Методичні проблеми інтегральної оцінки регіональних фінансових систем

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Методичні проблеми інтегральної оцінки регіональних фінансових систем

Потреба сталого розвитку та успішної конкуренції за мобільні економічні, у тому числі інвестиційні, ресурси змушує території в даний час приділяти увагу аналізу стану та ефективності функціонування всіх своїх підсистем. Адже загальна ринкова рівновага, що вимагається для забезпечення економічного зростання, виступає продуктом кооперації та зв'язаного розвитку всіх суб'єктів ринку, у тому числі суб'єктів регіональних фінансових систем, а основою зростання ВВП країни і ВРП регіону є економічний потенціал, що охоплює всі рівні економіки, а не тільки ресурси реального сектора.
Особливо актуальним стає рішення проблем створення ринкового середовища, що забезпечує сприятливий інвестиційний та підприємницький клімат, і перерозподілу фінансових потоків у реальний сектор економіки, і на цій основі виходу на траєкторію сталого економічного зростання. Як справедливо зауважує О.С. Пчелінцев, «при аналізі економічного зростання увагу дослідників концентрується зазвичай на його« анатомії »- структурі факторів росту і ресурсних джерелах. Однак в умовах інтенсивної взаємодії економіки з іншими суспільними підсистемами все більшого значення набуває зовнішній контекст економічного зростання: умови, в яких він протікає, і впливу, які він робить ». Перефразовуючи цю ідею, відзначимо, що в умовах посилення взаємодії реального і фінансового секторів для економічного зростання і взагалі сталого розвитку всієї економіки та її реального сектора, зокрема, все більшого значення набуватиме стан, функціонування фінансового ринку у всьому його різноманітті сегментационной, як умови , в яких це зростання протікає. З іншого боку, продуктивно і доцільно оцінити соціально-економічний потенціал як чинник зворотних впливів, які він надає на стан і функціонування всієї фінансової системи країни і будь-якого її сегмента.
На нашу думку, ефективне державне регулювання складних соціально-економічних процесів, що має на меті активізацію факторів економічного зростання для забезпечення сталого розвитку, неможливо без постійної «надбудови», коригування параметрів на основі обробки великих інформаційних потоків, тобто без моніторингу. У цих умовах комплексний порівняльний аналіз інвестиційної привабливості регіонів, вдосконалення методичної бази такого аналізу з метою підвищення інформаційної прозорості соціально-економічних процесів, що протікають на регіональному рівні, набуває особливого значення. На нашу думку, інвестиційна привабливість повинна включати в себе оцінку стану, функціонування всіх підсистем суспільства, в тому числі й фінансової системи. Це зовнішнє середовище для підприємств реального сектора економіки, і наскільки вона сама буде ефективно реформуватися, синхронно розвиватися відповідно до потреб реальної економіки, буде залежати мінімізація інвестиційних ризиків, а отже, довготривалий стабільний і стійкий економічний ріст, стійке гео-еко-соціо-економічне розвиток усієї країни та її регіонів. Сьогодні занадто високі ризики вкладення капіталу, а диференціація регіонів Росії за інтегральною величиною інвестиційних ризиків і інвестиційних потенціалів велика і згладжується дуже повільно.
Одним з основних підходів у методології економічних вимірювань є побудова інтегрованих соціально-економічних індикаторів. Використання таких індикаторів дуже важливо при міжгалузевих і міжрегіональних порівняннях. Міжгалузеві порівняння окремих сегментів фінансового ринку за допомогою інтегральних оцінок в даний час особливо актуальні, з одного боку, в умовах посилення конкурентної боротьби різних фінансових інститутів за залучення клієнтів та посилення їх взаємозалежності та взаємодії, з іншого, - внаслідок можливого прояву ефекту синхронного розвитку та оптимального взаємодії на даній території різноманітних пропорційно розвинених ринково орієнтованих фінансових суб'єктів - у зв'язку з їх безпосереднім незрівнянно. Дослідження ж регіональної «навколишнього середовища» стає важливим напрямком аналізу економічного зростання. При цьому система інтегральних оцінок здатна характеризувати стан та динаміку розвитку окремих складових національної економіки в цілому та її фінансової системи. У результаті можливого показати, який сектор економіки, сегмент фінансового ринку або його територіальна підсистема має тенденцію до швидкого, динамічному зростанню, а який знаходиться на межі стагнації або кризи. З іншого боку, зниження інтегральної оцінки фінансового ринку регіону може свідчити про загальне погіршення позицій регіональної економіки в країні. Таким чином, інтегральні показники входять у систему економічного моніторингу стану національної і регіональних соціально-економічних систем.
