні агрегатні показники, безсумнівно, мають прямий вплив на валютну систему країни: платіжний баланс, валютний курс, конвертованість національної валюти. Разом з тим, будучи відносно самостійною і виконуючи свої специфічні функції, валютна система має потужну як творчої, так і руйнівною силою. Криза призведе до неминучого перерозподілу ролей великих країн на світовій арені.
Список літератури
1. http://www.krugosvet.ru/enc/gumanitarnye_nauki/ekonomika_i_pravo/MEZHDUNARODNAYA_VALYUTNAYA_SISTEMA.html2. http://www.profibank.ru/?Valyutnye__sistemy
3. Аналіз господарської діяльності підприємства, Савицька В.Г., 2-е вид., Перераб. і додат. Мн.: ІП «Екоперспектіва», 1998.
4. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит, Під ред. Л.А. Дробозиной, М., 2004.
5. Економічна теорія., Під ред. В.Д. Камаєва, М., ВЛАДОС, 2006.
Розрахункова частина
Введення
В умовах ринку потреба у фінансовому плануванні на рівні підприємства не втрачається, а навпаки, зростає. Ринок більш вимогливий до якості фінансового плану, ніж попередня система директивного планування. У нових економічних умовах за всі несприятливі наслідки своєї діяльності відповідальність несе саме підприємство.При розробці фінансового плану фахівці підприємства керуються основною метою - досягненням високої ефективності господарювання. Фінансове планування орієнтується на реальне отримання фінансових джерел, як власних, так і залучених, і можливості їх капіталізації. Даний процес зводиться, з одного боку, до точних розрахунків фінансових показників на найближчий час і їх балансової ув'язці у фінансовому документі, а з іншого боку, до прогнозними розрахунками, що носять імовірнісний характер.
Фінансові процеси в рамках року відображаються у фінансовому плані підприємства, який в основному будується у формі балансу доходів і витрат. Фінансовий план розробляється на основі планів з виробництва, збуту, матеріально-технічного постачання, інвестицій і так далі.
Якісний фінансовий план складається з цілого ряду планових фінансових документів: планової кошторису витрат, прогнозу фінансових результатів, плану грошових потоків, плану капіталовкладень та ін
Однією з головних завдань фінансового планування є забезпечення запланованого обсягу виробництва і збуту продукції фінансовими ресурсами. У разі нестачі власних ресурсів заздалегідь вишукуються можливості залучення коштів на фінансовому ринку на самих вигідних умовах. Фінансовий план компанії включає і основні заходи, що стосуються фінансів, і прогнозування прийнятих рішень.
Цей курсовий проект являє собою спрощений варіант розробки річного фінансового плану машинобудівного підприємства. Залишені тільки деякі види податків. Кошторис витрат складається з груп витрат (5 елементів витрат). Не передбачається: розробка платіжного календаря та облік існуючої інфляції.
Основні документи фінансового плану підприємства:
1. Кошторис витрат на виробництво
Кошторис витрат на виробництво відображає всі витрати підприємства на випуск річного обсягу продукції. Витрати групуються за статтями калькуляції та економічними елементами, взаємно доповнюють один одного і дають можливість більш повно розкрити зміст окремих видів витрат у собівартості продукції. На основі кошторису витрат на виробництво визначається структура витрат.
У даному курсовому проекту планова кошторис витрат складається за п'ятьма економічними елементами.
2. Прогноз фінансових результатів діяльності підприємства
Метою даного прогнозу є визначення прогнозних фінансових показників діяльності підприємства, і перш за все чистого прибутку. Цей документ зазвичай готується одним з перших серед фінансових прогнозів, тому що сума прибутку залишається в розпорядженні підприємства після сплати податків, надалі відбивається в прогнозному балансі в якості показника «нерозподілений прибуток».
Вихідною точкою для розробки прогнозу фінансових результатів є плани по виробництву і реалізації продукції в натуральному та вартісному вираженні.
3. План грошових потоків
План грошових потоків (касовий бюджет) є інструментом щоквартального, щомісячного планування грошових надходжень і відрахувань. Він показує суму надлишку або нестачі грошових коштів протягом планового періоду. При цьому вказівки на кінець періоду за касовим бюджету буде відповідати аналогічному показнику за прогнозним балансом.
План грошових потоків - це матрична форма балансу доходів і витрат. Він забезпечує спеціальний детальне планування надходжень і відрахувань коштів, дозволяє побачити піки їх дефіциту і скласти графік отримання інформації, необхідної для аналізу фінансового стану підприємства на перспективу.
4. Прогнозний баланс
Прогнозний баланс - це заключний документ фінансового плану. При його складанні спираються на баланс за звітний період, план грошових потоків, прогноз фінансових результатів роботи підприємства, а також прогнози по надходженню і використання коштів (за виробничим запасам, незавершеному виробництву, готової продукції, кредиторської заборгованості та ін.) Так само має бути дотримана вимога про збалансованість показників балансу, тобто сума активів повинна дорівнювати сумі пасивів.
Вихідні дані
У фінансовий відділ підприємства, що здійснює масовий випуск продукції, надійшла наступна інформація про прийняті плани виробництва, реалізації продукції, закупівель матеріалів і сировини на майбутній рік. Виробничий цикл нетривалий і їм можна знехтувати.1. Обсяг реалізації продукції приймається рівним об'єму виробництва і представлений в таблиці 1.
