Кредитний ринок і його учасники

ЗМІСТ

Введення

Роль кредиту в ринковій економіці

Сутність і функції кредитного ринку

Кредитна система

Банківська система

Механізм функціонування кредитної системи

Класифікація банківських кредитів і принципи банківського кредитування

Теорії кредиту

Висновок

Введення

Кредит і гроші, кредитний ринок і банки - тісно пов'язані один з одним поняття. У зв'язку з цим, при розгляді питання про кредитному ринку, слід звернути увагу на банківську і кредитно-грошову систему в цілому. Цікаво також поглянути на історію виникнення грошей і банків, а, отже, і на історію кредиту.

Гроші є одним з геніальних винаходів людства. Важко повірити, що колись грошей не існувало. Проте, спочатку в положенні грошей опинялися товари, що мали повсякденний попит і широке ходіння саме через їх визнаній корисності. Потім з'ясувалося, що хоча грошима може бути все, що завгодно, але матеріал для грошей повинен відповідати наступним вимогам:

зносостійкість;
портативність;
стабільність;
однорідність;
подільність;
впізнаваність.

У зв'язку з тим, що дорогоцінні метали відповідали цим вимогам, вони і взяли на себе виконання цієї місії. Отже, що ж таке гроші? Чіткого, визнаного всіма економістами визначення суті грошей немає. У К. Маркса в "Капіталі" сказано, що гроші - це особливий, суспільно визнаний товар - загальний еквівалент, більшість же економістів, що займалися питаннями теорії грошей, виводять їх суть з виконуваних грошима функцій і констатують, що грошима може бути все, що визнається людьми за гроші і виконує їх функції.

Які ж функції виконують гроші? Серед сучасних економістів існує декілька думок з приводу числа і тлумачень функцій грошей, але одностайно признаються три: засіб звернення, засіб збереження багатства (накопичення), міра вартості (масштаб цін, рахункові гроші). З цих трьох функцій, при розгляді питання про кредити, найбільш важлива друга, тобто функція грошей як засобу збереження багатства (накопичення), оскільки саме накопичення і є джерелом кредитних ресурсів. У цій функції засобу збереження вартості (накопичення) відображена здатність грошей використовувати відповідну вартість того, що було продано сьогодні для майбутньої покупки. За допомогою грошей їх власник може у будь-який момент виконати будь-яке фінансове зобов'язання, оскільки гроші можуть бути використані в якості засобу платежу і мають фіксовану номінальну вартість.

З появою грошей, з'явилися і банки, а потім і банківська система. Історично попередники сучасних банків з'явилися в той час, коли основною формою грошей були золоті і срібні монети, що робило "бізнес" небезпечним. Для безпеки і зручності ділових операцій середньовічні "бізнесмени" стали приносити свої монети місцевим ювелірам, отримуючи натомість розписки. Розписки ювелірів охоче приймалися на сплату за товари і стали самій ранній формою паперових грошей, а самі ювеліри поступово ставали середньовічними банкірами. Спочатку їх розписки повністю обмінювалися на золото, тобто представляли певну кількість золота в резервах (володіли 100% ліквідністю). З часом, однак, ювеліри стали помічати, що кількість грошей, які люди вкладали в їх лавку (банк), перевищувала суми, які вони вилучали. Це навело на думку про надання частини золота своїх вкладників іншим особам за певну плату (під певні відсотки). У багатьох випадках позичальники погоджувалися приймати паперові розписки. Це послужило початком створення так званої банківської системи з частковими грошовими резервами, а також початком кредитування взагалі.

Роль кредиту в ринковій економіці

Роль кредиту в ринковій економіці важко переоцінити. Кредит забезпечує трансформацію грошового капіталу в позичковий і виражає стосунки між кредиторами і позичальниками. За його допомогою вільні грошові капітали і доходи підприємств, особистого сектора і держави акумулюються, перетворюються в позичковий капітал, який передається за плату в тимчасове користування.

Капітал фізично, у вигляді засобів виробництва, не може переливатися з одних галузей в інші. Цей процес здійснюється зазвичай у формі руху грошового капіталу. Тому кредит в ринковій економіці необхідний, передусім, як еластичний механізм переливу капіталу з одних галузей в інші і зрівняння норми прибутку.

Кредит дозволяє суперечність між необхідністю вільного переходу капіталу з одних галузей виробництва в інші і закріпленістю виробничого капіталу в певній натуральній формі. Він дозволяє також долати обмеженість індивідуального капіталу. У той же час кредит необхідний для підтримки безперервності кругообігу фондів діючих підприємств, обслуговування процесу реалізації виробничих товарів.

Позичковий капітал перерозподіляється між галузями, прямуючи з урахуванням ринкових орієнтирів в ті сфери, які забезпечують отримання високого прибутку або яким надається перевага відповідно до загальнонаціональних програмами. Тому кредит виконує перерозподільні функцію. Ця функція носить громадський характер і активно використовується державою в регулюванні виробничих пропорцій і управління сукупним грошовим капіталом.