Великим країнам з федеративним державним устроєм, в тому числі і Росії «притаманні елементи реальної конкуренції між регіонами, об'єктивно обумовлені відносним відокремленням їх інтересів - соціальних та економічних. Висловлюючи останні, регіональні влади ведуть на федеральному рівні боротьбу за надання своїм регіонах по можливості більш сприятливих економічних умов ...». При цьому конкурентоспроможність регіонів у вирішальній мірі залежить від міри втілення в життя їхніх конкурентних переваг, пов'язаних з об'єктивним різноманіттям, з відмінностями регіональних народногосподарських комплексів. Природно, що головним імперативом економічної політики регіональних властей щодо підвищення конкурентоспроможності регіонів є створення всіляких передумов для нормального ринкового розвитку насамперед потенційно найбільш ефективних галузей, видів виробництва, підприємств, що виступають як територіально структуроутворюючих. Однак велике значення має і синхронний розвиток тих організацій, інститутів ринкової інфраструктури, які направляють фінансово-грошові потоки, що опосередковують виробничі відносини. Це передбачає формування самостійних суб'єктів ринку, «зацікавлених в нагромадженні капіталу і розширеному відтворенні». При ефективній реалізації державної політики в даній області з'являється можливість раціонально використовувати фінансові ресурси, що направляються в реальний сектор.
У перспективі розвиненість фінансового ринку, його інфраструктурної та ресурсної складових може стати важливим довгостроковим фактором сталого соціально-економічного розвитку території. Тому територіальні фінансові системи потребують вивчення не тільки їхніх зовнішніх характеристик, а й механізмів взаємодії входять до них елементів. Висловлюється думка, що території є предметом вивчення особливої ​​науки - маркетингу регіонів, як складової частини регіональної економічної політики.
У зв'язку з цим комплексна кількісна оцінка регіональних сегментів цього ринку з урахуванням практично всіх аспектів їх формування та функціонування, включаючи і оцінку їх участі у вирішенні найважливіших соціально-економічних проблем території, набуває особливої ​​актуальності. Остання посилюється інтересом до регіональної політики, спрямованої на скорочення соціально-економічного та правового асиметрії. Процес становлення ринку в Росії відбувається досить бурхливо, і багато представників ринкової інфраструктури нараховують вже більш ніж десятирічну історію. Поява конкуренції веде до необхідності вироблення учасниками ринку своєї політики для визначення вигідних об'єктів і сфер інвестування.
При розробці методики інтегральної оцінки регіональних фінансових ринків ми використовували наявні в літературі напрацювання в даній області, зокрема, методики ранжирування територій та визначення груп депресивних територій, розрахунку показників диференціації, ідею «вкладених» інтегральних оцінок та ієрархічної системи аналізу, фундаментальний принцип регіональної класифікації - проблемну угруповання, ідею обліку економічного потенціалу регіону, що впливає на ємність відповідного ринку, на забезпеченість досліджуваного регіонального комплексу ресурсами, і рівня регіональних ризиків, які впливають на інвестиційну привабливість регіону взагалі і даного його сектора, зокрема.
