Недержавна освітня організація ВПО НП
Тульський інститут економіки та інформатики
Кафедра інформаційних технологій
Реферат
з дисципліни: «Банківські операції в Інтернет»
на тему:
«Міжбанківський кліринг»
Виконав: ст-ка Бакуліна К.Г.
гр.ТоПІвЕ-05
Перевірив: Пилипович Г.В.
Тула 2009
Зміст
Введення
1. Поняття клірингу та його призначення
2. Міжбанківський кліринг
3. Клірингові палати
3.1 Функції операційної частини процесу клірингу
3.2. Функції фінансової частини процесу клірингу
3.3 Клірингові розрахунки
3.4 Види фінансового ризику
4. ППП "Система міжбанківського клірингу"
4.1 Модуль "АРМ оператора клірингової палати"
4.2 Модуль "АРМ оператора банку"
Висновок
Введення
Процес клірингу дуже важливий для розвитку біржової діяльності. Чим вище ступінь організації ринку, тим важливіше роль клірингових систем для його учасника. Процес клірингу важливий тим, що він забезпечує не тільки розрахунки між учасниками клірингу, а й містить у собі механізм гарантії виконання зобов'язань сторін на біржовому ринку, тим самим покращує якість ринку, підвищує його ліквідність і зберігає цілісність. Клірингова палата виступає гарантом виконання зобов'язань за угодами. Контрактні зобов'язання полягають з кліринговою палатою, а не один з одним. Це зменшує витрати на укладення угод і дозволяє ринкам ефективно діяти. Процес клірингу забезпечують клірингові палати, які можуть бути організовані в структурі самої біржі чи як окремі організації. Статус клірингової палати визначається тим, які функції вона буде виконувати. Розвиток біржової діяльності не потребує створення клірингових установ.
Поняття клірингу та його призначення
Суть клірингової форми розрахунків полягає в наступному. Кліринг (англ. Clearing) являє собою систему регулярних безготівкових розрахунків, засновану на заліку взаємних вимог і зобов'язань юридичних і фізичних осіб за товари (послуги) та цінні папери.
Кліринг представляє собою, в самому загальному вигляді, систему безготівкових розрахунків за товари і послуги, засновану на заліку взаємних вимог і зобов'язань і що використовується банками з метою зниження потреби в оборотних коштах і спрощення обміну платежами. Місце клірингових операцій у системі BIS показано на Рис. 1.1.
Рис. 1.1. Структура АС МБР BIS.
Як відомо, розрахунки по платежах можуть проводитися або на валовий (брутто-розрахунки), або на чистій основі (нетто-розрахунки або кліринг). У першому випадку розрахунки за кожною операцією здійснюються окремо, у другому - банки, що беруть участь у виробництві платежів, дають можливість вимогами і зобов'язаннями накопичитися протягом певного періоду часу - лага клірингу.
Коли два банки мають великі обсяги загальних платежів, кліринг та врегулювання міжбанківських розрахунків часто здійснюється на основі двосторонньої угоди: банки домовляються про взаємозалік посланих та отриманих платіжних доручень (розрахунку чистої суми) та про здійснення в певний час взаємних розрахунків за чистою вартістю платежів. Цей процес носить назву двостороннього взаємозаліку.
Якщо в процесі взаємозаліку беруть участь три банки і більше, то цей процес називається багатостороннім взаємозаліком. Агент групи, що бере участь у взаємному погашенні, підраховує чисту позицію кожного члена клірингової системи наприкінці циклу, з урахуванням платежів, відправлених ним іншим банкам, і платежів, отриманих від інших учасників системи. У результаті кожен банк перераховує лише свій чистий залишок по рахунку з усіма іншими учасниками. Після проведення взаємозаліку сума зобов'язань усіх учасників повинна дорівнювати нулю.
Опції обліку взаємних зобов'язань учасників клірингової системи виконує клірингова палата, яка є формальним чи неформальним угодою між банками про обмін платіжними інструментами в певному місці і в певний час. Банки-члени клірингової палати мають право і можливість обмінюватися платіжними інструментами, як в паперовому, так і в електронному вигляді. Залишки, що утворилися в результаті такого обміну, повинні бути оплачені.
Розрахунковий агент приступає до остаточного розрахунку по клірингу. Роль даної установи полягає в тому, щоб у ході взаємозаліку отримувати платежі за розрахунками від нетто-дебіторів і переказувати кошти на рахунки нетто-кредиторів. Крім того, розрахунковий агент може виконувати й інші банківські операції, наприклад, надавати кредити для фінансування розрахунків і зберігати заставу для забезпечення зобов'язань за розрахунками. Розрахунковий агент призначається або обирається членами клірингової палати.
Процес взаємозаліку зобов'язань сторін-учасників клірингової системи зветься клірингового сеансу. Він проводиться клірингової палатою кілька разів протягом дня в заздалегідь встановлений час і служить для обчислення проміжного чи підсумкового сальдо кожного члена палати.
До здійснення клірингу учасників цілком об'єктивно спонукав ще в XVII ст. зростання числа угод і, відповідно, обсягу інформації, що переробляється. Потім кліринг отримав широке поширення за кордоном на товарному, фондовому ринках і особливо в банківській сфері.
Концентрація платежів при кліринг дозволяє значно зменшити баланс платежів і загальну суму, затрачену оборачивающихся платіжних засобів, розширює сферу безготівкового обороту і полегшує управління ім. За допомогою клірингу спрощуються, здешевлюються і прискорюються розрахунки, зберігається що грошова (касова) готівку, і за рахунок цього підвищується рівень прибутковості та ліквідності учасників розрахунків.
Кліринг в банківській сфері може відбуватися і в середині країни, так і між країнами (міжнародний валютний кліринг). Перевагою банківських клірингових розрахунків є і те, що в більшості країн комерційним банкам дозволено використовувати свої клірингові баланси в центральному банку для виконання резервних вимог, що, безумовно, вигідно комерційним банкам.
Організація міжбанківського клірингу в кожній країні залежить від історичних особливостей розвитку банківської системи, моделі її побудови, ступеня концентрації та централізації банківської справи, політики центрального банку у сфері грошово-кредитного регулювання економіки.
Міжбанківський кліринг
Міжбанківський кліринг-це система безготівкових розрахунків між банками шляхом заліку взаємних грошових вимог юридичних осіб.
Міжбанківський кліринг - система безготівкових розрахунків між банками, здійснюваних через єдині розрахункові центри.
Клірингова система базується на тому, що всі банки виконують приблизно одні й ті ж операції, мають схожу організацію бухгалтерського обліку, високий рівень комп'ютеризації.