Середня ціна реалізації 1 вироби представлена в таблиці 2 (без ПДВ):
Таблиця 2
| Варіант | 26 |
| Ціна, руб. | 6300 |
Таблиця 3
Обсяг реалізації продукції в листопаді та грудні минулого року, тис.руб.
| Варіант | Листопад | Грудень |
| 26 | 500 | 700 |
Допоміжні матеріальні витрати подані в таблиці 6.
Таблиця 1
Обсяг виробництва продукції на плановий рік, шт.
| Місяць | варіант |
| 26 | |
| Січень | 160 |
| Лютий | 120 |
| Березень | 200 |
| Квітень | 160 |
| Травень | 172 |
| Червень | 240 |
| Липень | 240 |
| Серпень | 200 |
| Вересень | 220 |
| Жовтень | 280 |
| Листопад | 320 |
| Грудень | 320 |
Норми витрати основних матеріалів, кг / шт.
| Варіант | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал |
| 26 | 0,1 | 0,5 | 0,5 | 0,4 |
Вартість основних матеріалів, тис.руб. / кг
| Варіант | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал |
| 26 | 9 | 8 | 5 | 2 |
Допоміжні матеріальні витрати на квартал
| Варіант | Сума, тис. руб. |
| 26 | 45 |
Виплата заробітної плати та відрахувань на соціальні потреби проводиться не пізніше 10 числа наступного місяця.
Заплановані витрати на оплату праці представлені в таблицях 7 і 8:
Таблиця 7
Витрати часу на виробництво одиниці продукції і вартість 1 години роботи
| Варіант | Годинна тарифна ставка, крб. | Трудомісткість виготовлення виробу, нормо-год. |
| 26 | 10 | 10 |
Місячний оклад і кількість допоміжного та адміністративно-управлінського персоналу (АУП)
| Варіант | Середньомісячний оклад, крб. | Кількість працівників, чол. | ||
| допоміжні робочі | АУП | допоміжні робочі | АУП | |
| 26 | 3100 | 6800 | 14 | 13 |
Таблиця 9
| Варіант | Річна сума, тис. руб. |
| 26 | 920 |
Таблиця 10
Термін оплати рахунків покупцями, дні
| Дата | Термін, дні | Дата | Термін, дні | Дата | Термін, дні |
| на 30.11 бавовняні,. року | 60 | на 30.04 | 50 | на 30.09 | 40 |
| на 31.12 бавовняні,. року | 60 | на 31.05 | 50 | на 31.10 | 30 |
| на 31.01 | 60 | на 30.06 | 50 | на 30.11 | 30 |
| на 28.02 | 60 | на 31.07 | 40 | на 31.12 | 30 |
| на 31.03 | 60 | на 31.08 | 40 |
7. Норми незавершеного виробництва на 1 і 2 півріччя представлені в таблиці 11:
Таблиця 11
Норми незавершеного виробництва, дні
| Варіант | 1 півріччя | 2 півріччя |
| 26 | 4 | 3 |
Управлінські витрати складають 0,5% від виручки від реалізації.
9. Величина амортизаційних відрахувань визначається лінійним методом, виходячи з терміну служби об'єктів основних засобів. Термін служби - 10 років.
10. У планованому році підприємство має зробити виплати за пред'явленими векселями - таблиця 12. А також отримати за векселями від боржників - таблиця 13.
Таблиця 12
Виплати за векселями
| Варіант | Сума, тис. грн. |
| 26 | Березень-400 |
Надходження платежів за векселями
| Варіант | Сума, тис. руб. |
| 26 | Березень-150, червень-150 |
Таблиця 14
| Варіант | Сума кредиту, тис. грн. | Процентна ставка,% |
| 26 | 1600 | 18 |
Таблиця 15
Баланс підприємства на 31.12 звітного року
| Варіант | |
| 26 | |
АКТИВ | |
| I. Необоротні активи | |
| нематеріальні активи | 0 |
| основні засоби | 5600 |
| незавершене будівництво | 0 |
| довгострокові фінансові вкладення | 1600 |
| інші необоротні активи | 0 |
| РАЗОМ по розділу I | 7200 |
| II. ОБОРОТНІ АКТИВИ | |
| незавершене виробництво | 300 |
| дебіторська заборгованість | 1200 |
| виробничі запаси | 1260 |
| готова продукція | 1230 |
| векселі до отримання | 500 |
| грошові кошти | 640 |
| інші поточні активи | 25 |
| РАЗОМ по розділу II | 5155 |
БАЛАНС | 12355 |
Продовження таблиці 15
| Варіант | |
| 26 | |
ПАСИВ | |
| III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ | |
| статутний капітал | 8945 |
| нерозподілений прибуток | 180 |
| РАЗОМ по розділу III | 9125 |
| IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ | |
| довгострокові зобов'язання | 780 |
| РАЗОМ за розділом IV | |
| V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ | |
| короткострокові кредити | 0 |
| рахунки до оплати | 720 |
| заборгованість за векселями | 590 |
| розрахунки з бюджетом: з податку на прибуток | 40 |
| з податку на майно | 27 |
| по ЕСН | 48 |
| розрахунки по заробітній платі | 185 |
| інші кредитори | 840 |
| РАЗОМ по розділу V | 2450 |
БАЛАНС | 12355 |
| Знос основних засобів | 8400 |
Завдання
1. Розрахувати щомісячний обсяг продажів в планованому році на основі даних про ціну і об'єм виробництва.2. Розрахувати матеріальні витрати.