За допомогою комплексної інтегральної оцінки регіональних сегментів фінансового ринку вирішуються завдання класифікації і типологізації територій і визначення регіонів з депресивним і відсталим станом фінансового ринку, що можна розглядати як фактор депресивності або відсталості розвитку самого регіону; оцінки поліпшення конкурентних позицій регіональних сегментів фінансового ринку, визначення перспективності та порівняльної конкурентоспроможності регіонів та окремих їх галузевих секторів, як сфер діяльності та подальшого освоєння; оцінки інвестиційного та підприємницького клімату регіону, для вирішення задачі раціонального розподілу капіталу між окремими сферами фінансової системи.
Інтегральна оцінка стану і розвитку регіональних сегментів фінансового ринку розпадається на ряд самостійних завдань, об'єднаних загальним алгоритмом: формулювання найважливіших аспектів функціонування цього ринку, визначення кількісних індикаторів для їх опису, способів їх приведення до порівнянної, порівнянному увазі, ступенем значущості їх для цілей інтегрування, вибір способу інтегрування і розрахунок результуючого інтегрального показника оцінки, аналіз його просторового розподілу і динаміки, виходячи з розрахункових результатів попередніх процедур. Виходячи зі ступеня узагальнення нової одержуваної інформації, виділяються інтегральні індекси, що характеризують в цілому стан досліджуваного ринку одним синтетичним показником, і приватні, що доповнюють інтегральний показник характеристикою окремих елементів, параметрів, аспектів функціонування цього ринку.
У найзагальнішому вигляді використовувані нами методичні підходи можна сформулювати наступним чином:
1) оцінка ситуації або проблеми в регіональному сегменті передбачає наявність таких важливих укрупнених узагальнюючих параметрів, які можна коректно кількісно описати сукупністю вихідних чисельних показників та їх інтегральним значенням. Число укрупнених оціночних параметрів і набір вихідних показників повинні задовольняти вимогам повноти і ненадлишковим. Слід підкреслити, що вибір і кількість як вихідних, так і результуючих інтегральних показників визначаються цілями діагностики стану і функціонування регіональних систем. У разі необхідності, ця кількість може бути розширено або консолідовано, відповідно до вказаної ступенем деталізації оцінки. Запропонований алгоритм оцінки дозволяє реалізувати будь-яку ступінь деталізації функціонування регіональних ринків, що залежить тільки від повноти вихідних даних;
2) для оцінки беруться відносні і до того ж обов'язково нормовані показники, що забезпечує їх порівнянність і порівнянність, зокрема, можливість міжтериторіальних порівнянь: частки в загальноукраїнському, регіональному підсумку, індекси показників по відношенню до рівня, прийнятого за базу - среднероссійскому, среднере- гіонального, середньоринкового, якому-небудь нормативного або умовно аналогічного рівня. Зведення вихідних показників у групи з їх подальшим інтегруванням дозволяє отримати приватні інтегральні оцінки окремих сторін функціонування регіональних секторів в якості чинників загального потенціалу розвитку досліджуваного регіонального комплексу в цілому; на завершальному етапі приватні інтегральні оцінки зводяться в єдиний підсумковий узагальнюючий показник. Таким чином, реалізується ідея «вкладених» інтегральних характеристик: вихідні параметри, приватні інтегральні показники, інтегральні узагальнені показники;
3) вихідні показники, узяті для оцінки, узагальнюються за формулами простих або зважених середніх;
4) вихідні показники можуть «зважується» з урахуванням їх значущості, ролі в характеристиці стану фінансового сектору регіону. Для різних завдань доцільно використовувати різні «ваги» вихідних показників. Щоб уникнути волюнтаризму при визначенні вагових коефіцієнтів для розрахунку інтегральних показників, іноді як варіант пропонується використовувати среднеквадратические відхилення показників, що враховують їх розкид, а також характеристики взаємозв'язку показників;
5) за кожним показником визначає ранг регіонів у відповідних ранжируваних рядах. У даному дослідженні більший ранг означає гірший стан території, і навпаки, краще значенням показника присвоюється менше значення рангу; відповідно найвищий рейтинг присвоюється регіональній системі з мінімальними значеннями рангів і максимальними значеннями інтегральних показників. Для порівняння береться середній ранг по регіонах Росії.