Переваги клірингової системи розрахунків у порівнянні з кореспондентськими прямими розрахунками полягає в тому, що грошові кошти не розпорошуються по коррахунках, а клірингові центри акумулюють кошти для розрахунків і помітно їх прискорюють. За рішенням Центрального банку РФ організацію клірингових рас-
Четово можуть брати на себе небанківські кредитні установи або клірингові організації на підставі ліцензії, виданої Центральним
банком РФ. Кліринговому центру необхідно отримати дві ліцензії: на здійснення банківських (у тому числі клірингових) операцій, що підтримують виконання клірингу, і технічну ліцензію, підтверджуючу готовність клірингового центру до включення в систему електронних розрахунків.
Центром може бути клірингова палата ЦП або палата. Засновниками клірингової установи можуть бути комерційні банки, Центральний банк РФ, інші юридичні та фізичні особи.
Система розрахунків ЦБ РФ є прикладом організації розрахунків всередині великих багатофіліальних банків, відділення та філії яких стають учасниками системи межфіліальних розрахунків. В даний час РБ РФ перебудовує свою систему внутрішньобанківських розрахунків шляхом об'єднання низки територіальних відділень СБ в новий банк в структурі СБ РФ.
Об'єктами міжбанківського клірингу можуть бути різні види документів: платіжні доручення, перекази, чеки, векселі, цінні папери, акредитиви, кредити, позики та ін
У залежності від сфери застосування міжбанківський кліринг може бути локальним, що означає проведення взаємозаліків між банками одного регіону, або між банками певної групи, або між філіями одного банку, і загальнодержавним, який передбачає залік взаємних вимог банківських клієнтів у межах однієї країни.
Організація міжбанківського платіжного обороту через регіональні клірингові організації економічно доцільна, перш за все, на місцевому рівні, тому що згідно зі статистикою 70-80% міжбанківських платежів є місцевими. У регіонах, де діють небанківські кредитні організації (НКО), банки-учасники розрахунків проводять кілька сеансів зв'язку з розрахунковою НКО протягом одного дня. У той же час електронний документообіг між банками - учасниками НКО в більшості регіонів настільки високий, що дозволяє здійснювати взаємодію між учасниками клірингу практично в режимі реального часу.
У зв'язку з відсутністю чіткої нормативної бази, що визначає методологію міжбанківських клірингових грошових розрахунків в Російській Федерації, проведення клірингу та розрахунків по клірингу різними розрахунковими НКО здійснюється на підставі окремих документів (Порядків здійснення клірингу та розрахунків), розроблених самими НКО і узгоджених з Департаментом платіжних систем і розрахунків Банку Росії.
Учасниками міжбанківського клірингу є кредитні організації. Вони розраховуються за своїм первинним зобов'язаннями в розмірі їх нетто позицій, обчислених клірингової палатою (розрахункової НКО) за результатами неттинга.
Неттінг - частина клірингу, процес, при якому грошові вимоги клієнта зачитуються проти його грошових зобов'язань. За результатами неттинга для кожного клієнта визначається чисте сальдо - позиція.
Юридичні особи, які не є кредитними організаціями, беруть участь в кліринг за умови наявності в розрахунковій НКО зустрічних платежів від кредитних організацій. На основних рахунках не кредитних організацій початкові зобов'язання і вимоги відображаються в повному розмірі.
Розрахункові документи кредитних організацій, що надійшли до клірингу в призначений регламентом роботи розрахункової НКО час, можуть враховуватися розрахункової НКО або на особових рахунках позабалансового рахунку з обліку вимог і зобов'язань і обчислених нетто позицій (далі по тексту-в небалансовий кліринговий рахунок), або на аналогічних балансових рахунках. Надійшли до клірингу розрахункові документи можуть складатися з:
- Розрахункових документів, що надходять на виконання до клірингу протягом операційного дня;
- Розрахункових документів на безспірне (безакцептне) списання грошових коштів, врахованих у картотеці до основних рахунках;
- Розрахункових документів, невиконаних розрахункової НКО при здійсненні розрахунків на валовій основі в режимі реального часу з внутрішньоденною черги відкладених платежів до основного рахунку.
Розрахункові документи можуть бути відкликані учасниками клірингу на підставі заяви на відкликання розрахункових документів до початку сеансу неттинга. Згідно з порядком, що діє на території РФ, банки для своїх розрахунків можуть відкривати рахунки в НБУ (у відповідному РКЦ) або кореспондентські рахунки в інших банках. Але так як число комерційних банків постійно збільшується і у зв'язку з цим зростає обсяг документообігу, розрахунки через РКЦ здійснюються вкрай повільно. Тому оборот фінансових коштів значно гальмується, що негативно відбивається на загальному стані кредитно-грошової системи країни.
У такій ситуації особливе значення набуває розвиток системи банківського обслуговування на основі клірингу шляхом організації мережі розрахунків через клірингові центри або створення такої мережі на базі найбільших комерційних банків.
Організація розрахунків між банками шляхом встановлення прямих кореспондентських відносин технічно складна і нерентабельна, а розрахунки через клірингові центри не тільки скорочують терміни документообігу, але і дозволяють учасникам таких центрів використовувати тимчасово вільні грошові кошти як сверхкраткосрочние кредити, а також проводити обробку інформації на базі новітніх електронних систем . Клірингові центри можуть створюватися у вигляді акціонерних товариств відкритого або закритого типу. Функції клірингу можуть взяти на себе вже існуючі банки. Кліринговий центр відкриває свій кореспондентський рахунок в ЦБ і одночасно отримує дозвіл на відкриття кореспондентських рахунків банків у себе. Документи пересилаються по телефонних чи телексного каналах. Прийом та передача документів здійснюються за допомогою комунікаційного комп'ютера клірингового центру. Для з'єднання комп'ютера з банками-учасниками клірингу використовуються різні канали зв'язку.
В даний час функції взаєморозрахунків виконують РКЦ ЦБ. Створення клірингових центрів дозволяє істотно розвантажити РКЦ, підвищити відповідальність за проведення операцій. Надалі клірингові центри будуть здійснювати різноманітні операції, наприклад, страхування учасників розрахунків, видачу кредиту при дебетовому сальдо (кредитування за типом "овердрафт") та ін
Система клірингових центрів передбачає повну комп'ютеризацію всієї банківської інфраструктури, що дозволяє здійснювати міжбанківські розрахунки практично миттєво.