Матеріальні витрати являють собою суму основних та допоміжних матеріальних витрат.
Основні матеріальні витрати за квартал розраховуються як добуток обсягу продажів на питому норму витрати матеріалів і їх вартості. Квартальний обсяг продажів являє собою суму обсягу продажів за відповідні місяці.
3. Розрахувати величину річних амортизаційних відрахувань за умови, що амортизація нараховується лінійним методом:
де А - величина річних амортизаційних відрахувань, тис.руб.;
Т - термін служби основних засобів, років;
З пер - первісна вартість основних засобів, тис. грн.;
З ост - залишкова вартість основних засобів, тис. грн.;
І - накопичений знос основних засобів, тис. грн.
4. Розрахувати витрати на оплату праці персоналу.
Щомісячні витрати на оплату праці основних робітників (таблиця 17) розраховуються виходячи із середньої годинної тарифної ставки, середньої трудомісткості виготовлення одиниці продукції з урахуванням кількості вироблених виробів:
ЗЗ = ЧТВ * Т * Q,
де ОЗ - витрати на оплату праці основних робітників, тис.руб.;
ГТС - середня годинна тарифна ставка, тис.руб.;
Т - середня трудомісткість виготовлення виробу, нормо-год.;
Q - обсяг виробництва, шт.
Витрати на оплату праці допоміжних робітників і АУП розраховуються шляхом множення середньої величини окладу на кількість працівників.
При розрахунку витрат на оплату праці необхідно врахувати районний коефіцієнт і пільги крайньої Півночі.
5. Розрахувати річний кошторис витрат на виробництво і реалізацію продукції (таблиця 18).
При складанні річного кошторису витрат всі дані необхідно брати з умов курсової роботи у тому числі балансу. Всі елементи витрат згрупувати за п'ятьма економічним статтями.
Підсумок по кошторису витрат показує собівартість річного випуску продукції.
6. Розрахувати середньомісячний обсяг матеріальних витрат за формулою:
Даний показник З м показує, скільки підприємство буде витрачати коштів на оплату рахунків постачальників без урахування місячного коливання обсягів виробництва.
7. Скласти графік погашення кредиту на запланований рік (таблиця 19).
8. Зробити розрахунок сум податку на майно, оформивши в таблицях 20 і 21.
Середньорічна вартість майна визначається як частка від ділення суми, отриманої в результаті складання величин залишкової вартості майна на 1-е число кожного місяця звітного періоду і 1-е число наступного за звітним періодом місяця, на кількість місяців у звітному періоді, збільшене на одиницю. Сума платежу з податку обчислюється за підсумками кожного звітного періоду (кварталу) у розмірі однієї четвертої твори відповідної податкової ставки і середньорічної вартості майна, визначеної за звітний період.
9. Скласти прогноз фінансових результатів на кінець кожного кварталу планованого року (таблиця 22).
Показник виручки від реалізації за квартал відображає суми обсягів реалізації за три відповідні місяці.
Собівартість продукції розраховується аналогічно річним кошторисом витрат:
- В основу розрахунку покладено квартальна оплата праці працівників підприємства;
- Амортизаційні відрахування та інші витрати однакові для кожного кварталу;
- Матеріальні витрати - беруться розраховані вище дані.
Слід звернути увагу, що матеріальні витрати, місячний обсяг яких використовується при прогнозі фінансових результатів, не завжди відповідає середньомісячним обсягом матеріальних витрат 3 м. Це пояснюється тим, що підприємство одержує сировину, матеріали та інші ресурси відповідно до укладених договорів рівномірно, а обсяг виробництва коливаються в залежності від кон'юнктури ринку. У даному прогнозі матеріальні витрати в різних кварталах будуть не однакові.
Комерційні та управлінські витрати розраховуються як відповідний відсоток від виручки від реалізації продукції.
Рядок «Відсотки до сплати» включає відсотки за кредитом за відповідний квартал.
Рядок «Інші витрати» включає суми податку на майно за відповідний квартал.
10. Скласти графік надходження грошових коштів від покупців з урахуванням запланованого часу затримки оплати відвантаженої продукції (таблиця 23).
11. Скласти план грошових потоків на планований рік по кварталах (таблиця 24).
При складанні плану грошових потоків необхідно враховувати:
· Надходження грошових коштів за сплаченим рахунками відбувається згідно з графіком надходження оплати продукції від покупців;
· Надходження і виплата грошових коштів за векселями відбувається згідно з запланованим графіком;
· Сплата податків на прибуток і на майно проводиться протягом місяця після закінчення кварталу;
· Виплата заробітної плати та відрахувань на соціальні потреби проводиться не пізніше 10 числа наступного місяця;
· Комерційні та управлінські витрати, інші платежі вироб
· Дятся протягом періоду, за яким вони нараховуються;
· Амортизація в план грошових потоків не включається;
· Виплата відсотків за кредит та погашення основного боргу виробляються згідно з графіком їх нарахування.