Кредит здатний надавати активний вплив на обсяг і структуру грошової маси, платіжного обороту, швидкість обігу грошей. Завдяки кредиту відбувається більш швидкий процес капіталізації прибутку, а отже, концентрації виробництва.

Кредит стимулює розвиток виробничих сил, прискорює формування джерел капіталу для розширення відтворювання на основі досягнень науково-технічного прогресу. Регулюючи доступ позичальників на ринок позикових капіталів, надаючи урядові гарантії та пільги, держава орієнтує банки на переважне кредитування тих підприємств і галузей, діяльність яких відповідає завданням здійснення загальнонаціональних програм соціально економічного розвитку. Держава може використовувати кредит для стимулювання капітальних вкладень, житлового будівництва, експорту товарів, освоєння відсталих регіонів.

Без кредитної підтримки неможливо забезпечити швидке і цивілізоване становлення фермерських господарств, підприємств малого та середнього бізнесу, впровадження інших видів підприємницької діяльності на внутрішньодержавному і зовнішньому економічному просторі.

Сутність і функції кредитного ринку

Збільшення масштабів накопичення грошового капіталу в умовах капіталізму зумовило розвиток кредитного ринку. Під впливом попиту і пропозиції відбувається руху позичкового капіталу: капітал, накопичений у вигляді грошових коштів, перетворюється безпосередньо в позичковий капітал.

Кредитний ринок як економічна категорія виражає соціально-економічні відносини, що визначаються законами капіталістичного господарювання, що формують в остаточному підсумку його сутність, тобто зв'язки і відносини як всередині самого ринку, так і у взаємодії з іншими економічними категоріями.

Інституційна структура кредитного ринку Грошовий капітал вивільняється в процесі відтворення. Він прямує туди у вигляді позичкового капіталу через ринок, а потім знову повертається до кредитора (банкам та іншим кредитно-фінансовим інститутам).

Сутність кредитного ринку не залежить від того, який грошовий капітал використовується на ньому: власний або чужий, акумульований, тобто не має значення, чи веде банкір свою справу лише за допомогою власного капіталу або тільки за допомогою капіталу, депонованого у нього.

Зміст, характер використання, закономірності розвитку кредитного ринку визначаються соціально-економічними відносинами капіталістичного способу виробництва. У свою чергу сутність цього ринку зумовлює конкретну роль, яку він виконує в сучасному механізмі державно-монополістичного капіталізму.

Кредитний ринок сприяє зростанню виробництва і товарообігу, руху капіталів усередині країни, трансформації грошових заощаджень у капіталовкладення, реалізації науково-технічної революції, оновлення основного капіталу. У цьому сенсі ринок опосередковує різні фази відтворення, є своєрідною опорою матеріальної сфери виробництва, звідки вона черпає додаткові грошові ресурси.

Економічна роль кредитного ринку полягає в його здатності об'єднати дрібні, розрізнені грошові кошти в інтересах всього капіталістичного накопичення. Це дозволяє ринку активно впливати на концентрацію і централізацію виробництва і капіталу.

Важливою особливістю кредитного ринку є посилення впливу на процес інтернаціоналізації світового господарства за допомогою забезпечення міграції капіталів. Крім того, кредитний ринок відіграє велику роль у структурній перебудові капіталістичної економіки, особливо таких промислово розвинених країн, як США, країни Західної Європи і Японія.

Кредитний ринок виконує макроекономічну функцію. У сучасній капіталістичній економіці грошовий капітал накопичується в основному у вигляді грошового позичкового капіталу. Тому накопичення грошового капіталу важливо не саме по собі як відокремлений процес, а, перш за все з точки зору його впливу на весь хід капіталістичного відтворення, тобто в макроекономічному аспекті. У цьому відношенні накопичення грошового капіталу тісно взаємодіє з реальним накопиченням, що представляє в цілому інший процес. Більша частина грошового капіталу формується за рахунок заощаджень населення, а їх розміри грають значну роль в утворенні загальнонаціональної норми реального накопичення, частки капіталовкладень у валовому національному продукті.

Функції кредитного ринку визначаються його сутністю і роллю, яку він виконує в системі капіталістичного господарства, а також завданнями з відтворення капіталістичних виробничих відносин.

Слід виділити п'ять основних функцій кредитного ринку:

обслуговування товарного обігу через кредит;
акумуляція або збирання грошових заощаджень (накопичень) підприємств, населення, держави, а також іноземних клієнтів;
трансформація грошових фондів безпосередньо в позичковий капітал і використання його у вигляді капіталовкладень для обслуговування процесу виробництва;
обслуговування держави і населення як джерел капіталу для покриття державних і споживчих витрат;
прискорення концентрації і централізації капіталу, сприяння утворенню потужних фінансово-промислових груп.