Схема організації проведення клірингових операцій:
де: МСПД - міжбанківська система переказу грошей; ФБ-філії банків; ГБ-головні банки; ХС-господарюючі суб'єкти.
Система регіональних безготівкових і клірингових розрахунків передбачає територіально розподілену обробку інформації, що саме по собі вже більш оперативно і надійно. Крім того, для банків з'являється можливість надання якісно нових банківських послуг клієнту. Технологія клірингу для господарюючих суб'єктів, що проводиться в регіональній Клірингової Палаті дозволяє вести кліринговий розрахунок не тільки з загальної позиції банку, але і по позиції його окремих клієнтів.
Проілюструємо потоки платежів неттінговом розрахунку на прикладі розрахунків між чотирма кредитними організаціями, умовно званих банками А, Б, С, Д.
Схема проведення міжбанківських розрахунків з використанням двостороннього клірингу:
При двосторонніх взаємозаліках кількість міжбанківських розрахункових операцій скорочується до шести, а потреба в ліквідних засобах зменшується до 250 грошових одиниць. Для реалізації схеми двостороннього клірингу банки можуть використовувати систему прямих кореспондентських відносин.
Схема проведення міжбанківських розрахунків з використанням багатостороннього клірингу:
Проведення багатостороннього клірингу передбачає наявність клірингової установи, на балансі якого враховується міжбанківський, багатосторонній залік вимог і зобов'язань. На цьому малюнку за даними прикладу розрахунків на валовій основі обчислюються чисті розрахункові позиції банків, а потім відбувається багатосторонній кліринговий розрахунок.
При багатосторонньому заліку скорочується кількість розрахунків до трьох, а потреба в ліквідних коштах - до 130 грошових одиниць. При цьому в банку Д нульова позиція, банк А є «нетто-платником», банки Б і С - "нетто-одержувачами».
Проведення платежів в клірингових палатах дозволяє значно зменшити баланс платежів і загальну суму звертаються платіжних засобів. Клірингова палата повинна мати рахунок в «розрахунковому» банку (як правило, це центральний банк), через який проводиться остаточний розрахунок.
Протягом дня до певного часу в клірингової палаті відбувається обмін платіжними дорученнями між банками-учасниками, після чого обчислюються чисті позиції на основі багатостороннього взаємозаліку.
Вибір тієї чи іншої схеми здійснення розрахунків визначається балансом між економією коштів необхідних для розрахунків та ризиком втрати активів викликаних участю в певній розрахунковій схемі.
Основними завданнями клірингової організації є:
• прискорення і оптимізація розрахунків між банками та іншими кредитними організаціями;
• підвищення достовірності та надійності розрахунків;
• розвиток і забезпечення нових форм безготівкових розрахунків (чеків, векселів, пластикових карт і ін);
• найбільш раціональне використання тимчасово вільних ресурсів банків;
• впровадження сучасних міжнародних технологій, стандартів, протоколів;
• створення сучасної інформаційної банківської інфраструктури;
• надійна багаторівневий захист даних від несанкціонованого доступу, використання, викривлення та фальсифікації на етапах обробки та зберігання;
• контроль достовірності даних на всіх етапах.
В даний час прийнято дві моделі організації клірингових
операцій. Перша модель передбачає проведення клірингу з попереднім депонуванням коштів на рахунках учасників взаємозаліків. Відповідно до другої моделі кліринг здійснюється без депонування коштів на рахунках учасників клірингу.
Кліринг може бути двосторонній, коли зараховуються вимоги двох банків, і багатосторонній, коли в залікових схемах беруть участь три і більше банків. При цьому головна ідея клірингу полягає в тому, що тільки дебетове сальдо, виявлене на особовому рахунку по заліку, має з певною періодичністю погашатися реальними грошима, які передаються в розпорядження клірингової установи, і використовуватися для оплати кредитового сальдо, що утворилося в інших учасників клірингу.
Клірингові палати
При використанні готівки остаточний розрахунок відбувається негайно. Безготівковим ж форм платежів властиві затримки. Найважливішу роль в скороченні інтервалів між платежами та розрахунками стали грати клірингові палати.
Клірингова організація - організація, що здійснює клірингову діяльність на ринку цінних паперів на підставі ліцензії професійного учасника ринку цінних паперів на здійснення клірингової діяльності, виданої Федеральною комісією.
Клірингові (розрахункові) палати при біржах виросли з практики торгівлі реальним товаром. Їх поява була викликана самим розвитком біржовий торгівлі, зростанням обсягів біржових операцій та збільшенням числа учасників біржового ринку.
Клірингові палати були організовані на більшості бірж світу передусім для забезпечення їх фінансової цілісності, а також захисту інтересів своїх членів та їх клієнтів.
Діяльність Клірингових палат спрямована на організацію і проведення розрахунково-фінансових операцій між учасниками біржового торгу, упорядкування, спрощення і здешевлення розрахунків, забезпечення фінансової стійкості біржових операцій, регулювання процедури поставки.
Клірингова організація здійснює реєстрацію учасників клірингу та його клієнтів. При реєстрації клірингова організація присвоює кожному учаснику клірингу і всім його клієнтам коди та інформує про це учасників клірингу. Кожному учаснику клірингу і кожному клієнту учасника клірингу може бути привласнений тільки один код, якщо інше не передбачено цим Положенням. Здійснення клірингу з операцій, розрахунки по яких здійснюються за рахунок клієнтів, не зареєстрованих клірингової організацією, заборонено.
Клірингова організація має право укласти договір з кредитною організацією про виконання нею функцій розрахункової організації тільки в разі, якщо зазначена кредитна організація є небанківською кредитною організацією.
Клірингова організація здійснює кліринг по операціях, розрахунки по яких здійснюються за рахунок учасників клірингу або інших осіб, зареєстрованих учасником клірингу в клірингової організації в установленому цим Положенням порядку (клієнти учасника клірингу).
Клірингова організація здійснює кліринг на підставі отриманих від учасників клірингу або від уповноважених ними організацій доручень (інструкцій). Кліринг здійснюється з операцій, термін виконання яких настає не пізніше початку розрахунків за результатами клірингу (угоди клірингового пулу).
Проведення операцій з грошовими коштами за результатами клірингу здійснюється за рахунками учасників клірингу та (або) їхніх клієнтів (грошові торгові рахунку) і (або) за рахунками клірингових організацій в розрахунковій організації на підставі доручень та (або) інших документів клірингової організації відповідно до вимог , встановленими в документах розрахункової організації і в умовах здійснення клірингової діяльності.