Зверніть увагу, що значення в рядку «Грошові кошти наростаючим підсумком» повинні бути позитивні. Негативне значення свідчить про нестачу грошових коштів.
12. Зробити прогноз рівня стану виробничих запасів на кінець кожного півріччя планового періоду (таблиці 25).
При розрахунку закуповуваного обсягу матеріальних ресурсів слід використовувати середньомісячна кількість ресурсів 3 м, при розрахунку витраченого обсягу матеріальних ресурсів - обсяг використаних ресурсів з прогнозу фінансових результатів.
13. Зробити прогноз рівня стану незавершеного виробництва на кінець кожного півріччя планового періоду (таблиці 26).
При розрахунку випуску продукції по собівартості слід використовувати дані за собівартістю з прогнозу фінансових результатів. Розрахунок одноденного випуску продукції зробити виходячи з середньої тривалості кварталу 90 днів. Потреба в оборотних коштах по незавершеному виробництву визначається множенням одноденного випуску продукції на норму незавершеного виробництва в днях.
14. Зробити прогноз рівня стану готової продукції на кінець кожного півріччя планового періоду (таблиці 27).
При розрахунку собівартості реалізованої продукції слід обчислити суму собівартості продукції, виготовленої протягом даного півріччя за даними прогнозу фінансових результатів.
Якщо рівень незавершеного виробництва скорочується, то на цю величину повинен збільшиться рівень готової продукції і навпаки.
15. Скласти прогноз заборгованості підприємства за розрахунками з бюджетом з податку на прибуток та з податку на майно (таблиці 28 і 29).
16. Скласти прогноз заборгованості підприємства за розрахунками з короткострокового кредиту на кінець півріччя планового періоду (таблиця 30).
17. Скласти прогнозний баланс підприємства на 30 червня і 31 грудня планового року.
Форма прогнозного балансу повинна відповідати тій, що представлена у вихідних даних (якщо є доцільність, можна вносити додаткові статті балансу). При її заповненні слід використовувати показники, розраховані в попередніх таблицях.
18. На основі даних прогнозного балансу:
- Розрахувати зміни за рік коефіцієнта рентабельності;
- Визначити зміна за рік коефіцієнта незалежності;
- Проаналізувати ліквідність підприємства.
Методики розрахунку названих показників і аналізу кредитоспроможності наводяться в зазначеній нижче літературі. За результатами запланованих заходів зробити висновок.
Рішення
1. Розрахувати щомісячний обсяг продажів в планованому році на основі даних про ціну і об'єм виробництва.| Місяць | тис. руб. |
| Січень | 1008 |
| Лютий | 756 |
| Березень | 1260 |
| Квітень | 1008 |
| Травень | 1083,6 |
| Червень | 1512 |
| Липень | 1512 |
| Серпень | 1260 |
| Вересень | 1386 |
| Жовтень | 1764 |
| Листопад | 2016 |
| Грудень | 2016 |
| разом | 16581,6 |
Таблиця 16
Щоквартальні матеріальні витрати
| Період | Обсяг продажів, шт. | Основні матеріали | Допоміжні матеріальні витрати, тис. грн. | Всього матеріальні витрати, тис. грн. | ||
| питома норма витрати, кг / шт. | вартість, тис.руб. / кг | витрати, тис. грн. | ||||
| 1 кв | 480 | 0,1 | 9 | 432 | 45 | 477 |
| 2 кв | 572 | 0,5 | 8 | 2288 | 45 | 2333 |
| 3 кв | 660 | 0,5 | 5 | 1650 | 45 | 1695 |
| 4 кв | 920 | 0,4 | 2 | 736 | 45 | 781 |
| Всього | 2632 | - | - | 5100 | 180 | 5286 |
А = (5600 +8400) / 10 = 1400.
4. Розрахувати витрати на оплату праці персоналу.
ЗЗ = ЧТВ * Т * Q,
Таблиця 17
Щомісячні витрати на оплату праці основних робітників, тис.руб.
Щомісячні витрати на оплату праці основних робітників, тис.руб.