Зазначені функції кредитного ринку спрямовані на підтримку капіталістичного способу виробництва, забезпечення функціонування економічної системи державно-монополістичного капіталізму.

Відображаючи накопичення і рух грошового капіталу, кредитний ринок органічно пов'язаний з рухом вартості в її грошовій формі, з утворенням і використанням різних грошових фондів у вигляді кредитних ресурсів та цінних паперів. За допомогою ринку можна виміряти і визначити рух, обсяг, напрям грошових фондів, що йдуть на розвиток капіталістичного суспільного відтворення, вплив його на соціально-економічні відносини.

Кредитна система

Необхідність кредитних відносин в ринковій економіці загальновідома. З одного боку, в окремих фірм, приватних осіб та інших учасників ринкових відносин виникають тимчасово вільні грошові кошти: надлишки грошових коштів у вигляді амортизаційних відрахувань, тимчасово вільні кошти у зв'язку з розбіжністю часу реалізації товарів та послуг і часу придбання нових партій сировини, матеріалів і т.д., а також у зв'язку з сезонним виробництвом; кошти, накопичені, але не використані для розширення виробництва, виплати заробітної плати, грошові доходи і заощадження населення. З іншого боку, учасники ринкових відносин виникає потреба в додаткових коштах, понад ті, які вони мають на даний момент.

Виникає протиріччя, цілком можна розв'язати з допомогою особливої інфраструктури ринкового господарства - кредитної системи.

При розгляді кредитної системи потрібно враховувати, що вона базується на реалізації складних економічних відносин, які пройшли тривалий історичний шлях розвитку і грають консолідуючу роль у структурі всіх економічних взаємозв'язків.

Розрізняють два поняття кредитної системи:

сукупність кредитних відносин, форм і методів кредитування (функціональна форма);
сукупність кредитно-фінансових установ, які акумулюють вільні грошові кошти і надають їх в позику (інституційна форма).

У першому аспекті кредитна система представлена банківським, споживчим, комерційним, державним, міжнародним кредитом. Усім цим видам кредиту властиві специфічні форми відносин і методи кредитування. Реалізують і організують ці відносини спеціалізовані установи, що утворюють кредитну систему у другому (інституційному) розумінні. Провідною ланкою інституційної структури кредитної системи є банки. Проте, кредитна система - більш широке і ємне поняття, ніж банківська система, що включає лише сукупність банків, що діють в країні.

Як було сказано вище, кредитна система держави складається з банківської системи та сукупності про небанківських банків, тобто небанківських кредитно-фінансових інститутів, здатних акумулювати тимчасово вільні кошти і розміщувати їх за допомогою кредиту. У світовій практиці небанківські кредитно-фінансові інститути представлені інвестиційними, фінансовими і страховими компаніями, пенсійними фондами, ощадними касами, ломбардами та кредитної кооперацією. Ці установи, формально не будучи банками, виконують багато банківських операції і конкурують з банками. Однак, незважаючи на поступове стирання відмінностей між банками і небанківськими кредитно-фінансовими інститутами, ядром кредитної інфраструктури залишається банківська система.

Банківська система

Вся сукупність банків у національній економіці утворює банківську систему країни. В даний час практично у всіх країнах з розвиненою ринковою економікою банківська система має два рівні.

Перший рівень банківської системи утворює центральний банк (чи сукупність банківських установ, що виконують функції центрального банку, наприклад Федеральна резервна система США). За ним законодавчо закріплюються монополія на емісію національних грошових знаків і ряд особливих функцій у сфері кредитно-грошової політики. Другий рівень дворівневої банківської системи займають комерційні банки. Вони концентрують основну частину кредитних ресурсів, здійснюють в широкому діапазоні банківські операції і фінансові послуги для юридичних і фізичних осіб. Ці банки організуються на пайових (акціонерних) засадах і за формою власності поділяються на державні, акціонерні, кооперативні.

Основними функціями комерційних банків є:

мобілізація тимчасово вільних грошових коштів та перетворення їх в капітал;
кредитування підприємств, держави і населення;
випуск кредитних грошей;
здійснення розрахунків і платежів у господарстві;
емісійно-засновницька функція;
консультування, подання економічної та фінансової інформації.

Що ж таке комерційний банк? Банк - це комерційне підприємство, метою якого є максимізація прибутку, що збільшує власний капітал банку, що сприяє збагаченню його власників. Однак банк повинен завжди співвідносити прибутковість з міркуваннями безпеки і ліквідності. Банк, що надає занадто багато позик або опиняється не в змозі забезпечити ліквідність, необхідну в деяких непередбачених ситуаціях, може виявитися неплатоспроможним. Робота в межах реально наявних ресурсів, що є основоположним принципом діяльності комерційного банку, означає, що комерційний банк повинен забезпечувати не тільки кількісну відповідність між своїми ресурсами і кредитними вкладеннями, але і домагатися відповідності характеру банківських активів специфіці мобілізованих їм ресурсів. Перш за все це відноситься до термінів тих і інших. Так, якщо банк залучає кошти головним чином на короткі терміни (вклади короткострокові або до запитання), а вкладає їх переважно в довгострокові позики, те його здатність без затримок розплачуватися за своїми зобов'язаннями (тобто його ліквідність) виявляється під загрозою.