Клірингова організація не має права використовувати кліринговий рахунок для зарахування на нього власних цінних паперів і грошових коштів, а також у процесі здійснення операцій, не пов'язаних із здійсненням клірингової діяльності.
Кліринг може здійснюватися за такими угодами:
- З цінними паперами, що передбачають поставку та оплату цінних паперів протягом не більше п'яти днів з дня здійснення операції (спот-угоди);
- Виконання зобов'язань, за якими залежить від зміни цін на цінні папери або від зміни значень індексів, які розраховуються на підставі сукупності цін на цінні папери (фондових індексів), у тому числі угод, що передбачають виключно обов'язок сторін сплачувати (сплатити) грошові суми в залежності від зміни цін на цінні папери або від зміни значень фондових індексів (термінові угоди);
- З продажу (купівлі) емісійних цінних паперів (перша частина репо) з обов'язковою наступною зворотного купівлею (продажем) цінних паперів того ж випуску в тій же кількості (друга частина репо) через певний термін на умовах, встановлених при укладенні такої угоди (операції репо );
- Іншим операціях з цінними паперами.
Клірингові (розрахункові) палати відповідають за оплату рахунків, клірингову торгівлю, збирання та збереження маржі, а також за інформаційні звіти про стан ринку. Вони виступають третьою стороною по всіх ф'ючерсних контрактах і угодах, будучи покупцем для кожного продавця із числа членів клірингової палати, і продавцем для кожного покупця. Клірингова (розрахункова) палата як би перериває прямий зв'язок між продавцем і покупцем, в результаті чого кожен залишається вільним і незалежним один від одного при покупках і продажу. У результаті один продавець (покупець) може бути замінений іншим, що уклали угоду на біржі і мають контакти тільки з розрахунковою палатою. Така заміна відбувається, без будь-якого спеціального дозволу первісного партнера по угоді. Але найважливіше те, що істотно зростають фінансові гарантії виконання контрактів. Будучи учасником кожної торгової угоди, розрахункова палата несе відповідальність як гарант цих угод.
Функції клірингової палати визначено самим процесом клірингу, що складається з двох основних частин, які можна умовно розділити на операційну і фінансову.
3.1 Функції операційної частини процесу клірингу
У рамках операційної частини клірингова палата організує обробку даних, отриманих за результатами торгів.
У рамках фінансової частини виконує функції, які полягають в акумулюванні грошових коштів у спеціальні фонди, що забезпечують гарантії виконання зобов'язань сторін за укладеними угодами й фінансову цілісність ринку.
Операційна частина містить у собі три функції:
- Входження на ринок (фіксація угод);
- Звірка і зіставлення параметрів угод;
- Реєстрація угод і взаімоучет відкритих позицій.
Фіксація угод - це процес первинної обробки інформації про угоди, що надходить безпосередньо від учасників торгів або з інших каналах зв'язку з торгового залу, що полягає в підготовці даних для звірки угод.
Звірка угод слід після процесу фіксації і полягає в зіставленні параметрів угоди, так званих ключових елементів. Важко переоцінити важливість запровадження ефективної та суворої системи своєчасної звірки угод. Відсутність такої системи істотно збільшує ризик зривів у процесі здійснення операцій. Чим більше часу проходить між укладанням угоди та успішної звіркою умов, тим більша ймовірність дорогих помилок. Приміром, на ринку цінних паперів один з основних аргументів на користь створення системи звірки - необхідність зменшити високий рівень зривів угод для багатьох глобальних інвесторів. Зрив угоди відбувається у тому випадку, коли цінні папери та / або гроші не переходять із рук в руки у день виконання угоди. Навіть в умовах внутрішнього ринку відсутність надійної системи звіряння може призвести до суттєвих зривів. Відсутність систем повідомлення про угоди і засобів ліквідації помилок може призвести до ланцюгової реакції зірваних угод, розірвання договорів і тим самим до втрат для учасників ринку. Зайві витрати виникають також при ліквідації несверенних угод. Надійна звіряння надає всім учасникам можливість покращити управління активами й уникнути багатьох ризиків.
На ідеальному ринку звірка повинна бути миттєвою. У момент укладення угоди сторони повинні звірити деталі і погодитися на виконання угоди. В деякій мірі саме це відбувається на деяких ринках, використовують так звані "затверджені угоди".
Системи звірки відрізняються від ринку до ринку. Це залежить від обсягу угод, структури ринку, вартості операцій, числа членів системи і навіть від місця розташування членів.
У всьому світі діють багато різних типів систем звіряння. На деяких ринках використовуються складні електронні системи, в той час як на інших все робиться вручну. Деякі системи звіряння готують виконання, інші працюють як аудиторська система для допомоги при вирішенні залишилися невиконаними в строк зобов'язань.
Визначити ступінь автоматизації і включаються в систему, що розробляється властивості може допомогти аналіз широти участі в системі. Вимоги для найбільших ринків, з тисячами можливих учасників, будуть із необхідністю відрізнятиметься від вимог для ринків з малим числом учасників. Навіть у рамках одного ринку може виявитися необхідним вдатися до різних рішень. Різні автоматизовані системи можуть існувати для обробки угод різної величини або з різних цінних паперів.
На організованому ринку, зокрема на біржі, діють зазвичай двосторонні системи і використовуються виключно членами відповідної організації, зазвичай брокерами або брокерами / дилерами. Уклавши договір про гарантії, члени такої системи часто погоджуються розділити відповідальність за звірених операції у разі порушення зобов'язань по ній. Розділена відповідальність гарантує, що звірена угода буде виконана навіть якщо одна із сторін не виконає зобов'язань.
Хороша двостороння система звіряння може функціонувати наступним чином:
Після укладання угоди що у ній члени системи повідомляють повну інформацію про операцію в день укладення (день T), або найпізніше перед початком торгівлі на наступний ранок T +1). В ідеалі мають бути доступні різні способи введення інформації. Вони можуть включати пряму зв'язок комп'ютер-комп'ютер, магнітну стрічку, дискету, онлайнові термінальні системи, сервісні бюро, через зовнішніх представників чи папері. На активно діючих ринках зв'язок комп'ютер-комп'ютер безсумнівно є найефективнішим підходом.
Далі комп'ютер звіряє умови угод і сортує їх на кілька категорій: звірені, несверенние і відкинуті. Після цього результат передається всім зацікавленим учасникам системи в день T +1 або навіть у день операції. Звірені угоди (ті, за якими не виникло ніяких питань) можуть не мати потребу більш ні в якій обробці аж до моменту повідомлення про них у відповідний орган для виконання. Проте з деяких операціях для виконання може знадобитися додаткова інформація, наприклад, спеціальна ідентифікація клієнта. Звірені угоди можуть бути анульовані на цьому етапі за обопільною згодою сторін.