| Період | Обсяг виробництва, шт. | Всього годин на виробництво продукції, ч. | Витрати на оплату праці основних робітників, тис.руб. | Витрати на оплату праці персоналу з районним коефіцієнтом і пільгами крайньої Півночі, тис.руб. | Відрахування на соц.нужди, тис.руб. | |||
| основних робочих | допоміжних робітників | АУП | всього | |||||
| Січень | 160,00 | 1600,00 | 16,00 | 35,20 | 95,48 | 194,48 | 325,16 | 84,54 |
| Лютий | 120,00 | 1200,00 | 12,00 | 26,40 | 95,48 | 194,48 | 316,36 | 82,25 |
| Березень | 200,00 | 2000,00 | 20,00 | 44,00 | 95,48 | 194,48 | 333,96 | 86,83 |
| Квітень | 160,00 | 1600,00 | 16,00 | 35,20 | 95,48 | 194,48 | 325,16 | 84,54 |
| Травень | 172,00 | 1720,00 | 17,20 | 37,84 | 95,48 | 194,48 | 327,80 | 85,23 |
| Червень | 240,00 | 2400,00 | 24,00 | 52,80 | 95,48 | 194,48 | 342,76 | 89,12 |
| Липень | 240,00 | 2400,00 | 24,00 | 52,80 | 95,48 | 194,48 | 342,76 | 89,12 |
| Серпень | 200,00 | 2000,00 | 20,00 | 44,00 | 95,48 | 194,48 | 333,96 | 86,83 |
| Вересень | 220,00 | 2200,00 | 22,00 | 48,40 | 95,48 | 194,48 | 338,36 | 87,97 |
| Жовтень | 280,00 | 2800,00 | 28,00 | 61,60 | 95,48 | 194,48 | 351,56 | 91,41 |
| Листопад | 320,00 | 3200,00 | 32,00 | 70,40 | 95,48 | 194,48 | 360,36 | 93,69 |
| Грудень | 320,00 | 3200,00 | 32,00 | 70,40 | 95,48 | 194,48 | 360,36 | 93,69 |
| Всього | 2632,00 | 26320,00 | 263,20 | 579,04 | 1145,76 | 2333,76 | 4058,56 | 1055,23 |
5. Розрахувати річний кошторис витрат на виробництво і реалізацію продукції (таблиця 18).
Таблиця 18
Річний кошторис витрат
6. Розрахувати середньомісячний обсяг матеріальних витрат за формулою:
З м = 5286/12 = 440,50
7. Скласти графік погашення кредиту на запланований рік (таблиця 19).
Таблиця 19
Щоквартальні витрати позичальника з погашення кредиту, тис.руб.
8. Зробити розрахунок сум податку на майно, оформивши в таблицях 20 і 21.
Таблиця 18
Річний кошторис витрат
| Стаття витрат | Сума, тис. грн. |
| Матеріальні витрати | 5286,00 |
| Витрати на оплату праці | 4058,56 |
| Відрахування на соціальні потреби | 1055,23 |
| Амортизація | 1400,00 |
| Інші | 920,00 |
| Всього | 12719,79 |
З м = 5286/12 = 440,50
7. Скласти графік погашення кредиту на запланований рік (таблиця 19).
Таблиця 19
Щоквартальні витрати позичальника з погашення кредиту, тис.руб.
| Місяць | Залишок боргу на початок періоду | Погашення основного боргу | Среднеквартальной сума відсотків | Всього витрати позичальника з погашення кредиту |
| 2 квартал | 1600,00 | 533,33 | 72,00 | 605,33 |
| 3 квартал | 1066,67 | 533,33 | 48,00 | 581,33 |
| 4 квартал | 533,33 | 533,33 | 24,00 | 557,33 |
| Разом | - | 1600,00 | 144,00 | 1744,00 |
Таблиця 20
Розрахунок залишкової вартості основних засобів
Таблиця 21
Розрахунок податку на майно
Розрахунок залишкової вартості основних засобів
| 01.01 план.года | 01.02 план.года | 01.03 план.года | 01.04 план.года | 01.05 план.года | 01.06 план.года | 01.07 план.года | 01.08 план.года | 01.09 план.года | 01.10 план.года | 01.11 план.года | 01.12 план.года | 01.01 план.года | |
| Залишкова вартість основних засобів | 5600,00 | 5483,33 | 5366,67 | 5250,00 | 5133,33 | 5016,67 | 4900,00 | 4783,33 | 4666,67 | 4550,00 | 4433,33 | 4316,67 | 4200,00 |
Розрахунок податку на майно
| Показник | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал |
| Середньорічна вартість основних засобів | 5425 | 5250 | 5075 | 4900 |
| Податок на майно | 29,84 | 28,88 | 27,91 | 26,95 |
9. Скласти прогноз фінансових результатів на кінець кожного кварталу планованого року (таблиця 22).
Таблиця 22
Форма прогнозу фінансових результатів
10. Скласти графік надходження грошових коштів від покупців з урахуванням запланованого часу затримки оплати відвантаженої продукції (таблиця 23).