Застосування даного алгоритму на практиці ніяких обмежень на кількість використовуваних показників і порівнюваних регіонів не накладає.
Необхідність створення власної методики була викликана відсутністю адаптованої до локальних фінансових ринків вітчизняної або зарубіжної методики їх аналізу та ранжування, яка дозволяла б усю сукупність економічної інформації про фінансові інститути звести до інтегральної оцінки, що однозначно визначає позиціонування відповідних регіональних ринків, принаймні, нам подібні джерела не відомі. Наша робота є як би логічним продовженням цікавих досліджень Дворецької А.Є., роблячи наступний крок - до інтеграції фінансових інститутів у фінансові ринки, від функціонування фінансових інститутів на території до функціонування території, її фінансової системи з відповідними підсистемами в особі її фінансових ринкових інститутів, тобто до цілісного функціонуванню територіальних фінансових ринків в особі їхніх суб'єктів. Ми здійснили спробу використання кількісної оцінки з метою «екстраполяції» класифікації та позиціонування окремих інститутів фінансової інфраструктури в класифікацію і позиціонування регіональних фінансових підсистем. Була обгрунтована система показників для опису регіональних фінансових ринків як самостійних систем з їх внутрішніми взаємозв'язками і залежностями і як відкритих підсистем єдиної економічної системи з відповідними взаємозв'язками і залежностями, ієрархією і підпорядкуванням. При цьому враховувалися їх взаємозв'язку з макроекономічною ситуацією й соціально-економічним потенціалом регіону, щоб дати оцінку їх залучення в економічну та соціальне життя кожної даної території, а також найважливіші чинники функціонування фінансових ринків.
На нашу думку, для комплексного, всебічного опису будь-якого сегменту фінансового ринку, як якогось організму, що складається з багатьох елементів, опосередковуючи складні взаємозв'язки в економічній системі, необхідна характеристика його інституційних одиниць та опосредуемих ними фінансових потоків з точки зору обсягів, структури, динамічних характеристик, результативності функціонування, а також їх взаємозв'язків, що обумовлюють різні композиційні поєднання, співвідношення первинних чинників регіональних систем, оцінка місця конкретного регіонального сегменту на загальноукраїнському тлі і як частини загальноекономічної регіональної системи. У підсумку виходять порівняльні характеристики окремих просторових сегментів фінансової системи, як особливих об'єктів дослідження. При цьому для коректного вибору можливих груп показників процес функціонування регіональних фінансових підсистем докладно структурувався.
Опускаючи докладне обгрунтування системи показників, розробленої в рамках даної методики, обмежимося лише їх перерахуванням, забезпечивши деякими важливими, на наш погляд, зауваженнями.
Перш за все, найважливішими аспектами функціонування регіональних фінансових ринків є:
1. «Чинники локалізації», описувані групою показників, які характеризують частку регіону в загальному обсязі відповідного ринку. Оскільки однією з цілей інтегральних оцінок окремих регіональних підсистем фінансового ринку було визначення синергетичного ефекту їх функціонування на відповідних територіях, для банківської і страхової сфер бралися ідентичні показники загального числа діючих організацій та обсягу акумульованих ресурсів, а також такий комплексний показник, як загальний обсяг нетто-надходжень , або різницю позитивних і негативних грошових потоків, для даного регіонального сегмента фінансового ринку.
2. «Фактори динаміки» інститутів і потоків, що характеризують динамізм розвитку даного сегмента, здатність примножувати свої і залучені кошти. Введення динамічних параметрів в інтегральну оцінку є новим і, на нашу думку, конструктивним, тому що дає можливість оцінити здатності тієї чи іншої територіальної системи по зміні свого стану в динаміці, на перспективу, що також є вимірником її конкурентоспроможності.