До несверенним операцій відносяться або ті, інформація про які була введена лише однією стороною, або ті, інформація сторін по яких не збігається.
На деяких ринках існує категорія "залишених угод", до числа яких відносять операції з повідомленим некоректним ідентифікаційним номером цінного паперу, недійсним ідентифікаційним кодом брокера, невірної датою і т.п. Несверенние і відкинуті угоди повинні бути своєчасно вивірені для забезпечення нормального виконання. Переваги двосторонньої звірки найбільш яскраво проявляються на ринках з великими обсягами угод. Якщо обидві сторони є активними учасниками ринку і постійними клієнтами системи звіряння, найбільш імовірна успішна звіряння, що дозволяє системі і всім її членам швидше звертати увагу на непрошедших звірку угоди. Хоча цей підхід вимагає введення інформації обома сторонами, він вважається оптимальним для сформувалася групи регулярних учасників ринку.
Прикладами ефективної двосторонньої системи є Euroclear і Cedel Systems 'ACE, центральна система звіряння ISE (Лондонській Міжнародної Фондовій Біржі) і система звіряння США. У системі ISE також створюється SEQUAL, система для забезпечення онлайнової звірки угод по міжнародних цінних паперів. Система Токійської Фондовій Біржі забезпечує звірку в день укладання угоди. Міжнародна асоціація учасників ринку облігацій (AIBD) також розвиває TRAX (Transaction Exchange), систему двосторонньої звірки угод для своїх членів.
На найбільш розвинених світових ринках застосовується менш складний підхід до двосторонньої звірки. Можливість обробляти угоди як "затверджені" є значним досягненням.
Затвердженої називається угода, звірена в момент ув'язнення. Дві сторони погоджуються в цей момент, що угода буде виконана так, як зареєстрована, якщо обидві сторони не вирішать її анулювати.
Природно, будь-які помилки можуть бути виправлені. І, звичайно ж, необхідні цінні папери і гроші повинні бути надані до встановленої дати для виконання угоди. Розвиток системи затверджених угод дає учасникам високу ступінь впевненості в тому, що угода буде виконана так, як вона укладена. Це не тільки зберігає час і витрати, що йдуть на обробку процесів звіряння, але і дозволяє учасникам негайно судити про стан їх справ. Крім того, час, який іде зазвичай на обробку всього потоку операцій, може бути витрачено системою на рішення виявлених проблем.
Впровадження затверджених угод також важливо для ринків з великими обсягами торгівлі. Це найбільш ефективний спосіб обробляти велике число відносно невеликих угод ("невеликих" за стандартами учасників даного конкретного ринку). У Канаді, наприклад, всі укладені в залі біржі угоди між двома брокерами (незалежно від розміру) обробляються як затверджені угоди. У Лондоні на ISE введена у лютому 1989 року нова система, звана SEAQ Automated Execution Facility (SAEF), яка повинна обробляти близько 40% обсягу угод (угоди в 1000 акцій і менше) як затверджені сделки.
Затверджені угоди стали ключовим елементом на ринках США. Так полягають дві третини обсягу торгівлі Нью-Йоркської фондової біржі (NYSE) і половина обсягу торгівлі Американської фондової біржі (Amex), а також 30% позабіржового ринку.
Звірка угод істотно зменшує ризик і в глобальній, і у внутрішній торгівлі. Як би не виконувалася звіряння - вручну або комп'ютером - має бути встановлено збіг всіх ключових елементів угоди. У їх число повинні входити:
- Ринок, на якому укладена угода;
- Дата укладання угоди;
- Об'єктом угоди;
- Кількість товару, одиниця виміру;
- Ціна і валюта угоди;
- Протилежна сторона і брокер;
- Доручення купівлі / продажу;
- Умови угоди;
- Дата виконання.
У деяких країнах кожної угоді присвоюється ідентифікаційний номер.
Система звірки ISE (Лондонській Міжнародної Фондовій Біржі) здатна звіряти пакет повідомлень про угоди з одним повідомленням протилежного боку (наприклад, 10 окремих покупок по 1000 акцій з одного продажем 10000 акцій). Вона також здійснює успішну звірку, якщо комп'ютер виявляє очевидну помилку, типу перестановки цифр в ідентифікаційному номері сторони. Критерії звірки включають валюту виконання угоди. На відміну від більшості інших систем, ISE дозволяє виконувати операції в різних валютах, очевидну перевагу для глобальних інвесторів.
Після здійснення звіряння клірингова палата проводить взаємозалік відкритих позицій кожного з учасників торгів і інформує їх про його результати. У результаті, визначаються учасники-боржники клірингової палати і учасники, яким повинна клірингова палата.
3.2 Функції фінансової частини процесу клірингу
Важливе значення в системі клірингу має фінансову частину цього процесу. Вона являє собою сукупність дій, при яких клірингова палата розраховує величину грошових коштів, відповідних кількості укладених угод і відображає величину ризику членів Клірингової палати, що припадає на кожного з них, коли вони мають зобов'язання перед Клірингової палатою. Фінансова частина характеризується і сукупністю зобов'язань самої Клірингової палати, коли вона виступає гарантом по відношенню до учасників клірингу. Фінансова частина процесу клірингу в повному обсязі здійснюється на ринку ф'ючерсних операцій.
Фінансова частина містить у собі чотири основних функції:
- Акумуляція первісної маржі (депозиту);
- Акумуляція перемінної маржі та платежі за розрахунками;
- Управління ризиком та інформаційні системи для відстежування фінансової цілісності учасників клірингу;
- Гарантійні фонди і право на їх використання.
Один і той же учасник торгів може виступати при укладенні ф'ючерсного контракту як з позиції продавця, так і з позиції покупця. Якщо він бере участь у двох однакових контрактах з протилежних позицій, то виконання цих контрактів не вимагається, і при кліринг позиції продавця та покупця один одного компенсують (закривають). Якщо позиція продавця або покупця не скомпенсована, то вона називається відкритою і передбачає необхідність виконання контракту.
Наявність відкритих позицій, вимагає від членів Клірингової палати представлення фінансових гарантій виконання відповідних контрактів у вигляді маржі (завдатку).