Таблиця 22
Форма прогнозу фінансових результатів
| Показник | Квартал | Всього | |||
| I | II | III | IV | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Доходи і витрати по звичайних видах діяльності | |||||
| Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом ПДВ, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів) | 3024,0 | 3603,6 | 4158,0 | 5796,0 | 16581,6 |
| Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг | 2286,10 | 4167,61 | 3554,00 | 2712,07 | 12719,79 |
| У тому числі: | |||||
| - Оплата праці | 975,48 | 995,72 | 1015,08 | 1072,28 | 4058,56 |
| - Відрахування на соціальні потреби | 253,62 | 258,89 | 263,92 | 278,79 | 1055,23 |
| - Амортизаційні відрахування | 350 | 350 | 350 | 350 | 1400,00 |
| - Матеріальні витрати | 477 | 2333 | 1695 | 781 | 5286,00 |
| - Інші витрати | 230 | 230 | 230 | 230 | 920 |
| Валовий прибуток | 737,90 | -564,01 | 604,00 | 3083,93 | 3861,81 |
| Комерційні витрати | 60,48 | 72,07 | 83,16 | 115,92 | 331,63 |
| Управлінські витрати | 15,12 | 18,02 | 20,79 | 28,98 | 82,91 |
| Прибуток (збиток) від продажу | 662,30 | -654,10 | 500,05 | 2939,03 | 3447,27 |
| Інші доходи і витрати | |||||
| Відсотки до отримання | |||||
| Відсотки до сплати | 0 | 72,00 | 48,00 | 24,00 | 144,00 |
| Доходи від участі в інших організаціях | |||||
| Інші доходи | |||||
| Інші витрати | 29,84 | 28,88 | 27,91 | 26,95 | 113,58 |
| Прибуток (збиток) до оподаткування | 632,46 | -754,97 | 424,14 | 2888,08 | 3189,70 |
| Податок на прибуток | 126,49 | 0,00 | 84,83 | 577,62 | 788,93 |
| Чистий прибуток (збиток) | 505,97 | -754,97 | 339,31 | 2310,46 | 2400,77 |
Таблиця 23
Графік надходження грошових коштів від покупців
Графік надходження грошових коштів від покупців
| Надходження коштів | Продажі | Надійшло всього за декаду | Надійшло всього на квартал | |||||||||||||
| Лис бавовняні,. р. | Грудень бавовняні,. р. | Січень | Лютий | Березень | Квітень | Травень | Червень | Липень | Серпень | сент | Жовтень | Лис | Грудень | |||
| 1-10 січня. | 166,67 | 166,67 | 500,00 | |||||||||||||
| 11-20 січня. | 166,67 | 166,67 | ||||||||||||||
| 21-31 січня. | 166,67 | 166,67 | ||||||||||||||
| 1-10 лютого. | 233,33 | 233,33 | 700,00 | |||||||||||||
| 11-20 лютого. | 233,33 | 233,33 | ||||||||||||||
| 21-31 лютого. | 233,33 | 233,33 | ||||||||||||||
| 1-10 березня | 336 | 336,00 | 1008,00 | |||||||||||||
| 11-20 березня | 336 | 336,00 | ||||||||||||||
| 21-31 березня | 336 | 336,00 | ||||||||||||||
| 1-10 квітня. | 252 | 252,00 | 756,00 | |||||||||||||
| 11-20 квітня. | 252 | 252,00 | ||||||||||||||
| 21-30 квітня. | 252 | 252,00 | ||||||||||||||
| 1-10 травня | 420 | 420,00 | 1596,00 | |||||||||||||
| 11-20 травня | 420 | 420,00 | ||||||||||||||
| 21-31 травня | 420 | 336 | 756,00 | |||||||||||||
| 1-10 червня | 336 | 336,00 | 1033,20 | |||||||||||||
| 11-20 червня | 336 | 336,00 | ||||||||||||||
| 21-30 червня | 361,2 | 361,20 | ||||||||||||||
| 1-10 липня | 361,2 | 361,20 | 1226,40 | |||||||||||||
| 11-20 липня | 361,2 | 361,20 | ||||||||||||||
| 21-31 липня | 504 | 504,00 | ||||||||||||||
| 1-10 серпня. | 504 | 504,00 | 2016,00 | |||||||||||||
| 11-20 серпня. | 504 | 504 | 1008,00 | |||||||||||||
| 21-31 серпня. | 504 | 504,00 | ||||||||||||||
| 1-10 верес. | 504 | 504,00 | 1344,00 | |||||||||||||
| 11-20 верес. | 420 | 420,00 | ||||||||||||||
| 21-30 верес. | 420 | 420,00 | ||||||||||||||
| 1-10 жовтня. | 420 | 420,00 | 1344,00 | |||||||||||||
| 11-20 жовтня. | 462 | 462,00 | ||||||||||||||
| 21-31 жовтня. | 462 | 462,00 | ||||||||||||||
| 1-10 листоп. | 462 | 588 | 1050,00 | 2226,00 | ||||||||||||
| 11-20 листоп. | 588 | 588,00 | ||||||||||||||
| 21-30 листоп. | 588 | 588,00 | ||||||||||||||
| 1-10 грудня. | 672 | 672,00 | 2016,00 | |||||||||||||
| 11-20 грудня. | 672 | 672,00 | ||||||||||||||
| 21-30 грудня. | 672 | 672,00 | ||||||||||||||
| 1-10 січня. | 672 | 672,00 | 2016,00 | |||||||||||||
| 11-20 січня. | 672 | 672,00 | ||||||||||||||
| 21-31 січня. | 672 | 672,00 | ||||||||||||||
| ВСЬОГО | 500 | 700 | 1008 | 756 | 1260 | 1008 | 1083,6 | 1512 | 1512 | 1260 | 1386 | 1764 | 2016 | 2016 | 17781,60 | 17781,60 |
11. Скласти план грошових потоків на планований рік по кварталах (таблиця 24).
Таблиця 24
Форма плану грошових потоків (тис. крб.)