Логічно припустити, що банки не можуть віддати в борг всі наявні у них гроші вкладників, оскільки останні мають право відкликати свої гроші в будь-який момент. Проте банківський досвід показує, що банки можуть не лише надати в кредит майже всі кошти на депозитах, а й задовольнити вимоги своїх вкладників. Тим не менш, для забезпечення власної безпеки банки залишають собі певну фіксовану частину депозитів незадіяною. Ці фонди іменуються банківськими резервами.

Традиційно банк розглядається як фінансова установа, яка приймає вклади і видає комерційні позички. Ці традиційні банківські операції відносяться або до пасивних, або до активних. Пасивні операції - операції з мобілізації коштів, а саме: залучення кредитів, вкладів (депозитних, ощадних), отримання кредитів від інших банків, емісія власних цінних паперів. Кошти, отримані в результаті пасивних операцій, є основою безпосередньої банківської діяльності. Активні операції - операції з розміщення коштів. У результаті активних операцій банки отримують дебетові відсотки, які повинні бути вище кредитових відсотків, виплачуваних банком по пасивних операціях. Різниця між дебетовими і кредитовими відсотками (маржа) - одна з найважливіших традиційних статей доходу банку (банківська прибуток формується і за рахунок комісійних зборів за банківські послуги).

Депозитні операції - це строкові і безстрокові вкладення клієнтів банку. Кошти, що зберігаються на рахунках до запитання (безстрокові вклади), призначаються для здійснення поточних платежів - готівкою або через банк за допомогою чеків, кредитних карток або акредитивів. Інший вид депозитних вкладів - термінові вклади (з певними термінами погашення). За цими вкладами зазвичай виплачуються вищі відсотки, які залежать від терміну вкладу, оскільки банки можуть більш тривалий час розпоряджатися засобами вкладника і мають можливість реінвестувати їх. Найчастіше на термінові рахунки поміщаються кошти цільового призначення, наприклад суми, призначені підприємцем для купівлі обладнання через 6 місяців.

До пасивних операцій відносяться і різні ощадні операції. Ощадні депозити служать для накопичення коштів клієнта, про що клієнтові видається свідоцтво (ощадна книжка).

Активні операції банків - це операції з видачі (розміщення) різного роду кредитів. Найбільш часто зустрічається видом кредиту, що видається банками, є короткострокова позика економічним агентам, зазвичай для фінансування покупки товарно-матеріальних цінностей. Ця позика може видаватися під реальне забезпечення або без нього, але в будь-якому випадку для її отримання необхідно наявність звітних фінансових документів, які характеризують фінансовий стан позичальника, з тим щоб банк міг у будь-який момент оцінити ймовірність своєчасного погашення позики.

Функція кредитування підприємств, держави і населення має важливе економічне значення. Пряме надання в позику вільних грошових капіталів їх власниками позичальникам в практичній господарського життя утруднено. Банк виступає в якості фінансового посередника, отримуючи грошові кошти у кінцевих кредиторів і даючи їх кінцевим позичальникам. Комерційні банки надають позики споживачам на придбання товарів тривалого користування, сприяючи зростанню їх рівня життя. Оскільки державні витрати не завжди покриваються доходами, банки також кредитують фінансову діяльність уряду.

Механізм функціонування кредитної системи

Сучасна кредитна система - це сукупність різних кредитно-фінансових інститутів, що діють на кредитному ринку і здійснюють акумуляцію і мобілізацію грошового капіталу.

На ринку реалізуються дві основні форми кредиту: комерційний кредит і банківський. Вони відрізняються один від одного складом учасників, об'єктом позик, динамікою, величиною відсотка і сферою функціонування.

Комерційний кредит надається одним функціонуючим підприємством іншому у вигляді продажу товарів з відстрочкою платежу. Знаряддям такого кредиту є вексель, оплачуваний через комерційний банк. Як правило, об'єктом комерційного кредиту виступає товарний капітал, який обслуговує кругообіг промислового капіталу, рух товарів зі сфери виробництва в сферу споживання. Особливість комерційного кредиту полягає в тому, що позичковий капітал тут зливається з промисловим. Головна мета такого кредиту - прискорити процес реалізації товарів і укладеної в них прибутку. Відсоток за комерційним кредитом, як правило, нижче, ніж по банківському кредиту.

Банківський кредит надається банками та іншими кредитно-фінансовими інститутами юридичним особам, населенню, державі, іноземним клієнтам у вигляді грошових позик.