Гарантійні задатки бувають двох типів: початковий (або депозит) і змінний (або маржа). Як правило, розміри початкових задатків встановлюються не нижче певного мінімуму, який зобов'язаний внести член клірингової палати. Депозит являє собою ту первісну суму грошей, яку повинні внести кожен продавець і покупець при укладенні угоди у вигляді своєрідного задатку або внеску, що гарантує виконання клієнтом своїх фінансових зобов'язань. Розмір депозиту встановлюється відповідно ринкового ризику, як правило, в межах від п'яти до вісімнадцяти відсотків номінальної вартості контракту, але при різких коливаннях цін він може зростати. Наприклад, під час нестримного зростання цін на срібло в 1980 році величина депозиту становила п'ятдесят відсотків вартості контракту. Перед настанням місяця постачання розмір депозиту може складати сто відсотків вартості контракту.
Велике значення в клірингової системі надається збереженню фінансової цілісності ринку та заходам щодо управління ризиком невиконання своїх зобов'язань членом Клірингової палати. Клірингову систему нерідко називають системою з поділом ризику між її учасниками, коли за зобов'язаннями одного несуть відповідальність всі члени системи, пропорційно їх частці участі. Під збереженням фінансової цілісності ринку слід розуміти можливість клірингової палати покрити збитки одним членам системи клірингу, що виникають в результаті невиконання своїх зобов'язань за угодами іншими членами. Для цього всі клірингові палати створюють спеціальні Гарантійні фонди, які формуються з вступних внесків своїх членів. У деяких країнах застосовується практика, коли крім Гарантійних фондів клірингові палати мають потужну фінансову підтримку банків (як правило, засновників клірингової палати) у вигляді кредитної лінії, що є досить ефективним засобом при зриві великого числа угод і великих обсягах невиконаних зобов'язань. Наявність кредитної лінії набагато підвищує надійність системи клірингу, дозволяє клірингової палаті виступати гарантом виконання зобов'язань по кожної зареєстрованої нею угоді на біржовому ринку. Якщо продавець не в змозі зробити поставку або покупець не в состяніі оплатити поставляється за контрактом товар, це називається невиконанням контрактних зобов'язань. Клірингова палата виконує зобов'язання продавця або покупця, нездатних виконати свої зобов'язання, з коштів гарантійного фонду. Впевненість у тому, що клірингова палата виконає контрактні зобов'язання, дозволяє учасникам торгів вести торги, не піклуючись про репутацію або достатності капіталу партнерів по операціях. Контрактні зобов'язання полягають з кліринговою палатою, а не один з одним. Це зменшує витрати на укладення угод і дозволяє ф'ючерсних ринків ефективно діяти. Ф'ючерсні ринки можуть зосередити свою увагу на ризику цін, не піклуючись про ризик, пов'язаний з невиконанням зобов'язань. Ризик, пов'язаний з невиконанням зобов'язань з боку окремих учасників торгів замінюється ризиком самої клірингової палати.
На деяких ринках угоди виконуються взагалі без гарантій, у той час як на інших запроваджено повне гарантування. Повне гарантування угод вимагає значної фінансової потужності. При цьому повинні бути серйозно продумані наслідки зривів і порушень. Члени системи звіряння та заліку як єдина організація беруть на себе пов'язаний з діяльністю системи ризик. Хоча існують кілька способів підтримки гарантій, на клірингову організацію лягає управління кліринговими фондами, заснованими на внесках членів. Коли справді відбувається зрив угоди, першим обов'язком клірингової корпорації є не допустити втрат по всіх угодах порушила сторони. Виниклі через зрив фінансові втрати погашаються в першу чергу з внеску нарушевшего зобов'язання члена в кліринговий фонд. Якщо цих грошей виявляється недостатньо, гроші беруться з прибутку палати або з клірингового фонду. В останньому випадку відповідальність пропорційно переходить на всіх інших членів.
Крім складаються з внесків членів фінансових ресурсів, клірингова палата повинна мати й інші джерела коштів, такі, як депозити членів, ліквідне забезпечення, банківські лінії і можливість при необхідності вимагати внесення додаткових коштів від членів. Можливість витримувати фінансові удари очевидно є найважливішою для системи, але вона також заохочує участь і збільшує довіру членів. У певному сенсі фінансова міць клірингової організації дозволяє уникати деяких проблем до того, як вони насправді виникнуть.
При внесенні коштів у кліринговий фонд з членів повинні вимагатися суми у відповідності з фінансовим ризиком, який їх участь привносить у систему. Ступінь ризику зазвичай визначається шляхом аналізу угод та діяльності кандидата.
Гарантії вступають в силу, як тільки успішно завершується процес звірки. За затвердженими операціях, наприклад, гарантії можуть існувати з моменту звірки та введення в систему. Інші угоди підпадають під дію гарантій негайно після завершення звіряння, у той час як угоди, за якими виникли питання, гарантуються негайно по виправленні. Система гарантій може також застосовуватися до невиконаним в призначений день операціях з будь-якої причини, включаючи порушення зобов'язань членом системи. Для збереження цілісності ринку клірингова система повинна надавати гарантії і на цей випадок. І це може виявитися основним випробуванням корисності та ефективності клірингової системи.
Працювати ефективно - з мінімальними фінансовими наслідками для палати та її членів - зажадає використання перерахунку по ринку, аналізу ризику, постійного спостереження за діяльністю учасників та механізмів застави. Перерахунок по ринку, може звести ризик до одного дня затримки, тому що зірвав постачання член вносить щоденні виплати у разі зміни ціни товару.
Одним із заходів, що проводяться клірингової палатою з метою зниження ризику, є "обмеження позицій".
Клірингові палати вводять обмеження для своїх членів за кількістю відкритих позицій окремим членом, за сукупним обсягом зобов'язань, прийнятих на себе одним членом.
Таким чином, клірингова палата здійснює комплекс заходів для учасників ринку з зниження ступеня ризику невиконання своїх зобов'язань одним з них.
Велике значення Клірингова палата надає фінансовому стану своїх членів. Як правило, для вступу в клірингову палату фірма повинна відповідати певним вимогам, що встановлюються Правлінням клірингової палати.
Членство в клірингової палаті вимагає дотримання жорсткіших фінансових вимог. Ті фірми, які не задовольняють цим вимогам, торгують на біржі через членів клірингової палати.