Таблиця 24
Форма плану грошових потоків (тис. крб.)
| Надходження і відрахування | Квартали | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | Всього | |
| Грошові надходження: - По сплачених рахунках - По сплачених векселями - Надходження кредиту - Інші надходження | 2208,00 150,00 1600 | 3385,20 150,00 | 4586,40 | 5586,00 | 15765,60 300,00 1600 |
| РАЗОМ: | 3958,00 | 3535,20 | 4586,40 | 5586,40 | 17665,60 |
| Грошові відрахування: - Оплата рахунків постачальників - Оплата праці - Відрахування на соціальні потреби - Комерційні витрати - Управлінські витрати - Інші витрати, які включаються до кошторису витрат - Оплата векселів - Виплата відсотків за кредит та погашення основного боргу - Сплата податку на майно - Сплата податку на прибуток - Інші відрахування | 1601,00 826,52 214,80 60,48 15,12 230,00 400,00 27,00 40,00 | 1321,50 986,92 256,60 72,07 18,02 230,00 605,33 29,84 126,49 | 1321,50 1019,48 265,06 83,16 20,79 230,00 581,33 28,88 | 1321,50 1050,28 273,07 115,92 28,98 230,00 557,33 27,91 84,83 | 5565,50 3883,20 1009,53 331,63 82,91 920,00 400 1744,00 113,63 251,32 |
| РАЗОМ: | 3414,92 | 3646,77 | 3550,20 | 3689,83 | 14301,72 |
| Надлишок (+), нестача (-) грошових коштів | 543,08 | -111,57 | 1036,20 | 1896,17 | 3363,88 |
| Грошові кошти наростаючим підсумком (з урахуванням залишку на кінець пред.года) | 1183,08 | 1071,51 | 2107,71 | 4003,88 | 8366,19 |
12. Зробити прогноз рівня стану виробничих запасів на кінець кожного півріччя планового періоду (таблиці 25).
Таблиця 25
Форма прогнозу рівня виробничих запасів, тис. руб.
13. Зробити прогноз рівня стану незавершеного виробництва на кінець кожного півріччя планового періоду (таблиці 26).
Таблиця 26
Форма прогнозу рівня незавершеного виробництва
14. Зробити прогноз рівня стану готової продукції на кінець кожного півріччя планового періоду (таблиці 27).
Таблиця 27
Форма прогнозу рівня готової продукції, тис. руб.
15. Скласти прогноз заборгованості підприємства за розрахунками з бюджетом з податку на прибуток та з податку на майно (таблиці 28 і 29).
Таблиця 28
Форма прогнозу заборгованості підприємства
за розрахунками з бюджетом з податку на прибуток, тис. руб.
Таблиця 29
Форма прогнозу заборгованості підприємства
за розрахунками з бюджетом з податку на майно, тис. руб.
16. Скласти прогноз заборгованості підприємства за розрахунками з короткострокового кредиту на кінець півріччя планового періоду (таблиця 30).
Таблиця 30
Форма прогнозу заборгованості підприємства
по короткостроковому кредиту, тис. руб.
17. Скласти прогнозний баланс підприємства на 30 червня і 31 грудня планового року.
18. На основі даних прогнозного балансу:
- Розрахувати зміни за рік коефіцієнта рентабельності;
- Визначити зміна за рік коефіцієнта незалежності;
- Проаналізувати ліквідність підприємства.
Коефіцієнти фінансової стійкості:
Коефіцієнти рентабельності:
Коефіцієнти ліквідності:
Обсяг власного капіталу переважає над позиковими, що говорить про фінансову стійкість підприємства.
На 01 січня підприємство рентабельно, кожен рубль капіталу приносить по 1,46 копійки. У середині року рентабельність негативна, зате в кінці року вона склала 17,4 копійки за кожен карбованець капіталу.
Кожен карбованець власного капіталу приносить 1,97 копійки прибутку на початку. На кінець червня на кожен карбованець власного капіталу припадає 0,78 копійки збитку. Але в кінці року на гривню капіталу припадає 22,39 копійки прибутку.
На початку і середині року абсолютна платоспроможність у межах 0,26-0,36, але в кінці року показник становить 1,58, що говорить про поганий використанні активів.
Коефіцієнти строкової і поточної ліквідності говорять про те ж, у першому півріччі становище підприємства стабільно, але в кінці другого півріччя активи використовуються не ірраціонально.
Таблиця 25
Форма прогнозу рівня виробничих запасів, тис. руб.
| Найменування показника | 1 півріччя | 2 півріччя |
| Залишок на початок півріччя Закупівлі матеріальних ресурсів Використання матеріальних ресурсів Залишок на кінець півріччя | 1260 2643 2810 1093 | 1093 2643 2476 1260 |
Таблиця 26
Форма прогнозу рівня незавершеного виробництва
| Найменування показника | 1 півріччя | 2 півріччя |
| Залишок на початок півріччя, тис.руб. Випуск продукції за собівартістю, тис. грн. Одноденний випуск продукції за собівартістю, тис. грн. Норма незавершеного виробництва, дн. Потреба в оборотних коштах по незавершеному виробництву (залишок на кінець півріччя), тис. грн. | 300,00 6453,71 35,85 4 143,42 | 143,42 6266,07 34,81 3 104,43 |
Таблиця 27
Форма прогнозу рівня готової продукції, тис. руб.
| Найменування показника | 1 півріччя | 2 півріччя |
| Залишок на початок півріччя Виготовлення продукції по собівартості Приріст за рахунок незавершеного виробництва Собівартість реалізованої продукції Залишок на кінець півріччя | 1230,00 6453,71 156,58 6453,71 1386,58 | 1386,58 6266,07 38,98 6266,07 1425,57 |
Таблиця 28
Форма прогнозу заборгованості підприємства
за розрахунками з бюджетом з податку на прибуток, тис. руб.