Банківський кредит перевищує межі комерційного кредиту за напрямком, термінами, розмірами. Він має більш широку сферу застосування. Заміна комерційного векселя банківським робить цей кредит більш еластичним, розширює його масштаби, підвищує забезпеченість. Різна також динаміка банківського та комерційного кредитів. Так, обсяг комерційного кредиту залежить від зростання і спаду виробництва і товарообігу, попит же на банківський кредит в основному визначається станом боргів у різних секторах економіки.

В даний час існує декілька форм банківського кредиту.

Споживчий кредит, як правило, надається торговельними компаніями, банками і спеціалізованими кредитно-фінансовими інститутами для придбання населенням товарів і послуг з розстрочкою платежу. Звичайно за допомогою такого кредиту реалізуються товари тривалого користування (наприклад, автомобілі, меблі і т.д.).

Іпотечний кредит видається на придбання або будівництво житла, або купівлю землі. Надають його банки (крім інвестиційних) і спеціалізовані кредитно-фінансові інститути. Найбільш високий рівень розвитку іпотечного кредиту - в США, Канаді, Англії.

Державний кредит слід розділяти на власне державний кредит і державний борг. У першому випадку кредитні інститути держави (банки та інші кредитно-фінансові інститути) кредитують різні сектори економіки. У другому випадку держава запозичує грошові кошти у банків та інших кредитно-фінансових інститутів на ринку капіталів для фінансування бюджетного дефіциту і державного боргу. При цьому державні облігації купують населення, юридичні особи, різні підприємства та компанії.

Міжнародний кредит носить як приватний, так і державний характер, відображаючи рух позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних і валютно-фінансових відносин.

Лихварський кредит зберігається як анахронізм у ряді країн, що розвиваються, де слабо розвинена кредитна система. Зазвичай такий кредит видають індивідуальні особи, міняльні контори, деякі банки.

Однією з важливих складових кредитного ринку є ринок міжбанківських кредитів (МБК). Значення ринку МБК полягає в тому, що комерційні банки можуть поповнювати свої кредитні ресурси за рахунок ресурсів інших банків. Вільними кредитними ресурсами торгують стійкі у фінансовому відношенні комерційні банки, у яких завжди є надлишок ресурсів. Щоб ці ресурси приносили дохід, банки прагнуть розмістити їх в інших банках-позичальниках. Крім солідних, фінансово стійких банків, вільними кредитними ресурсами володіють банки, що знаходяться в стадії розвитку, тому що вони поки ще відчувають нестачу в клієнтурі.

Строки відшкодування кредитних ресурсів самі різні. У міжнародній практиці найбільш поширені депозити строком 1,3 і 6 місяців. Ставка МБК, як правило, нижче процентних ставок за кредитами, наданими господарникам. Причиною залучення кредитних ресурсів банком-позичальником з інших банків є задоволення потреби своїх клієнтів у позикових коштах, тобто розширення своїх кредитних вкладень, і необхідність регулювання банківської ліквідності.

Міжбанківські кредити починають грати все більшу роль у формуванні ресурсів комерційних банків. Проте у них є істотні недоліки - відсутність оперативності у перерозподілі коштів, обмеженість в розмірах і термінах. Ліквідувати ці недоліки можна завдяки залученню ресурсів Центрального Банку як кредитора "в останній інстанції" або, як ще кажуть, кредитора "останньої руки". Саме цей банк здійснює грошово-кредитне регулювання економіки країни і залежно від напрямку кредитної політики будує свої відносини з комерційними банками. Центральний банк проводить по відношенню до комерційних банків політику, спрямовану на розширення або скорочення ними обсягів кредитних вкладень. При цьому використовуються такі інструменти, як зміна рівня облікової ставки, розміру мінімальних вимог щодо обов'язкового резервування частини залучених банками ресурсів, обсягу операцій, що проводяться на відкритому ринку. Використання ЦБ того чи іншого методу регулювання або ж їх сукупність залежить від ступеня розвитку ринкових відносин у даній країні.

Істотне значення має також ринок цінних паперів, як складова частина ринку позикових капіталів. Первісною формою фіктивного капіталу були облігації державних позик у період домонополістичного капіталізму і "вільної конкуренції". Трансформація капіталізму у державно-монополістичний, що супроводжувалася утворенням і зростанням акціонерних товариств, сприяла появі нового виду цінних паперів - акцій. Зараз структура фіктивного капіталу складається з трьох основних елементів: акцій, облігацій приватного сектора і державних облігацій.

Для залучення позикового капіталу акціонерні комерційні банки можуть випускати власні боргові зобов'язання - облігації. Облігації комерційних банків - це будь-які цінні папери, що засвідчують відносини позики між власником облігації (кредитором) і банком, що випустив їх. Кошти, мобілізовані банком на основі випуску облігацій, вважаються запозиченими на відміну від залишку грошових коштів на рахунках клієнтів, які в банківській практиці називаються залученими. При випуску облігацій банк відіграє активну роль, ініціатива випуску належить йому, в той час як при залученні внесків роль банку пасивна.