Клірингові палати можна розділити на три категорії:
місцеві
регіональні
національні
До складу місцевих клірингових палат входять установи, що обслуговують населення даного району. Сюди відносяться невеликі місцеві банки, ощадні банки, позичково-ощадні асоціації, кредитні спілки, місцеві відділення банківських груп, а також, можливо, невеликі незалежні організації, обробні платежі від імені третіх сторін. Мета таких місцевих об'єднань полягає в тому, щоб полегшити розрахунки при зведенні до мінімуму витрат для своїх членів. Велика частина роботи, пов'язаної з операціями місцевих клірингових палат, виконується їх членами на добровільній основі. Тому в даному випадку не передбачається плата за участь, хоча можуть встановлюватися невеликі річні внески для покриття накладних адміністративних витрат. Місцеві клірингові палати, як правило, займаються платежами, які виникли і підлягають отриманню в межах відповідного району. Найбільш поширений вид розрахунків пов'язаний з обробкою платіжних доручень, термін отримання за якими може бути зведений до одного дня і менше. У залежності від величини району число учасників місцевих клірингових палат може коливатися від двох до двадцяти.
До складу членів регіональних клірингових палат входять, в основному, великі регіональні банки, великі незалежні організації, обробні платежі третіх сторін, загальнонаціональні банки, а також, в деяких випадках, великі місцеві або ощадні банки. Кількість членів і періодичність розрахунків можуть обумовлювати необхідність використання співробітників на основі повного робочого дня і постійної матеріальної бази для виконання адміністративних функцій, пов'язаних з розрахунками. Витрати на функціонування таких систем покриваються за рахунок стягнення плати з учасників та щорічних членських внесків.
Членами національних клірингових палат, як правило, є найбільші і найбільш передові в технічному відношенні банки. Зазвичай такі системи використовуються для здійснення платежів на великі суми. Діяльність національних клірингових палат пов'язана зі значними витратами щодо забезпечення гарантованого рівня обслуговування для членів палат, а також витратами на утримання необхідної матеріальної бази і персоналу. Ці витрати звичайно покриваються за рахунок визначається на ринковій основі плати за участь та послуги, що надаються, до числа яких може входити і забезпечення доступу до міжнародних систем розрахунків.
3.3 Клірингові розрахунки
Клірингові палати проводять розрахунки за операціями як на основі дебетування, так і на основі кредитування. У міру розвитку альтернативних форм платежів частка платежів на основі кредитування (особливо електронних) різко зросла. Сюди відносяться такі операції, як виплата заробітної плати, процентні платежі за борговими зобов'язаннями, платежі за послуги тощо При використанні в операціях документів на паперових носіях кліринговими палатами зазвичай проводиться розмежування дебетових і кредитових платіжних інструментів. Однак при здійсненні платежів на електронній основі дебетові і кредитові платіжні інструменти нерідко не розмежовуються і розрахунки по них здійснюються одночасно.
Можливі два варіанти остаточного розрахунку по рахунках при багатосторонньому чистому кліринг:
класичний варіант
варіант, заснований на методі "авансування"
Класичний варіант передбачає врегулювання розрахованого клірингової палатою підсумкового сальдо кожного з її членів за книгами Центрального банку. У цьому випадку кожному банку-учаснику системи взаємозаліку в клірингової палаті відкривають транзитні рахунки-позиції, гроші на яких фактично відсутні. Залишки на таких рахунках завжди дорівнюють нулю. Транзитний рахунок існує для обліку зобов'язань і ведеться по кожному банку на підставі вступників та документів, що обробляються. За даними цього рахунку виводиться підсумкове сальдо банку (воно може бути як дебетовим, так і кредитовим), яке потім передається на основні коррахунки членів клірингової палати, що знаходяться в Центральному банку. У цієї системи є ряд переваг. Перш за все, вона значно спрощує процес розрахунків. Крім того, Центральний банк може сприяти зниженню ризику для клірингової палати, забезпечивши достатні залишки на рахунках учасників, положення яких є нестабільним або учасників, чия діяльність пов'язана з високим рівнем ризику.
Другий варіант остаточного розрахунку за рахунками грунтується на методі "авансування". Клірингова палата створюється у формі акціонерного товариства банками даного регіону і діє як спеціальний кліринговий банк. Банки-учасники системи взаємозаліку відкривають в клірингової палаті кореспондентські рахунки, на які переводять частину своїх коштів, що утворюють початковий капітал клірингової палати. У свою чергу клірингова палата відкриває свій кореспондентський рахунок в Центральному банку. Крім того, банки-учасники клірингової системи створюють в клірингової палаті страховий (резервний) фонд для безперервного здійснення взаємних розрахунків. Клірингова палата має право у разі утворення дебетового сальдо у кого-небудь зі своїх членів видати йому короткостроковий кредит за рахунок зазначеного фонду. На основі взаємозаліку кредитових і дебетових оборотів клірингова палата щоденно вносить відповідні зміни до балансу кожного банку-учасника. Інформація про зміни залишків коштів клірингової палати за підсумками роботи за день надходить в Центральний банк і належить на кореспондентський рахунок клірингової палати, а відомості за кореспондентськими рахунками банків передаються членам клірингової системи. Таким чином, у даному випадку функції клірингової палати і розрахункового агента здійснюються в рамках однієї установи. Недолік такого методу полягає в тому, що розрахунки за книгами комерційного банку пов'язані з великим ризиком, ніж розрахунки за книгами Центрального банку.
Механізм клірингових розрахунків заснований на заліку взаємних вимог і зобов'язань зі зверненням на рахунку тільки сальдових обертів. Допускається можливість утворення дебетового сальдо на рахунку учасника розрахунків, яке може бути покрито надходженнями на цей рахунок до кінця робочого дня. За результатами всіх перерахувань визначається сальдо рахунки кожного учасника. Якщо сальдо перевищує допустимий мінімум заборгованості, то різниця повинна бути внесена на рахунок Клірингової палати. При відсутності у власника рахунку коштів може бути наданий короткостроковий кредит - «овердрафт». У разі утворення кредитового сальдо різниця утворює вільний залишок, який може бути затребуваний з рахунку Клірингової палати. Взаєморозрахунки значно скорочують обсяги переміщуваних грошових коштів, прискорюють процеси розрахунків, підвищують ліквідність банків. Разом з тим клірингові розрахунки пов'язані з досить високими ризиками: ліквідності, технічними та інформаційними.
3.4 Види фінансового ризику
Учасники клірингових систем піддаються кількох видів фінансового ризику:
кредитний ризик
ризик неліквідності
системний ризик
За настання терміну погашення заборгованості партнер по угоді може не виконати свого зобов'язання і ніколи не буде в змозі виконати його в повному обсязі (пасиви перевищують активи). Нерідко такі проблеми пов'язані з банкрутством партнера, але можуть існувати й інші причини. Кредитний ризик, пов'язаний з особливостями функціонування клірингової системи, виникає в результаті розриву в часі між обміну платіжними дорученнями і здійсненням остаточних розрахунків по них в кінці клірингового циклу. У результаті з'являється так званий прихований кредит, що надається будь-яким з банків протягом операційного дня своїм клієнтам до того, як зроблено остаточні розрахунки з банком, хто послав платіжне доручення.