| Найменування показника | 1 півріччя | 2 півріччя |
| Залишок на початок півріччя Нарахування податку на прибуток Сплата податку на прибуток Залишок на кінець півріччя | 40,00 126,49 166,49 0,00 | 0,00 662,44 84,83 577,62 |
Форма прогнозу заборгованості підприємства
за розрахунками з бюджетом з податку на майно, тис. руб.
| Найменування показника | 1 півріччя | 2 півріччя |
| Залишок на початок півріччя Нарахування податку на майно Сплата податку на майно Залишок на кінець півріччя | 27,00 58,71 56,84 28,88 | 28,88 54,86 56,79 26,95 |
Таблиця 30
Форма прогнозу заборгованості підприємства
по короткостроковому кредиту, тис. руб.
| Найменування показника | 1 півріччя | 2 півріччя |
| Залишок на початок півріччя Взято кредит Нараховано відсотки Виплата кредиту і відсотків за кредит Залишок на кінець півріччя | 0,00 1600,00 72,00 605,33 1066,67 | 1066,67 0,00 72,00 1138,67 0,00 |
АКТИВ | 30.06 | 31.12 |
I. Необоротні активи | ||
нематеріальні активи | 0,00 | 0,00 |
основні засоби | 4900,00 | 4200,00 |
незавершене будівництво | 0,00 | 0,00 |
довгострокові фінансові вкладення | 1600,00 | 1600,00 |
інші необоротні активи | 0,00 | 0,00 |
РАЗОМ по розділу I | 6500,00 | 5800,00 |
II. ОБОРОТНІ АКТИВИ | ||
незавершене виробництво | 143,42 | 104,43 |
дебіторська заборгованість | 2234,40 | 2016,00 |
виробничі запаси | 1093,00 | 1260,00 |
готова продукція | 1386,58 | 1425,57 |
векселі до отримання | 200,00 | 200,00 |
грошові кошти | 1071,51 | 4003,88 |
інші поточні активи | 25,00 | 25,00 |
РАЗОМ по розділу II | 6153,91 | 9034,88 |
БАЛАНС | 12653,91 | 14834,88 |
ПАСИВ | ||
| III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ | ||
| статутний капітал | 8945,00 | 8945,00 |
| нерозподілений прибуток | -69,01 | 2580,77 |
| РАЗОМ по розділу III | 8875,99 | 11525,77 |
| IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ | ||
| довгострокові зобов'язання | 780,00 | 780,00 |
| РАЗОМ за розділом IV | 780,00 | 780,00 |
| V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ | ||
| короткострокові кредити | 1066,67 | 0,00 |
| рахунки до оплати | 440,50 | 440,50 |
| заборгованість за векселями | 190,00 | 190,00 |
| розрахунки з бюджетом: з податку на прибуток | 0,00 | 577,62 |
| з податку на майно | 28,88 | 26,95 |
| по ЕСН | 89,12 | 93,69 |
| розрахунки по заробітній платі | 342,76 | 360,36 |
| інші кредитори | 840,00 | 840,00 |
| РАЗОМ по розділу V | 2997,92 | 2529,12 |
БАЛАНС | 12653,91 | 14834,88 |
| Знос основних засобів | 9100 | 9800 |
- Розрахувати зміни за рік коефіцієнта рентабельності;
- Визначити зміна за рік коефіцієнта незалежності;
- Проаналізувати ліквідність підприємства.
Коефіцієнти фінансової стійкості:
| Дата | 01.01 | 30.06 | 31.12 |
| Коефіцієнт фінансової незалежності. | 73,86% | 70,14% | 77,69% |
| Коефіцієнт власного і позикового капіталу | 2,83 | 2,35 | 3,48 |
| Дата | 01.01 | 30.06 | 31.12 |
| Коефіцієнт рентабельності капіталу. | 1,46 | -0,55 | 17,40 |
| Рентабельність власного капіталу | 1,97 | -0,78 | 22,39 |
| Дата | 01.01 | 30.06 | 31.12 |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності. | 0,26 | 0,36 | 1,58 |
| Коефіцієнт термінової ліквідності | 0,96 | 1,17 | 2,46 |
| Коефіцієнт поточної ліквідності | 2,10 | 2,05 | 3,57 |
Висновок
Стан підприємства фінансовоустойчівое. Протягом періоду незначно коливається.Обсяг власного капіталу переважає над позиковими, що говорить про фінансову стійкість підприємства.
На 01 січня підприємство рентабельно, кожен рубль капіталу приносить по 1,46 копійки. У середині року рентабельність негативна, зате в кінці року вона склала 17,4 копійки за кожен карбованець капіталу.
Кожен карбованець власного капіталу приносить 1,97 копійки прибутку на початку. На кінець червня на кожен карбованець власного капіталу припадає 0,78 копійки збитку. Але в кінці року на гривню капіталу припадає 22,39 копійки прибутку.
На початку і середині року абсолютна платоспроможність у межах 0,26-0,36, але в кінці року показник становить 1,58, що говорить про поганий використанні активів.
Коефіцієнти строкової і поточної ліквідності говорять про те ж, у першому півріччі становище підприємства стабільно, але в кінці другого півріччя активи використовуються не ірраціонально.