Від депозитних і ощадних сертифікатів та банківських векселів облігації банку відрізняються, по-перше, строком випуску (вони не можуть випускатися на термін менше 1 року), по-друге, порядком випуску. До акціонерних банків, що випускають облігації, пред'являються такі ж вимоги, що і при випуску акцій.

Банківські облігації в Російській Федерації не отримали широкого розповсюдження. Однак в інших країнах облігації банків - найбільш популярний вид цінних паперів. Так, у Німеччині, наприклад, банки випускають найбільше число облігацій, значна частина яких забезпечується заставою або державними гарантіями. На основі випуску власних облігацій німецькі банки формують стійкі середньорічні довгострокові ресурси, але щоб отримати право на їх випуск, вони повинні виконати цілий ряд умов.

Класифікація банківських кредитів і принципи банківського кредитування

У ринкових умовах господарювання основною формою кредиту є банківський кредит, тобто кредит, наданий комерційними банками різних типів і видів. Суб'єктами кредитних відносин в сфері банківського кредиту є підприємства та організації, населення, держава і самі банки. Як відомо, у кредитній угоді суб'єкти кредитних відносин завжди виступають як кредитори і позичальники. Кредиторами є особи (юридичні та фізичні), що надали свої тимчасово вільні кошти в розпорядження позичальника на певний термін.

Позичальник - сторона кредитних відносин, отримує кошти на користування (у позичку) і зобов'язана їх повернути у встановлений термін. Що стосується банківського кредиту, то суб'єкти кредитних угод тут обов'язково виступають в двох особах, тобто як кредитор і як позичальник. Це пов'язано з тим, що банки працюють в основному на залучені кошти і, отже, по відношенню до підприємств і організаціям, населенню, державі - власникам цих коштів, поміщених на рахунках в банку, виступають в ролі позичальників. Перерозподіляючи зосереджені у себе ресурси на користь нужденних у них, банки виступають як кредитори. Те ж саме спостерігається і щодо іншої сторони кредитних угод - населення, господарства, держави; розміщуючи на рахунках в банку своїх коштів, вони виступають в ролі кредитора, а, просячи позичку, перетворюються в позичальників.

Комерційні банки надають своїм клієнтам різноманітні види кредитів, які можна класифікувати за різними ознаками. Перш за все, за основними групами позичальників: кредит господарству, населенню, державним органам влади.

За призначенням (напрямку) розрізняють кредит:

споживчий;
промисловий;
торговий;
сільськогосподарський;
інвестиційний;
бюджетний.

Залежно від сфери функціонування банківські кредити, що надаються підприємствам всіх галузей господарства (тобто господарюючим суб'єктам), можуть бути двох видів: позики, які беруть участь у розширеному відтворенні основних фондів, і кредити, які беруть участь в організації оборотних фондів. Останні, в свою чергу, поділяються на кредити, що направляються в сферу виробництва, і кредити, що обслуговують сферу обігу.

За строками користування кредити бувають до запитання і строкові.

Останні, в свою чергу, поділяються на:

короткострокові (до 1 року);
середньострокові (від 1 до 3 років);
довгострокові (понад 3 років).

Як правило, кредити, формують оборотні фонди, є короткостроковими, а позики, які беруть участь у розширеному відтворенні основних фондів, відносяться до середньо-і довгостроковим кредитам.

За розмірами розрізняють кредити великі, середні і дрібні.

За забезпечення: незабезпечені (бланкові) кредити і забезпечені, які, в свою чергу, за характером забезпечення поділяються на заставні, гарантовані та застраховані.

За способом видачі банківські позики можна розмежувати на позички компенсаційні і платіжні. У першому випадку кредит спрямовується на розрахунковий рахунок позичальника для відшкодування останньому його власних коштів, вкладених у товарно-матеріальні цінності, або у витрати. У другому випадку банківська позика спрямовується безпосередньо на оплату розрахунково-грошових документів, пред'явлених позичальникові до оплати по кредитуються заходам.

За методами погашення розрізняють банківські позички, що погашаються в розстрочку (частинами, частками), і позики, що погашаються одноразово (на одну певну дату).

Банківське кредитування підприємств та інших організаційно-правових структур на виробничі та соціальні потреби здійснюється при строгому дотриманні принципів кредитування. Останні являють собою основу, головний елемент системи кредитування, оскільки відображають сутність і зміст кредиту, а також вимоги об'єктивних економічних законів, у тому числі і в сфері кредитних відносин.

До принципів кредитування відносяться: терміновість повернення, диференційованість, забезпеченість і платність.