Залежно від характеристик ризику різні системи взаємозаліку можна розділити на чотири види, які відрізняються один від одного правовою природою підлягають сплаті чистих сум і наявністю основного партнера. До числа цих видів відносяться:
двосторонній залік позицій
двосторонній взаємозалік шляхом новації
багатосторонній залік позицій
багатосторонній взаємозалік позицій шляхом новації і заміщення.
4. ППП «Система міжбанківського клірингу»
ППП містить два функціонально різних програмних модуля: «АРМ оператора клірингової палати» і «АРМ оператора банку» і являє собою програмний продукт, побудований за схемою «клієнт-сервер». Сервером є модуль «АРМ оператора клірингової палати», а клієнтом - модуль «АРМ оператора банку». У системі завжди діє один сервер і необмежену кількість клієнтів. Модуль «АРМ оператора клірингової палати» встановлюється на сервері клірингової палати, а екземпляри модуля «АРМ оператора банку» - на серверах або робочих станціях банків-учасників клірингового процесу, по одному на кожен банк. ППП забезпечує всю необхідну функціональність для роботи клірингової палати, однак для реального впровадження необхідна істотна доробка в галузі збереження цілісності даних і контролю доступу до них. Однак ця доробка може здійснюватися незалежно від існуючого коду стандартними засобами СУБД. Система взаємопов'язаних таблиць даних сервера реалізована на базі СУБД Oracle 7.3.3 Server. Рекомендованих операційними системами для цієї СУБД є SCO Unix версії 5.2 і вище або Windows NT Server версії 4.0 та вище. Клієнтська частина реалізована на базі СУБД Personal Oracle 7.3.3. Віддалений доступ до сервера БД реалізований за допомогою стандартного засобу СУБД Oracle 7.3.3 - Oracle SQL * Net. Графічний користувальницький інтерфейс обох модулів реалізований в RAD-середовищі розробки додатків Borland Delphi 3.0 Client / Server для операційної системи Windows 95 або Windows NT Workstation. Повний текст вихідного коду ППП «Система міжбанківського клірингу» наведено у Додатку 1.
4.1 Модуль «АРМ оператора клірингової палати»
Модуль «АРМ оператора клірингової палати» встановлюється на сервері клірингової палати і забезпечує додавання та видалення банків-учасників клірингової системи, прийом, обробку платіжних документів, перевірку їх на наявність помилок і проведення остаточних взаєморозрахунків між банками-членами клірингової палати. Крім того, даний модуль ініціює початок клірингового сеансу, веде статистику платежів і закриває сеанс по закінченню заданого терміну. Роботою модуля управляє одна людина - оператор клірингової палати, наділений особливими повноваженнями.
Головне вікно модуля «АРМ оператора клірингової палати» виглядає наступним чином:
Рис.3.1. Головне вікно модуля «АРМ оператора клірингової палати».
Пункт меню «Банки» містить підпункти «Переглянути» для перегляду списку поточних учасників системи та видалення будь-якого з них і «Зареєструвати нового учасника» для додавання нових банків. Список банків виглядає, як на Рис.3.2.
Рис.3.2. Вікно із списком банків-членів клірингової палати.
При виборі підпункту «Реєстрація нового учасника» на екран виводиться діалогове вікно для введення необхідної інформації про учасника. Його вигляд наведений на Рис.3.3.
Рис.3.3. Вікно реєстрації нового банку.
Після виконання реєстрації на сервері новий банк-учасник може запускати на своїй робочій станції модуль «АРМ оператора банку» і входити в систему вказавши необхідні ім'я користувача і пароль.
Пункт меню «Повідомлення» містить один елемент - підпункт «Переглянути». При виборі цього підпункту на екран виводиться діалогове вікно наступного виду:
Рис. 3.4. Вікно із списком отриманих повідомлень.
Основними функціями даного вікна є перегляд списку отриманих повідомлень і підтвердження тих з них, які задовольняють вимогам клірингової палати.
Меню головного вікна «Сеанс» містить три підпункти «Почати сеанс», «Завершити сеанс» і «Показати поточні позиції» для ініціалізації клірингового сеансу, його завершення і для перегляду поточних чистих позицій відповідно.
4.2 Модуль «АРМ оператора банку»
Модуль «АРМ оператора клірингової палати» встановлюється на робочих станціях банків-учасників системи взаємозаліку і забезпечує наступні функції: підключення банку до поточного кліринговому сеансу, вихід від сеансу, відсилання платіжних повідомлень, а також підрахунок і перегляд остаточної чистої позиції банку. Роботою модуля також управляє одна людина - оператор банку.
Головне вікно модуля «АРМ оператора клірингової палати» виглядає наступним чином:
Рис. 3.5. Головне вікно модуля «АРМ оператора банку».
Дане вікно містить два основних пункти меню «Кліринговий сеанс» і «Повідомлення». Перший з них має два підпункти для входу в кліринговий сеанс і виходу з нього відповідно. Найбільш важливим є пункт меню «Повідомлення». Він має підпункти «Надіслати повідомлення» і «Показати повідомлення». При виборі підпункту «Надіслати повідомлення» на екран виводиться діалогове вікно для введення параметрів повідомлення. Його вигляд показаний на Рис. 3.6.
Рис. 3.6. Діалогове вікно відправки платіжного повідомлення.
Вибір підпункту «Показати повідомлення» призводить до виведення на екран діалогового вікна зі списком повідомлень, які відносяться до банку-власника запущеної копії модуля. Можна вибрати для показу вхідні платежі, платежі або обидва типу одночасно. Показуються лише ті повідомлення, які були підтверджені клірингової палатою в модулі «АРМ оператора клірингової палати». Вигляд цього вікна приведений на Рис. 3.7.
Рис 3.7. Вікно із списком підтверджених повідомлень.
Висновок
У даному роботі висвітлені проблеми міжбанківського клірингу та методи їх вирішення, наведено моделі клірингових систем.
Істотною частиною роботи є розробка пакету програмних продуктів «Система міжбанківського клірингу». Цей програмний продукт є спробою комплексної автоматизації клірингового процесу. Пакет повністю готовий для тестового використання та збору статистичної інформації, планується його доопрацювання в областях збереження цілісності даних, управління доступом і оптимізації продуктивності до рівня реальної системи.