3. «Структурні чинники» розпадаються на дві підгрупи: а) характеристики, що відображають інфраструктуру економіки цієї території; б) характеристики, що відображають структуру діяльності фінансових інститутів на даній території.
4. Потужність інституційних одиниць фінансової інфраструктури території характеризується їх середніми розмірами, які зумовлюють їх тимчасову і ділову життєздатність.
5. Фактори, що відображають результативність функціонування фінансової системи в цілому і її окремих сегментів, характеризуються показниками співвідношення «надходження» і «відтоку» коштів і величиною позитивного чи негативного «чистого» грошового потоку з контрагентами економічної системи.
6. Фактори місця фінансової системи в цілому, окремого її сектору в економічному і соціальному житті території, тобто відносні масштаби їх функціонування - по відношенню до загальноекономічної діяльності і потенціалу населення даної території. У першому випадку об'ємні показники фінансової підсистеми відносяться до виробленого ВРП і здійсненим інвестиціями в основний капітал, як найбільш важливим макроекономічним характеристикам загальноекономічної діяльності на даній території. У другому випадку об'ємні показники функціонування фінансового ринку співставляються з чисельністю населення та обсягом його грошових доходів, скоригованих на величину прожиткового мінімуму.
Дана група характеристик має велике значення, оскільки дозволяє оцінити, чи сприяє фінансовий ринок успішному вирішенню соціально-економічних проблем територій або ще більш посилює величезну диференціацію їх за рівнем і якістю життя населення та за іншими індикаторами. З іншого боку, така характеристика відображає економічний і соціальний поведінка населення даного регіону, його залученість у діяльність фінансових інститутів, стратегії ощадного поведінки.
7. В окрему групу нами виділяються показники, що характеризують регіон як поле діяльності фінансових структур, тобто з позиції характеристики попиту території в особі її основних суб'єктів на ті чи інші фінансові послуги. Сюди включаються показники, що характеризують клієнтуру регіону, що обслуговується даної ринковою інфраструктурою, і її платоспроможний попит. Таким чином, враховується вплив соціально-економічного потенціалу регіону на ємність відповідного досліджуваного регіонального ринку і забезпеченість цього комплексу ресурсами, що має важливе значення з точки зору поглиблення і об'єктивізації аналізу.
Використання досить агрегованих показників робить пропоновану методику універсальної, хоча при цьому мало враховується специфіка того чи іншого сегмента фінансового ринку, то, що банки і страхові компанії займаються різними видами господарської діяльності, і цільові ринки цих секторів є різними незважаючи на відоме перетин по окремим групам клієнтів -споживачів, з окремих видів розміщення коштів. На наступному етапі поглибленого аналізу можна розглянути основні фактори, що обумовлюють вибрані вихідні показники: показники рівня життя та інвестиційного поведінки населення, його вікової структури та освітнього рівня, показники, що характеризують стан виробничого апарату і якість економічного потенціалу території в цілому, ступінь обстеження майна підприємств і організацій , оскільки ці характеристики обумовлюють різні потреби у тих чи інших фінансових послугах і впливають на умови їх надання. Це дозволяє врахувати основні складові інвестиційної привабливості регіону та його фінансового сектора, зокрема.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Міжнародні відносини та світова економіка | Реферат
40.9кб. | скачати


Схожі роботи:
Система оцінки якості освіти та регіональних систем оцінки якості освіти
Проектування регіональних організаційних систем
Грошові потоки та методи їх оцінки Методи оцінки фінансових активів
Методичні основи вартісної оцінки робочих місць у банках
Методичні вказівки з оцінки та відшкодування шкоди за екологічним правопорушенням
Сутність структура та методичні основи оцінки інтелектуального капіталу підприємства
Методичні підходи до створення інтегрованих систем управління
Методи оцінки доходу та ризику фінансових активів
Практичний метод експрес оцінки фінансових можливостей фізич
© Усі права захищені
написати до нас