Повернення є тією рисою, яка відрізняє кредит як економічну категорію від інших економічних категорій товарно-грошових відносин. Без поворотності кредит не може існувати. Повернення є невід'ємною рисою кредиту, його атрибутом.

Терміновість кредитування є необхідну форму досягнення повернення кредиту. Принцип терміновості означає, що кредит повинен бути не просто повернений, а повернений в суворо певний термін, тобто в ньому знаходить конкретне вираження чинник часу. І, отже, терміновість є тимчасова визначеність поворотності кредиту.

Диференційованість кредитування означає, що комерційні банки не повинні однозначно підходити до питання про видачу кредиту своїм клієнтам, що претендують на його отримання. Кредит повинен надаватися тільки тим, хто в змозі його своєчасно повернути. Тому диференціація кредитування повинна здійснюватися на основі показників кредитоспроможності, під якою розуміється фінансовий стан підприємства, що дає впевненість у здатності і готовності позичальника повернути кредит в обумовлений договором строк.

Принцип забезпеченості кредиту означає, що позики можуть видаватися під певні види кредитного забезпечення. У світовій банківській практиці видами кредитного забезпечення крім матеріальних цінностей, оформлених заставним зобов'язанням, виступають гарантії та поручительства платоспроможних відповідно юридичних і фізичних осіб, а також страхові поліси оформленого позичальниками у страховій компанії ризику непогашення банківського кредиту. Причому не тільки одна, але і всі перелічені форми юридичних зобов'язань одночасно можуть служити забезпеченням видається банком кредиту.

Принцип платності кредиту означає, що кожне підприємство-позичальник має внести банку певну плату за тимчасове користування його грошовими коштами. Реалізація цього принципу на практиці здійснюється через механізм банківського відсотка. Ставка банківського відсотка - це свого роду "ціна" кредиту. Платність кредиту покликана надавати стимулюючий вплив на господарський (комерційний) розрахунок підприємств, спонукаючи їх на збільшення власних ресурсів та економне витрачання залучених коштів.

Сукупна застосування на практиці всіх принципів банківського кредитування дозволяє дотриматися як загальнодержавні інтереси, і інтереси обох суб'єктів кредитної угоди: банку і позичальника.

Теорії кредиту

На закінчення варто зупинитися на теоріях кредиту, які надавали і надають найбезпосередніший вплив на становлення і розвиток кредитного ринку. Найбільш відомими є натуралістична і капіталотворчої теорії кредиту.

Натуралістична теорія кредиту спочатку обгрунтована видатним англійськими економістами А. Смітом і Д. Рікардо. Цій теорії дотримувалися представники так званої історичної школи, економісти Ж. Сей, Ф. Бастія, Д. Мак-Куллох.

Основні постулати економістів натуралістичної теорії полягали в наступному:

об'єктом кредиту є натуральні, тобто не грошові речові блага;
кредит являє собою рух натуральних благ, і тому є лише спосіб перерозподілу існуючих у даному суспільстві матеріальних цінностей;
позичковий капітал тотожний дійсному, і тому накопичення позичкового капіталу є прояв накопичення дійсного капіталу, а рух першого повністю збігається з рухом продуктивного капіталу;
оскільки кредит виконує лише пасивну роль, то комерційні банки є лише скромними посередниками.

Таким чином, представники натуралістичної школи давали спотворену трактування сутності кредиту і його ролі в капіталістичній економіці. Помилковість їх поглядів полягала в тому, що вони не розуміли кругообігу промислового капіталу в трьох формах та сутності позичкового капіталу як відокремилися частини промислового капіталу у грошовій формі, а отже, самостійної ролі позичкового капіталу і його специфіки.

У результаті вони трактували кредит як спосіб перерозподілу матеріальних цінностей у натуральній формі, тоді як насправді кредит є рух позичкового капіталу. Ототожнюючи позичковий і дійсний капітал, натуралісти не розуміли не тільки ролі кредиту і його творця - банків, але і його двоїстого характеру, в силу якого кредит може сприяти як розширенню капіталістичного відтворення, так і загострення його протиріч.

При всіх своїх негативних сторонах натуралістична теорія мала ряд позитивних аспектів: натуралісти правильно вважали, що кредит не створює реального капіталу, який утворюється в процесі виробництва. Вони показували залежність кредиту від виробництва, не перебільшуючи його ролі (на відміну від представників капіталотворчої теорії), підкреслювали залежність відсотка від коливання і динаміки прибутку.

Таким чином, натуралістична теорія містила суперечливі трактування кредиту.

Основні концепції капіталотворчої теорії були сформульовані англійським економістом Дж. Ло. Згідно з його поглядами, кредит займає становище, не залежне від процесу відтворення, і йому належить вирішальна роль у розвитку економіки. З цього основного постулату випливали всі наступні елементи капіталотворчої теорії.

Кредит ототожнюється з грошима і багатством. На думку Ло, кредит здатний привести в рух всі невикористані виробничі можливості країни, створювати багатство і капітал. Банки він розглядав не як посередників, а як творців капіталу. Ло належить ідея про організацію емісійного банку, за допомогою якого можна привести в рух всі продуктивні сили суспільства і збагатити країну. Однак на практиці ці ідеї провалилися.

Основний недолік теорії Ло полягав у тому, що він робив ставку на емісію банкнот з примусовим курсом, що носило спекулятивний характер. Однак Ло виявився пророком на майбутнє, оскільки кредитні відносини отримали широкий розвиток в XIX-XX ст.

Послідовниками і теоретиками капіталотворчої концепції на початку XX століття стали західні економісти І. Шумпетер, А. Ган, Дж. Кейнс і Р. Хоутрі.

Ган і Шумпетер вважали банки всесильними, оскільки кредит створює депозити, а значить і капітал. Вони вважали, що кредит може бути безмежним, і тому безмежні створювані їм депозити і капітал. На їхню думку, інфляційний кредит (тобто кредит, здатний до безмежного росту) є рушійною силою відтворення, економічного розвитку та сприяє сталому економічному зростанню. Тому їх теорія отримала також назву "експансіоністська теорія кредиту".

Криза 1929-1933 рр.. розвінчав капіталотворчої теорії і показав її повну неспроможність. Проте "раціональні зерна" цієї теорії були використані Кейнсом і його послідовниками після кризи 1929-1933 рр.. та Другої світової війни. В цілому базуючись на капіталотворчої теорії, Кейнс і його послідовники обгрунтували принципи кредитного регулювання економіки, згідно з якими кредит визначає економічний розвиток. Тому для того, щоб стимулювати виробництво і споживчий ринок, необхідно сприяти розширенню інвестицій шляхом зниження позикового відсотка, що в кінцевому підсумку збільшить виробничий і споживчий попит, знизить безробіття.

Кейнс прирівнював позиковий капітал до грошей і визначав рівень відсотка від кількості грошей в обігу. Згідно з його пізнішої концепції гроші впливають на відсоток, відсоток - на інвестиції, інвестиції - на виробництво, виробництво - на дохід, а останній - на ціни.

Капіталотворчої теорії отримує подальший розвиток у теорії монетаризму, представником якої є М. Фрідман, Р. Руза, А. Бернс, Ж. Рюефф, О. Файт. Особливо слід виділити концепцію монетаризму М. Фрідмана, згідно з якою основними інструментами регулювання економіки є зміни грошової маси і процентних ставок, що дає можливість чергувати кредитну експансію і рестрикцию. Встановлення середньорічних темпів зростання грошової маси в поєднанні з певним рівнем процентних ставок дозволяє впливати на динаміку виробництва і цін.

Висновок

Отже, що ж таке кредитний ринок і для чого він потрібен? Кредитний ринок це передусім механізм перерозподілу капіталу, який забезпечує трансформацію грошового капіталу в позичковий. При його допомозі тимчасово вільні грошові кошти можуть бути віддані у тимчасове користування за певну плату (відсоток). Кредит дозволяє протиріччя між необхідністю вільного переходу капіталу з однієї галузі виробництва в іншу і закріпленістю капіталу в певній формі, стимулює розвиток виробничих сил і прискорює формування джерел капіталу.

Очевидно, що для стійкого функціонування кредитного ринку необхідна інфраструктура, яка забезпечувала б нормальну взаємодію між мають вільні грошові ресурси і потребують в них. Така інфраструктура, що складається із сукупності кредитно-фінансових установ, які акумулюють вільні грошові кошти і надає потім їх в позику, представлена банками та іншими кредитно-фінансовими установами. Банки концентрують основну частину кредитних ресурсів, здійснюючи в широкому діапазоні банківські операції і надаючи фінансові послуги. Функції банків досить широкі і не обмежуються лише посередництвом між власниками капіталу і позичальниками.

У широкому сенсі слова, учасниками кредитних відносин є все, починаючи від держави і закінчуючи громадянами. При цьому також всі є як кредиторами, так і позичальниками. Справді, вкладаючи гроші в банк, громадянин є кредитором, так як надає свої кошти у тимчасове користування, а, отримуючи позику, наприклад на придбання автомобіля, земельної ділянки, тощо, є позичальником. Держава, розміщуючи цінні папери на ринку, є позичальником, а надаючи кредит комерційним банкам - кредитором. Таким чином, коло учасників кредитного ринку дуже широкий і включає в себе господарюючих суб'єктів, населення і держава.

Джерела

Загальна теорія грошей і кредиту. Під ред. проф. Є. Ф. Жукова / / Банки і біржі. - ЮНИТИ, 1995.
Банківська справа. Під ред. проф. В. І. Колесникова, Л. П. Кроливецкой / / Фінанси і статистика. - 1996.
Камаєв В. Д. та ін Підручник з основ економічної теорії. - "ВЛАДОС", 1996.